Sunteți pe pagina 1din 51

CAP.

VI INSTRUMENTE DE PLAT (EFECTE DE


COMER) N TRANZACIILE INTERNAIONALE
6.1 Titluri de credit
Finalizarea n bune condiiuni a unei tranzacii internaionale

presupune efectuarea plii ca o contracompensaie la aciunea celeilalte pri i al crei rezultat este stingerea datoriei contractate Plata n tranzaciile internaionale este realizat cu ajutorul unor mijloace i instrumente specifice:
tradiionale:

moneda divizionar (piese metalice), moneda fiduciar (bancnote) moderne: moneda scriptural (moned de cont), titluri de credit, sisteme informatice de decontare
Titlurile de credit sunt nscrisuri care constat existena unor

obligaii comerciale care urmeaz s fie executate dup trecerea unui anumit interval de timp n decursul acestei perioade de timp, creana nu este exigibil pentru c debitorului i se acord credit Titlurile de credit sunt documente a cror posesie este necesar pentru a putea face dovada existenei unor obligaii de credit pe care le constat, a exercitrii unor drepturi ce deriv din aceste obligaii precum i posibilitatea investirii cu aceste drepturi a oricrui dobnditor ulterior al lor
Titlurile de credit pot fi clasificate n funcie de mai multe criterii:

Dup modul lor de circulaie: - titluri la purttor care indic persoana debitorului fr a face vreo meniune la creditor (din acest motiv, titular al dreptului de crean este acela care se gsete n posesia documentului la un moment dat) - titluri la ordin care poart pe ele numele primului creditor, creana urmnd a fi pltit la ordinul acestuia, fie creditorului nsui, fie unei persoane artate de acesta n titlu (transmiterea titlului mpreun cu drepturile ncorporate n el se face prin gir sau andosare)
1

- titluri nominative care poart nscrise n titlu numele primului

creditor al su, la fel ca titlurile la ordin ns spre deosebire de acestea, transmiterea titlului se poate realiza numai cu participarea debitorului care trebuie s fac meniune de transfer n registrele sale i s-l insereze n titlu (avantajul rezid din faptul c o persoan strin, care s-ar gsi la un moment dat n posesia sa, nu va putea s-l foloseasc aa cum ar putea s foloseasc titlul la purttor) Dup coninut: - titluri reprezentative acelea care confer titularului un drept real asupra unei cantiti de mrfuri determinate, care este depozitat ntr-un loc identificat sau care este ncrcat pentru a fi transportat, fiind astfel identificat i specificat conosamentul, recipisa de depozit, warrantul - titluri de participaie care nu cuprind nicio promisiune de prestaii viitoare i nici nu ncorporeaz n ele vreun drept real certific ns calitatea de component al unei colectiviti, cum ar acionariatul unei societi aciunile unei societi comerciale Dup cauza obligaiei: - titluri cauzale care menioneaz n cuprinsul lor cauza obligaiei ca de exemplu aciunile unei societi comerciale, polia de asigurare de via la ordin, conosamentul - titluri abstracte au valoare juridic prin ele nsele, astfel nct absena cauzei este irelevant pentru existena obligaiei

Titluri de credit improprii documente care au doar n parte caracteristicile unor titluri de credit au o eficacitate mai redus ca acestea

- titluri (documente) de legitimare efectul lor const n faptul c

posesiunea acestor documente constituie proba titularitii dreptului (proba i produce efectul pn la dovedirea contrariului) biletele de tren, biletele de autobuz, tichete de garderob, bilete de intrare la teatru - titluri aparente documentul ndeplinete funcia de mijloc de dovad a unui raport contractual factura

6.2 Cambia (Trata) Bill of Exchange/Draft

BNR Cambia (trata) este un titlu de credit negociabil i un

instrument de plat care constat obligaia asumat de ctre debitor de a plti la vedere sau la o scaden fixat, beneficiarului sau la ordinul acestuia, o sum de bani determinat Cambia este un nscris ce conine ordinul necondiionat dat de o persoan fizic sau juridic (trgtorul) altei persoane fizice sau juridice (trasul), de a plti o anumit sum de bani unei tere persoane fizice sau juridice (beneficiarul), la un termen (scaden) i ntr-un anumit loc Trgtorul (emitentul cambiei) este exportatorul sau vnztorul respectiv, cel ce l crediteaz pe importator(cumprtor)/tras pn la scadena cambiei, moment n care va trebui s achite contravaloarea acesteia Beneficiarul cambiei este cel ce urmeaz s ncaseze contravaloarea cambiei, el poate fi trgtorul nsui, o ter persoan sau o banc
Cambia conine urmtoarelor elemente:

1. - denumire de cambie n limba n care este redactat (pentru a aviza semnatarii asupra obligaiilor, drepturilor i consecinelor ce decurg din angajarea lor n relaia cambial) 2. - ordinul necondiionat de a plti o sum determinat de bani (exprimat n cifre i litere); orice condiie inserat n text privind ndeplinirea vreunei contraprestaii, serviciu sau efectuarea plii ntr-un anumit mod, atrage dup sine nulitatea acesteia; Observaii: - valoarea cambiei (suma de bani) nscris n text va fi aceeai cu cea din factur dac plata se face la vedere - n cazul n care s-a prevzut plata pe credit, valoarea acesteia va fi egal cu suma de rambursat la scaden, n acest ultim caz exist dou posibiliti: a. emiterea unei singure cambii avnd valoarea ratei scadente inclusiv dobnda aferent (o singur cifr) b. emiterea a dou seturi de cambii, unul aferent ratei i cellalt dobnzii.
3

3. - indicarea termenului de plat (a scadenei), data la care cambia devine exigibil trebuie s fie: cert - momentul plii nu trebuie legat de un eveniment a crui dat nu este cunoscut ferm (de exemplu:descrcarea mrfii n port) unic - nu se admit cambii cu scadene succesive posibil - data scadenei s existe n calendar
Scadena cambiei poate fi exprimat:

- ca dat calendaristic fix - n textul cambiei este trecut ziua, luna i anul cnd se va face plata; dac anul este omis se consider anul n care a fost emis cambia, iar dac luna menionat a trecut, se consider data din aceeai lun a anului urmtor celui n care a fost emis - la un anumit numr de zile de la data emiterii cambiei - (de regul 30, 60, 90 sau 180 de zile) calculul scadenei ncepe din ziua urmtoare emiterii, scadena fiind ultima zi a termenului astfel calculat - la vedere - plata cambiei se face prin prezentarea acesteia n orice moment dup emitere, dar nu mai mult de 1 an de la emitere, scadena se poate preciza prin formule ca: la vedere, la cerere, la prezentare (dac nu se precizeaz scadena, cambia este pltibil la vedere) - la un anumit interval de la prezentarea spre acceptare - momentul plii se stabilete la un anumit numr de zile, sptmni, luni din ziua acceptrii date de tras (acceptarea reprezint acordul trasului privind data i suma de plat). Dac cambia nu este acceptat, calculul scadenei se va face pornind de la data protestului de neacceptare 4. - numele i adresa trasului - trasul (importatorul) este cel ce va plti, el devenind din momentul acceptrii cambiei debitor cambial principal Observaii: - trgtorul cambiei se poate indica pe el nsui ca tras - exist i posibilitatea de a fi indicai unul sau mai muli trai, aceasta presupunnd plata de ctre toi cei indicai n mod cumulativ - este nul cambia n care se prevede ca fiecare tras s plteasc o anumit cot 5. - denumirea i adresa beneficiarului - beneficiarul este cel n favoarea cruia este emis cambia, el urmnd s ncaseze banii, fiind primul posesor al cambiei
4

Observaii: - n textul cambiei pot fi trecui mai muli beneficiari: cumulativ - toi beneficiarii mpreun trebuie s execute cambia (lui A i B) sau alternativ - oricare dintre beneficiarii menionai poate executa cambia (lui A sau B) - beneficiarul cambiei poate fi nsui trgtorul (pltii la ordinul meu) 6. - locul efecturii plii - este localitatea n care urmeaz s se efectueze plata (dac sunt indicate mai multe locuri de plat, posesorul cambiei se poate prezenta la oricare dintre ele) 7. - data i locul emiterii - va cuprinde ziua, luna i anul emiterii (dac nu este trecut locul emiterii, acesta se consider domiciliul trgtorului), iar dac lng isclitura trgtorului nu este trecut nici un domiciliu, cambia este considerat nul) 8. - semntura trgtorului - va cuprinde numele de familie n ntregime sau denumirea firmei celui ce emite cambia (semntura emitentului trebuie s fie autograf). n textul unei cambii pot fi introduse i unele clauze, cum ar fi: - clauza nu la ordin, fr gir - nu permite beneficiarului s transmit cambia mai departe dect prin cesiune - clauza de negaranie pentru acceptare - l elibereaz pe trgtor de posibilitatea de a fi urmrit nainte de scaden ca urmare a faptului c trasul nu accept cambia - clauza dup aviz - l avertizeaz pe tras s nu accepte sau s nu plteasc dect dup ce va fi ntiinat (avizat) de trgtor - clauza fr recurs sau fr protest - dac este inserat n cambie de ctre trgtor i produce efectele fa de toi semnatarii ei, iar dac este trecut de girant sau de avalist i produce efectele numai fa de acetia 6.2.1 Funciile cambiei 1. Mijloc de schimb - din perspectiv istoric, un rol important al cambiei a fost evitarea deplasrii banilor, din cauza riscurilor la care erau supuse aceste transporturi - n cazul plilor internaionale, importatorul nu trebuia s cumpere valut din ara sa i apoi s o transfere la locul plii (era suficient ca s acorde suma necesar plii bancherului su, n moneda naional,
5

