Not explicativ

Informaii privind corespunderea situaiilor financiare

Standardelor Naionale de Contabilitate
Situaiile financiare snt ntocmite n conformitate cu prevederile Standardelor Naionale de
Contabilitate. Abateri de la principiile de baz i caracteristicile calitative prevzute n
Standardele Naionale de Contabilitate nu au fost comise.
Dezvluirea politicilor contabile
Indicatorii situaiilor financiare au fost determinai n baza metodelor i procedeelor
prevzute n politicile contabile aprobate prin ordinul directorului entitii nr. 58 din 30
decembrie 201X-1. Pe parcursul perioadei de gestiune nu au fost operate modificri n politicile
contabile.
Analiza activitii economico-financiare a Pro -Cameli S.R.L. n 2015
Analiza veniturilor din vnzri
Pro -Cameli S.R.L. a nregistrat n 2015 veniturile din vnzri n mrime de 113,4 mii
lei, fa de 0 lei din perioada de gestiune precedent. Activitatea operaional a entitii include
un tip de activitate: producerea i comercializarea legumelor.
Analiza rezultatelor financiare i rentabilitii
n 2015 Pro -Cameli S.R.L. a obinut profit net n mrime de mii lei, ceea ce reprezint o
majorare cu 188,2 mii lei sau cu 22,7% fa de perioada de gestiune precedent. Aceast
majorare a fost condiionat de creterea profitului pn la impozitare de la 918,6 mii lei n
perioada de gestiune precedent pn la 1 157,1 mii lei n perioada de gestiune curent. La rndul
su, aceast evoluie pozitiv a fost determinat de majorarea cu 451,1 mii lei a profitului obinut
din alte activiti. Totodat, asupra profitului pn la impozitare a influenat negativ reducerea
profitului din activitatea operaional cu 212,7 mii lei. Cauza principal a diminurii profitului
din activitatea operaional o constituie creterea cheltuielilor administrative cu 105,7 mii lei .
Diminuarea profitului brut cu 2,0% fa de perioada de gestiune precedent este cauzat, n
mare msur, de majorarea costurilor unitare a produselor vndute n legtur cu scumpirea
materialelor i creterea tarifelor pentru serviciile primite de entitate.
Nivelul rentabilitii veniturilor din vnzri (raportul procentual dintre profitul brut i
volumul vnzrilor) n 201X constituie 37,1%, nregistrnd o micorare cu 4,3% fa de perioada
de gestiune precedent. Comparnd cele patru tipuri de activiti operaionale, ca cea mai
profitabil se consider prestarea serviciilor cu rentabilitatea vnzrilor de 51,8%.
Rentabilitatea activelor (raportul dintre profitul pn la impozitare i valoarea medie a
activelor totale) la Alfa S.R.L. s-a diminuat cu 0,7%, de la 15,8% n perioada de gestiune
precedent pn la 15,1% n 201X. Nivelul rentabilitii activelor este mai ridicat dect rata
dobnzii pentru credite i mprumuturi primite, ceea ce denot raionalitatea atragerii surselor
mprumutate.
Rentabilitatea capitalului propriu (raportul dintre profitul net i valoarea medie a
capitalului propriu) n 201X a constituit 27,1%, ceea ce reprezint un nivel de eficien mult mai
ridicat dect dobnda pentru depozite bancare.
Analiza activelor disponibile i rotaiei acestora
n structura activelor entitii prevaleaz mijloacele fixe, a cror pondere constituie 32,5%
din activele disponibile la finele anului 201X. Cauza principal a reducerii valorii acestei grupe
de active reprezint transferul cldirii transmise n locaiune n componena investiiilor
imobiliare. Coeficientul de amortizare a mijloacelor fixe la sfritul anului 201X constituie
11,3%, majorndu-se cu 1,9% comparativ cu datele de la nceputul anului.
O cot semnificativ de 21,3% din activele totale a entitii revine investiiilor imobiliare.

