Nr crt.

Flux de trezorerie Cod Perioada istorica

2015 2016 2017 2018

0 Cifra de afaceri 1,581,470 1,750,202 1,800,079 1,741,929
Profit înainte de
1 + 607,101 713,974 705,045 528,880
impozitare
2 Amortizare + 193,401 208,663 214,428 188,022
Productia
3 - 65,749 68,273 79,364 48,310
capitalizata
4 Δ Provizioane + 104,068 109,067 43,084 41,050

Profit din exploatare

înainte de
5 modificările din + 838,821 963,431 883,193 763,642
capitalul circulant
(Total ajustări)

(Creştere)/descreştere
6 - 39,037 11,421 7,468 181,317
stocuri
(Creştere)/ descreştere
7 creanţe comerciale şi alte - 80,533 -265,248 110,307 183,630
creanţe
Creştere/(descreştere)
8 datorii comerciale şi alte + -10,340 61,851 2,221 -15,224
datorii

Numerar generat din exploat.

9 + 708,911 748,613 988,254 383,471
( Total variație NFR)

10 Dobânzi platite - 308 0 0 0

11 Dobânzi primite + 6,392 3,985 3,435 4,760
12 Impozit pe profit plătit - 126,979 123,280 160,915 127,665
 Total flux de trezorerie din
13 + 588,015 629,318 830,774 260,567
exploatare

Plăți pentru achiziția de

14 - 221,141 182,260 85,240 252,495
imobilizări Corp. Necorp.
15 Investiții financiare/ paricipați - 0 0 233 45,607
Încasări din cedarea de
16 + 292 0 281 296
imobilizări corporale
Achiziții de
17 imobilizări - 0 0 234 0
financiare

Numerar din taxe de racordare

18 + 57,108 126,070 12,761 67,113
și fonduri nerambursabile

19 Total flux de trezorerie din inv - 163,741 56,190 72,431 230,693

20 Trageri împrumuturi pe termen + -24,000 0 69,896 163,300
21 Dividende plătite - 257,344 324,633 715,180 546,773
22 Total flux de trezorerie din f - 281,344 324,633 645,285 383,474
Modificarea netă a
23 numerarului și echivalentului - 142,930 248,495 113,058 -353,600
de numerar
Numerar și echivalent de
24 + 557,868 700,798 949,293 1,062,352
numerar la început de an

Numerar și echivalent de
25 + 700,798 949,293 1,062,352 708,752
numerar la sfârșit de perioadă
 2020:-30 %, 2021= -25%, 2022= -20%,

