CURS 4

MANAGEMENTUL RISCULUI DE CREDITARE 1. Noiunea de credit. Necesitatea i importana creditului n economia funcional de pia
Termenul de credit este de origine latin i provine de la creditul-credere, care nseamn creditare, a crede, a avea ncredere. Definirea creditului scrie economistul italian Amadeo Gambino rmne ntradevr o chestiune dintre cele mai controversate, iar belgianul Fernand Baudhuin susine c nu lipsesc definiii ale creditului i c mai fiecare economist propune propria-i definiie. Creditul reprezint ncrederea pe care o persoan, numit creditor, o acord altei persoane, numit debitor, creia i d, n prezent, bani sau alte valori sub form de mprumut, care-i vor fi restituite la o dat determinat, numit scaden, mpreun cu o anumit dobnd, ce reprezint preul capitalului mprumutat. Creditul presupune existena ncrederii. Unii economiti apreciaz c ideea de ncredere ar reprezenta principalul coninut al creditului. Creditul, la modul generic, este noiunea ce definete o relaie cu caracter special, ce apare ntre un vnztor i partenerul su cumprtor, n cazul n care transferul de valoare, respectiv de mijloace bneti, are loc dup ce s-a realizat transferul material de utiliti, aceste dou tipuri de transferuri fiind, de fapt, decalate n timp. Dei unii autori consider creditul ca fiind o form particular a schimbului, se poate afirma, alturi de specialiti consacrai din domeniul monedei i creditului, c nu se poate vorbi de credit ca o form a schimbului n accepiunea consacrat a termenului. i aceasta pentru c schimbul se caracterizeaz prin cedarea unei mrfi cu o anumit valoare de ntrebuinare i obinerea banilor n vederea procurrii unei alte mrfi cu o alt valoare de ntrebuinare, n timp ce scopul creditului nu este nlocuirea unei valori de ntrebuinare printr-o alt valoare de ntrebuinare, ci prin mrimea valorii. Acordarea i rambursarea creditului nu modific coninutul material al valorii. Din punct de vedere al teoriei, dar i cel al practicii, creditul presupune o dubl abordare. n accepiune juridic, creditul este perceput drept o convenie ce intervine ntre un creditor i debitorul su, de regul materializat ntr-un nscris (contract), referitoare la producerea, livrarea i plata contravalorii unor utiliti. De altfel, prin mulimea unor astfel de convenii ncheiate i derulate ntre diveri ntreprinztori este vizat i asigurat buna desfurare a procesului reproduciei sociale. ntr-o accepiune economic, creditul exprim relaii de redistribuire care se manifest n cadrul mecanismului economic al unei ri, relaii prin intermediul crora sunt mobilizate i apoi distribuite, dup reguli bine definite, resurse de capital temporar disponibile, pentru a se satisface nevoile de finanare ale ntreprinztorilor, generate de actele de comer pe care acetia le deruleaz, potrivit intereselor lor, fie ele cu caracter productiv sau neproductiv. n principal, creditul este expresia relaiilor de redistribuire a disponibilitilor bneti latente existente n economie, att la agenii nefinanciari, ct i la cei financiari, prin nlocuirea monedei temporar pasive cu moned activ, ca i prin consolidarea i amplificarea disponibilitilor de capital bnesc i creterea masei monetare n circulaie. De aceeai prere este i profesorul universitar Constantin Tulai, care menioneaz c relaiile de credit sau, pe scurt, creditul asigur mobilizarea i repartizarea 1

