METODOLOGIA DE

DETERMINARE A BONITAII
AGENILOR ECONOMICI
Disciplina: Moned i Credit
Realizat de:Hogea Raluca

Introducere

Bonitatea financiara este o forma a ncrederii pe care o

prezint o persoan juridic sau fizic n momentul
solicitrii unui credit, de asemenea este o situaie
economico-financiar a celui ce solicit credite,
garania pe care o reprezint un agent economic sau
un cetean c va rambursa la scaden creditul
solicitat. Bonitatea financiar se apreciaz pe baza
bilanului contabil i a indicatorilor cu care se exprim
calitatea activitii economico-financiare, a indicatorilor
datoriei interne sau/i externe.
Bonitatea presupune rentabilitate i promptitudine n
stingerea obligaiilor i are importan att n relaiile
economico-financiare interne, dar mai ales n cele
externe.

1.Modelul Bnci
Comerciale

Modelul de evaluare a boniti unui agent

economic utilizat de Banca Comercial Romn,
pune un acent deosebit pe performanele
economice i financiare ale acestuia. Informaile
nscrise de agentul economic n documentul
Situaia patrimoniului reprezint baza de calcul a
principalior indicatori economici i financiari care
redau performana firmei n cadrul acestui model.
Analiza performanelor economico-financiare a
firmelor se realizeaz dup criteriile menionate
mai jos,prin acordarea de puncte la fiecare
criteriu,astfel:

Nr.
Crt.

Criteriul de evaluare

1.

Lichiditatea patrimoniala
(Lp=Active
term.scurt
/Pasive
term.scurt)

2.

Solvabilitatea
(S=Capital propriu/Pasiv)

Limite de
valori
<80%

-2

80-100%

-1

100-120%

+1

120-140%

+2

140-160%

+3

>160%

+4

<30%

30-40%

40-50%

50-60%

60-70%

70-80%

>80%
3.

Rentabilitatea financiar
(Rf=Profit brut/Capital
propriu)

Puncte

<0

0-10%

10-30%

4.

5.

6.

Rotaia activelor circulante

(Nac=Cifra de afaceri
/Active circulante)

Dependena de piee
(aprovizionare-desfacere)
Aprovizionare:din ar(At);
din import(Ai).
Desfacere:n ar (Dt);
la export(De).

Garanii

<5%

5-10%

>10%

At>50%;
De>50%.

Ai>50%;
De>50%.

At>50%;
Dt>50.

Ai>50%;
Dt>50%.

Depozite gajate

Gajuri,ipoteci

Achiziii din
credite

Cesionare
creane

Analiza performanelor economico-financiare a

unei firme conduce la ncadrarea firmei,pe baza grilei BCR,n una din
categoriile:

Categoria

Total puncte

Situaia economicfinanciar-gradul de risc

>20

Foarte bun-se pot acorda

credite.

16-20

Bun-se pot acorda credite.

11-15

Oscilant-prezint risc ridicat.

6-10

Risc deosebit-nu prezint

garanii pentru acordarea
creditelor.

0-5

Deosebit de precar-fr
garanii de acordare a
creditelor.

2.Modelul Bnci Romne de Dezvoltare Groupe Socit Generale

Banca Romn de Dezvoltare caracterizeaz

calitatea boniti unui agent economic prin
prisma obligaiilor financiare pe care acesta i le
asum n urma creditului acordat de ctre banc
i a capaciti acestuia de a le achita la timp.
Astfel, modelul elaborat de Banca Romn de
dezvoltare se stabilete pe baza unor indicatori
care vizeaz aspectul menionat anterior.
Banca Romn de Dezvoltare grupeaz ageni
economici pe cele cinci tipuri de categori de
bonitate pe baza indicatorilor de performan
financiar din urmtorul tabel:

Criterii de performan financiar ale BRD

Nr
.
cr
t.

Criteri de
apreciere %

Categorii de credite
Categ.
A

Categ.
B

Categ.
D

Categ.
E

1,312,00

0,01,30

Pierder
e

1.

Rentabiltatea n
funcie de cifra de
afaceri

> 5,2

2.

Lichiditatea
imediat

>
110,0

85,110,0

65,185,0

50,165,0

<
50,0

3.

Solvabiltatea
patrimonial

>
50,0

40,150,0

30,140,0

20,130,0

< 20,0

4.

Gradul de
ndatorare

0-30,0

30,150,0

50,165,0

65,180,0

> 80

5.

Gradul de acoperire
a cheltuielior din
>
venituri
105,1

103,1105,0

102,1103,0

10102,0

>100,
0

26-40

1-25

1-10

6.

