Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Guvernana Corporativ
WALT DISNEY
Ungureanu Andrei Bogdan
Audit i guvernan Corporativ
AN.1
Suceava 2012
CUPRINS
Disney..............................................................................................................................................3
Componena consiliului de administraie........................................................................................4
Funciile consiliului de administraie..............................................................................................4
Independena Directorilor................................................................................................................5
Relaiile de afaceri cu Directorii......................................................................................................6
Deinerea aciunilor de ctre directori.............................................................................................7
Recompensarea directorilor.............................................................................................................7
Consiliul de Conducere...................................................................................................................7
Succesiunea i opinia managementului...........................................................................................8
Reuniunile Consiliului.....................................................................................................................8
Comitetele de Board........................................................................................................................9
Membrii Comitetului.......................................................................................................................9
ntlnirile Comitetului...................................................................................................................10
Materialele Bordului......................................................................................................................10
Conduita i Opiniile Bordului........................................................................................................10
Selectarea de noi directori..............................................................................................................11
Politica Consiliului de ocupare......................................................................................................11
Responsabilitate Social................................................................................................................12
Punerea n aplicare a orientrilor...................................................................................................12
Disney
Compania Walt Disney (cel mai des cunoscut sub numele de Disney) este una din cele mai mari
companii de producie cinematografic din lume. A fost fondat la 16 decembrie 1923 de Walt
Disney i fratele su, Roy ca un mic studio de animaie. Astzi este una din cele mai mari
companii de producie de la Hollywood i, de asemenea, deine 9 parcuri Disneyland i cteva
reele de televiziune, inclusiv ABC.
Tip
Fondat
Fondator(i)
Sediu
Zona
Global
deservit
Oameni cheie Robert Iger
(Preedinte i CEO)
John E. Pepper, Jr.
(Preedintele consiliului de administraie)
Industrie
Conglomerat media
Venit
38.063 miliarde USD (2010)
Profit brut
6.627 miliarde USD (2010)
Profit net
4.313 miliarde USD (2010)
Active totale 69.206 miliarde USD (2010)
Angajai
149,000 (2010)
Divizii
Walt Disney Motion Pictures Group
Disney Music Group
Walt Disney Parks and Resorts
Disney-ABC Television Group
Disney Interactive Media Group
Disney Consumer Products
Walt Disney Pictures
Walt Disney Animation Studios
Walt Disney Theatrical
Pixar Animation Studios
Marvel Entertainment, LLC
Website
ABC Inc.
ESPN (80%)
A&E Television Networks (42.5%)
Radio Disney
Disney.com
ca
Consiliul
orice
moment trebuie
Independena Directorilor
Este politica a consiliului de administraie ca o majoritate substanial din administratori s
fie independeni fa de societate i de conducerea societii. Pentru ca un director s fie
considerat "independent", Consiliul stabilete afirmativ c directorul nu are o relaie material cu
Compania sau afiliaii si sau cu orice membru al conducerii superioare a companiei sau cu
afiliaii lui sau a ei. Aceast determinare trebuie s fie prezentat n situaia proxy n fiecare
reuniune anual a acionarilor companiei. n efectuarea acestei determinri, Consiliul aplic
urmtoarele standarde:
Un director, care este, sau a fost n ultimii trei ani, un angajat al Companiei, sau a crui membru
de familie este, sau care a fost n ultimii trei ani, un ofier executiv al societii, nu poate fi
considerat independent. Angajarea n calitate de preedinte interimar sau de Chief Executive
Officer interimar, nu va descalifica un director de la a fi considerat independent n ocuparea unui
loc de munc.
Un director care a primit, sau care are un membru apropiat al familiei care a primit,n cursul
oricrei perioade de dousprezece luni n ultimii trei ani, mai mult de 120.000 dolari despgubiri
directe de la companie, altele dect salarii, comisioane i pensii sau alte forme de compensare
amnat pentru serviciu prestat anterior, nu poate fi considerat independent. Compensaiile
primite de ctre un director pentru serviciile de preedinte interimar sau Chief Executive Officer
interimar i compensaiile primite de ctre un membru apropiat al familiei pentru servicii nonexecutiv nu vor fi luate n considerare n stabilirea independenei.
un director, care este un partener curent sau un angajat al unei firme care este auditorul extern al
companiei ; (B) un director, care are un membru apropiat al familiei, care este un partener actual
al firmei respective; (C) un director, care are un membru apropiat al familiei, care este un
angajat curent la o astfel de firm i lucreaz personal la compania de audit sau (D) un director,
care a
fost, sau a
crui
membru
de
familie a
fost, n ultimii
trei ani,
un partener sau angajat curent la o astfel de firm i lucreaz personal la compania de audit ,
nu poate fi considerat independent.