disponibilitilor bneti temporare existente n economie i la populaie i a altor resurse n vederea acoperirii, n principal, a unor nevoi vremelnice sau de durat mai ndelungat, cu obligaia rambursrii mprumuturilor la scaden sau la cerere i a plii unei dobnzi pentru folosirea acestora. Creditul are urmtoarele elemente constitutive: schimbul n timp al unor resurse; subiecii raportului de credit (debitorul i creditorul); promisiunea de rambursare; termenul de rambursare (scadena); costul creditului (dobnda) etc. Creditul bancar se acord de ctre instituiile abilitate de lege, care dein capitalul bancar agenilor economici i al persoanelor fizice. Creditul bancar procur de fapt resurse financiare necesare diferitelor sectoare de activitate economic. Creditul bancar se acord din capitalul inactiv, nefolosit, precum i din capitalul bnesc temporar disponibil care se afl n cutare de plasament. Creditul bancar constituie unul dintre obiectivele principale ale activitii bncilor. n calitatea lor de intermediare fcnd abstracie de capitalul lor propriu bncile se mprumut de pe piaa interbancar pentru a da apoi cu mprumut. n activitatea lor, bncile utilizeaz capitalul disponibil din conturile clienilor pstrat ca resurs n banc din care acord mprumuturi altor clieni ai lor. Creditul se acord, de regul, pe termen scurt i are n vedere i riscul insolvabilitii mprumutatului. Funcia de baz a unei bnci n economia competiional o constituie creditarea, prin intermediul creia bncile sunt chemate s ncurajeze afacerile viabile care sunt bazate pe rentabilitate i eficien. Promovarea unei afaceri eficiente, finanate parial sau total din credite depinde de modul n care banca analizeaz solicitarea investitorului, analiz n cadrul creia banca trebuie s investigheze obiectul mprumutului, sursele de rambursare i riscurile la care se expune instituia de credit n activitatea de creditare. Abilitatea debitorului de a rambursa creditele depinde de standingul financiar al entitii i de factorii endogeni i exogeni pe care banca trebuie s-i identifice i s-i evalueze n mod corect. n literatura de specialitate ntlnim i alte definiii date creditului i pe care le prezentm n cele ce urmeaz. Astfel, potrivit unor distini profesori universitari, creditul este operaiunea prin care se ia n stpnire imediat resurse, n schimbul unei promisiuni de rambursare viitoare, n mod normal nsoite de plata unei dobnzi ce remunereaz pe mprumuttor. Alii consider c n termenii cei mai generali, creditul reprezint schimbul unei valori monetare prezente pentru o valoare monetar viitoare. Nu puini sunt aceia care consider creditul un mijloc prin care excedentul de resurse dintr-o anumit zon economic (delimitat fie geografic, fie din punctul de vedere al ramurii economice) se transfer ctre entitile economice aflate n deficit de resurse, n vederea realizrii unor proiecte ce decurg din activitatea proprie. Din definiiile prezentate anterior rezult c principalele elemente ale creditului sunt: 1. Subiecii raportului de creditare respectiv mprumuttorul (creditorul) i mprumutatul (debitorul), care pot fi persoane juridice, persoane fizice i statul. 2. Rambursabilitatea creditului, n cadrul creia promisiunea de rambursare a creditului este acoperit cu garanii materiale i/sau bneti din partea debitorului, n vederea prevenirii riscului de nerambursare sau de imobilizare. 3. Scadena sau termenul de rambursare al creditului, difer de la banc la banc, n funcie de categoria de creditor, de tipul creditului, de moneda n care este angajat creditul i de capacitatea de rambursare a debitorului.

