Contabilitate managerială – Constantin Cristina Elena Licență

Calcularea și înțelegerea indicatorilor financiari necesari în luarea deciziilor

manageriale

Bilanț contabil

Nr.crt Denumire N-1 N

1 Active    
2 Active imobilizate    
3 Imobilizari necorporale 75.000 183.000
4 Imobilizari corporale 6.870.000 7.580.000
5 Imobilizari financiare 500.000 600.000
6 Total active imobilizate 7.445.000 8.363.000
7 Active circulante    
8 Stocuri 2.460.000 2.130.000
9 Creante comerciale (clienti) 1.395.000 2.000.000
10 Investiții pe TS 400.000 550.000
11 Casa și conturi la bănci 1.425.000 1.895.000
12 Alte creante 10.000 50.000
13 Total active circulante 5.690.000 6.625.000
14 Cheltuieli înregistrate în avans 200.000 150.000
15 Total active (6 + 13 +14) 13.335.000 15.138.000
16 Datorii și capitaluri propria    
17 Datorii    
18 Datorii pe TS    
19 Datorii comerciale (furnizori) 2.400.000 1.900.000
20 Datorii către instituțiile de credit 1.295.000 2.000.000
21 Alte datorii pe TS 1.980.000 2.386.000
22 Total datorii pe TS 5.675.000 6.286.000
23 Datorii pe TL    
24 Datorii către instituțiile de credit 2.500.000 4.000.000
25 Total datorii pe TL 2.500.000 4.000.000
26 Total datorii TS, TL 8.175.000 10.286.000
27 Venituri înregistrate în avans 60.000 7.000
28 Capitaluri propria    
29 Capital social 800.000 450.000
30 Rezerve 300.000 325.000
31 Profit sau pierderea reportată 600.000 -
32 Profit sau pierderea exercitiului financiar 3.420.000 4.070.000
33 Repartizarea profitului -20.000 -
34 Total capitaluri propria 5.100.000 4.845.000
35 Total datorii și capitaluri proprii (26 +27+34) 13.335.000 15.138.000

Informații suplimentare: Valoarea stocului/ creanțelor comerciale/ datorii comerciale la

finele anului N-2 este 2.220.000 lei/ 1.605.000 lei/ 2.110.000 lei.
Contul de profit și pierdere

1
 Contabilitate managerială – Constantin Cristina Elena Licență

Nr. crt Denumire N-1 N

       
1 Venituri din vânzare mărfurilor 5.000.000 4.510.000
2 Reduceri comerciale acordate - 20.000 - 30.000
3 Producția vândută (vânzări de PF, servicii) 26.520.000 28.020.000
4 Alte elemente aferente cifrei de afaceri - -
5 Cifra de afaceri (1+...+4) 31.500.000 32.500.000
6 Venituri aferente costului de producție în curs de execuție - 90.000
7 Alte venituri din exploatare 100.000 900.000
8 Total venituri din exploatare (5 + 6 + 7) 31.600.000 33.490.000
9 Cheltuieli privind mărfurile 1.500.000 2.500.000
10 Reduceri comerciale primite - 20.000 - 10.000
11 Cheltuieli cu materiile prime, materiale, ob inventar 3.727.000 5.420.000
12 Cheltuieli cu apa și energia 45.000 64.000
13 Cheltuieli cu personalul 16.385.000 15.640.000
14 Cheltuieli cu prestațiile externe 4.820.000 4.455.000
15 Alte cheltuieli de exploatare 367.000 260.000
16 Cheltuieli cu amortizare 280.000 301.000
17 Alte cheltuieli de exploatare - 100.000 150.000
18 Total cheltuieli de exploatare (9 +... +16) 27.004.000 28.780.000
19 Profit sau pierdere din exploatare (8 - 17) 4.596.000 4.710.000
20 Venituri din dobânzi 800.000 1.200.000
21 Venituri din diferențe de curs financiar 100.000 300.000
22 Alte venituri financiare 320.000 160.000
23 Total venituri financiare (19 +... +21) 1.220.000 1.660.000
24 Cheltuieli din dobânzi 1.576.000 1.000.000
25 Cheltuieli din diferențe de curs financiar 420.000 800.000
26 Alte cheltuieli financiare - -
27 Total cheltuieli financiare (23 +... +25) 1.996.000 1.800.000
28 Profit sau pierdere financiar(ă) (22 - 26) - 776.000 - 140.000
29 Profit sau pierdere brută (18 +27) 3.820.000 4.570.000
30 Cheltuieli cu impzoit 400.000 500.000
31 Profit sau pierdere netă (28 -29) 3.420.000 4.070.000

Calculați indicatorii de mai jos prin completarea spațiilor lăsate libere. Comentați
evoluția lor.

