Sunteți pe pagina 1din 200

CORINA MARIA ENE

VICTOR STOICA

2011
MONED I CREDIT
Dac datorezi bncii o sut de lire, ai ntr-adevr o problem.
Dar dac i datorezi un milion, cea care are probleme e banca.
(John Maynard Keynes)
2
CUPRINS:
Introducere - Profilul ocupaional al consilierului financiar bancar ...............
1. Structura i caracteristicile sistemului financiar n Romnia ..........................
1.1. Conceptul de finane. Evoluia finanelor n istoria gndirii economice .............
1.2. Sistemul financiar: structur i caracteristici .......................................................
2. Bncile i relaia acestora cu clienii. Sistemul bancar din Romnia ..............
2.1. Structura sistemului bancar .................................................................................
2.2. Banca Central autoritate monetar ..................................................................
2.3. Principii ale contabilitii bancare. Bilanul bancar .............................................
2.4. Structura ofertei bancare. Relaiile banc clieni ..............................................
3. Reglementarea activitii bancare n Romnia ..................................................
3.1. Autorizarea, organizarea i conducerea bncilor .................................................
3.2. Reguli i principii ale activitii bancare .............................................................
3.3. Prudena bancar ..................................................................................................
3.4. Falimentul bancar ................................................................................................
4. Gestionarea instrumentelor de plat i de credit utilizate n sistemul bancar
4.1. Numerarul ca instrument de plat. Casieria bncii ..............................................
4.2. Viramentul bancar. Ordinul de plat ....................................................................
4.3. Cecul ....................................................................................................................
4.4. Standing order ......................................................................................................
4.5. Cambia .................................................................................................................
4.6. Biletul la ordin .....................................................................................................
4.7. Incasso-ul documentar .........................................................................................
4.8. Acreditivul documentar .......................................................................................
4.9. Garaniile bancare ................................................................................................
5. Servicii bancare electronice .................................................................................
5.1. Transferul electronic al fondurilor .......................................................................
5.2. Cardurile bancare .................................................................................................
5.3. Internet Banking-ul ..............................................................................................
6. Cadrul general al riscurilor bancare ...................................................................
6.1. Elemente conceptuale ..........................................................................................
6.2. Identificarea, msurarea i gestionarea riscurilor bancare ...................................
7. Managementul riscului individual de creditare .................................................
7.1. Principiile analizei riscului individual de creditare .............................................
7.2. Etapele analizei solicitrii de creditare ................................................................
7.3. Indicatori sintetici de analiz a bonitii clienilor. Credit scoring-ul .................
6
9
9
18
24
24
33
36
39
44
44
48
50
57
58
58
60
64
69
70
72
74
76
81
83
83
87
92
93
93
102
117
117
121
124
3
8. Analiza elementelor privind statutul financiar al aplicantului unui credit
(persoan juridic) ....................................................................................................
8.1. Universul financiar al ntreprinderii moderne ......................................................
8.2. Analiza echilibrului financiar i a rezultatelor ntreprinderii ...............................
8.3. Diagnosticul financiar al ntreprinderii prin sistemul de rate ..............................
8.4. Bugetele de venituri i cheltuieli ..........................................................................
8.5. Analiza deciziilor de finanare ale ntreprinderii .................................................
9. Proceduri bancare privind aprobarea creditelor ...............................................
9.1. Proceduri privind aprobarea creditelor acordate persoanelor fizice i juridice ...
9.2. Acordarea de credite pentru accesarea de fonduri europene post aderare ...........
10. Marketingul bancar. Elaborarea politicilor de marketing ...........................
10.1. Politica de produs ...............................................................................................
10.2. Politica de preuri ...............................................................................................
10.3. Politica de comunicare .......................................................................................
10.4. Politica de comercializare ..................................................................................
Referine bibliografice ..............................................................................................
129
129
132
142
151
153
158
158
165
174
177
185
190
195
198
4
PROFILUL OCUPAIONAL AL CONSILIERULUI
FINANCIAR-BANCAR
Descrierea ocupaiei: practicanii unei astfel de ocupaii
analizeaz date cantitative privind programele financiare i de
investiii ale unor instituii publice sau private.
A. Sarcini principale
- Promoveaz produsele i serviciile bancare;
- Verific documentele completate de client pentru a se asigura de acurateea
informaiilor i conformitatea cu politica bncii;
- nainteaz cererile privind diverse produse bancare comisiei nsrcinate cu
aprobarea acestora;
- Analizeaz cererile pentru produse bancare n anumite limite;
- nainteaz cererile de creditare analitilor de credit pentru verificri i
recomandri;
- Analizeaz statutul financiar al aplicantului, pentru a determina fezabilitatea
acordrii unui eventual credit;
- Desfoar interviuri cu aplicanii i solicit informaiile specificate pentru
obinerea creditului;
- Contacteaz aplicanii pentru eventuale ntrebri i lmuriri;
- Asist aplicanii n completarea documentaiei necesare.
B. Contextul muncii
B1. Mediul fizic: Consilierul financiar bancar lucreaz n cea mai mare parte a
timpului ntr-un spaiu nchis birou.
B2. Mediul socio-organizaional: Munca consilierul financiar bancar necesit
maxim precizie i acuratee. Aceast ocupaie implic interaciuni sociale frecvente.
B3. Riscuri. Alte notificri speciale: Nu este cazul.
C. Nivelul de educaie i calificare
- Studii superioare de specialitate (nivel licen)
- Nivel de calificare conform Cadrului European al Calificrilor (EQF): N6
D. Cunotine i deprinderi
Cunotine:
- Servicii clieni i personal
- Limba romn
- Funcionreti
- Matematic
- Administraie i management
5
- Legislaie i guvernare
- Vnzri si marketing
Tipuri de deprinderi:
- Deprinderi folosite n nvare
- Deprinderi de rezolvare a problemelor
- Deprinderi de munc cu sisteme tehnice
- Deprinderi de gestionarea resurselor
E. Aptitudinile
E1. Aptitudini cognitive:
Aptitudini
Nivel de dezvoltare
1
(minim)
2
(mediu
inferior)
3
(mediu)
4
(mediu
superior)
5
(maxim)
1. Abilitatea general de
nvare
X
2. Aptitudinea verbal X
3. Aptitudinea numeric X
4. Aptitudinea spaial X
5. Aptitudinea de
percepie a formei
X
6. Abiliti funcionreti X
7. Rapiditatea n reacii X
8. Capacitatea
decizional
X
E2. Aptitudini psihomotorii (A P), senzoriale (AS) i fizice (A F):
AP: Dexteritatea manual
AS: Vedere apropiat
AF: Nu este cazul
F. Alte caracteristici relevante
F1. Interese: Primele trei tipuri de interese n ordinea relevanei sunt
ntreprinztor, social, convenional.
F2. Surse ale satisfaciei profesionale:
- Practici si politici ale instituiei
- Supervizare, accent pe relaii umane
- Instruire adecvat
- Munca n echip
- Valori morale
F3. Caracteristici de personalitate:
Exercitarea ocupaiei de consilier financiar - bancar poate fi realizat cu succes de
ctre persoane care:
6
- au abilitatea de a-i menine echilibrul emoional i n situaii de stres fr a
prezenta manifestri extreme i neconcordante cu situaia.
- Au abilitatea de a se comporta politicos. Bunvoin, atitudine amabil;
politee, gentilee.
- posed nsuirea de a fi contiincios; corectitudine, seriozitate,
meticulozitate. Comportamente orientate spre scopuri clar delimitate,
exigen, rigurozitate n realizarea sarcinilor prin contientizarea regulilor.
- au capacitatea de a judeca lucrurile i a aciona n mod independent,
neinfluenat de alii n condiii de libertate deplin.
G. Perspectiva pe piaa muncii: Cretere
H. Categoria de salarizare: n x Salariu minim pe economie
I. Ocupaii similare:
- Manager financiar
- Expert financiar-bancar
- Inspector financiar-bancar
7
STRUCTURA I CARACTERISTICILE SISTEMULUI
FINANCIAR N ROMNIA
Obiective:
- Definirea conceptului i a sferei de manifestare a finanelor;
- Cunoaterea coninutului economic al finanelor;
- nelegerea structurii i a caracteristicilor sistemului financiar.
1.1. Conceptul de finane. Evoluia finanelor n istoria gndirii
economice
1.2. Sistemul financiar: structur i caracteristici
1.1. Conceptul de finane. Evoluia finanelor n istoria gndirii economice
Aprute n perioada de trecere de la ornduirea gentilic la ornduirea sclavagist,
finanele sunt strns legate de istoria statului. Ele nsoesc pe scena istoriei instituia
statului, prin utilizarea banilor i a formele valorice n procesul repartiiei produsului
social. Altfel spus, finanele au aprut atunci cnd existau deja comuniti umane, cnd se
vehicula ideea de proprietate, se dezvoltau forele de producie i apreau primele
elemente ale pieei de schimb.
Aadar, apariia i consolidarea finanelor a fost condiionat de urmtoarele dou
elemente:
1. dezvoltarea
schimbului de
produse.
La nceput, acest schimb s-a realizat prin
intermediul banilor, apoi cu ajutorul monedelor de
hrtie, pentru ca astzi moneda de cont i cea
electronic s nu ni se mai par ceva neobinuit;
2. existena
statului.
nc din primele etape de dezvoltare, statul
a avut nevoie de susinere economic, nu numai
moral, social i politic. Odat cu apariia i
circulaia banilor, susinerea material a statului a
devenit susinere financiar
1
. Prin urmare,
finanele sunt strns legate de bani, iar apariia i
dezvoltarea lor constituie un proces istoric
ndelung i complex.
1
Hoan Nicolae Economie i finane publice, Ed. Polirom, Iai, 2000, pag. 111.
8
De la apariia timid a primelor elemente de finane i pn n zilele noastre,
finanele au fcut parte integrant din sistemul relaiilor sociale i economice. Drept
urmare, se poate spune c finanele exprim relaii sociale de natur economic, n
expresie bneasc, ce apar ntr-un anumit proces i cu un scop bine determinat
2
.
Schematic, traseul istoric al finanelor este prezentat n figura 1.
