STUDIU DE CAZ.

ACTIVITATEA DE LEASING LA VOLKSBANK LEASING ROMNIA

4.1. Profilul companiei

In luna septembrie 2000, grupul VB Leasing International (membru al

sterrechische Volkbanken AG) i-a deschis la Bucureti cea mai nou filial.
VOLKSBANK LEASING ROMANIA (VB LEASING) SRL, asemeni celorlalte filiale din
Europa Central i de Est este o companie ambiioas, al crei obiectiv principal
este s ajung i s se menin n topul primelor cinci firme de leasing din ar.

VB LEASING Romnia este o companie tnr, care se bazeaz pe experiena

bogat a grupului din care s-a format. Programul companiei VB LEASING include,
pe de o parte, optimizarea activitii i adaptarea ei permanent pentru
necesitile clienilor, iar pe de alt parte, calificarea corespunzatoare i
motivarea continu a propriilor angajai i asigurarea calitii acordurilor de
cooperare ncheiate cu ali parteneri. Acest program, orientat spre viitor i
perfecionat n permanen are un singur scop: s ofere clienilor soluii
financiare superioare pentru succesul lor in afaceri.

Denumirea complet a societii este S.C. VOLKSBANK LEASING ROMNIA (VB

LEASING RO) S.R.L. cu sediul pe os. Bucureti-Ploieti nr. 17-21, Sector 1,
013682 Bucureti, ROMNIA.

Administratorii societii sunt: Dl. Michael Unterguggenberger i Dl. Razvan

Diaconescu. Societatea are Cod Unic de nregistrare: 13341280, nr. de ordine n
registrul comerului: J40/8204/08.09.2000.

VB LEASING este membr a Asociatiei de Leasing Bancar care numara in prezent

un total de peste 20 societati de leasing ce reprezinta grupuri financiar bancare
de renume si cu reprezentare internationala: Alpha Leasing, BRD Sogelease, BT
Leasing Transilvania, Finans Leasing, HVB Leasing, Motoractive Leasing S.A.,
Piraeus Leasing, Raiffeisen Leasing, Uni Credit Leasing, Volksbank Leasing (VB
LEASING). Firmele mama ale acestor companii sunt membre cu drepturi depline
ale Leaseurope.

Asociatia de Leasing Bancar reprezinta un total de cca. 50% din totalul pietei de
leasing din Romania cu un portofoliu de leasing echilibrat pe toate categoriile de
echipamente din cadrul diverselor sectoare ale economiei romanesti: 24%
echipamente cu scop industrial, 6% sectorul imobiliar si 70% industria
transporturilor.

Piaa de leasing / Clieni

Clasarea printre primele cinci companii de leasing de pe piaa local, acest
obiectiv avnd la baz o structur organizatoric orientat ctre cerinele
clienilor.

Produse

Se difereniaz de concuren prin produsele i serviciile inovatoare i prin

dezvoltarea unor tehnici specifice de vnzare. Ofer soluii complexe i se
difereniaz de concuren din punct de vedere calitativ . Cu ajutorul produselor
i a serviciilor adiacente, clienilor li se ofer plusvaloare.

Valori Orientare

Scopul companiei este acela ca VB LEASING s fie considerat un partener de

ndejde att de ctre angajaii si, ct i de ctre clieni.

Rapiditatea n luarea deciziilor i competena ntregesc imaginea firmei n relaiile

cu angajaii, partenerii i clienii.

Etic

Comportamentul companiei este definit prin corectitudine n relaiile cu angajaii,

partenerii i clienii. Societatea este contient de rspunderea pe care o poart
pentru finanarea fiecrui proiect.

Societatea este neutr fa de orice orientare politic i nu agreaz nici un fel de

grupare radical.

De asemenea, se promoveaz ocrotirea mediului nconjurtor.

Management

Conform valorilor pe care le promoveaz, VB LEASING se bazeaz pe colaborri i

parteneriate, respect reciproc i dorina de performan. Comunicarea ntre
conducerea societii i angajai este privit ca o obligaie, acest lucru fiind
valabil i n relaia angajai-conducere. Stabilirea obiectivelor aduce interesele
societii i cele ale angajailor la acelai numitor comun.

Structura societii

Structura societii este mprit pe domenii de afaceri, acestea fiind orientate

ctre cerinele pieei i ale clienilor i adaptndu-se continuu la noile cerine.
Astfel se poate oferi flexibilitate i rapiditate.
Rezultate

Societatea activeaz n domeniile de afaceri n care poate oferi valoare clienilor.