Un director, care este un curent angajat sau partener general, sau al crui membru de familie este
n prezent director executiv sau partener general, la o entitate care a efectuat pli ctre, sau
a primit pli de la Compania de bunuri sau servicii ntr-o sum care, n oricare din ultimii trei
ani fiscali, depete valoarea de $ 1 milion, nu poate fi considerat independent.
Un director nu poate fi considerat independent dac
(1
)
acest scop, Consiliul se ateapt ca toi directorii s dein, sau s dobndeasc n termen de trei
ani de la prima angajare, aciuni n stocul comun al Companiei avnd o valoare de pia de cel
puin trei Borduri de reineri anuale.
Consiliul recunoate c excepiile de la aceast politic ar putea fi necesare sau oportune, n
cazurile individuale, i poate aproba astfel de excepii la anumite intervale de timp pe care le
consider adecvate, n interesul acionarilor Societii.
Recompensarea directorilor
Recompensarea administraiei, care nu sunt angajai ai companiei, se stabilete anual de ctre
Consiliul de administraie care acioneaz la recomandarea Comitetului de Guvernare i
Nominalizare, care pot obine avizele experilor, pe care Comitetul le consider adecvate.
Despgubirea poate fi pltit sub form bneasc sau n aciuni proprii societii sau alte forme,
pe care Consiliul le consider adecvate i trebuie s aib un nivel care este n concordan cu
nivelele la care sunt recompensai ali directorii de ntreprinderi similare. Compensarea separat
poate fi oferit membrilor comitetelor de administraie, iar despgubiri suplimentare pot fi oferite
preedinilor comisiilor i oricrui preedinte non-executiv al consiliului de administraie.
Directorii care sunt, de asemenea, angajai ai Companiei nu vor primi nici o compensaie
suplimentar pentru serviciile lor ca administratori.
Consiliul de Conducere
Consiliul de administraie desemneaz unul dintre membrii si pentru a servi ca preedinte al
consiliului de administraie. Competenele i responsabilitile preedintelui consiliului de
administraie sunt stabilite de Legile Corporaiei, ce a fost completat din timp n timp printr-o
rezoluie a Consiliului de Administraie.
Preedintele Consiliului va servi pentru un termen lung, aa cum va stabili Consiliul. Identitatea
preedintelui se stabilete n declaraia de mputernicire la edinele anuale ale companiei,
mpreun cu o metod pentru prile interesate, pentru a comunica direct cu preedintele sau cu
directorii fr funcii de conducere ca un grup.
Preedintele Consiliului trebuie s fie un director independent cu excepia cazului n care
consiliul ajunge la concluzia c aa vor fi cel mai bine servite interesele acionarilor. n aceste
condiii, Consiliul de administraie (a) s furnizeze o declaraie scris n materialele sale proxy
hotrnd ce aranjamente reprezint mai bine interesul acionarilor, i (b) desemneaz un director
independent pentru a servi ca Lider ntre directori, cu sarcini i responsabiliti descrise mai jos.
n cazul n care Consiliul determin c un membru al consiliului non-independent n calitate de
preedinte, este n interesul al acionarilor, pentru membrii independeni ai consiliului de
administraie, dup consultarea cu toi membrii consiliului de administraie, se alege un regizor
independent pentru a servi ca director principal, cu urmtoarele atribuii i responsabiliti:
prezid toate edinele consiliului de administraie, la care preedintele nu este prezent, inclusiv
sesiunile directorilor executivi fr funcii de conducere sau celor independeni; organizeaz
reuniunile Directorilor independeni sau fr funcii de conducere; servi ca legtur ntre
Preedinte i directorii independeni i fr funcii de conducere; aprob informaiile trimise
Reuniunile Consiliului
Preedintele consiliului de administraie, n consultare cu ceilali membri ai consiliului de
administraie, stabilete calendarul i durata reuniunilor consiliului de administraie. Consiliul se
ateapt ca cinci reuniuni regulate, la intervale corespunztoare, n general, sunt de dorit pentru
ndeplinirea responsabilitilor Consiliului. n plus fa de reuniunile regulate, edinele
neprogramate ale Consiliului de administraie pot fi organizate, n orice moment pentru a
rspunde nevoilor specifice ale companiei.
Preedintele stabilete ordinea de zi pentru fiecare reuniune a Consiliului de administraie.
Fiecare director are dreptul s sugereze includere de puncte pe ordinea de zi, s solicite prezena,
sau a unui raport, al oricrui membru al conducerii Companiei, sau la orice edin a Comitetului
s ridice subiecte care nu sunt pe ordinea de zi pentru acea ntlnire.
