ASOCIAIA NAIONAL A EVALUATORILOR AUTORIZAI DIN ROMNIA

EVALUAREA
BUNURILOR
MOBILE
Modulul 2 EBM - Abordri n
evaluarea
mainilor, echipamentelor i
instalaiilor

Recapitulare Modulul 1
1. Ce este evaluarea?
Definiie din Glosarul IVS 2014:
1) Procesul de determinare a valorii unui activ sau a unei datorii; sau
2) Suma care reprezint o concluzie asupra valorii sau o estimare a
valorii.
Definiie din ORDONANA GUVERNULUI nr. 24/2011 privind unele
msuri n domeniul evalurii bunurilor cu modificrile i completrile
ulterioare:
Prin evaluare, n sensul prezentei ordonane, se nelege activitatea
de estimare a valorii, materializat ntr-un nscris, denumit raport de
evaluare, realizat de un evaluator autorizat, n conformitate cu
standardele specifice acestei activiti i cu deontologia profesional.
Evaluarea este o estimare i nu un calcul exact al unui tip al valorii
printr-o formul matematic sau printr-o cuantificare precis.
2

Recapitulare Modulul 1
2. Care sunt scopurile evalurii?
Vnzarea

unei proprieti/activ (imobiliare, ntreprindere, MEI

etc.)
Cumprarea unei proprieti/activ
Fuziuni i schimburi de proprieti
Garantarea mprumuturilor
Rezolvarea litigiilor
Impozitare
Asigurare
nregistrarea valorii activelor n situaiile financiare
Alte scopuri
3

Recapitulare Modulul 1
3. Care este diferena dintre procesul de
evaluare i raportul de evaluare?
Evaluarea este diferit ca sfer fa de raportul de evaluare,
deoarece raportul de evaluare comunic procesele de evaluare i
concluziile
Procesul de evaluare este o procedur complex i sistematic
urmat de evaluator pentru a da un rspuns clientului asupra
valorii. Scopul evalurii este prezentarea unei concluzii impariale
asupra tipului valorii cerut, prin care evaluatorul demonstreaz c
a luat n considerare toi factorii care afecteaz n mod substanial
valoarea

Recapitulare Modulul 1
4. Termenii de referin ai evalurii
Termenii de referin ai evalurii vor fi stabilii i confirmai n
scris mpreun cu clientul raportului de evaluare, incluznd
aspectele redate n standardul de evaluare SEV 101 Termenii
de referin ai evalurii.

Identificarea i competena evaluatorului

O declaraie care confirm:

identitatea evaluatorului. Evaluatorul poate fi persoan fizic sau
juridic
faptul c evaluatorul poate oferi o evaluare obiectiv i imparial
dac evaluatorul are vreo legtur efectiv sau o implicare important
cu subiectul evalurii sau cu cel care a comandat evaluarea
faptul c evaluatorul este competent s efectueze evaluarea. Dac
evaluatorul are nevoie s apeleze la asisten din partea altor
specialiti, pentru orice aspect al misiunii trebuie convenit i
prezentat natura unei astfel de asistene, precum i msura n care sa bazat pe aceasta.

Identificarea clientului i a oricror ali

utilizatori desemnai

Cnd se determin forma i coninutul raportului de evaluare

este important s se precizeze beneficiarii evalurii, pentru a
confirma c evaluarea conine informaiile relevante pentru
scopurile lor.
Orice restricie trebuie convenit i prezentat celor care se
pot baza pe evaluare.

Scopul evalurii

Scopul pentru care este efectuat evaluarea trebuie prezentat

n mod clar, de exemplu evaluarea este cerut pentru
garantarea mprumutului, pentru a sprijini transferul unei
aciuni sau pentru a sprijini o emisiune de aciuni. Scopul unei
evaluri va determina tipul valorii.
Este important ca evaluarea s nu fie utilizat n afara
contextului sau pentru scopuri pentru care nu au fost
desemnate.

Identificarea activului sau a datoriei supuse

evalurii

Poate fi necesar o clarificare pentru a se face distincia ntre

un activ i un drept asupra activului sau un drept de folosin
al acelui activ.
Dac evaluarea se face pentru un activ care este utilizat n
combinaie cu alte active, ar putea fi necesar s se clarifice
dac acele active se includ n evaluare, dac se exclud i se
presupune c sunt disponibile sau dac se exclud i se
presupune c nu sunt disponibile.

Tipul valorii

Tipul valorii trebuie s fie adecvat cu scopul evalurii. Trebuie

citat sursa definiiei oricrui tip al valorii utilizat sau acesta
trebuie s fie explicat. Tipurile valorii recunoscute de SEV sunt
definite i comentate n SEV 100 Cadrul general, dar pot fi
utilizate i alte tipuri ale valorii. Ar putea fi necesar i
precizarea monedei n care se va raporta valoarea.

