Sunteți pe pagina 1din 32

CAPITOLUL 1: NOIUNI INTRODUCTIVE

1.1 Exporturile
Exportul reprezint operaiunea comercial de vnzare a unor bunuri materiale i/sau
servicii ctre persoane fizice sau juridice dintr-o alt ar, n schimbul unei sume dintr-o valut
convenit. Cuprinde exportul de mrfuri (bunuri corporale, stabile) i exportul invizibil (de
servicii). Exportul poate fi i de capital, reprezentnd investiii directe i plasarea de titluri de
valoarea n alte ri.1
Politica comercial promoional poate fi definit ca un ansamblu de mecanisme i
instrumente specifice, cu caracter tactic, utilizate la nivel macro i micro economic n scopul
creterii i diversificrii exporturilor n concordan cu obiectivele strategice urmrite. Aceast
politic urmrete asigurarea unei complementariti ntre export i import, n sensul creterii
exporturilor i limitrii/substituirii importurilor. Aceast dezvoltare a exportului este benefic
att pentru economia naional, ct i pentru fluxul comerului mondial. Dintre avantajele pe care
le poate genera creterea exporturilor amintim: mbuntirea structurii produciei interne,
antrenarea n competiie cu alii, valorificarea produciei sectoarelor tradiionale, posibilitatea
modelrii ofertei de export etc.2
Msurile de stimulare a exporturilor sunt msuri luate la nivel macroeconomic, care
vizeaz creterea competitivitii mrfurilor destinate exportului, precum i sporirea gradului de
cointeresare a productorilor i exportatorilor n vederea creterii exporturilor. Principalele
categorii de mecanisme pe care statul le are la dipoziie pentru a stimula exporturile sunt: msuri
de natur bugetar (subveniile directe de export, primele directe de export, subveniile indirecte
la export), msuri de natur fiscal (faciliti fiscale pentru mrfurile exportate i cele acordate
exportatorilor), msuri de natur valutar (primele valutare, deprecierea monedei naionale).3
1 http://www.contabilizat.ro/dictionar_economic_si_financiar~termen-export.html, accesat la data de
21.01.2012
2 Roman Lazoc, Nicoleta Bugnar, Relaii Economice Internaionale, Editura Universitii din Oradea,
2007, p. 37,38
3 Roman Lazoc, Nicoleta Bugnar, op. cit., p. 39-42
3

Evaluarea statistic a exporturilor se realizeaz n preuri FOB (free on board). n cazul


exporturilor, valoarea FOB, sau franco-frontiera

rii exportatoare, reprezint valoarea

mrfurilor exportate la locul i data cnd mrfurile prsesc teritoriul statistic al Romniei
(valoare la care mrfurile au fost vndute de exportator, inclusiv cheltuielile de transport,
asigurare i alte cheltuieli pentru aducerea mrfurilor pe mijlocul de transport pn la frontiera
romn i ncrcarea pe vas).4
Repartizarea pe ri a mrfurilor exportate se face dup ultima ar destinatar a mrfurilor.
Pentru exporturi, ara productorului este considerat ultima ar cunoscut n momentul
realizrii exporturilor, ctre care trebuie s fie expediate mrfurile pentru a fi consumate.5
1.2 Cursul de schimb
n relaiile economice internaionale, este foarte important cunoaterea valorii unitii
monetare a unui stat fa de cea a altui stat. Raportul dintre acestea, stabilit la un moment dat pe
pia, se numete curs valutar sau curs de schimb. Altfel spus, cursul de schimb reprezint
expresia raportului valoric dintre dou monede.6
Cursurile valutare pot fi clasificate n funcie de mai multe criterii. Astfel, dup modul de
formare, exist cursul valutar oficial, stabilit de ctre autoritatea monetar (banca central,
Ministerul Finanelor etc.) din ara respectiv, n mod unilateral, prin lege a devizelor sau
regulament i cursul valutar de pia. Acest ultim tip de curs valutar se stabilete pe piaa
valutar, liber, n funcie de cererea i oferta de valut, prin activitatea desfurat de bnci.7
Cursul de schimb influeneaz preul relativ al bunurilor interne fa de cel al bunurilor
tranzacionate pe pieele externe. Un exportator va ctiga mai mult dac preul obinut n valut
din vnzarea bunurilor sale pe pieele externe este transformat n lei la un curs de schimb mai
ridicat (moneda naional este mai depreciat). Pe de alt parte, un importator va ctiga mai

4 http://www.insse.ro/cms/rw/resource/comert_exterior.pdf, accesat la data de 21.01.2012


5 Idem
6 http://www.biblioteca-digitala.ase.ro/biblioteca/pagina2.asp?id=capI, accesat la data de 21.01.2012
7 Idem
4

mult dac bunurile vndute pe piaa intern sunt achiziionate n valut la un cost mai mic
exprimat n lei, echivalent al unei monede naionale mai apreciate.8
Cursul de schimb transmite astfel (prin intermediul canalului exporturilor nete - sau
canalului indirect al cursului de schimb) cu un anumit decalaj n timp, impulsurile iniiale ale
ratei dobnzii de politic monetar asupra activitii economice (sintetizat prin deviaia PIB
real). 9

CAPITOLUL 2: PARAMETRII REPARTIIILOR UNIDIMENSIONALE I AI


VARIAIEI

2.1 Parametrii pentru variabila independent - CURSUL DE SCHIMB RON/EURO


Fig. 2.1 Parametrii variabilei independente
20

Series: CS
Sample 2000:01 2010:12
Observations 132

16

Mean
Median
Maximum
Minimum
Std. Dev.
Skewness
Kurtosis

12
8
4

Jarque-Bera
Probability

0
2.0

2.5

3.0

3.5

3.476302
3.607600
4.368800
1.811500
0.662309
-0.914397
3.073108
18.42407
0.000100

4.0

Sursa: EViews
a. Valoarea medie - Mean

8 http://www.bnr.ro/Mecanismul-de-transmisie-a-politicii-monetare--712.aspx, accesat la data de