Profitul i riscul se afl n legtur direct. Din acest motiv, se activeaz n
domenii n care, pe baza unui know-how dobndit la nivel internaional, se poate
cuantifica riscul i se poate evalua oportunitatea afacerii.

Cu ajutorul departamentului de marketing, VB LEASING i concentreaz atenia

asupra cerinelor clienilor i le ofer acestora valoare avnd la baz o echip
motivat i profesionist. De asemenea, pentru optimizarea continu a imaginii i
a mrcii sale, VB LEASING se bazeaz pe coordonarea structural a canalelor de
comunicare.

4.2. Domenii de activitate

Leasing i servicii pentru autoturisme

Acest sector de activitate ofer o gam larg de produse i servicii auxiliare.

Prioritatea o reprezint asigurarea unui nalt standard de calitate solicitat de
clieni. Societatea se concentreaz ndeosebi pe avantajele superioare de care
beneficiaz clienii individuali, precum i cei care achiziioneaz flote de vehicule,
prin intermediul unor servicii suplimentare. Altfel spus, VB LEASING v ofer
soluii de finanare pe msura exigenelor clienilor.

Societatea ofer, de asemenea, leasing pentru: autocamioane, remorci i

semiremorci, autobuze i autocare, utilaje de construcie, trailere i containere.

Camioane i utilaje de construcii

La VB LEASING cerinele specifice aferente industriei transporturilor i sectorului

construciilor se refer la servicii de nalt calitate adaptate necesitilor
segmentului de afaceri respectiv.

Societatea este printre liderii de pia pe mai multe piee, ceea ce nseamn c
are o experien vast n privina acestor tipuri de maini, precum i n privina
exigenelor formulate de clienii societii.

Avnd la baz parteneriate solide, VB LEASING v ofer soluii de finanare

simple i clare, adaptate cerinelor clienilor.

Leasing pentru echipamente i utilaje

Datorit cunoaterii pieei locale, VB LEASING este partenerul ideal pentru
importatorii i dealerii care vor s i dezvolte activitatea n Romnia. Societatea
finaneaz pentru utilaje de construcii, motostivuitoare, utilaje agricole. Aceast
structur permite oferirea partenerilor soluii individuale i inteligente.

4.3. Achiziionarea n leasing a unui autoturism Dacia Logan

VB LEASING finaneaz maina naional n urmtoarele condiii:

LOGAN PERSOANE FIZICE:

Perioada: 12-60 luni

Avans: 10-50%

Asigurare de viata - primul an gratuit

Valoare reziduala: 0%

LOGAN PERSOANE JURIDICE:

Perioada: 12-48 luni

Avans: 10-50%

Valoare reziduala: 0-20%

UTILITARE TOATE PERSOANELE:

Perioada: 12-36 luni

Avans: 20-50 %

Valoare reziduala: 0%

Soluiile de finanare sunt adaptate persoanelor cu venituri legale mici sau

companiilor aflate la nceput.

Vom considera ca exemplu de calcul achiziionarea unui autoturism Dacia

Logan Ambition de ctre o persoan fizic. Documentaia necesar ncheierii unui
astfel de contract este prezentat n anexe.
Figura 6 Programul de calcul aferent contractului de leasing

Figura 7 Tipuri de tarife

Figura 8 Calcul ratelor de leasing aferente contractului ncheiat de Ionescu

George

Figura 9 Obligaiile aferente contractului ncheiat de Ionescu George

Putem aprecia c piaa leasingului n Romnia are ca principali factori de succes

n activitatea firmelor de leasing disponibilitatea surselor de finanare i analiza
riguroas a bonitii financiare a clienilor. Principalele surse de finanare
disponibile firmelor de leasing sunt bncile, urmate de acionari i fondurile de
investiii. De altfel, atragerea surselor de finanare a activitii reprezint
principala dificultate nregistrat de ctre societile de leasing. O nou surs o
reprezint atragerea de fonduri de pe piaa de capital prin emiterea de obligaiuni
(trei firme membre ASLR au recurs deja la aceast metod: International Leasing
SA, TBI Leasing SA i BCR Leasing SA).
CONCLUZII I APRECIERI

Tranzaciile de leasing ofer beneficiarilor o serie de avantaje n comparaie cu

alte modaliti de finanare, inclusiv creditarea bancar.