2
A) Indicatori de structura 2020 2019

1. Structura activelor

Modificare Modificare
N N-1 Indice
absolută relativă
Nr. crt Denumire Valoare % Valoare % N - ( N-1) N / (N-1) (N - ( N-1))/ N-1
8.363.000 55 7.445.000 55 918.000 112% 12%
1 Active imobilizate % %
6.625.000 44 5.690.000 43 935.000 116% 16%
2 Active circulante % %
3 Cheltuieli înregistrate în avans 150.000 1% 200.000 2% -50.000 75% -25%
4 Total active (1 +…+3) 15.138.000   13.335.000   1.803.000 114% 14%

Comentați: Firma a evoluat pozitiv

3
 2 Structura activelor imobilizate

Modificare Modificare
N N-1 Indice
absolută relativă
Nr. crt Denumire Valoare % Valoare % N - ( N-1) N / (N-1) (N - ( N-1))/ N-1
1 Imobilizari necorporale 183.000 2% 75.000 1% 108.000 244% 144%
2 Imobilizari corporale 7.580.000 91% 6.870.000 92% 710.000 110% 10%
3 Imobilizari financiare 600.000 7% 500.000 7% 100.000 120% 20%
4 Total active imobilizate 8.363.000   7.445.000   918.000 112% 12%

Comentați:

Activele imobilizate au fost de -98% iar celelalte active au fost mult mai productive

3 Structura activelor circulante

4
 Modificare Modificare
N N-1 Indice
absolută relativă
Nr. crt Denumire Valoare % Valoare % N - ( N-1) N / (N-1) (N - ( N-1))/ N-1
1 Stocuri 2.130.000 32% 2.460.000 43% -330.000 86% -14%
2 Creante comerciale (clienti) 2.000.000 30% 1.395.000 25% 605.000 143% 43%
3 Investiții pe TS 550.000 8% 400.000 7% 150.000 138% 38%
4 Casa și conturi la bănci 1.895.000 29% 1.425.000 25% 470.000 133% 33%
5 Alte creante 50.000 1% 10.000 0% 40.000 500% 400%
6 Total active (6 + 13 +14) 6.625.000   5.690.000   935.000 116% 16%

Comentați:

Avem o scădere de stocuri de -13%

4 Structura datoriilor

5
 Modificare Modificare
N N-1 Indice
absolută relativă
Nr. crt Denumire Valoare % Valoare % N - ( N-1) N / (N-1) (N - ( N-1))/ N-1
1 Datorii pe TS 6.286.000 61% 5.675.000 69% 611.000 111% 11%
39 2.500.000 30% 1.500.000 160% 60%
2 Datorii pe TL 4.000.000 %
3 Venituri înregistrate în avans 7.000 0% 60.000 1% -53.000 12% -88%
4 Total datorii (1 +…+3) 10.293.000   8.235.000   2.058.000 125% 25%

Comentați:
Veniturile înregistrate in avans sunt datorii debitoare

5 Structura datoriilor pe TS
Modificare Modificare
N N-1 Indice
absolută relativă
Nr. crt Denumire Valoare % Valoare % N - ( N-1) N / (N-1) (N - ( N-1))/ N-1
1 Datorii comerciale (furnizori) 1.900.000 30% 2.400.000 42% -500.000 79% -21%
2 Datorii către instituțiile de credit 2.000.000 32% 1.295.000 23% 705.000 154% 54%
3 Alte datorii pe TS 2.386.000 38% 1.980.000 35% 406.000 121% 21%
4 Total datorii pe TS (1 +…+3) 6.286.000   5.675.000   611.000 111% 11%

6 Structura datoriilor pe TL

6
 Modificare Modificare
N N-1 Indice
absolută relativă
Nr. crt Denumire Valoare % Valoare % N - ( N-1) N / (N-1) (N - ( N-1))/ N-1
1 Datorii către instituțiile de credit 4.000.000  100% 2.500.000 100% 1.500.000 16% 60%