Termenul de rambursare este o trstur specific a creditului care poate mbrca trei forme: termen scurt, termen mediu i termen lung. 4. Costul creditului sau dobnda care poate s fie fix (n economiile stabile sau neinflaioniste) i variabile (n economiile cu inflaie ridicat). Dobnda reprezint n fapt preul creditului acordat de banc pe perioada de rambursare fixat prin contract. Dobnda se negociaz ntre prile contractante n funcie de tipul creditului, perioada de rambursare, ratele scadente etc. 5. Acordarea creditului este etapa n care dosarul de credit al debitorului este analizat de comisia de specialitate, din punct de vedere formal i al coninutului, n concordan cu metodologia de creditare a bncii, bazat pe legislaia financiar-bancar existent pe plan naional. n ultima perioad s-a dezvoltat sistemul acordrii de credit deschis, n cadrul cruia mprumuturile devin accesabile la intervale de timp stabilite de pri. 6. ntocmirea contractului de credit i transferul fondurilor acordate, este etapa n care se ncheie contractul de credit ntre pri pe de-o parte i are loc transferul banilor n contul deschis de beneficiar la banca creditoare. Creditul este un mecanism eficient numai n cazul n care sunt respectate cinci categorii de condiii privind funcionarea i dezvoltarea creditului i anume: condiii de ordin juridic, ce se refer la cadrul legal, reglementeaz cu precizie i fr echivoc msurile de protecie privind ncheierea contractelor ntre cele dou pri; condiii de ordin instituional sau infrastructural - acest grup de condiii const n existena unui sistem de instituii i organisme bine concepute, deinnd atribuii clare n efectuarea operaiunilor de credit, precum i n exercitarea unui control riguros asupra modului de respectare a condiiilor n care s-a acordat creditul; condiii de ordin social-politic ce se refer la existena cadrului general, social i politic, de stabilitate i continuitate a operaiunilor generale ale factorilor de decizie macroeconomic, ct i la regimul politic existent i atitudinea acestuia fa de economie, de evoluia liberei iniiative fa de piaa liber; condiii de ordin economic: sunt cele strns legate de situaia de ansamblu a economiei naionale, de perspectivele acesteia, dar i de conjunctura economic a momentului considerat pe plan intern i extern; condiii de ordin psihologic, care se refer nu numai la ncredere, ca suport hotrtor al creditului, ci i la comportamentul agenilor economici, al ntreprinztorilor i al populaiei n ansamblul su. n cadrul contractului, trebuie s se stipuleze foarte clar obligaiile i ndatoririle prilor, obiectul contractului, graficul de rambursare, clauze care s nu poat fi interpretate n cazul n care creditul angajat nu poate fi rambursat de debitor, i banca s-i poat recupera ratele rmase de achitat pn la stingerea integral a debitului. Din punctul de vedere al activitii bancare, operaiunile de creditare reprezint componenta cea mai important a operaiunilor de plasament, att din punctul de vedere al volumului de activitate, ct i al participrii acestor categorii de operaiuni la realizarea profitului bncii. Creditul bancar reprezint nc soluia de baz pentru investiiile agenilor economici, fiind, n esen, la nivelul economiei romneti n tranziie, calea de integrare a activitii ntreprinderilor romneti, n mecanismul pieei europene. n scopul acordrii creditelor, bncile i elaboreaz propriile norme de creditare care, n timp, au cptat caracter de generalitate, n sensul c principiile de creditare, obiectele creditului i tipurile de credit au devenit elemente comune ale reglementrilor interne n domeniu la majoritatea bncilor. Activitatea de normare a operaiunilor de creditare este, n acelai timp, un proces permanent, datorit diversificrii operaiilor bancare i deschiderii bncilor spre domenii de creditare noi pentru sistemul bancar actual.

Organizarea activitii de creditare are n vedere n principiu o descentralizare a proceselor de analiz, evaluare, acordare i urmrire a rambursrii creditelor, n condiiile respectrii normelor interne n domeniu i, de asemenea, n condiiile stabilirii unor plafoane de creditare la diversele niveluri organizatorice ale bncii. n principiu, atribuiile compartimentelor de creditare dintr-o banc trebuie s acopere ntreaga gam de operaiuni aferente acestei activiti. n general, bncile organizeaz activitatea de creditare pe principiul dublei subordonri, fa de un departament din centrala bncii i fa de conducerea sucursalei. De asemenea, reglementrile legale actuale oblig bncile s constituie comitete de credite care s analizeze cererile de creditare i s acorde n urma evalurilor sumele solicitate de clienii bncii. n acest fel, decizia de creditare se poate lua n condiii de obiectivitate i banca este n consecin mai protejat mpotriva eventualelor pierderi cauzate de nerambursarea creditului. Importana creditului bancar n economia concurenial rezult cel puin din urmtoarele considerente: 3 creditul bancar reprezint principala form de atragere i mobilizare a resurselor bneti temporar disponibile n economie; 3 creditul bancar constituie o surs important de finanare a afacerilor ntreprinderilor; 3 creditul bancar reprezint o modalitate modern de finanare a consumului populaiei; 3 creditul bancar reprezint o prghie important n reglementarea circulaiei bneti i meninerea stabilitii economiei naionale. Necesitatea existenei i manifestrii creditului n orice economie are un caracter obiectiv, acesta fiind, la rndul su, generat de caracterul obiectiv al reproduciei micro i macro economice. Derularea procesului reproduciei presupune n mod necesar existena i, n mod implicit, satisfacerea unor nevoi suplimentare de capital cu caracter temporar, prin mobilizarea i apoi distribuirea unor resurse bneti devenite, la rndul lor, pentru moment, disponibile. Mobilizarea i repartizarea unor astfel de resurse de capital prin intermediul creditului este, n ultim instan, legat de nevoia obiectiv de a se folosi ct mai eficient resursele financiare ale economiei. Ceea ce este caracteristic relaiilor de credit este faptul c ele definesc un transfer de valoare cu caracter rambursabil, pentru un orizont de timp limitat i cu obligaia plii dobnzii, drept pre al capitalului mprumutat. Prin intermediul creditului, practic, sunt mobilizate capitalurile temporar disponibile din economie, metamorfozate ntr-un capital de mprumut, care apoi este dirijat, prin redistribuire, spre diferite sectoare de activitate, ramuri i subramuri, zone geografice i colectiviti etc. Cu scopul de a se satisface nevoile suplimentare de finanare generate de derularea reproduciei sociale. Legat de capitalul de mprumut, considerm, la fel ca i ali distini profesori universitari, c trebuie subliniate cel puin trei aspecte. Primul aspect const n aceea c prin transferul de valoare al capitalului de mprumut, de fapt, creditorul nu transfer debitorului i proprietatea, ci numai valoarea de ntrebuinare, adic folosina, respectiv nsuirea acestuia de a produce profit, printr-o utilizare eficient. De aici i dubla calitate atribuit capitalului de mprumut, cea de capital-proprietate vzut din punctul de vedere al creditorului i cea de capital de folosin, apreciere realizat din punctul de vedere al debitorului, respectiv al celui ce l utilizeaz efectiv. Un al doilea aspect l constituie forma specific n care i svrete rotaia. Spre deosebire de capitalul productiv unde rotaia sa este definit prin relaia Bani-Marf-Bani, n cazul capitalului de mprumut avem de a face cu relaia Bani-Bani. Forma specific de