2.
-

3.
-

4.
-

acesta urmnd s elibereze clientului su o cambie prin care bancherul l mputernicea pe omologul su din locul plii s plteasc beneficiarului, n moneda rii respective, suma prevzut n cambie) Mijloc de plat cambia poate fi utilizat pentru stingerea obligaiilor de plat prin nlocuirea numerarului n loc ca debitorul unei afaceri (trasul) s plteasc n numerar datoria sa fa de creditor (trgtor), iar acesta s plteasc mai apoi datoria fa de un ter (beneficiar), prin intermediul cambiei, trgtorul d ordin trasului s plteasc direct beneficiarului prin intermediul girului, cambia permite acoperirea obligaiilor ntre beneficiari succesivi Mijloc de garantare funcia de garantare este fora motrice a eficienei mecanismului cambial trasul este obligat s accepte cambia la prezentare, n momentul acceptrii, acesta devenind debitorul principal al obligaiei de plat cambia poate fi utilizat n scopul garantrii unor operaii realizate prin modaliti de plat nesigure ( de ex: incasso documentar) Mijloc de creditare ntre momentul n care debitorul (importatorul) intr n posesia mrfii i apare obligaia de plat din partea acestuia i momentul n care exportatorul este pltit, se scurge o anumit perioad de timp, deci apare o relaie de creditare

Acceptarea cambiei (2) Trgtor (en grosist) Emiterea cambiei (1) Remiterea cambiei (3) Prezentarea cambiei la plat (4)

Tras (detailist) Plata la scadena cambiei (5)

Beneficiar (furnizor)

Mecanismul de plat cambial Fluxuri comerciale Flux de credit Fig. 6.1 Mecanismul plii prin cambie (minimal) , relaiile economice i de credit (circuitul de credit comercial i de credit cambial) Sursa: Trgtor (emitent)
Ordin de plat

Tras (pltitor)

Sum de bani

Beneficiar 1

Gir

Beneficiar n Forfetare

Scontare Avalizare Avalizare Bnci Comerciale (Bnci de Scont) Avalist (garant) Avalist (garant) Rescontare Banca Central

Firma de Forfetare

Fig. 6.2 Mecanismul cambial (complet) Sursa:sdvjsjvs


7

Tehnica plilor prin cambii implic o serie de operaiuni cum ar fi:

Emiterea cambiei - d natere unui raport juridic, prin care trgtorul se oblig fa de beneficiar s-l determine pe tras s plteasc suma nscris pe cambie

Cambia poate produce efectele pentru care a fost emis numai respectnd urmtoarele condiii de validitate: Calitatea de comerciant a participanilor la operaiuni cambiale Forma scris Prezena tuturor meniunilor obligatorii Acceptarea cambiei - trasul are ordin din partea trgtorului s efectueze plata dar devine obligat cambial numai n momentul n care accept cambia.

Observaii: - trasul i ia sarcina s plteasc iar ceilali obligai cambiali i asum obligaia de a face s se plteasc, ei pltind numai n cazul n care debitorul principal (trasul) nu va onora plata - acceptarea se scrie direct pe cambie prin meniunea: acceptat i isclitura trasului (este permis i acceptarea parial a sumei). - acceptarea cambiei de ctre tras reprezint o garanie a ncasrii plii la scaden, de aceea este recomandabil exportatorilor romni ca imediat dup semnarea contractului comercial internaional s obin acceptarea cambiilor emise pentru plata exporturilor. Avalizarea cambiei - atunci cnd trgtorul nu este sigur de solvabilitatea trasului, se poate apela la o garanie denumit aval, n acest caz, pe cambie se nscriu meniunile pentru aval sau pentru garanie urmate de semntura avalistului (cel ce d avalul) i data

Observaii: - rolul avalului este de a potena valoarea obligaiei cambiale prin solidaritatea unei pluraliti de debitori - avalul reprezint deci un act prin care o persoan garanteaz plata cambiei, avalistul (garantul) neparticipnd la transmiterea titlului, el intervenind numai pentru a mri ncrederea acordat titlului,
8

obligndu-se solidar la plat, prin garantarea uneia din obligaiile ce formeaz verigile lanului cambial avalul poate fi dat de o firm de ncredere (care trebuie acceptat de primul beneficiar) aval comercial, sau de o banc - aval bancar avalizarea se face contra cost, avalistul solicitnd un comision pentru garantarea cambiei avalistul (odat angajat n acest proces) devine solidar cu trasul i n ultim instan cu trgtorul la plata cambiei ctre beneficiar beneficiarul se poate adresa la scaden pentru plat n egal msur, fie trasului, fie avalistului (sau trgtorului, dac trasul refuz efectuarea plii) n cazul cambiilor emise de exportatorii romni este important s se urmreasc alturi de acceptul trasului i obinerea avalului pe cambii, cu meniunea n favoarea trasului (pentru aval n favoarea firmei X), deoarece simpla semntur de avalizare se consider dat pentru trgtor. Este indicat ca trasul s obin avalizarea cambiilor de la o banc strin corespondent a bncii comerciale romneti care-l deservete pe exportator Andosarea (girarea) cambiei este operaiunea specific de transmitere i circulaie a cambiei

Observaii: - girul este un act juridic prin care beneficiarul cambiei, numit girant, transmite cambia, cu toate drepturile pe care le conine, unei alte persoane, numit giratar, printr-o declaraie nscris pe cambie i semnat de girant - girantul d ordin debitorului principal (trasul) de a face plata giratarului, sau unei alte persoane la ordinul acesteia
- girul este o operaiune complex care produce mai multe funcii: mijloc de transfer al cambiei prin care se transmit toate

drepturile izvorte din titlu, fr ca voina prilor s le poat limita garanie de acceptare i instrument de pli prin care girantul se oblig fa de giratar c va efectua plata, i care servete la stingerea unor obligaii de plat
9

mijloc de legitimare a titularului drepturilor cambiale care

atest faptul c deintorul unei cambii este posesorul su legitim i totodat singurul care poate solicita, dup o serie nentrerupt de giruri, plata titlului pe care l are n posesie

- prin andosare are loc transferul tuturor drepturilor izvorte din

cambie fr a mai fi necesar notificarea debitorului cambial (trasul) - girul trebuie s fie integral, adic giratarul trebuie s ncaseze la scaden ntreaga sum nscris n cambie - dac la scaden ultimul beneficiar al cambiei nu este pltit de ctre tras, el are dreptul de a prezenta cambia spre plat girantului su, care este solidar la plat cu trasul i cu toi ceilali din irul girurilor, declanndu-se astfel o aciune n regres - cu fiecare nou gir, valoarea titlului crete, fiind garantat de tot mai muli codebitori solidari Scontarea cambiilor reprezint andosarea cambiei de ctre ultimul beneficiar n favoarea unei bnci comerciale (de scont)

Observaii: - n urma scontrii, beneficiarul (girantul) ncaseaz suma nscris n cambie nainte de scaden, mai puin scontul i un comision - scontul pe care banca l deduce din valoarea cambiei este format dintr-un procent din aceast valoare i dobnda aferent perioadei de timp cuprins ntre data girului i scadena cambiei
S= VN TS N Z 360 100

(6.1)

S - scontul TS - taxa scontului N Z - numrul de zile de la scontare la scaden VN - valoarea nominal a cambiei Valoarea real a cambiei va fi :
VR = VN S

(6.2)

10

Rescontarea cambiilor este operaiunea prin care banca comercial (de scont), andoseaz cambia n favoarea bncii de emisiune (banca central)

Observaii: - bncile comerciale se refinaneaz, adic i sporesc lichiditile prin rescontarea cambiilor, respectiv transmiterea acestora ctre banca central, care n schimbul unei taxe de rescont (taxa oficial a scontului) pltete cambiile respective. Forfetarea cambiilor - operaiunea const n vinderea cambiilor, indiferent de scadena lor, unor instituii specializate care, spre deosebire de bncile comerciale care sconteaz cambiile nu au dreptul de recurs asupra vnztorului creanei n cazul de neplat al debitorului.

Observaii: - spre deosebire de scontare, ultimul beneficiar al cambiei, adic cel ce apeleaz la serviciile societii de forfetare, nu va fi afectat de nicio defeciune a mecanismului cambial (adic societatea de forfetare nu are drept de a-i solicita plata cambiei n caz de insolvabilitate a trasului) - costul forfetrii este mai ridicat dect cel al scontrii i const ntr-o rat fix de dobnd, la care se adaug comisionul instituiei de finanare(societatea de forfetare), stabilit difereniat n funcie de bonitatea debitorului, de riscul estimat al operaiunii,etc
TF = TS + comision

(6.3)

Plata cambiei - se face la scaden sau n una din cele dou zile lucrtoare care urmeaz acesteia, la domiciliul trasului, sau al persoanei desemnate de acesta (de exemplu: o banc), n favoarea beneficiarului cambiei.

Observaii: - cambia scadent la vedere poate fi prezentat la plat n termen de 1 an de la data emiterii - atunci cnd pltete, trasul are dreptul s pretind de la beneficiar, cambia cu meniunea achitat semnat de acesta
11

- dac trasul dorete s fac o plat parial, beneficiarul nu poate

refuza plata, fiind obligat s menioneze pe cambie suma primit i s dea chitana trasului (cambia se va restitui trasului n momentul plii integrale) - n cazul de neplat a uneia dintre rate, debitorul pierde dreptul plii n rate i este obligat s plteasc ntreaga sum. - la sumele de plat, se pot aduga dobnzile aferente perioadei de creditare, cu condiia ca procentul dobnzii s fie menionat n mod expres, n textul cambiei - perioada pentru care se aplic dobnda se calculeaz de la data emiterii cambiei, doar dac nu se specific altfel, cum ar fi, de exemplu, de la data acceptrii cambiei. Regresul - n caz de refuz de acceptare sau de plat a cambiei, este dreptul beneficiarului de a aciona mpotriva trgtorului i a celorlali semnatari ai documentului (andosatori sau avaliti) la scaden, dac trasul refuz plata, acceptarea total sau parial sau dac intervine falimentul trasului sau cel al trgtorului
Observaii generale: - n practica comercial internaional, din motive de securitate se

ntocmesc dou seturi de cambii: primul exemplar (first of exchange) i al doilea exemplar (second of exchange) identice, care sunt expediate prin curieri diferii (dac unul se va pierde, rmne cellalt) 6.3 Biletul la ordin Promissory Note
Biletul la ordin este un nscris prin care o persoan fizic sau

juridic denumit emitent (importatorul/debitorul) se oblig s plteasc o sum de bani, la un anumit termen sau la prezentare, unei alte persoane denumit beneficiar(exportatorul/creditorul) sau unui ter indicat de acesta. Biletul la ordin reprezint un angajament de plat asumat de ctre emitent prin formula voi plti deci, spre deosebire de cambie nu se mai pune problema acceptrii, restul celor prezentate la cambie fiindu-i aplicabile ntocmai. Elementele eseniale ale biletului la ordin, obligatorii pentru ca documentul s fie valid din punct de vedere juridic sunt:
12