10

Data evalurii

Data evalurii este definit n Glosarul IVS 2014 ca fiind data

la care se aplic concluzia asupra valorii. Aceasta poate fi
diferit de data emiterii raportului de evaluare sau de data la
care investigaiile urmeaz s se fac sau s se finalizeze.

11

Documentarea necesar pentru efectuarea

evalurii

n sfera misiunii de evaluare trebuie prezentate orice limitri

sau restricii referitoare la inspecia, investigarea i analiza
necesare pentru scopul evalurii.
Dac o informaie relevant nu este disponibil, deoarece
ipotezele evalurii restricioneaz investigaiile, n cazul n
care misiunea este acceptat, atunci aceste restricii i orice
alte ipoteze sau ipoteze speciale vor fi incluse n termenii de
referin ai evalurii.

12

Natura i sursa informaiilor pe care se

bazeaz evaluarea

Trebuie convenite i prezentate n scris natura i sursa oricror

informaii pe care se va baza evaluarea, informaii care nu
sunt verificate pe durata procesului de evaluare.

13

Ipotezele i ipotezele speciale

Trebuie nregistrate toate ipotezele i orice ipoteze speciale care se

asum pe durata realizrii evalurii i raportrii valorii.
Ipotezele sunt aspecte care sunt acceptate, n mod rezonabil, ca fapte
n contextul angajamentului de evaluare, fr investigarea sau
verificarea lor specific. Ele sunt aspecte care, dup ce au fost
stabilite, trebuie acceptate pentru nelegerea evalurii.
O ipotez special este o ipotez care presupune fapte care difer de
faptele reale, existente la data evalurii, sau care nu vor fi fcute de
ctre un participant tipic pe pia ntr-o tranzacie, la data evalurii.
Ipotezele speciale se utilizeaz deseori pentru a ilustra efectul pe care
l au modificarea circumstanelor asupra valorii.
Se stabilesc numai acele ipoteze i ipoteze speciale care sunt
rezonabile i relevante, avnd n vedere scopul pentru care este
cerut evaluarea.
14

Restricii de utilizare, difuzare sau

publicare

Cnd este necesar sau de dorit s se restricioneze utilizarea

evalurii sau a celor care pot s se bazeze pe aceasta, acest
lucru va fi, de asemenea, nregistrat.

15

Declararea conformitii evalurii cu SEV

Dei se cere declararea conformitii evalurii cu Standardele

de evaluare ANEVAR, ar putea exista situaia n care scopul
evalurii cere o deviere de la acestea. Orice astfel de deviere
trebuie s fie identificat mpreun cu justificarea acelei
devieri. O deviere nu este justificat, dac rezultatul acesteia
este o valoare care induce n eroare.

16

Descrierea raportului

Trebuie convenit i prezentat n scris confirmarea formatului

raportului de evaluare care va fi furnizat. Se vor face referiri la
acele pri ale raportului care urmeaz s fie excluse, conform
specificaiei din SEV 103 Raportare.

17

Recapitulare Modulul 1
5. Care sunt cei patru factori care creeaz i
susin valoarea?
Din punct de vedere conceptual, valoarea este creat i
susinut de interaciunea a patru factori, care sunt asociai cu
orice produs, serviciu sau marf. Acetia sunt:
utilitatea
raritatea
dorina
puterea de cumprare.
Funcionarea principiului economic al cererii i ofertei reflect
interaciunea complex a celor patru factori ai valorii.

18

Recapitulare Modulul 1
6. Care sunt principalele tipuri ale valorii,
conform SEV 100 Cadrul general, sunt:
valoarea

de pia
tipuri ale valorii diferite de valoarea de pia:
valoarea special
valoarea just
valoarea de investiie
valoarea sinergiei

19

Recapitulare Modulul 1
7. Care este definiia valorii de pia (conform
SEV 100 Cadrul General)?
Valoarea de pia este suma estimat pentru care un activ
sau o datorie ar putea fi schimbat(), la data evalurii, ntre un
cumprtor hotrt i un vnztor hotrt, ntr-o tranzacie
neprtinitoare, dup un marketing adecvat i n care prile au
acionat fiecare n cunotin de cauz, prudent i fr
constrngere.

20

Recapitulare Modulul 1
8. Care sunt ipotezele care pot fi adecvate n
diferite circumstane sau pentru diferite
scopuri ale evalurii MEI?
Faptul

c MEI sunt evaluate pe amplasament, ca un tot

unitar, ca parte a valorii totale a ntreprinderii care i va
continua activitatea normal de exploatare.
Faptul

c MEI sunt evaluate pe amplasament, dar

ntreprinderea este nchis.
Faptul

c MEI sunt evaluate n mod individual, bucat cu

bucat, pentru a fi scoase de pe amplasamentul lor curent.
21

Recapitulare Modulul 1
9. Care sunt tipurile valorii din Standardele
Internaionale de Raportare Financiar
(IFRS/IAS), ediia 2013?

valoare just
valoare contabil
valoare depreciabil (amortizabil)
valoare realizabil net
valoare recuperabil
valoarea just minus costurile generate de vnzare
valoare de utilizare
valoare rezidual
22

Recapitulare Modulul 1
10. Ce este preul?
Preul este un concept care se refer la schimbul unei mrfi,
unui produs sau unui serviciu.
Preul reprezint suma de bani care a fost cerut, oferit sau
pltit pentru un bun sau serviciu.
Dup ce schimbul a fost efectuat, indiferent dac este public
sau confidenial, preul devine o cifr cert.
Preul pltit la intersecia dintre ofert i cerere se numete
pre de echilibru.