7 Structura capitalurilor proprii

Modificare Modificare
N N-1 Indice
absolută relativă
Nr. crt Denumire Valoare % Valoare % N - ( N-1) N / (N-1) (N - ( N-1))/ N-1
1 Capital social 450.000 9% 800.000 16% -350.000 56% -43%
2 Rezerve 325.000 7% 300.000 6% 25.000 108% 8%
3 Profit sau pierderea reportată 0 0% 600.000 12% -600.000 0% -100%
Profit sau pierderea exercitiului 650.000 119% 19%
4 financiar 4.070.000 84% 3.420.000 67%
5 Repartizarea profitului 0 0% -20.000 0% 20.000 0% 0%
6 Total capitaluri proprii 4.845.000   5.100.000   -255.000 95% -5%

7
B) Indicatori (Marje) de profitabilitate

Modificare Modificare
R1 Marja brută N N-1 Indice
absolută relativă
Nr. crt Denumire Valoare Valoare N - ( N-1) N / (N-1) (N - ( N-1))/ N-1
1 Venituri din vânzarea mărfurilor 4.510.000 5.000.000 -490.000 90% -10%
2 Costul bunurilor vândute 2.500.000 1.500.000 1.000.000 166% 66%
3 Marjă brută în Modificare absolută (1-2) 2.010.000 3.500.000 -1.490.000 57% -43%
Marjă brută sub formă Modificare
4 relativăuală (3/1) 45% 70%…      

Modificare Modificare
R2 Adaosul commercial N N-1 Indice
absolută relativă
Nr. crt Denumire Valoare Valoare N - ( N-1) N / (N-1) (N - ( N-1))/ N-1
2.500.000 1.500.00 1.000.000 166% 66%
1 Costul bunurilor vândute 0
3.500.00
2 Marjă brută în valoare absolute 2.010.000 0 -1.490.000 57% -43%
3 Adaos comercial (2/1) 80% 233%      

8
 Modificare Modificare
R3 Marja profitului din exploatare N N-1 Indice
absolută relativă
Nr. crt Denumire Valoare Valoare N - ( N-1) N / (N-1) (N - ( N-1))/ N-1
1 Rezultat din exploatare 4.710.000 4.596.000 114.000 102% 2%
32.500.00
2 Cifra de afaceri 0 31.500.000 1.000.000 103% 3%
3 Marja profitului brut (1/2) 14% 15%      

Rezultatul din exploatare este 2% și cifra de afaceri 3%

.
Modificare Modificare
R4 Indicatorul (marja) profitului brut N N-1 Indice
absolută relativă
Nr. crt Denumire Valoare Valoare N - ( N-1) N / (N-1) (N - ( N-1))/ N-1
1 Rezultat brut 4.570.000 3.820.000 750.000 120% 20%
32.500.00 31.500.00
2 Cifra de afaceri (1 + 2) 0 0 1.000.000 103% 3%
3 Marja profitului brut (1/2) 14% 12%      

9
 Rentabilitatea economică Modificare Modificare
R5 N N-1 Indice
(Randamentul activelor) (ROA) absolută relativă
Nr. crt Denumire Valoare Valoare N - ( N-1) N / (N-1) (N - ( N-1))/ N-1
1 Profit net 4.069.800 3.420.000 649.800 119% 19%
15.138.00 13.335.00
2 Active totale 0 0 1.803.000 114% 14%
Rentabilitatea economică
3 (Randamentul activelor) (1/2) 27% 26%      

Comentați:

Rezultatele sunt bune deoarece cifra de afaceri a crescut cu 3%

Modificare Modificare
R6 Rentabilitatea financiară (ROE) N N-1 Indice
absolută relativă
Nr. crt Denumire Valoare Valoare N - ( N-1) N / (N-1) (N - ( N-1))/ N-1
1 Profit net 4.070.000 3.420.000 650.000 119% 19%
2 Total capitaluri proprii 4.845.000 5.100.000 -255.000 95% -5%
3 Rentabilitatea financiară (1/2) 84% 67%      

10
C) Indicatori (Marje) de activitate (eficiență)

Modificare
R7 Viteza de rotația stocurilor (în zile) (DOH) N N-1 Indice Modificare relativă
absolută
Nr. crt Denumire Valoare Valoare N - ( N-1) N / (N-1) (N - ( N-1))/ N-1
1 Costul bunurilor vândute& alte stocuri consumate 7.920.000 5.200.000 2.720.000 152% 52%
2 Stocuri 2.295.000 2.340.000 -45.000 98% -2%
Viteza de rotația stocurilor (365 x Sold mediu 65% -35%
3 stocuri/Costul bunurilor vândute) 106 163 -57
Comentariu:

 
 
Modificare
R8 Viteza de rotația creanțelor comerciale (în zile) (DSO) N N-1 Indice Modificare relativă
absolută
Nr. crt Denumire Valoare Valoare N - ( N-1) N / (N-1) (N - ( N-1))/ N-1
32.500.00 31.500.00 1.000.000 103% 3%
1 Cifra de afaceri 0 0
2 Creanțe comerciale 1.697.500 1.500.000 197.500 113% 13%
Viteza de rotația creanțelor (365 x Sold mediu 2 112%
3 creanțe/CA) 19 17 12%
Comentariu:

Firma are pierderi deoarece 21% din clienți nu și au plătit datoriile

11
 Modificare
R9 Viteza de rotația a datoriilor comerciale (în zile) (DPO) N N-1 Indice Modificare relativă
absolută
Nr. crt Denumire Valoare Valoare N - ( N-1) N / (N-1) (N - ( N-1))/ N-1
12.429.00 10.072.00 2.357.000 123% 23%
1 Achiziții pe credit commercial 0 0
2 Furnizori 2.150.000 2.255.000 -105.000 95% -5%

Viteza de rotația datoriilor comerciale (365 x Sold

3 mediu furnizori/CA) 63 82 -19 77% -23%

12
D) Indicatori (Marje) de lichiditate

Ciclul operaţional net (ciclul de Modificare Modificare

R10 a) N N-1 Indice
conversie al numerarului) absolută relativă
Nr. crt Denumire Valoare Valoare N - ( N-1) N / (N-1) (N - ( N-1))/ N-1
1 Viteza de rotația stocurilor (în zile) (DOH) 106 163 -57    
….
2 Viteza de rotația creanțelor comerciale (în zile) (DSO) 19    
…. ….
3 Viteza de rotația a datoriilor comerciale (în zile) (DPO) 63    

4 Ciclul operaţional net (1+2-3) 62 98 -36    

Comentati:

13
 Capital circulant (Fond de rulment) (Working Modificare Modificare
R10 b) N N-1 Indice
capital) absolută relativă
Nr. crt Denumire Valoare Valoare N - ( N-1) N / (N-1) (N - ( N-1))/ N-1
2.130.00
1 Stocuri 0 2.460.000 -330.000 87% -13%
2.000.00
2 Creanțe comerciale 0 1.395.000 605.000 143% 43%
1.896.00
3 Datorii comerciale 0 2.400.000 -504.000 79% -23%
2.230.00
4 Capital circulant (1+2-3) 0 1.455.000 775.000 153% 53%

Modificare Modificare
R11 Lichiditatea generală (curentă) N N-1 Indice
absolută relativă
Nr. crt Denumire Valoare Valoare N - ( N-1) N / (N-1) (N - ( N-1))/ N-1
6.600.40
1 Total active circulante 0 5.690.000 910.400 116% 16%
6.286.00
2 Total datorii pe TS 0 5.675.000 611.000 110% 10%
3 Lichiditatea generală (curentă) (1/2) 1,05 1      

Punctul forte al firmei sunt activele circulante cu o creștere de 16%

14
 Modificare
R12 Lichiditatea rapidă (test acid) N N-1 Indice Modificare relativă
absolută
Nr. crt Denumire Valoare Valoare N - ( N-1) N / (N-1) (N - ( N-1))/ N-1
1 Total active circulante 6.625.000 5.690.000 935.000 116% 16%
2 Stocuri 2.130.000 2.460.000 -330.000 86% -14%
3 Total datorii pe TS 6.286.000 5.675.000 611.000 110% 10%
4 Lichiditatea rapidă (test acid) (1-2)/3) 0,72 0,57      

15
Firma este in pierdere deoarece are stocurile pe -24%

E) Indicatori (Marje) de solvabilitate

Rata de solvabilitate Modificare Modificare

R13 N N-1 Indice
generală (Debt-to-assets ratio) absolută relativă
Nr. crt Denumire Valoare Valoare N - ( N-1) N / (N-1) (N - ( N-1))/ N-1

1 Împrumuturi și alte datorii purtătoare de dobândă 6.000.000 3.795.000 2.205.000 158% 58%
2 Total active 15.138.000 13.335.000 1.803.000 113% 13%