Figura 1 Evoluia istoric a finanelor
Aa cum se poate observa, sfera finanelor difer de la o ornduire la alta, fiind
limitat n sclavagism i feudalism de nivelul sczut al productivitii muncii al produciei
2
Vcrel Iulian (coord.) Finanele publice, Ed. Didactic i Pedagogic R.A., Bucureti, 1999, pag. 36.
Comuna primitiv
Sclavagism
Feudalism
Capitalism
Economie
natural
Munc n comun
Repartizarea
rezultatelor n comun
Economie
de schimb
Separarea statului
pe economie
Apariia banilor
Dezvoltarea
economiei de
schimb
Resurse
bneti
Apariia primelor
elemente de finane
Apare:
- diviziunea
social a muncii
- proprietatea
privat
- statul ca form
de organizare
social
Element de finanare
visteria statului
Realii marf bani
n stadiu incipient
Domin producia de mrfuri
Dezvoltarea relaiilor bneti i
acoperirea nevoilor publice
Apariia finanelor
publice
9
de mrfuri i al relaiilor bneti, precum i de necesitile relativ reduse de mijloace
pentru ntreinerea aparatului de stat.
n capitalism, finanele au cunoscut o mare dezvoltare ca urmare a creterii
productivitii muncii, a generalizrii relaiilor marf-bani i a creterii nevoilor de resurse
bneti ale statului pentru ndeplinirea funciilor sale.
Indiferent de ornduirea social, n procesul procurrii i repartizrii resurselor de
care are nevoie statul pentru ndeplinirea funciilor i sarcinilor sale se nasc anumite relaii
sociale care sunt de natur economic i exprim repartizarea unei pri din produsul
social, ntre diferite grupuri sociale. Aceste relaii aprute n procesul de mobilizare i
repartizare a resurselor necesare statului sunt relaii financiare sau, pe scurt, finane.
Faptul c finanele au aprut pe o anumit treapt de dezvoltare a societii pune n
eviden caracterul istoric al acestora.
3
Originea termenului
finane
Potrivit lui Gaston Jeze, termenul finane i are
originea din limba latin i provine de la cuvntul finis,
folosit adesea n sensul de termen de plat: finanele publice
vizeaz banii publici i, prin extindere, achiziionarea,
administrarea i utilizarea banilor publici
4
.
Ulterior, de la acest cuvnt au derivat financia i mai
trziu financia pecuniaria, care nsemnau ncheierea unei
tranzacii prin plata unor sume de bani.
Frana este ara care a ntrebuinat pentru prima data
(secolul al XIV-lea) cuvntul finance, n legtur cu venitul
statului. Finanele erau pentru Jean - Baptiste Colbert, ministrul
al finanelor Franei (1661-1683), partea cea mai important i
esenial a statului
5
. De asemenea, se foloseau expresiile
hommes de finances i financiers pentru denumirea arendailor
care ncasau impozitele regelui, les finances pentru patrimoniul
statului.
ntre secolele XV i XVII, n limba german se foloseau
expresiile finanz care desemna o plat n bani i Finanzer, n
sensul de cmtar.
n ara noastr, noiunea de fisc s-a folosit nc din
secolul al XIX-lea, cu sensul de organ financiar responsabil cu
ncasarea impozitele, taxele, amenzile etc.
Pe msura dezvoltrii statului i a relaiilor de schimb, cuvntul finane a cptat
un sens mai larg incluznd: bugetul statului, creditul, operaiunile bancare i de burs,
3
Vcrel I., G. Anghelache, Gh.D. Bistriceanu, T. Moteanu, Fl. Bercea, M. Bodnar, Fl. Georgescu Finane
publice, Ediia a III-a, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2001, p.33.
4
Vcrel Iulian (coord.) Finanele publice, Ed. Didactic i Pedagogic R.A., Bucureti, 1999, pag. 40.
5
Colbert Jean-Baptiste Lettres, Instructions, Mmoires, citat de Gh. Popescu n Fundamentele gndirii economice,
Ed. Anotimp, Cluj Napoca, 1993, pag. 23.
10
relaiile comerciale i asigurrile obligatorii i facultative de bunuri i persoane etc., adic
toate sferele vieii economice i sociale a cror relaii pot fi cuantificate prin intermediul
banilor.
Trebuie subliniat ns faptul c sfera finanelor este mai
ngust dect cea a relaiilor bneti, cuprinznd numai relaiile
bneti care exprim un transfer de valoare, nu i pe cele care
reflect o schimbare a formelor valorii.
ntr-o accepiune general, finanele reprezint un tip de relaii de repartiie a
produsului social i ndeosebi a venitului naional, concretizate n transferuri bneti de la
ageni economici, instituii sau persoane fizice ctre bugetul de stat, de la bugetul de stat
ctre ageni economici, instituii sau persoane fizice (transferuri pe vertical), precum i
ntre ageni economici, instituii, diverse structuri economice, persoane fizice (transferuri
pe orizontal)
6
.
Cnd abordm problema finanelor, n general, putem accepta
includerea n cadrul acestei noiuni i a creditului, a finanelor private,
a asigurrilor, ns cnd ne referim la noiunea de finane publice
trebuie s avem n vedere faptul c n cadrul lor putem ncadra numai
acele raporturi, relaii, care se nasc ntre stat, pe de o parte, i membrii
si, pe de alt parte, n calitate de contribuabili, dar i de beneficiari ai
unor servicii publice i semipublice, i uneori de resurse bneti, n
mod direct
7
.
Finanele publice sunt parte a unui ntreg denumit finane. n literatura de
specialitate i n legislaie, relaiile financiare la care statul particip ca entitate de sine
stttoare, sunt desemnate prin termenul de finane publice.
Termenul de finane publice face referire mai cu seam la plile bneti de interes
public pe care le angajeaz statul n relaiile sale cu colectivitile publice. n sprijinul
acestei afirmaii vine i Louis Trotabas, care subliniaz faptul c finanele publice au ca
obiect regulile fundamentale, organele i procedurile care permit colectivitilor publice
ndeplinirea tuturor atribuiilor lor cu ajutorul mijloacelor financiare
8
.
Maurice Duverger consider finanele publice ca tiina care studiaz activitatea
statului, n calitatea sa de utilizator al unor tehnici speciale aa-zise financiare: cheltuieli,
taxe, impozite, mprumuturi, procedee monetare, buget etc.
9
.
Cu toate c exist deosebiri de nuan n definirea finanelor, marea majoritate a
economitilor i autorilor care s-au aplecat asupra studierii tiinei finanelor este unanim
n a aprecia c, nainte de toate, ele reprezint relaii sociale de natur economic ce se
6
Toma Mihai Finane i gestiune financiar, Ed. Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1994, pag. 2.
7
Belean Pavel, Anghelache Gabriela Finanele publice ale Romniei, Ed. Economic, Bucureti, 2005, pag. 25.
8
Trotabas Louis Finances publiques, Paris, 1964, citat de Gliga I. Dreptul finanelor publice, Ed. Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 1992, pag. 4.
9
Duverger Maurice - Finances publiques, Presses Universitaires de France, Paris, 1978, citat de Vcrel Iulian n
Finane publice. Teorie i practic, Ed. tiinific i Enciclopedic, Bucureti, 1981, pag. 13.
11
stabilesc n procesul formrii i utilizrii resurselor publice de care statul are nevoie
pentru a-i putea exercita drepturile i obligaiile pe care le are fa de naiune, dar ele
nu se rezum numai la acest rol deosebit, ci au atribuii tot att de importante i n ceea ce
privete intervenia statului n economie
10
.
Potrivit celei mai simple accepiuni referitoare la finanele publice, acestea
contureaz un domeniu de sine stttor n cadrul economiei naionale i au ca obiect de
activitate managementul veniturilor i cheltuielilor publice ale statului, inclusiv a
relaiilor sociale mutuale pe care acestea le genereaz.
n timp, concepiile legate de finane au evoluat continuu, ns
literatura de specialitate confer acestei evoluii dou etape distincte:
1. Concepiile clasice (secolele XVIII-XX, perioad ce
corespunde n linii mari, capitalismului ascendent);
2. Concepiile moderne (secolele XVIII-XX, perioad ce
corespunde dezvoltrii monopolurilor, mai ales dup marea recesiune
economic mondial din 1929-1933).
Concepiile clasice reflect doctrina liberal potrivit creia activitatea economic
trebuie s se desfoare n conformitate cu principiul laissez-faire, laissez-passer. Se
considera c intervenia statului n economie ar putea perturba iniiativa privat, libera
concuren, aciunea legilor obiective ale pieei. Statul trebuia s se limiteze la sarcinile
sale tradiionale viznd meninerea ordinii publice, aprarea frontierelor rii i
ntreinerea de relaii diplomatice cu alte state, iar cheltuielile publice trebuiau restrnse la
minimum.
Potrivit acestei concepii, sarcina finanelor publice const n asigurarea resurselor
financiare necesare ntreinerii i funcionrii instituiilor publice. Impozitele,
mprumuturile i celelalte mijloace de procurare a resurselor financiare trebuiau astfel
utilizate nct s aib caracter neutru, s nu modifice relaiile socio-economice existente.
Pstrarea echilibrului ntre veniturile i cheltuielile bugetare era considerat drept o
cerin fundamental a bunei gestiuni, esena finanelor publice.
Este o perioad n care prevala doctrina liberalismului economic, preocuparea
specialitilor fiind orientat ndeosebi spre problemele legate de procurarea resurselor
necesare statului i utilizarea lor eficient. De asemenea, se urmrea modul de repartizare
a sarcinilor fiscale pe categorii de pltitori, modul de contractare i rambursare a
mprumuturilor, ntocmirea i executarea echilibrat a bugetului, respectarea anumitor
reguli de disciplin financiar i de bun gestionare a fondurilor, conceptul de finane
avea un pronunat caracter juridic.