1. - denumirea titlului - (bilet la ordin) exprimat n text n limba de redactare a nscrisului 2. - promisiunea de plat, pur, simpl, necondiionat a unei sume de bani bine determinat (exprimat n litere i cifre i cu indicarea monedei n care se va efectua plata) 3. - scadena trebuie s fie unic, cert i posibil i poate fi menionat n patru feluri: - la vedere, la un anumit termen de la vedere, la un anumit termen de la data emiterii sau ca dat fix; dac scadena nu este menionat se va considera c biletul la ordin este pltibil la vedere 4. - locul unde urmeaz s se fac plata; dac nu este indicat n text este considerat a fi locul emiterii 5. - numele i adresa beneficiarului, cel n favoarea cruia sau la ordinul cruia se va face plata 6. - data i locul emiterii; data trebuie s cuprind ziua, luna i anul iar dac locul emiterii nu este trecut se consider a fi locul indicat lng numele emitentului; 7. - semntura emitentului, autograf

Emitent (trgtor) Pltitor (tras) 2 Avalist (garant) Sursa:

Beneficiar

3 4

Andosare (gir) Scontare Rescontare

2 5 Avalist (garant)

Forfetare

Fig. 6.3 Mecanismul de funcionare al biletului la ordin 1 angajamentul de plat al emitentului n favoarea beneficiarului 2 avalizarea biletului la ordin de ctre un ter 3 andosarea (girarea) biletului la ordin 4 scontarea (rescontarea) biletului la ordin 5 forfetarea biletului la ordin
13

6.4 CECUL
Cecul este un nscris de valoare reprezentnd un ordin de plat dat

de titularul unui cont curent ctre banca la care i ine depozitul, de a elibera o anumit sum de bani persoanei nscrise n cec sau prezentatorului acestuia Cecul este ordinul prin care trgtorul d ordin necondiionat unei bnci (tras), la care el deine cont, s plteasc la vedere o sum determinat n cadrul tranzaciilor comerciale internaionale se utilizeaz mai multe tipuri de cecuri care pot fi clasificate dup urmtoarele criterii: Dup modul n care este pltit beneficiarul: - Cecul nominativ, n care este prezent numele beneficiarului i n care se va face meniunea nu la ordin (se va plti numai persoanei indicate pe cec) - Cecul la ordin, care se transmite prin andosare i care este pltit ultimului beneficiar indicat pe cec - Cecul la purttor, al crui beneficiar este persoana care se prezint pentru ncasarea acestuia

Dup caracteristicile lor: Cecul certificat (acceptat), presupune confirmarea bncii pe cecul emis de titular a existenei disponibilului n contul curent al acestuia (titularului), precum i blocarea disponibilului respectiv la dispoziia posesorului cecului pn la expirarea termenului de prescripie (adic ofer cecului respectiv o acoperire, indiferent de credibilitatea emitentului su) Cecul de virament, servete la stingerea obligaiilor dintre emitentul cecului i beneficiarul acestuia prin decontare scriptic, fiind interzis plata n numerar (cecul trebuie s poarte meniunea de pltibil n cont sau pentru virament, eliminnd posibilitatea de fraud prin furt sau gsire) Cecul netransmisibil , care poate fi pltit numai primitorului su sau poate fi trecut n cont la cererea acestuia (clauza netransmisibil trebuie pus de banc la cererea expres a posesorului) Cecul barat , prezint dou bare paralele, trasate sau imprimate pe faa formularului
14

Cecul barat nu poate fi pltit n numerar ci numai prin virament ntre bnci Barare special ntre bare se specific numele unei bnci iar cecul poate fi pltit numai acelei bnci sau unui client al acesteia Barare general ntre bare nu se scrie nimic iar cecul poate fi pltit numai altei bnci sau unui client al acesteia Cecul barat nu poate fi andosat , deci nu poate circula de la o persoan la alta prin gir
- Cecul circular , este emis de ctre banca la care s-a depus

provizionul de ctre titular Banca emitent devine direct obligat fa de beneficiarul cecului (spre deosebire de alte tipuri de cecuri, n care banca tras nu are dreptul de a-i asuma obligaia de acceptare a cecului sau de avalizare a acestuia) Cecul circular poate fi fcut pltibil la orice filial sau sucursal a bncii emitente, sau la orice alt instituie bancar cu care banca emitent are legturi de coresponden 6.4.1 Mecanismul efecturii plii cu ajutorul cecului
4
Ordonator (importator)

5 15
Avalist (garant)

Beneficiar 1 (exportator)

10

Beneficiar n

2 3

11

14

7
Banca Ordonator (tras)

Banca Beneficiar 1

Banca Beneficiar n

12

13

Fig. 6.3 Mecanismul efecturii plii cu ajutorul cecului Sursa:


15

1. ordonatorul

cecului constituie provizionul necesar acoperirii cecurilor la banca sa 2. se semneaz convenia ntre ordonator i banc 3. banca elibereaz clientului ei un carnet cu file cec 4. se ncheie un contract comercial care conine obligaia de plat a importatorului 5. plata mrfii sau serviciului prin emiterea unui cec 6. prezentarea cecului spre ncasare de ctre beneficiar la banca sa 7. trimiterea cecului spre confirmare de la banca beneficiarului la banca pltitoare 8. confirmarea plii i debitarea contului importatorului de ctre banca sa 9. creditarea contului beneficiarului i efectuarea plii 10. primul beneficiar poate gira cecul su n favoarea altor beneficiari n perioada de valabilitate a acestuia 11. ultimul beneficiar prezint cecul spre ncasare la banca sa 12. trimiterea cecului spre confirmare de la banca ultimului beneficiar la banca pltitoare 13. confirmarea plii i debitarea contului importatorului de ctre banca sa 14. creditarea contului beneficiarului i efectuarea plii 15. beneficiarul unui cec poate pretinde avalizarea acestuia pentru obinerea unei garanii n plus n vederea ncasrii acestuia Circuitul efecturii plii cu ajutorul cecului (mecanismul simplificat):

Importatorul (trgtorul) va completa o fil din carnetul de formulare de cec, pe care o semneaz i o pred exportatorului (beneficiarul), care la rndul su o va semna i o va prezenta spre ncasare bncii sale Apoi, banca exportatorului va trimite cecul bncii importatorului care va verifica validitatea acestuia Dac cecul este valid i este emis sub acoperirea provizionului, banca importatorului va debita contul pltitorului i va efectua viramentul ctre banca exportatorului, care va credita contul beneficiarului

16

Observaii: din cauza obligativitii respectrii acestui circuit, durata medie de ncasare a unui cec variaz ntre 10 i 30 de zile aceast durat poate fi redus semnificativ prin utilizarea transferului electronic de fonduri (Electronic Funds Transfer EFT) cecurile sunt considerate ca instrumente de plat riscante costuri sporite pentru verificare (disponibilitatea sumelor, autenticitatea) durata mare pentru ca o societate bancar s plteasc cecul cecul poate fi prezentat spre ncasare n cadrul unui interval de timp care difer n funcie de legea rii n care urmeaz a fi pltit (de ex: un cec emis n Europa i pltibil n Romnia trebuie prezentat spre ncasare n termen de 30 de zile de la emitere) cecul prezentat spre ncasare dup expirarea termenului legal, determin pierderea dreptului de acionare n regres a giranilor i avalitilor (dac termenul de prezentare al cecului expir, trgtorul poate revoca ordinul de plat, ns dac nu o face, plata cecului rmne valabil) garantarea efecturii plii prin cec se poate obine, ca i n cazul cambiei, prin aval circulaia cecului de la trgtor la beneficiar (sau la cel care l va ncasa n cele din urm), este reglementat n mod diferit, n funcie de tipul acestuia: cecul nominativ (indiferent dac este sau nu la ordin) poate fi transmis prin gir (andosare), ca i n cazul cambiei cecul la purttor poate fi girat ns giratarul nu este obligat s dovedeasc succesiunea nentrerupt a girurilor, ca i n cazul cambiei i al cecului nominativ cecul netransmisibil poate fi girat doar unei bnci spre ncasare, aceasta neputndu-l gira mai departe operativitatea i simplitatea utilizrii sigurana utilizrii n raport cu utilizarea numerarului ncasarea relativ uoar emiterea facil
Dezavantajele(riscurile)

Avantajele folosirii cecului n tranzaciile internaionale

folosirii

cecului

tranzaciile

internaionale lipsa unor garanii comerciale


17

lipsa certitudinii emiterii sub acoperire 6.5 Viramentul


Viramentul este operaiunea prin care o banc efectueaz transferul

unei sume de bani la ordinul clientului su prin debitarea contului acestuia i creditarea celui al beneficiarului Exist 2 feluri de viramente: Virament intern atunci cnd viramentul se desfoar ntre clienii aceleai bnci, are loc doar o modificare n cele dou conturi, fr a afecta suma depus (variant preferabil efectrii plii cu ajutorul monedei fiduciare sau a cecului) Virament extern acesta se desfoar ntre 2 bnci diferite, transferul sumei de plat avnd loc n mai multe etape:
1

Ordonator (importator) 2 Banca Ordonator 3

Beneficiar (exportator) 4 Banca Beneficiar

Casa de Compensaii Interbancare

Fig. 6.4 Mecanismul efecturii plii cu ajutorul viramentului extern Sursa:


1. ncheierea unui contract comercial ntre cele dou pri 2. pltitorul (ordonatorul /importatorul) emite ordinul de virament,

cernd bncii sale s-i debiteze contul cu o anumit sum, pentru a se credita contul beneficiarului (exportatorului) deschis la o alt banc 3. banca pltitorului pune la dispoziia bncii beneficiarului un credit egal cu aceeai sum 4. banca beneficiarului creditez contul acestuia i are loc plata 5. reglementarea conturilor ntre cele dou bnci se face prin casa de compensaie
18

Observaii: - n operaiunile de comer exterior, viramentul presupune ordinul dat de importator (debitorul afacerii) bncii sale de a transfera din contul su o sum de bani (contravaloarea mrfii) n contul exportatorului (creditorul afacerii) - n acest sens, viramentul poate fi privit prin prisma a dou aspecte: plata n devize situaie n care debitorul va trebui fie s cumpere valut i s o depoziteze n contul su valutar de la banc (dac are un asemenea cont), fie s solicite bncii sale cumprarea de valut i efectuarea viramentului ctre exportator (cnd nu deine un cont valutar) transferul internaional al fondurilor SWIFT 6.6 Transferul internaional al fondurilor
Creterea rapid a schimburilor i tranzaciilor comerciale a

determinat n anii 70 numeroase situaii critice i blocaje n derularea operativ a plilor internaionale n 1973 s-a creat SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) atribuii privind formarea, dezvoltarea i administrarea unei reele de comunicare interbancar internaional pe suport electronic SWIFT funcioneaz ca o reea privat de teletransmisiune, nchiriat administraiilor care dein monopolul telecomunicaiilor, sistemul bazndu-se pe 3 verigi eseniale:
Terminalele bncilor (calculatoare aflate la dispoziia bncilor

i care pot fi utilizate n comun de mai muli utilizatori) Cumulatoarele naionale (cu rolul de a concentra informaiile dintr-o anumit zon i care sunt trimise apoi centrelor de comutare) Centrele de comutare (asigur cuplarea n reea a diferitelor ri membre n sistem)
Prin reeaua SWIFT se pot efectua transferuri obinuite, operaiuni

de portofoliu, confirmri de tranzacii, operaiuni de schimb valutar, deschideri de credite, ordine de plat, etc
19

Cumulatoare Naionale

Cumulatoare Naionale

Centrul de Comutare Culpeper

Centrul de Comutare Amsterdam I

Centrul de Comutare Bruxelles

Centrul de Comutare Amsterdam II

Cumulatoare Naionale

Cumulatoare Naionale

Fig. 6.5 Reeaua SWIFT Sursa: Pentru a realiza un virament prin acest sistem, debitorul plii (importatorul), trebuie s completeze un ordin de plat la banca sa Banca va debita contul su i va trimite un mesaj codificat bncii exportatorului La primirea mesajului, banca exportatorului crediteaz contul acestuia, toat operaiunea durnd maximum 20 de minute
Ordin de plat Importator Sum de bani Exportator Terminal Banca Exportator

Terminal Banca Importator

Cumulator Naional ara Importator Centru de comutare

Cumulator Naional ara Exportator

Centru de comutare

Fig. 6.6 Mecanismul viramentului prin reeaua SWIFT Sursa:


20

CAP.VII MODALITI DE PLAT N TRANZACIILE


INTERNAIONALE
ntre

livrarea mrfii i efectuarea plii exist o strns interdependen, acestea fiind de fapt principalele obligaii ale celor 2 pri contractante, obligaii care pot fi privite de pe poziii divergente Vnztorul poate s se opun remiterii mrfurilor cumprtorului la locul de destinaie pn cnd plata nu a fost fcut de acesta iar cumprtorul, la rndul su, poate s refuze efectuarea plii nainte de a avea posibilitatea s examineze marfa achiziionat situaia se complic atunci cnd livrarea mrfii echivaleaz cu predarea acesteia unei organizaii specializate n transporturi (chiar i n acest caz, vnztorul are posibilitatea s-i pstreze dreptul de proprietate asupra mrfii pn se ncheie parcursul transportului i s se opun eliberrii mrfii pn n momentul n care obine efectuarea plii) Cerina de asigurare a interdependenei dintre executarea principalelor obligaii ale celor dou pri a condus la o practic specific activitii de comer exterior efectuarea tranzaciilor n anumite condiii de plat Condiiile de plat se refer la locul i la termenul de decontare a preului, la modalitatea de plat, la moneda de efectuare a plii, la garaniile oferite de cumprtor i la documentele necesare Modalitatea de plat constituie mecanismul prin care documentele ce atest livrarea mrfii i reprezint marfa sunt trimise cumprtorului, iar n schimbul acestora el va trebui s plteasc preul convenit, sau s se angajeze printr-un instrument de plat c va plti ulterior Modalitile de plat internaionale cuprind totalitatea operaiunilor i a tehnicilor de plat, controlul bancar, circuitul documentelor prin intermediul crora creditorul ncaseaz de la un debitor creana rezultat din schimburile economice externe

7.1 Plata contra factur


Plata contra factur este o tehnic simpl utilizat pentru tranzacii

de valoare mic sau n relaiile dintre firmele aparinnd aceluiai


21

grup i presupune o bun cunoatere i ncrederea reciproc a partenerilor Mecanismul operaiunii dup ce i-a ndeplinit obligaiile de livrare, exportatorul trimite factura comercial direct la cumprtor, care va plti contravaloarea acesteia la data stabilit prin contract (plata efectiv se poate face prin virament, cec, cambie)
Avantaj evitarea formalitilor i a costurilor legate de o

modalitate mai complex de plat


Dezavantaj n caz de litigiu, exportatorul este lipsit de protecie

7.2 Plata la predarea mrfii Cash On Delivery COD


Plata la predarea mrfii se utilizeaz pentru tranzacii de valoare

redus Plata la predarea mrfii implic 3 pri:


Exportatorul expediaz marfa i i prezint cruului o

scrisoare de instruciuni prin care precizeaz suma ce trebuie ncasat n urma predrii mrfii i mijlocul de plat ales Cruul n urma acceptrii mandatului, efectueaz transportul i ncaseaz contravaloarea mrfii Importatorul primete marfa n conformitate cu prevederile contractului i este obligat s achite cruului contravaloarea acesteia
Avantaj uurina de realizare Dezavantaj riscul de refuz al plii din partea cumprtorului

(importatorului), ceea ce produce daune vnztorului (exportatorului) i necesitatea intentrii unui proces pentru despgubiri Observaii: - plata n formula COD este indivizibil, cruul neavnd dreptul s efectueze livrri pariale pltite pro rata
22

- n cazul plii prin cec, cruul nu este obligat s verifice existena

provizionului n contul emitentului cecului 7.3 Ordinul de plat


Ordinul de plat reprezint dispoziia dat de o persoan, numit

ordonator, unei bnci, de a plti o sum determinat n favoarea unei alte persoane, numit beneficiar, n vederea stingerii unei obligaii bneti provenind dintr-o relaie direct existent ntre ordonator i beneficiar i are urmtoarele caracteristici: relaia de plat este declanat ca urmare a existenei unei datorii sau a asumrii unei obligaii ce urmeaz a se stinge odat cu onorarea ordinului de plat ordonatorul i poate retrage sau modifica instruciunile de plat date bncii revocarea ordinului de plat nu atrage dup sine nici un fel de consecine, drepturi sau obligaii pentru prile implicate n cazul ordinelor de plat este absolut necesar provizionul presupune obligaia ordonatorului ca o dat cu emiterea ordinului de plat s creeze bncii i sursa de fonduri necesare plii (fie prin depunerea sumei, fie prin credit acordat de banc) din punct de vedere al modului de ncasare, ordinul de plat poate fi: - ordin de plat simplu ncasarea nu este condiionat de prezentarea documentelor sau o explicaie cu privire la scopul plii (se aseamn cu cecul) - ordin de plat documentar ncasarea este condiionat de prezentarea setului de documente specificate de ordonator

Mecanismul decontrii prin ordin de plat

23

Exportator (Beneficiar)
4 6

1 5

Importator (Ordonator)
8 2

Banca Exportator

7 3

Banca Importator

1. se ncheie un contract comercial care conine obligaia de plat a importatorului (ordonatorului) 2. importatorul (ordonatorul) emite ordinul de plat, constituind totodat un provizion la banca sa 3. instruciuni privind efectuarea plii prin ordin de plat 4. notificarea beneficiarului plii exportatorul 5. expediia mrfii 6. prezentarea documentelor / ncasarea plii 7. acoperirea plii 8. notificarea i predarea documentelor Observaii: bncile care intervin n derularea operaiunii au rol de simple prestatoare de servicii banca importatorului se mai numete i banc ordonatoare (cea la care ordonatorul d dispoziia de efectuare a plii) banca beneficiarului se mai numete i banc pltitoare (cea la care se achit suma beneficiarului i care solicit anticipat sau ulterior de la banca ordonatorului suma pe care urmeaz s o plteasc sau a pltit-o) derularea unei operaiuni prin ordin de plat presupune existena unui document, de regul tipizat, care este pus la dispoziia clienilor de ctre bnci cuprinde urmtoarele elemente: numele i adresa ordonatorului(eventual i numrul contului) numele i adresa beneficiarului (eventual i numrul contului) denumirea i adresa bncii ordonatoare data (ziua, luna, anul) emiterii ordinului de plat ordinul de a plti
24

suma n cifre i litere, cu indicarea valutei n care se face

plata motivul plii n cazul ordinului de plat documentar se precizeaz i setul de documente ce trebuie prezentate modul de plat: letric, telegrafic, SWIFT semnturile autorizate ale bncii ordonatoare - ordinul de plat este utilizat rar ca modalitate de plat a exporturilor (datorit riscurilor de revocare) - n relaiile de export sau import, ordinul de plat este cel mai adesea folosit combinat cu alte modaliti de plat (incasso, acreditiv) de exemplu la schemele de plat mari ce prevd pli n avans, plata avansului se poate face prin ordin de plat, pentru restul sumei folosindu-se incasso-ul sau acreditivul - ordinul de plat se folosete cel mai frecvent la plile necomerciale prestaii de servicii, plata navlurilor, cheltuieli de asigurare, ntreinerea reprezentanelor, comisioane sau n activiti necomerciale achiziionarea de hrtii de valoare