23

Recapitulare Modulul 1
11. Ce este costul?
Costul

reprezint preul pltit de cumprtor pentru bunuri

sau servicii, sau suma necesar pentru a crea sau a produce
bunul sau serviciul de ctre productor.
n

momentul n care s-a finalizat bunul sau serviciul, costul

acestora devine un cost istoric.
Preul

pltit pentru achiziia unui bun sau un serviciu

reprezint costul acestora pentru cumprtor.

24

Recapitulare Modulul 1
12. Ce este valoarea?
Definiie (SEV 100 Cadrul general): Valoarea nu este un fapt, ci
este o opinie:
1. fie asupra celui mai probabil pre care trebuie achitat pentru un
activ, n cadrul unui schimb
2. fie asupra beneficiilor economice rezultate din deinerea unui
activ.
Pentru orice evaluare este fundamental:
(a) cuantificarea mrimii i a ealonrii n timp a beneficiilor
economice obtenabile din utilizarea unui activ, pe durata de via
util rmas (DVUR) a acestuia, i
(b) riscul de nerealizare a acestor beneficii economice ateptate.
25

Recapitulare Modulul 1
13. Care sunt conceptele de cost ntlnite uzual
n evaluarea proprietilor specializate?
Costul

de nlocuire (de nou) rezult n mod normal din costul

de achiziie curent al unui activ asemntor sau al unei capaciti
productive sau de servicii poteniale echivalente
Costul

de reconstruire/reproducere (de nou) este costul

curent de realizare a unei replici (copii) exacte a unui activ,
utiliznd acelai proiect, tehnologii i materiale similare cu cele
din perioada de producere
n

cazul activelor necorporale (brevete de invenie, know-how,

programe informatice, for de munc instruit etc), costul de
reproducere se mai numete costul de recreare
Costul

net este costul de nlocuire, de reproducere sau de

recreare minus deprecierea cumulat

26

Recapitulare Modulul 1
14. Care este diferena dintre Standardele de
evaluare ANEVAR i Standardele Internaionale
de Evaluare?
Nu este nici o diferen.
n luna aprilie 2014, Conferina Naional ANEVAR a aprobat
prin hotrrea nr. 3/5.04.2014, publicat n Monitorul Oficial nr.
275/ 15.04.2014, standardele de evaluare obligatorii pentru
desfurarea activitii de evaluare n Romnia.
Colecia 2014 de standarde de evaluare cuprinde:
Standarde de evaluare
Ghiduri metodologice de evaluare
Glosar IVS 2014

27

Recapitulare Modulul 1
Actuala colecie de standarde ncorporeaz Standardele
Internaionale de Evaluare (IVS), ediia 2013, precum i alte
standarde strict necesare evalurii bunurilor.
Astfel, au fost adugate trei standarde: Evaluarea proprietii
imobiliare generatoare de afaceri (SEV 232), Verificarea
evalurii (SEV 400) i Estimarea valorii de asigurare (SEV 450),
prin care se asigur astfel i compatibilitatea cu Standardele
Europene de Evaluare (EVS).
Glosarul IVS 2014 conine definiiile termenilor utilizai n
Standardele Internaionale de Evaluare (IVS), ediia 2013.
Aceste definiii au fost actualizate de IVSC n anul 2014.
28

Recapitulare Modulul 1
n colecia 2014 de standarde de evaluare au fost incluse
cinci ghiduri metodologice de evaluare noi, dup cum
urmeaz:
GME 600, GME 620 i GME 630 care completeaz cerinele
standardelor de evaluare IVS, prin precizri adaptate
realitilor economiei romneti, strict necesare n efectuarea
de evaluri de ntreprinderi, bunuri imobile i bunuri mobile;
GME 500 i GME 530 care se refer la determinarea valorii
impozabile a unei cldiri i la determinarea valorii pe termen
lung a unui bun imobil n cazul emiterii de obligaiuni
garantate cu creane i care au fost elaborate la solicitarea
reglementatorilor din domeniu (Ministerul de Finane i
Banca Naional a Romniei) i vor fi puse n aplicare dup
ce autoritile competente vor emite cerinele legale n acest 29

Recapitulare Modulul 1
15. Ce este compunerea (tehnica dobnzii
compuse)?
Compunerea

(tehnica dobnzii compuse) este utilizat pentru calculul

valorii viitoare (estimat la un anumit moment n viitor) a unei sume de
bani deinute n prezent
Definiie: Convertirea unei sume de bani curente (de azi) ntr-o sum
viitoare (dintr-un an viitor), prin factorul de compunere sau factorul
dobnzii compuse
n exprimarea francez se numete capitalisation, avnd sensul de
capitalizare (adugare) a dobnzii anuale la capitalul iniial
O s utilizm termenul de compunere pentru a nu fi confundat cu
termenul de capitalizare a venitului, care are o cu totul alt accepiune.