Concepiile moderne iau natere dup primul rzboi mondial. Spre sfritul
secolului al XIX-lea i nceputul secolului al XX-lea, mai ales dup recesiunea din
perioada 1929-1933, se afirm tot mai mult concepia intervenionist, potrivit creia
statul este chemat s joace un rol activ n viaa economic, s influeneze procesele
economice, s corecteze evoluia ciclic, s previn crizele sau cel puin s le limiteze
efectele negative. Este apreciat i ncurajat intervenia statului n economie prin msuri
ca:acordarea de subvenii i de faciliti ntreprinderilor private, aciuni pentru combaterea
10
Belean Pavel, Anghelache Gabriela Finanele publice ale Romniei, Ed. Economic, Bucureti, 2005, pag. 24.
12
omajului, aciuni pentru restabilirea echilibrului general economic vremelnic perturbat,
aciuni pentru redresarea economiei stagnante, etc.
Finanele publice devin un mijloc de intervenie a statului n economie.
Preocuparea principal a specialitilor devine studierea instrumentelor cu ajutorul crora
statul poate interveni n viaa economic, a modalitilor de influenare a proceselor
economice i a relaiilor sociale. Se analieaz mijloacele de intervenie ale statului n
economie prin intermediul cheltuielilor i veniturilor publice.
Lordul J.M. Keynes este un susintor al acestui curent de gndire, prin politici
bugetare, monetare i valutare, n influenarea proceselor economice spre un curs
favorabil. Analiza keynesian a permis integrarea finanelor publice n activitatea
economic, ca instrument esenial n reglarea pe care puterea public ncearc s o pun n
funciune.
Locul statului jandarm este luat de ctre statul providen, afirmndu-se rolul activ
n viaa economic a acestuia. Aceast modificare de poziie, care pune n eviden cea
de-a doua concepie (modern) a fost determinat de adncirea contradiciilor interne i
externe ale modului de producie capitalist i de necesitatea de a gsi soluii la problemele
complexe cu care e confruntat economia.
Finanele publice contemporane se caracterizeaz printr-o schimbare de
dimensiune care a transformat raportul lor cu economia general. Aceast schimbare
mbrac un aspect cantitativ (ponderea financiar a statului i componentele sale n PIB),
precum i un aspect calitativ, ntruct au aprut i s-au dezvoltat cheltuielile publice de tip
nou, n special cheltuielile de transfer
11
.
Aadar, finanele publice constituie o parte a relaiilor bneti prin intermediul
crora, n procesul repartiiei produsului intern brut se formeaz, se repartizeaz i se
utilizeaz fondurile necesare ndeplinirii funciilor i sarcinilor statului.
Finanele private circumscriu n rndul lor relaiile de
credit, precum i relaiile create n cadrul asigurrilor obligatorii
i facultative, deoarece activitile desfurate de bncile
comerciale, societile de asigurri i alte instituii financiare
specializate n aceast direcie, bursele de valori, societile de
intermediere etc. au acelai scop final, realizarea i maximizarea
profitului
12
.
Drept urmare, studiul veniturilor i cheltuielilor pe care entitile private i
indivizii le angajeaz n principal n scopul maximizrii bunstrii personale fac
obiectul de studiu al finanelor private. Cheltuielile Guvernului sunt orientate spre
organisme de stat i instituii publice, iar scopul acestora vizeaz bunstarea social
general, bunstarea tuturor membrilor societii. n acest sens statul mobilizeaz resurse
variate. Finanele publice sunt cele care studiaz aceste venituri, dar i cheltuielile
statului. Astfel, apelnd la definiia furnizat de Dicionarul Explicativ al Limbii Romne,
11
Hoan Nicolae Economie i finane publice, Ed. Polirom, Iai, 2000, pag. 114.
12
Belean Pavel, Anghelache Gabriela Finanele publice ale Romniei, Ed. Economic, Bucureti, 2005, pag. 26.
13
finanele desemneaz totalitatea mijloacelor bneti care se gsesc la dispoziia unui stat
i care sunt necesare pentru ndeplinirea funciilor i sarcinilor sale
13
.
De ce se face delimitarea ntre finanele publice i cele private? Nu se folosesc oare
aceleai principii de management financiar, aceleai instrumente i concepte n ambele
domenii? n timp ce finanele private au ca obiectiv maximizarea valorii firmei
(societii comerciale) sau a satisfaciei personale pentru proprietarii/patronii acesteia
prin controlul i alocarea judicioas a resurselor, finanele publice, cu toate c folosesc
instrumente analitice, tehnice i manageriale similare pentru controlul i distribuirea
resurselor, sunt supuse unor constrngeri, au o alt form de proprietate i vizeaz
atingerea unor obiective diferite.
finanele private = maximizarea valorii firmei i a satisfaciei personale
Guvernul folosete resursele publice n vederea finanrii unor obiective de interes
naional care vizeaz creterea dezvoltrii economice i bunstrii sociale. Cheltuielile
pentru sntate, nvmnt, asisten social, servicii publice i locuine, infrastructur,
ordine public, aprare etc. sunt doar cteva exemple n acest sens. Pentru a face fa
acestor cheltuieli, guvernul mobilizeaz resurse financiare variate, denumite generic
venituri publice (impozite, tarife pentru servicii guvernamentale, vrsminte ale
ntreprinderilor cu capital de stat etc.).
Diferitele resurse financiare publice aflate la dispoziia statului sunt prezentate
sintetic n figura 2.
Figura 2 Veniturile publice
Drept urmare, sursele de venit i cheltuielile statului sunt similare cu cele ale
indivizilor? Putem rspunde la aceast ntrebare numai identificnd i centraliznd
diferenele dintre finanele publice i cele private (Tabelul 1.1.).
13
Dicionarul Explicativ al Limbii Romne, Ediia a II-a, Editura Univers Enciclopedic, Bucureti, 1998, pag. 380.
Veniturile publice
Venituri fiscale
(Impozit pe
venit, pe
profit etc.)
Impozite
directe
(TVA, taxe
vamale, accize
etc.)
Impozite
indirecte
Vrsminte ale instituiilor
publice, veniturile instituiilor
publice i activitilor
autofinanate etc.
Venituri nefiscale
14
Finane publice vs. Finane private
Tabelul 1.1.
Finane publice Finane private
Dup luare deciziei privind obiectivele de
finanat (cheltuielile publice) guvernul
mobilizeaz resursele financiare
Cheltuielile se efectueaz numai dup
estimarea veniturilor
Cheltuielile sunt angajate cu scopul
creterii gradului de dezvoltare economic
i a bunstrii societii, n ansamblul su
Cheltuielile au ca obiectiv creterea
bunstrii personale (individuale)
Guvernul poate mprumuta bani de pe
pieele externe
ansele de a mprumuta bani din strintate
sunt limitate
Veniturile i cheltuielile statului sunt aduse
la cunotina cetenilor
Veniturile i cheltuielile sunt confideniale
Bugetul de stat este elaborat pentru o
perioad de un an
Bugetarea nu este constrns de o perioad
dat
Finanarea deficitului bugetar este un
privilegiu pecuniar al guvernului
Nu pot proceda la finanarea deficitelor
Guvernul poate adopta legi care au n
vedere msuri de constrngere a cetenilor
privind plata impozitelor i taxelor
Lipsa autoritii coercitive
n concluzie, finanele publice exprim relaii sociale de natur economic care se
nasc n procesul de constituire i utilizare a resurselor publice ntre stat, pe de o parte, i
membrii si, pe de alt parte, n vederea satisfacerii nevoilor de interes general a
societii. n acest proces statul joac un rol activ n viaa economic i social a rii
folosindu-se de metodele, tehnicile i instrumentele politicilor fiscale i bugetare prin
intermediul crora caut s atenueze efectele negative ale unor crize ciclice i s
influeneze pozitiv procesele economice i sociale din societate. Spre deosebire de
acestea, finanele private exprim relaii sociale de natur economic care se nasc n
procesul de constituire i utilizare a resurselor entitilor private n vederea
satisfacerii nevoilor de interes individual, avnd drept scop maximizrii bunstrii
personale.
Economitii recunosc statutul de tiin al finanelor. Fiecare tiin n parte se
individualizeaz, se definete ns prin obiectul su de studiu i prin metoda sa de
cercetare sau de analiz.
- relaiile economice ce apar n procesul constituirii i repartizrii
fondurilor bugetare i extrabugetare ale autoritilor publice
centrale, ale instituiilor administrativ teritoriale i ale altor
instituii de drept public, denumite generic fonduri de resurse
15
Finanele au ca
obiect de studiu:
8
financiare publice;
- metodele de gestiune folosite n cadrul sectorului public;
- modalitile de stabilire, percepere i urmrire a impozitelor,
taxelor i a veniturilor nefiscale;
- metodele de dimensionare i repartizare a cheltuielilor publice pe
obiective, aciuni i beneficiari;
- procedura de angajare i efectuare a cheltuielilor publice din
fonduri bugetare i extrabugetare;
- ntocmirea, aprobarea, executarea i ncheierea bugetelor de
venituri i cheltuieli publice la diferite ealoane ale instituiilor
publice;
- modalitile de echilibrare a diferitelor categorii de bugete, de
acoperire a eventualelor goluri temporare de cas i de finanare a
deficitelor bugetare;
- organizarea i efectuarea controlului financiar de ctre diversele
organe;
- plasarea i rambursarea mprumuturilor de stat;
- metodele de raionalizare a opiunilor bugetare;
- metodele de planificare, proiectare i prognoze financiar;
- politica financiar promovat de stat;
- criteriile ce trebuie avute n vedere de organele de decizie cu
prilejul aprobrii i finanrii cheltuielilor publice;
- efectele directe i indirecte ale prelevrilor de resurse la fondurile
publice ale repartizrii i utilizrii acestora asupra procesului
reproduciei sociale;
- metodele de determinare a eficienei sau eficacitii cu care sunt
utilizate fondurile publice;
- alte probleme de natur economic, social etc. cu efecte
financiare.
tiina finanelor, ramur a economiei politice, are ca obiect studierea modului de
gestionare a finanelor publice i private. Principiile generale ale dreptului, economiei i
ale politicii constituie izvoarele tiinei finanelor. tiina finanelor are raporturi strnse
cu mai multe discipline de studiu, cum sunt: dreptul constituional i administrativ,
dreptul civil, moned i credit, asigurri interne i internaionale, contabilitate, statistic,
relaii financiar-valutare, economie politic.