Strategii pentru mrirea garaniei de plat: Exportatorul (beneficiarul) poate pretinde o scrisoare de garanie bancar ns costul acesteia influeneaz mrimea preului de ncasat sau a celui de desfacere ctre consumatorul final n situaia n care debitorul principal (ordonatorul) nu i-a ndeplinit obligaiile garantate prin scrisoarea de garanie bancar, beneficiarul se adreseaz bncii garante (dup urmrirea iniial a debitorului principal, dac garania nscris n textul scrisorii este simpl, sau direct, dac garania este solidar)

Exportatorul (beneficiarul) poate trimite documentele nsoite de o cambie la vedere, echivalent cu valoarea datoriei cumprtorului (importatorului), care, odat acceptat, ntrete obligaia de plat a importatorului

Exportatorul (beneficiarul) poate expedia mrfurile pe adresa unei bnci agreate de banca exportatorului (dup obinerea acordului accesteia) sau a unui depozit de mrfuri, cu indicaia ca mrfurile s

25

fie eliberate numai contra dovezii de efectuare a plii procedura se numete vinculaie Exportatorul (beneficiarul) poate pretinde importatorului plata unui avans, din care s poat acoperi eventualele cheltuieli de rambursare sau depozitare a mrfii

7.4 Incasso documentar


Incasso documentar, ca modalitate de plat utilizat n relaiile

internaionale, este reglementat prin documentul intitulat Reguli uniforme pentru incasso Publicaia 522, elaborat de Camera Internaional de Comer de la Paris n 1975 Incasso documentar poate fi privit sub 2 aspecte: Incasso documentar const n ordinul pe care l d exportatorul (vnztorul) ctre banca sa de a ncasa (de aici denumirea de incasso) contravaloarea unei tranzacii comerciale i de a o vira n contul su n acest sens exportatorul depune la banca sa documentele care atest executarea obligaiilor sale contractuale (de aici caracterul documentar) Incasso documentar const n faptul c importatorul (cumprtorul) accept plata documentelor remise de exportator (vnztor)

Observaii: - regulile din Publicaia 522 nu sunt obligatorii dect n msura n care prile implicate convin n mod expres c operaiunea de incasso este supus acestora i ele nu contravin legilor rilor participante - decontarea prin incasso este relativ simpl, ieftin, dar negarantat bancar, bazndu-se n principal pe obligaia de plat a cumprtorului asumat prin contractul comercial internaional, fr angajamentul de plat al bncilor antrenate n derularea operaiunii

26

Conform Publicaiei 522, incasso reprezint tratarea de ctre bnci, n conformitate cu instruciunile primite, a documentelor financiare i/sau comerciale pentru: - a obine acceptarea i/sau, dac este cazul, plata - a remite documentale comerciale contra acceptare i/sau, dup caz, contra plat - a remite documentele n alte condiii

Observaii: - operaiunea este o simpl vehiculare de documente, obligaia bncii se rezum la prestarea unui serviciu n condiiile impuse de exportator i de Publicaia 522 - documentele cu care lucrez bncile pot fi clasificate n dou categorii: documente financiare (cambii, cecuri, bilete la ordin, ordine de plat, chitane, etc) documente comerciale (facturi, documente de transport, documente de proprietate, etc) - n funcie de documentele vehiculate se disting dou tipuri de incasso: incasso simplu reprezint incasso de documente financiare, nensoit de documente comerciale incasso documentar reprezint incasso de documente financiare nsoite de documente comerciale sau incasso de documente comerciale nensoite de documente financiare

Mecanismul

derulrii

incasso-ului

documentar Incasso documentar reprezint modalitatea de plat prin care transmiterea plii de la cumprtor la vnztor se realizeaz numai dup ce cumprtorul este anunat de banca sa de sosirea documentelor care atest expedierea mrfurilor de ctre vnztor Exportatorul este iniiatorul operaiunii (ordonatorul), ntreaga operaiune se deruleaz din ordinul su, pe rspundere i risc propriu
27

Transmiterea documentelor de la exportator la importator se realizeaz prin intermediul a 2 bnci: banca exportatorului (remitent) la care acesta depune documentele de expediie i banca importatorului (prezentatoare/ncasatoare) care ine contul clientului su

Exportator (ordonator, vnztor)


3 8

1 2

Importator ( cumprtor, tras)


6 5

Banca exportatorului (remitent)

7 4

Banca importatorului (prezentatoare)

1. ncheierea contractului de vnzare internaional n care se prevede ca modalitate de plat, incasso documentar 2. exportatorul expediaz mrfurile n conformitate cu contractul (1) i primete de la cru un document ce atest livrarea mrfurilor 3. exportatorul remite bncii sale documentele care fac dovada expedierii mrfurilor, nsoite de ordinul de ncasare, prin care exportatorul d instruciuni bncii sale privind modul de folosire a documentelor (ordinul de ncasare este un document tipizat n care exportatorul specific importatorul, banca importatorului, numrul documentelor trimise la ncasat, comisioanele) banca exportatorului efectueaz numai un control formal asupra acestor documente depuse 4. banca exportatorului (remitent) procedeaz la transmiterea documentelor, nsoite de ordinul de ncasare, ctre banca importatorului 5. banca importatorului avizeaz importatorul de sosirea documentelor la plat i elibereaz documentele, conform instruciunilor din ordinul de ncasare, contra plat sau contra acceptare
28

6. importatorul pltete documentele sau accept cambia i primete documentele care atest proprietatea asupra mrfurilor 7. banca importatorului crediteaz la rndul ei banca exportatorului 8. banca exportatorului crediteaz contul clientului su (exportatorul) Observaii: - incasso-ul documentar prezint riscuri pentru exportator marfa este livrat de exportator (vnztor) pe adresa importatorului (cumprtorului) fr o garanie de plat (n caz de neplat, marfa trebuie returnat sau depozitat n vederea gsirii unui alt client cheltuieli suplimentare pentru exportator) domicilierea incasso-ului n ara cumprtorului determin ntrzierea ncasrii cu timpul necesar circuitului bancar al documentelor, perioad n care dei a livrat marfa, exportatorul nu ncaseaz preul (practic acord importatorului un credit gratuit) - incasso-ul documentar prezint riscuri pentru importator n mod normal, importatorul nu poate s vad marfa dect dup ce a fost achitat (marfa ar putea fi deteriorat sau chiar o alta) 7.5 Acreditivul documentar Letter of Credit (L/C)
Acreditivul documentar este modalitatea de plat cel mai frecvent

utilizat n tranzaciile internaionale Acreditivul documentar este solicitat n mod deosebit n cazul contractelor de valoare ridicat sau atunci cnd exist ndoieli n ceea ce privete solvabilitatea partenerului Observaii:

- principalul avantaj al utilizrii acreditivului documentar, ca

tehnic de plat, este garania pe care o ofer celor implicai (exportator, importator, bnci) n legtur cu aprarea intereselor acestora n procesul efecturii plii - buna executare a acreditivului documentar cere din partea exportatorului o munc de administraie riguroas, iar din partea importatorului, suportarea unor costuri specifice
29

Acreditivul documentar reprezint angajamentul ferm asumat de

ctre o banc, la ordinul i n contul clientului su (importatorul), de a plti o anumit sum de bani (reprezentnd contravaloarea exportului) contra documentelor atestnd efectuarea obligaiei (livrarea mrfii) pe care exportatorul se oblig s le emit i s le prezinte n condiiile i la termenele stabilite de ordonatorul acreditivului (importatorul)

n derularea unui acreditiv documentar (AD) sunt implicate 4

pri:
Ordonatorul

(importatorul) cel care solicit bncii sale deschiderea acreditivului Banca emitent (banca importatorului) cea care la solicitarea importatorului i asum angajamentul de plat Beneficiarul acreditivului (exportatorul) cel n favoarea cruia a fost deschis acreditivul i care prezint setul de documente la banc n vederea ncasrii contravalorii mrfurilor livrate Banca exportatorului (banca avizatoare/notificatoare/pltitoare/negociatoare) cea care l deservete pe beneficiarul acreditivului (exportator) Mecanismul
1 6

derulrii

acreditivului

documentar Exportator Importator

8 3 9 10

11

Banca exportatorului

Banca importatorului

30

1. ncheierea contractului internaional de vnzare-cumprare i

includerea modalitii de plat prin acreditiv documentar 2. importatorul-ordonator d ordin bncii sale n privina deschiderii acreditivului (pe baza disponibilului pe care l are deja n cont sau pe baza unui credit pe care banca l acord n acest scop) 3. deschiderea acreditivului i ntiinarea bncii exportatorului 4. avizarea exportatorului cu privire la deschiderea acreditivului 5. confirmarea de ctre exportator a concordanei datelor din acreditiv cu clauzele din contractul ncheiat, precum i alte clauze indicate de importatorul-ordonator, dar care nu contravin spiritului contractului 6. livrarea mrfurilor conform condiiilor contractului de vnzarecumprare i clauzelor convenite n acreditiv 7. remiterea de ctre exportator la banc a documentelor care dovedesc expedierea mrfurilor (documente ce au fost indicate n mod expres n acreditiv, n numrul de exemplare solicitat) 8. plata contravalorii mrfurilor pe baza documentelor (n cazul n care acreditivul este domiciliat n ara vnztorului-exportator) 9. banca exportatorului remite documentele bncii importatoruluiordonator, debitnd-o n valuta prevzut n acreditiv 10. banca importatorului, pe baza documentelor primite i verificate drept corespunztoare condiiilor din acreditiv, efectueaz plata, creditnd banca exportatorului 11. banca importatorului transmite documentele ctre importator, care, pe baza lor, va intra n posesia mrfurilor
Operaiunile de derulare a acreditivului documentar se desfoar

