ASIGURARILE DE TIP UNIT-

LINKED
Neculai Tudor Cristinel
• Ce sunt Asigurările de viaţă de tip unit-linked?

• Asigurarile de viata de tip unit-linked sunt asigurari pe baza de

investitii, care ofera nu numai protectia prin asigurare, ci si
posibilitatea investirii.
• Prima pe care o plateste asiguratul este investita intr-unul sau mai
multe fonduri de investitii puse la dispozitie de catre asigurator, din
care asiguratul primeste apoi o cota parte (un anumit numar de
"unit-uri"). Asiguratul are dreptul de a opta pentru fondurile si
structura in care se vor investi primele platite de el, avand
posibilitatea ca, pe parcursul derularii asigurarii sa schimbe aceasta
structura. Conditia pentru a putea participa la aceste fonduri de
investitii este de a cumpara o asigurare de viata.
• Daca in cazul asigurarilor de viata traditionale riscul investitiei
apartine companiei de asigurari (in consecinta asiguratorul va investi
banii cu mare prudenta, de obicei in depozite bancare si obligatiuni
de stat, care desi nu aduc profituri mari, sunt sigure), la asigurarile de
viata unit-linked riscul investitiei apartine contractantului, beneficiile
obtinute din investitii depinzand de performanta fondurilor de
investitie create si puse la dipozitie de asigurator .
• Componentele asigurării de tip unit-linked

• Componenta de protectie care este reprezentata de o asigurare de viata pe

termen nelimitat, pentru care plata primelor esalonate se face pana la implinirea
varstei de pensionare, iar pe perioada protectiei suma asigurata (aleasa de
client) este garantata de asigurator. In cazul decesului asiguratului, beneficiarul
va incasa valoarea maxima dintre suma asigurata si valoarea contului sau la
momentul respectiv, unde suma asigurata este stabilita de catre client intre o
valoare maxima si una minima, in functie de varsta sa si de prima platita, iar
valoarea contului este reprezentata de echivalentul valoric al unit-urilor detinute
in fondurile financiare ale asiguratorului.
• Componenta investitionala consta in cumpararea de unitati de cont (unit-uri) in
fondurile financiare constituite de asigurator. Aceste fonduri sunt fonduri
interne, inchise, reprezentand un portofoliu de diverse tipuri de active financiare
administrate de asigurator exclusiv in scopul asigurarii. Contractantul asigurarii
va avea acces la aceste fonduri doar prin intermediul asigurarilor de viata unit-
linked, iar prima de asigurare platita va fi destinata in intregime achizitionarii de
unit-uri in fondurile financiare. Plata primelor se poate face anual, semestrial,
trimestrial, lunar, dar si in orice moment atunci cand se doreste marirea partii de
investitie. Contractantul poate alege procentul in care prima se va aloca intre
diferitele fonduri si poate la orice moment sa shimbe gratuit aceste procente de
alocare. Valoarea unui unit se stabileste saptamanal, la momentul evaluarii
fondurilor, regasindu-se in marimea pretului de vanzare, pret care este folosit in
evaluarea costului asigurarii de viata, in momentul in care clientul doreste
retragerea de lichiditati sau atunci cand intrerupe contractul si doreste sa obtina
echivalentul valoric al contului sau.
• Componenta rentelor apare doar in cazul asigurarilor unit-linked la
care exista posibilitatea transformarii contului si consta in
transformarea la sfirstul perioadei de plata a primelor (la varsta
pensionarii) a valorii contului contractantului in rente lunare, platibile
atata timp cat asiguratul este in viata. Unele societati platesc rentele
pe o perioada garantata indiferent daca asiguratul decedeaza sau nu
in acest interval. Pretul de cumparare reprezinta pretul la care
clientul poate cumpara unit-uri in fondurile finaciare mentionate, iar
banii platiti de client sub forma primelor de asigurare sunt
transformati in unit-uri in functie de acest pret.
• Trăsăturile asigurărilor de viaţă de tip unit-linked