nstrinare face ca cele dou transferuri de valoare s fie de dimensiuni diferite i decalate n timp, primul fiind dat de capitalul iniial mprumutat i avnd ca sens micarea de la creditor ctre debitor, iar al doilea reprezentnd capitalul mprumutat (principalul) plus dobnda, avnd ca sens micarea de la debitor (utilizator) ctre creditor. Un al treilea aspect este acela c n structurile economiei creditul acioneaz i, n consecin, trebuie s fie abordat ca un sistem activ, ale crui elemente componente se manifest distinct i deplin, ele intercondiionndu-se, cu scopul de a se nfptui, n condiii de eficien crescnd, obiectivele ce in de constituirea i utilizarea mprumuturilor entitii. O astfel de abordare permite a se realiza multiple corelaii cu alte elemente (sisteme) ale complexului economic naional i internaional, ofer posibilitatea de a se recurge la reglri i autoreglri, la perfecionri continue, la adaptabilitate n ceea ce privete cerinele specifice fiecrei etape de dezvoltare a economiei naionale.

2. Evaluarea riscului de creditare

Avnd n vedere c majoritatea activelor bncii iau forma mprumuturilor, decizia de creditare reprezint o funcie bancar critic. n ceea ce privete finanarea prin credite a unei entiti economice, una dintre cele mai importante analize o constituie analiza primar de risc. De aceea bncile se vor concentra asupra riscului operaiunilor, adic asupra riscului care se refer la administrarea mprumuturilor i la riscul ca o procedur necorespunztoare de operare care poate s pericliteze ncasarea la timp a dobnzilor i ratelor de capital sau statutul de prioritate acordat nerambursrii mprumutului. Banca nu poate s estimeze importana unei monitorizri eficiente a mprumuturilor n mod permanent motiv pentru care ncasrile trebuie s aib loc i atenia responsabililor bancari trebuie s se concentreze pe comunicarea dintre administratorii de credite, personalul care se ocup de costuri, personalul de revizuire i personalul responsabil cu ncasrile ratelor. Eficiena unei bnci dinamice poate fi redus dac, de exemplu, banca nu este bine organizat pentru a se mica rapid n cazul constatrii unor nereguli privind mprumuturile. Evaluarea riscului de credit are n vedere cei ase C ai creditrii 1 (tabelul 1) i include: a) caracterul (voina de a plti); b) capacitatea (posibilitatea de a plti); c) cash; d) colateral (asigurarea, dac este necesar); e) condiii (externe, economice); f) control i audit (ntocmirea documentaiei de creditare conform reglementrilor interne ale bncii, etc).

