Unitatea de măsură: leu MEZPROD S.R.L.

BILANŢUL 1015609003005
2020-2021

Sold la
Nr. cpt. Indicatori Cod rd.
Începutul perioadei de gestiune

1 2 3 4

ACTIV

ACTIVE IMOBILIZATE

I. Imobilizări necorporale

1. Imobilizări necorporale în curs de execuție 10

2. Imobilizări necorporale în exploatare, total 20 59497

din care:
21
2.1. concesiuni, licențe și mărci

2.2. drepturi de autor și titluri de protecție 22

2.3. programe informatice 23 59497

2.4. alte imobilizări necorporale 24

3. Fond comercial 30

4. Avansuri acordate pentru imobilizări necorporale 40

Total imobilizări necorporale

50 59497
(rd.010 + rd.020 + rd.030 + rd.040)

II. Imobilizări corporale

1. Imobilizări corporale în curs de execuție 60 19492

2. Terenuri 70

3. Mijloace fixe, total 80 1564972

din care:
81
3.1. clădiri

3.2. construcții speciale 82

3.3. mașini, utilaje și instalații tehnice 83 1564972

3.4. mijloace de transport 84

3.5. inventar și mobilier 85

3.6. alte mijloace fixe 86

4. Resurse minerale 90

5. Active biologice imobilizate 100

6. Investiții imobiliare 110

7. Avansuri acordate pentru imobilizări corporale 120 39630

Total imobilizări corporale

130 1624094
(rd.060 + rd.070 + rd.080 + rd.090 + rd.100 + rd.110 + rd.120)

III. Investiții financiare pe termen lung

1. Investiții financiare pe termen lung în părți neafiliate 140

2. Investiții financiare pe termen lung în părți afiliate, total 150

din care:
151
2.1. acțiuni și cote de participație deținute în părțile afiliate

2.2 împrumuturi acordate părților afiliate 152

A. 2.3 împrumuturi acordate aferente intereselor de participare 153

2.4 alte investiții financiare 154

Total investiții financiare pe termen lung

160
A.

160
(rd.140 + rd.150)

IV. Creanțe pe termen lung și alte active imobilizate

1. Creanțe comerciale pe termen lung 170

2. Creanțe ale părților afiliate pe termen lung 180

inclusiv: creanțe aferente intereselor de participare 181

3. Alte creanțe pe termen lung 190

4. Cheltuieli anticipate pe termen lung 200

5. Alte active imobilizate 210

Total creanțe pe termen lung și alte active imobilizate

220
(rd.170 + rd.180 + rd.190 + rd.200 + rd.210)

TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE

230 1683591
(rd.050 + rd.130 + rd.160 + rd.220)

ACTIVE CIRCULANTE

I. Stocuri

1. Materiale și obiecte de mică valoare și scurtă durată 240 391482

2. Active biologice circulante 250

3. Producția în curs de execuție 260

4. Produse și mărfuri 270 4293402

5. Avansuri acordate pentru stocuri 280 21340

Total stocuri
290 4706224
(rd.240 + rd.250 + rd.260 + rd.270 + rd.280)

II. Creanțe curente și alte active circulante

1. Creanțe comerciale curente 300 1318454

2. Creanțe ale părților afiliate curente 310

inclusiv: creanțe aferente intereselor de participare 311

B.
3. Creanțe ale bugetului 320 570481

4. Creanțele ale personalului 330 309764

5. Alte creanțe curente 340 1257500

6. Cheltuieli anticipate curente 350 7221

7. Alte active circulante 360

Total creanțe curente și alte active circulante

370 3463420
(rd.300 + rd.310 + rd.320 + rd.330 + rd.340 + rd.350 + rd.360)

III. Investiții financiare curente

1. Investiții financiare curente în părți neafiliate 380

2. Investiții financiare curente în părți afiliate, total 390

din care:
391
2.1. acțiuni și cote de participație deținute în părțile afiliate

2.2. împrumuturi acordate părților afiliate 392

2.3. împrumuturi acordate aferente intereselor de participare 393

2.4. alte investiții financiare în părți afiliate 394

Total investiții financiare curente

400
(rd.380 + rd.390)

IV. Numerar și documente bănești 410 1307838

TOTAL ACTIVE CIRCULANTE

420 9477482
 420 9477482
(rd.290 + rd.370 + rd.400 + rd.410)

TOTAL ACTIVE
430 11161073
(rd.230 + rd.420)

PASIV

CAPITAL PROPRIU

I. Capital social și neînregistrat

1. Capital social 440 5000

(
2. Capital nevărsat 450
)

3. Capital neînregistrat 460

(
4. Capital retras 470
)

5. Patrimoniul primit de la stat cu drept de proprietate 480

Total capital social și neînregistrat

490 5000
(rd.440 + rd.450 + rd.460 + rd.470 + rd.480)

II. Prime de capital 500

III. Rezerve

1. Capital de rezervă 510

2. Rezerve statutare 520

3. Alte rezerve 530

C.
Total rezerve
540
(rd.510 + rd.520 + rd.530)

IV. Profit (pierdere)

1. Corecții ale rezultatelor anilor precedenți 550 X

2. Profit nerepartizat (pierdere neacoperită) al anilor precedenți 560 90835

3. Profit net (pierdere netă) al perioadei de gestiune 570 X

4. Profit utilizat al perioadei de gestiune 580 X

Total profit (pierdere)

590 90835
(rd.550 + rd.560 + rd.570 + rd.580)

V. Rezerve din reevaluare 600

VI. Alte elemente de capital propriu 610

TOTAL CAPITAL PROPRIU

620 95835
(rd.490 + rd.500 + rd.540 + rd.590 + rd.600 + rd.610)

DATORII PE TERMEN LUNG

1. Credite bancare pe termen lung 630

2. Împrumuturi pe termen lung 640

din care:
641
2.1. împrumuturi din emisiunea de obligațiuni

inclusiv: împrumuturi din emisiunea de obligațiuni convertibile 642

2.2. alte împrumuturi pe termen lung 643

D.
3. Datorii comerciale pe termen lung 650

4. Datorii față de părțile afiliate pe termen lung 660

inclusiv: datorii aferente intereselor de participare 661

D.

5. Avansuri primite pe termen lung 670

6. Venituri anticipate pe termen lung 680

7. Alte datorii pe termen lung 690

TOTAL DATORII PE TERMEN LUNG

700
(rd.630 + rd.640 + rd.650 + rd.660 + rd.670 + rd.680 + rd.690)

DATORII CURENTE

1. Credite bancare pe termen scurt 710

2. Împrumuturi pe termen scurt, total 720 71073

din care:
721
2.1. împrumuturi din emisiunea de obligațiuni

inclusiv: împrumuturi din emisiunea de obligațiuni convertibile 722

2.2. alte împrumuturi pe termen scurt 723 71073

3. Datorii comerciale curente 730 10810026

4. Datorii față de părțile afiliate curente 740

inclusiv: datorii aferente intereselor de participare 741

5. Avansuri primite curente 750 39255

6. Datorii față de personal 760

E.