Astfel, pentru utilizatori, avantajele leasingului sunt:

Acordarea finanrii n volum de 100% cu termen ndelungat de rambursare;

Asigurarea finanrii n funcie de necesitile individuale;

Mobilitate sporit n previziunea investiional i financiar;

Finanarea bunului i livrarea efectiv a acestuia au loc n acelai timp;

Sursele de finanare se aloc treptat pe toat perioada de folosire a bunului;

Leasing-ul acord locatarului un spectru mai larg de manevre decizionale. Din

varietatea de scheme de leasing de pe pia locatarul o alege pe cea mai
adecvat cerinelor i posibilitilor lui;

Periodicitatea plilor de leasing conform graficului stabilit ofer posibiliti de

a corela cheltuielile pentru finanarea investiiilor cu ncasrile de la
comercializarea produciei fabricate, asigurnd o stabilitate a previziunilor
financiare n comparaie cu cumprarea bunului;

Eliberarea unor surse financiare suplimentare care pot fi direcionate spre alte
cheltuieli;

Procurarea la o valoare avantajoas a obiectului de leasing la finele

perioadei contractuale ceea ce este un atu al leasingului.

Plile de leasing efectuate sunt luate n evidena contabil n totalitate la

cheltuieli i sunt deductibile din venit pn la impozitare;

Leasing-ul nu majoreaz datoria de bilan al locatarului i nu modific

raportul dintre resursele proprii i cele atrase, nu limiteaz posibilitile
locatarului de a atrage mprumuturi suplimentare;

Evidena i amortizarea obiectelor de leasing se efectueaz n bilanul

locatorului. Termenul contractului de leasing, ca regul, corespunde termenului
de amortizare a obiectului de leasing, iar n unele cazuri poate fi mai mic. Cu ct
este mai mare termenul de leasing i respectiv, valoarea rezidual este mai mic,
cu att mai lejere sunt condiiile de exploatare a obiectelor de leasing.

Avantajele leasing-ului pentru companiile de leasing sunt:

Deoarece obiectul de leasing ramne n proprietatea locatorului pe toat

durata tranzaciei de leasing, locatorul poate folosi aceste bunuri n alte
scopuri (de exemplu, n calitate de gaj pentru creditele bancare atrase);

Valoarea ridicat de lichidare a obiectului de leasing n cazul amortizrii

accelerate. Valorificarea obiectului de leasing returnat aduce locatorului un
beneficiu suplimentar;

Ajutorul acordat de locator furnizorului obiectelor de leasing n dinamizarea

vnzarilor. n baza acordului de colaborare furnizorul, n numele locatorului,
propune clienilor finanarea livrrilor produciei sale prin tranzacii de leasing;

Investiiile sub form de bunuri, spre deosebire de creditele bancare,

diminueaz riscul nerambursrii, deoarece locatorul pstreaz dreptul de
proprietate asupra obiectului de leasing;

Rolul principal n pregtirea i derularea tranzaciei de leasing l deine

locatorul. Serviciile prestate de locator reprezint o pondere considerabil din
comisionul su;

Posibiliti de atragere a mijloacelor financiare suplimentare pentru extinderea

activitii, gajnd utilajele livrate n leasing ori cesionnd creanele pentru
plile de leasing;

Tranzaciile de leasing direcioneaz sursele financiare direct ctre furnizor,

evitnd utilizarea neraional a creditelor atrase;

Investiiile prin intermediul leasingului genereaz venituri, din care se achit

obligaiile utilizatorului referitoare la ratele de leasing.

Avantajele leasing-ului pentru furnizori sunt:

Apariia posibilitilor suplimentare de comercializare a produciei;

Diminuarea riscului managerial al tranzaciei pentru furnizor, deoarece

locatorul i asum riscul rambursrii costului obiectului de leasing prin ratele de
leasing.

Avantajele leasing-ului pentru ara utilizatorului (locatarului):

Leasing-ul mrete concurena ntre sursele de finanare;

Leasing-ul mrete volumul total al investiiilor n economie;

Valoarea tranzaciilor de leasing internaional nu se ia n considerare la

contabilizarea datoriei externe i mrete limita datoriei externe stabilite de FMI
pentru ar.
 Alturi de avantajele menionate, tranzacile de leasing presupun i unele
dezavantaje:

n cadrul tranzaciei de leasing financiar ratele de leasing nu se ntrerup pn la

expirarea termenului de referin, chiar dac realizrile tehnice recente
amortizeaz moral obiectul de leasing;

Locatarul nu ctig ca urmare a majorrii valorii reziduale;

Tranzaciile de leasing internaional nu exclud riscurile valutare.

Avantajele leasing-ului, n comparaie cu dezavantajele acestuia, sunt suficiente

pentru a ne permite s afirmm c leasing-ul este un mijloc eficient de a investi.