Cod Pe

2019 Nr crt. Flux de trezorerie 2015

1,850,405
419,102 + 38.39%

193,622 + 12.23%

41,469 - 4.16%

94,045 + 6.58%

665,300 + 53.04%

233,400 - 2.47%

61,658 - 5.09%

59,112 + -0.65%

429,354 + 44.83%

0 - 0.019%
1,929 + 0.40%
69,822 - 8.03%
361,461 + 37.18%

907,675 - 13.98%

170,356 - 0.000%

146 + 0.018%

0 - 0.000%

151,275 + 3.61%

926,610 - 10.35%
423,477 + 1.52%
255,942 - 16.27%
-167,534 - 17.79%

-397,615 - -9.04%

708,752 + 35.28%

311,138 + 44.31%
21= -25%, 2022= -20%, 2023=-10%,

Perioada istorica

2016 2017 2018 2019

40.79% 39.17% 30.36% 22.65%

11.92% 11.91% 10.79% 10.46%

3.90% 4.41% 2.77% 2.24%

6.23% 2.39% 2.36% 5.08%

55.05% 49.06% 43.84% 35.95%

0.65% 0.41% 10.41% 12.61%

-15.16% 6.13% 10.54% 3.33%

3.53% 0.12% -0.87% 3.19%

42.77% 54.90% 22.01% 23.20%

0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

0.23% 0.19% 0.27% 0.10%
7.04% 8.94% 7.33% 3.77%
35.96% 46.15% 14.96% 19.53%

10.41% 4.74% 14.50% 49.05%

0.000% 0.013% 2.62% 9.21%

0.000% 0.016% 0.017% 0.008%

0.000% 0.013% 0.000% 0.000%

7.20% 0.71% 3.85% 8.18%

3.21% 4.02% 13.24% 50.08%

0.00% 3.88% 9.37% 22.89%
18.55% 39.73% 31.39% 13.83%
18.55% 35.85% 22.01% -9.05%

-14.20% -6.28% 20.30% 21.49%

40.04% 52.74% 60.99% 38.30%

54.24% 59.02% 40.69% 16.81%

 Valoare
Valoare Valoare medie Valoare medie medie
medie procentu
Nr crt. Flux de trezorerie
procentu procentuala procentuala ala
ală 2020= -30% 2021= -25%
2022=
-20%
0 Cifra de afaceri - 1,581,470 1,750,202 1,800,079
Profit înainte de
1 34.27%
impozitare 23.99% 25.70% 27.42%
2 Amortizare 11.46% 8.02% 8.60% 9.17%
Productia
3 3.50%
capitalizata
2.45% 2.62% 2.80%
4 Δ Provizioane 4.53% 3.17% 3.40% 3.62%
Profit din exploatare
înainte de
5 modificările din 47.39%
capitalul circulant
(Total ajustări) 33.17% 35.54% 37.91%
(Creştere)/descreştere
6 5.31%
stocuri
3.72% 3.98% 4.25%

(Creştere)/ descreştere
creanţe comerciale şi
7 1.99%
alte
creanţe
1.39% 1.49% 1.59%

Creştere/(descreştere)
datorii comerciale şi
8 1.06%
alte
datorii
0.75% 0.80% 0.85%
Numerar generat din
9 exploat.( Total variație 37.54%
NFR) 26.28% 28.16% 30.03%
10 Dobânzi platite 0.019% 0.01% 0.01% 0.02%
11 Dobânzi primite 0.24% 0.17% 0.18% 0.19%
12 Impozit pe profit plătit 7.02% 4.92% 5.27% 5.62%

Total flux de
13 trezorerie din 30.76%
exploatare
21.53% 23.07% 24.61%
Plăți pentru achiziția de
14 imobilizări Corp. 18.54%
Necorp. 12.98% 13.90% 14.83%
15 Investiții financiare/ pari 2.37% 1.66% 1.78% 1.89%
 Încasări din cedarea de
16 0.012%
imobilizări corporale
0.01% 0.01% 0.01%
Achiziții de
17 imobilizări 0.015%
financiare 0.01% 0.01% 0.01%
Numerar din taxe de
18 racordare și fonduri 4.71%
nerambursabile 3.30% 3.53% 3.77%
19 Total flux de trezorerie 16.18% 11.33% 12.14% 12.95%
20 Trageri împrumuturi pe 7.53% 5.27% 5.65% 6.03%
21 Dividende plătite 23.95% 16.77% 17.97% 19.16%
22 Total flux de trezorerie 17.03% 11.92% 12.77% 13.62%
Modificarea netă a
numerarului și
23 2.45%
echivalentului de
numerar 1.72% 1.84% 1.96%
Numerar și echivalent
24 de numerar la început 45.47%
de an
31.83% 34.10% 36.37%
Numerar și echivalent
25 de numerar la sfârșit de 43.01%
perioadă
30.11% 32.26% 34.41%
 Valoare
medie
procentu
Valoare
ala
medie Valoare
2024=
procentu medie
Valoare Nr crt. Flux de trezorerie
ala procentuala
medie
2023= 2020= -30%
procentu
-10%
ala din
1,741,929 1,850,405 0 Cifra de afaceri 1,904,807
perioada
Profit înainte de
30.84% istorică
1
34.27% impozitare 456,972
10.32% 11.46% 2 Amortizare 152,860
Productia
3
capitalizata
3.15% 3.50% 46,619
4.08% 4.53% 4 Δ Provizioane 60,387
Profit din exploatare
înainte de
5 modificările din
capitalul circulant
42.65% 47.39% (Total ajustări) 631,868
(Creştere)/descreştere
6
stocuri
4.78% 5.31% 70,824

(Creştere)/ descreştere
7 creanţe comerciale şi alte
creanţe
1.79% 1.99% 26,504

Creştere/(descreştere)
8 datorii comerciale şi alte
datorii
0.96% 1.06% 14,198
Numerar generat din exploat.( Total
9
variație NFR)
33.79% 37.54% 500,591
0.02% 0.02% 10 Dobânzi platite 253
0.22% 0.24% 11 Dobânzi primite 3,201
6.32% 7.02% 12 Impozit pe profit plătit 93,641