Pe lng cldirea transmis n locaiune, aceast categorie de active include i terenul cu

destinaie nc nedeterminat.
n cursul anului 201X s-a majorat mrimea absolut i relativ a resurselor economice
aferente decontrilor cu debitorii. Cota creanelor a crescut cu 9,8% (de la 18,5% la nceputul
anului 201X pn la 28,3% la sfrit).
Alte categorii de active, cum snt stocurile i numerarul, reprezint cote mai reduse:
respectiv de 10,8% i 1,5 % din totalul activelor disponibile la sfritul 201X.
n perioada de gestiune curent s-a ncetinit rotaia activelor. Valoarea activelor circulante
a crescut cu 49,3% n cursul 201X, depind majorarea veniturilor din vnzri (9,1%). O
problem major n aceast privin reprezint colectarea creanelor comerciale (care au crescut
de 2 ori pe parcursul perioadei de gestiune) n condiiile scderii capacitii de plat a clienilor i
nspririi concurenei pe pia de desfacere.
Analiza surselor de finanare
Datele bilanului atest o modificare esenial n cursul anului 201X privind dependena
financiar a Alfa S.R.L. de sursele mprumutate. Astfel, dac la nceputul perioadei de gestiune
curente capitalul propriu a constituit numai 43,6% din totalul pasivelor, atunci la sfrit 52,6%,
ceea ce deja depete nivelul de siguran (50%).
Creterea capitalului propriu n 201X se datoreaz obinerii profitului net al anului de
gestiune i primirii aporturilor de la asociai pentru majorarea capitalului social. Att la nceputul,
ct i la sfritul anului 201X, activele nete la valoarea de bilan sunt mai mari dect capitalul
social.
n structura datoriilor totale o cot preponderent (45,6%) o constituie datoriile comerciale.
Printre modificrile eseniale privind datoriile se evideniaz atragerea creditelor bancare pe
termen lung i scurt, a cror cot constituie 14,1% la sfritul anului 201X.
Cota capitalului propriu n capitalul permanent (suma capitalului propriu i datoriilor pe
termen lung) a constituit 92,8% la sfritul perioadei de gestiune curente, ceea ce depete cu
mult nivelul minim recomandat (60%). Astfel, se constat gradul foarte nalt de independen a
entitii de sursele mprumutate pe termen lung.
Analiza nivelului de lichiditate i fluxurilor de numerar
Pe parcursul perioadei de gestiune s-au constatat urmtoarele tendine de modificare a
ratelor de lichiditate. n particular, lichiditatea curent (active circulante/datorii curente) care la
nceputul anului 201X a alctuit 0,69, spre finele anului a crescut pn la 0,93. Totodat, aceast
rat, ca i cea anterioar nu se ncadreaz n intervalul optim (22,5).
Aceeai evoluie a avut i lichiditatea intermediar [(numerar + investiii financiare curente
+ creane curente)/datorii curente]. Dac la nceputul anului 201X aceast rat a constituit 0,34
atunci n cursul anului lichiditatea intermediar s-a majorat pn la 0,68, dei nu a atins nivelul
optim (0,70,8).
La cel mai sczut nivel, n comparaie cu intervalul cerut (0,20,25), se claseaz
lichiditatea absolut (numerar /datorii curente). Aceast rat nu corespunde cerinelor att la
nceputul (0,002), ct i la sfritul anului 201X (0,036) nregistrnd o evoluie favorabil de
cretere.
La Alfa SRL n ultimii doi ani s-a modificat esenial situaia cu fluxul net de numerar
total. Dac n perioada de gestiune precedent acest indicator a nregistrat o mrime negativ de
150,6 mii lei, atunci n anul 201X s-a format fluxul total pozitiv de 131 mii lei.
Totodat pe parcursul a dou perioade de raportare are loc nregistrarea fluxurilor nete
negative din activitatea operaional. Din aceast cauz asociaii nu distribuie profitul net
proporional prilor sociale i nu efectueaz investiii n active imobilizate pe seama profitului.
La Alfa S.R.L. n 201X se observ un decalaj dintre profitul net (1 018,5 mii lei) i
fluxul net de numerar total (131 mii lei). Apariia acestui decalaj se explic, n mare parte, prin
majorarea creanelor comerciale.
Alte informaii
Evaluarea investiiilor imobiliare la 31.12.201X

Valoarea contabil a investiiei imobiliare, teren cu destinaia nc nedeterminat

constituie 890 000 lei. Valoarea just a terenului nu se poate determina n mod credibil.
Imposibilitatea determinrii valorii juste se explic prin faptul c terenul este situat ntr-o zon
n care se efectueaz lucrri de reconstrucie.
Valoarea contabil a investiiei imobiliare (cldirii) care este transmis n locaiune
constituie 1 020 449 lei. Ca urmare a creterii preurilor pe piaa imobiliar cldirea este estimat
la valoarea just de 1 150 000 lei.