• prima de asigurare nu este fixa, clientul poate modifica oricand marimea

primelor de asigurare;
• clientul poate alege suma asigurata intre un minim si un maxim stabilite in
functie de varsta asiguratului si de valoarea primei platite, iar aceasta suma este
garantata pe toata durata contractului si poate fi modificata oricand;
• plata primelor de asigurare este esalonata si exista posibilitatea modificarii
frecventei de plata la fiecare aniversare a contractului;
• clientul poate oricand sa retraga o cota din numarul unit-urilor in contul sau,
cota exprimata ca procent sau suma fixa;
• in cazul in care clientul nu mai poate plati primele de asigurare contractul unit-
linked se transforma intr-un contract cu suma asigurata redusa, adica noua suma
asigurata va fi egala cu cu valoarea contului contractantului la momentul incetarii
platii primelor;
• in cazul unui contract unit-linked cu suma asigurata redusa, clientul are dreptul
sa faca retrageri periodice prin reducerea contului sau, reduceri care se pot face
sub forma de cote procentuale sau in suma fixa, atata timp cat contul nu este
nul;
• contractantul asigurarii are dreptul, de regula o data pe an, sa transfere unit-uri
intre fondurile financiare in care se afla banii sai.
• Si in cazul asigurarii de viata de tip unit-linked, ca si in cazul celorlalte asigurari de
viata, se pot adauga clauze suplimentare, cu deosebirea ca prima
corespunzatoare clauzelor se va deduce lunar din contul contractantului prin
reducerea numarului de unit-uri
Poliţele de asigurare de viaţă; clauzele de excludere

Cele mai multe asigurări de viaţă sunt asemănătoare şi, de obicei, sunt produse simple, cu
puţine clauze de excludere. Aceasta listă nu este exhaustivă, dar în mod normal poliţa nu va
putea fi încasată:
în cazul decesului prin sinucidere
dacă ai ascuns orice informaţii care ţi-au fost solicitate înainte de încheierea poliţei
dacă nu mai plăteşti primele
Alte clauze de excludere pot fi adăugate de anumiţi asiguratori. Este foarte important să
răspunzi onest întrebărilor care ţi se pun în formularele premergătoare încheierii asigurării:
dacă nu răspunzi sincer întrebărilor despre ocupaţie, starea de sănătate etc. de la începutul
poliţei, poliţa de asigurare ar putea fi anulată, deci banii nu vor putea fi încasaţi.
Ai grijă să citeşti cu atenţie contractul şi poliţa de asigurare, pentru a înţelege care sunt riscurile
acoperite de poliţă.
Asigurare de viaţă de tip Unit
Linked în Lei
Posibilitatea de achiziţionare de participaţii la fondul de investiţii de capital de pe piaţa românească
de capital administrat de Grupul Grawe.
Security Romania – fond de investiţii pe piaţa românească de capital, administrat de societatea de
investiţii de capital Security Kapitalanlage Aktiengesellschaft ce face parte din grupul financiar
internaţional Grazer Wechselseitige Versicherung AG, acţionar majoritar al companiei Grawe
România.
Este un fond de investiţii cu risc ridicat ce investeşte în titluri de valoare de orice natură, fiind
concentrat asupra acţiunilor emitenţilor din România şi a împrumuturilor în Lei. Este destinat
persoanelor care urmăresc obţinerea de câştiguri mari din investiţii, fiind dispuse la un risc ridicat.
Durata recomandată a investiţiei este de peste 25 de ani.
Prima minimă anuală de asigurare este de 1.000 Lei. Prima de asigurare este alcătuită din prima de
risc şi prima de investiţii. Prima de risc reprezintă suma achitată pentru acoperirea riscului de
supravieţuire sau deces al asiguratului. Prima de investiţii este suma care este investită în fonduri.
Contractantul asigurării îşi asumă riscul investiţiei.
Fondul de investiţii reprezintă un program prin care o parte din primele de asigurare se investesc
într-un portofoliu de active financiare administrate de asigurător în scopul asigurării. Unitatea de
fond este cea mai mică diviziune a programului de investiţii oferit de asigurător, conform căruia se
calculează drepturile şi obligaţiile financiare ale contractantului, aşa cum sunt prevăzute în
contractul de asigurare. Valoarea unei unităţi de fond rezultă din împărţirea valorii totale a fondului
de investiţii de capital la numărul de unităţi de fond. Prima de investiţii este alocată un fond de
investiţii sub forma unităţilor de fond. Asigurătorul transformă creşterile realizate de fondul de
investiţii în unităţi de fond pe care le alocă contractului de asigurare.
Asigurare de viaţă de tip Unit
Linked în Lei
Contul contractului este un cont în care se regăseşte în orice moment numărul
unităţilor de fond, la preţul de vânzare şi cel de cumpărare al acestora, pentru fiecare
fond de investiţii în parte. Asigurătorul determinăvaloarea contului contractului prin
multiplicarea numărului unităţilor de fond cu valoarea calculată a unei unităţi de fond,
valabilă la data evaluării. Data evaluării este ziua de tranzacţionare periodică, oficială,
lunară, în care se evaluează fondurile (ultima zi bursieră).
Preţul de cumpărare este costul unei unităţi de fond, plătit de contractant pentru
achiziţia acesteia.
Preţul de vânzare este costul unei unităţi de fond utilizat la anularea acesteia din contul
contractului.GRAWE România Asigurare SA va practica un preţ de vânzare al unităţii de
fond egal cu preţul de cumpărare al unităţii de fond.
Programele Grawe de asigurare de tip unit linked oferă şi opţiunea de protecţie
suplimentară în caz de deces sau invaliditate din accident.
Indemnizaţii de plată:
Dacă persoana asigurată este în viaţă la expirarea contractului de asigurare,
indemnizaţia de asigurare pe care o plăteşte asigurătorul este egală cu valoarea contului
contractului la data expirării contractului de asigurare.
 Asigurare de viaţă de tip Unit Linked în Lei