1.2. Sistemul financiar: structur i caracteristici
ntr-o accepiune modern sistemul financiar reprezint totalitatea instrumentelor,
instituiilor care realizeaz gestionarea patrimoniilor. Deci sistemul financiar cuprinde
ansamblul autoritilor i instituiilor care gestioneaz banii publici i privai.
8
Vcrel Iulian (coord.) Finanele publice, Ed. Didactic i Pedagogic R.A., Bucureti, 1999, pag. 44 - 45.
16
Finanele ca sistem pot fi privite din mai multe puncte de vedere
14
:
1. ca sistem de relaii economice n expresie valoric i care exprim
un transfer de resurse financiare, fiind format din:
- relaiile care se evideniaz n bugetul de stat i n bugetele
sociale;
- relaiile care se evideniaz n bugetul asigurrilor de sntate i
n bugetele altor aciuni care in de asigurrile sociale;
- relaiile generate de constituirea i repartizarea fondurilor
speciale extrabugetare;
Sistemul financiar
public
- relaiile de credit bancar;
- relaiile de asigurri i reasigurri de bunuri, persoane i
rspundere civil;
- relaiile generate de constituirea fondurilor la dispoziia
unitilor economice.
Sistemul financiar
privat
2. ca sistem de fonduri de resurse financiare ce se constituie n
economie la anumite niveluri i se utilizeaz n scopuri precis
determinate.
3. ca sistem de planuri financiare, care evideniaz anumite procese prevzute a se
produce n economie, n decursul unei anumite perioade de timp.
4. ca sistem de instituii i organe, care particip la organizarea relaiilor, la constituirea
i distribuirea fondurilor, precum i la elaborarea, executarea i controlul planurilor
financiare.
Prin urmare, componentele sistemului financiar sunt:
1. bugetul de stat i bugetele locale;
2. asigurrile sociale de stat;
3. fondurile speciale extrabugetare;
4. creditul public i bancar;
5. asigurrile de bunuri, persoane i rspundere civil;
6. finanele ntreprinderilor.
n continuare, prezentm succint componentele sistemului financiar.
1. Bugetul de stat si bugetele locale
14
Vcrel I. (coord.) Finane publice, Ed. A VI-a, E.D.P., 2007, pag. 70-71.
17
Bugetul de stat i bugetele locale evideniaz relaiile de repartizare a unei pri
importante a P.I.B. n scopul satisfacerii nevoilor sociale. Este vorba de prelevri de
venituri de la persoane fizice i juridice, la dispoziia autoritilor centrale de stat,
judeene, municipale, oreneti, comunale etc. prin mijloace de constrngere (impozite,
taxe, contribuii, amenzi, penaliti etc.) i pe baze contractuale (chirii, redevene,
contribuii etc).
Pe de alt parte, evideniaz relaiile care se formeaz n procesul de distribuie a
resurselor astfel colectate n favoarea unor instituii, ntreprinderi, persoane fizice, sub
forma alocaiilor bugetare (transferuri, dobnzi, plata salariilor i a altor drepturi de
personal, plata pentru achiziii de materiale i prestri de servicii, subvenii etc.). Prin
intermediul acestora se realizeaz un proces continuu de distribuire i redistribuire de
resurse financiare ntre:
sfera material i cea nematerial;
ramuri (subramuri) ale economiei naionale;
sectoare i grupuri sociale;
membri societii luai n mod individual.
Prin sistemul prelevrilor la buget i cel al alocaiilor bugetare, statul influeneaz
att mrimea i destinaia fondului de consum, ct i mrimea i structura formrii brute
de capital.
2. Asigurrile sociale de stat
Prin sistemul asigurrilor sociale de stat se realizeaz protecia persoanelor
asigurate n caz de: pierdere a capacitii de munc, omaj, atingerea vrstei de
pensionare, deces etc.
Prestaiile de asigurri sociale se prezint sub forme multiple:
pensiile:
- pentru munca depus i limit de vrst;
- pentru pierderea total a capacitii de munc;
- de urma;
indemnizaiile:
- pentru prevenirea mbolnvirilor;
- pentru refacerea i ntrirea sntii;
- pentru pierderea temporar a capacitii de munc;
- de maternitate;
- de natere i pentru creterea copilului.
ajutoarele:
- de omaj;
- de integrare profesional;
- de sprijin;
- de deces.
acoperirea (paial sau total) a:
- costului medicamentelor achiziionate din farmacii;
18
- cheltuielilor de spitalizare;
- a trimiterilor la tratament balneoclimateric i la odihn etc.
Finanarea prestaiilor de asigurri sociale se realizeaz cu resurse financiare
procurate de ctre stat pe seama contribuiilor angajatorilor i angajailor. Contribuiile la
asigurrile sociale sunt stabilite prin lege, iar plata lor, la termenele legale, este
obligatorie. Procesul de colectare a resurselor financiare destinate aciunilor de asigurri
sociale i de repartizare a acestora pe destinaii i gsete reflectarea n:
- bugetul asigurrilor sociale de stat;
- bugetul asigurrilor sociale de sntate;
- bugetul fondurilor de ajutor de omaj.
3. Fondurile speciale extrabugetare
Fondurile speciale extrabugetare sunt constituite, prin lege, pentru finanarea
anumitor necesiti (publice) de ordin economic i social. Aceste fonduri se alimenteaz
din contribuii, taxe i alte vrsminte stabilite n sarcina persoanelor juridice i/sau fizice
i se utilizeaz, exclusiv, pentru finanarea obiectivelor aprobate prin legea de instituire a
acestora.
Pentru fiecare fond special se ntocmete cte un buget propriu i se aprob anual
de ctre Parlament.
Vrsmintele la fondurile speciale sunt obligatorii i fr contraprestaie direct, iar
neefectuarea lor n cuantumul i la termenele stabilite atrage dup sine sanciuni. Soldurile
fondurilor speciale, existente la finele anului, se reporteaz n anul urmtor cu aceeai
destinaie.
4. Creditul public i creditul bancar
Prin intermediul creditului public autoritile publice centrale i unitile
administrativ-teritoriale i procur resursele financiare necesare completrii resurselor
bugetare ordinare proprii.
mprumuturile organelor administraiei publice, centrale i locale:
- se contracteaz pentru obiective precise, pe piaa intern i/sau extern, n limitele
aprobate de organele abilitate, rambursabile la termenele i din sursele stabilite, cu plata
de dobnzi;
- se utilizeaz pentru finanarea unor obiective sociale, economice sau de alt natur,
acoperirea deficitului bugetar etc.
Creditul public constituie o component a sistemului financiar public, n timp
ce creditul bancar este parte integrant a sistemului financiar privat.
Creditul bancar exprim relaii de redistribuire a resurselor financiare ntre cei
care posed astfel de resurse temporar disponibile i cei care au nevoie de ele n diferite
scopuri. Creditele bancare se acord pentru obiective precise, pe termene limitate, avnd
la baz garanii materiale i sunt purttoare de dobnzi.
19
5. Asigurrile de bunuri, persoane i rspundere civil
Asigurrile de bunuri, persoane i rspundere civil cuprind relaiile bneti
prin intermediul crora se constituie fondul bnesc necesar refacerii bunurilor avariate sau
distruse de calamiti naturale i accidente, reparrii unor prejudicii, plii sumelor
asigurate cuvenite persoanelor asigurate, finanrii msurilor de prevenire, limitare i
combatere a daunelor.
Fondul de asigurare se constituie pe seama primelor de asigurare prin efectul legii
i facultative, pltite de persoanele juridice i fizice asigurate.
Relaiile economice care apar n procesul constituirii i utilizrii fondului de
asigurare sunt relaii de redistribuire intervenite ntre membrii comunitii de risc, pe de o
parte i cei asigurai, care au suferit daune de pe urma producerii riscului asigurat, pe de
alt parte.
6. Finanele ntreprinderilor
n calitate de verig de baz a sistemului financiar privat, finanele ntreprinderilor
evideniaz relaiile economice de repartiie a valorii adugate brute create n cadrul
ntreprinderilor, precum i relaiile de redistribuire a disponibilitilor bneti temporar
libere pe pia, ntre deintorii i nedeintorii de asemenea resurse.
ntreprinderile, nainte de a fi consumatoare de resurse financiare atrase de pe piaa
de capital, ele sunt importante furnizoare de impozite i taxe pentru bugetul de stat i
bugetele locale, de contribuii la bugetele asigurrilor sociale de stat i asigurrilor sociale
de sntate, de taxe i alte vrsminte la fondurile speciale, de prime de asigurare
societilor de asigurri i reasigurri, de disponibiliti bneti bncilor comerciale la
care i au conturi, de dividende acionarilor i de dobnzi creditorilor.
Aceste relaii apar deci n legtur cu formarea fondurilor centralizate ale statului,
a fondurilor proprii, precum i n legtur cu repartizarea i utilizarea resurselor financiare
ce rmn la dispoziia unitilor economice.
Fiecare component a sistemului financiar cuprinde de regul mai
multe fonduri de resurse financiare, fiecare avnd propriile sale reguli de
constituire, de repartizare, legturi specifice cu celelalte fonduri.
Fondurile financiare care intr n componene sistemului financiar sunt structurate
dup mai multe criterii (Figura 3).

20
Figura 3 Sistemul fondurilor de resurse financiare
n scop de nlocuire (a mijloacelor fixe scoase din uz datorit uzurii lor fizice i
morale) i de dezvoltare (crearea de noi ntreprinderi, restructurarea, retehnologizarea,
dezvoltarea celor existente) se folosesc fondurile proprii ale ntreprinderilor, fondurile
procurate de acestea pe piaa capitalului de mprumut, o parte din fondurile statului i o
parte din resursele proprii ale populaiei.
n scop de consum se utilizeaz o parte din fondurile bugetare, fondurile
asigurrilor sociale, o parte din fondurile proprii ale ntreprinderilor i o parte din
veniturile instituiilor i ale populaiei.
Servesc ca fonduri de rezerv fondurile nscrise n bugetul de stat i n bugetele
locale cu acest titlu i care servesc pentru finanarea unor aciuni i sarcini intervenite n
cursul anului, precum i fondurile de rezerv constituite la dispoziia ntreprinderilor
pentru acoperirea eventualelor pierderi.
