Corpul Experilor Contabili i Contabililor Autorizai din Romnia Filiala Arge

PROGRAM PREGTIRE STAGIARI ANUL 3

Studii de caz la disciplina Contabilitate

Lector formator Lect.univ.dr. tefan Bunea Director INDPC

Piteti 2011

1. Calculai procentajul de control i procentajul de interes pentru urmtoarele structuri de grup. SM 80% A B 60% C 20% D 90% E Rezolvare: Societatea Procentajul de interes de control al soc.mam 80% 80% 60% 20% 90% x9,6%=8,64% Metoda de Procentajul consolidare de interes Integra re global Integra re global Integra re global Punere n echivalen 80% lial 80% 80% x 60% = 48% 80%x60%x20%=9,6% lial Subfilial Fi Tipul dependen de 80%

A B C D E

Fi

Intreprindere asociat 90% Societatea E nu este inclus n perimetrul de consolidare

SM 55% A 45% E 20% 80% 35% B 70% F 30% 15% C D

Rezolvare: Societatea Relaia A B C D E F Procentaj control Metod consolidare Procentaj interes 55 % 80 % 35 % 15 % 55 % x 45 % = 24,75 % 20 % 44,75 % 80 % x 70 % = 56 % 35 % x 30 % = 10,5 % 66,5 %

SM n A 55 % Integrare global SM n B 80 % Integrare global SM n C 35 % Integrare proporional SM n D 15 % SM n A n E 45 % Integrare global SM n E 20 % Total 65 % SM n B n F 70 % Integrare global SM n C n F 0% Total 70 %

2. Pe 30.12.N, societatea F a achiziionat o imobilizare corporal n urmtoarele condiii: pre de cumprare 90.000 u.m., cheltuieli cu transportul i instalarea facturate de furnizor 4.000.000 u.m. Politica grupului din care face parte F este de a include n costul imobilizrilor corporale cheltuielile estimate a se angaja cu demontarea lor. Valoarea cheltuielilor estimate a se angaja cu demontarea imobilizrii este de 25.000 u.m. Care sunt operaiile de omogenizare prealabile consolidrii? Rezolvare: In vederea consolidrii se includ n costul imobilizrii chelt estimate (provizioane) a se angaja cu demontarea : Imob corporale = Provizioane pt dezafectare, imob corp 25.000 i alte aciuni legate de acestea Valoarea imob corporale n situaiile financiare consolidate este de 4.115.000 u.m. Cota de impozit pe profit presupus : 16% Val contab imob corp n sit financ consolidate Baza fiscal (val din sit financ individuale ale soc F) Diferen temporar impozabil PIA 25.000. x 16% = 4.000 Chelt cu impozite amnate = PIA 4.000 4.115.000 u.m. 4.090.000 u.m. 25.000 u.m.

3. Societatea F deine construcii achiziionate la un cost de 600 mii u.m. i amortizate pentru suma de 150 mii u.m. Politica grupului din care face parte F este de evalua cldirile la o valoare reevaluat. Valoarea just a construciilor determinat de experi la 31.12.N este de 675 mii de lei. Care sunt operaiile de omogenizare prealabile consolidrii?

Rezolvare: 1) Se calculeaz raportul val just/val net contabil a construciilor = 675/450 = 1,5 Costul imob i amortiz cumulate sunt reevaluate astfel : 600 x 1,5 = 900 mld 150 x 1,5 = 225 mld 450 VNC 675 mld Operaia de reevaluare va fi contabilizat astfel : Construcii = % Amortiz construciei Rezerve din reevaluare 300 75 225

2) Se anuleaz amortizarea n costuri istorice Amortiz construciei = Construcii Reevaluarea construciilor Construcii = Rezerve din reevaluare 225 mld 150 mld

Indiferent de procedeul de reevaluare n conturile consolidate (bilan) construcia este evaluat la 675 mld u.m. Val contab (consolid) Baza fiscal Diferen temp impozabil 225 x 16% = 36 mld (PIA) Rezerve din reevaluare = PIA 675 -450 225 36 mld

4. Societatea F are ca obiect de activitate vnzarea de mrfuri. La 31.12.N, ea deine n stoc

urmtoarele articole: Articole Mrfuri M1 Mrfuri M2 Mrfuri M3 Mrfuri M4 Total Cost de achiziie (n u.m.) 100.000 90.000 300.000 50.000 540.000

Politica grupului din care face parte F este de a evalua stocurile la inventar la minimul dintre cost i valoarea net de realizare. n bilanul individual al societii F stocurile sunt evaluate la 540.000 u.m. Valoarea net de realizare a fost stabilit de un evaluator profesionist: Articole Valoare net de

Mrfuri M1 Mrfuri M2 Mrfuri M3 Mrfuri M4 Total

realizare (n u.m.) 95.000 93.000 310.000 46.000 544.000

Care sunt operaiile de omogenizare prealabile consolidrii? Rezolvare: n contabilitatea lui F: Valoarea contabil a stocului la 31.12.N = 540.000 lei La nivel consolidat se face retratarea de omogenizare: Sortiment M1 M2 M3 M4 Total Min (cost; valoarea realizabil net) 95.000 90.000 300.000 46.000 531.000