7. Datorii privind asigurările sociale și medicale 770 98434

8. Datorii față de buget 780 44525

9. Datorii față de proprietari 790

10. Venituri anticipate curente 800

11. Alte datorii curente 810 1925

TOTAL DATORII CURENTE

820 11065238
(rd.710 + rd.720 + rd.730 + rd.740 + rd.750 + rd.760 + rd.770 + rd.780 +
rd.790 + rd.800 + rd.810)

PROVIZIOANE

1. Provizioane pentru beneficiile angajaților 830

2. Provizioane pentru garanții acordate cumpărătorilor/clienților 840

3. Provizioane pentru impozite 850

F. 4. Alte provizioane 860

TOTAL PROVIZIOANE
870
(rd.830 + rd.840 + rd.850 + rd.860)

TOTAL PASIVE
880 11161073
(rd.620 + rd.700 + rd.820 + rd.870)
Sold la

Sfîrșitul perioadei de gestiune

18708

86535

86535

105243

139014

3122992

3122992

3262006
3367249

496570

7352140

46268

7894978

2916395

177043

868079

2771513

7520

6740550

3800520

18436048
 18436048

21803297

5000

5000

99217

90835

1032383

1222435

1227435

2440000
2440000

410000

17275504

82500

176346

191512

18135862

21803297
 SITUAŢIA DE PROFIT ŞI PIERDERE
2020-2021

Anexa 2

Perioada de gestiune
Indicatori Cod rd.
precedenta curenta

1 2 3 4

Venituri din vînzări, total 10 20700510 63732588

din care:
11 20681343 63697296
venituri din vînzarea produselor și mărfurilor

venituri din prestarea serviciilor și executarea lucrărilor 12 19167 35292

venituri din contracte de construcție 13

venituri din contracte de leasing 14

venituri din contracte de microfinanţare 15

alte venituri din vînzări 16

Costul vînzărilor, total 20 17211601 51981701

din care:
21 17211601 51981701
valoarea contabilă a produselor și mărfurilor vîndute

costul serviciilor prestate și lucrărilor executate terților 22

costuri aferente contractelor de construcție 23

costuri aferente contractelor de leasing 24

costuri aferente contractelor de microfinanţare 25

alte costuri aferente vînzărilor 26

Profit brut (pierdere brută) (rd.010 - rd.020) 30 3488909 11750887

Alte venituri din activitatea operațională 40 2691174 5027798

Cheltuieli de distribuire 50 5245788 14327081

Cheltuieli administrative 60 692041 877322

Alte cheltuieli din activitatea operațională 70 112854 443464

Rezultatul din activitatea operațională: profit (pierdere)

80 129400 1130818
(rd.030 + rd.040 - rd.050 - rd.060 - rd.070)

Venituri financiare, total 90 726 50

din care:
91
venituri din interese de participare

inclusiv: veniturile obținute de la părțile afiliate 92

venituri din dobînzi 93

inclusiv: veniturile obținute de la părțile afiliate 94

venituri din alte investiții financiare pe termen lung 95 726 50

inclusiv: veniturile obținute de la părțile afiliate 96

venituri aferente ajustărilor de valoare privind investițiile financiare pe termen lung și curente 97

venituri din ieșirea investițiilor financiare 98

venituri aferente diferențelor de curs valutar și de sumă 99

Cheltuieli financiare, total 100

din care:
101
cheltuieli privind dobînzile

inclusiv: cheltuielile aferente părților afiliate 102

cheltuieli aferente ajustărilor de valoare privind investițiile financiare pe termen lung și curente 103

cheltuieli aferente ieșirii investițiilor financiare 104

cheltuieli aferente diferențelor de curs valutar și de sumă 105

Rezultatul: profit (pierdere) financiar(ă) (rd.090 - rd.100) 110 726 50

Venituri cu active imobilizate și excepționale 120

Cheltuieli cu active imobilizate și excepționale 130

Rezultatul din operațiuni cu active imobilizate și excepționale: profit (pierdere) (rd.120 -

rd.130) 140

Rezultatul din alte activități: profit (pierdere) (rd.110 + rd.140) 150 726 50

Profit (pierdere) pînă la impozitare (rd.080 + rd.150) 160 130126 1130868

Cheltuieli privind impozitul pe venit 170 12487 98485

Profit net (pierdere netă) al perioadei de gestiune (rd.160 rd.170) 180 117639 1032383
 SITUAŢIA MODIFICĂRILOR CAPITALULUI PROPRIU
2020-2021

Anexa 3

Sold la începutul perioadei de

Nr. d/o Indicatori Cod rd gestiune Majorări

1 2 3 4 5

Capital social și neînregistrat

1. Capital social 10 5000

( (
2. Capital nevărsat 20
) )

3. Capital neînregistrat 30
I.
( (
4. Capital retras 40
) )

5. Patrimoniul primit de la stat cu drept de 50

proprietate

Total capital social și neînregistrat

60 5000
(rd.010 + rd.020 + rd.030 + rd.040 + rd.050)

II. Prime de capital 70

Rezerve

1. Capital de rezervă 80

2. Rezerve statutare 90
III.
3. Alte rezerve 100

Total rezerve
110
(rd.080 + rd.090 + rd.100)

Profit (pierdere)

1. Corecții ale rezultatelor anilor precedenți 120 X 99217

2. Profit nerepartizat (pierdere neacoperită) al

anilor precedenți 130 90835

3. Profit net (pierdere netă) al perioadei de 140 X

gestiune

(
IV.
4. Profit utilizat al perioadei de gestiune 150 X
)

Total profit (pierdere)

160 90835
(rd.120 + rd.130 + rd.140 + rd.150)

V. Rezerve din reevaluare 170

VI. Alte elemente de capital propriu 180

Total capital propriu

190 95835
(rd.060 + rd.070 + rd.110 + rd.160 + rd.170 +
rd.180)
 Sold la sfîrşitul perioadei de
Majorări Diminuări gestiune

5 6 7

5000

( (

) )

( (

) )

5000

99217 99217

90835

1032383 1032383

( (

) )

1131600 1222435

1131600 1227435
 SITUAŢIA FLUXURILOR DE NUMERAR
2020-2021

Anexa 4

Perioada de gestiune

c
u
Indicatori Cod rd r
precedentă e
n
t
ă

1 2 3 4

Fluxuri de numerar din activitatea operațională

Încasări din vînzări 10 24694547 77198516

Plăți pentru stocuri și servicii procurate 20 21559300 69941476

Plăți către angajați și organe de asigurare socială și medicală 30 1686598 4215103

Dobînzi plătite 40 197880

Plata impozitului pe venit 50 6116 18861

Alte încasări 60 313 43435

Alte plăți 70 217432 574538

Fluxul net de numerar din activitatea operațională

80 1225414 2294093
(rd.010 - rd.020 - rd.030 - rd.040 - rd.050 + rd.060 - rd.070)

Fluxuri de numerar din activitatea de investiții

Încasări din vînzarea activelor imobilizate 90

Plăți aferente intrărilor de active imobilizate 100 2580338

Dobînzi încasate 110

Dividende încasate 120

inclusiv: dividende încasate din străinătate 121

Alte încasări (plăți) 130 3568

Fluxul net de numerar din activitatea de investiții

140 3568 -2580338
(rd.090 - rd.100 + rd.110 + rd.120 ± rd.130)

Fluxuri de numerar din activitatea financiară

Încasări sub formă de credite și împrumuturi 150 3000000

Plăți aferente rambursării creditelor și împrumuturilor 160 221073

Dividende plătite 170

inclusiv: dividende plătite nerezidenților 171

Încasări din operațiuni de capital 180

Alte încasări (plăți) 190

Fluxul net de numerar din activitatea financiară

200 2778927
(rd.150 - rd.160 - rd.170 + rd.180 ± rd.190)

Fluxul net de numerar total

210 1228982 2492682
(± rd.080 ± rd.140 ± rd.200)

Diferențe de curs valutar favorabile (nefavorabile) 220

Sold de numerar la începutul perioadei de gestiune 230 78856 1307838

Sold de numerar la sfîrşitul perioadei de gestiune

240 1307838 3800520
(± rd.210 ± rd.220 + rd.230)
 1.Analiza componenta si structura veniturilor totale 2.1

2020 2021
Indicatori
mii lei % mii lei
1.VAO 23391684 99.9968964292264 68760386
1.1 VV 20700510 88.4924212597163 63732588
1.2 AVO 2691174 11.5044751695101 5027798
2.Venituri din alte activitati 726 0.003103570773597 50
2.1VAI 726 0.003103570773597 50
2.2 VAF 0 0 0
3.Venituri exceptionale 0 0 0

Venituri totale 23392410 100 68760436

Aprecierea componenței și structurii venitului din vînzări

Indicatorii 2020 2021
mii lei % mii lei
1. VPC(din producția comercializată) 0 0 0
2. VMC (din mărfurile comercializate) 20681343 99.907408078352 63697296
3. VCC(Ven.din contracte de construcții) 0 0 0
4. Altele 19167 0.0092591921648 35292
VV 20700510 100 63732588

2.Analiza comparativa a valorii adaugate(in dinamica) VA = VV – CM

Indicatori Precedent Curent Abaterea absoluta

VV,mii lei 20700510 63732588 43032078
ChMT,mii lei 11065238 28135862 17070624
VA,mii lei 9635272 35596726 25961454
RVA,% ponderea Valorii Adăugate 46.5460609425 55.853256735785 9.30719579332497

