Stagiar an I Tanase V. Georgiana-Mirela (nr.

matricol A 46241)

Categoria VIII Analiza diagnostic a intreprinderii


41. Se cunosc urmatoarele informatii financiare referitoare la o societate comerciala ce activeaza
in domeniul comertului cu amanuntul de bunuri de larg consum:

Indicator U.M.
Imobilizari 1500
Stocuri 500
Creante 100
Disponibilitati 100
Capitaluri proprii 700
Datorii financiare 500
Furnizori 500
Datorii salariale 300
Datorii fiscal si sociale 150
Credite de trezorerie 50
Cifra de afaceri 5000

Sa se calculeze si sa se interpreteze duratele de rotatie ale elementelor de activ si pasiv circulant
si viteza de rotatie a activului circulant net.

Rezolvare

ACTIVE VALORI PASIVE VALORI
Imob 1500 Cap propriu 700
Stocuri 500 Dat financiare 500
Creante 100 Furnizori 500
Disponib 100 Dat salariale 300
Active imob 1500 Dat fiscal 150
Active circ 700 Credite trez 50

CA= 5000

Durata unei rotatii
Element de active sau pasiv/ CA*T unde T=30,60,90360 zile

- Durata de rotatie a stocurilor
Stocuri/CA*360=500/5000*360=36
Indicatorul exprimat in zile reprezinta durata medie de timp in care se realizeaza transformarea
stocurilor in creante sau lichiditati. Interesul oricarui agent economic este de a realiza o rotatie
cat mai rapida a stocurilor.

- Durata de incasare a creantelor
Creante/CA*360= 100/5000*360=7.2 zile
Acest indicator exprima viteza de transformare a creantelor in lichiditati si poate fi apreciat ca
favorabil cand se situeaza sub 90 zile.

- Durata de achitare a obligatiilor este determinata ca raport al obligatiilot curente la cifra
de afaceri*360.
1500/5000*360=108 zile
Spre deosebire de aprecierile la primii doi indicatori in acest caz interesul agentului economic
este de a uiliza un nivel cat mai ridicat de capital atras infiintarea activitatii, respectiv de a realiza
o durata cat mai ridicata

- Viteza de rotatie a Acn= numar de rotatii ale stocului mediu de active circulante (capital
circulant) ce au loc pentru realizarea volumilui desfacerilor (cifra de afaceri). Cu cat
numarul de totatii este mai mare, cu atat activitatea este mai eficienta, deoarece cu acelasi
volum de active circulante, se poate realiza un volum mai mare de desfacere de marfuri si
un profit mai mate.
Vrac= (700*360/5000)=50.40

52. Calculati si interpretati modificarea situatiei nete a unei intreprinderi care prezinta
urmatoarea situatie financiara:

Indicator 31.12.n-1 31.12.n
Imobilizari 1000 1500
Stocuri 500 400
Creante 200 250
Disponibilitati 20 30
Datorii mai mari de un an 2000 2500
Daotrii mai mici de un an 400 350

Rezolvare:
Nr crt Indicatori 31.12.n-1 31.12.n Abateri Indici%
1 Total active 1720 2180 460 126.74
2 Datorii 2400 2850 450 118.75
Situatia neta -680 -670 10 7.99

O situatie neta negativa semnifica o depasire a activului de catre datorii si anunta falimentul
intreprinderii. Aceasta situatie poate fi cauzata de pierderile din exercitiile anretioare, care au
consumat integral capitalurile proprii. Partea neacoperita cade in sarcuna creditorilor, care si-au
asumat riscul de insolvabilitate al firmei.