21.01.2012
9 Idem
5

Media este un indicator al tendinei centrale care arat nivelul la care ar fi ajuns variabila
dac n toate cazurile individuale factorii eseniali i neeseniali ar fi acionat constant. Valoarea
medie se calculeaz utiliznd toate valorile individuale ale variabilei i se exprim n unitatea de
msur a variabilei studiate.10
Media aritmetic se determin prin raportarea sumei valorilor individuale ale variabilei la
numrul total de uniti din populaie. Formula de calcul pentru media aritmetic simpl este
urmtoarea:11
N

X=

Xi
i 1

Privind figura de mai sus putem observa faptul c, n perioada ianuarie 2000 decembrie
2010, Cursul de schimb RON/Euro a avut o valoare medie de 3,4763 RON/Euro.
b. Valoarea median Median
Valoarea median este acel nivel nregistrat de variabil, pentru care numrul de uniti cuprinse
ntre valoarea minim a variabilei i median este egal cu numrul unitilor cuprinse ntre
valoarea median i valoarea maxim a acesteia.12
x
Me =

N
2

+ x N

2 +1

Me = x

N
2 +1

n cazul n care variabila numeric studiat este discret, formula

de calcul este urmtoarea:13


N impar

N par

10 Meter Ioana Teodora, Elemente de statistic economic, Editura Universitii din Oradea, 2008, p.
46
11 Meter Ioana Teodora, op. cit, p. 47
12 Meter Ioana Teodora, Elemente de statistic economic, Editura Universitii din Oradea, 2008, p.
58
13 Meter Ioana Teodora, op. cit, p. 59
6

n cazul n care variabila numeric studiat este continu, se parcurg urmtoarele etape:14
1. Se determin rangul medianei, rMe, astfel:
N
2 , dac N este par
rMe =
N+1 , dac N este impar
2

N1 + N 2 + ... + N i rMe
2.

Se identific intervalul medianei


M e = x Me +

rMe - N x Me
l Me
N Me

3.

Se determin valoarea median

4. Restructurarea seriei
(x -M ] (M e -x max ]
X: min e
50%
50%

Valoarea median a variabilei Cursul de schimb RON/EURO este de 3,6. Numrul de


uniti cuprinse ntre valoarea minim a variabilei (1,8) i median (3,6) este egal cu numrul
unitilor cuprinse ntre valoarea median (3,6) i valoarea maxim (4,3).
c. Abaterea medie patratic Std. Dev

X = X2
Formula de calcul este urmtoarea:15

14 Idem, p. 60
15 Meter Ioana Teodora, Elemente de statistic economic, Editura Universitii din Oradea, 2008, p.
80
7

Abaterea medie ptratic pentru variabila independent Cursul de schimb RON/EURO


este de 0,6623 RON/Euro.
d. Coeficientul simplu de variaie

CV =

x
100
X

Acest indicator arat care este ponderea abaterii medii ptratice sub

form absolut, n valoarea medie a seriei. Coeficientul simplu de variaie servete la verificarea
reprezentativitii valorii medii a unei serii. Se spune despre o serie de distribuie c este
omogen n raport cu acea variabil, dac are valoarea coeficientului de variaie mai mic dect
40%. Formula de calcul este urmtoarea:16

CV

0, 6623
*100 19, 05%
3, 4763

Ponderea abaterii medii ptratice sub form absolut a cursului de schimb, n valoarea
medie este de 19,05%. Deoarece valoarea coeficientului simplu de variaie este mai mic dect
40%, putem spune despre populaie c este omogen n raport cu media.
e. Coeficientul de asimetrie Skewness
Asimetria unei serii numerice se apreciaz cu ajutorul unor indicatori determinai pe baza
valorilor tendinei centrale (valoare medie, median, modal). O serie este simetric n raport cu
valoarea medie dac frecvena valorilor egal deprtate de valoarea medie este egal. Exist trei
situaii: 17 < 0, asimetrie negativ;
> 0, asimetrie pozitiv;
= 0, serie perfect simetric.

16 Meter Ioana Teodora, op. cit, p. 81


17 Idem, p. 81- 83
8

Coeficientul de asimetrie al cursului de schimb n perioada ianuarie 2000 decembrie


2010 este de -0,9143. n acest caz putem spune c seria prezint asimetrie negativ sau de
dreapta.
f. Coeficientul de boltire Kurtosis
Boltirea unei serii se apreciaz vizual, comparnd histograma seriei cu graficul
distribuiei normale Gauss Laplace (clopotul lui Gauss), cu aceeai medie i abatere medie
ptratic ca i cea a seriei de date studiate. Exist trei situaii:18

> 3, serie leptocurtic;


< 3, serie platicurtic;
= 3, seria prezint aceeai boltire cu a curbei normale.

Coeficientul de boltire al cursului de schimb este de 3,0731, astfel putem afirma c


graficul este mai ascuit i mai nalt dect graficul curbei normale (clopotul lui Gauss), adic
seria este leptocurtic.
2.2 Parametrii pentru variabila dependent EXPORTURI
Fig. 2.2 Parametrii variabilei dependente
16

Series: EX
Sample 2000:01 2010:12
Observations 132

14
12
10
8
6
4
2
0
800

Mean
Median
Maximum
Minimum
Std. Dev.
Skewness
Kurtosis

1865.917
1843.500
3622.000
694.1000
756.9228
0.320270
2.068562

Jarque-Bera
Probability

7.028277
0.029773

1200 1600 2000 2400 2800 3200 3600

Sursa: EViews
18 Meter Ioana Teodora, Elemente de statistic economic, Editura Universitii din Oradea, 2008,
p.83, 85
9

a. Valoarea medie - Mean


Privind figura de mai sus putem observa faptul c, n perioada ianuarie 2000 decembrie 2010,
Exporturile au avut o valoare medie de 1865,9 mil. Euro.
b. Valoarea median Median
Valoarea median a variabilei exporturi este de 1843,5. Numrul de uniti cuprinse ntre
valoarea minim a variabilei (694,1) i median (1843,5) este egal cu numrul unitilor
cuprinse ntre valoarea median (1843,5) i valoarea maxim (3622,0).
c. Abaterea medie patratic Std. Dev
Abaterea medie ptratic pentru variabila dependent exporturi, n perioada ianuarie 2000
decembrie 2010, este de 769,9 mil. Euro.
d. Coeficientul simplu de variaie

CV

756,9228
*100 40,5%
1865,917

Ponderea abaterii medii ptratice sub form absolut a exporturilor, n valoarea medie
este de 40,5%. Deoarece valoarea coeficientului simplu de variaie este mai mare dect 40%,
putem spune despre populaie c nu este omogen n raport cu media.
e. Coeficientul de asimetrie Skewness
Coeficientul de asimetrie al exporturilor este de 0,3202. n acest caz putem spune c seria
prezint asimetrie pozitiv sau de stnga.
f. Coeficientul de boltire Kurtosis
Coeficientul de boltire al exporturilor este de 2,6856 deci mai mic dect 3, astfel putem
afirma c graficul este mai plat i mai larg dect graficul curbei normale (clopotul lui Gauss),
adic seria este platicurtic.

