Analiza economico-financiară fundamentală

Analiza poziției financiare a întreprinderii

STUDIU DE CAZ

Nr. Sold la:

Denumirea elementului
rd. 01.01.N 31.12.N
A B 1 2
ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZĂRI NECORPORALE
1. Cheltuieli de constituire 1 36.450 36.450
2. Cheltuieli de dezvoltare 2
3. Concesiuni, brevete, licenţe, mărci comerciale, drepturi şi active
3 16.650 25.000
similare şi alte imobilizări necorporale
4. Fond comercial 4 20.000 20.000
5. Alte active necorporale 5
6. Avansuri (ct. 4094) 6
TOTAL (rd. 01 la 06) 7 73.100 81.450
II. IMOBILIZĂRI CORPORALE
1. Terenuri şi construcţii 8 293.738 275.000
2. Instalaţii tehnice şi maşini 9 118.035 117.200
3. Alte instalaţii, utilaje şi mobilier 10 54.630 54.200
A. 4. Investiţii imobiliare 11
5. Imobilizări corporale în curs de execuţie 12 12.487 10.782
6. Investiţii imobiliare în curs de execuţie 13
7. Alte active corporale 14
8. Avansuri 15
TOTAL (rd. 08 la 15) 16 478.890 457.182
III. IMOBILIZĂRI FINANCIARE
1. Acţiuni deţinute la filiale 17
2. Împrumuturi acordate entităţilor din grup 18
3. Acţiunile deţinute la entităţile asoc. şi la entităţile controlate în comun 19
4. Împrumuturi acordate entităţilor asoc. şi entităţilor controlate în comun 20
5. Alte titluri imobilizate 21 316.800 253.440
6. Alte împrumuturi 22
TOTAL (rd. 17 la 22) 23 316.800 253.440
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 07 + 16 + 23) 24 868.790 792.072
ACTIVE CIRCULANTE
I. STOCURI
1. Materii prime şi materiale consumabile 25 106.245 110.500
2. Producţia în curs de execuţie 26 70.065 71.450
B. 3. Produse finite şi mărfuri 27 5.625 4.300
4. Avansuri (ct. 4091) 28
TOTAL (rd. 25 la 28) 29 181.935 186.250
II. CREANŢE
1. Creanţe comerciale 30 678.825 675.000
Conf.univ.dr.Irina Daniela Cișmașu pagina 1
 Analiza economico-financiară fundamentală

Nr. Sold la:

Denumirea elementului
rd.
01.01.N 31.12.N
A B 1 2
5. Capital subscris şi nevărsat 34
TOTAL (rd. 30 la 34) 35 746.325 749.200
III. INVESTIŢII PE TERMEN SCURT 36 114.795 107.000
IV. CASA ŞI CONTURI LA BĂNCI 37 18.315 12.450
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd. 29 + 35 + 36 + 37) 38 1.061.370 1.054.900
CHELTUIELI ÎN AVANS (ct. 471) (rd. 40 + 41), din care: 39 40.230 63.500
C. Sume de reluat într-o perioadă de până la un an 40 40.230 41.500
Sume de reluat într-o perioadă mai mare de un an 41 22.000
DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ
DE PÂNĂ LA UN AN
1. Împrumuturi din emisiunea de obligaţiuni, prezentându-se separat
42
împrumuturile din emisiunea de obligaţiuni convertibile
2. Sume datorate instituţiilor de credit 43 72.563 51.600
3. Avansuri încasate în contul comenzilor 44
D. 4. Datorii comerciale - furnizori 45 321.412 270.425
5. Efecte de comerţ de plătit 46
6. Sume datorate entităţilor din grup 47
7. Sume datorate entităţilor asociate şi entităţilor controlate în comun 48
8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale şi datoriile privind asigurările
49 83.452 81.200
sociale
TOTAL (rd. 42 la 49) 50 477.427 403.225
ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII CURENTE NETE (rd. 38
E. 51 604.103 663.675
+ 40 - 50 – 67 - 70 - 73 )
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 24 + 41 + 51) 52 1.472.893 1.477.747

DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ

MAI MARE DE UN AN
1. Împrumuturi din emisiunea de obligaţiuni, prezentându-se separat
53 260.100 120.000
împrumuturile din emisiunea de obligaţiuni convertibile
2. Sume datorate instituţiilor de credit 54 70.312 87.890
3. Avansuri încasate în contul comenzilor 55
G.
4. Datorii comerciale - furnizori 56
5. Efecte de comerţ de plătit 57
6. Sume datorate entităţilor din grup 58
7. Sume datorate entităţilor asociate şi entităţilor controlate în comun 59
8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale şi datoriile privind asig. sociale 60 108.000 75.000
TOTAL (rd. 53 la 60) 61 438.412 282.890
PROVIZIOANE
H. 1. Provizioane pentru beneficiile angajaţilor 62
2. Provizioane pentru impozite 63
VENITURI ÎN AVANS
1. Subvenţii pentru investiţii (rd. 67 + 68), din care: 66 31.950 25.000
I.
Sume de reluat într-o perioadă de până la un an 67 0
Sume de reluat într-o perioadă mai mare de un an 68 31.950 25.000

Conf.univ.dr.Irina Daniela Cișmașu pagina 2

 Analiza economico-financiară fundamentală

Nr. Sold la:

Denumirea elementului
rd.
01.01.N 31.12.N
A B 1 2
Sume de reluat într-o perioadă mai mare de un an 71 0 12.800
3. Venituri în avans aferente activelor primite prin transfer de la
72 0 0
clienţi (rd. 73 + 74), din care:
Sume de reluat într-o perioadă de până la un an 73
Sume de reluat într-o perioadă mai mare de un an 74
Fond comercial negativ 75
TOTAL (rd. 66 + 69 + 72 + 75) 76 52.020 42.300
CAPITAL ŞI REZERVE
1. CAPITAL
1. Capital subscris vărsat 77 474.750 474.750
2. Capital subscris nevărsat 78
3. Patrimoniul regiei 79
4. Patrimoniul institutelor naţionale de cercetare-dezvoltare 80
5. Alte elemente de capitaluri proprii 81
TOTAL (rd. 77 + 78 + 79 + 80 + 81) 82 474.750 474.750
II. PRIME DE CAPITAL 84 283.950 283.950
III. REZERVE DIN REEVALUARE 85
IV. REZERVE
1. Rezerve legale 86 92.588 92.588
2. Rezerve statutare sau contractuale 87
J. 3. Alte rezerve 88
TOTAL (rd. 86 la 88) 89 92.588 92.588
Acţiuni proprii 90
Câştiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii 91
Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii 92
93 20.315 79.310
V. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT(Ă)
94
VI. PROFITUL SAU PIERDEREA LA SFÂRŞITUL PERIOADEI DE 95 58.995 183.459
RAPORTARE 96
Repartizarea profitului 97
CAPITALURI PROPRII - TOTAL (rd. 82 + 89 + 90 + 91 + 92 + 93 - 94
98 930.598 1.114.057
+ 95 - 96)
Patrimoniul public 99
Patrimoniu privat 100
CAPITALURI - TOTAL (rd. 98 + 99 + 100) 101 930.598 1.114.057

Notă! 1) Sumele înregistrate ca provizioane se referă la bonusuri salariale care vor fi acordate în anul
imediat următor.
2) Sumele înregistrate ca subvenții (sume de reluat intr-o perioadă mai mare de un an) sunt pentru
imobilizări corporale cu titlu gratuit.
3) Investițiile financiare pe termen scurt sunt valori disponibile, asimilabile d.p.d.v.
patrimonial/financiar disponibilităților.

Conf.univ.dr.Irina Daniela Cișmașu pagina 3

 Analiza economico-financiară fundamentală

Utilizați următoarele tabele – instrumente se va redacta bilanțului financiar și se va analiza poziția

financiară:

1. Redactarea bilanțului financiar

Indice
INDICATORI Nr.rd. N-1 N (%)
Total ACTIV 1
ACTIVE IMOBILIZATE 2
I. IMOBILIZARI NECORPORALE 3
II. IMOBILIZARI CORPORALE 4
III. IMOBILIZARI FINANCIARE 5
ACTIVE CIRCULANTE 6
I. STOCURI 7
II. CREANTE 8
III. VALORI DISPONIBILE/DISPONIBILITĂȚI, din
care: 9
- Investiții pe termen scurt 10
- Casa și conturi la bancă 11
Total PASIV 12
CAPITAL PROPRIU 13
DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O
PERIOADA MAI MARE DE UN AN 14
DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O
PERIOADA MAI MICA DE UN AN, din care: 15
- Datorii pe termen scurt 16
- Obligații pe termen scurt 17
TOTAL DATORII 18

CAPITALUL PERMANENT 19

Conf.univ.dr.Irina Daniela Cișmașu pagina 4

 Analiza economico-financiară fundamentală

2. Calculul ratelor de structură patrimonială

INDICATORI - Rate de structură a ACTIVELOR N-1 N

Rata de structură a ACTIVELOR IMOBILIZATE
I. Rata de structură a IMOBILIZĂRILOR NECORPORALE
II. Rata de structură a IMOBILIZĂRILOR CORPORALE
III. Rata de structură a IMOBILIZĂRILOR FINANCIARE
Rata de structură a ACTIVELOR CIRCULANTE
I. Rata de structură a STOCURILOR
II. Rata de structură a CREANȚELOR
III. Rata de structură a VALORILOR DISPONIBILE, din care:
Rata de structură a Investițiilor pe termen scurt
Rata de structură a Disponibilităților

INDICATORI - Rate de structură a SURSELOR DE

FINANȚARE N-1 N
Rata stabilității financiare = Kperm*100/PT
Rata autonomiei financiare globale = Kpr*100/PT
Rata autonomiei financiare la termen = Kpr*100/K perm
Rata de îndatorare globală = DT*100/PT
Rata de îndatorare la termen:
- pe TS = DTS*100/PT
- pe TL = DTML*100/PT

Conf.univ.dr.Irina Daniela Cișmașu pagina 5

 Analiza economico-financiară fundamentală

3. Analiza activului net

Nr.crt. INDICATORI N-1 N

1. Active imobilizate – total, din care:
1.1. Imobilizări necorporale
1.2. Imobilizări corporale
1.3. Imobilizări financiare
2. Active circulante – total, din care:
2.1. Stocuri
2.2. Creanţe
2.3. Investiţii financiare
2.4. Disponibilităţi
3. Activ total (1 + 2)
4. Datorii totale Str.Activului Net Indice
(%) (%)
5. Activul net (3 - 4), din care finanţat pe seama:
5.1. Capital social vărsat
5.2. Prime de capital
5.3. Rezerve (legale, statutare, din conversie, din
reevaluare etc.)
5.4. Rezultat exercitiului
5.5. Câştiguri (pierderi) legate de instrumentele de
capitaluri proprii
5.6. Alte surse

Conf.univ.dr.Irina Daniela Cișmașu pagina 6