16
 Rata de solvabilitate
3 generală (Debt-to-assets ratio) (1/2) 40% 28% 11%    
Comentați

Modificare Modificare
R14 Gradul de îndatorare generală (Debt-to-equity ratio) N N–1 Indice
absolută relativă
Nr. crt Denumire Valoare Valoare N – ( N-1) N / (N-1) (N – ( N-1))/ N-1

1 Împrumuturi și alte datorii purtătoare de dobândă 6.000.000 3.795.000 2.205.000 158% 58%
2 Capitaluri proprii 4.845.000 5.100.000 -225.000 95% -5%

3 Gradul de îndatorare generală (Debt-to-equity ratio) (1/2) 124% 74% 49%    

Comentați:

17
Firma este in pierdere deoarece are împrumuturi de 58% și capitaluri proprii de -5%

Modificare Modificare
R15 Levierul financiar N N-1 Indice
absolută relativă
Nr. crt Denumire Valoare Valoare N - ( N-1) N / (N-1) (N - ( N-1))/ N-1
1 Active totale 15.138.000 13.335.000 1.803.000 114% 14%
2 Capitaluri propria 4.845.000 5.100.000 -255.000 95% -5%
3 Levierul financiar (1/2) 3,12 2,61 -7,07    

18
R16 Fond de rulment (Varianta Franceza) N N-1 Valoare absolută Indice Procent

Nr. crt Denumire Valoare Valoare N - ( N-1) N / (N-1) (N - ( N-1))/ N-1

1 Capitaluri proprii 4.845.000 5.100.000 -255.000 95% -5%
 4.363.00
2 Provizioane   0 #DIV/0! #DIV/0!
0

19
3 Subvenții pentru investiții     0 #DIV/0! #DIV/0!
Datorii ce
4 4.000.000 2.500.000 1.500.000 160% 60%
trebuie plătite într-o perioadă > 1 an
5 Active pe TL (Active imobilizate) 8.363.000 7.445.000 918.000 112% 12%
3=1-2 Fond de rulment (Varianta Franceza) 482.000 155.000 327.000 311% 211%

Comentați:

R16 Fond de rulment (Varianta Anglo-Saxona) N N-1 Valoare absolută Indice Procent

Nr. crt Denumire Valoare Valoare N - ( N-1) N / (N-1) (N - ( N-1))/ N-1

1 Active circulante 6.625.000 5.690.000 935.000 116% 16%
2 Cheltuieli în avans 150.000 200.000 -50.000  75%  -25% 
Datorii ce trebuie plătite într-o 110% 10%
3 6.286.000 5.675.000 611.000
perioadă < 1 an

20
4 Venituri înregistrate în avans 7.000 60.000      
5=1+2-(3+4) Fond de rulment (Varianta Anglo-Saxona) 482.000 155.000 327.000 311% 211%

Comentați:

R17 Nevoia de fond de rulment N N-1 Valoare absolută Indice Procent

Nr. crt Denumire Valoare Valoare N - ( N-1) N / (N-1) (N - ( N-1))/ N-1

1 Active circulante 6.625.000 5.690.000 935.000 116% 16%
2 Investiții financiare pe termen scurt 550.000 400.000 150.000 138% 38%
3 Casa și conturi la bănci 1.932.000 1.450.000 482.000 133% 33%
4 Cheltuieli în avans 150.000 200.000 -50.000 75% -25%
5 Datorii ce trebuie plătite într-o perioadă mai < 1 an 6.286.000 5.675.000 611.000 111% 11%

21
6 Credite pe termen scurt 2.000.000 1.295.000 705.000 154% 54%
7 Venituri înregistrate în avans 7.000 60.000 -53.000 13% -87%
8=1-2-3+4-(5-6+7) Nevoia de fond de rulment 37.000 -375.000 412.000 -10% -110%

Comentați:

R18 Trezoreria neta N N-1 Valoare absolută Indice Procent

Nr. crt Denumire Valoare Valoare N - ( N-1) N / (N-1) (N - ( N-1))/ N-1

1 Fond de rulment (Varianta Franceza) 482.000 155.000 327.000 301% 201%
2 Nevoia de fond de rulment 37.000 -375.000 -338.000 98% -2%
3=1-2 Trezoreria neta 445.000 530.000 -85.000 84% -16%

22