ST I C U L M A N A G E R I A L

DIAGNO
AL L IC H ID I TĂ Ț II F IR M E I
ISTRARE
BUSINESS ȘI ADMIN
 CONȚINUTUL ECONOMIC ȘI IMPORTANȚA ANALIZEI LICHIDITĂȚII.

• ÎN CADRUL ECHILIBRULUI FINANCIAR CAPACITATEA DE PLATĂ, LICHIDITATEA, SOLVABILITATEA

CARACTERIZEAZĂ UNA DIN CELE MAI IMPORTANTE CONDIŢII DE EXISTENŢĂ A ENTITĂȚII PE PIAŢĂ -
POSIBILITATEA DE A-ŞI ONORA OBLIGAŢIILE DE PLATĂ LA TERMENELE SCADENTE.

• DIN PUNCT DE VEDERE NAŢIONAL (PUNCT DE VEDERE AL CONŢINUTULUI ECONOMIC) PROBLEMATICA

LICHIDITĂŢII, SOLVABILITĂŢII ŞI CAPACITĂŢII DE PLATĂ ESTE SUFICIENT DE COMPLEXĂ, FIIND TRATATĂ
ÎN MOD DIFERIT ÎN LUCRĂRI ŞTIINŢIFICE DE SPECIALITATE ŞI METODICI (SISTEME) PRACTICE.
. Conexiunea noţiunilor „capacitatea de plată", „lichiditatea" şi „solvabilitatea"
 ANALIZA EXPRESĂ A LICHIDITĂŢII

• DIN DEFINIŢIA LICHIDITĂŢII BILANŢULUI POATE FI DEDUSĂ FORMULA DE BAZĂ A ACESTUI INDICE:

În funcţie de componenţa numărătorului şi numitorului formulei de bază, pot fi constituite numeroase

variante de indicatori ai lichidităţii.
 CALCULUL COEFICIENŢILOR DE LICHIDITATE ÎN CADRUL ANALIZEI EXPRESE

Denumirea coeficientului Metoda de calcul Intervalul

optim
Lichiditatea curentă, L curentă =
generală, de gradul III ,
coeficientul de acoperire, 2 – 2,5
coeficientul total (general) 1 – 2,5
de achitare >2
L intermediară = =
Lichiditatea intermediară,  
restrânsă, de gradul II, 0,7 – 0,8
„testul acid” >1
Lichiditatea absolută, L absolută =
urgentă, rapidă, imediată, 0,2 – 0,25
de gradul I 0,05 – 0,1
 Lichiditatea curentă, care presupune comparaţia activelor circulante cu datoriile curente. Semnificaţia
(sensul economic) coeficientului lichidităţii curente poate fi formulată în felul următor: acest indice arată dacă
întreprinderea dispune de active circulante suficiente pentru achitarea datoriilor curente în suma deplină.

Lichiditatea intermediară reprezintă un caz particular al lichidităţii curente, condiţionat de faptul excluderii
din componenţa activelor lichide a stocurilor, precum şi a altor active circulante.

Lichiditatea absolută - caracterizează cota datoriilor curente care întreprinderea este capabilă să achite imediat
utilizând numai mijloacele băneşti disponibile la moment.

Ca un factor pozitiv se apreciază creşterea lichidităţii, dar până la nivelul maximal recomandat.

Cu alte cuvinte, creşterea excesivă a coeficienţilor nu este binevenită.

 ANALIZA FACTORIALĂ A LICHIDITĂŢII CURENTE

• MODIFICAREA LICHIDITĂŢII CURENTE POATE FI PROVOCATĂ DE CREŞTEREA (SCĂDEREA) ACTIVELOR

CIRCULANTE ŞI/SAU DATORIILOR CURENTE. ÎN ACEST SENS LICHIDITATEA CURENTĂ, CA INDICATORUL
REZULTATIV, DEPINDE DE DOI FACTORI GENERALIZATORI DE GRADUL I: ACTIVE CIRCULANTE ȘI DATORII
CURENTE:

INFLUENȚA AC ASUPRA LICHIDITĂȚII ÎNTREPRINDERII:

Δ KLC AC = -
INFLUENȚA FACTORILOR DE GRADUL I ASUPRA DC :
•Δ K LC DC = -
INFLUENȚA FACTORILOR DE GRADUL II ASUPRA LICHIDITĂȚII CURENTE

 Influența factorilor din categoria activelor circulante

Δ KLCi AC = Δ KLC AC *

Δ KLCi AC - reprezintă valoarea coeficientului de lichiditate sub influența factorului „i” din categoria
AC
Δ KLC AC – reprezintă valoarea coeficientului de lichiditate curentă a AC în raport cu perioada
precedentă
– reprezintă modificarea părții componente de tip „i” din categoria AC
– reprezintă modificarea totală a AC în raport cu perioada precedentă
 Influența factorului datorii curente
Δ KLCj DC = Δ KLC DC *

Δ KLCj DC – reprezintă variația coeficientului de lichiditate curentă sub influența factorului „j” din
categoria DC
Δ KLC DC – reprezintă valoarea coeficientului de lichiditate curentă a DC în raport cu perioada
precedentă
– modificare părții componente de tip „j” din categoria DC

– modificarea totală a datoriilor curente în raport cu perioada precedentă

NORMATIVELE DE REDUCERE PRIVIND LICHIDITATEA ÎNTREPRINDERII

• ÎN PROCESUL DE DIAGNOSTICARE MANAGERIALĂ A FIRMEI, NORMATIVELE APLICATE COMPONENTELOR

ACTIVELOR CURENTE PERMITE ESTIMAREA UNOR COEFICIENȚI DE LICHIDITATE MAI VERIDICI ÎN FUNCȚIE
DE CALITATEA COMPONENTELOR ACTIVELOR CIRCULANTE.

•R LABSOLUTE = ≥0,2

•R LINTERMEDIARE = ≥1,3

•R LCURENTE = ≥2