Al.Olteanu, M.A.Olteanu (Rdoi) Managementul riscurilor financiar-bancare, Editura Dareco, Bucureti, 2006, p.42-44

Tabelul 1. Cei ase C ai creditrii

(1) Caracterul Istoricul clientului privind rambursarea creditului Experiena altor bnci cu acest client Performanele clientului n prognozarea rezultatelor activitii sale Ratingul de credit Existena unor garantori, girani pentru credit (2) Capacitatea Istoricul clientului privind rambursarea creditului Experiena altor bnci cu acest client Performanele clientului n prognozarea rezultatelor activitii sale Ratingul de credit Existena unor garantori, girani pentru credit (3) Cash Evidena istoric a vnzrilor, profiturilor i dividendelor Acurateea fluxului prognozat de fonduri Disponibilitatea rezervelor de lichiditi Viteza de rotaie a stocurilor, clienilor i creditorilor Structura capitalului i gradul de ndatorare Controlul cheltuielilor Evoluia aciunilor clientului (dac sunt negociate pe o pia) Calitatea managementului Raportul de audit Necesiti viitoare probabile de finanare Reglementrile, factorii politici i de mediu (4) Colateral Proprietatea asupra activelor Vechimea activelor Vulnerabilitatea la uzura moral Valoarea de realizare Gradul de specializare a activelor Gajuri, ipoteci i restricii Active n leasing Acoperirea cu asigurare Garanii i waranturi emise Poziia bncii fa de ceilali creditori Situaia obligaiilor fa de fisc i a proceselor intentate clientului (5) Condiii Poziia clientului n cadrul ramurii i segmentului su de pia Performana clientului prin comparaie cu firme similare Climatul competitiv pentru produsele clientului Expunerea clientului la ciclul de activitate i la schimbarea tehnologiei Condiiile pieei forei de munc Impactul inflaiei asupra situaiilor financiare Perspectiva pe termen lung a ramurii (6) Control i Audit Reglementrile bancare aplicabile n ceea ce privete trsturile i calitatea creditelor acceptabile Documentaie adecvat Documentaie de credit ntocmit corespunztor nscrierea cererii de credit n liniile politicii bncii privind activitatea de creditare Informaii din surse specializate (ex. Experi politici) privind factorii externi care ar putea afecta rambursarea creditului

Caracterul. n analiza caracterului clientului, banca va dori s se conving de bunele intenii n utilizarea creditului i n rambursarea acestuia. Capacitatea. Banca trebuie s verifice capacitatea legal, legitimitatea clientului de a solicita credit, dac are competen legal de a cere un credit precum i statutul juridic care s ofere legalitate semnturii sale pe un contract de credit. Cash. Acest aspect se refer la ntrebarea cheie legat de orice credit: Are clientul posibilitatea de a genera suficient numerar (cash), sub form de venituri sau fluxuri de numerar, pentru a rambursa mprumutul? Exist practic trei surse de fonduri pe care un agent economic le poate folosi la rambursarea unui credit: 1. fluxul de numerar; 6

