Clubul de Carte CARTEA LUNII IANUARIE

COACHING PARTNERS 2024

Prezentare făcută de: Alexandru Frumosu

29.01.2024
 CARTEA LUNII IANUARIE 2024

Denumire carte: Psihologia banilor

Autor: Morgan Housel
Traducere realizată de: Alexandra
Țabără
Publicată la editura: Act și Politon
Anul publicării: 2022
 CÂTEVA CUVINTE DESPRE AUTOR
Morgan Housel este partener la The Collaborative Fund (o
firmă de capital de risc care se concentrează pe furnizarea de
finanțare de început pentru companiile de tehnologie).

Este cel mai bine vândut autor al cărții „Psihologia banilor” și

“La fel ca întotdeauna” publicate de New York Times. Cărțile
sale s-au vândut în peste 4,5 milioane de exemplare și au fost
traduse în peste 50 de limbi.

El este de două ori câștigător al Premiului Best in Business de

la Society of American Business Editors and Writers și
câștigător al New York Times Sidney Award.

În 2022, MarketWatch l-a numit unul dintre cei mai influenți 50

de oameni de pe piețe. El face parte din consiliul de
administrație al Markel (firmă de asigurări).
 IDEI PRINCIPALE
• Gestionarea banilor nu este doar o problemă matematică, ci
una profund umană, influențată de istoria personală, așteptări
individuale și trăiri emoționale.
• Două persoane cu acces la aceleași informații pot ajunge la
decizii complet diferite, deoarece percepțiile și experiențele lor
despre lume sunt diferite.
• Unul dintre aspectele cheie ale cărții este modul în
care emoțiile influențează deciziile financiare.
• Frica, lăcomia și orgoliul sunt adesea factori care duc la alegeri
financiare proaste.
• Înțelegerea propriilor emoții și a modului în care acestea pot
influența comportamentul financiar este crucială pentru a lua
decizii mai inteligente.
 IDEI PRINCIPALE
• Succesul financiar nu este doar despre cât de mult câștigi sau
investești, ci și despre cât de bine poți gestiona comportamentul
financiar pentru a evita deciziile catastrofale și pentru a-ți construi
securitatea pe termen lung.
• Housel explorează conceptele de risc și incertitudine, accentuând
că oamenii interpretează și răspund diferit la acestea. Înțelegerea
propriei toleranțe la risc și acceptarea incertitudinii sunt cruciale
în luarea deciziilor financiare înțelepte.
Impresii personale și
citate care mi-au
plăcut / m-au
impresionat.
 CITATE
▪ Este posibil să fi luat o decizie bună, cu 80% șanse de a genera
bani, doar că s-a întâmplat să pic pe partea ghinionistă de 20%.
▪ De unde știu care dintre cele două variante este cea corectă?

▪ Ai mai multe șanse de a descoperi puncte esențiale care pot fi

puse în practică dacă vei căuta tipare mai ample de succes și
eșec.

▪ Secretul este să-ți arajezi situația financiară astfel încât o

investiție proastă sau un obiectiv neatins ici-colo să nu te
distrugă de tot și să poți continua până când sorții vor fi de partea
ta.
 CITATE
▪ RISC – Nu ai de ce să riști ceea ce ai și îți trebuie pentru ceea ce
nu ai și nu îți trebuie
▪ Cea mai grea aptitudine financiară este să nu mai ridici ștacheta
✓ Dacă așteptările cresc odată cu rezultatele, atunci nu mai are niciun
rost să te străduiești să obții mai mult
▪ Problema este comparația socială
✓ Plafonul comparației sociale este atât de sus, încât practic nimeni nu-l
va atinge vreodată
✓ Singura modalitate de a câștiga într-un cazinou din Las Vegas este să
ieși pe ușa de îndată ce ai intrat. Exact așa funcționează și jocul
încercării de a ține pasul cu averea altor persoane
▪ DESTUL înseamnă să conștientizezi că opusul – o poftă
nestăvilită de mai mult – te va aduce în pragul regretului

▪ Există multe lucruri pe care nu merită să le riști niciodată,

indiferent de câștigul potențial. Care sunt acestea?
 CITATE
▪ Wladimir Kopen, meteorolog rus, explică apariția erelor glaciare
➢ Vara nu este suficient de călduroasă pentru a topi zăpada
➢ Baza de gheață rămasă facilitează acumularea zăpezii în iarna
următoare
➢ Dacă vara nu este suficient de călduroasă pentru a topi zăpada,
se produce o acumulare și mai mare de zăpadă/gheață în iarna
următoare
➢ Zăpada permanentă reflectă razele soarelui într-o mai mare
măsură ceea ce accentuează răcirea și se produc mai multe
ninsori
➢ În câteva sute de ani un strat de zăpadă sezonier crește până
se transformă într-un strat de zăpadă continental, ș.a.m.d.