10

CAPITOLUL 3: CRONOGRAMELE VARIABILELOR


3.1 Cronograma pentru variabila independent CURSUL DE SCHIMB RON/EURO
Acest tip de diagram se utilizeaz pentru a reprezenta grafic variaia unui indicator n
timp, situaia la fiecare moment de timp fiind reprezentat de un punct a crui ordonat este direct
proporional cu valoarea indicatorului, la acel moment.19
Fig. 3.1 Cronograma CS
4.5
4.0
3.5
3.0
2.5
2.0
1.5
00

01

02

03

04

05

06

07

08

09

10

CS

Sursa: EViews
Privind graficul de mai sus putem observa c avem o tendin de cretere a cursului de
schimb pn n anul 2004, urmnd ca pn n anul 2007 acesta s scad. n continuare, pn n
anul 2010 se observ iar o tendin de cretere a acestuia. Aadar, n urma acestei situaii putem
afirma faptul c sperana matematic nu este constant, deoarece n perioada studiat variabila
nregistreaz tendine de creteri i descreteri.

19 www.uab.ro/cursuri_perfectionare/program.../curs_modul7.doc, accesat la data de21.01.2012


11

n ceea ce privete variana, n acest caz putem afirma c nu este constant, deoarece
amplitudinile sunt diferite n timp. Putem spune despre fluctuaiile cronogramei c sunt mici, n
mare parte, acest lucru indicnd o volatilitate mic.
3.2 Cronograma pentru variabila dependent EXPORTURI
Fig. 3.2 Cronograma EX
4000
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
00

01

02

03

04

05

06

07

08

09

10

EX

Sursa: EViews
Privind graficul de mai sus se observ o tendin de cretere a exporturilor pn la
jumtatea anului 2008. n cea de-a doua jumtate a anului 2008 se observ o scdere brusc a
exporturilor, urmnd ca pn n anul 2010 acestea s nregistreze o tendin de cretere din nou.
Avnd n vedere aceast tendin de cretere putem afirma c sperana matematic nu este
constant.
Putem observa c amplitudinile sunt mai mici n prima jumtate a graficului, fa de cea
de-a doua, aadar variana nu este constan. Aceste fluctuaii indic o volatilitate mic n prima
parte a graficului i una mare n partea a doua.

12

CAPITOLUL 4: ANALIZA LEGTURII NTRE VARIABILE


4.1 Norul de puncte
Acest tip de grafic se construiete ntr-un sistem de axe rectangulare xOy, pe fiecare ax
reprezentndu-se variantele celor dou variabile. Fiecrei uniti statistice i va corespunde pe
grafic un punct, care se va situa la intersecia perpendicularelor pe axe ridicate n dreptul
variantelor variabilelor X i Y n care se ncadreaz unitatea reprezentat. Graficul permite
studierea urmtoarelor aspecte legate de: existena, sensul, forma i intensitatea legturii. Fiind o
metoda simpl de apreciere a formei dup care se realizeaz legtura dintre variabile, metoda
grafic are o mare importan pentru alegerea metodelor analitice de studio al corelaiei. Pe lng
aceste metode simple, care evideniaz legturile de corelaie, dar nu le pot msura intensitatea,
exist i metode analitice, mai elaborate.20
Fig. 4.1 Norul de puncte
4000
3500
3000

EX

2500
2000
1500
1000
500
1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

CS

Sursa: EViews
20 Meter Ioana Teodora, Elemente de statistic economic, Editura Universitii din Oradea, 2008, p.
97
13

Privind graficul de mai sus putem afirma urmtoarele:


Existena legturii: ntre cele dou variabile (cursul de schimb i exporturi) putem spune
c exist legtur deoarece punctele sunt grupate pe grafic urmnd o anumit regul
clar. n cazul n care punctele ar fi fost mprtiate, ntre variabile nu ar fi existat
legtur.
Sensul legturii: ntruct majoritatea punctelor au o tendin de cretere, legtura este
direct, astfel creterea cursului de schimb determina creterea exportului.
Forma legturii: putem spune c forma care rezult din acest grafic este exponenial
deoarece fia pe care sunt repartizate punctele sugereaz o legtur exponenial de
forma: y = ax * b.
Intensitatea legturii: limea fiei pe care se afl punctele este invers proporional cu
intensitatea legturii. n acest caz, deoarece limea fiei pe care sunt localizate punctele
este relativ ngust, putem afirma c intensitatea legturii este medie.

4.2 Raportul de corelaie. Testul Fisher


Dependent Variable: EX
Method: Least Squares
Date: 01/12/12 Time: 16:02
Sample: 2000:01 2010:12
Included observations: 132
EX=C(1)*CS^2+C(2)*CS+C(3)
Coefficient
C(1)
29.36956
C(2)
565.4217
C(3)
-467.3663
R-squared
0.433204
Adjusted R-squared
0.424416
S.E. of regression
574.2564
Sum squared resid
42540389
Log likelihood
-1024.389

Std. Error
t-Statistic
103.2328
0.284498
659.8180
0.856936
1021.866
-0.457365
Mean dependent var
S.D. dependent var
Akaike info criterion
Schwarz criterion
Durbin-Watson stat

Prob.
0.7765
0.3931
0.6482
1865.917
756.9228
15.56649
15.63201
0.203770

Sursa: EViews
Coeficientul de corelaie R2 exprim rolul jucat de ansamblul variabilelor exogene asupra
variabilei endogene. Cu ct valoarea acestuia este mai apropiat de 1, cu att legtura dintre
variabile este mai intens. Exist trei situaii:21
R2y/x (0 - 0,5] legtur de intensitate slab;
21 Meter Ioana, Econometrie, Editura Universitii din Oradea, 2010
14