Dup nivelul la care se
constituie
Dup destinaie
Dup forma de
proprietate
Dup titlul cu care se
constituie
Macroeconomic (central)
Mediu sau intermediar (la
dispoziia unitilor
administrativ teritoriale)
Microeconomic (la nivelul
agenilor economici)
De nlocuire i de dezvoltare
De consum
De rezerv
De asigurare
proprietate public
proprietate privat
Prelevri cu titlu definitiv i
caracter obligatoriu
Prelevri cu titlu rambursabil
i caracter facultativ sau
nerambursabil
Sistemul
fondurilor de
resurse
financiare
21
Fonduri de asigurare sunt cele constituite la dispoziia societilor de asigurare cu
acest titlu i care servesc pentru acoperirea daunelor suferite de pe urma calamitilor
naturale, a accidentelor i a altor evenimente aleatorii.
Constituie proprietate public fondul bugetar central de stat, fondurile bugetare
ale unitilor administrativ-teritoriale, fondul asigurrilor sociale de stat, fondurile
speciale extrabugetare, fondurile proprii ale ntreprinderilor cu capital integral sau
majoritar de stat i ale instituiilor publice, fondurile proprii ale bncilor i societilor de
asigurare cu capital majoritar sau integral de stat.
Fondurile proprietate public pot fi grupate n funcie de calitatea pe care o are
statul ca titular al acestora. Din acest pdv statul apare n calitate de:
- autoritate public;
- agent economic;
- asigurator;
- bancher (mprumuttor).
Astfel, pentru ndeplinirea funciilor ce-i revin n calitate de autoritate public,
statul folosete o parte din resursele bugetare pentru finanarea cheltuielilor pentru
aprarea naional, meninerea ordinii publice i a siguranei naionale, relaiile externe i
satisfacerea altor nevoi sociale.
Ca agent economic, statul folosete fondurile aparinnd ntreprinderilor cu capital
integral sau majoritar de stat, o parte din resursele bugetare, precum i resurse mobilizate
pe piaa capitalurilor de mprumut pentru finanarea unitilor i aciunilor economice.
Ca asigurator, statul utilizeaz fondul asigurrilor sociale constituit la dispoziia
sa pentru acordarea de pensii, ndemnizaii, ajutoare i alte prestaii. El folosete de
asemenea i fondurile de asigurare de bunuri, persoane i rspundere civil, care se
constituie de ctre societile de asigurare cu capital integral sau majoritar de stat.
Ca mprumuttor, statul dispune de fondurile de creditare constituite la bncile
cu capital integral sau majoritar de stat, fondurile provenite din privatizarea unor fabrici,
uzine, locuine i a altor bunuri proprietate de stat precum i de cele procurate pe calea
creditelor externe.
Sunt proprietate privat fondurile aparinnd societilor comerciale, agricole,
bancare, de asigurare i reasigurare cu capital integral sau majoritar privat,
ntreprinztorilor particulari, altor asociaii fr scop lucrativ i resursele bneti ale
populaiei.
22
BNCILE I RELAIA ACESTORA CU CLIENII.
SISTEMUL BANCAR DIN ROMNIA
Obiective:
- Cunoaterea sistemului bancar din Romnia;
- nelegerea rolului Bncii Naionale n cadrul sistemului bancar;
- nelegerea structurii i a caracteristicilor sistemului bancar;
- Cunoaterea principiilor contabilitii bancare;
- Formarea abilitilor de a lucra cu un bilan bancar;
- Cunoaterea noiunii de cont i depozit bancar;
- Cunoaterea ndatoririlor bncii i a obligaiilor clienilor n cadrul
relaiei client banc.
2.1. Structura sistemului bancar
2.2. Banca Central autoritate monetar
2.3. Principii ale contabilitii bancare. Bilanul bancar
2.4. Relaiile banc clieni
2.1. Structura sistemului bancar
ntr-o economie de pia, sistemul financiar-bancar n ansamblul su, ndeplinete
rolul de intermediere financiar, n sensul c fondurile bneti se pot transfera de la
agenii economici i populaie care le dein n surplus, la agenii i populaia care sunt n
deficit. Instituiile bancare dein un rol esenial n cadrul sectorului financiar, n buna
desfurare a activitii unitilor economice i a economiei n ansamblu. Drept urmare,
de-a lungul timpului s-a manifestat o preocupare permanent pentru crearea unui sistem
bancar funcional, capabil s ofere o gam larg de produse i servicii, care s satisfac
exigenele tuturor potenialilor clieni, de la apariia primelor manifestri bancare pn n
prezent.
Dac banii sunt utilizai ca marf (capital de mprumut), atunci banca poate fi
privit ca o instituie a sistemului financiar, care acumuleaz mijloacele temporar libere
(economiile) ale unor ageni economici (deponeni, creditori) i le acord cu mprumut
din numele su altor ageni economici (debitori), respectnd principiile de rambursare
ulterioar, de plat a dobnzii, de scaden etc.
23
Dac folosim moneda n calitate de mijloc de circulaie i mijloc de plat, atunci
banca are rolul instituiei care faciliteaz efectuarea decontrilor (n numerar i prin
virament) ntre agenii economici.
n ambele cazuri, banca i asum rolul de intermediar n circulaia resurselor
financiare (n primul caz de la creditor la debitor, n al doilea de la pltitor la
beneficiar) i din aceast cauz, n literatura economic (mai cu seam occidental), la
nivel macroeconomic, banca este examinat ca un intermediar financiar.
Aadar, bncile sunt principalii intermediari financiari din economie, a cror
activitate de baz se concentreaz n jurul urmtoarelor elemente caracteristice
15
:
- pun n circulaie creane asupra lor nsele, sporind volumul mijloacelor de plat i,
implicit, al masei monetare;
- faciliteaz formarea capitalului disponibil n economie;
- permit coordonarea procesului economisire investire n scopul sporirii volumului
total de resurse alocate economiei.
O banc reprezint o instituie de credit autorizat s
efectueze, n principal, activitatea de colectare a fondurilor att de la
persoane juridice, ct i de la persoane fizice sub forma depozitelor
sau instrumentelor negociabile pltibile la cerere sau la scaden,
precum i de acordare a creditelor
16
.
n Uniunea European se utilizeaz conceptul de instituie de credit pentru a
defini activitatea de mai sus. Instituia de credit reprezint o entitate a crei activitate
const n atragerea de depozite sau alte fonduri rambursabile de la public i acordarea de
credite n contul propriu
17
.
Enciclopedia britanic definete o instituie bancar ca fiind o instituie
financiar care realizeaz tranzacii cu bani i substitute ale banilor i furnizeaz diferite
tipuri de servicii financiare. Bncile accept depozite i acord credite, profitul provenind
din diferena ntre dobnda ncasat pentru creditele acordate i dobnda pltit pentru
depozitele constituite
18
.
Astfel, bncile sunt considerate a fi att instituii financiare, ct i instituii de
credit, ntruct ele ofer att servicii bancare ct i alte servicii financiare.
Bncile, n calitatea lor de intermediari financiari, au un dublu rol
19
:
1. emit propriile lor titluri, negociabile, n scopul mobilizrii activelor monetare
disponibile n economie;
2. achiziioneaz pe cele emise de agenii nebancari, plasnd astfel o parte din resursele
mobilizate.
15
Basno Cezar, Dardac Nicolae Operaiuni bancare. Instrumente i tehnici de plat, E.D.P., Bucureti, 1999, pag.
12.
16
Legea nr. 58/1998, Legea bancar publicat n Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, nr. 121/1998, cu
amendamentele ulterioare.
17
Directiva Parlamentului European i Consiliul Uniunii Europene nr. 2000/12/EC din 20 martie 2000 privind
accesul la activitate i exercitarea profesiunii de ctre instituiile de credit, publicat n Official Journal L 126,
26/05/2000 i modificat prin Directiva Parlamentului European i Consiliul Uniunii Europene nr. 2000/28/CE.
18
www.brittanica.com
19
Basno Cezar, Dardac Nicolae Operaiuni bancare. Instrumente i tehnici de plat, E.D.P., Bucureti, 1999, pag.
12.
24
De asemenea, se poate spune c poziia privilegiat a bncilor fa de celelalte
instituii financiare este asigurat prin intermediul celor dou funcii pe care bncile le
ndeplinesc:
- constituirea de resurse prin atragerea disponibilitilor bneti temporare ale
clienilor i plasarea acestora spre fructificare, n principal prin acordarea de credite pe
diferite termene;
- asigurarea mecanismului de funcionare a plilor, care s susin creterea
economic, prin efectuarea de viramente i pli n numerar.
Pentru a putea funciona, orice banc are nevoie de o autorizaie emis de Banca
Central Naional sau de autoritatea naional de supraveghere financiar. n baza
autorizaiei, bncile au dreptul s ofere produse i servicii bancare, cu respectarea
prevederilor legale n materie, dar i a regulilor de pruden bancar.
Bncile, persoane juridice romne, precum i sucursalele bncilor strine pot
desfura, n limita autorizaiei acordate, urmtoarele operaiuni
20
:
- deschiderea de conturi n lei i valut;
- atragerea de depozite la cerere, la termen;
- ncheierea unor acorduri de mprumut (acordarea de mprumuturi i linii de credit
n lei i valut pe termen scurt, mediu i lung), operaiuni de factoring i scontarea
bonurilor de tezaur, inclusiv forfetare;
- efectuarea operaiunilor bancare n Romnia i n strintate;
- emiterea i gestionarea instrumentelor de credit i plat;
- pli i decontri;
- leasing financiar;
- transferuri de fonduri;
- emiterea de garanii bancare i asumarea angajamentelor;
- emiterea crilor de credit i operarea cu acestea;
- cumprarea i vinderea titlurilor de valoare guvernamentale;
- efectuarea de tranzacii n numele bncii i n contul clientului cu: instrumente
bneti negociabile (cecuri, cambii, certificate de depozit), valute, instrumente
financiare derivate, metale preioase, titluri de valoare;
- gestionarea portofoliului clienilor;
- pstrarea n custodie a titlurilor de valoare i gestionarea acestora;
- acordarea de consultan bancar i financiar;
- prestarea unor servicii bancare electronice.