30

Recapitulare Modulul 1
16. Ce este actualizarea?

Definiie:

Calcularea valorii prezente (sau actualizate) a unei

sume viitoare (care reflect o plat sau o ncasare).
Actualizarea

permite compararea, la data evalurii, a

fluxurilor de venit care vor fi generate n anii viitori.
Cu

alte cuvinte, actualizarea nseamn diminuarea sumelor

viitoare deoarece acestea nu pot fi investite i consumate
imediat, cum este cazul unui venit curent.

31

Recapitulare Modulul 1
17. Ce este capitalizarea?
Transformarea

unui flux de venit viitor, de natura unei anuiti

constante sau cresctoare cu o rat anual constant (g), n
valoarea actualizat (nsumat) a acelui flux de venit.
Ca esen, capitalizarea este tot un proces de
actualizare, dar prin formule matematice simplificate, prin
care se calculeaz valoarea prezent (actualizat) a unui
flux de venit viitor.

32

Recapitulare Modulul 1
18. De ce este necesar procesul de
actualizare?
Actualizarea este necesar pentru aducerea unor sume de
ncasat sau de pltit n viitor, la acelai numitor comun,
respectiv capacitatea de a genera un beneficiu. n acest fel,
sumele de ncasat sau de pltit la date diferite sunt
comparabile i, deci, pot fi nsumate. De asemenea, unei
persoane i va fi indiferent dac va ncasa o sum
actualizat la momentul prezent sau echivalentul acestei
sume neactualizate n viitor la un anumit nivel al ratei
ctigului.

33

Recapitulare Modulul 1
19. Care este relaia dintre tehnica
actualizrii i cea a capitalizrii?
Tehnica capitalizrii este o versiune prescurtat a tehnicii
actualizrii, deci este, n esen, acelai lucru. Deosebirea
const n faptul c tehnica capitalizrii se aplic unui flux de
venit viitor de mrime constant sau care va crete cu o rat
anual compus constant.

34

Problema 1
O proprietate va genera un flux de venit anual constant de
1.000 pe durata a trei ani.
Care este valoarea actualizat a acestui flux de venit la rate
de actualizare (k) de 8% i 18%?

Ani
Venit
1/(1+k) @8%
Venit actualizat
a)
Sum
venit
actualizat
1/(1+k) @18%
Venit actualizat
b)
Sum
venit
actualizat

1
1.000
0,926
926
2.577

2
1.000
0,857
857

0,847
847
2.174

3
1.000
0,794
794

0,718
718

0,609
609

35

Problema 2
Care este valoarea actualizat (prezent) a unui flux perpetuu
de venit anual de 1.000 , la o rat de actualizare k = 10%?
Dar valoarea actualizat (prezent) a unui flux de venit anual
de 1.000 (iniial), care crete perpetuu cu o rat anual g =
3%, la aceeai rat de actualizare?

Alt form de exprimare (ca multiplicator):

36

Recapitulare Modulul 1
20. Ce este un indice cronologic?
Indicele cronologic (sau de dinamic) este un numr care este
utilizat pentru cuantificarea modificrilor
(cretere/descretere) survenite n preuri, costuri, salarii,
profituri, volum de producie, ocuparea forei de munc etc.
care exprim variaia unui indicator la o anumit dat, fa de
un moment arbitrar, considerat de obicei ca fiind 100.

37

Recapitulare Modulul 1
21. Care sunt indicatorii statistici pe baza
crora se calculeaz tendinele centrale? (3
mrimi)
media
mediana
moda

(modul)

38

Recapitulare Modulul 1
22. Care sunt principalele tipuri de indici?
A. Dup modul de calcul:
Indici de pre relativ
Indici agregai
B. Dup baza de raportare:
Indici cu baz fix
Indici cu baz variabil (baz n schimbare)
C. Dup natura fenomenului analizat:
Indici ai preurilor (de consum i ai produselor ind.)
Indici ai volumului fizic
Indici ai salariului
Indici ai stocurilor
39

Recapitulare Modulul 1
23. Care este relaia dintre rata real i rata
nominal a dobnzii?

n care:
kr = rata anual real a dobnzii
kn = rata anual nominal a dobnzii
f = rata anual a inflaiei

40

Problema 3
Pentru un depozit la o banc, pe termen de un an, rata
dobnzii (nominal) este 19%. Rata anual previzionat a
inflaiei este 14%.
Care este rata real a dobnzii?
Rezolvare:

41

Recapitulare Modulul 1
24. Ce reprezint noiunile de abordare i
metod de evaluare?
Abordare

n evaluare. O cale de estimare a valorii prin

folosirea uneia sau mai multor metode specifice de evaluare.
Metoda

de evaluare. O cale specific de estimare a valorii,

n cadrul abordrilor n evaluare.