Total punctaj

41-50

2,1-5,0

Categ.
C

Clasifcarea societilor n funcie de categoria de

performan
Categoria
de
performan

Caracteristici

Performanele financiare sunt

foarte bune

Performanele financiare sunt bune

sau foarte bune, dar nu pot
menine acest nivel n perspectiv
mai ndelungat

Punctaj total

ntre 41 i 50

ntre 26i 40

Performanele financiare sunt

satisfctoare, dar au o evident
tendin de nrutire

ntre 11 i 25

Performanele financiare sunt

sczute i cu o evident ciclicitate
la intervale scurte de timp

ntre 1 i 10

Performanele financiare arat

pierderi

3.Modelul Bancii Agricole

Metodologia stricta a Bancii Agricole prevede

urmatoarele criterii:
a) societatea sa se incadreze la data obtinerii
creditului si la finele lunii anterioare solicitarii
creditului - in categoria de bonitate STANDARD
determinata conform normelor bancii pe baza
bilantului contabil anual si al ultimei balante
de verificare, sau in categoria 'IN OBSERVATIE'
- intrunind minimum 60 de puncte.
b) Societatea sa se incadreze la clasele I sau II
de risc si cu un serviciu al datoriei 'BUN';

Puncte acordate in functie de nivelul indicatorilor

Nr
.
cr
t.

Indicatori

20
puncte

15
puncte

10
puncte

5
puncte

1.

Lichiditatea
general

> 2:1

1,6-2:1

1,3-1,5:1

0,1-1,2:1

2.

Solvabilitatea
general

> 30%

20%-30% 10%19,9%

0,1%9,9%

3.

Rata profitului brut

> 5%

3%-5%

0,1%1,4%

4.
5.

1,5%2,9%
Categorii
de bonitate conform
Rata rentabilitii
> 10% metodologiei
6%-10% Bancii
3%-5,9%
Agricole
financiare
Tip de
Puncte
Definiia
Gradul
de ndatorare
0-0,25
0,2-0,50
0,51-0,75
categorie
acumulate
categoriei
A:

80-100 puncte

= STANDARD

B:

60-79 puncte

=N OBSERVAIE

C:

40-59 puncte

= SUBSTANDARD

D:

20-39 puncte

= NDOIELNIC

E:

< 20 puncte

= PIERDERE

0,1%2,9%
0,76-1

Analiza si evaluarea riscului de creditare se fac avnd n vedere

urmtoarele categorii de risc :
Riscul financiar reflect dificultaile firmei legate de posibilitaile de
achitare la termen a obligaiilor i se analizeaz cu ajutorul metodei
scorurilor
Riscul comercial reflecta incertitudinea in incasarea creantelor,
exprimata prin:gradul de ncasare al clienilor , perioada medie de
ncasare a clienilor.
Riscul de garanie reflect dificultile legate de valorificarea
bunurilor aduse ca garanie, n cazul n care societatea nu achit
ratele si dobnzile. Evaluarea sa se face n funcie de gradul de
lichiditate, vandabilitate si controlabilitate a garaniilor
Riscul managerial - reflect calitatea echipei de conducere a
fermei agricole: calificare si experien, relaii corespunztoare cu
banca si cu partenerii de afaceri - prin prisma achitrii la timp a
datoriilor financiare si comerciale.
Riscul de senzitivitate - reflect schimbri generate de:cresterea
pretului materiilor prime; cresterea costului echipamentului
tehnologic;cresterea salariilor; majorarea costurilor de productie;
cresterea valorii investitiei pe parcursul realizarii ei; prelungirea
duratei de executie;neatingerea capacitatii proiectate;existenta
calamitatilor si a concurentei externe etc.

Clasele de risc sunt:

clasa I - 100 - 80 puncte; societatea producatoare are

performante financiare foarte bune, cu posibilitati de
achitare la scadenta a obligatiilor - risc de creditare minim;

clasa II - 79 - 55 puncte; societatea are performante

bune, dar ce nu se pot mentine in perspectiva; garantiile
prezentate ofera o singura medie - risc de creditare mediu
(necesita indeplinirea unor conditii suplimentare privind
indicatorii financiari si garantiile);

clasa III < 55 puncte; societatea lucreaza cu pierdere,

datoriile nu pot fi platite, iar garantiile nu asigura
posibilitati de transformare rapida in lichiditati - risc de
creditare foarte mare.

CONCLUZII I PROPUNERI

Aparent, riscul performanei clientului prezint cea mai mare

importan pentru creditor deoarece se refer la posibilitatea
ca debitorul s nu aib o performan satisfctoare,
respective s nu genereze profituri acceptabile care s-i
asigure capacitatea proprie de finanare, i implicit de
rambursare a mprumuturilor contractate.
Operatorii economici trebuie s acorde o importan
deosebit poziiei financiare n general, surselor de finanare,
politicii de ndatorare, fluxurilor de trezorerie, acestea
influennd att performanele economico-financiare ct i
serviciul datoriei i n final categoria de bonitate.
n evaluarea cererii de credit, analistul trebuie s analizeze
clientul i n contextual fluctuaiilor activitii economice, muli
dintre agenii economici fiind vulnerabili la acestea