Venituri

T1 .Aprecierea dinamicii costurilor totale și a vînzărilor

Indicatori 2020 2021 Ab.abs.
1.Venituri totale, mii lei 20700510 63732588 43032078
2. Costuri totale, mii lei 17211601 51981701 34770100
3. Venit din vînzări, mii lei 20681343 63697296 43015953
4. Costul vînzărilor, mii lei 17211601 51981701 34770100

T2, Aprecierea dinamicii costurilor pe tipuri de venituri

Indicatori 2020 2021 Ab.abs.
1. Venitul marfii comercializate, mii lei 20681343 63697296 43015953
2. Costul marfii comercializate, mii lei 17211601 51981701 34770100
3. Venit din servicii prestate, mii lei 0 0 0
4. Costul serviciilor prestate, mii lei 0 0 0

T 4. Analiza componenței și structurii costurilor totale 2.2

2020 2021
Indicatori mii lei % mii lei
1.Costul activității operaționale 23262284 100 67629568
1.1. costul vînzărilor 17211601 73.989299588983 51981701
1.2. cheltuieli de distribuire 5245788 22.550614548425 14327081
1.3. cheltuieli administrative 692041 2.9749486335908 877322
1.4. alte cheltuieli operaționale 112854 0.4851372290012 443464
2. Costul altor activități (operațiuni cu active imobile 0 0 0
COSTURI TOTALE 23262284 100 67629568

T 5. Analiza costurilor la 1 leu venituri 2.3

Indicatori 2020 2021 Ab.abs.
Venit total, mii lei 20700510.00 63732588.00 43032078.00
Cost total, mii lei 17211601.00 51981701.00 34770100.00
Cost total la 1 leu VT, lei 0.83 0.82 -0.02
Venit operațional, mii lei 20700510.00 63732588.00 43032078.00
Cost operațional, mii lei 23262284.00 67629568.00 44367284.00
Cost operaț. la 1 leu VO, lei 1.12 1.06 -0.06
Venit din vînzări, mii lei 20700510.00 63732588.00 43032078.00
Costul vînzărilor, mii lei 17211601.00 51981701.00 34770100.00
Cost vînzări la 1 leu VV, lei 0.83 0.82 -0.02
Cheltuieli de perioadă operațion., mii lei 2691174.00 5027798.00 2336624.00
Chelt.per. la 1 leu VV, lei 0.13 0.08 -0.05
Venitul producției comercializate, mii lei 0 0 0
Costul producției comercializate, mii lei 0 0 0
CPC la 1 leu VPC, lei 0 0 0
Venit din contracte de construcții, mii lei 0 0 0
Costuri aferente contractelor de construcții, mii lei 0 0 0
CCC la 1 leu VSP, lei 0 0 0

Costuri
niturilor totale 2.1 T4 .1

2021 Concluzie: În baza datelor din tabelul 1 este vizib

Abaterea relativa Abaterea absoluta,lei totale sunt constituite din venituri din activitatea operationala
%
venituri din alte activitati 0,01 % .VAO sunt constituite la ran
99.9999272837654 494.70476550458 45368702 marit cu 5,128% fata de anul precedent .
92.6878764992124 307.879313118372 43032078
7.31205078455291 186.825452386208 2336624
0.000073 6.8870523415978 -676
0,000073 6.8870523415978 -676
0 0
0 0

100 501.591817846178 45368026

enitului din vînzări T4 .2

Abaterea relativă Abaterea absolută, % Concluzie: Structura venitului din vînzări se imp
constituie 99,9% din totalitatea veniturilor din vanzari pentru
%
constituie 0,009 la suta din totalitate .
0 0 0
99.9446248754248 43015953 63490482.57
0 0 0
0.0553751245752 16125 35100.33
100 43032078 63525582.9

dinamica) VA = VV – CMT

Abaterea relatva Concluzie: Analizand valoarea adaugata pentru intreprinderea analizata in perioada anilor
2020-2021 putem observa ca aceasta in anul precedent a atins valoare de 46,54 % ,iar pentru urmatoarea
307.879313118372
perioada aceasta a ccrescut cu 9,3 % fata de anul precedent .
254.272542533654
369.441838279189
119.995667957447

Concluzie: În baza datelor din tabelul 1 este vizibilă o creștere considerabilă a costurilor și
veniturilor totale. Veniturile totale au crescut fată de anul 2020 cu 43032078 lei, ceea ce constituie cu
Ab.rel, %
circa 300 %, pe când cheltuielile totale au crescut cu o asemenea modificare de 300 % .Atat veniturile, cât
307.88 si cheltuielile tottale sunt generate din vanzarea marfurilor ,aceasta fiind unicul gen de activitate de unde
302.02 obtine venituri
307.99
302.02

Ab.rel, % Concluzie: Veniturile și costurile sunt generate din marfurile comerciializate de la alti furnizori .
Intreprinderea nu se ocupa cu alte activitati, precum prestare de servicii sau alte genuri de activitate .
Venitul marfii comercializate a crescut in anul 2021 fată de anul 2020 triplu , iar costurile producției
comercializate au crescut cu 34 770 100lei fata de anul trecut . Acest eveniment are efect pozitiv asupra
rezultatului financiar al perioadei de gestiune.
 Concluzie: Veniturile și costurile sunt generate din marfurile comerciializate de la alti furnizori .
307.99 Intreprinderea nu se ocupa cu alte activitati, precum prestare de servicii sau alte genuri de activitate .
Venitul marfii comercializate a crescut in anul 2021 fată de anul 2020 triplu , iar costurile producției
302.02 comercializate au crescut cu 34 770 100lei fata de anul trecut . Acest eveniment are efect pozitiv asupra
0.00 rezultatului financiar al perioadei de gestiune.
0.00

osturilor totale 2.2

2021
% Ab.abs. Ab.rel, %
100 44367284 290.73 Concluzie: Componența și structura costurilor totale est
76.8623880607961 34770100 302.015489436456 activității operaționale și costuri altor activități. Costurile tota
precedent cu 290,73 %. Cresterea se datoreaza majorării costu
21.1846407180954 9081293 273.115897935639 fata de perioada precedenta . Costurile operaționale asemene
1.2972461985858 185281 126.773124713709 majorarii costului vânzarilor si a costurilor administrative.
0.65572502252269 330610 392.953727825332
0 0 0
100 44367284 290.726258866068

Ab.rel, %
307.88
302.02
98.10
307.88
290.73
94.43
307.88 Concluzie: In baza datelor din tabel este vizibilă tipul veniturilor care a
302.02 generat cele mai mari costuri. Deci costurile din veniturile operationale au
generat cele mai mai costuri la 1 leu venituri si anume pentru perioada 2020
98.10 acesta a fost de 1,12 lei iar pentru anul curent costurile operationale la 1 leu de
186.83 venit au ajuns la valoarea de 1,06 ,adica cu 0,06 mai putin.
60.68
0
0
0
0
0
0
 În baza datelor din tabelul 1 este vizibilă ponderea veniturilor totale. Veniturile
stituite din venituri din activitatea operationala pentru anul 2020 -2021 99,99 % iar
activitati 0,01 % .VAO sunt constituite la randul lor din Venituri din vanzari ce s-au
% fata de anul precedent .

