Dimensiunile procesului de analiz a creditului i riscul de credit

Conf. Univ. dr. IULIA IUGA - Universitatea 1 Decembrie 1918 Alba Iulia e-mail: iuga_iulia@yahoo.com

Abstract: The credit analysis represents the crediting risk evaluation process. The crediting risk must be considered based on what the bank expects achieve as a result of the crediting activities. The credit analyze process has two sides, a quantitative one and a qualitative one. The risk existence produces a risk exposure. This exposure is given by the actual value of all the losses or supplementary expenses that a subject- especially the bank- might have to take on in the future. The banking risk is the element of uncertainty that might interfere with bank activity or with the unfurling of one of its economic and financial operation.

Analiza creditului reprezint procesul de evaluare a riscului de creditare. Riscul de creditare trebuie apreciat n funcie de ceea ce banca se ateapt s realizeze de pe urma creditrii. Procesul de creditare este potenial purttor de ctiguri; acestea se pot grupa n dou categorii: ctigurile directe i cele indirecte. Ctigurile directe sunt imediate i cuantificabile adeseori. Cele mai importante sunt dobnda i comisionul ncasat de banc. La acestea se poate aduga soldul creditor minim al contului clientului, sold care reprezint garania creditului. Ctigurile indirecte sunt mult mai greu de cuantifice i mai incerte. Acordarea unui credit poate s atrag dup sine iniierea sau meninerea unei relaii, o cretere a depozitelor, precum i o cretere a cererii pentru alte servicii bancare. Ansamblul acestor ctiguri trebuie avut n vedere atunci cnd expunerea la risc este analizat i, eventual, acceptat. Analiza creditului este un proces care trebuie s se deruleze periodic: nainte de acordarea creditului n vederea fundamentrii deciziei de creditare i apoi, n funcie de scadena creditului, la intervale de timp determinate, de regul atunci cnd rapoartele financiare ale clientului sunt puse la dispoziie. Procesul de analiz a creditului are dou dimensiuni: o dimensiune cantitativ i o alta calitativ. Dimensiunea cantitativ a analizei creditului are la baz o serie de activiti specifice de colectare, prelucrare i interpretare a tuturor informaiilor referitoare la client, la care banca are acces. Acestea sunt: analiza datelor financiare, prognoza evoluiei viitoare a activitilor clientului, evaluarea capacitii de rambursare prin analiza i prognoza fluxurilor viitoare anticipate de venituri i cheltuieli, evaluarea capacitii debitorului de a rezista la ocuri. Rezultatele acestor activiti sunt relativ uor cuantificabile i pot contribui la fundamentarea unei decizii obiective privind expunerea bncii la risc, care rezult din angajarea creditului analizat. Analiza calitativ presupune adunarea i actualizarea tuturor informaiilor referitoare la responsabilitatea financiar a debitorului, determinarea scopului real al contractrii mprumutului, identificarea riscurilor cu care se poate confrunta debitorul i estimarea seriozitii i implicrii