R2y/x (0,5 0,75] legtur de intensitate medie;


R2y/x (0,75 1] legtur de intensitate puternic.

y -Y
T

Y/X =
R

i=1
T

y -Y

i=1

Formula de calcul este:


Raportul de corelaie la nivelul eantionului are o valoare de 0,43, fapt ce subliniaz c
ntre cursul de schimb i exporturi exist o legtur de intensitate slab deoarece valoarea este
cuprins ntre 0 i 0,5.
Pentru generalizarea rezultatelor la nivelul populaiei totale se utilizeaz testul Fisher.
Astfel se emit 2 ipoteze:
H0: R2y/x =0
H1: R2y/x 0
Se compar Fcalculat(F-statistic) cu Ftab. Regulile de decizie sunt urmtoarele:
- dac Fcalc < Ftab, ipoteza nul este cea care este acceptat, fapt echivalent cu
inexistena unei legturi ntre cele dou variabile la nivel de populaiei total.
- dac Fcalc > Ftab, ipoteza nul este cea care se respinge, acceptndu-se cea alternativ.

Fcalc

2
R
y/ x

1 R
y/ x

Tp
0, 43 132 3

*
0, 75* 64,5 48,3
p 1 1 0, 43 3 1

ntruct Fcalc=48,3 > Ftab=3 se accept ipoteza H1, aadar putem afirma faptul c ntre cele
dou cursul de schimb i exporturi exist legtur la nivelul populaiei totale.

4.3 Estimarea parametrilor funciilor de regresie. Testul Student


Plecnd de la aspectul norului de puncte, n acest caz particular, se formuleaz
ipotezele:
-

ntre cele dou variabile exist legtur exponenial:


EX = C(1)^CS*C(2)+
15

ntre cele dou variabile exist legtur parabolic:


EX = C(1)*CS^2+C(2)*CS+C(3) +
Modelul exponenial

Dependent Variable: EX
Method: Least Squares
Date: 01/06/12 Time: 18:21
Sample: 2000:01 2010:12
Included observations: 132
Convergence achieved after 7 iterations
EX=C(1)^CS*C(2)
Coefficient Std. Error
t-Statistic
C(1)
622.4752
934.4938
0.666110
C(2)
3.69E-09
2.37E-08
0.155972
R-squared
-3.469196 Mean dependent var
Adjusted R-squared
-3.503575 S.D. dependent var
S.E. of regression
1606.313 Akaike info criterion
Sum squared resid
3.35E+08 Schwarz criterion
Log likelihood
-1160.676 Durbin-Watson stat
Sursa: EViews

Prob.
0.5065
0.8763
1865.917
756.9228
17.61631
17.65999
0.151656

Privind tabelul de mai sus putem afirma faptul c, la nivel de eantion, valorile celor doi coeficieni sunt

a$

b$

urmtoarele: C(1)= =622,47 i C(2)= =3,69. n concluzie, putem afirma faptul c parametrii

sunt semnificativ diferii de 0, deci ntre cursul de schimb i exporturi exist legtur.
Pentru testarea validitii estimaiei coeficienilor se utilizeaz testul Student.
Testul Student pentru parametrul a
Se emit ipotezele:
H0: a=0
H1: a0
Reguli de decizie:
-

|tcalc| < ttab, ipoteza H0 nu se poate respinge, modelul nu este valid.


|tcalc| > ttab, H0 se respinge, se accept H1, modelul este valid.
n cazul de fa |tcalc| < ttab, adic 0,66 < 1,96, ipoteza H0 nu se poate respinge, modelul

nu este valid, deci ntre cursul de schimb i exporturi nu exist legtur.


Testul Student pentru parametrul b
Se emit ipotezele:
16

H0: b=0
H1: b0
n cazul de fa |tcalc| < ttab, adic 0,15 < 1,96, ipoteza H0 nu se poate respinge, modelul
nu este valid, deci ntre cursul de schimb i exporturi nu exist legtur.
Modelul parabolic
Dependent Variable: EX
Method: Least Squares
Date: 01/06/12 Time: 19:07
Sample: 2000:01 2010:12
Included observations: 132
EX=C(1)*CS^2+C(2)*CS+C(3)
Coefficient
C(1)
29.36956
C(2)
565.4217
C(3)
-467.3663
R-squared
0.433204
Adjusted R-squared
0.424416
S.E. of regression
574.2564
Sum squared resid
42540389
Log likelihood
-1024.389
Sursa: EViews

Std. Error
t-Statistic
103.2328
0.284498
659.8180
0.856936
1021.866
-0.457365
Mean dependent var
S.D. dependent var
Akaike info criterion
Schwarz criterion
Durbin-Watson stat

Prob.
0.7765
0.3931
0.6482
1865.917
756.9228
15.56649
15.63201
0.203770

Privind tabelul de mai sus putem afirma faptul c, la nivel de eantion, valorile celor doi

a$

b$

c$
coeficieni sunt urmtoarele: C(1)= =29,36, C(2)= =565,42 i C(3) = = - 467,36. n concluzie,
putem afirma faptul c parametrii sunt semnificativ diferii de 0, deci ntre cursul de schimb i
exporturi exist legtur.
Testul Student pentru parametrul a
Se emit ipotezele:
H0: a=0
H1: a0
n cazul de fa |tcalc| < ttab, adic 0,28 < 1,96, ipoteza H0 nu se poate respinge, modelul
nu este valid, deci ntre cursul de schimb i exporturi nu exist legtur.
Testul Student pentru parametrul b
Se emit ipotezele:
17

H0: b=0
H1: b0
n cazul de fa |tcalc| < ttab, adic 0,85 < 1,96, ipoteza H0 nu se poate respinge, modelul
nu este valid, deci ntre cursul de schimb i exporturi nu exist legtur.
Testul Student pentru parametrul c
Se emit ipotezele:
H0: c=0
H1: c0
n cazul de fa |tcalc| < ttab, adic 0,45 < 1,96, ipoteza H0 nu se poate respinge, modelul
nu este valid, deci ntre cursul de schimb i exporturi nu exist legtur.
Deoarece niciuna dintre cele dou ecuaii propuse nu este verificat de testul Student, n
continuare voi propune alte dou ecuaii i anume:
-