2. vnzarea unor active fixe; 3. emisiunea de titluri de capital sau de credit. Oricare dintre aceste surse de lichiditi pot asigura fonduri suficiente pentru rambursarea unui credit bancar. Cu toate acestea, bncile prefer ca principala surs de rambursare a unui credit s fie fluxul de numerar din activitatea curent, ntruct vnzarea unor active fixe poate periclita activitatea clientului, iar un nou mprumut poate face mai puin sigur poziia bncii n calitate de creditor; Colateral. n evaluarea colateralului, banca trebuie s analizeze activele clientului, nu numai pentru a estima posibilitatea de realizare a eventualei garanii pe care clientul o va oferi n schimbul creditului, ci mai ales pentru a estima capacitatea acestor active de a susine n continuare activitatea clientului, posibilitatea clientului de a obine i desface produsele sale i, implicit, de a nregistra profit, utiliznd n acest scop toate activele nregistrate n bilanul entitii. Condiii. n evaluarea clientului banca trebuie s aib n vedere: - poziia clientului n cadrul ramurii i piaa pe care o acoper; - performanele economico-financiare n comparaie cu firme de acelai profil de activitate; - condiiile privind piaa muncii, factorii de mediu i cei politici. Controlul i Auditul. Ultimul factor esenial n evaluarea ratingului clientului l reprezint auditul intern i extern al acestuia pentru a pune n eviden impactul unei modificri care se poate produce n legislaia care vizeaz activitatea clientului. Controlul presupune, de asemenea, i asigurarea faptului c mprumutul acordat satisface standardele bncii i ale autoritilor reglementative n ceea ce privete calitatea creditului, iar auditul exprim o opinie referitoare la corectitudinea raportrilor financiare. Potrivit normelor legale n vigoare instituiile de credit sunt responsabile pentru organizarea i controlul intern al activitii lor, pentru administrarea riscurilor semnificative, precum i pentru organizarea i desfurarea activitii de audit intern a acestora. 2 Pe de alt parte, controlul intern este considerat proces continuu la care particip consiliul de administraie, conductorii, precum i personalul instituiilor de credit, prin care se furnizeaz o asigurare rezonabil asupra atingerii urmtoarelor obiective: desfurarea activitilor n condiii de eficien i eficacitate; furnizarea unor informaii credibile, relevante, complete i oportune structurilor implicate n luarea deciziilor n cadrul instituiei de credit i utilizatorilor externi ai informaiilor; asigurarea conformitii activitilor instituiilor de credit cu cadrul legal i cu politicile i procedurile proprii. Analiza ratingului i a capacitii de rambursare a clientului, vizeaz urmtoarele aspecte: analiza indicatorilor financiari tradiionali i a fluxului de fonduri; probleme legate de cash flow; analiza solvabilitii i a previzionrii falimentului. Aceste tehnici de analiz sprijin banca n luarea deciziei de acceptare sau respingere a creditului i mai trziu n decizia de revizuire a mprumutului. Pentru diminuarea riscului n activitatea de creditare n Romnia, de exemplu, inatituiile de credit urmresc respectarea unor condiii precum: a. monitorizarea i raportarea expunerilor mari; b. stabilirea unor limite aplicabile expunerilor mari;
Norma BNR nr.17 din 18.12.2003, privind organizarea i controlul intern al activitii instituiilor de credit i administrarea riscurilor semnificative, precum i organizarea i desfurarea activitii de audit intern a instituiilor de credit, publicat n M. Of. Nr.47 din 21.01.2004
2

c. aplicarea unor tehnici de transferare a riscului de credit ctre tere pri. a). n ceea ce privete monitorizarea i raportarea expunerilor mari, menionm c expunerea unei instituii de credit fa de: un singur debitor; grupul de persoane aflate n relaii speciale; personalul propriu, este considerat ca fiind expunere mare atunci cnd valoarea acesteia este egal sau depete 10% din fondurile proprii ale instituiei de credit respective. Expunerea unei instituii de credit fa de o persoan aflat n relaii speciale, membr a propriului grup, este considerat ca fiind expunere mare individual n valoare relativ atunci cnd valoarea acesteia este egal sau depete 5% din fondurile proprii ale instituiei de credit respective. n cazul n care contrapartida este o persoan aflat n relaii speciale cu instituia de credit, consiliul de administraie va putea aproba o asemenea operaiune numai n condiiile n care: - decizia este luat de majoritatea consiliului de administraie i, dac este cazul; - partea interesat se abine de la vot. Instituiile de credit raporteaz trimestrial Bncii Naionale a Romniei orice expunere mare. 3 Pe de alt parte, instituiile de credit dispun de proceduri administrative i contabile adecvate, mpreun cu metode de control intern, n scopul identificrii i nregistrrii tuturor expunerilor i a schimbrilor care pot interveni asupra lor, precum i pentru monitorizarea expunerilor n funcie de politica fiecrei instituii de credit. n ceea ce privete supravegherea expunerilor fa de persoane aflate n relaii speciale cu instituia de credit, pe lng cerinele deja amintite, instituiile de credit vor dispune de sisteme informaionale n scopul identificrii i nregistrrii fiecrei expuneri, a sumei totale a acestora, a expunerilor individuale n valoare absolut i relativ, precum i a schimbrilor care pot interveni asupra lor. Totodat sistemele informaionale vor permite monitorizarea prin intermediul unui proces de administrare independent. b) O alt dimensiune a politicilor de limitare sau de reducere a riscului de credit o constituie stabilirea unor limite aplicabile expunerilor mari. Conform noilor prevederi ale BNR o instituie de credit nu va nregistra fa de, un singur debitor; grupul de persoane aflate n relaii speciale; personalul propriu, o expunere a crei valoare depete 25% din fondurile proprii. n acelai timp, o instituie de credit nu va nregistra fa de ceilali membri ai propriului grup o expunere a crei valoare depete 20% din fondurile proprii. Menionm c , potrivit reglementrilor BNR, valoarea cumulat a expunerilor mari ale unei instituii de credit nu va depi 800% din fondurile ei proprii.