42

Recapitulare Modulul 1
25. Cte abordri ale evalurii cunoatei i
care sunt acestea?
Abordarea

prin pia

Abordarea

prin venit (capitalizarea/actualizarea unei forme de

venit)
Abordarea

prin cost (sau bazat pe active n cazul

ntreprinderii)

43

Recapitulare Modulul 1
26. Care este principiul general care st la
baza fiecrei abordri a evalurii?
Fiecare abordare se bazeaz pe principiul substituiei,
conform cruia atunci cnd sunt disponibile mai multe
bunuri sau servicii similare, cel cu preul cel mai sczut va
avea cea mai mare cerere i cea mai rspndit
distribuie.

44

Recapitulare Modulul 1
27. Ce este abordarea prin pia?
Definiie din Glosarul IVS 2014:
Abordarea prin pia este o abordare n evaluare care ofer
o indicaie asupra valorii prin compararea activului subiect,
cu active identice sau similare, al cror pre este cunoscut.

45

Recapitulare Modulul 1
28. Ce este abordarea prin venit?
Definiie din Glosarul IVS 2014:
Abordarea prin venit este o abordare n evaluare care ofer o
indicaie asupra valorii, prin convertirea fluxurilor de numerar
viitoare ntr-o singur valoare a capitalului.

46

Recapitulare Modulul 1
29. Ce este abordarea prin cost?
Definiie din Glosarul IVS 2014:
Abordarea prin cost este o abordare n evaluare
fundamentat pe principiul economic conform cruia un
cumprtor nu va plti pentru un activ, mai mult dect costul
necesar obinerii unui activ cu aceeai utilitate, provenit fie
prin cumprare, fie prin construire.

47

Recapitulare Modulul 1
30. Care este relaia matematic dintre totalul
activelor i totalul pasivelor aceleai entiti
economice?
Activele

i pasivele bilaniere sunt ntotdeauna egale.

Activele

reprezint investiiile, iar pasivele reprezint sursele

de finanare a investiiilor.

48

Recapitulare Modulul 1
31. Care este diferena dintre activele
imobilizate i activele curente?
Activele

imobilizate sunt activele unei ntreprinderi

destinate utilizrii pe o perioad ndelungat, n activitatea
acesteia.
Activele curente sunt elementele patrimoniale care se
utilizeaz pe o perioad scurt n activitatea ntreprinderii i,
n general, particip la un singur circuit economic,
modificndu-i permanent forma.

49

Recapitulare Modulul 1
32. Care sunt principiile evalurii?
Evaluarea

nu este o tiin exact. Este numai estimarea unui tip

al valorii definit prin luarea n considerare a tuturor factorilor
relevani care influeneaz acel tip de valoare
Fiecare evaluare are particularitile ei i, deci, nu exist evaluri
identice.
Procesul de evaluare este subiectiv
Valoarea este prospectiv
Piaa este cea mai bun surs a valorii
Mrimea valorii este influenat de lichiditate
Abordrile i metodele de evaluare sunt interdependente ntre ele
De obicei, o anumit abordare sau metod de evaluare este cea
mai adecvat, fiind recunoscut astfel de ctre participanii pe pia
Valoarea este valabil la data evalurii
50

Recapitulare Modulul 1
33. Care este diferena dintre raportul de
evaluare i raportul de verificare?
Raportul

de evaluare este un document din care rezult

concluzia asupra valorii.
Raportul de verificare nu prezint o concluzie asupra
valorii proprietii, ci analizeaz modul n care a fost ntocmit
raportul de evaluare din punctul de vedere al prevederilor
standardelor de evaluare.

51

Clasificarea, identificarea,
inspecia i piaa MEI
Concepte generale
Bunurile

mobile, conform Art. 5.3 din Noul Cod Civil, sunt definite:
bunurile pe care legea nu le consider imobile sunt bunuri mobile.

Sfera bunurilor mobile cuprinde:

instalaii, maini, echipamente (MEI)

stocuri

(materii prime, materiale, combustibili, componente, produse n

curs de execuie, produse finite etc.)
activele

necorporale separate (brevete de invenie, mrci, datele

tehnice, programe pentru calculator etc.)
colecii

(de art, bijuterii, timbre etc.)