Totalitatea bncilor care funcioneaz ntr-o economie formeaz
sistemul bancar. Sistemul bancar ndeplinete funcia de atragere i
concentrare de resurse bneti a persoanelor fizice i juridice i de
canalizare a acestora printr-un proces reglementat de alocare ctre
activiti utile i profitabile. n cadrul acestui sistem se disting:
Bnci centrale. Au rolul de a emite bancnote i monede, de a implementa politica
monetar a statului, de a autoriza i supraveghea activitatea tuturor bncilor din sistemul
bancar naional (ex. Banca Naional a Romniei, www.bnro.ro).
20
Legea nr. 58/1998, Legea bancar, publicat n Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, nr. 121/1998, cu
amendamentele ulterioare.
25
Bnci de investiii. Au att rolul de a garanta vnzarea aciunilor i obligaiunilor,
ct i pe cel de a acorda consultan n privina fuziunilor (ex. Goldman Sachs n SUA,
www.gs.com).
Bnci specializate n finanarea comerului. Sunt bnci al cror obiect de
activitate const, n mod tradiional, doar n furnizarea de fonduri de finanare a
comerului. Aceste bnci asigur asemenea fonduri i sub alte forme dect creditele
clasice (ex. EXIMBANK - Romania, www.eximbank.ro).
Bnci de economii. n mod tradiional, aceste bnci aveau ca obiect de activitate
atragerea de depozite i acordarea de credite ipotecare (ex. CEC Bank, www.cec.ro). n
prezent, bncile de economii ofer o gam variat de produse i servicii bancare i nu se
mai deosebesc fundamental de celelalte bnci.
Bnci off-shore. Sunt bnci situate n state cu jurisdicii considerate a fi
paradisuri fiscale, de regul i bnci private (ex. bncile situate n Elveia, Andorra,
Insulele Virgine, Insulele Cayman etc.).
Bnci comerciale. Sunt bnci care, spre deosebire de bncile de investiii, i
axeaz oferta, n cea mai mare parte, pe servicii pentru marile organizaii (ex. ING Bank -
Olanda, www.ingbank.nl).
Bnci de retail. Sunt bnci ai cror clieni sunt exclusiv persoanele fizice (ex.
Volksbank - Austria, www.volksbank.co.at).
Bnci universale. Acestea au mai multe obiecte de activitate dintre cele
menionate mai sus (ex. BCR, www.bcr.ro; BRD, www.brd.ro; Raiffeisen Bank,
www.raiffeisen.ro etc.).
Bnci private. Gestioneaz activele unor persoane, fizice sau juridice, foarte
bogate (ex. Union Bank of Switzerland, www.ubs.com).
De menionat c fiecare sistem bancar naional are particularitile lui, n ceea ce
privete denumirea bncilor i tipurile activitilor cuprinse sub aceast denumire.
n perioada de tranziie, sistemul bancar romnesc a cunoscut o dezvoltare
structural i calitativ a activitii majoritii bncilor, concentrarea pe produse
specializate sau pe anumite segmente ale clientelei constituia o alternativ pentru
meninerea viabilitii sistemului bancar, crescnd n aceast perioad numrul de uniti
bancare specializate pe anumite domenii.
Pn n anul 1989, sistemul bancar din fostele ri comuniste urmrea modelul
sovietic i anume o banc central, care avea i atribuiile de principal banc comercial
i cteva bnci specializate (pentru investiii, pentru agricultur i industrie alimentar,
pentru comer exterior), precum i casele sau cooperativele de economii, acestea din urm
avnd rolul de a atrage disponibilitile bneti ale populaiei, folosindu-se apoi n
economie prin intermediul bncii centrale.
BNR combina funciile unei bnci centrale cu unele din funciile unei bnci
comerciale. n ciuda denumirii, banca central nu este o banc n sensul bncii
comerciale, ci o instituie guvernamental, care nu se preocup de maximizarea profitului,
ci de anumite scopuri pentru ntreaga economie. Existau patru bnci specializate
21
:
- Banca Romn de Comer Exterior pentru operaiunile de comer exterior;
- Banca de Investiii pentru operaiunile privind finanarea pe termen lung a
economiei;
21
Popescu Mihai Produse i servicii bancare, Universitatea tefan cel Mare, Suceava, 2007, pag. 9.
26
- Banca Agricol pentru operaiunile din domeniul agriculturii i industriei
alimentare;
- Casa de Economii i Consemnaiuni pentru preluarea resurselor disponibile ale
populaiei.
Acestea aveau conturi deschise la BNR i primeau la nevoie credite pentru
suplimentarea resurselor (excepie fcea CEC care redepunea banii populaiei la BNR,
activitatea de creditare fiind redus).
Dup anul 1990, la nceputul perioadei de tranziie, n activitatea bancar din
Romnia s-au produs schimbri eseniale. n luna decembrie a anului 1990 reforma
sistemului bancar romnesc a produs o separare structural pe dou niveluri a sistemului
de tip monobanc.
- S-a definitivat prezena Bncii Naionale ca banc central;
- Fostele bnci de stat (Banca Romn de Comer Exterior, Banca Agricol, Banca
de Investiii), pe baza unei hotrri a Guvernului, au fost transformate n bnci
comerciale, cu capital de stat i autohton privat, aprobndu-se i noi statute de organizare
i funcionare pentru aceste bnci.
Trecerea de la economia centralizat la cea de pia a implicat i reorganizarea
bncilor n societi pe aciuni i autonomia activitii acestora, privatizarea i apariia de
noi instituii bancare cu capital autohton sau strin.
Potrivit BNR, la sfritul anului 1990 funcionau 12 bnci
dintre care 7 erau bnci persoane juridice romne iar 5, sucursale ale
bncilor strine; n 1995 existau 31 bnci dintre care 24 erau societi
bancare persoane juridice romne, iar 7 erau sucursale sau
reprezentane ale bncilor strine; n 1998 existau 45 bnci dintre care
36 erau societi bancare persoane juridice romne, iar 9 erau
sucursale sau reprezentane ale bncilor strine.
Prin aderarea Romniei la Uniunea European, Sistemul Bancar Romnesc se
implic activ n derularea unor proiecte destinate modernizrii sistemului bancar, printre
aceste proiecte numrndu-se i proiectul zonei unice de pli n Euro (SEPA-Single Euro
Payments Area), al crui obiectiv este crearea unei economii europene mai transparente i
mai competitive.
Prin legea nr. 200/2002 (organizarea i funcionarea cooperativelor de credit),
amendamentele aduse legilor 101/1998; 83/1998; 58/1998, noua lege bancar emis n
2003 i alte reglementri BNR s-a realizat o evoluie remarcabil a sistemului bancar
romnesc astfel
22
:
- alinierea sistemului bancar romnesc la directivele Uniunii Europene (asigurarea
unui sistem de raportare transparent intern i internaional;
- adoptarea reglementrilor Basel II;
- creterea autoritii BNR ca organ de supraveghere al activitii bancare;
- stabilirea clar a modului n care o banc poate fi declarat n faliment;
- emiterea noii legii bancare n 2003 (asigurarea unui regim unitar pentru toate
instituiile de credit;
- reglementarea banilor electronici i a activitii legate de creditul electronic;
- reglementarea transferurilor de fonduri n afara rii i invers;
22
Popescu Mihai Produse i servicii bancare, Universitatea tefan cel Mare, Suceava, 2007, pag. 12-13.
27
- consfinirea independenei BNR ca instituie de reglementare n domeniul bancar;
- stabilirea obiectivului principal al BNR: stabilitatea preurilor;
- stabilirea sistemului de credit overdraft pentru bncile comerciale;
- realizarea raportarilor contabile i n sistemul IAS;
- creterea cerinelor privind indicatorul de adecvare a capitalului de la 8 la 12
procente din activele ponderate cu riscul;
- revizuirea sistemului de provizionare i clasificare a creditului n funcie de
performana financiar, serviciul datoriei i iniierea de proceduri judiciare;
- stabilirea unui capital social minim de 32 milioane RON;
- nfiintarea Biroului de Credit pentru monitorizarea riscului i rambursrii creditelor
persoanelor fizice.
Prin realizarea acestui sistem de organizare bancar s-a creat un potenial
considerabil de cretere i dezvoltare a activitii bancare, att n domeniul clienilor
persoane juridice, ct i pe termen mediu i lung, n domeniul clienilor persoane fizice.
Obiectivul principal al acordului Basel II (Directiva nr. 12 din 2000 a CE, revizuit
i actualizat) este acela de asigurare a unui cadru mai flexibil pentru stabilirea cerinelor
de capital, adecvat profilului de risc al instituiilor de credit, dar i crearea premiselor
pentru stabilitatea sistemului financiar.
Comitetul de Supraveghere Bancar de la Basel, nfiinat n anul 1975 pe lng
Banca Internaional de Reglementri de ctre grupul celor 10 mari state industrializate,
are ca scop formularea standardelor de supraveghere generale, ghidurilor i
recomandrilor privind cele mai bune practici n domeniul bancar. n anul 1988,
Comitetul Basel a elaborat un Acord privind capitalul concentrat asupra riscului de
creditare, avnd drept scop s asigure un nivel adecvat al capitalului n sistemul bancar
internaional i s creeze un sistem competitiv corect. n anul 1996 Acordul a fost
completat n ce privete riscul de pia. Acordul a fost implementat n rile G10 anul
1992.
Activitatea instituiilor bancare n conformitate cu acest acord a dezvluit un ir de
imperfeciuni. Astfel, n anul 1999 a fost elaborat proiectul unui Nou Acord asupra
Capitalului supranumit Basel II, menit s nlocuiasc Acordul din 1988 innd cont de
neajunsurile lui. Proiectul a trecut trei runde de consultri, de fiecare dat suferind
modificri considerabile.
Elementele de baz ale Noului Acord asupra Capitalului au n vedere trei piloni:
1) cerinele fa de capitalul minim;
2) supravegherea asupra suficienei capitalului;
3) disciplina de pia.