debitorului n respectarea angajamentelor asumate fa de banc. Elementele determinante ale gestiunii riscului individual de creditare sunt: capacitatea de plat, caracterul debitorului dorina sa de a face plata, capitalul averea debitorului, garania (real sau personal), condiiile de mediu. Dintre aceti cinci factori primul este cel mai important. Dat fiind riscul pe care l induc pentru bnci operaiunile de creditare, exist un regim special pentru contractele de creditare ncheiate de bnci cu clienii lor. Toate operaiunile de credit i de garanie ale bncilor trebuie consemnate n documente contractuale, din care s rezulte clar toi termenii i toate condiiile respectivelor tranzacii. Contractele de credit bancar, precum i cele ale garaniilor reale i personale, constituite n scopul garantrii creditului bancar, sunt titluri executorii Se apreciaz c principalele slbiciuni n gestiunea riscului de creditare sunt unele de ordin intern: selecia defectuoas a dosarelor i supravegherea intern improprie a evoluiei calitii debitorilor. Riscul de selecie improprie a dosarelor poate fi minimizat prin: rigoare n coninutul dosarelor, apreciere intern a calitii clienilor pe baze unitare, prin punctaj, dubla avizare a deciziei de creditare i stabilirea unei marje corespunztoare a dobnzii percepute. Conceptul de risc Potrivit Dicionarului explicativ al limbii romne prin noiunea de risc se nelege pericol, inconvenient posibil, probabilitatea de producere a unui eveniment cu consecine nedorite pentru subiect. Existena riscului induce o expunere la risc, care este dat de valoarea actual a tuturor pierderilor sau cheltuielilor suplimentare pe care este posibil s le suporte n viitor un anumit subiect , n special banca. Conform Dicionarului Enciclopedic Managerial, prin risc se nelege: Msur a neconcordanei dintre diferite rezultate posibile, mai mult sau mai puin favorabile sau nefavorabile, ntr-o aciune viitoare. Acelai dicionar explic i termenul de risc de credit: pierdere rezultat din nerecuperarea total sau parial, de ctre banc, a fondurilor investite i / sau a dobnzii aferente acestora. Prin risc bancar se nelege elementul de incertitudine care poate afecta activitatea societii bancare sau derularea unei operaiuni economico-financiare a acesteia. Prin risc n activitatea de creditare se nelege posibilitatea producerii n viitor a unor evenimente n activitatea clienilor cu efecte negative n ceea ce privete recuperarea creditelor, ncasarea dobnzilor etc. Riscul de credit este primul dintre riscurile bancare cu care se confrunt o instituie financiar. Riscul de credit exprim posibilitatea ca mprumutaii sau emitenii de titluri s nu-i onoreze obligaiile la scaden. Pentru mprumutat, riscul de credit exprim ntr-o form mai larg, degradarea situaiei financiare a acestuia. O mare varietate de motive legate fie de situaia general a economiei, fie de condiiile afacerii mprumutatului, dintre care multe sunt imprevizibile i afecteaz situaia financiar a acestuia, pot contribui la riscul de credit. Pierderile n cazul instrumentelor de pia depind de valorile acestor instrumente i de gradul lor de lichiditate pe pia. Msurarea riscului de creditare este relativ simpl pentru instrumentele cotate pentru c ele sunt lichide i negociabile. Deintorul poate pierde valoarea total a acestuia, adic n acel moment, dac

slbiciunea titlului este grav. Dac degradarea este progresiv, cednd instrumentele de pia, nregistreaz o pierdere parial. Aceste dou riscuri (total i parial) exist doar pe o durat limitat, perioada n care sunt deinute. Pentru instrumentele de pia se disting dou tipuri de riscuri: riscul curent i riscul potenial. Riscul curent este aferent valorii de pia (valoarea lichidativ) curente, adic cea calculat pe baza valorii prezente a parametrilor pieei. Riscul potenial este legat de valorile viitoare posibile pe care le poate lua instrumentul pe parcursul existenei sale, valori viitoare ce sunt determinate de deviaiile viitoare ale parametrilor pieei n raport cu valoarea lor curent. Riscul potenial este numit add - on pentru a exprima suplimentul fa de valoarea curent. Riscul total este suma celor dou riscuri, curent i potenial, i el msoar riscul de credit total al instrumentului considerat. Creditorii, n special bncile, sunt expui urmtoarelor tipuri de riscuri: a) neexecutarea sau nendeplinirea obligaiilor rezultate din raportul de credit; b) modificarea dobnzii n perioada angajrii capitalului n raportul de credit; c) modificarea puterii de cumprare a monedei n aceeai perioad. a) Nendeplinirea contractului de credit se datoreaz lipsei de lichiditate i solvabilitate a debitorului. Unele creane pot fi recuperate parial, n timp ce altele devin nerecuperabile. Bncile se protejeaz de risc prin: - diversificarea portofoliului pentru dispersarea riscurilor; - includerea unei prime de risc n cadrul ratelor de dobnzi practicate; - includerea de clauze protectoare, de garantare, n contractul de credit, pentru a reduce efectele neexecutrii de ctre debitor. b) Riscul modificrii dobnzii de pia. Creditele pot fi contractate cu dobnzi fixe (valabile pe toat durata contractului) sau cu dobnzi variabile, care se modific n funcie de fluctuaiile ratei dobnzii pe o anumit pia. Bncile, acord mprumut cu o rat a dobnzii variabil. c) Riscul modificrii puterii de cumprare este determinat de intensitatea procesului inflaionist (poate fi msurat prin calcularea dobnzii reale). Termenul de acordare al creditului (scurt, mediu, lung) reprezint un factor esenial care influeneaz major riscul de credit. Cu ct termenul de acordare a creditului este mai lung, cu att riscul apariiei unor evenimente neateptate este mai mare. Prin evenimente neateptate se neleg: apariia unor concureni puternici pe pia care nltur firma creditat de banc, adoptarea unor legi contrare investiiei respective; apariia unor mari probleme la furnizorii i clienii firmei creditate etc.. Toate aceste evenimente sporesc riscul de credit. n faza de analiz a creditului se impune analiza mediului n care solicitantul de credit i desfoar activitatea economic pentru a putea constata frecvena schimbrilor care conduc la creterea riscului de nerealizare integral a veniturilor i prin aceasta apariia greutilor n onorarea obligaiilor ctre banc. Riscurile obiective i riscurile subiective sunt riscuri care trebuie avute n vedere, deoarece ele conduc la neachitarea la scaden a ratelor de credit i / sau a dobnzilor aferente. Pentru diminuarea riscurilor obiective, banca prin persoanele nsrcinate s exercite control, trebuie s acioneze pentru eliminarea riscurilor care pot aprea din neglijena bncii n analiza, acordarea i urmrirea creditelor, s efectueze controale periodice asupra documentelor contabile ale mprumutailor i prin formularea unor ntrebri i corelarea rspunsurilor cu analiza datelor din contabilitate, s descopere