Se face ajustarea: 6814 = 397 9.000 Valoarea contabil n bilanul consolidat = 531.000 lei Baza fiscal = Valoarea contabil din bilanul lui F = 540.000 lei Rezult o diferen temporar deductibil de 9.000 Se constat o crean de impozit amnat: Impozit amnat = Venit de impozit amnat 9.000x16% = 1.440 lei 5.Pe 1 iulie exerciiul N o entitate cumpr obligaiuni n condiiile: 100 000 lei preul de cumprare 4 000 lei cuponul dobnzii de ncasat ntre 1 aprilie i 1 iulie (4 luni) pentru o rat a dobnzii 16 % (100 000 16 % 4/12) Dobnda pn la 1 aprilie a fost ncasat la sursa de cumprare. La 31 decembrie N valoarea bursier a obligaiunilor este de 98 000 lei. Fraciunea de dobnd de ncasat de la 1 aprilie pn la 31 decembrie N este de 100.000 16 % 9/12 = 12.000 lei. n exerciiul N+1 la 1 octombrie se cesioneaz obligaiunile, preul de cesiune este de 107.000 lei, din care cuponul dobnzii 8 000 lei. Se cer: 1.Care sunt prevederile OMFP 3055/2009 aplicabile acestui caz? 2.nregistrrile contabile aferente anului N; 3.nregistrrile contabile aferente anului N+1. Rezolvare:

1. Potrivit art 169. - (1) La intrarea n entitate, investiiile pe termen scurt se evalueaz la costul de achiziie, prin care se nelege preul de cumprare, sau la valoarea stabilit potrivit contractelor. (2) La ieirea din gestiune a investiiilor pe termen scurt, cu excepia depozitelor bancare pe termen scurt, se aplic prevederile pct. 161. 161. - (1) La ieirea din gestiune a stocurilor i altor active fungibile, acestea se evalueaz i nregistreaz n contabilitate prin aplicarea uneia din urmtoarele metode: a) metoda primul intrat - primul ieit - FIFO; b) metoda costului mediu ponderat - CMP; c) metoda ultimul intrat - primul ieit - LIFO. (2) Dac valoarea prezentat n bilan, rezultat dup aplicarea metodelor specificate n alin. (1), difer n mod semnificativ, la data bilanului, de valoarea determinat pe baza ultimei valori de pia cunoscute nainte de data bilanului, valoarea acestei diferene trebuie prezentat n notele explicative ca total pe categorie de active 2.nregistrri n exerciiul N a) 1 iulie: cumprarea obligaiunilor: 104 000 lei 506 = 512 104 000 lei Obligaiuni Conturi curente la bnci b) 31 decembrie: dobnzi n curs cuvenite pentru exerciiul N ncheiat sunt recunoscute doar pentru partea post achiziie (1 iulie 31 decembrie): 8 000 lei 5088 = 766 8 000 lei Dobnzi la obligaiuni i Venituri din dobnzi titluri de plasament c) 31 decembrie: evaluarea la valoarea just a titlurilor: 6 000 lei 668.01 = 506 6 000 lei Pierderi din variaia Obligaiuni de valoarea just a obligaiunilor cotate 3.nregistrri n exerciiul N+1: a)nregistrarea venitului din dobnd aferent perioadei 1 ianuarie-1 aprilie: 4 000 lei 5088 = 766 4 000 lei Dobnzi la obligaiuni i Venituri din dobnzi titluri de plasament b)ncasarea cuponului la 1 aprilie: 16 000 lei 5121 = % Conturi la bnci n lei 5088 12.000 Dobnzi la obligaiuni i titluri de plasament 506 4.000 lei Obligaiuni c) nregistrarea venitului din dobnd aferent perioadei 1 aprilie-1 octombrie: 8 000 lei 5088 = 766 8 000 lei Dobnzi la obligaiuni i Venituri din dobnzi titluri de plasament d)vnzarea obligaiunilor: ncasarea cuponului de la cumprtor:

8 000 lei

5121 Conturi la bnci n lei

5088 Dobnzi la obligaiuni i titluri de plasament

8 000 lei

scoaterea din gestiune a obligaiunilor: 99 000 lei 5121 = % Conturi la bnci n lei 506 94 000 lei Obligaiuni 7642 5.000 lei Ctiguri privind investiiile financiare pe termen scurt cedate 7.Societatea ALFA utilizeaz un singur sortiment de materii prime pentru care s-a stabilit un cost standard de 5 lei/Kg. i obine un singur produs finit pentru care s-a stabilit un cost standard de 100 lei/buc. La nceputul exerciiului N, situaia celor dou elemente de stoc era: Stoc iniial materii prime = 1.000 Kg. x 5 lei/Kg.; Stoc iniial produse finite = 80 buc. x 100 lei/buc.; Diferene favorabile de pre pentru materii prime = (200 lei); Diferene favorabile de pre pentru produse finite = (100 lei). n cursul exerciiului N au loc urmtoarele operaii: achiziie de materii prime 500 Kg. x 4,8 lei/Kg., TVA 24% (factura); consum de materii prime 300 Kg. (FIFO); obinere de produse finite 20 buc.; vnzare de produse finite 50 buc. x 180 lei/buc., TVA 24% (factura); La sfritul exerciiului se cunosc urmtoarele informaii: costul de producie efectiv 110 lei/buc. (din contabilitatea de gestiune); valoarea realizabil net a stocului de materii prime este de 5.200 lei; valoarea realizabil net a stocului de produse finite este de 4.800 lei; stocul de produse finite a fost depreciat la sfritul exerciiului N-1 cu 500 lei. S se contabilizeze operaiile de mai sus i s se determine valoarea pe care cele dou elemente de stoc o vor avea n bilanul exerciiului N. Rezolvare: 1)achiziie de materii prime 500 Kgx4,8 lei/Kg, TVA 24% (factura): % = 401 Furnizori 2.976 2.500 (100) 576