Modelul ecuaiei liniare EX=C(1)*CS+C(2)


Modelul ecuaiei inverse EX=C(1)*1/CS+C(2)
Modelul ecuaiei liniare

Dependent Variable: EX
Method: Least Squares
Date: 01/08/12 Time: 21:51
Sample: 2000:01 2010:12
Included observations: 132
EX=C(1)*CS+C(2)
Coefficient Std. Error
t-Statistic
C(1)
751.8975
75.48643
9.960698
C(2)
-747.9056 267.0983
-2.800113
R-squared
0.432848
Mean dependent var
Adjusted R-squared
0.428485
S.D. dependent var
S.E. of regression
572.2229
Akaike info criterion
Sum squared resid
42567080
Schwarz criterion
Log likelihood
-1024.430
Durbin-Watson stat

Sursa: EViews

18

Prob.
0.0000
0.0059
1865.917
756.9228
15.55197
15.59565
0.202828

Privind tabelul de mai sus putem afirma faptul c, la nivel de eantion, valorile celor doi

a$

b$

coeficieni sunt urmtoarele: C(1)= =751,89 i C(2)= = - 747,90. n concluzie, putem afirma

faptul c parametrii sunt semnificativ diferii de 0, deci ntre cursul de schimb i exporturi exist
legtur.
Testul Student pentru parametrul a
Se emit ipotezele:
H0: a=0
H1: a0
n cazul de fa |tcalc| > ttab, adic 9,96 > 1,96, ipoteza H0 se respinge i se accept ipoteza
H1, aadar modelul este valid, deci ntre cursul de schimb i exporturi exist legtur.
Testul Student pentru parametrul b
Se emit ipotezele:
H0: b=0
H1: b0
n cazul de fa |tcalc| > ttab, adic 2,8 > 1,96, ipoteza H0 se respinge i se accept ipoteza
H1, aadar modelul este valid, deci ntre cursul de schimb i exporturi exist legtur.
Modelul ecuaiei inverse
Dependent Variable: EX
Method: Least Squares
Date: 01/08/12 Time: 21:54
Sample: 2000:01 2010:12
Included observations: 132
EX=C(1)*1/CS+C(2)
Coefficient
C(1)
-6250.176
C(2)
3751.490
R-squared
0.398264
Adjusted R-squared
0.393635
S.E. of regression
589.4116
Sum squared resid
45162791
Log likelihood
-1028.337
Sursa: EViews

Std. Error
t-Statistic
673.8114 -9.275853
209.6512
17.89396
Mean dependent var
S.D. dependent var
Akaike info criterion
Schwarz criterion
Durbin-Watson stat

19

Prob.
0.0000
0.0000
1865.917
756.9228
15.61116
15.65484
0.186095

Privind tabelul de mai sus putem afirma faptul c, la nivel de eantion, valorile celor doi

a$

b$

coeficieni sunt urmtoarele: C(1)= = -6250,17 i C(2)= = 3751,49. n concluzie, putem afirma

faptul c parametrii sunt semnificativ diferii de 0, deci ntre cursul de schimb i exporturi exist
legtur.
Testul Student pentru parametrul a
Se emit ipotezele:
H0: a=0
H1: a0
n cazul de fa |tcalc| > ttab, adic 9,27 > 1,96, ipoteza H0 se respinge i se accept ipoteza
H1, aadar modelul este valid, deci ntre cursul de schimb i exporturi exist legtur.

Testul Student pentru parametrul b


Se emit ipotezele:
H0: b=0
H1: b0
n cazul de fa |tcalc| > ttab, adic 17,89 > 1,96, ipoteza H 0 se respinge i se accept
ipoteza H1, aadar modelul este valid, deci ntre cursul de schimb i exporturi exist legtur.

4.4 Ipotezele de homoscedasticitate, independen i normalitate a erorilor modelului pentru


modelul liniar
a. Ipoteza de homoscedasticitate (testul White)
White Heteroskedasticity Test:
F-statistic
9.765808
Obs*R-squared
17.35774

Probability
Probability

0.000112
0.000170

Test Equation:
Dependent Variable: RESID^2
Method: Least Squares
Date: 01/12/12 Time: 16:21
Sample: 2000:01 2010:12
Included observations: 132

20

Variable
C
CS
CS^2
R-squared
Adjusted R-squared
S.E. of regression
Sum squared resid
Log likelihood
Durbin-Watson stat

Coefficient
-827209.1
510397.4
-49888.83
0.131498
0.118033
338022.7
1.47E+13
-1866.257
0.788955

Std. Error
t-Statistic
601497.8
-1.375249
388386.5
1.314148
60765.57
-0.821005
Mean dependent var
S.D. dependent var
Akaike info criterion
Schwarz criterion
F-statistic
Prob(F-statistic)

Prob.
0.1714
0.1911
0.4132
322477.9
359931.3
28.32208
28.38760
9.765808
0.000112

Sursa: EViews

Pentru a verifica ipoteza de homoscedasticitate a erorilor modelului

$t

se folosete testul

2
$t = 0 + 1 x t + 2 x t2 + t

White; se pleac de la ecuaia

i se dorete s se studieze dac ntre

$t

, xt i

xt2 exist o legtur. Dac ntre aceste variabile exist legtur, despre erorile modelului se spune
c sunt heteroscedastice, dac nu ele se numesc homoscedastice.22
Existena legturii la nivelul eantionului este indicat de raportul de corelaie estimat.
La nivel de eantion:
R-squared=0,13 => nu este semnificativ diferit de 0, deci erorile sunt homoscedastice.
Pentru a generaliza aceast informaie la nivelul populaiei totale, aplicm testul Fisher i
emitem cele dou ipoteze:
H0: R2,x,x2 = 0 (modelul este homoscedastic)
H1: R2,x,x2 0 (modelul este heteroscedastic)
Se compar F-statistic=9,76 > Ftab=3,84 => se accept ipoteza H 1, modelul este
heteroscedastic, astfel modelul nu este valid.
SAU
Se emit ipotezele:
H0: R2,x,x2 = 0 (modelul este homoscedastic)
H1: R2,x,x2 0 (modelul este heteroscedastic)
22 Meter Ioana, Econometrie, Editura Universitii din Oradea, 2010
21