3. Fondurile proprii ale instituiilor de credit i nivelul minim al acestora pentru acoperirea riscului
3

Norma BNR nr.12/2003 privind supravegherea splvabilitii i expunerilor mari ale instituiilor de credit, publicat n M. Of. 51/2004 21.01.2004

n practic, bncile i stabilesc mrimea capitalului potrivit reglementrilor n vigoare pe plan intern i internaional i n conformitate cu cerinele lor de eficien economic, primordialitatea celor dou repere fcnd obiectul unor lungi dispute n rndul specialitilor. Pentru bncile care opereaz n ara noastr, imaginea i ncrederea clienilor primeaz meninerii lor pe pia, fapt care impune acordarea unei atenii manageriale speciale politicilor de dezvoltare a bazei de capital. Problema care deriv n mod firesc de aici, se refer la mrimea fondurilor proprii necesare unei bnci. Potrivit principiului economic c acestea trebuie s absoarb pierderile neanticipate prin minimizarea riscurilor, n msura n care profitul curent nu mai este suficient, o ncercare de rspuns o ofer modelarea scenariilor, n scopul prognozrii ratei rentabilitii activelor. Din punct de vedere teoretic, solvabilitatea poate fi meninut fr nici un capital, dac pierderile sau cheltuielile sunt resorbite din profitul nedistribuit i provizioane. Evident c o banc n aceast situaie s-ar afla permanent n pericolul de faliment. Existena fondurilor proprii, ca i dimensionarea lor adecvat confer bncii securitatea final, i care constituie a treia linie de aprare dup profituri i provizioane. Rolul major al autoritii de supraveghere este acela de a preveni riscul sistemic prin promovarea unei supravegheri bancare eficiente care s asigure realizarea stabilitii i viabilitii ntregului sistem bancar. Pentru stabilirea gradului de adecvare a capitalului se are n vedere efectul riscurilor de credit, de pia i a altor riscuri asupra condiiei financiare a bncii. Tipurile i mrimea riscurilor, n activitatea bncii, determin n ce msur capitalul ar trebui s se situeze deasupra nivelului minim impus de reglementri pentru a face fa unor consecine nedorite. Fondurile proprii ale instituiilor de credit sunt formate din fonduri proprii de nivel 1 i fonduri proprii de nivel 2. Fondurile proprii de nivel 1 cuprind : a) capitalul social subscris i vrsat, cu excepia aciunilor prefereniale cumulative sau, dup caz, capitalul de dotare pus la dispoziia sucursalei din Romnia de ctre instituia de credit din statul ter; b) primele de capital, integral ncasate, aferente capitalului social; c) rezervele legale, statutare i alte rezerve, precum i rezultatul reportat pozitiv al exerciiilor financiare anterioare, rmas dup distribuirea profitului; d) profitul net al ultimului exerciiu financiar, reportat pn la repartizarea sa conform destinaiilor stabilite de adunarea general a acionarilor, n limita sumei ce se intenioneaz a se repartiza pe oricare dintre destinaiile prevzute la lit. a) - lit. c). Fondurile proprii de nivel 2 se compun din: a) Fonduri proprii de nivel 2 de baz; b) Fonduri proprii de nivel 2 suplimentar. Fondurile proprii de nivel 2 de baz se compun din: 1) rezervele din reevaluarea imobilizrilor corporale, ajustate cu obligaiile fiscale aferente, previzibile la data calculrii fondurilor proprii;

2) titlurile pe durat nedeterminat i alte instrumente de aceeai natur, respectiv alte elemente care ndeplinesc condiiile prevzute la art. 14 alin. (1) din Regulamentul BNR nr.18/2006; Fondurile proprii de nivel 2 suplimentar se compun din aciunile prefereniale cumulative pe durat determinat i capitalul sub form de mprumut subordonat. Ratele fondurilor proprii n sistemul instituiilor de credit se prezint astfel:
Denumirea indicatorul ui Raport de solvabilitate (8%) Rata fondurilor proprii de nivel 1 (Fonduri proprii de nivel 1/Total activ) 1999 17,9 2000 23,8 2001 28,8 2002 25 2003 21,2 2004 20,6 2005 21,1 2006 18,1 2007 13,8 2008 13,76 2009 13,51