1) 2) 3) 4) -

301 Materii prime 308 Diferene de pre pentru materii prime 4426 TVA deductibil

Diferena de pre = 5.000 Kg x (5-4,8)= 100 (favorabil) 2)consum de materii prime: 601 Cheltuieli cu materiile prime = % 1.440 301 300 Kgx5=1.500 Materii prime 308 300Kgx(5-4,8)=(60) Diferene de pre pentru materii prime

3)obinere de produse finite: 345 = 711 20buc x 100 = 2.000 Produse finite Variaia stocurilor 4)vnzare de produse finite : 4111 = % 11.160 Clieni 701 50 buc x 180 = 9.000 Venituri din vnzarea de produse finite 4427 2.160 TVA colectat 711 = 345 Variaia stocurilor Produse finite 50 buc x100 = 5.000

5)calculul i nregistrarea diferenelor de pre aferente stocurilor de produse finite: a)diferenele aferente intrrilor n stoc: Diferena aferente intrrilor = 20 buc x (100-110) = - 200 (nefavorabil) 348 = Diferene de pre aferente produselor finite 711 Variaia stocurilor 200

b)diferenele aferente ieirilor: Calculul coeficientului de repartizare: Si 348 + Rd 348 (100 ) + 200 k= = = 0,01 ( Si 345 + Rd 345 ) 8.000 + 2.000

Diferena aferent ieirilor din stoc = Rulaj creditor 345 x k = 5.000 x 0,01 = 50 (nefavorabil) 711 Variaia stocurilor = 348 Diferene de pre aferente produselor finite 50

Situaia n conturi este urmtoarea: D 301 C Materii prime SI 5.000 1.500 2.500 6.000 Sf D D Si 345 C Produse finite 8.000 5.000 2.000 5.000 Sf D 348 - Diferene de pre produse C pentru produse finite Si (100) 50 200 50 Sf

308 - Diferene de pre C Pentru materii prime Si (200) (60) (100) (240) Sf 6)Evaluarea la bilan a elementelor de stoc: a)evaluarea n bilan a materiilor prime:

Valoarea contabil a materiilor prime = Sold final 301 - Sold final 308 = 6.000 - 240 = 5.760 lei Valoare realizabil net = 5.200 lei n bilan, stocul de materii prime va trebui s fie prezentat la cea mai mic valoare dintre cost i valoarea realizabil net. Valoarea n bilan a materiilor prime = min (5.760; 5.200) = 5.200 lei Rezult c trebuie contabilizat o depreciere de 560 lei: 6814 =391 560 Cheltuieli de exploatare Ajustri pentru privind ajustrile pentru deprecierea materiilor prime deprecierea activelor circulante Valoarea n bilan = Sold final 301 Sold final 308 Sold final 391 = 5.200 lei b)evaluarea n bilan a produselor finite: Valoarea contabil a produselor finite = Sold final 345 + Sold final 348 = 5.000 + 50 = 5.050 lei Valoarea realizabil net = 4.800 lei n bilan, stocul de produse finite va trebui s fie prezentat la cea mai mic valoare dintre cost i valoarea realizabil net. Valoarea n bilan a produselor finite = min (5.050; 4.800) = 4.800 lei Deprecierea calculat = 250 lei; Deprecierea existent la sfritul exerciiului N-1 = 500 lei; Rezult c trebuie reluat la venituri deprecierea de 250 lei: 3945 Ajustri pentru deprecierea = 7814 250 Venituri din ajustri

produselor finite

pentru circulante deprecierea activelor

Valoarea din bilan = Sold final 345 + Sold final 348 Sold final 3945 = 4.800 lei 8. Se cunosc urmtoarele informaii la 31.12.N+1: Bilan funcional (n lei)
ACTIVE Active imobilizate nete N 280.000 N+1 247.000 CAPITALURI PROPRII + DATORII Capitaluri proprii: Capital social Prime de emisiune Alte rezerve Rezultatul exerciiului Datorii curente de exploatare: Furnizori Dividende de plat Impozit pe profit de pltit Datorii de trezorerie: Ctredite pe termen scurt TOTAL CAPITALURI PROPRII + DATORII N 250.000 200.000 50.000 710.000 500.000 100.000 110.000 200.000 200.000 1.160.000 N+1 987.000 300.000 10.000 50.000 627.000 670.000 550.000 120.000 600.000 600.000 2.257.000

Active curente de exploatare: Stocuri Clieni Cheltuieli n avans Active de trezorerie: Investiii financiare pe termen scurt Conturi la bnci TOTAL ACTIV

280.000 60.000 200.000 20.000 600.000 100.000 500.000 1.160.000

960.000 160.000 800.000 1.050.000 1.050.000 2.257.000

Contul de profit i pierdere N+1 (n lei) (clasificarea cheltuielilor dup natur) Elemente Cifra de afaceri (venituri din vnzarea mrfurilor) Alte venituri din exploatare, din care: a)Venituri din cedarea activelor imobilizate b)Venituri din subvenii de exploatare pentru plata personalului Valoare 700.000 712.000 10.000 700.000

c)Venituri din subvenii pentru investiii Cheltuieli cu mrfurile vndute Cheltuieli cu chiriile Cheltuieli de personal Cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor Atte cheltuieli de exploatare, din care: a)cheltuieli cu cedarea activelor imobilizate Venituri din cedarea investiiilor financiare pe termen scurt Cheltuieli cu dobnzile Rezultat nainte de impozit Cheltuiala cu impozitul pe profit Rezultat dup impozit