Structura venitului din vînzări se imparte in veniturile din productia vanduta ce

% din totalitatea veniturilor din vanzari pentru anii 2020-2021 si alte venituri ce
9 la suta din totalitate .

nderea analizata in perioada anilor

re de 46,54 % ,iar pentru urmatoarea

creștere considerabilă a costurilor și

43032078 lei, ceea ce constituie cu
odificare de 300 % .Atat veniturile, cât
fiind unicul gen de activitate de unde

le comerciializate de la alti furnizori .

vicii sau alte genuri de activitate .
20 triplu , iar costurile producției
est eveniment are efect pozitiv asupra
le comerciializate de la alti furnizori .
vicii sau alte genuri de activitate .
20 triplu , iar costurile producției
est eveniment are efect pozitiv asupra

Componența și structura costurilor totale este variată fiind compusă din costuri
ționale și costuri altor activități. Costurile totale iin anul 2021 au crescut fașă de anl
0,73 %. Cresterea se datoreaza majorării costurilor din vanzari care a crescut de triplu
a precedenta . Costurile operaționale asemenea au crescut. Aceasta crestere se datorează
ui vânzarilor si a costurilor administrative.
 T 2.Analiza valorii şi structurii profitului până la impozitare în dinamică 2.4
Indicatori 2020 2021
m. lei % m. lei %
1. Rezultat din activitatea operaţională 129400 100 1130818 100
2. Rezultat din alte activităti 0 0 0 0
2.1. Rezultat din activitatea de investiţii 0 0 0 0
2.2. Rezultat din activitatea financiară 0 0 0 0
Profitul până la impozitare 130126 100 1130868 100

T 3 .Analiza comparativă și factorială a PAO 2.5

Indicatori 2020 2021 Abat. abs. Rezultatul infl
Profit brut (PB = VV-CV) 3488909 11750887 8261978
Alte venituri operaţionale (AVO) 2691174 5027798 2336624
Cheltuieli de distribuție (CD) 5245788 14327081 9081293
Cheltuieli generale şi administrative (CGA) 692041 877322 185281
Alte cheltuieli operaţionale (ACO) 112854 443464 330610
Rezultat din activitatea operaţională (PAO) 129400 1130818 1001418

Aprecierea în dinamică şi analiza factorială a profitului brut 2,6

Indicatori 2020 2021 Abat. abs. Rez. Infl.
Venit din vânzări 20700510 63732588 43032078
Costul vânzărilor 17211601 51981701 34770100
Profit brut (VV-CV) 3488909 11750887 8261978

Analiza factoriala a PB după formula de descompunere: PB = VV * Rv

Abaterea abs.
inclusiv din modificarea
Indicatori 2020 2021 totală VV
Profit brut 3488909 11750887 8261978 34770100.00
Venit din vânzări 20700510 63732588 43032078 …
Rentabilitatea vânzărilor 0.168542176 0.184377998 0.0158358 …
tare în dinamică 2.4
Abat. abs. Abaterea relativă, %
m. lei %
1001418 0 873.89
Concluzie: În daza datelor din tabel putem concluziona că profitul până la
0 0 0.00 impozitare a crescut cu 869,06 % , obținând in anul 2021 profit triplu fata de
0 0 0.00 rezultatul anului precedent. Profitul până la impozitare este compus din rezultat
0 0 0.00 din activitatea operationala modificandu-se cu 873,89 % ș. În anul 2021 profitul
până la impozitare este compus din rezultat din activitatea operationala in valoare
1000742 0 869.06 de 100 % . Deci profitul a crescut in mare parte datorita activității operationale a
intreprinderii.

Abat. rel., %
336.81
186.83 Concluzie: Rezultatul din activitatea operationala a crescut cu 2 336 624 lei.
Aceasta crestere s-a datorat cresterii mai semnificative a veniturilor in raport cu
273.12 cresterea cheltuielilor.Profitul brut a crescut pana la11 750 887 lei , adica prezinta o
126.77 crestere relativ de 336,81% fata de anul precedent
392.95
873.89

Abat. rel., %
307.88
302.02
336.81

baterea abs.
nclusiv din modificarea
Rv
8261977.98
….
….
 profitul până la
rofit triplu fata de
e compus din rezultat
. În anul 2021 profitul
operationala in valoare
tivității operationale a
     Rentabilitatea veniturilor 2.7
Indicatori 2020 2021
1. Venitul total, lei (A.8) 20700510.00 63732588.00
2. Venitul activității operaționale, lei 20700510.00 63732588.00
2.1. Venitul din vânzări, lei (A.8, F2) 20700510.00 63732588.00
2.2. Alte venituri operaționale, lei, (A.8, F2) 0.00 0.00
3. Venitul din alte activități, lei (A.8) 0.00 0.00
4. Profit până la impozitare, lei 130126.00 1130868.00
5. Profitul net, lei (F2) 117639.00 1032383.00
6. Profitul activității operaționale, lei 130126.00 1130868.00
7. Profitul(pierderea)din alte activități,lei 0.00 0.00
8. Marja profitului net, % 0.57 1.62
9. Marja profitului până la impozitare, % 0.63 1.77
10. Rentabilitatea activității operaționale; % 0.63 1.77
11. Rentabilitatea altor activități, % 0.00 0.00

Rentabilitaea vânzărilor 2.8

 

Indicatori 2020 2021

1. Venitul din vânzări, lei 20700510.00 63732588.00
2. Profitul brut, lei 3488909.00 11750887.00
3. Profitul operațional,lei 129400.00 1130818.00
3.1. Profit pânățla impozitare 130126.00 1130868.00
4. Profitul net, lei 117639.00 1032383.00
5. Rentabilitatea vânzărilor după profitului brut, % 16.85 18.44
6. Rentabilitatea vânzărilor după profitul operațional, % 0.63 1.77
7. Rentabilitatea vânzărilor după profitul până la impozitare, % 0.63 1.77
8. Rentabilitatea vânzărilor după profitului net; % 0.57 1.62

Rentabilitatea capitalului investit (resurselor financiare) 2,9

Indicatori 2020 2021
1. Total activ, lei 11161073.00 21803297.00
2. Capital propriu, lei 95835.00 1227435.00
3. Profit până la impozitare, lei 130126.00 1130868.00
4. Profit net, lei 117639.00 1032383.00
5. Rentabilitatea activelor, % 1.17 5.19
6. Rentabilitatea financiară, % 122.75 84.11
7. Rentabilitatea capitalului propriu (economică), % 135.78 92.13
 Analiza rentabilitatii activitatii operationale
Indicatori 2020 2021
1. Profit operaţional, m.lei 129400 1130818
2. Venit din vânzări, m. lei 20700510 63732588
3.Alte venituri operaţionale, m. lei 2691174 5027798
4. Venitul operaţional total, m. lei 20700510 63732588
5. Rentabilitatea activităţii operaţionale 0.6251053718 1.77431677495977
 Ab. abs., lei Ab. rel., %
43032078.00 307.88
43032078.00 307.88 Concluzie: Ca urmare a analizei tabelului dat
43032078.00 307.88 am constatat că la fiecare leu de venit total s-a
0.00 0.00 obținut 0,57% de venit în 2020 și 0,63% de
0.00 0.00 profit în anul 2021. Deasemnea la fiecare leu
investit, fiind profit in anul 2020 entitatea a
1000742.00 869.06 obținut 0,63% .Se vede foarte bine ca marja
914744.00 877.59 profitului net a crescut cu 1,05 % fata de anul
1000742.00 869.06 precedent ,ceea ce este un rezultat pozitiv si de
0.00 0.00 dezvoltare economica .
1.05 285.04 PN / VT*100%
1.15 282.27 PPI / VT*100%
1.15 282.27 PAO / VAO*100%
0.00 0.00 PAA / VAA*100%

Ab. abs., lei Ab. rel., %

43032078.00 307.88 Concluzie: În urma analizei datelor din tabel putem deduce că
8261978.00 336.81 rentabilitatea vânzărilor este favorabilă având o tendință de
1001418.00 873.89 creștere în perioada 2020-2021, crescând organic . Astfel,
întreprinderea dată la fiecare leu de venit din vânzări a obținut 1,58
1000742.00 869.06 lei de profit brut în anul 2021. Deasemnea în anul curent ea a
914744.00 877.59 obținut la fiecare leu de venit din vânzări 1,15 lei de profit
1.58 109.40 operațional.
1.15 283.84
1.15 283.84
1.05 285.04

re) 2,9 Concluzie: Rentabilitatea investițiilor este reprezentată prin

rentabilitatea activelor care a înregistrat o creștere considerabilă
Ab. abs., lei Ab. rel., % crescand cu 4,02 % fata de anul precedent . Această modificare a fost
10642224.00 195.35 influențată de cresterea intensivă a total activului cu 195,35% în
1131600.00 1280.78 comparație cu profitul până la impozitare care a crescut cu 869,06 %.
Rentabilitatea financiară ne arată o utilizare ineficientă a capitalului
1000742.00 869.06 propriu pentru a obține profit net, fiind în crestere . Rentabilitatea
914744.00 877.59 economică deasemenea a înregistrat o descrestere de 43,65 %.
4.02 444.87 ROA
-38.64 68.52 ROI
-43.65 67.85 ROE
 Concluzie: Rentabilitatea activitatii operationale prezinta o crestere
considerabila cu 1, 149 % ceea ce este influentata de catre profitul operational
Abat. abs. Abat. rel., %
care este in crestere cu 873,89 % si de venitul operational care creste la randul
1001418 873.89 sau cu 307,88 % fata de datele inregistrate in perioada de calcul precedenta
43032078 307.88
2336624 186.83
43032078 307.88
1.14921140316 283.84
 este reprezentată prin
reștere considerabilă
ceastă modificare a fost
ivului cu 195,35% în
a crescut cu 869,06 %.
neficientă a capitalului
estere . Rentabilitatea
restere de 43,65 %.
 Calcularea indicatorilor de apreciere a riscului operațional