În caz de deces al asiguratului, asigurătorul plăteşte cel puţin suma asigurată pentru cazul de deces
prevăzută în poliţa de asigurare. Dacă valoarea contului contractului este mai mică decât suma
asigurată la deces, asigurătorul va plăti suma asigurată la deces. La încheierea contractului de
asigurare, contractantul decide valoarea sumei asigurate la deces ca fiind 5% sau 10% din suma
primelor de asigurare pe toată durata contractului.
In cazul în care valoarea contului contractului este mai mare decât suma asigurată la deces,
indemnizaţia în caz de deces se majorează cu suma minimă de risc (indemnizaţia suplimentară)
ce este egală cu 10% din suma asigurată stabilită pentru cazul de deces.
Dacă persoana asigurată decedează ca urmare a unui accident, oricând în perioada de desfăşurare
a contractului, asigurătorul va achita suplimentar suma asigurată în caz de deces din accident.
Valoarea sumei asigurate în caz de deces din accident este în valoare de 8.000 Lei, iar prima anuală
aferentă este de 12 Lei.
Dacă persoana asigurată suferă un accident în urma căruia rămâne cu o invaliditate cu un grad egal
sau mai mare de 2%, asigurătorul va achita direct persoanei asigurate o sumă egală cu produsul
dintre gradul invalidităţii permanente şi suma asigurată în caz de invaliditate permanentă din
accident. Valoarea sumei asigurate în caz de invaliditate permanentă din accident este de 8.000
Lei, iar prima anuală aferentă este de 24 Lei.

Durata contractului poate varia între 10 şi 45 de ani, iar vârsta maximă a asiguratului la sfârşitul
contractului nu poate fi mai mare de 75 de ani.