eventualele neconcordane ntre declaraiile date i evidena contabil, s urmreasc asigurarea de ctre mprumutat a bunurilor aduse n garanie mpotriva calamitilor naturale, s evalueze din timp capacitatea agentului economic mprumutat de a se adapta la modificarea conjuncturii economice. Riscurile considerate ca fiind subiective, au drept cauze: nerespectarea prevederilor din normele de creditare, referitoare la analiza, aprobarea i urmrirea creditelor; analiza cu superficialitate a cererilor de credite; necorelarea informaiilor financiare cu cele nefinanciare privitoare la solicitantul de credite; controlul i / sau evaluarea necorespunztoare a garaniilor; redactarea defectuoas a actelor juridice (contract de credit, contract de ipotec i contract de gaj); acceptarea de ctre banc a unei documentaii de credit incomplete sau neactualizate; ncrederea prea mare n anumite categorii de clieni, care datorit unei poziii privilegiate n banc nu sunt analizai potrivit normelor bancare precum ceilali mprumutai. n categoria riscurilor obiective, riscuri independente de actul de voin al bncii, se include riscul de fraud, garantat de reaua credin a clientului care nu face efort managerial sau prezint bncii informaii eronate, riscuri de for major determinat de catastrofe naturale, riscuri politice, fiscale, comerciale sau de pia. Riscul global al insolvabilitii este o funcie cresctoare a masei creditelor acordate i a ratei dobnzii n timp ce oferta de credit este o funcie descresctoare a riscului. Rezult c riscul de insolvabilitate, pe msur ce dimensiunile creditului cresc, este mai mare, creterea ratei dobnzii la creditele acordate conducnd la sporirea cazurilor de insolvabilitate. Un alt element care trebuie urmrit de banc este evaluarea la acordarea riscului creditului i mai apoi pe parcursul derulrii acestora a riscului de nerealizare a cash flow-ului. Astfel se impune urmrirea mai multor etape: evaluarea echipei de conducere a agentului economic, urmrindu-se cu prioritate aspectele calitative care s conduc la cele mai bune concluzii privind realizarea obiectivelor propuse de acesta; evaluarea capacitii societii de a-i diversifica i nnoi structura actual pentru a depi eventualele elemente conjuncturale nefavorabile; corelarea cash-flow-ului prognozat pentru perioada de creditare cu cel realizat n perioada anterioar i cu contractele i / sau comenzile ferme pe care clientul le are ncheiate cu partenerii de afaceri i care trebuie s stea la baza corelaiei fluxului de ncasri i pli; urmrirea permanent pe perioada de creditare a modului de realizare a cashflow-ului care a stat la baza aprobrii creditorului. Practicarea acestei urmriri poate conduce n situaia n care se constat o situaia economico financiar precar a agentului economic mprumutat, la luarea unor msuri care s limiteze i chiar s evite o eventual pierdere pentru banc; concordana dintre cash-flow i scadenele stabilite prin contractul de credit;