2.000 (300.000) (20.000) (300.000) (20.000) (15.000) (15.000) 50.000 (60.000) 747.000 (120.000) 627.000

Tabloul fluxurilor de trezorerie al exerciiului N+1 (n lei) Elemente ncasri de la clieni Pli ctre furnizori Pli ctre salariai i n numele acestora ncasri de subvenii de exploatare pentru plata personalului Pli de impozit pe profit I.Flux net de trezorerie din activitatea de exploatare ncasri din vnzarea imobilizrilor corporale Pli ctre furnizorii de imobilizri ncasri din subvenii pentru investiii ncasri din vnzarea de investiii financiare pe termen scurt II.Flux net de trezorerie din activitatea de investiii ncasri din credite primite pe termen scurt Rambursri de credite pe termen scurt ncasri din noi emisiuni de aciuni Pli de dobnzi Pli de dividende III.Flux net de trezorerie din activitatea de finanare IV.Variaia lichiditilor i a echivalentelor de lichiditi +40.000+160.000+350.000=550.000 V.Lichiditi i echivalente de lichiditi la nceputul anului (din bilan) VI.Lichiditi i echivalente de lichiditi la sfritul anului VI=IV+V= +550.000+500.000= 1.050.000 VII. Lichiditi i echivalente de lichiditi la sfritul anului (din bilan) Valoare 100.000 (350.000) (300.000) 700.000 (110.000) +40.000 10.000 (200.000) 200.000 150.000 +160.000 500.000 (100.000) 110.000 (60.000) (100.000) +350.000 +550.000 500.000 1.050.000 1.050.000

Se cere s se calculeze i s se interpreteze indicatorii de echilibru financiar (FR, NFR, TN)

Rezolvare: Calculul i interpretarea Fondului de rulment (FR): FRN= Capitaluri permanenteN Active imobilizate neteN = 250.000 280.000 = -30.000 lei FRN+1= Capitaluri permanenteN+1 Active imobilizate neteN+1 = 987.000 247.000 = +740.000 lei sau FRN = Active circulante (inclusiv trezoreria activ)N Datorii cicliceN (inclusiv trezoreria datorie) = 880.000 910.000 = -30.000 lei FRN = Active circulante (inclusiv trezoreria activ)N Datorii cicliceN (inclusiv trezoreria datorie) = 880.000 910.000 = -30.000 lei FRN+1 = Active circulante (inclusiv trezoreria activ)N+1 Datorii cicliceN+1 (inclusiv trezoreria datorie) = 2.010.000 1.270.000 = +740.000 lei Fondul de rulment al exerciiului N este negativ i semnific existena unui dezechilibru financiar determinat de gestiunea pe termen lung. n exerciiul N investiiile pe termen lung nu pot fi finanate n ntregime din surse de finanare pe termen lung. Pentru acoperirea necesarului de finanare pentru ciclul de investiii ntreprinderea s-a ndatorat pe termen scurt ceea ce are ca efect creterea presiunii asupra trezoreriei ntreprinderii n anii urmtori. Investiiile genereaz rentabilitate dup o perioad mai lung de timp iar creditele pe termen scurt trebuie rambursate i remunerate cu dobnd. Fondul de rulment al exerciiului N+1 este pozitiv i are o valoare semnificativ. ntreprinderea a obinut o cretere a capitalurilor permanente printr-o nou emisune de aciuni i prin activitatea rentabil care a generat un rezultat semnificativ. n plus, investiia n imobilizri corporale efectuat n exerciiul N+1 a fost finanat dintr-o subvenie pentru investiii. Prin urmare, n exerciiul N+1 nu au aprut nevoi de finanare pe termen lung din activitatea de investiii care s consume din capitalurile permanente efectul fiind favorabil asupra trezoreriei. Calculul i interpretarea Necesarului de Fond de Rulment (NFR): NFRN= active circulante din exploatareN datorii ciclice din exploatareN = 280.000-710.000 = -430.000 lei NFRN+1= active circulante din exploatareN+1 datorii ciclice din exploatareN+1 = 960.000 670.000 = +290.000 lei n exerciiul N, nevoia de trezorerie pentru activitatea de exploatare a fost inferioar comparativ cu sursele de finanare aferente activitii de finanare efectul fiind favorabil asupra trezoreriei. ntreprinderea a reuit o bun gestiune a creanelor clieni i a datoriilor fa de furnizori reuind s primeasc de la furnizori credite mai mari dect cele oferite de ea clienilor. n exerciiul N+1, NFR este pozitiv i are o valoare semnificativ lucru care se apreciaz nefavorabil. La aproximativ acelai credit furnizori ntreprinderea i crediteaz de 4 ori mai mult furnizorii efectul fiind nefavorabil asupra trezoreriei. n plus, ntreprinderea a alocat trezorerie de aproape 3 ori mai mult n stocuri. Calculul i interpretarea Trezoreriei Nete (TN): TNN = FRN NFRN = -30-(-430.000)=+400.000 lei TNN+1 = FRN+1 NFRN+1 =740.000-290.000=+450.000 lei sau TNN = Active de trezorerieN Datorii de trezorerieN = 600.000 200.000 = + 400.000 lei