▪ Nu cantitatea de zăpadă în sine duce neapărat la formarea straturilor

de gheață, ci faptul că zăpada, oricât de puțină ar fi, se menține
 CITATE
▪ Dacă un lucru se realizează prin intermediul EFECTULUI
COMPUS – o creștere mică servește pentru o creștere
ulterioară mare – un punct mic de plecare poate duce la
efecte atât de uimitoare, încât par să sfideze logica. La fel
se întâmplă și cu banii

▪ Din averea lui netă de 84,5 mld $, Warren Buffet a strâns

81,5 mld $ după împlinirea vârstei de 65 de ani

▪ Atunci când efectul compus nu este intuitiv, tindem să îi

ignorăm potențialul și să ne concentrăm pe rezolvarea
problemelor prin alte mijloace
 Investițiile bune nu se referă la
câștigarea celui mai mare profit...se
referă la a câștiga un profit bun pe care
să îl poți menține și repeta pe o
perioadă cât mai lungă.
Abia atunci se dezlănțuie EFECTUL
COMPUS
 CITATE
▪ Pentru a câștiga bani, în general, este necesar să îți asumi riscuri

▪ Pentru ați păstra banii, ai nevoie de opusul asumării riscurilor. Ai

nevoie de modestie și de teama că îți poți pierde banii la fel de
repede cum i-ai câștigat
▪ Poți să te înșeli în 50% din cazuri și tot să faci avere

▪ ...unele proiecte merg, iar altele nu. N-are rost să trudești la niciunul.
Pur și simplu treci la următorul. – Brad Pit când a primit premiul
Screen Actors Guild

▪ Walt Disney până în 1935 produsese peste 400 de desene animate

de scurt metraj, iubite de public însă care au dus la pierderi
financiare colosale
▪ 1938 se lansează Albă ca zăpada și cei 7 pitici (83 minute de
desene animate) cu încasări de 8 mil$ în primele 6 luni
 CITATE
▪ Napoleon definea geniul militar drept “omul care poate face lucruri
obișnuite atunci când toți din jurul lui o iau razna.”
▪ Succesul tău ca investitor va fi determinat de felul în care reacționezi
în acele câteva momente de groază nu în anii în care ai mers pe
pilot automat

▪ Controlul asupra timpului tău reprezintă cele mai mari dividende pe

care le poți cumpăra cu bani

▪ Oamenilor le place să simtă că dețin controlul – că stau pe scaunul

șoferului. Când încercăm să-i convingem să facă un lucru, ei simt că
își pierd puterea. În loc să simtă că alegerea le aparține, simt că am
ales noi în locul lor. Așa că refuză, sau fac altceva, chiar dacă inițial
s-ar fi implicat cu plăcere. – Jonah Berger, profesor de marketing la
Universitatea din Pennsylvania
 CITATE
▪ Vrei respectul și admirația celorlați și crezi că, dacă ai lucruri
scumpe, le vei primi. Aproape niciodată nu le primești așa – mai ales
de la oamenii care vrei să te respecte și să te admire.
▪ Modestia, bunătatea și empatia îți vor asigura un respect mai mare
decât ar putea să-ți ofere vreodată caii putere (banii).
▪ Când spun că vor să fie milionari, majoritatea oamenilor vor să
spună de fapt: ”Mi-ar plăcea să cheltui un milion de dolari.” Iar asta
este exact opusul a ceea ce înseamnă să fii milionar.
▪ A fi bogat ține de venitul curent.
▪ Avuția este un venit necheltuit. Averea este alegerea de a cumpăra
ceva mai târziu.
▪ Lumea este plină de oameni care par modești, dar care sunt avuți în
realitate, și de oameni care par bogați, dar care trăiesc la limita
falimentului.
 CITATE
▪ Îți poți construi o avere fără un venit mare, dar nu ai nicio șansă
să-ți construiești o avere fără o rată ridicată a economiilor
▪ Când îți definești economiile ca spațiul dintre egoul și venitul
tău, îți dai seama de ce mulți oameni cu venituri generoase
economisesc atât de puțin
▪ Cea mai importantă parte a oricărui plan este să îți faci un plan
pentru situația în care planul nu va funcționa conform planului
▪ Nimic nu este gratis. Toate au un preț, dar nu toate
prețurile sunt trecute pe etichetă.
▪ Orice treabă pare ușoară când nu o faci tu. (GE, CEO Jeff
Immelt, acțiunile 40$ - 2007 la 7%- 2018)
▪ Ai grijă să nu te iei după oameni care joacă alt joc decât tine.
 CITATE
▪ Când sunt comparate direct sau puse în balanță, pierderile par mai
mari decât câștigurile. Această asimetrie dintre puterea așteptărilor
sau experiențelor pozitive și a celor negativeare un trecut evolutiv.
Organismele care consideră amenințările mai urgente decât
oportunitățile au șanse mai mari să supraviețuiască și să se
reproducă.
 CITATE
RECOMANDĂRI DE FINAL (1)
✓ Străduiește-te cât poți de tare să dai dovadă de modestie
când lucrurile merg bine și de îndurare/compasiune când
merg prost
✓ Ego mai mic, avuție mai mare
✓ Gestionează-ți banii astfel încât să poți dormi liniștit noaptea
✓ Dacă vrei să devii un investitor mai priceput , cel mai
important lucru pe care îl poți face este să îți crești orizontul
temporal
✓ Împacă-te cu gândul că multe lucruri merg prost. Poți să te
înșeli în 50% din cazuri și tot să faci avere
 CITATE
RECOMANDĂRI DE FINAL (2)
✓ Folosește-ți banii pentru a dobândi control asupra timpului tău
✓ Fii mai bun și mai puțin ostentativ
✓ Economisește. Economisește și atât. Nu ai nevoie de un
motiv anume pentru a face economii
✓ Definește costul succesului și pregătește-te să-l plătești
✓ Venerează marja de eroare
✓ Evită extremele din spatele deciziilor financiare
✓ Ar trebui să-ți placă riscul, fiindcă dă rezultate în timp
✓ Definește jocul pe care îl joci
✓ Respectă harababura
Planul meu de acțiune
 PLAN DE ACȚIUNE
Îmi propun:

- să diversific portofoliul de acțiuni la bursă

- să economisesc mai mult (să renunț a cumpăra lucruri

care nu-mi trebuie neapărat)
 MULȚUMIM
PENTRU ATENȚIE !
MULȚUMESC

www.coachingpartners.ro