sub incidena unui document elaborat de Camera Internaional de la Paris Reguli i uzane uniforme relative la acreditivele documentare Publicaia 500 se aplic numai dac prile contractante fac referire expres la acest document
Caracteristicile acreditivului documentar (ca tehnic de plat

internaional)
Formalismul sau caracterul documentar - exportatorul nu poate pretinde plata dect pe baza documentelor

care atest ndeplinirea condiiilor impuse de acreditiv


31

- bncile vor decide plata exclusiv pe baza documentelor, ele neavnd

sarcina s controleze mrfurile, ci trebuie doar s verifice existena documentelor i coninutul acestora, respectiv conformitatea cu coninutul acreditivului
Independena fa de relaia contractual de baz - obligaiile asumate de pri, chiar dac au ca temei un contract

comercial, sunt autonome fa de acesta, iar ntinderea lor este cea precizat de acreditiv - Publicaia 500 specific faptul c acreditivul este o tranzacie diferit de cea de vnzare
Fermitatea angajamentului bancar - banca se angajeaz s efectueze plata, n conformitate cu

instruciunile acreditivului, iar angajamentul su rmne ferm, pn cnd, eventual, primete alte instruciuni dect cele iniiale Adaptabilitatea - prin tipologie, acreditivul poate fi adecvat diferitelor operaiuni de comer exterior Sigurana - se asigur protejarea intereselor tuturor prilor implicate - exportatorul are sigurana c, n condiiile respectrii obligaiilor nsrise n acreditiv, va ncasa contravaloarea mrfii - importatorul este asigurat c plata mrfii nu se va face dect dup ce documentele precizate n acreditiv (care atest expedierea mrfii) vor fi depuse la banca pltitoare(exportatorului) - banca emitent (importatorului) este protejat prin gajul asupra documentelor de livrare

Documentele ce pot fi solicitate n mod uzual n cazul utilizrii acreditivului documentar Documente comerciale de identificare cantitativ, calitativ i valoric a mrfurilor livrate: - factura extern emis de exportator, pe baza creia se efectueaz plata

32

- factura consular vizat sau legalizat de reprezentana

diplomatic a rii importatorului din ara exportatorului, care are ca scop s confirme c marfa importat este originar din ara exportatorului - factura proforma transmis de exportator importatorului nainte de expedierea mrfurilor Documente de transport: - conosamentul maritim sau fluvial - duplicatul scrisorii de trsur internaionale - scrisoarea de trsur internaional pentru trafic rutier

Documente de asigurare n cazul n care condiia de livrare din contract prevede ca obligaie a exportatorului de a asigura mrfurile pe parcurs internaional: - polia sau certificatul de asigurare - notele de acoperire (certificate de asigurare provizorii)

Documente care atest calitatea, cantitatea i originea mrfurilor procesul verbal de recepie calitativ i cantitativ a mrfurilor buletinul de analiz certificatul fitosanitar certificatul sanitar-veterinar certificatul de garanie certificatul de origine Elemente specifice a cror cunoatere condiioneaz funcionarea corespunztoare a acreditivului documentar

Domicilierea acreditivului locul unde urmeaz s aibe loc plata acreditivului - partenerii pot conveni n contractul de baz c acreditivul este domiciliat la o banc din: ara exportatorului avantajeaz pe exportator, acesta nefiind nevoit s atepte timpul de curier ntre bnci ara importatorului ar ter

33

Valoarea acreditivului suma n valut menionat n instruciunile pe care le d ordonatorul bncii sale i care urmeaz a fi pltit contra documentelor exportatorului - conform Art. 39 din Publicaia 500, valoarea acreditivului se poate exprima astfel: prin indicarea cu aproximaie a sumei folosind expresiile: n jur de, aproximativ, circa prin indicarea unei sume superioare folosind expresia: pn la concurena sumei printr-o sum fix

Valabilitatea acreditivului reprezint termenul limit pn la care exportatorul trebuie s prezinte documentele la ghieele bncii unde este domiciliat acreditivul - dac n acreditiv nu este precizat termenul de predare a documentelor la banc, acesta este considerat 21 de zile de la data emiterii documentului de transport (data se refer la documentele prezentate, nu expediate) dup aceast dat, banca refuz plata iar prelungirea valabilitii acreditivului nu se face dect din ordinul ordonatorului - termenul de livrare stabilit n contract trebuie s se regseasc n documentul de transport, care atest expedierea mrfii depirea acestui termen nseamn nendeplinirea obligaiilor contractuale i deci ncetarea obligaiei de plat n cadrul acreditivului

Natura angajamentului bancar al acreditivului acesta poate fi revocabil, irevocabil i irevocabil confirmat - acreditivul revocabil poate fi modificat sau anulat de banca emitent, fr niciun preaviz ctre beneficiar - acreditivul irevocabil presupune un angajament ferm al bncii emitente de a executa plata, accepta sau negocia documentele, care nu poate fi modificat sau anulat dect cu acordul tuturor prilor reprezint pentru beneficiar o certitudine absolut privind plata, cu condiia prezentrii tuturor documentelor prevzute i confirmrii tuturor celorlalte condiii - acreditivul irevocabil confirmat este cel n care la angajamentul irevocabil al bncii emitente se adaug un angajament egal ca valoare i condiii al bncii confirmatoare (din ara exportatorului)

34

Modul de stingere a obligaiei de plat asumate prin acreditiv poate fi plata la vedere, prin acceptare i plata diferat - la acreditivul cu plata la vedere, n momentul prezentrii documentelor la banc de ctre exportator, acesta este pltit imediat - la acreditivul cu plata prin acceptare, se folosete un instrument de credit, banca pltitoare acceptnd cambia prezentat de exportator odat cu documentele - acreditivul cu plata diferat permite amnarea plii la un anumit termen de la prezentarea documentelor

Limitri n utilizarea acreditivului documentar Durata de operare a acreditivului - ntre acordul privind plata prin acreditiv i momentul n care exportatorul primete notificarea deschiderii acreditivului se scurge un anumit interval de timp (acest interval de timp se poate prelungi datorit dificultilor importatorului de a gsi o banc care s accepte operaiunea sau datorit lipsei valutei convertibile n ara importatorului etc) - pentru efectuarea plii, banca dispune de un interval de timp rezonabil pentru verificarea documentelor (care poate fi sub o sptmn n cazul acreditivelor confirmate, dar se poate prelungi n cazul acreditivelor neconfirmate)

Complexitatea acreditivului - partenerii cu experien redus n tranzacii internaionale pot gsi prea complicate regulile i procedurile impuse de Publicaia 500 (49 de articole, cuprinse n 7 capitole i cuprinde 40 de pagini)

Costul acreditivului - acreditivul este cea mai scump modalitate de plat - comisioanele percepute de bnci se aplic la valoarea acreditivului (chiar dac procentul este redus, valoarea absolut poate deveni foarte ridicat)

35

- acreditivul induce costuri i pentru bncile implicate (funcie de

complexitatea operaiunii i rile implicate)

Tipuri de acreditive documentare


1. Din punct de vedere al fermitii angajamentului bancar

- revocabile - irevocabile 2. Din punct de vedere al confirmrii acreditivelor irevocabile - confirmate - neconfirmate 3. Din punct de vedere al momentului efecturii plii - cu plata la vedere - de negociere - de acceptare 4. Din punct de vedere al domicilierii - n ara exportatorului - n ara importatorului - ntr-o ter ar 5. Din punct de vedere al clauzelor care le conine - transferabil - cu clauz roie (red clause) - rennoibil (revolving) 6. Din punct de vedere al utilizrii combinate - subsidiare / spate n spate (back-to-back) - reciproce (de compensaie) - cesionate
Din punctul de vedere al exportatorului, cel mai avantajos este

acreditivul documentar irevocabil i confirmat , domiciliat la o banc din ara sa i cu plata la vedere deoarece: - este asigurat c nu va fi retras sau modificat de ctre ordonator n termenul de valabilitate (este irevocabil) - beneficiaz de garania unei bnci tere (alta dect cea emitent) c plata va fi efectuat (este confirmat) - plata se va efectua fr ntrziere, economisindu-se timpul necesar pentru transmiterea documentelor ntre bncile celor dou ri (este domiciliat n ara exportatorului)
36

- va ncasa contravaloarea mrfii imediat ce se depun documentele la

banca pltitoare ( este cu plata la vedere) 7.5.1 Acreditivul transferabil


Acreditivul transferabil este un acreditiv n baza cruia beneficiarul

poate cere bncii pltitoare s permit utilizarea acreditivului n totalitate sau parial de ctre unul sau mai muli teri (beneficiari secundari) Publicaia 500 precizeaz c un acreditiv este transferabil numai dac acest lucru este stipulat n mod expres de ctre banca emitent

Mecanismul derulrii acreditivului transferabil Exportator Beneficiar I

Importator

7 9 5 4 6

Exportator Beneficiar II
8 3

Banca notificatoare

Banca emitent

1. contract comercial internaional 2. ordin de deschidere a acreditivului 3. deschidere acreditiv 4. notificare deschidere acreditiv 5. transfer acreditiv asupra beneficiarului II 6. notificare deschidere acreditiv 7. expediere marf 8. depunere documente i ncasare plat 9. depunere documente i ncasare plat
37

Acreditivul transferabil se folosete n cazul exportului prin intermediari, atunci cnd furnizorul mrfurilor nu trateaz direct cu cumprtorul final Intermediarul (comisionarul) va cere cumprtorului s deschid un acreditiv documentar irevocabil transferabil, utilizabil i pltibil la banca sa Banca intermediarului va transfera apoi acreditivul la banca furnizorului, intermediarul putndu-i astfel ndeplini obligaiile contractuale fa de furnizor, fr a folosi propriile fonduri i fr a recurge la credite bancare

Observaii:

- pentru sigurana operaiunii, este bine ca acreditivul original s fie

confirmat de banca intermediarului dac acesteia i se cere s se angajeze i s efectueze transferul acreditivului n favoarea furnizorului (beneficiarul secundar) - fr aceast confirmare, banca se va limita s transfere acreditivul n favoarea unui ter, fr niciun angajament din partea sa Banca intermediarului este cea care va aviza beneficiarul secundar n legtur cu transferul acreditivului Dup deschiderea acreditivului, beneficiarul secundar va prezenta documentele prin banca sa, bncii avizatoare (notificatoare) La primirea documentelor, banca notificatoare va nlocui documentele beneficiarului secundar (n principal factura) cu cele ale primului beneficiar care vor fi emise pe suma total a acreditivului original Banca avizatoare va prezenta documentele bncii emitente, obinnd plata La primirea banilor, banca pltitoare va plti beneficiarului secundar suma care i se datoreaz iar diferena o va plti primului beneficiar

Observaii: - dac acreditivul nu prevede n alt fel, el nu poate fi transferat dect o singur dat, deci beneficiarul secundar nu poate transfera acreditivul unei tere pri

38

- acreditivul transferabil va fi deschis n acelei condiii i termeni cu

ai acreditivului original cu excepia: valorii acreditivului preul unitar poate fi mai mic pentru a permite comisionarului s-i ia profitul (comisionul) data expirrii acreditivului i ultima dat de livrare vor fi anterioare celor din acreditivul original 7.5.2 Acreditivul cu plata prin acceptare
Acreditivul cu plata prin acceptare este utilizat n cazul unui export

pe credit i nu are o durat mai mare de 60-120 zile

Mecanismul derulrii acreditivului cu plata prin acceptare Exportator


1

Importator

5 3 4

Banca notificatoare

Banca emitent

1. ncheierea contractului de vnzare internaional 2. exportatorul remite bncii notificatoare documentele de expediie

mpreun cu o cambie tras asupra bncii emitente 3. banca notificatoare transmite bncii emitente documentele i cambia 4. dup verificarea documentelor, banca emitent accept cambia 5. banca notificatoare remite exportatorului cambia acceptat de banca emitent Observaii: - prin mecanismul cambial se garanteaz plata la vnzarea pe credit fcut de exportator - dac exportatorul are nevoie de lichiditi, poate da instruciuni bncii sale s sconteze cambia acceptat de banca emitent
39

- la scadena cambiei, ultimul beneficiar al acesteia (de exemplu

banca de scont), va ncasa contravaloarea acesteia (respectiv suma nscris n acreditiv) de la banca emitent 7.5.3 Acreditivul cu plata diferat (amnat)
n cazul acreditivului cu plata diferat, plata documentelor nu se

face n momentul prezentrii acestora la banc de ctre beneficiar, ci la o dat ulterioar, menionat n acreditiv practic nseamn o finanare a importatorului, care primete documentele i poate ridica marfa nainte de efectuarea plii ceea ce impune luarea de msuri pentru garantarea plii (de exemplu prin acceptarea unei cambii, care s acopere contravaloarea acreditivului i costul creditrii) Acreditivul cu plata diferat se utilizeaz atunci cnd importatorul este un comerciant care urmeaz s revnd mrfurile pe piaa local sau internaional, ncasnd contravaloarea lor i pltind pe exportator, dup ce i-a oprit marja proprie

Mecanismul derulrii acreditivului cu plata diferat (amnat) Exportator


1

Importator

4 2 3

Banca notificatoare

Banca emitent

1. 2. 3. 4.

exportatorul remite bncii notificatoare documentele de expediie documentele sunt trimise bncii emitente dup verificarea documentelor, banca notific data plii banca avizeaz conformitatea documentelor i notific, sub rezerva primirii fondurilor, data plii

7.5.4 Acreditivul cu plata prin negociere


40

n cazul acreditivului cu plata prin negociere, exportatorul prezint

bncii documentele nsoite de cambii cu scadena la vedere sau la termen, trase asupra importatorului sau bncii emitente sau altei persoane indicate n acreditiv Banca negociatoare achit cambiile i mpreun cu documentele le remite bncii emitente de unde i recupereaz banii Operaiunea de negociere const n cumprarea cambiilor spre a fi vndute bncii emitente

Mecanismul derulrii acreditivului cu plata prin negociere Exportator


1

Importator

2 3 4

Banca notificatoare

Banca emitent

1. 2. 3. 4.

exportatorul remite bncii documentele de expediie i cambiile banca negociatoare efectueaz plata remiterea documentelor de expediie i a cambiilor bncii emitente banca emitent efectueaz plata n favoarea bncii negociatoare Acreditivul cu plata prin negociere permite exportatorului s ncaseze imediat preul ce i se cuvine

pentru operaiunea efectuat, banca percepe un comision de negociere i i reine dobnda pentru intervalul scurs din momentul negocierii pn n momentul ncasrii banilor de la banca emitent
41

Acreditivul cu plata prin negociere poate fi folosit, ca i acreditivul

cu plata prin acceptare, pentru finanarea exportatorului care livreaz pe credit 7.5.5 Acreditivul cu clauz roie red clause
Acreditivul cu clauz roie prezint o clauz special (scris

tradiional cu cerneal roie) prin care se autorizeaz banca pltitoare (sau cea confirmatoare) s efectueze un avans de fonduri ctre beneficiar nainte de expedierea mrfurilor acest avans (reprezentnd o cot procentual din valoarea acreditivului sau, mai rar, ntreaga valoare a acestuia) este deductibil din valoarea reglementrii finale i rambursabile n caz de neexecutare a contractului
Acreditivul cu clauz roie este o modalitate de finanare a

exportatorului de ctre importator importatorul poate cere o anumit garanie din partea beneficiarului pn la livrarea mrfii i depunerea documentelor respective Acreditivul cu clauz roie este utilizat n mod special n operaiunile de intermediere, cnd exportatorul are mai muli furnizori locali (care trebuie pltii cash la livrare) sau mrfurile sunt procurate de la licitaii locale cu plata pe loc (avansul trebuie s acopere contravaloarea mrfurilor livrate) Acreditivul cu clauz roie poate fi utilizat i atunci cnd trebuie acordat un avans productorului n vederea procurrii n valut a unor materiale necesare fabricrii mrfii contractate (sau pentru alte pli la export) 7.5.6 Acreditivul rennoibil revolving
Acreditivul revolving este deschis pentru o anumit valoare

(tran), urmnd ca banca s-l rentregeasc (rencarce) automat pentru fiecare nou tran totalul sumelor astfel rennoite trebuie s se ncadreze n valoarea global a acreditivului modul de ncrcare a tranei:
42

n funcie de timp (valoarea iniial se rentregete lunar,

trimestrial, de un numr de ori ntr-un anumit interval de timp) n funcie de valoare (de exemplu cote determinate, pn se atinge valoarea global a acreditivului) Avantajele acreditivului revolving: se poate folosi pentru valori mici costul este mai puin ridicat fa de cel al mai multor acreditive cumulate pentru aceeai tranzacie permite o ealonare judicioas a livrrilor activitatea administrativ este simplificat cumprrtorul nu-i imobilizeaz o sum mare pentru livrarea mrfii vnztorul are sigurana livrrii ntregii producii realizate pentru obinerea valorii totale a acreditivului 7.5.7 Acreditive documentare reciproce
Acreditivele documentare reciproce sunt specifice operaiunilor de

contrapartid (efectuarea unui import este legat de efectuarea unui export din ara importatoare n ara exportatoare) Acreditivele documentare reciproce pot fi:
- simple cnd importatorul include n acreditiv clauza de intrare

n vigoare la deschiderea acreditivului simetric


- de valoare (a valoir) prin care disponibilitile cerute prin

acreditiv sunt utilizate pentru acoperirea celuilalt acreditiv, iar plata se face numai n limita valorii efectiv utilizate
- garantate (escrow) care cuprind o clauz de garanie prin care

banca emitent i asum obligaia de a efectua plata n cazul n care acreditivul partenerului expir neutilizat total sau parial, chiar dac partenerul n contrapartid nu livreaz integral sau parial marfa n termenul convenit 7.5.7 Acreditivul subsidiar (spate la spate) back-to-back

43

Acreditivul back-to-back este acreditivul deschis de unul din

parteneri, n calitate de importator, pe baza unui alt acreditiv, deschis n favoarea sa, n calitate de exportator Acreditivul back-to-back poate fi folosit n operaiunile de intermediere pe piaa local sau n operaiunile de reexport Mecanismul derulrii acreditivului back-to-back
7

Exportator real Beneficiar A2

Importator final Ordonator A1

8-9

1 Exportator Importator Ordonator A1 Beneficiar A2 4 3

Banca exportatorului notificatoare

Banca pltitoare pentru A1 i A2

Banca importatorului emitent

A1. acreditiv original de import A2. acreditiv subsidiar deschis pe baza acreditivului original 1. ordin de deschidere a acreditivului A1 2. deschidere acreditiv A1 3. notificare deschidere acreditiv A1 4. ordin de deschidere acreditiv A2 5. deschidere acreditiv A2 6. notificare deschidere acreditiv A2 7. expediere marf (direct sau prin intermediari) 8 9. plata contra documente

44

Acreditivul

subsidiar (back-to-back) poate fi considerat o alternativ la acreditivul transferabil Acreditivul subsidiar (back-to-back) poate fi folosit n locul acreditivului transferabil atunci cnd acreditivul original nu conine clauza de transferabilitate sau beneficiarul principal dorete s schimbe termenii din acreditivul original n acest caz, beneficiarul principal (care poate fi un intermediar sau o cas de comer), va cere bncii sale s deschid un acreditiv n favoarea beneficiarului secundar, care se va sprijini pe acreditivul original (de unde i denumirea de spate-n-spate)

Exist 2 tipuri de acreditiv back-to-back - acreditiv back-to-back concordant cnd deschiderea acreditivului subsidiar necesit aceleai documente ca i acreditivul original - acreditiv back-to-back neconcordant cnd acreditivul original, dup schimbarea facturii i dac e cazul a cambiei, nu poate fi utilizat cu documentele necesare la acreditivul subsidiar
Avantajele acreditivului back-to-back: permite intermediarilor cu capacitate financiar mai redus s

realizeze tranzacii internaionale de valoare ridicat d siguran cumprtorului final iniiatorul poate angaja operaiuni de transport, vamale etc. se pot schimba condiiile din acreditivul original (de exemplu se pot alege alte termene de plat)