TNN+1 = Active de trezorerieN+1 Datorii de trezorerieN+1= 1.050.000 600.000 = +450.000 Trezoreria net este pozitiv n ambele exerciii financiare i cu o variaie de 50.000 lei de la un an la altul. Pornind de la prima relaie de calcul putem concluziona c variaia se datoreaz creterii substaniale a FR chiar dac i NFR nregistreaz o cretere semnificativ. Dac avem n vedere cea de a doua relaie de calcul putem justifica variaia prin fluxurile mari de ncasri chiar dac i ndatorarea fa de bnci a crescut de 3 ori n exerciiul N. O asemenea analiz este limitat deoarece TN este vzut ca o valoarea rezidual. Dac dorim s realizm o analiz cauz-efect ar trebui s valorificm informaiile degajate de Tabloul fluxurilor de trezorerie. 9. Avnd n vedere baza de date de la punctul 10 s se efectueze analiza pe baz de rate (se vor calcula rate de rentabilitate, de risc, de lichiditate i de activitate). Rezolvare Calculul i analiza ratelor: Rate Mod de calcul Semnificaie A.Rate de profitabilitate 1.Rata marjei nete (Net profit margin, n englez) Profit net/Cifra de afaceri = 627.000/700.000 = 0,8957 sau 89,57% Cifra de afaceri se regsete masiv n profitul net (89,57%), concluzia fiind c ntreprinderea este foarte rentabil din punct de vedere comercial. 2.Rata rentabilitii economice (ROA=return on Assets, n englez) EBE/Activ economic = 777.000/2.257.000 = 0,3442 sau 34,42% La un leu activ economic investit se obine 0,3442 lei EBE. 3.Rata rentabilitii financiare (ROE=Return on Equity, n englez) Profit net/Capitaluri proprii = 627.000/987.000 = 0,6352 sau 63,52 Rentabilitatea creat pentru acionari i care acoper dividendele i nevoia de autofinanare este de 63,52% B.Rate de lichiditate 1.Rata lichiditii curente (Current ratio, n englez) RLCN= Active curenteN /Datorii curenteN= 880.000/910.000=0,9670 RLCN+1= Active curenteN+1 /Datorii curenteN+1= 2.010.000/ 1.270.000 = 1,5826 n exerciiul N ntreprinderea nu reuete s i asigure lichiditatea curent n condiiile n care datoriile curente sunt superioare activelor curente. n exerciiul N+1 situaia este aproape de optim chiar i n situaia n care (rata optim este de 2). 2.Rata lichiditii rapide (testul acid-acid test n englez) RLRN = (Active curenteN StocuriN)/Datorii curenteN = (880.000-60.000)/910.000=0,9010 RLRN+1 = (Active curenteN+1 StocuriN+1)/Datorii curenteN+1 = (2.010.000160.000)/1.270.000= 1,4566 Valoarea stocurilor este nesemnificativ dac avem n vedere ponderea lor n total active curente. De aceea, rata lichiditii rapide se menine n jurul ratei lichiditii curente. Situaia este nefavorabil n exerciiul N i aproape de optim n exerciiul N+1.

3.Rata lichiditii imediate (cash ratio, n englez) RLIN = (DisponibilitiN +Valori mobiliare de plasamentN)/Datorii curenteN = (500.000+100.000)/910.000 = 0,6593 RLIN+1 = (DisponibilitiN+1 +Valori mobiliare de plasamentN+1)/Datorii curenteN+1 = 1.050.000/1.270.000 = 0,8267 Rata lichiditii imediate este una semnificativ att n exerciiul N ct i n exerciiul N+1. C.Rate de risc 1.Rata gradului de ndatorare (Debit ratio, n englez) RGIN = DatoriiN/Capitaluri propriiN = 910.000/250.000 = 3,64 RGIN+1 = DatoriiN+1/Capitaluri propriiN+1 = 1.270.000/987.000=1,286 n exerciiul N ntreprinderea a fost de 3 ori mai ndatorat dect n exerciiul N+1. n N+1 rata a sczut datorit rentabilitii obinute dar i a creterii de capital prin noi emisiuni de aciuni. 2.Rata de acoperire a dobnzilor (Interest coverage ratio, n englez) RADN+1= Profit naintea plii dobnzii i a impozitului pe profitN+1/Cheltuieli cu dobnzileN+1 = 807.000/60.000 = 13,45 Profitul obinut neafectat de costul finanrii i incidena fiscal acoper de 13,45 ori costul finanrii ceea ce nsemn c rentabilitatea obinut este ndestultoate att pentru creditorii bancari ct i pentru acionari. D.Rate de activitate 1.Viteza de rotaie a stocurilor(Inventory turnover ratio, n englez) VRSN+1= (stoc mediuN+1/costulvnzrilorN+1)*365 = (160.000:12/300.000)*365 = 16,22 zile Viteza de rotaie a stocurilor atest[ o bun[ gestiune a acestora. Stocul mediu este stocat n ntreprindere aproximativ 16 zile. 2.Viteza de rotaie a creanelor clieni (Average collection period, n englez) VRCN+1= (Sold mediu clieniN+1/Cifra de afaceriN+1)*365 = (800.000:12/700.000)= 34,76 zile ntreprinderea i ncaseaz creanele fa de clieni n medie la un interval de 35 zile. 3.Viteza de rotaie a creditelor furnizori (Average payable period, n englez) VRFN+1 = (Sold mediu furnizoriN+1/Achiziii de bunuriN+1)*365 = (550.000:12/700.000)= 23,89 zile Pentru aproximarea achiziiilor s-a utilizat cifra de afaceri. ntreprinderea i achit furnizorii, n medie n 24 de zile. Ideal ar fi fost ca plata furnizorilor s se realizeze la un interval de timp mai mare dect cel necesar ncasrilor de la clieni. 10. Se cunosc urmtoarele informaii (n lei): Elemente rezultat nainte de impozit TVA pltit venituri din diferene de curs valutar aferent actualizrii soldurilor conturilor de creane i datorii n devize la cursul de nchidere cheltuieli din diferene de curs valutar aferent actualizrii soldurilor conturilor de creane i datorii n devize la cursul de nchidere Sold iniial 4751 Sold final 4751 Rulaj creditor 7584 salarii pltite venituri din subvenii de explatare (ncasate) cheltuieli cu impozitul pe profit cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor venituri din diferene de curs valutar aferente disponibilitilor