52

 Imobilizrile corporale includ:

bunuri imobile (proprietatea imobiliar):

teren

construcii

maini, echipamente i instalaii

n IAS 16, Imobilizri corporale, sunt redate urmtoarele clase de

imobilizri corporale, de natura mainilor, echipamentelor i
instalaiilor:
maini i echipamente
nave
aeronave
automobile
mobilier, instalaii, piese de schimb i asamblare
echipament de birotic.

53

Maini, echipamente i instalaii

Sunt definite n Glosarul IVS 2014, astfel:

,,O categorie de active corporale care:
sunt deinute n vederea utilizrii pentru producerea sau
furnizarea de bunuri sau prestarea de servicii, pentru a fi
nchiriate terilor sau pentru a fi folosite n scopuri
administrative; i
se preconizeaz a fi utilizate pe parcursul mai multor
perioade de timp.

54

n SEV 220 Maini, echipamente i instalaii, se precizeaz:

Nu sunt clasificate ca maini, echipamente i instalaii
urmtoarele tipuri de active:
proprietatea imobiliar;
resursele minerale sau naturale;
materiile prime i materialele;
stocurile;
consumabilele;
activele agricole (de exemplu, plantaii, animale etc.);
bunurile mobile, cum ar fi lucrrile de art, bijuteriile sau
coleciile.
55

n GME 620 Evaluarea mainilor, echipamentelor i instalaiilor

se menioneaz:
Categoriile uzuale de maini, echipamente i instalaii sunt:
utilajele de producie
mijloacele de transport
echipamentele de manipulare
echipamentele auxiliare
echipamentele de laborator i de ncercri
mobilierul de birou, accesoriile i birotica
echipamentele de calcul
uneltele, dispozitivele, instrumentele de msur i control
instalaiile sau unitile de procesare.
56

Instalaii
Active care sunt combinate indisolubil cu alte active corporale
i care pot include construcii specializate nepermanente,
maini i echipamente.

Maina (main individual sau un grup de maini)

Este un activ utilizat pentru un proces specific n activitatea de
exploatare a entitii.

Echipamente
Alte active care sunt utilizate pentru a facilita funcionarea
ntreprinderii sau entitii.

57

Clasificarea, identificarea,
inspecia i piaa MEI
Clasificarea

Conform HG nr. 2139/2004 pentru aprobarea Catalogului privind

clasificarea i duratele normale de funcionare a mijloacelor
fixe, mijloacele fixe de natura mainilor, echipamentelor i
instalaiilor se regsesc n urmtoarele grupe i subgrupe:
Grupa 2 Instalaii tehnice, mijloace de transport, animale
2.1 Echipamente tehnologice (maini, utilaje i instalaii de lucru)
2.2 Aparate i instalaii de msurare, control i reglare
2.3 Mijloace de transport
2.4 Animale
2.5 Alte instalaii tehnice, mijloace de transport, animale neregsite n
cadrul grupei 2
Grupa

3 Mobilier, aparatur birotic, sisteme de protecie a

valorilor umane i materiale i alte active corporale
3.1
3.2
3.3
3.4

Mobilier
Aparatur birotic
Sisteme de protecie a valorilor umane i materiale
Alte active corporale neregsite n cele specificate n grupa 3

58

Conform American Society of Appraisers* clasele tipice de

instalaii, maini i echipamente, sunt:
utilajele de producie
echipamentele auxiliare (de susinere a utilajelor tehnologice)
centrele de control ale motoarelor i panoul de comand
reeaua electric
reele tehnologice
fundaii i suporturi de structur
utilaje pentru manipularea materialelor i depozitare
echipamentul general al instalaiei
mijloace de transport
echipamentul de testare i laborator
mobilierul, accesoriile i echipamente
echipamentul de calcul
unelte i unelte speciale
matrie i abloane
maini i echipamente n curs de execuie
clasele speciale
stocurile.
*American Society of Appraisers (2011), Valuing Machinery and Equipment. The
Fundamentals of Appraising Machinery and Technical Assets, 3rd edition.

59

Clasificarea, identificarea,
inspecia i piaa MEI
Identificare
Procedurile care se pot aplica pentru identificarea MEI:
macroidentificarea
microidentificarea
Tehnici de identificare prin eantionare sau alte metode de
analiz:
tehnica eantionrii
tehnica analizei de birou
60

Macroidentificarea

Evideniaz rolul tehnico-funcional i economic al categoriilor

de MEI, ce contribuie la capacitatea proiectat a ntreprinderii,
reinnd pentru evaluare analiza procesului tehnologic, n
scopul identificrii echipamentelor conductoare.
Prin aceast metod, evaluatorul va efectua investigaii privind:
tipul

produciei

fluxul

tehnologic

capacitatea

de producie.