7,5

8,6

12,1

11,6

10,9

8,9

9,2

8,6

7,3

8,13

6,99

Banca Naional a Romniei poate impune pentru cazuri particulare, atunci cnd circumstanele o justific, limite mai stricte (inclusiv interdicii), pe care instituiile de credit trebuie s le respecte n permanen. Pentru eliminarea riscului de credite, bncile nu le acord mprumuturi urmtoarelor categorii de persoane juridice: agenilor economici care nregistreaz pierderi i sunt fr perspective de redresare; agenilor economici care nu contribuie cu capital propriu la finanarea activelor circulante sau la realizarea de investiii; unitilor economice pentru care s-a instituit procedura de reorganizare sau lichidare judiciar, cu excepia cazului n care instana judectoreasc hotrte c pot fi acordate credite pentru reorganizarea i redresarea activitii debitorului. 4. Clasificarea activelor Creditele i plasamentele se clasific n urmtoarele categorii: standard; n observaie (numai pentru creditele acordate clientelei din afara sectorului instituiilor de credit); substandard (numai pentru creditele acordate clientelei din afara sectorului instituiilor de credit); ndoielnic (numai pentru creditele acordate clientelei din afara sectorului instituiilor de credit); pierdere.

10

Clasificarea creditelor i a plasamentelor se face prin aplicarea simultan a urmtoarelor criterii: serviciul datoriei; performana financiar; iniierea de proceduri judiciare. a) serviciul datoriei numarul de zile de intarziere la plata fata de data scadentei datoriei; b) performanta financiara: - pentru persoane juridice - reflectarea potentialului economic i soliditatii financiare a unei entitati economice, obtinuta in urma analizarii unui ansamblu de factori cantitativi (indicatori economico- financiari calculati pe baza datelor din situatiile financiare anuale i periodice, denumite in continuare situatii financiare) i calitativi; - pentru persoane fizice, evaluarea riscului de nerambursare pe baza scoringului intocmit la acordarea creditelor i a modificarilor intervenite in situatia debitorilor persoane fizice pe parcursul derularii relatiilor contractuale cu acestia. c) initiere de proceduri judiciare - cel putin una dintre urmatoarele masuri luate in scopul recuperarii creantelor - darea de catre instanta a hotararii de deschidere a procedurii falimentului; - declansarea procedurii de executare silita fata de persoanele fizice sau juridice Corespondena dintre categoriile de clasificare i criterii este prevzut n tabelele 1 i 2: Tabelul 1. Criterii de ncadrare pe categorii de clasificare pentru creditele acordate clienilor din afara sectorului instituiilor de credit
Nu s-au iniiat proceduri judiciare

Performan financiar Serviciul Datoriei 0 15 zile 16 30 zile 31 60 zile 61 90 zile Minimum 91 zile

Standard / Pierdere n Observaie / Pierdere Substandard / Pierdere ndoielnic / Pierdere Pierdere / Pierdere

n Observaie / Pierdere Substandard / Pierdere ndoielnic / Pierdere Pierdere / Pierdere Pierdere / Pierdere

Substandard / Pierdere ndoielnic / Pierdere Pierdere / Pierdere Pierdere / Pierdere Pierdere / Pierdere

ndoielnic / Pierdere Pierdere / Pierdere Pierdere / Pierdere Pierdere / Pierdere Pierdere / Pierdere

Pierdere / Pierdere Pierdere / Pierdere Pierdere / Pierdere Pierdere / Pierdere Pierdere / Pierdere

S-au iniiat proceduri judiciare

Sursa: Regulament BNR nr. 5/2002

11

Tabelul 2. Criterii de ncadrare pe categorii de clasificare pentru creditele i plasamentele din sectorul instituiilor de credit
Performana financiar Serviciul datoriei
Bnci 0 7 zile lucrtoare minimum 8 zile lucrtoare

Organizaii cooperatiste de credit 0 30 zile lucrtoare minimum 31 zile lucrtoare

A Standard / Pierdere Pierdere / Pierdere

B Nu s-au iniiat proceduri judiciare S-au iniiat proceduri judiciare

Sursa: Regulament BNR nr. 7/2002

12