Se compar LMcalc =17,3 < tab2 = 44 => se accept H0, modelul este homoscedastic.
Avnd n vedere faptul c n urma aplicrii celor dou teste am obinut dou ipoteze
diferite, nu putem afirma cu exactitate dac erorile sunt homoscedastice sau nu.

b. Ipoteza de independen (metoda grafic i testul DW)


Metoda grafic
Fig. 4.2 Independena erorilor
1500
1000
500
0
-500
-1000
-1500
00

01

02

03

04

05

06

07

08

09

10

EX Residuals

Sursa: EViews
Privind graficul de mai sus putem afirma c sperana matematic este constant deoarece
nu exist o tendin de cretere sau descretere. n ceea ce privete variana, avnd n vedere
faptul c abaterile sunt mari fa de medie, putem spune c aceasta nu este constant.
22

Referitor la independena erorilor, din acest grafic nu ne putem da seama cu exactitate


dac acestea sunt independente sau nu. Principalul motiv este c sunt unele poriuni unde erorile
se afl de o parte i de alta a axei Ox, fr s urmeze o regul clar, aceasta fiind poriunea unde
erorile sunt independente. Pe de alt parte ns, exist unele poriuni n care majoritatea erorilor
sunt pozitive sau negative, astfel aici putem afirma c erorile sunt corelate.

Testul Durbin Watson


Dependent Variable: EX
Method: Least Squares
Date: 01/08/12 Time: 21:51
Sample: 2000:01 2010:12
Included observations: 132
EX=C(1)*CS+C(2)
Coefficient
C(1)
751.8975
C(2)
-747.9056
R-squared
0.432848
Adjusted R-squared 0.428485
S.E. of regression
572.2229
Sum squared resid
42567080
Log likelihood
-1024.430

Std. Error t-Statistic


75.48643 9.960698
267.0983 -2.800113
Mean dependent var
S.D. dependent var
Akaike info criterion
Schwarz criterion
Durbin-Watson stat

Prob.
0.0000
0.0059
1865.917
756.9228
15.55197
15.59565
0.202828

Testul Durbin Watson se bazeaz pe modelul de regresie multifactorial.

Yt = aX t + b + t (1)
$t = $t-1 + u t
(2)

Erorile modelului (1),

dou erori oarecare succesive,

$t
$t

se consider a fi corelate de ordinul unu dac, n general, ntre

$t-1

, exist o legtur ca i cea descris n relaia (2), adic n

situaia n care valoarea coeficientului , la nivelul populaiei totale, difer semnificativ de zero.23
Verificarea independenei erorilor se rezum deci la testarea ipotezelor:
H0: = 0 (erori independente, necorelate) cu alternativa
23 Meter Ioana, Econometrie, Editura Universitii din Oradea, 2010
23

H1: 0 (erori dependente, corelate)


Dw calc= 0,20, se compar cu d1 i d2 din tabelul distribuiei Durbin - Watson n funcie
de , convenabil ales, ( = 0,05 sau = 0,01), de numrul de variabile exogene, k =1, i de
valorile observate (T = 132). n cazul nostru d1=1,64 i d2 =1,69 pentru probabilitatea de 95%
(=5%).
Regulile de decizie sunt:

0 < DWcalc < d1

d1

DWcalc

d2

d2 < DWcalc < 4 - d2 DWcalc 4 4 - d1 < DWcalc <


4 - d2

- d1

Autocorelare

Indecizie

Erorile sunt

Indecizie

Autocorelare

pozitiv

independente

negativ

n cazul nostru avem: 0 < 0,20 < 1,64. ntruct 0 < DWcalc < d1, ntre erori exist o autocorelare
pozitiv, ipoteza de independen a erorilor nu se verific, ipoteza H0 se respinge, fapt garantat
cu probabilitatea de 95%, deci modelul nostru nu este valid i nu va putea fi folosit la realizarea
de previziuni.
c. Ipoteza de normalitate a erorilor modelului (histograma erorilor, testul Jarque
Berra)
Metoda grafic
Fig. 4.3 Histograma erorilor

24

12

Series: Residuals
Sample 2000:01 2010:12
Observations 132

10
8

Mean
Median
Maximum
Minimum
Std. Dev.
Skewness
Kurtosis

6
4
2
0
-1200

1.02E-13
-32.11571
1278.745
-1103.671
570.0347
0.257389
2.236337

Jarque-Bera
Probability
-800

-400

400

800

4.664983
0.097054

1200

Sursa: EViews
Verificarea ipotezei de normalitate a erorilor presupune compararea histogramei erorilor
cu Clopotul lui Gauss. Se tie c acesta este caracterizat prin doi parametri coeficientul de
asimetrie, = 0 respectiv coeficientul de boltire, = 3. Se spune despre erorile unui model
econometric c sunt distribuite normal dac ntre valorile i ce caracterizeaz histograma
erorilor i valorile standard ale Clopotului lui Gauss, 0 i 3, nu exist difernee semnificative din
punct de vedere statistic.24
n cazul nostru aceste valori sunt coeficientul de asimetrie, Skewness, =0,2573
respectiv coeficientul de boltire, Kurtosis, = 2,2363. Dup cum se observ, histograma
erorilor nu este simetric, iar legat de boltire, histograma erorilor este mai plat dect Clopotul
lui Gauss, ntruct < 3 (histograma erorilor este platicurtic). Problema care se pune n acest
moment este aceea de a verifica dac diferenele ntre =0,2573

i valoarea standard = 0

respectiv =2,2363 respectiv valoarea standard =3, sunt semnificative din punct de vedere
statistic sau nu. n acest scop se folosete testul Jarque Bera.
Testul Jarque Bera
Ipotezele care se emit sunt:
t : N(0, 1)
H0: erorile sunt distribuite normal

24 Meter Ioana, Econometrie, Editura Universitii din Oradea, 2010


25

t : N(0, 1)
H1: erorile sunt nu sunt distribuite normal
Regulile de decizie sunt:

JBcalc < 2tab

dac

, atunci ipoteza de normalitate a erorilor este acceptat.