Analiza riscului operațional 2.11

INDICATORI u/m 2020 2021 Abat. abs. Abat. rel., %
Venituri din vinzari (VV) mii lei 20700510 63732588 43032078 307.88
Costuri variabile (CV) mii lei 17211601 51981701 34770100 302.02
Marja de contributie (MC) mii lei 3488909 11750887 8261978 336.81
Rata MC (R mc) coef. 0.17 0.18 0.0158358 109.40
Costuri fixe (CF) mii lei 2691174 5027798 2336624 186.83
Costuri totale (CT) mii lei 17211601 51981701 34770100 302.02
Pragul de rentabilitate (PR) mii lei 15967362.4 27268969.4 11301607 170.78
Gradul de acoperire PR coef. 1.30 2.34 1.0407572 180.28
Siguranta financiara (SF) mii lei 4733147.62 36463618.6 31730471 770.39
Coeficientul SF % 0.23 0.57 0.3434858 250.22

Concluzie: Întreprinderea din punct de vedere a generării costurilor din cauza unei probabilități mari de
depășire a lor peste venituri depinde de marjei de contribuție,pragului de rentabilitate și a siguranței
financiare. Toti indicatorii sunt in crestere,fiind in anul 2020vanzari la un nivel scazut însă odată apărute
vânzările ele indată au depăsit costurile variabile, ceea ce e vizibil după marja de contributie care
constituie 8261978 lei . Pragul de rentabilitate constituie 11301607 , ceea ce e un efect pozitiv ,costurile
total fiind mai mari decât încasările din vânzarea producţiei fapt ce oferă o sigurantă finnciară de 81
590,88 lei.
erațional

MC = VV-CV
Rmc = MC/VV
CF = Ch.per.operaț
CT = CV + CF
PR = CF / Rmc
Gacoper. = VV/PR
SF = VV - PR
Csf = SF/VV
 Aprecierea în dinamică a diferitor tipuri de patrimoniu în paralel cu indicatorii rezultativi ai ac
Indicatori 2020 2021
1. Patrimoniul de bilanț, lei 11161073.00 21803297.00
2. Patrimoniul cu destinație de producție, lei 6271196 11017970
3. Patrimoniul net, lei 95835.00 3667435.00
4. Ponderea patrim. cu dest. de prod., % 56.19 50.53
5. Ponderea patrimoniului net, % 0.86 16.82
6. Venitul din vânzări, lei 20700510 63732588
7. Profitul net, lei 117639.00 1032383.00
8. Profitul operațional, lei 129400.00 1130818.00
9.Profitul brut, lei 3488909.00 11750887.00

Aprecierea componenței și structurii patrimoniului

2020
Indicatori
lei %
1. Active imobilizate, lei 1683591.00 15.08
1.1. Necorporale, lei 59497.00 0.53
1.2. Corporale în curs de execuție, lei 19492.00 0.17
1.3 Terenuri , lei 0.00 0.00
1.4 Mijloace fixe , lei 1564972.00 14.02
1.5 Investiții financiare imobiliare 0.00 0.00
2. Active circulante, lei 9477482.00 84.92
2.1. Stocuri de mărf. și mat., lei 4706224.00 42.17
2.2. Creanțe ale personalului 309764.00 2.78
2.3. Creanțe ale bugetului 570481.00 5.11
2.4. Creanțe comerciale curente, lei 1318454.00 11.81
2.5. Numerar in casierie si cont curent, lei 1307838.00 11.72
2.6. Investiții pe termen scurt, lei 0.00 0.00
2.7. Alte active circulante 0.00 0.00
Total activ , lei 11161073.00 100.00

Analiza eficienței utilizării activelor

Indicatori 2020 2021
1.Venit din vânzari, lei 20700510 63732588
2.Total active,lei 11161073 21803297
3.Active imobilizate,lei 1683591 3367249
4.Active circulante,lei 9477482 18436048
5. Rata înzestrării veniturilor cu active totale, lei 0.54 0.34
5.1.Rata înzestrării veniturilor cu activelor imobilizate, lei 0.08 0.05
5.2.Rata înzestrării veniturilor cu activelor circulante,lei 0.46 0.29
6.Viteza de rotație a activelor totale, rotații 1.85 2.92
6.1.Active imobilizate, roțații 12.30 18.93
6.2.Active circulante, rotații 2.18 3.46
7.Durata de rotație a total active, zile 194.10 123.16
7.1.Active imobilizate,lei 29.28 19.02
7.2.Active circulante,lei 164.82 104.14
ralel cu indicatorii rezultativi ai activității întreprinderii
Ab. abs., lei Ab. rel., % Concluzie: Din datele tabelului rezultă că în dinamică se evidențiază o
tendință de creștere a patrimoniului aflat la dispoziția întreprinderii. Dacă la
10642224.00 195.35 începutul perioadei de gestiune acesta a constituit 11 161 073 lei, atunci în
4746774.00 175.69 sfârșit el a crescut cu 195,35 % și a alcătuit21 803 297 lei. Analizând în
comparație cu dinamica veniturilor, observăm că și acestea cresc, însă cu un
3571600.00 3826.82 ritm mai ridicat față de patrimoniul întreprinderii. Un alt indicator din
-5.65 89.94 structurii activelor întreprinderii este patrimoniului cu destinație de
producție. Acest indice a înregistrat crestere,fapt ce a determinat și cresterea
15.96 1958.94 ponderei lui în patrimoniul entității. Ponderea mare a patrimoniului cu
43032078.00 307.88 destinație de producție se consideră una benefică, intreprinderea fiind in
perioad de dezvoltare
914744.00 877.59 În același timp patrimoniul net a crescut cu 914 744 mii lei.
1001418.00 873.89
8261978.00 336.81

structurii patrimoniului
2021
Ab.abs., lei Ab.rel., %
lei %
3367249.00 15.44 1683658.00 200.00
105243.00 0.48 45746.00 176.89
139014.00 0.64 119522.00 713.18 Concluzie: Conform datelor valoarea activelor totale
crește cu aproximativ 10 milioane de lei. Aceasta se
0.00 0.00 0.00 0.00 datorează creșterii activelor imobilizate cu 1 683 658 lei
3122992.00 14.32 1558020.00 199.56 și a activelor circulante cu 8 958 566 lei. Informația
conținută în tabel atestă faptul că în structura
0.00 0.00 0.00 0.00 patrimoniului întreprinderii prevalează activele circulante
18436048.00 84.56 8958566.00 194.52 . In componenta activelor circulane prevaleaza stocurile
de marfuri ,fapt dat pentru o intreprindere ce se ocupa cu
7894978.00 36.21 3188754.00 167.76 comertul cu amanuntul
868079.00 3.98 558315.00 280.24
177043.00 0.81 -393438.00 31.03
2916395.00 13.38 1597941.00 221.20
3800520.00 17.43 2492682.00 290.60
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
21803297.00 100.00 10642224.00 195.35