61

 Microidentificarea
Este un proces de identificare a caracteristicilor
individuale ale MEI, prin evidenierea specificaiilor tehnice
ale acestora.
De prim importan n microidentificare sunt, dup caz:

marca de fabric

codul modelului

seria

tipul de energie/acionare folosit i

dimensiunile

62

Eantionarea

Constituirea unui eantion este o tehnic care poate fi folosit

n cazul evalurii unor MEI de valori nsemnate, fr a le
inspecta efectiv.
Procesul de constituire a unui eantion poate include, de
exemplu, verificarea unui element dintr-o duzin, a
elementelor ce reprezint 10% din costul total al
echipamentului sau a mai multor active dintr-o grup de
echipamente.

63

Analiza tip desktop (de birou)

O alt tehnic de identificare o reprezint analiza de tip

desktop, uneori numit metoda examinrii sau
auditului.
Analiza desktop identific i evalueaz MEI fr s le
inspecteze sau s le clasifice, bazndu-se pe documente i
pe alte informaii furnizate de client sau de alte persoane.
Aceast tehnic poate fi util mai ales atunci cnd exist
multe MEI, cu localizri diferite, iar timpul n care trebuie s
se efectueze evaluarea este scurt.

64

Clasificarea, identificarea,
inspecia i piaa MEI
Inspecia
Etapele procesului de inspecie a MEI:
pregtirea

echipamentului i a dotrilor necesare pentru

inspecia MEI
pregtirea inspeciei
programarea inspeciei
desfurarea inspeciei

65

Recomandri:
pregtii-v

din timp formularele de inspecie

anunai clientul despre inspecie i asupra informaiilor de care avei
nevoie
nelegei principiile de funcionare, urmrii-le la lucru
facei inspecia cu cel mai bun cunosctor al MEI i nu v sfiii s
ntrebai
solicitai documentaii, cri tehnice, studii
identificai orice component important i facei poze
aflai informaii despre accidente, reparaii, intervenii programate sau
de urgen
precizai ipotezele i ipotezele speciale aferente inspeciei, funcionrii i
strii tehnice
nu uitai de produsul finit- calitate, competitivitate, pia
informai-v i despre amonte i aval.
66

Clasificarea, identificarea,
inspecia i piaa MEI

Piaa

Analiza de pia urmrete:

condiiile de pia
costurile curente
pieele de desfacere folosite
vnzrile prin licitaie
oferte sau contracte poteniale.

67

Definiia pieei

Piaa este definit ca fiind mediul n care bunurile, mrfurile

i serviciile se schimb ntre cumprtori i vnztori, prin
mecanismul preurilor. Toate pieele sunt influenate de
atitudinile, motivaiile i interaciunile participanilor pe
pia, care, la rndul lor, se afl sub aciunea unor influene
sociale, economice, guvernamentale i fizice.

68

Clasificarea pieelor MEI:

(a) dup aria pieei:

local
naional
internaional.
(b) dup starea MEI tranzacionate i modalitile de
tranzacionare:
noi
second hand (folosite, recondiionate).
(c) dup posibilitatea de utilizare ntr-un domeniu industrial, MEI
sunt:
universale
specializate
ultraspecializate.
69

Utilizarea informaiilor de pia

Informaiile de pia sunt utilizate n toate cele trei abordri n

evaluare, precum i la reconcilierea rezultatelor i la
formarea concluziei finale asupra valorii.

70

Paii principali ai analizei de pia sunt:

ncadrarea ntr-o subgrup aferent MEI evaluate,

delimitarea pieei specifice subgrupei, evidenierea
caracteristicilor n domeniul subgrupei
analiza ofertei
analiza cererii
echilibrul pieei.

71

 ncadrarea ntr-o subgrup aferent MEI evaluate

duce la restrngerea tipo-dimensional a MEI similare, care pot
fi selectate drept comparabile.
n mod ideal, atunci cnd se fac evaluri de MEI, evaluatorul ar
trebui s-i bazeze concluziile pe tranzacii/cotaii de MEI
identice, care au fost tranzacionate/ofertate pe pia. Din
pcate, vnzri de MEI identice cu subiectul se ntlnesc rar.
n practic, analiza de pia scoate la iveal, de cele mai multe
ori, vnzri de MEI similare, ns nu identice cu MEI subiect. n
acest scop se impune ncadrarea ntr-o anumit subgrup.

72

 Analiza ofertei
Oferta reprezint numrul de active de acelai tip care sunt
disponibile pentru vnzare sau pentru nchiriere la diferite
preuri, pe o pia dat, ntr-o anumit perioad de timp.
Existena ofertei pentru o anumit MEI, la un anumit moment, la
un anumit pre i ntr-un anumit loc, indic gradul de raritate a
acelui tip de proprietate/activ.
Oferta se manifest pe trei segmente diferite:
Oferta de MEI noi, fcut de productori
Oferta de MEI second-hand (folosite), fcut de deintorii n
reorientare, restrngere sau sistare a produciei din cauze
financiare
Oferta de MEI recondiionate, fcut de intermediari specializai
sau chiar de productori.
73

Analiza cererii

Cererea reprezint numrul de proprieti/active de acelai tip

pentru care se manifest dorina pentru cumprare sau
nchiriere, la diferite preuri, pe o anumit pia, ntr-un
anumit interval de timp.
Mrimea cererii determin atractivitatea unui bun
(proprieti).
Cererea manifestat pe pia este n funcie de cererea unor
produse concurente/substituibile. Orientarea pieei spre
componente mai puin poluante, reciclabile i mai economice
afecteaz direct cererea de MEI.