Internaionalizarea bancar a fost marcat n ultimele decenii de patru factori
majori care au influenat activitile de internaionalizare a bncilor
23
:
- Schimbarea rolului internaional al bncilor: eliminarea intermediarilor financiari,
creterea rolului pieelor de capital;
- Transformarea industriei bancare mondiale: ridicarea restriciilor, crizele
financiare i schimbarea noilor paradigme monetare;
- Apariia structurilor economice n Uniunea European;
- Evoluia produselor i a serviciilor financiare.
23
Smith R., Walter I. Global Banking. New York: Oxford University Press, 1997, p. 67.
28
n acest context i n Romnia a devenit necesar restructurarea sistemului bancar
n vederea susinerii financiare a tuturor activitilor economice necesare procesului de
reform a economiei. Bncile din Romnia i-au remodelat opiunile de afaceri i
structurile manageriale interne ncepnd cu redefinirea organizrii activitii din
perspectiva relaiei cu clienii i recompartimentarea acesteia n funcie de cerinele
clienilor. Modificarea strategiilor bancare n Romnia i orientarea acestora tot mai mult
ctre client, n special de bncile mari ce dispun de capaciti financiare importante arat
c se merge n direcia practicat de bncile din economiile dezvoltate. Activitile
financiare sunt separate n funcie de clieni, nu de natura lor intrinsec. La dorina
clienilor pentru pachete de servicii financiare complete exist o tendin de integrare a
serviciilor. Punndu-se accent pe relaia client-banc, bncile sunt interesate n prezent de
relaiile de afaceri avantajoase pentru ambele pri.
La sfritul anului 2009, n Romnia funcionau 42 de instituii
de credit (41 de bnci i reeaua cooperatist CREDITCOOP), n
scdere de la 43 n anul precedent. Din punct de vedere al originii
capitalului, sistemul bancar prezenta urmtoarea structur
24
:
- 2 bnci cu capital integral sau majoritar de stat,
- 4 bnci cu capital majoritar privat autohton,
- 25 de bnci cu capital majoritar strin i
- 10 sucursale ale unor bnci strine.
Bncile cu capital integral sau majoritar privat deineau 92,7% din active (85,3%
revenind instituiilor cu capital integral sau majoritar strin inclusiv sucursalele bncilor
strine), segmentul controlat de stat reprezentnd doar 7,3%.
Un fenomen de dat relativ recent este creterea numrului de bnci de talie
mijlocie (cu o pondere de 5-7% n activele totale), nu mai puin de 6 bnci fcnd parte
din aceast categorie.
Capitalizarea sistemului bancar romnesc a continuat s se majoreze i n 2009, cu
8,1%. Din perspectiva rii de origine a capitalului investit, Grecia (cu 26,6% din total
capital) continu s devanseze Austria (cu 16,9%) i Olanda (cu 9,0%). Pn n prezent,
bncile cu capital majoritar grecesc au fcut fa cu succes crizei internaionale, n parte i
datorit reglementrilor prudeniale mai conservatoare iniiate de BNR n mod
contraciclic n anii anteriori.
Ca urmare a liberalizrii pieei serviciilor, un numr de 207 instituii strine au
notificat intenia de a oferi i de a desfura activitate bancar n mod direct pe teritoriul
Romniei. ntre acestea figureaz 192 instituii bancare, 3 instituii financiare nebancare i
12 instituii emitente de moned electronic.
Tabelul 2.1.
Componena sistemului bancar pe forme de proprietate
- numr de bnci, sfritul perioadei -
2008 2009
Bnci persoane juridice romne, din care: 32 31
24
Raport BNR 2009, pag. 31-32.
29
Bnci cu capital integral sau majoritar de stat, din care: 2 2
- cu capital integral de stat 1 1
- cu capital majoritar de stat 1 1
Bnci cu capital majoritar privat, din care: 30 29
- cu capital majoritar autohton 3 4
- cu capital majoritar strin 27 25
Sucursalele bncilor strine 10 10
Total bnci i sucursale ale bncilor strine 42 41
CREDITCOOP 1 1
Total instituii de credit 43 42
Sursa: Raport BNR 2009, pag. 77.
n contextul modificrilor de structur menionate anterior, ponderea activelor
deinute de bncile cu capital privat sau majoritar privat n totalul activelor sistemului
bancar romnesc era, la finele anului 2009, de 92,7%, (iar ponderea activelor bncilor cu
capital strin sau majoritar strin, inclusiv sucursalele bncilor strine, a fost de 85,3%),
n timp ce bncile cu capital integral sau majoritar de stat deineau o pondere de numai
7,3%.
Alte instituii care colaboreaz cu sistemul bancar romnesc sunt
25
:
Fondul de Garantare a Depozitelor n Sistemul Bancar
Obiectivul principal al Fondului este garantarea rambursrii depozitelor constituite
la instituiile de credit de ctre persoane fizice, persoane juridice ori entiti fr
personalitate juridic, potrivit condiiilor i limitelor stabilite prin legea de funcionare a
Fondului, precum i desfurarea activitii ca administrator special, administrator
interimar ori ca lichidator al instituiilor de credit, n cazul desemnrii sale n una din
aceste caliti.
Biroul de Credit
nfiinat la iniiativa sectorului bancar romnesc, Biroul de Credit i propune s
sprijine participanii la sistem prin furnizarea de informaii reale, actualizate i consistente
referitoare la persoane fizice care au contractat credite de la bnci sau societi financiare,
au achiziionat un produs n sistem leasing sau au fost asigurate mpotriva riscului de
neplat de o societate de asigurri. Biroul de Credit este o societate pe aciuni care are ca
acionari 25 de bnci.
Biroul de Credit este operaional din august 2004 i, n prezent, gestioneaz date
negative i pozitive, date referitoare la frauduleni si inadvertene, provenite din surse
bancare i non-bancare.
Obiectul de activitate al Biroului de Credit include: Colectarea / prelucrarea datelor
privind portofoliul de clieni persoane fizice ai participanilor; Informaii i analize
oferite participanilor n scopul identificrii i cuantificrii riscului de credit, creterii
calitii creditelor, diminurii riscului de fraud i protejrii creditorilor; Stabilirea
criteriilor uniforme de apreciere a clientelei (scoring); Consultan financiar-bancar.
TransFonD
Ca urmare a eforturilor deosebite depuse att de banca central, ct i de
comunitatea bancar pentru o reform structural a sistemelor de pli i decontri din
25
www.arb.ro
30
Romnia, n prezent Romnia dispune de un sistem de pli modern, la nivelul celor
existente n Uniunea European.
Operatorul Sistemului Electronic de Pli din Romnia este TransFonD -
Societatea de Transfer de Fonduri i Decontri, o companie privat fondat de
comunitatea bancar din Romnia, avnd ca acionari Banca Naional a Romniei
(33,33%) i 25 bnci comerciale (66,67%). Domeniul principal de activitate al TransFonD
este furnizarea de servicii de compensare i decontare a plilor fr numerar n moned
naional, pentru instituiile de credit, Banca Naional a Romniei, Trezoreria Statului i
alte instituii financiare.
Principalele atribuii ale TransFond sunt:
administrarea i operarea sistemului SENT(casa automat de compensare);
administrarea tehnic i operarea sistemului ReGIS (sistemul de decontare pe baz
brut n timp real), conform mandatului acordat de ctre Banca Naional a
Romniei;
operarea tehnic a sistemului SaFIR (sistemul de depozitare i decontare a
operaiunilor cu titluri de stat);
asigurarea de servicii de suport pentru participanii la cele trei sisteme.
Institutul Bancar Romn
Institutul Bancar Romn are ca principal obiectiv perfecionarea profesional,
pregtirea i specializarea personalului bancar, n conformitate cu cerinele stabilite de
instituiile de credit i Banca Naional a Romniei, n cooperare cu Asociaia Romn a
Bncilor i cu programele aprobate de Consiliul de Administraie.
Centrala Incidentelor de Pli
nfiinat n anul 1997 n cadrul Bncii Naionale a Romniei, Centrala
Incidentelor de Pli este un centru de intermediere care gestioneaz informaia specific
incidentelor cu instrumente de plat (cecuri, cambii, bilete la ordin), att din punct de
vedere bancar (tragerea n descoperit de cont), ct i din punct de vedere social
(pierdere/furt/distrugere). Transmiterea informaiei la Centrala Incidentelor de Pli se
face pe cale electronic, prin utilizarea Reelei de Comunicaii Interbancare ce leag
centrala BNR cu centralele tuturor bncilor.
Centrala Riscurilor Bancare
nfiinat n 2000 n cadrul Bncii Naionale a Romniei, Centrala Riscurilor
Bancare reprezint o structur specializat n colectarea, stocarea i centralizarea
informaiilor privind expunerea fiecrei instituii de credit din sistemul bancar romnesc
fa de acei debitori care au beneficiat de credite si/sau angajamente al cror nivel
cumulat depete suma limit de raportare sau care nregistreaz ntrzieri n efectuarea
plilor, precum si a informaiilor referitoare la fraudele cu carduri produse de ctre
posesori.
Utilizatorii informaiilor existente n baza de date a Centralei Riscurilor Bancare
sunt persoanele declarante - instituiile de credit si societile de credit ipotecar - i Banca
Naional a Romniei. Schimbul de informaii de risc bancar se realizeaz electronic prin
Reeaua de Comunicaii Interbancar.
ROMCARD
31
ROMCARD este o societate comercial pe aciuni, nfiinat n anul 1994 de cele
mai importante cinci bnci din Romnia, avnd ca obiect de activitate procesarea
tranzaciilor cu carduri bancare.
ROMCARD furnizeaz servicii privind tranzaciile cu carduri bancare, domeniul
sau de activitate incluznd autorizarea tranzaciilor cu carduri, administrarea bazelor de
date, switching naional i internaional, decontarea i procesarea tranzaciilor cu carduri,
soluie de securitate pentru bncile acceptatoare i emitente pentru servicii de e-
commerce. Sistemul de procesare al ROMCARD este realizat si certificat conform
standardelor internaionale.
2.2. Banca Central autoritate monetar
Banca Central reprezint autoritatea monetar ntr-un
stat. Privilegiile i poziia dominant a bncii centrale n cadrul
sistemului bancar naional implic i asumarea unor
responsabiliti. Banca central trebuie s exercite dreptul de
control asupra politicii monetare ntr-o societate democratic.