13 Total flux de trezorerie din exploatare

27.68% 30.76% 410,098

Plăți pentru achiziția de imobilizări Corp.
14
Necorp.
16.68% 18.54% 247,153
2.13% 2.37% 15 Investiții financiare/ paricipați 31,568
 Încasări din cedarea de imobilizări
16
corporale
0.01% 0.01% 157
Achiziții de
17 imobilizări
0.01% 0.02% financiare 200
Numerar din taxe de racordare și fonduri
18
nerambursabile
4.24% 4.71% 62,805
14.56% 16.18% 19 Total flux de trezorerie din investiții 215,759
6.78% 7.53% 20 Trageri împrumuturi pe termen lung 100,438
21.56% 23.95% 21 Dividende plătite 319,399
15.33% 17.03% 22 Total flux de trezorerie din finanțare 227,062

Modificarea netă a numerarului și

23
echivalentului de numerar
2.21% 2.45% 32,721

Numerar și echivalent de numerar la

24
început de an
40.92% 45.47% 606,260

Numerar și echivalent de numerar la

25
sfârșit de perioadă
38.71% 43.01% 573,537
 Valoare
medie
procentuala
Valoare Valoare Valoare
2024=
medie medie medie
Valoare
procentuala procentuala procentuala
medie
2021= -25% 2022= -20% 2023= -10%
procentuala
1,964,808 2,030,826 2,107,591
din2,196,110
perioada
istorică
505,036 556,806 650,084 752,653
168,938 186,255 217,457 251,767

51,522 56,804 66,320 76,783

66,738 73,580 85,906 99,460

698,326 769,910 898,889 1,040,713

78,273 86,296 100,753 116,650

29,292 32,294 37,704 43,653

15,691 17,300 20,198 23,384

553,242 609,953 712,135 824,494

280 309 360 417
3,537 3,900 4,553 5,272
103,490 114,098 133,213 154,231

453,232 499,691 583,402 675,450

273,148 301,148 351,597 407,072

34,888 38,464 44,908 51,993
 174 192 224 259

221 244 285 329

69,410 76,525 89,345 103,442

238,452 262,895 306,936 355,364
111,002 122,380 142,882 165,425
352,993 389,177 454,374 526,064
250,944 276,668 323,017 373,982

36,162 39,869 46,548 53,893

670,025 738,708 862,459 998,536

633,861 698,836 815,909 944,641

CFP
Flux de
Nr crt. 2020 2021 2022 2023 2024
trezorerie
0 Cifra de afaceri 1,295,284 1,387,804 1,480,324 1,665,365 2,035,446

Profit înainte
1 293,371 314,327 335,282 377,192 461,012
de impozitare

2 Amortizare 135,535 145,217 154,898 174,260 212,984

Productia
3 -29,028 -31,102 -33,175 -37,322 -45,616
capitalizata
4 Δ Provizioane 65,832 70,534 75,236 84,641 103,450

Profit din
exploatare
5 înainte de 465,710 498,975 532,240 598,770 731,830
modificările
din

(Creştere)/des
6 creştere -163,380 -175,050 -186,720 -210,060 -256,740
stocuri

(Creştere)/
descreştere
7 creanţe -43,161 -46,244 -49,326 -55,492 -67,824
comerciale şi
alte creanţe

Creştere/
(descreştere)
8 datorii 41,378 44,334 47,290 53,201 65,023
comerciale şi
alte datorii

Numerar
generat din
9 exploat. 300,548 322,016 343,483 386,419 472,289
( Total
variație NFR)

10 Dobânzi platite 0 0 0 0 0
11 Dobânzi primite 1,350 1,447 1,543 1,736 2,122
12 Impozit pe profit plătit-48,875 -52,367 -55,858 -62,840 -76,804

Total flux de
trezorerie
13 253,023 271,096 289,169 325,315 397,607
din
exploatare

Plăți pentru
achiziția de
14 120,300 150,375 180,450 198,495 218,345
imobilizări
Corp. Necorp.

15
Investiții financiare/ paricipați
-119,249 -127,767 -136,285 -153,320 -187,392
 Încasări din
cedarea de
16 102 110 117 131 160
imobilizări
corporale

Achiziții de
17 imobilizări 0 0 0 0 0
financiare

Numerar din
taxe de
racordare și
18 105,893 113,456 121,020 136,148 166,403
fonduri
nerambursabil
e

Total
19 flux de trezorerie din investiții
107,046 136,174 165,302 181,454 197,515
Trageri
20 împrumuturi pe termen
296,434
lung 317,608 338,782 381,129 465,825
21 Dividende plătite -179,159 -191,957 -204,754 -230,348 -281,536
Total
22 flux de trezorerie din finanțare
117,275 125,651 134,028 150,782 184,289

Modificarea
netă a
numerarului
23 477,343 532,921 588,499 657,550 779,411
și
echivalentului
de numerar

Numerar și
echivalent de
24 496,126 531,564 567,002 637,877 779,627
numerar la
început de an