evaluarea msurii n care banca poate face fa unor scenarii de modificare a structurii n ceea ce privete scadena, garaniile constitutive, valoarea creditului, alte surse posibile de rambursare. Banca Naional a Romniei obliga banca s acioneze n vederea riscului amintit prin meninerea unui nivel al capitalului minim, printr-o anumit rat de acoperire a riscului, ce se exprim ca raport ntre fondurile proprii i activele ponderate n funcie de risc, prin anumite niveluri a creditelor acordate unui singur client, printr-un nivel maxim angajat anume stabilit, prin consultarea datelor Centralei Riscurilor Bancare ori prin constituirea provizioanelor de risc de credit. Persoanele ce verific modul de acordare a creditelor, trebuie s verifice dac banca a solicitat Centralei Riscurilor Bancare, ce funcioneaz n cadrul Bncii Naionale a Romniei, informaia de risc bancar referitoare la agentul economic cruia se dorete a i se acorda credit, dar dup ce a primit de la acesta acordul scris. Obinerea acordului scris pentru efectuarea acestei verificri se poate constitui n condiie obligatorie de ndeplinit pentru obinerea unui credit. Astfel, banca poate primi de la Centrala Riscurilor Bancare informaii de risc bancar referitoare la situaia riscului global i / sau la situaia datoriilor restante. Banca constituie provizioane de risc prin includerea pe cheltuieli a sumei reprezentnd nivelul necesarului de provizioane iar n situaia n care se constat diferene ntre necesarul de provizioane i provizioanele constituite, provizioanele de risc de credit se vor regulariza tot pe seama cheltuielilor, indiferent de rezultatul financiar al bncii. Sumele aferente unui credit se nregistreaz n extrabilanul bncii n condiiile n care: cel puin una dintre acestea nregistreaz un serviciu al datoriei mai mare de 360 de zile; s-a investit cu formul executorie: contractul de credit, precum i contractele de garanie dac este cazul; hotrrea judectoreasc definitiv ce dispune asupra contractului de credit, precum i asupra contractelor de garanie dac este cazul; s-a declanat procedura de executare silit a patrimoniului; s-a declanat procedura de reorganizare judiciar sau procedura de faliment mpotriva debitorului. Bncile se confrunt cu o serie de riscuri legate de operaiunile lor curente. Expunerea la risc a bncilor poate fi o expunere inerent activitii obinuite pe care o desfoar banca sau o expunere suplimentar generat de ncercarea de a obine profit mai mare dect cel normal. n cazul primei expuneri este vorba despre riscuri pure iar n cel de-al doilea caz, este vorba despre riscuri speculative. n funcie de gama de operaiuni bancare ce pot genera riscuri, acestea din urm pot fi: 1) riscuri financiare, care afecteaz n mod direct gestiunea bilanului i care includ: riscul de creditare riscul de lichiditate riscul de pia riscul de faliment 2) riscuri de prestare asociate operaiunilor din sfera serviciilor financiar-bancare i care includ: riscul operaional riscul tehnologic riscul produsului nou