lor Concluzie: Datele tabelului arată că la entitate în anul

de gestiune, s-a majorat viteza de rotație a activelor
Ab.abs.,lei Ab. rel.,% cu 1,06 ori față de cel precedent, in care viteza de
43032078 307.88 rotatie este 1,85 ori, fapt ce indică că în anul curent
entatatea a utilizat eficient mijloacele de care dispune
10642224 195.35 sau de câte ori vânzările sau reînoit activele în
1683658 200.00 perioadă dată.Rata inzestrarii veniturilor cu active s-a
micsorat cu 0,19 eea ce înseamnă că pentru a genera
8958566 194.52 venituri din vânzări în valoare de un leu întreprinderea
-0.1970630455 63.45 a avut nevoie cu 63,45 lei de active. De menționat că,
în perioada analizată, s-a micsorat rotația activelor cu
-0.02849687206 64.96 circa 71 de zile.
-0.16856617344 63.18
1.06836504576 157.60
6.631747222973 153.94
1.272776738165 158.27
-70.9426963809 63.45
-10.2588739429 64.96
-60.683822438 63.18
oarea activelor totale
e de lei. Aceasta se
bilizate cu 1 683 658 lei
566 lei. Informația
în structura
alează activele circulante
ne prevaleaza stocurile
eprindere ce se ocupa cu
 Aprecierea ciclului operațional și a fazelor lui
Indicatori 2020 2021
1.Venit din vânzari, lei 20700510.00 63732588.00
2.Active circulante, lei 9477482.00 18436048.00
2.1.Materiale și obiecte de mică valoare și scurtă durată 391482.00 496570.00
2.2.Produse și mărfuri 4293402.00 7352140.00
2.3.Avansuri acordate pentru stocuri 21340.00 46268.00
2.4.Creanțe comerciale curente, lei 1318454.00 2916395.00
2.5.Creante ale bugetului, lei 570481.00 177043.00
2.6.Creanțe ale personalului, lei 309764.00 868079.00
2.7.Numerar în casierie și la cont curente, lei 1307838.00 3800520.00
2.8.Investiții financiare curente în părți afiliate 0.00 0.00
2.9.Alte active circulante 0.00 0.00
3.Rata de înzestrare a activelor circulante, lei 0.46 0.29
4.Viteza de rotație a activelor circulante 2.18 3.46
5.Durata unei rotații a activelor circulante, zile 164.82 104.14
5.1.Durat.de rotație a materialelor și OMVSD, zile 6.81 8.64
5.2.Durat.de rot.a produselor și mărfurilor, zile 74.67 41.53
5.3.Durat.de rot.a avans.acord. pentru stocuri, zile 0.37 0.26
5.4.Durat.de rot.a creanțelor comerciale, zile 22.93 16.47
5.5.Durat.de rot.a creanțelor ale bugetului, zile 9.92 1.00
5.6.Durat.de rot.a creanțelor personalului, lei 5.39 4.90
5.7.Durat.de rot.a numerarului, zile 22.74 21.47
5.8.Durat. de rot. a invest. finan. curente în părți afiliate, zile 0.00 0.00
5.9.Durat. de rot.a altor active circulante, zile 0.00 0.00

Concluzie: În perioada analizată s-a înregistrat o modificare considerabilă a utilizării activelor

circulante .
În urma datelor obținute, putem constata că cea mai lunga durata de rotatie este rotatia
produselor si marfurilor ,care constituie aproximaiv 33 zile și cea mai rapida a vitezei de rotație a
fost înregistrată de avansurile acordate pentru stocuri ce constituie 1 zi
Ab. abs.,lei Ab.rel.,%
43032078 307.88
8958566.00 194.52
105088.00 126.84
3058738.00 171.24
24928.00 216.81
1597941.00 221.20
-393438.00 31.03
558315.00 280.24
2492682.00 290.60
0.00 0.00
0.00 0.00
-0.17 63.18
1.27 158.27
-60.68 63.18
1.83 126.84
-33.14 55.62
-0.11 70.42
-6.46 71.85
-8.92 10.08
-0.48 91.02
-1.28 94.39
0.00 0.00
0.00 0.00
 Aprecierea componenței și struct
2020
Indicatori
lei
1.Capital propriu, lei 95835.00
1.1.Capital social și neînregistrat, lei 5000.00
1.2.Rezerve, lei 0.00
1.3.Profit nerepartizat, lei 90835.00
1.4.Profit net (pierdere netă) al perioadei de gestiune, l 0.00
1.5.Profit utilizat al perioadei de gestiune, lei 0.00
1.6.Alte elemente de capital propriu, lei 0.00
2.Datorii pe termen lung, lei 0.00
2.1.Credite , lei 0.00
2.2.Împrumuturi, lei 0.00
2.3.Datorii comerciale, lei 0.00
3.Datorii curente, lei 11065238.00
3.1.Financiare, lei(r.710+720) 71073.00
3.2.Comerciale, lei(r.730) 10810026.00
3.3.Calculate, lei(r.740..+r.800) 182214.00
3.4.Alte datorii,lei(r.810) 1925.00
TOTAL PASIVE,lei 11161073.00

Tabelul 23. Apreci

Indicatori Formule
1. Total pasive, lei
2. Capital propriu, lei
3. Datorii pe termen scurt, lei
4. Datorii pe termen lung, lei
5. Capital constant, lei CP + DTL
6. Profit nerepartizat total, lei
7. Datorii totale, lei DTL+DTS
8. Profit nerepart. a perioad. gest., lei
9. Credite bancare pe term. lung, lei
10. Credite bancare pe term. scurt, lei
11. Credite bancare totale, lei CTL+CTS
12. Fondul de rulment real, lei Act circ - DTS
13. Total activ, lei
14. Coeficientul autonomiei financ,% (>50%) CP / Tot Pasiv
15. Coef. stabilitații financiare, % (>75%) C const / Tot. Pasiv
16. Rata de îndatorare,% (<50%) Dat tot / Tot Pasiv
17.Raportul surselor proprii/împrumutate (>1) CP / Dat tot
18. Rata DTS, % (<25%) DTS / Tot Pasiv
19. Rata DTL, % (<25%) DTL / Tot Pasiv
20. Rata creditelor bancare, % (<50%) Credite TL si TS / Tot Pasiv
21. Rata profitului nerepartizat în perioada de Profit nerep in p gestiune / CP
gestiune,%
22. Rata de manevrare a CP, % Fond de rulment real / CP
23. Rata solvabilității (>2) TA / Dat Tot
24. Multiplicatorul CP (<2) Tot Active / CP

Fondul de rulment real

1.      FR = AC-DC
Indicatori 2020
1.Active circulante,lei 9477482.00
2.Datorii curente,lei 11065238.00
Fondul de rulment real,lei -1,587,756
2.      FR = CC - AI= (DTL+CP) – AI
Indicatori
1.Capital propriu, lei 95835.00
2.Datorii pe termen lung, lei 0
3.Capital constant, lei 95,835
4.Active imobilizate, lei 1683591
Fondul de rulment real, lei -1587756

Fondul de rulment normativ

Indicatori Formule
1.Venit din vânzari cu plată amânată, lei
2. SMM - stocuri de marfuri si materiale
3.Creanțe
4.Costul vânzărilor
5. Cheltuieli totale+ch.impozit pe venit
6. Datorii curente
7. Durata de rotație a SMM 360*SMM/ CV
8. Durata de rotație a crențelor, zile 360*Creanțe/VV cu plată amânată
9. Durata CO Durata SMM + Durata Creante
10. Durata de rot. a Datorii curente 360*DC/(Cost total+Ch.impozit pe ven
11. Durata Ciclului financiar DurataCO - Durata DC
12. Fondul de rulment normativ Durata Ciclului Financiar * VV med. zi

Compararea Fondului de Rulment real cu Fondul

Indicatori 2020
Fondul de rulment real -1,587,756.00
Fondul de rulment normativ 0.00
Excess -1,587,756.00
Dificit …
Ponderea dificitului în FR normativ, % …
Ponderea excesului în FR real, % 100

Aprecierea capacității de plată a întreprinderii

Indicatori Formule
1. Active circulante, lei
2. Creanțe pe termen scurt, lei
3. Investiții pe termen scurt, lei
4 Numerar în casierie și la cont.curente,lei
5. Datorii pe termen scurt,lei
6. Datorii pe termen lung, lei
7. Datorii totale, lei
8. Total activ, lei
9. Lichiditatea absolută, %(>20-25) Mijloace banesti / DTS *100%
(Mijloace banesti+Inv.TS+Creante
10. Lichiditatea intermediară, %(>70) TS) / DTS *100%
11. Lichiditatea generală, %(>100-150) Active curente / DTS*100%
12. Solvabilitatea generală, %(>200) Tot Activ / Datorii totale * 100%