JBcalc > 2tab

dac

, atunci ipoteza de normalitate a erorilor este respins.

n cazul nostru JBcalc =4,66 < tab= 5,99, deci se accept ipoteza H0, adic erorile sunt
distribuite normal. n consecin, modelul este valid, deci poate fi folosit la realizarea de
previziuni.

4.5 Ipotezele de homoscedasticitate, independen i normalitate a erorilor modelului pentru


modelul ecuaiei inverse
a. Ipoteza de homoscedasticitate (testul White)
White Heteroskedasticity Test:
F-statistic
6.994605
Obs*R-squared
12.91409

Probability
Probability

0.001306
0.001569

Test Equation:
Dependent Variable: RESID^2
Method: Least Squares
Date: 01/17/12 Time: 14:04
Sample: 2000:01 2010:12
Included observations: 132
Variable
Coefficient
C
65028.34
CS
-36846.18
CS^2
32364.40
R-squared
0.097834
Adjusted R-squared
0.083847
S.E. of regression
345173.1
Sum squared resid
1.54E+13
Log likelihood
-1869.020
Durbin-Watson stat
0.727648

Std. Error
t-Statistic
614221.7
0.105871
396602.3
-0.092905
62050.99
0.521577
Mean dependent var
S.D. dependent var
Akaike info criterion
Schwarz criterion
F-statistic
Prob(F-statistic)

Prob.
0.9158
0.9261
0.6029
342142.4
360622.6
28.36394
28.42946
6.994605
0.001306

Sursa: EViews

26

Existena legturii la nivelul eantionului este indicat de raportul de corelaie estimat.


La nivel de eantion:
R-squared=0,09 => nu este semnificativ diferit de 0, deci erorile sunt homoscedastice.
Pentru a generaliza aceast informaie la nivelul populaiei totale, aplicm testul Fisher i
emitem cele dou ipoteze:
H0: R2,x,x2 = 0 (modelul este homoscedastic)
H1: R2,x,x2 0 (modelul este heteroscedastic)
Se compar F-statistic=6,99 > Ftab=3,84 => se accept ipoteza H 1, modelul este
heteroscedastic, astfel modelul nu este valid.
SAU
Se emit ipotezele:
H0: R2,x,x2 = 0 (modelul este homoscedastic)
H1: R2,x,x2 0 (modelul este heteroscedastic)
Se compar LMcalc =12,9 < tab2 = 44 => se accept H0, modelul este homoscedastic.
Avnd n vedere faptul c n urma aplicrii celor dou teste am obinut dou ipoteze
diferite, nu putem afirma cu exactitate dac erorile sunt homoscedastice sau nu.

b. Ipoteza de independen (metoda grafic i testul DW)


Metoda grafic
Fig. 4.4 Indepedena erorilor

27

1500
1000
500
0
-500
-1000
-1500
00

01

02

03

04

05

06

07

08

09

10

EX Residuals

Sursa: EViews
Privind graficul de mai sus putem afirma c sperana matematic este constant deoarece
nu exist o tendin de cretere sau descretere. n ceea ce privete variana, avnd n vedere
faptul c abaterile sunt mari fa de medie, putem spune c aceasta nu este constant.
Referitor la independena erorilor, din acest grafic nu ne putem da seama cu exactitate
dac acestea sunt independente sau nu. Principalul motiv este c sunt unele poriuni unde erorile
se afl de o parte i de alta a axei Ox, fr s urmeze o regul clar, aceasta fiind poriunea unde
erorile sunt independente. Pe de alt parte ns, exist unele poriuni n care majoritatea erorilor
sunt pozitive sau negative, astfel aici putem afirma c erorile sunt corelate.
Testul Durbin Watson
Dependent Variable: EX
Method: Least Squares
Date: 01/08/12 Time: 21:54
Sample: 2000:01 2010:12
Included observations: 132
EX=C(1)*1/CS+C(2)
Coefficient
C(1)
-6250.176
C(2)
3751.490
R-squared
0.398264
Adjusted R-squared
0.393635
S.E. of regression
589.4116
Sum squared resid
45162791
Log likelihood
-1028.337

Std. Error
t-Statistic
673.8114 -9.275853
209.6512
17.89396
Mean dependent var
S.D. dependent var
Akaike info criterion
Schwarz criterion
Durbin-Watson stat

28

Prob.
0.0000
0.0000
1865.917
756.9228
15.61116
15.65484
0.186095

Verificarea independenei erorilor se rezum deci la testarea ipotezelor:


H0: = 0 (erori independente, necorelate) cu alternativa
H1: 0 (erori dependente, corelate)
Dw calc= 0,18, se compar cu d1 i d2 din tabelul distribuiei Durbin - Watson n funcie
de , convenabil ales, ( = 0,05 sau = 0,01), de numrul de variabile exogene, k =1, i de
valorile observate (T = 132). n cazul nostru d1=1,64 i d2 =1,69 pentru probabilitatea de 95%
(=5%).
d1
0 < DWcalc < d1

DWcalc
d2

Autocorelare

Indecizie

pozitiv

d2 < DWcalc < 4 - d2 DWcalc


4 - d2
Erorile sunt
independent
e

4 - d1 < DWcalc

4 - d1

<4

Indecizie

Autocorelare

negativ

n cazul nostru avem: 0 < 0,18 < 1,64. ntruct 0 < DWcalc < d1, ntre erori exist o
autocorelare pozitiv, ipoteza de independen a erorilor nu se verific, ipoteza H0 se respinge,
fapt garantat cu probabilitatea de 95%, deci modelul nostru nu este valid i nu va putea fi folosit
la realizarea de previziuni.
c. Ipoteza de normalitate a erorilor modelului (histograma erorilor, testul Jarque
Berra)
Metoda grafic
Fig. 4.5 Histograma erorilor

29

16

Series: Residuals
Sample 2000:01 2010:12
Observations 132

14
12
10
8
6
4
2
0
-800

-400

400

800

Mean
Median
Maximum
Minimum
Std. Dev.
Skewness
Kurtosis

3.38E-13
0.929863
1329.400
-996.1744
587.1577
0.292118
2.102528

Jarque-Bera
Probability

6.307330
0.042695

1200

Sursa: EViews
n cazul nostru aceste valori sunt coeficientul de asimetrie, Skewness, =0,2921
respectiv coeficientul de boltire, Kurtosis, = 2,1025. Dup cum se observ, histograma
erorilor nu este simetric, iar legat de boltire, histograma erorilor este mai plat dect Clopotul
lui Gauss, ntruct < 3 (histograma erorilor este platicurtic).
Testul Jarque Bera
Ipotezele care se emit sunt:
t : N(0, 1)
H0: erorile sunt distribuite normal
t : N(0, 1)
H1: erorile sunt nu sunt distribuite normal
Regulile de decizie sunt:

JBcalc < 2tab

dac

, atunci ipoteza de normalitate a erorilor este acceptat.