Observaii:

- n cazul n care cele dou pri implicate n derularea final a

tranzaciei se cunosc (exportatorul real i importatorul final), atunci marfa este expediat direct ( de la primul la ultimul) documentele sunt expediate la banca exportatorului, acesta procednd dac e cazul, la schimbarea facturii sau a altor documente conform condiiilor din primul acreditiv - spre deosebire de acreditivul transferabil, la acreditivul back-toback cumprtorul nu este neaprat la curent c operaiunea se deruleaz printr-un intermediar (comisionar)
45

- n cazul acreditivului transferabil, comisionarul i banca sa nu au

nicio obligaie (cu excepia cazului n care se confirm acreditivul), n timp ce la acreditivul back-to-back ei au obligaiile i rspunderile depline ale oricrui acreditiv 7.5.8 Acreditivul documentar cesionat
Cesionarea acreditivului documentar se practic atunci cnd nu

este posibil utilizarea acreditivului transferabil sau a acreditivului back-to-back, pentru a transfera n condiii de siguran acreditivul n favoarea unui ter Intermediarul n favoarea cruia s-a deschis un acreditiv, poate ceda n totalitate sau parial, dreptul de crean dobndit prin acreditiv unui ter, exportatorul real Declaraia de cesiune (se face n scris, precizndu-se suma la care se refer) este prezentat de ctre beneficiarul acreditivului (cedentul) bncii sale, care notific cesiunea beneficiarului acesteia (putnd astfel s confirme i acreditivul) Banca precizeaz cesionarului c i va vrsa direct suma cedat, dup realizarea acreditivului, dac toate condiiile privind folosirea acreditivului vor fi ndeplinite Spre deosebire de acreditivul transferabil, n cazul cesiunii, cesionarul nu poate utiliza acreditivul el nsui Dac beneficiarul acreditivului nu dorete sau nu este n msur s utilizeze acreditivul, prezentnd documentele necesare, cesionarul nu va putea fi creditat cu suma ce i revine

7.6 Scrisorile de credit


Scrisorile de credit sunt variante ale acreditivului utilizate cu

precdere n rile de influen bancar anglo-saxon (Marea Britanie, Australia, Japonia etc) Scrisorile de credit au aprut n SUA legea federal nu autorizeaz bncile naionale s emit garanii sistemul bancar al SUA s-a adaptat prin formula scrisorilor de credit (care impune utilizarea efectelor de comer n mecanismul plii) 7.6.1 Scrisoarea de credit comercial Commercial Letter of Credit
46

Scrisoare de credit comercial este un document prin care banca

emitent se angajeaz n mod irevocabil fa de exportator, s onoreze cambiile trase asupra ei de ctre acesta, fie prin plat (dac acele cambii sunt la vedere) sau prin acceptare (dac acele cambii sunt la termen) cu condiia ca, odat cu cambiile, s fie prezentate i documentele menionate n scrisoarea de credit comercial, prin care se atest expedierea mrfii documentele, nsoite de cambii, sunt prezentate bncii emitente, pn la o anumit dat, specificat n scrisoarea de credit comercial

Observaii:

- spre deosebire de acreditiv, scrisoarea de credit comercial este

domiciliat ntotdeauna n strintate, la sediul bncii emitente din ara importatorului dau dintr-o ar ter aceasta nseamn c exportatorul trebuie s atepte plata pn la sosirea documentelor i a cambiilor la sediul bncii emitente, perioad n care acord de fapt un credit cumprtorului (chiar n cazul n care cambiile sunt la vedere) pentru a ncasa imediat contravaloarea mrfurilor livrate, exportatorul trebuie s sconteze cambiile, dup acceptarea lor de ctre banca emitent a scrisorii de credit comerciale (la scaden se va prezenta pentru ncasare la banca emitent, ultimul posesor al cambiilor) - spre deosebire de acreditiv, scrisoarea de credit comercial nu presupune acoperirea cu fonduri a angajamentului de plat chiar n momentul emiterii ei deci pentru importator este o formul mai avantajoas dect acreditivul

Mecanismul derulrii scrisorii de credit comerciale

47

Exportator

1 4

Importator

2 3

Banca exportatorului
5

Banca importatorului

1. ncheierea contractului comercial internaional, cu plata prin 2.

3. 4. 5.

6.

scrisoarea de credit comercial importatorul ncheie cu banca sa un contract, prin care aceasta este autorizat s emit scrisoarea de credit comercial, angajndu-se fa de exportator s onoreze cambiile trase asupra sa banca va face plata din contul importatorului sau dintr-un credit acordat acestuia banca importatorului trimite scrisoarea de credit comercial direct exportatorului, autorizndu-l s trag cambii asupra sa la primirea scrisorii de credit comerciale, exportatorul expediaz marfa i obine documentele necesare ncasrii preului exportatorul trimite documentele nsoite de cambii la banca emitent a scrisorii de credit comerciale, la primirea crora, aceasta va face plata imediat (cazul cambiilor la vedere) la ordinul bncii indicate de ctre exportator ca beneficiar, sau le va accepta prin semnare (cazul cambiilor la termen), urmnd ca acestea s devin liber negociabile conform dreptului cambial banca emitent remite importatorului documentele de expediie a mrfii pentru ca acesta s intre n posesia mrfurilor ajunse la staia de destinaie Plata prin scrisoarea de credit comercial prezint siguran att pentru exportator (care are n acest sens angajamentul irevocabil al bncii emitente) ct i pentru importator (deoarece onorarea cambiilor se face numai cu dovedirea prin documente a ndeplinirii obligaiilor vnztorului)

48

7.6.2 Scrisoarea de credit stand-by Stand-By Letter of Credit


Scrisoarea de credit stand-by reprezint o garanie emis de banca

importatorului n favoarea exportatorului, pentru o anumit sum convenit n contractul comercial internaional, la care exportatorul poate apela n cazul nerespectrii obligaiei de plat de ctre debitor
n practic se folosesc dou tipuri de scrisoare de credit stand-by - de indemnizare care se emite ca garanie pentru prestri de

servicii, rambursarea unor mprumuturi etc - de plat care se emite n favoarea unui cumprtor sau unei bnci pentru a garanta operaiuni comerciale sau plata incassoului documentar

Mecanismul derulrii scrisorii de credit stand-by de plat


1

Exportator

Importator

Banca exportatorului

Banca importatorului

1. ncheierea contractului comercial internaional n care se prevede

plata la termen, aceasta fiind garantat prin scrisoarea stand-by 2. importatorul d ordin bncii sale (banca emitent) s scrisoarea de credit stand-by 3. banca emitent remite bncii exportatorului scrisoarea stand-by 4. banca exportatorului i remite exportatorului scrisoarea stand-by
49

de credit deschid de credit de credit

Scrisorile de credit stand-by sunt transmise de bnci prin pot, telex sau prin mesaje SWIFT

Observaii:

- scrisoarea de credit stand-by se deosebete de scrisoarea de credit

comercial prin aceea c prile implicate pleac de la premisa c ea va fi exercitat doar prin excepie (adic prile se ateapt ca obligaia garantat s fie executat efectiv de debitor) - ca i n cazul scrisorii de credit comerciale, banca emitent i asum obligaia s fac plata ctre beneficiar la prezentarea documentelor specificate n scrisoare Avantajele utilizrii scrisorii de credit stand-by de plat
este o operaiune uor de realizat costul ei este mai redus dect cel al unui acreditiv documentar

obinuit (dac scrisoarea nu este exercitat) faciliteaz ealonarea livrrilor avnd un termen de valabilitate, permite cunoaterea datei pn la care prile sunt angajate plile pariale sunt deduse din suma total pentru care a fost deschis 7.7 Scrisoarea de garanie bancar
Scrisoarea de garanie bancar reprezint un nscris prin care o

banc, denumit garant, se angajeaz n mod irevocabil c, n cazul n care o anumit persoan (fizic sau juridic), debitorul principal, nu va plti la termen o sum determinat i indicat expres n scrisoare, s plteasc ea nsi suma neachitat n favoarea beneficiarului de drept Prin scrisorile de garanie bancar, bncile nu garantez fapte, ci preiau ntotdeauna obligaia de plat pentru situaia n care cel garantat nu i-a ndeplinit obligaia contractual
Dup angajamentul bncii garante, scrisorile de garanie

bancar pot fi:

50

- simple cnd banca garant poate cere beneficiarului s

urmreasc mai nti pe debitorul principal i numai dac acesta nu poate s achite suma, ea s efectueze plata - solidare caz n care beneficiarul poate cere executarea plii de ctre banc, fr ca n prealabil s urmreasc pe debitorul principal i fr ca banca garant s poat obiecta sau opune
Dup obiectivul garantat, scrisorile de garanie bancar pot

acoperi urmtoarele situaii:


- se garanteaz c, pn la o dat stabilit, un pltitor (importator) va

deschide un acreditiv documentar n favoarea unui furnizor (exportator) - o banc se angajeaz s plteasc documentele primite la plat prin incasso documentar astfel se mbin modalitatea de plat, incasso documentar, cu scrisoarea de garanie bancar creeaz avantaj pentru vnztor
Modul de garantare a ncasrii documentelor aferente livrrii

mrfurilor - o banc garantez executarea de ctre furnizor a unui contract, n bune condiiuni - o banc garantez cumprtorului strin restituirea avansului acordat furnizorului, dac acesta nu livreaz mrfurile din culpa lui se utilizeaz ndeosebi n cazul acreditivului documentar cu clauz roie - n privina participrii la licitaiile internaionale, se garanteaz c ntreprinderea care i-a adjudecat tranzacia, va finaliza contractul
n emiterea i utilizarea scrisorilor de garanie bancar nu exist

uzane internaionale bncile emitente trebuie s-i ia toate msurile de siguran necesare pentru ca debitorul principal s plteasc suma cuvenit i numai ntr-o situaie extrem banca s achite aceast valoare (avnd posibilitatea de a-i recupera sumele de la debitor)

51