Ordinea de zi pentru edinele Consiliului de administraie trebuie s ofere oportuniti pentru
efii ntreprinderilor companiei, pentru a face prezentri n faa Consiliului n cursul anului. La o
ntlnire, n fiecare an, Consiliul va prezenta planul strategic pe termen lung pentru societate i
principalele probleme pe care Compania se ateapt s le aib n viitor. Suficient timp va fi
alocat pentru aceast prezentare pentru a permite ntrebri i discuii cu membrii consiliului de
administraie.
Directorii fr funcii de conducere se vor ntruni n mod regulat, n sesiuni executive, fr
participarea Chief Executive Officerilor sau a altor membri ai conducerii societii, pentru a
revizui aspecte privind relaia Consiliului cu directorii de management i cu ali membri ai
conducerii societii i a altor aspecte, aduse de preedinte i de directorii care sunt considerate
adecvate. Consiliul nu trebuie s ia msuri formale la astfel de sesiuni, dei directorii pot face
recomandri pentru examinarea de ctre ntregul Comitetul. edine executive suplimentare pot
fi programate din timp n timp dup cum determin majoritatea directorilor fr funcii de
conducere, n consultare cu preedintele. n plus, cel puin o dat pe an, directorii independeni se
reunesc n sesiuni executive, fr prezena membrilor conducerii sau directorilor neindependeni.
Comitetele de Board
Comitetele vor fi stabilite de ctre consiliu, din timp n timp, pentru a facilita i sprijini
ndeplinirea responsabilitilor Boardului. Comisiile pot fi permanente sau ad-hoc. n general, un
comitet se constituie pentru a aborda probleme care, din cauza complexitii lor, au un caracter
tehnic, un nivelul de detaliere, au cerine de timp i/sau sensibilitate, nu pot fi abordate n mod
adecvat n cadrul agendei normale pentru reuniunile consiliului de administraie.
n prezent, exist patru comitete permanente:
Comitetul executiv
Comitetul de Audit
Comitetul de Despgubiri
Comitetul de Guvernare i Nominalizare
Fiecare comitet va avea o cart scris de responsabiliti, drepturi i autoriti, care vor fi
revizuite periodic de ctre Consiliul de administraie. Fiecare comitet va raporta Consiliului cu
privire la activitile sale, concluziile i recomandrile, dup fiecare reuniune.
Fiecare comitet va avea puterea deplin i autoritatea, n consultarea cu preedintele consiliului
de administraie, s menin serviciile de consiliere i de expert, pe care Comitetul le consider
necesare sau adecvate cu privire la aspectele specifice n sfera de competen a lui.
Membrii Comitetului
n fiecare an, preedintele Consiliului de Administraie, dup luarea n considerare a dorinelor,
experienei i expertizei administratorilor individuali dup consultarea cu Chief Executive
Officer-ul, trebuie s recomande Comitetului de Guvernare i Nominalizare nsrcinrile
directorilor comitetelor, inclusiv desemnarea scaunelor Comitetului. Comitetul de Guvernare i
Nominalizare va examina aceste recomandri i va raporta Consiliului de administraie.
n hotrrea recomandrilor i raportului, Consiliul ia n considerare pe deplin faptul c
dimensiunea fiecrui comitet ar trebui s fie de la trei la cinci membri, cu excepia cazului n
care circumstanele impun o excepie. Consiliul ar trebui s ia n considerare, de asemenea,
rotaia periodic a membrilor Comitetului, innd seama de, oportunitatea de rotaie a membrilor
ntlnirile Comitetului
Fiecare preedintele al Comitetului, dup consultarea cu preedintele consiliului de administraie,
stabilete ordinea de zi i stabilete reuniuni la o frecven i lungime corespunztoare i
necesare pentru a duce la ndeplinire responsabilitile Comitetului.
Orice director care nu este membru al unui comitet special, poate participa la oricare uniune a
Comitetului, cu acordul preedintelui Comisiei sau cu o majoritate a membrilor Comitetului.
Materialele Bordului
Directorii trebuie s primeasc informaii i date care sunt importante pentru nelegerea afacerii
Companiei, n scris, i n timp util pentru a se pregti pentru ntlniri. Acest material trebuie s
fie ct mai scurt posibil, oferind n acelai timp informaiile dorite, ele trebuie s fie analitice,
precum i informaionale; i vor cuprinde, vor scoate n eviden i vor fi rezumate ori de cte ori
este cazul.
Responsabilitate Social
Societatea are o responsabilitate fa de comunitile n care i desfoar activitatea, precum i
fa de acionarii si. Pentru a permite revizuirea consiliului, managementul trebuie s se
pregteasc i s prezinte consiliului o revizuire anual a politicilor, practicilor i contribuiilor