Numerar și
echivalent de
25 numerar la 973,469 1,064,485 1,155,501 1,295,427 1,559,038
sfârșit de
perioadă
BP
Specificatii 2020 2021 2022 2023 2024

ACTIV
Cifra de afaceri 1,295,284 1,387,804 1,480,324 1,665,365 2,035,446

Active imobilizate 3,719,671 3,562,572 3,341,694 3,190,863 3,473,566

Imobilizări necorporale 2,895,728 2,732,900 2,570,072 2,407,244 2,244,416

Drepturi de utilizare a activelor luate în leasing 0 0 0 0 10,295

Imobilizări corporale 418,138 359,870 301,602 243,334 185,066

Imobilizări financiare 0 0 186 36,481 237,476

Active financiare disponibile pentru vz 0 0 0 0 0

Creante comerciale si alte creante 405,805 469,802 469,834 503,804 796,313

Active circulante 796,122 1,167,372 1,219,118 1,204,306 1,413,543

Stocuri 51,794 62,786 65,674 204,193 536,837

Creanțe comerciale și alte creanțe 253,769 392,616 303,562 433,112 534,454
Numerar și echivalent de numerar 490,559 711,970 849,882 567,002 342,252

TOTAL ACTIV 4,515,793 4,729,944 4,560,812 4,395,169 4,887,109

CAPITALURI PROPRII ȘI DATORII 4,094,302 4,665,205 4,444,642 4,542,308 6,333,941

Capitaluri proprii 2,533,788 2,907,711 3,038,961 2,993,732 4,148,361

Capital social 117,738 117,738 117,738 117,738 117,738

Ajustări ale capitalului social la hiperinflație 308,993 331,064 353,134 353,134 485,560

Prima de emisiune 173,235 185,609 197,983 197,983 272,227

Alte rezerve 886,058 949,348 1,012,638 1,012,638 1,392,377
Rezultatul reportat 1,047,764 1,323,952 1,357,468 1,312,239 1,880,459

Datorii pe termen lung 1,191,714 1,361,003 1,010,025 1,103,463 1,638,768

Împrumuturi pe termen lung 462,743 495,797 528,850 594,956 727,168

Provizion pentru beneficiile angajaților 72,064 81,846 76,683 85,658 131,845

Venituri înregistrate în avans 651,405 777,465 398,204 415,775 712,502

Impozit amânat de plată 5,502 5,895 6,288 7,074 8,646
Datorii comerciale si alte datorii 0 0 0 0 58,607
0 0 0
Datorii curente 368,799 396,492 395,656 445,113 546,812
Datorii comerciale si alte datorii 294,335 315,359 336,382 378,430 462,526
Provizion pentru riscuri și cheltuieli 50,567 54,179 57,791 65,015 79,463
Impozit curent de plată 22,600 25,564 0 0 0
Provizion pentru beneficiile angajaților 1,297 1,390 1,482 1,668 1,668
Împrumuturi pe termen scurt 0 0 0 0 3,155
TOTAL DATORII 1,560,514 1,757,494 1,405,681 1,548,576 2,185,580
TOTAL CAPITALURI PROPRII ȘI DATORII 4,094,302 4,665,205 4,444,642 4,542,308 6,333,941
BI
Specificatii 2019
ACTIV

Active imobilizate 4,484,129

Imobilizări necorporale 3,058,556

Drepturi de utilizare a acti 9,359
Imobilizări corporale 476,406

Imobilizări financiare 215,887

Active financiare disponib 0

Creante comerciale si alte 723,921

Active circulante 1,285,039

Stocuri 488,034
Creanțe comerciale și alte 485,867
Numerar și echivalent de 311,138

TOTAL ACTIV 5,769,168

CAPITALURI PROPRII 5,769,168

Capitaluri proprii 3,781,941

Capital social 117,738

Ajustări ale capitalului soc 441,418

Prima de emisiune 247,479

Alte rezerve 1,265,797
Rezultatul reportat 1,709,508

Datorii pe termen lung 1,489,789

Împrumuturi pe termen lu 661,062

Provizion pentru beneficiil 119,859

Venituri înregistrate în av 647,729

Impozit amânat de plată 7,860
Datorii comerciale si alte d 53,279

Datorii curente 497,438

Datorii comerciale si alte d 420,478
Provizion pentru riscuri și 72,239
Impozit curent de plată 0
Provizion pentru beneficiil 1,853
Împrumuturi pe termen scu 2,868
TOTAL DATORII 1,987,227
TOTAL CAPITALURI P 5,769,168