JBcalc > 2tab

dac

, atunci ipoteza de normalitate a erorilor este respins.

n cazul nostru JBcalc =6,30 > tab= 5,99, deci nici ipoteza de normalitate a erorilor nu
poate fi acceptat. n consecin, modelul este nu valid, deci nu poate fi folosit la realizarea de
previziuni.

30

Modelul cel mai performant este acela care ndeplinete concomitent urmtoarele
aspecte:
Raportul de corelaie s fie cel mai mare;
Criteriul informaional AKAIKE s fie mic.

R-squared
AKAIKE

Modelul ecuaiei liniare


0,43
15,55

Modelul ecuaiei inverse


0,39
15,61

Privind tabelul de mai sus putem afirma faptul c cel mai performant model pentru
studierea legturii dintre export i cursul de schimb este cel liniar deoarece ndeplinete cele
dou aspecte.

PREVIZIUNI
Modelul este valid dac sunt verificate ipotezele legate de erori:
- erorile sunt homoscedastice
- erorile sunt independente
- erorile sunt normal distribuite
n cazul nostru modelul nu este valid deoarece ipotezele de homoscedasticitate i de
independen nu se verific. Singura ipotez care se verific este cea de normalitate a erorilor.
Dac toate cele trei ipotezele ar fi verificate, atunci modelul este valid, deci poate fi
folosit pentru realizarea de previziuni.
n ipoteza c cele trei ipoteze au fost verificate, se poate trece la efectuarea de previziuni
astfel:

31

se dorete estimarea valorii la care vor ajunge exporturile n lunile ianuarie,


februarie i martie 2011, plecnd de la ipoteza c valoarea cursului de schimb va
fi 4,275000 n luna ianuarie, 4,287300 n februarie i 4,293200 n martie 2011.

4000

Forecast: EXF
Actual: EX
Forecast sample: 2000:01 2011:03
Included observations: 132

3000
2000

Root Mean Squared Error


Mean Absolute Error
Mean Abs. Percent Error
Theil Inequality Coefficient
Bias Proportion
Variance Proportion
Covariance Proportion

1000
0

567.8714
472.6445
27.46619
0.144011
0.000000
0.206337
0.793663

-1000
2000

2002

2004

2006

2008

2010

EXF

n cazul n care modelul ar fi fost valid, valorile previzionate pentru exporturi ar fi fost
urmtoarele:

ianuarie 2011: 2466,456


februarie 2011: 2475, 705
martie 2011: 2480,141

CONCLUZII
n urma analizei statistice econometrice a legturii dintre cele dou variabile putem
observa cum exporturile sunt influenate de cursul de schimb RON/EURO. Datele au fost
colectate pe o perioad de zece ani, ianuarie 2000 decembrie 2010, variabila independent fiind
cursul de schimb RON/EURO, iar cea dependent fiind exportul.
Din punct de vedere economic, un exportator va ctiga mai mult dac preul obinut n
euro din vnzarea bunurilor sale pe pieele externe este transformat n lei la un curs de schimb al
monedei euro mai ridicat. Aadar, cu ct moneda euro crete cu att va crete i valoarea
exporturilor i invers.
Din punct de vedere statistic, privind graficele, putem observa faptul c, n cei 10 ani att
exporturile ct i cursul de schimb au avut o tendin de cretere, cu mici abateri.

32

Pentru analiza legturii dintre cele dou variabile am utilizat metoda grafic (norul de
puncte) n urma creia rezult faptul c exist legtura ntre cele dou variabile. Pentru o precizie
mai mare, s-a aplicat testul Fisher, ajungnd la aceeai concluzie. La nivel de eantion,
rezultatele indic o legtur de intensitate slab ntre variabile.
Pentru estimarea parametrilor am propus dou modele plauzibile, i anume modelul
exponenial i modelul parabolic. n urma aplicrii testului Student, cele dou metode s-au
dovedit a nu fi valide deoarece, dei la nivel de eantion coeficienii celor dou ecuaii erau
semnificativ diferii de zero, la nivelul populaiei totale rezultatele indic faptul c ntre variabile
nu exist legtur. n acest caz, am propus alte dou modele i anume modelul ecuaiei liniare i
modelul ecuaiei inverse. Rezultatele obinute n urma aplicrii testului Student indic o legtur
ntre exporturi i cursul de schimb RON/EURO.
Pentru ca cele dou modele s fie valide este necesar ca toate cele trei ipoteze referitoare
la erori s se verifice i anume ipoteza de homoscedasticitate, de independen i de normalitate a
erorilor. Dac n cazul modelului ecuaiei inverse nu este verificat nicio ipotez, n cazul
modelului ecuaiei liniare este verificat doar ipoteza de normalitate a erorilor.
Modelul cel mai performant este modelul ecuaiei liniare, deoarece ndeplinete cele dou
condiii eseniale i anume: raportul de corelaie mai mare i criteriul informaional AKAIKE
mai mic. Dar totui, modelul liniar nu este valid deoarece nu verific cele trei ipoteze, astfel nu
poate fi folosit pentru realizarea previziunilor.
Presupunnd faptul c modelul ecuaiei liniare ar fi fost valid, s-ar fi putut trece la
realizarea previziunilor. Astfel, plecnd de la ipoteza c valoarea cursului de schimb RON/EURO
va fi 4,275000 n luna ianuarie, 4,287300 n februarie i 4,293200 n martie 2011 valorile
previzionate pentru exporturi ar fi fost urmtoarele: ianuarie 2011: 2466,456, februarie 2011:
2475, 705, martie 2011: 2480,141.
n concluzie, se observ cum creterea cursului de schimb influeneaz creterea
exporturilor n Romnia.

33

34