Valoare 1.000.000 345.000 120.000 80.000 70.000 130.000 40.000 200.000 100.000 400.000 200.000 70.000

n devize cheltuieli cu provizioanele cheltuieli din diferene de curs valutar aferente disponibilitilor n devize venituri din ajustri pentru deprecierea activelor circulante ctiguri din investiii pe termen scurt cedate venituri din provizioane pierderi din vnzarea imobilizrilor corporale creteri de stocuri valoarea contabil a imobilizrilor corporale cedate diminuri de stocuri ctiguri din cesiunea imobilizrilor corporale creteri de creane diminuri de creane costul investiiilor financiare pe termen scurt vndute creteri de cheltuieli n avans din exploatare ctiguri din vnzarea investiiilor financiare pe termen scurt diminuri de cheltuieli n avans din exploatare pierderi din vnzarea imobilizrilor financiare (titlurile vndute nu au fost ncasate pn la sfritul anului) Sold iniial 404 Sold final 404 Rulaj creditor 404 lichiditi i echivalente de lichiditi la nceputul anului lichiditi i echivalente de lichiditi la sfritul anului Creteri de capital social prin aport n numerar n cursul exerciiului venituri din subvenii pentru investiii Creteri de prime de emisiuni cheltuieli cu dobnzile aferente contractelor de leasing financiar Creteri de mprumuturi din emisiunea de obligaiuni la pre de rambursare Creteri de prime privind rambursarea mprumuturilor din emisiunea de obligaiuni cheltuieli cu dobnzile aferente creditelor bancare (pltite) pli de dividende rambursri de credite bancare creteri de datorii din exploatare (exclusiv datoria cu impozit pe profit) diminuri de datorii din exploatare (exclusiv datoria cu impozit pe profit) creteri de venituri n avans din exploatare diminuri de venituri n avans din exploatare impozit pe profit pltit

100.000 120.000 30.000 500.000 10.000 200.000 190.000 500.000 75.000 80.000 600.000 900.000 1.000.000 50.000 500.000 100.000 60.000 530.000 100.000 240.000 1.200.000 3.020.000 200.000 40.000 20.000 300.000 70.000 20.000 500.000 100.000 300.000 460.000 290.000 10.000 80.000 250.000

Se cere: a)s se precizeze care sunt completrile aduse de OMFP 3055/2009 referitoare la tabloul fluxurilor de trezorerie;