riscul strategic 3) riscuri ambientale care sunt generate de faptul c banca opereaz ntr-un mediu concurenial strict reglementat de autoritatea bancar (B.N.R.) i ntr-un mediu economic care are propria sa dinamic. Riscul de creditare este numit i risc de insolvabilitate a debitorului, risc de nerambursare sau risc al deteriorrii calitii activelor bancare (atunci cnd celelalte active au o pondere redus n bilanul bncii) i exprim probabilitatea ncasrii efective, la scaden, a fluxului de numerar anticipat determinat de creditare (rata plus dobnzile). Riscul de creditare este asumat de toate bncile i poate genera probleme serioase att bncii n cauz, ct i ntregului sistem bancar dac expunerea la risc este substanial. Din aceast cauz, strategia fiecrei bnci trebuie s includ programe i proceduri de gestionare a riscurilor bancare, n general, i a celor de creditare, n special, minimizarea expunerii la risc, alturi de maximizarea rentabilitii i respectarea reglementrilor bancare i a celor generale, fiind unul din obiectivele importante ale managementului bancar. Gestionarea preventiv a riscului de creditare presupune organizarea procesului de creditare, ncepnd cu definirea politicii de creditare i terminnd cu monitorizarea i controlul creditelor acordate, avnd la baz anticiparea riscurilor n scopul diminurii sau eliminrii efectelor nedorite ale acestora. Gestiunea riscului de creditare privete deopotriv gestiunea riscului global de creditare i a celui individual, fiecare component avnd rolul su specific n cadrul activitii de creditare i de management general. Limitarea riscurilor poate avea caracter autonormativ (este impus de nsi acea banc) sau normativ (impus de B.N.R.). Limitarea riscurilor se poate face de ctre fiecare banc prin: - fixarea unei limite globale proprii maxime pentru angajamentele sale totale riscante (n care intr i creditul) ca raport ntre aceste angajamente i totalul activelor sau totalul fondurilor proprii ale bncii; - fixarea unor plafoane de credit pe fiecare debitor, grup de debitori, sector de activitate sau zon geografic pentru a preveni ca modificri semnificative ale situaiei economice a acestor entiti s afecteze negativ expunerea la risc a bncii. Limitarea riscurilor pe cale normativ realizat de autoritatea bancar (B.N.R.) vizeaz stabilirea unor norme cu caracter obligatoriu privind: - volumul total al angajamentelor unei bnci fa de un singur debitor nu poate depi 20% din fondurile proprii ale bncii; - suma total a expunerilor mari (un angajament nsumnd mai mult de 10% din fondurile bncii reprezint expunere mare) fa de debitorii bncii nu poate depi de 8 ori nivelul fondurilor proprii ale acesteia; - stabilirea de norme unitare stricte de creditare a persoanelor aflate n relaii speciale cu banca, precum i a salariailor acesteia. Principalii indicatori care exprim riscul global de creditare sunt urmtorii: 1. ponderea creditelor n activul total al bncii (credite totale / activ total); 2. ponderea creditelor de calitate medie n totalul creditelor [credite de calitate medie (n observaie + substandard + ndatorare) / credite totale]; 3. ponderea pierderilor datorate portofoliului de credite (pierderi aferente portofoliului de credite / valoarea total a portofoliului de credite);

4. ritmul de cretere a creditelor fa de creterea activului ( credite totale / activ total); 5. gradul de acoperire a pierderilor din credite din profitul net (profit net / pierderi aferente portofoliului de credite); 6. gradul de acoperire a pierderilor din credite de ctre fondul de rezerv (fond de rezerv / pierderi aferente portofoliului de credite). Calitatea manageristului n banc este unul din obiectivele principale ale procesului de autorizare a bncilor, o form sporit de asigurare a unei echipe manageriale care s prezinte caracteristici profesionale i de comportament moral, de elit. n Romnia, Banca Naional a Romniei, exercit n numele ntregii societi un control multilateral asupra premizelor de funcionare a bncilor n cadrul exercitrii prerogativelor sale de a autoriza funcionarea bncilor. Se ajunge la acordarea de credite condiionat de primirea de comisioane care ajung pn la 10 15 % din valoarea creditului; la falsificarea dosarelor de garanii ori transferarea ilegal de sume din contul unor ageni economici cu capital majoritar de stat, n contul unor firme private, uneori chiar societi fantom cu conturi la mai multe bnci importante din care sumele se ridic rapid fiind purttoare de giruri certificate de renumele bncii respective. Bibliografie: 1. C. BASNO, N. DARDAC, C. FLORICEL, Moned, Credit, Bnci Aplicaii i studii de caz, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1994, pag. 78. 2. V. DEDU, Gestiune Bancar, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1999, pag. 89. 3. F. COMAN, Control i audit bancar, Editura Lumina Lex, Bucureti, 2000, pag. 113. 4. I. IUGA, Operaiuni preliminare acordrii creditelor bancare pentru agenii economici, Editura Aeternitas, Alba Iulia, 2004 5. I. IUGA, T. ROCA, Moned i credit , Editura Risoprint, Cluj Napoca, 2005 5. L. ROXIN, Gestiunea Riscurilor Bancare, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1997, pag. 47. 6. SOCOL A., Contabilitatea i gestiunea societilor bancare, Editura Economic, Bucureti, 2005, p. 254.