Tabelul 25. Date inițiale pentru Metoda

Indicatori 2020
1. Profitul net, lei 117639
2. Profit până la impozitare, lei 130126.00
3. Venitul din vânzări, lei 20700510.00
4. Total activ, lei 11,161,073
5. Capital propriu, lei 95835.00
6. Datorii totale, lei 11,065,238
7. Fondul de rulment real, lei -1587756

Tabelul 26. Calcularea indicatorilor pentru deter

Indicatori Formule
1. Rentabilitatea activelor PPI/TA
2. Rotația activelor VV/TA
3. Dependența de credite CP/DT
4. Creșterea de capital Pnerepartizat/CP
5. Rata de manevrare FR/CP

Tabelul 27. Calcularea indicelui Z

Indicatori Coeficienți
1. Rentabilitatea activelor 3.3
2. Rotația activelor, rotatii 1
3. Dependența de credite 0.6
4. Creșterea de capital 1.4
5. Rata de manevrare 1.2
Indicele Z -
Z =3,3*R.activelor + 1,0*Rot.activelor+0,6*Dep.Credite+1,4*Creşt.capital+1,2*R.manevrare
Z < 1,5 – risc de faliment mare
Z = 1,5 – 2,9 risc redus de faliment
Z > 2,9 – în afare pericolului de faliment

Ratele utilizate în modelul Du Pont

Denumirea ratelor Metoda de calcul
1. Rentabilitatea financiară (ROE), % Profit net / Capital propriu
2. Rentabilitatea activelor (ROA), % Profit global / Total active
Cifra de afaceri / Total active
3. Rotaţia activelor
m.a.
4. Marja de profit net Profit net / Cifra de afaceri

5. Marja de profit global Profit global / Cifra de afaceri

6. Multiplicatorul capitalului propriu (Levier) Total activ / Capitalul propriu

 7. Structura costurilor totale Costuri „i” / Costuri totale
8. Structura activelor totale Active „i” / Total activ
Capital statutar (rezerve,
9. Structura capitalului propriu profit nerepartizat) / Capitalul
propriu

Tabelul 28. Ratele și indicatori utilizați la elaborarea modelului Du Pont

Indicatori 2020
1. Cifra de afaceri, lei 20700510.00
2. Profit global (profit până la impozitare), lei 3488909.00
3. Profit net, lei 117639.00
4. Total active, lei 11161073.00
4.1 Active pe termen lung, % 93.40
4.2 Stocuri de mărfuri și materiale, % 0.04
4.3 Creanțe pe termen scurt, % 1.67
4.4 Investiții pe termen scurt, % 0.00
4.5 Mijloace bănești, % 4.90
4.6 Alte active curente, % 0.00
5. Capital propriu,lei 958358.00
5.1 Capital statutar, % 0.00
5.2 Rezerve, % 0.00
5.3 Profit nerepartizat, % 94.78
6. Rentabilitatea financiară, % 12.28
7. Rotația activelor 1.85
8. Marja de profit net 0.01
9. Marja de profit global 0.17
10. Multiplicatorul capitalului propriu 11.65
11. Costul total, lei 0.00
11.1 Costul vânzărilor, % 0.00
11.2 Cheltuieli comerciale, % 0.00
11.3 Cheltuieli generale și administrative, % 12.07
11.4 Alte cheltuieli operaționale, % 88.93
11.5 Cheltuieli din activitatea de investiții, % 0.00
11.6 Cheltuieli din activitatea financiară, % 0.04
ecierea componenței și structurii surselor de finanțare a patrimoniului
2021 Ab.abs.,lei
% lei %
0.86 1227435.00 5.63 1131600.00
0.04 5000.00 0.02 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.81 90835.00 0.42 0.00
0.00 1032383.00 4.73 1032383.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 2440000.00 11.19 2440000.00
0.00 2440000.00 11.19 2440000.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
99.14 18135862.00 83.18 7070624.00
0.64 410000.00 1.88 338927.00
96.85 17275504.00 79.23 6465478.00
1.63 450358.00 2.07 268144.00
0.02 0.00 -1925.00
100.00 21803297.00 100.00 10642224.00

Tabelul 23. Aprecierea stabilității financiare

2020 2021 Ab. abs., lei Ab. rel.,%
11161073.00 21803297.00 10,642,224 195.35
95835.00 1227435.00 1,131,600 1,280.78
11065238.00 18135862.00 7,070,624 163.90
0 2440000.00 2,440,000 0.00
95,835 3,667,435 3,571,600 3,826.82
90835.00 90835.00 0 100.00
11,065,238 20,575,862 9,510,624 185.95
0 1032383.00 1,032,383 0.00
0 2440000.00 2,440,000 0.00
0 410,000 410,000 0.00
0 2,850,000 2,850,000 0.00
95,835 -409,999 -505,834 -427.82
11,161,073 21,803,297 10,642,224 195.35
0.01 0.06 0 655.63
0.01 0.17 0 1,958.94
 0.99 0.94 0 95.19
0.01 0.06 0 688.77
0.99 0.83 0 83.90
0.00 0.11 0 0.00
0.00 0.13 0 0.00

0.00 0.84 1 0.00

1.00 -0.33 -1 -33.40

1.01 1.06 0 105.06
116.46 17.76 -99 15.25

Fondul de rulment real

2021 Ab. abs., lei Ab. rel.,%

18436048.00 8958566 194.52
18135862.00 7070624 163.90
300,186 1887942 -18.91 Concluzie: Din calculele efectuate, rezultă că atât la începu
sfârșitul anului de gestiune, entitatea dispunde de un fond de rulm
pentru anul 2021 . Totodată, se constată tendința de majorare a ind
cauză – în decursul anului de gestiune mărimea fondului de rulme
1227435.00 1131600 1280.78 cu 1 887942 lei
2440000.00 2440000 0.00
3,667,435 3571600 3826.82
3367249 1683658 200.00
300186 1887942 -18.91

Fondul de rulment normativ

2020 2021 Ab. abs. , lei Ab. rel. %
0.00 0.00 0.00 0.00
4,706,224.00 7,894,978.00 3,188,754.00 167.76
2,198,699.00 3,961,517.00 1,762,818.00 180.18
17,211,601 51,981,701 34,770,100.00 302.02
5,950,316 15,302,888 9,352,572.00 257.18
11065238.00 18135862.00 7,070,624.00 163.90
98.44 54.68 -43.76 55.55
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
 5950547.44 15303013.60 9,352,466.16 257.17
-5,950,547.44 -15,303,013.60 -9,352,466.16 257.17
0.00 0.00 0.00 0.00

ui de Rulment real cu Fondul de Rulment normativ

2021 Ab. abs. , lei Ab. rel. %
300,186.00 1,887,942.00 -18.91
Concluzie: FR real are tendință de majorare fata de anul 2020
0.00 0.00 0.00 nu inregistreaza cresteri . FR real crește și este suficient pentru f
300,186.00 1,887,942.00 -18.91 financiar, fiindca FR normativ este mai mic decât FR real. Aceste
… …. … excesului de Fond de rulment care în ambele perioade constituie c
… …. … suficientă pentru o stare de normalitate.
100 0.00 100.00

ă a întreprinderii
2020 2021 Ab. abs., lei Ab. rel., %
9477482.00 18436048.00 8,958,566 194.52
1318454.00 2916395.00 1,597,941 221.20
0 0 0 0.00
1307838.00 3800520.00 2,492,682 290.60
11065238.00 18135862.00 7,070,624 163.90
0 2440000.00 2,440,000 0.00
11,065,238 20,575,862 9,510,624 185.95
11,161,073 21,803,297 10,642,224 195.35
11.82 20.96 9 177.30
23.73 37.04 13 156.04
85.65 101.66 16 118.69
100.87 105.97 5 105.06