74

Echilibrul pieei

Pia activ:
cerere n cretere
tranzacii numeroase
preuri n cretere pia a vnztorului

Pia n declin:
cerere n scdere
supraoferta relativ, tranzacii numeric reduse
preuri n scdere pia a cumprtorului

75

Concluziile analizei de pia includ informaii

despre:

preurile de tranzacionare de nou, recondiionat,

second-hand/ folosit, material recuperabil

tarifele de prestri servicii i nchirieri ctre ter

ratele de capitalizare

numrul de uniti vndute

puterea de absorbie a pieei

orientarea pieei MEI evaluate i a produsului final obinut.

76

Surse de informaii:

pri n tranzacie (proprietari/administratori)

oferte ale productorilor, firmelor de reparaii i
ntreinere
comerciani de MEI uzate sau ali vnztori
cumprtori de MEI uzate
baze de date pe internet
baze de date de vnzri la licitaii
cataloagele cu MEI ale clientului
anunuri publicate (specialitate)
instituii bursiere
institute de proiectare
instituii de control i avizare n domenii specifice
instituii de credit (bnci, societi de leasing)
bazele de date ale unor firme de specialitate
baza de date proprie (MEI noi, uzate, recondiionate)
statistic, prognoze n domeniu
asociaii profesionale i evaluatori locali
alte surse (credibile, verificabile).
77

Situaii speciale

posibiliti reduse de inspecie a MEI tranzacionate

probabilitate mare de existen a unor elemente

atipice

informaii incomplete i parial verificabile.

78

Teste
1. n Romnia, mijloacele fixe din patrimoniul
societilor comerciale sunt mprite n:
a) 3 grupe de clasificare
b) 5 grupe de clasificare
c) 6 grupe de clasificare
d) 8 grupe de clasificare

79

Teste
2. n Romnia, noiunea de mijloc fix:
a) nu cuprinde maini, echipamente i instalaii
b) cuprinde maini, echipamente i instalaii
c) cuprinde numai unele maini, echipamente i
instalaii
d) cuprinde numai mainile, echipamentele i
instalaiile fixate pe un postament

80

Teste
3. n evaluarea MEI, evaluatorul:
a) trebuie s utilizeze grupele i subgrupele de
clasificare redate n legislaie
b) trebuie s utilizeze clasele de imobilizri din IAS
16
c) poate s-i alctuiasc propria clasificare bazat
pe funcionalitatea MEI
d) nu are nevoie de criterii de clasificare
81

Teste
4. Macroidentificarea MEI nseamn:
a) identificarea n mare
b) descrierea general a MEI
c) ncadrarea n grupele de clasificare conform
legislaiei
d) identificarea numrului de inventar

82

Teste
5. Microidentificarea MEI nseamn:
a) descrierea caracteristicilor individuale
b) descrierea strii tehnice
c) amplasarea n fluxul tehnologic
d) descrierea produselor la a cror fabricaie
contribuie

83

Teste
6. Care dintre urmtoarele nu este o main?
a) strung
b) motor electric
c) reea electric
d) main de gurit/bormain

84

Teste
7. Cnd inspecteaz o main, evaluatorul trebuie
s examineze:
a) starea mainii
b) plcua cu numele productorului
c) tipul de instalare
d) tot ce s-a enumerat la literele anterioare

85

Teste
8. Cnd se inspecteaz o main, care este cea mai
important informaie pe care trebuie s o
nregistreze un evaluator?
a) culoarea mainii
b) numrul actului de identificare al utilizatorului
c) numele operatorului
d) numrul de serie i plcua cu datele
productorului
86

Teste
9. Care dintre urmtoarele activiti sunt de baz n
colectarea de informaii?
a) stabilirea etapelor evalurii, revizuirea termenilor de
referin ai evalurii i inspectarea MEI
b) nelegerea misiunii atribuite, inspectarea i
evaluarea MEI
c) estimarea valorii prin abordarea prin cost, prin pia
i prin venit
d) inspectarea, inventarierea, descrierea strii MEI
87

Teste
10. Ce informaii trebuie cuprinse ntr-o list atunci
cnd se realizeaz inspecia unui echipament?
a) nume, productor i model
b) dimensiune, capacitate i operaiuni de punere n
funciune
c) numr serial, opiuni, tip de instalare
d) tot ce s-a menionat mai sus

88