b)s se ntocmeasc tabloul fluxurilor de trezorerie. 11. Se cunosc urmtoarele informaii privind activele i datoriile societii ALFA, n exerciiile N+1 i N+2: u.m. Active i datorii Situaia la Situaia la 31.12.N+2 31.12.N+1 Cheltuieli de dezvoltare (1) 18.000 12.000 Imobilizri corporale (2) 640.000 500.000 Clieni(3) 20.000 15.000 Cheltuieli nregistrate n avans(4) 5.000 4.000 Alte active (5) 20.000 25.000 Provizioane pentru riscuri i 4.000 3.000 cheltuieli (6) 2.000 1.000 Amenzi de pltit (7) 2.000 Donaii (7) 400.000 300.000 Alte datorii (5) (1)La inceputul exerciiului N, s-au angajat cheltuieli de dezvoltare n valoare de 30.000 de lei, care au fost capitalizate n conformitate cu prevederile normei IAS 38. Managerii au decis amortizarea acestora prin metoda linear, pe o durat de 5 ani. Din punct de vedere fiscal, cheltuielile de dezvoltare au fost deductibile n anul angajrii lor (N). (2)Imobilizrile corporale cuprind cldiri i utilaje. Cldirile au fost achiziionate, la nceputul exerciiului N, la un cost de 700.000 um i sunt amortizate contabil n 7 ani. Durata de amortizare fiscal este de 10 ani. La sfritul exrciiului N+1, cldirile sunt reevaluate n conformitate cu IAS 16 la 600.000 um. Reevaluarea nu este recunoscut fiscal. Utilajele au fost achiziionate, la nceputul exerciiului N-1, cu 100.000 um. Durata de amortizare contabil este de 5 ani, iar cea fiscal de 4 ani. (3)La 31.12.N+1, creanele clieni aveau o valoare brut de 25.000 um i un provizion pentru depreciere nedeductibil fiscal. Provizionul este reluat la venituri n exerciiul N+2 . (4)Cheltuielile nregistrate n avans reprezint o chirie pltit pe 5 ani ulteriori exerciiului N+1, deductibil atunci cnd are loc fluxul monetar. (5)Pentru posturile "alte active" i "alte datorii" nu exist diferene ntre contabilitate i fiscalitate. (6)n cursul exerciiului N+1, ALFA se afl n litigiu cu un client. Managementul estimeaz, la sfritul exerciiului, c despgubirile ce vor fi pltite de ALFA se ridic la 4.000 u.m. pentru care constituie un provizion nedeductibil fiscal. (7)Amenzile i donaiile nu sunt deductibile fiscal. Cheltuielile cu amenzile au fost angajate, n exerciiul N+1, iar cele cu donaiile, -lllgfyfpio-opk n exerciiul N+2. O parte din amenzi au fost pltite n N+2. (8)La nceputul exerciiului N+1, ALFA a imputat contului de profit i pierdere costurile unui proiect de cercetare n valoare de 20.000 de lei. Din punct de vedere fiscal, cheltuielile de cercetare se amortizeaz n 5 ani. Rezultatul contabil a fost un beneficiu de 154.000 de um, n N+1, i 247.578 um, n N+2. Cota de impozit pe profit a fost 25% n N+1 i 16% n N+2. La deschiderea exerciiului N+1, exista o crean de impozit amnat de 7.500 um i o datorie de 8.500 um. S se determine i s se contabilizeze impozitele amnate i exigibile pentru cele dou exerciii i s se prezinte informaiile aferente. Rezolvare:

Calculul cheltuielii cu impozitului exigibil este redat n tabelul urmtor: Elemente N+1 Rezultat contabil 154.000 (+)Amortizarea contabil a cldirilor i utilajelor (+)Amortizarea contabil a cheltuielilor de dezvoltare (+) Cheltuielile cu provizionul pentru deprecierea clienilor 5 .000 (+)Cheltuielile cu provizionul pentru litigii (+) Cheltuielile cu amenzile i donaiile (+)Cheltuielile de cercetare 20.000 (+)Imputarea cheltuielilor n avans asupra cheltuielilor cu chiria (-)Amortizarea fiscal a cldirilor i utilajelor (-)Amortizarea fiscal a cheltuielilor de cercetare (-)Cheltuielile n avans (-)Veniturile din reluarea provizionului pentru deprecierea clienilor (-)Veniturile din reluarea provizionului pentru litigii (=)Rezultatul impozabil 207.000 291.578 Cota de impozitare 25% Impozitul exigibil 51.750 Determinarea impozitului amnat: 46.652,48 16% 4.000 5.000 0 0 1.000 2.000 0 0 120.000 6.000 140.000 6.000 247.578 N+2

4.000

0 2.000

95.000

95.000 4.000 0 5.000

1.000

Elemente

Valoare contabil

Baza fiscal

Diferen temporar impozabil 18.000 40.000 15.000 5.000

Diferen temporar deductibil 16.000 5.000 4.000

31.12.N+1 Cheltuieli de cercetare Cheltuieli de dezvoltare Clieni Cldiri Utilaje Cheltuieli n avans Provizioane pentru riscuri i cheltuieli Amenzi de pltit TOTAL 31.12.N+2 Cheltuieli de cercetare Cheltuieli de dezvoltare Clieni Cldiri Utilaje Cheltuieli n avans Provizioane pentru riscuri i cheltuieli Amenzi de pltit Donaii TOTAL 0 12.000 15.000 480.000 20.000 4.000 3.000 12.000 0 15.000 490.000 0 0 0 12.000 20.000 4.000 12.000 10.000 3.000 0 18.000 20.000 600.000 40.000 5.000 4.000 16.000 0 25.000 560.000 25.000 0 0

2.000

2.000

78.000

25.000

1.000 2.000

1.000 2.000

36.000

25.000

La 31.12.N+1, trebuie s existe o crean de impozit amnat de 25.000 um x 25 % = 6.250 de lei i o datorie de 78.000 um x 25 % = 19.500 um. La nceputul exerciiului, exist o datorie de impozit amnat de 8.500 um i o crean de 7.500 um. Contabilizarea impozitului amnat la 31.12.N+1:

-datoria de impozit amnat: % Cheltuieli cu impozitul amnat Rezerve din reevaluare -diminuarea creanei de impozit amnat: Cheltuieli cu impozitul amnat = Crean de impozit amnat 1.250 = Datorie de impozit amnat 11.000 (14.000) 25.000

Creana de impozit amnat ce trebuie s existe la 31.12.N+2 = 25.000 um x 16 % = 4.000 lum. Datoria de impozit amnat ce trebuie s existe la 31.12.N+2 = 5.760 um; Ajustarea creanei iniiale privind impozitul amnat ca urmare a reducerii cotei de impozitare cu 9 %: 25.000 lei x 9 % = 2.250 lei. Cheltuieli cu impozitul amnat = Crean de impozit amnat 2.250