5. Date inițiale pentru Metoda Althman

2021
1032383.00
1130868.00
63732588.00
21,803,297
1227435.00
 20,575,862
300186

rea indicatorilor pentru determinarea indicelui Z

2020 2021 Concluzia: Rentabilitatea activelor in anul 2021 constituie 0,04 , ceea ce e cu 0,04 mai mul ca in an
al PPI a generat cheltuieli de 0.01 lei in 2020, dar in 2021 genereaza 0.05 lei de PPI .
0.01 0.05
1.85 2.92
0.01 0.06
1.23 0.84
-16.57 0.24

Z
2020 2021 Concluzie: În urma calculării funcțîei Z, am derminat că indicile Z în
prima perioada este mai mic decăt 2,9 constituind 0,038 , iar in cea de-a
0.038 0.171 doua perioada este de 0,171 . Un aspect pozitiv il constituie tendința de
1.855 2.923 creștere a acestuia , timp de un an oricum nereusind să treacă peste risc
de faliment mare. Astfel putem spune că întreprinderea se află în
0.005 0.036 pericolului de faliment.
1.719 1.178
-19.881 0.293
-16.264 4.601
Creşt.capital+1,2*R.manevrare
ea modelului Du Pont
2021 Ab.abs., lei Ab.rel., %
63732588.00 43032078.00 307.88
11750887.00 8261978.00 336.81
1032383.00 914744.00 877.59
21803297.00 10642224.00 195.35
90.18 -3.21 96.56 Concluzie: Datele din tabel ne demonstrează că rentabilitatea
întreprinderii a crescut în anul curent, față de anul precedent cu 71
0.03 -0.01 63.44
cu cresterea marjei profitului net a în 2021 cu 1,80 a crescut și ro
7.94 6.27 475.79 care a înregistrat o creștere de 0,02,însă influența cea mai mare asu
0.00 0.00 0.00 rentabilitărții financiare a avut cresterea levierului .Levierul semn
1.84 0.00 37.66 capitalul propriu a fost pus în circulație sau dependența de sursele
Desreșterea rotației activelor semnifică o înrautățire a eficienței ut
0.01 0.01 0.00
patrimoniului întreprinderii, datorită că nivelul cifrei de afaceri est
1227435.00 269077.00 128.08 costurile întriprinderii în anul 2021.
0.00 0.00 0.00
8.08 8.08 0.00
7.40 -87.38 7.81
84.11 71.83 685.20
2.92 1.07 157.60
0.02 0.01 285.04
0.18 0.02 109.40
17.76 6.12 152.53
0.00 0.00 0.00
7.94 7.94 0.00
0.00 0.00 0.00
9.48 -2.59 78.57
38.99 -49.94 43.84
0.00 0.00 0.00
43.59 43.55 119462.51
 Ab. rel.,%

1280.78
Concluzie: Întreprinderea dată își finanțează patrimoniul atât din
100.00 surse proprii cât și din surse împrumutate. În 2020 situația nu
0.00 este una dintre cele mi bune, deoarece datele din tabel atestă ne
demonstreaza ca 99,14 % din tottal pasiv al companiei il are
100.00 datoriile curente ,ceea ce se modifica in 2021, datoriile curente
0.00 fiind doar 83,18 % . Totuși în anul 2021 observăm o
îmbunatățire considerabilă,capitalul propriu majorându-se cu1
0.00 131 6000 lei ,ceea ce are un efect pozitiv asupra companiei .
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
163.90
576.87
159.81
247.16
0.00
195.35

Concluzie: Datele din tabel atestă în anul curent de gestiune ne prezinta creșterea autonomiei financiare, de
0,05 %, el nu atinge nivelul de siguranță minim, însă este vizibilă o crestere , fapt ce prezintă creștere a
autonomiei financiare pe parcurs.Activitatea întrepriderii find in dezvoltare acest procent este unul rațional și
inevitabil activitatii , având nevoie de resurse financiare din exterior.
Coeficientul stabilității financiare constituie 0,01 % în 2020 și 0,17 % în 2021. Situația se apreciază negativ ,
din motiv că acest indicator este mai mic ca 75% în ambele perioade de gestiune. Acest fenomen reflectă
instabilitatea financiară a întreprinderii pentru finanțarea activității economice într-o perioadă îndelungată. Un
aspect pozitiv îl constituie faptul că capitalul contant este compus in mare parte din datorii pe termen lung.
Rata de îndatorare a înregistrat o tendință de scădere de la99 % în 2020 la 99,4% în 2020. Situația este
nefavorabilă pentru ambii ani, deoarece ponderea surselor împrumutate este mai mare de 50 %
Raportul dintre sursele proprii și împrumutate a întreprinderii este în 2020 de 0,05 ,este un aspect negativ
deoarece acest raport trebuie sa fie mai mare decat 1. Însă datele arată o creștere de 0,01 și situatia se
îmbunătățește considerabil în 2020, acesta ajungând la 0,06.
Rata DTS nu se încadrează în norma de 25 % stabilită ca fiind una maximă. În 2020 DTS sunt de 99 % și
descresc,dar neesetial în 2021 până la 83 %. Rata DTS se apreciază nrgativ . Iar DTL înregistrează o marjă
pozitiva . În 2020 rata DTL a constituit 0,001%, iar în 2021 aceasta a crescut până la 11%, dar totusi a atins
rata minimă de datorii pe termen lung.
Din tabel rezultă că capitalul propriu are o capacitate de manevrare destul de bună. În dinamică s-a evidențiat o
tendință de crestere a ratei de manevrare a CP. Dacă la începutul anului de gestiune 0,001% din valoarea
totală a capitalului propriu s-au aflat sub o formă ce permite manevrarea ,in 2021 aceasta ajunge la 13 %,
Menținerea acestei tendințe în viitor va defavoriza performanțele economico-financiare ale întreprinderii.
Rata solvabilității generale constituie 1,01 în 2020 și 1.06 în 2021. Situația nu este una foarte bună ,deoarece
acest indicator este mai mic ca 2, dar in 2021 a avut loc o crestere cu 0,05.
 totală a capitalului propriu s-au aflat sub o formă ce permite manevrarea ,in 2021 aceasta ajunge la 13 %,
Menținerea acestei tendințe în viitor va defavoriza performanțele economico-financiare ale întreprinderii.
Rata solvabilității generale constituie 1,01 în 2020 și 1.06 în 2021. Situația nu este una foarte bună ,deoarece
acest indicator este mai mic ca 2, dar in 2021 a avut loc o crestere cu 0,05.

ectuate, rezultă că atât la începutul, cât și la

ea dispunde de un fond de rulment real pozitiv
nstată tendința de majorare a indicatorului în
une mărimea fondului de rulment real a scazut
 ță de majorare fata de anul 2020 pe când Fondul de rulment normativ înregistrează
crește și este suficient pentru finanțarea activității operaționale pe parcursul Cicului
e mai mic decât FR real. Aceste modificări au efect favorabil asupra creșterii
în ambele perioade constituie circa 1 887 942 mii lei.Situație e apreciată pozitiv și
itate.

Concluzie: Din calulele efectuate în tabel, rezultă ca la entitate în de

cursul anului de gestiune s-a evidentiat tendința creștere a indicatorilor.
Lichiditățile corespud intervalelor normale, lichiditatea absolută fiind mai
mare de 20%, lichiditatea intermediară e mai mica decât 70%, iar
lichiditatea generală e mai mare decât 100%. Solvabilitatea chiar dacă
atestă creștere nu atinge norma minimă, fiind in anul 2020 egal cu
100,87%, iar in 2021 - 105,97 %, crescând cu 5,1 %, iar in cazul situației
favorabile în intreprinderea solvabilitatea generală trebuie să fie mai mare
decât 200%.
4 , ceea ce e cu 0,04 mai mul ca in anul precedent. Un leu
ereaza 0.05 lei de PPI .
 e demonstrează că rentabilitatea finaciară a
ent, față de anul precedent cu 71,83 %. În paralel
a în 2021 cu 1,80 a crescut și rotația activelor
2,însă influența cea mai mare asupra
sterea levierului .Levierul semnifică de cîte ori
ulație sau dependența de sursele împrumutate.
ifică o înrautățire a eficienței utilizării
tă că nivelul cifrei de afaceri este mai mic decât
1.