Creana ce trebuie nregistrat n exerciiul N+2: 4.000 lei -(6.250 lei - 2.250 lei) = 0 lei; Ajustarea datoriei iniiale privind impozitul amnat ca urmare a reducerii cotei de impozitare cu 9 %: 78.000 lei x 9 % = 7.020 lei, care este imputat rezervei din reevaluare i contului de profit i pierdere n funcie de sursa care a generat diferena temporar: % Cheltuieli cu impozitul amnat Rezerve din reevaluare = Datorie de impozit amnat (7.020) 1.980 (9.000)

-Datoria aferent exerciiului N+2: 5.760 lei - (19.500 lei -7.020 lei) = - 6.720 lei. Reluarea la venituri a unei pri din datoria cu impozitul amnat: Datorie de impozit amnat = Venituri din impozitul amnat 6.720

Potrivit IAS 12.80 entitatea trebuie s prezinte urmtoarea informare: Elemente Cheltuiala cu impozitul exigibil N+1 N+2 51.750 46.652,48

(+)Cheltuiala cu impozitul amnat (+)Ajustarea cheltuielii cu impozitul diminuarea cotei (-)Venitul din impozitul amnat (-)Ajustarea venitului din impozit prin diminuarea cotei (=)Cheltuiala total cu impozitul

(12.750) 0 0 39.000

0 4.230 6.720 44.162,48

Potrivit IAS 12.81 entitatea trebuie s prezinte impozitul exigibil i amnat aferent elementelor imputate direct capitalurilor proprii. N+1 Datoria de impozit amnat aferent reevalurii cldirii 25.000 N+2 16.000

IAS 12.81 permite dou metode alternative de explicare a relaiei dintre cheltuiala cu impozitul i profitul contabil: -reconcilierea numeric ntre cheltuiala cu impozitul i produsul ntre rezultatul contabil i cota de impozit pe profit. Elemente Rezultat contabil Rezultat contabil x cota de impozit (+)Efectul fiscal al diferenelor permanente Amenzi Donaii (+)Diminuarea impozitului amnat ca urmare a reducerii cotei (=)Cheltuiala total cu impozitul pe profit sau -reconcilierea ntre cota medie de impozit i cota de impozit utilizat: Elemente Cota utilizat (+) Efectul fiscal al diferenelor permanente Amenzi Donaii 0,3247% (500 /154.000) 0,12925% (320 /247.578) N+1 N+2 25% 16% 39.000 44.162,48 500 320 4.230 N+1 154.000 38.500 N+2 247.578 39.612,48

(+)Diminuarea impozitului amnat ca urmare a reducerii cotei

1,70855% (4.230/247.578)

(=) Cota medie de impozit Cheltuiala total cu impozitul pe profit (rezultat contabil x cota medie)

25,3247% 39.000

17,8378% 44.162,48

Potrivit IAS 12.81 (d) entitatea efectueaz urmtoarea informare: n N+2 guvernul a stabilit o modificare a cotei de impozitare a profitului de la 25% la 16%. Conform IAS 12.81 (g) entitatea prezint: N+1 N+2 4.000 Cheltuieli de cercetare imputate contului de rezultat deductibile fiscal n 5 ani 1.920 Ajustarea creanelor clieni nedeductibil fiscal Provizioane pentru litigii nedeductibile fiscal 1.600 Soldul creanei de impozit amnat 6.250 4.000 N+1 N+2 1.250 3.750 640 3.200 1.250 0 1.000 480

Amortizarea fiscal a cldirilor diferit de cea contabil

Cheltuieli de dezvoltare capitalizate deductibile fiscal la angajare 4.500 1.920 Cheltuieli nregistrate n avans deductibile fiscal la angajare Utilaje pentru care durata de amortizare fiscal este mai mic dect cea contabil Cldiri reevaluate amortizate fiscal pe o alt durat dect cea contabil (reevaluarea un este recunoscut fiscal) 10.000 Soldul datoriei de impozit amnat 19.500 5.760

12. Un contract de construcii, nceput pe data de 01.07.N, este n curs de derulare la 31.12.N. Pn n prezent, societatea X a efectuat cheltuieli n valoare de 30.000 um i se mai estimeaz cheltuieli n valoare de 50.000 um. Suma ce va fi facturat de societatea X, n contul acestui contract, este de 77.000 um. La societatea X, contractul de construcii este contabilizat pe baza metodei avansrii lucrrilor.

Care este valoarea provizionului potrivit IAS 37, la 31.12.N, i cum se contabilizeaz acesta ? Rezolvare: Cheltuielile aferente exerciiului N: 30.000 um; Veniturile recunoscute n exerciiul N: 77.000 x 30.000/(30.000 + 50.000) = 28.875 um Pierdere aferent exerciiului N: 30.000 um 28.875 um =1.125 um Pierdere total estimat: 10.000 um 7.000 um = 3.000 um Pierdere estimat pentru exerciiile urmtoare: 1.875 um. Deoarece este vorba de un contract deficitar, pentru pierderea aferent exerciiilor urmtoare, se va nregistra un provizion pentru riscuri i cheltuieli. Cheltuieli exploatare privind proviz.=Provizioane pentru riscuri i cheltuieli 1.875 Bibliografie: 1)Ghid practic de aplicare a reglementrilor contabile conforme cu Directivele Europene aprobate prin OMFP 3055/2009, Editura CECCAR, 2010 2)tefan Bunea, Maria Mdlina Grbin, Sinteze, studii de caz i teste gril privind aplicarea IAS revizuite i IFRS, Editura CECCAR, vol 1, 2, 3