De asemenea, trebuie s fie capabil s influeneze comportamentul sistemului
bancar n sensul necesar pentru ndeplinirea scopurilor economice, influenare care se
realizeaz prin folosirea a dou tipuri de instrumente: instrumente de pia i instrumente
administrative.
Orice activitate bancar presupune crearea de moned. Bncile, mai ales cele
comerciale creaz o cantitate mult mai mare de moned dect banca de emisiune,
deoarece chiar volumul monedei scripturale este mult mai mare dect moneda efectiv
pus n circulaie de aceasta din urm. Ceea ce este specific bncii centrale este faptul c
aceasta emite moneda legal sau, altfel spus, moneda central care are putere liberatorie
nelimitat pe teritoriul naional. Celelalte forme de moned (moneda scriptural)
reprezint aa-numita moned privat care nu dispune de capacitate liberatorie dect ca
urmare a clauzelor de rscumprare ataate acestui tip, clauze care implic posibilitatea
transformrii monedei private n moned central
26
.
n literatura de specialitate exist mai multe aprecieri i clasificri n privina
funciilor pe care trebuie s le ndeplineasc o banc central. Vom aborda sintetic doar
cteva dintre acestea
27
:
1. funcia de centru al politicii monetare reprezint activitatea definitorie pentru
profilul unei bnci centrale i vizeaz necesitatea finanrii trezoreriei statului fr a
afecta financiar i monetar, meninnd puterea de cumprare a banilor, o cretere
economic neinflaionist i echilibrul financiar caracteristic pieelor financiare ordonate.
2. funcia de emisiune monetar bncile centrale sunt singurele emitente de
bancnote cu putere liberatorie de plat.
3. funcia de creditare a economiei naionale banca central este creditor de
ultim instan al economiei naionale, acionnd n scopul supravegherii lichiditii
economiei.
26
http://www.ase.ro/upcpr/profesori/165/banca%20centrala.doc, pag. 1.
27
Dedu Vasile Gestiune bancar, Ediia a II-a, E.D.P., Bucureti, 1999, pag. 20 25.
32
4. funcia de banc a bncilor evideniaz implicarea direct a bncii centrale n
activitatea bncilor comerciale, pe mai multe planuri: reglementare administrativ;
reglementarea i gestionarea disponibilitilor lichide deinute de bnci n cont la banca
central; asigurarea derulrii normale a plilor ntre bncile comerciale i n cadrul
economiei.
5. funcia de centru valutar banca central particip activ la tranzaciile de pe
piaa valutar determinnd influenarea cererii/ofertei de moned pe aceast pia n
scopul asigurrii stabilitii relative a cursului valutar i a echilibrrii dinamice a balanei
de ncasri i pli.
6. funcia de banc a statului asigur finanarea aciunilor statului astfel nct s
nu fie afectat puterea de cumprare viitoare a monedei naionale.
7. funcia de reprezentant al statului n relaiile financiare internaionale
banca central este abilitat prin statut s reprezinte statul n relaiile financiare
internaionale i n organismele financiare internaionale.
Istoric, prima banc central creat a fost Banca Regal Suedez (1668), Banca
Angliei crendu-se 30 de ani mai trziu (1694).
Banca Naional a Romniei (BNR), nfiinat n anul 1880, este -
din perspectiv cronologic - cea de-a 16-a banc central din lume. Banca
Naional a Romniei, instituie public independent, are dreptul exclusiv
de emisiune, fiind singura instituie autorizat s emit nsemne monetare, ca
mijloace legale de plat pe teritoriul Romniei.
BNR sprijin politica economic general a statului, fr prejudicierea
ndeplinirii obiectivului su fundamental privind asigurarea i meninerea
stabilitii preurilor.
Creare BNR are la baz legea 17 din 29 aprilie 1880 care prevedea nfiinarea
unei bnci de scont i circulaie. Potrivit acestei legi, Banca Naional a Romniei se
nfiina, pentru o perioad de 20 de ani (ncepnd din 1 iulie 1880), cu dreptul exclusiv de
a emite bilete de banc la purttor. Din punct de vedere al constituirii capitalului, acesta
era de 30 milioane lei, din care zece milioane erau depuse de ctre stat, restul fiind
constituit prin subscripie public.
La acea dat, operaiunile BNR erau reprezentate de:
- scontarea sau cumprarea de polie, bilete la ordin sau alte efecte;
- scontarea bonurilor de tezaur pn la nivelul de 20% din nivelul capitalului
vrsat;
- tranzacii cu metalele preioase (aur i argint);
- primirea sumelor n cont curent i n depozit, a titlurilor i a metalelor pretioase.
Conform prevederilor Legii nr. 312/2004 privind Statutul BNR, principalele
atribuii ale BNR sunt:
1. elaborarea i aplicarea politicii monetare i a politicii de curs de schimb;
2. autorizarea, reglementarea i supravegherea prudenial a instituiilor de credit,
promovarea i monitorizarea bunei funcionri a sistemelor de pli pentru
asigurarea stabilitii financiare;
3. emiterea bancnotelor i a monedelor ca mijloace legale de plat pe teritoriul
Romniei;
4. stabilirea regimului valutar i supravegherea respectrii acestuia;
33
5. administrarea rezervelor internaionale ale Romniei.
n ceea ce privete instrumentele de politic monetar folosite de Banca Central,
acestea sunt n general reprezentate de:
Mecanismul rezervelor minime obligatorii - const n obligaia pe care banca
central o impune bncilor comerciale de a-i pstra o parte din active n conturi
deschise la aceasta. Banca central are astfel posibilitatea de a influena creterea
sau reducerea ofertei de moned scriptural din partea bncilor comerciale, prin
diminuarea, respectiv majorarea cotei procentuale a rezervelor.
Mecanismul de refinanare - reprezint un instrument de politic monetar prin
care banca central i exercit funcia de creditor de ultim instan. Refinanarea
societilor bancare de ctre Banca Naional a Romniei este o operaiune de
creditare pe termen scurt, de regul de maximum 90 de zile calendaristice, cu
excepia cazurilor n care Consiliul de administraie al Bncii Naionale a
Romniei decide un alt termen. Creditele de refinanare ce se pot acorda de ctre
Banca Naional a Romniei societilor bancare sunt: creditul structural, creditul
de licitaie, creditul special i creditul lombard (overdraft)
28
.
Taxa oficial a scontului - Nivelul ratei dobnzii pentru creditele structurale
29
se
stabilete de ctre Consiliul de administraie al Bncii Naionale a Romniei i
reprezint rata (taxa) oficial a scontului. Taxa oficial a scontului poate fi
modificat fr preaviz i este aplicabil inclusiv creditelor structurale n derulare.
Operaiunile pe piaa liber Intervenia bncii centrale pe piaa liber conduce la
o distribure dinamic de bani efectivi ntre sistemul bancar i Banca Central, acest
instrument monetar avnd un rol important n influenarea plasamentelor de credit
n economie
30
. Operaiunile pe piaa liber (open market) constau din
vnzri/cumprri de titluri de credit guvernamentale, respectiv certificate de
trezorerie, bonuri de tezaur, obligaiuni de stat. Scopul acestor operaiuni este de
cretere sau scdere, dup caz, a rezervelor bncilor, reprezentnd cel mai
important instrument al politicii monetare de care dispune Banca Central.
Mecanismul cursului valutar - Cursul valutar reprezint raportul de schimb ntre
dou valute care se compar n cadrul mecansimului cursului de schimb. Pe plan
internaional, simbolizarea monedelor naionale se realizeaz printr-o denumire cu
3 litere (primele dou semnific ara emitent, iar a treia - denumirea monedei
respective). Diferena ntre cursul la cumprare i cel la vnzare se numete marj
(spread) i reprezint ctigul intermediarului deoarece el cumpr la un curs mai
sczut i vinde apoi la un curs mai ridicat. ntotdeauna, cursul la cumprare
practicat de intermediar este mai mic dect cursul la vnzare al acestuia. Pentru
clienii de pe piaa valutar care adreseaz intermediarilor ordine de
vnzare/cumprare, cursurile de schimb trebuie privite invers dect din punctul de
vedere al intermediarilor. Ceea ce pentru intermediar reprezint curs la cumprare,
28
Regulamentul BNR nr. 3 din 10 iulie 1995, publicat n Monitorul Oficial, Partea I nr.164 din 27 iulie1995, privind
condiiile i modul de efectuare a refinanrii societilor bancare de ctre Banca Naional a Romniei.
29
Creditul structural este o form de refinanare prin care societatea bancar este autorizat s preleveze succesiv
sume dintr-un cont deschis de Banca Naional a Romniei, pn la un anumit nivel i n cadrul unui interval de timp
(scaden) prestabilite. Garantarea se va face cu efecte de comer i alte hrtii de valoare, acceptate de Banca
Naional a Romniei.
30
Dedu Vasile Gestiune bancar, Ediia a II-a, E.D.P., Bucureti, 1999, pag. 35.
34
pentru client este curs la vnzare, iar cursul la vnzare al intermediarului este curs
la cumprare pentru client.
ncepnd cu 1 ianuarie 2007, data aderrii Romniei la Uniunea European, Banca
Naional a Romniei a devenit membr a Sistemului European al Bncilor Centrale
(SEBC), iar Guvernatorul BNR membru al Consiliului General al Bncii Centrale
Europene (BCE). BCE este banca central responsabil de euro, moneda unic european.
Principala atribuie a BCE este meninerea puterii de cumprare a euro i, implicit,
asigurarea stabilitii preurilor n zona euro. Aceasta din urm este format din cele
17 state ale Uniunii Europene care au adoptat euro ncepnd cu anul 1999.
2.3. Principii ale contabilitii bancare. Bilanul bancar
Obiectivul fundamental al contabilitii, de asigurare a unei imagini fidele asupra
situaiei financiare i rezultatului exerciiului, se realizeaz pe baza unor reguli, metode i
proceduri contabile care se fundamenteaz i concretizeaz avndu-se n vedere anumite
principii i convenii contabile generale. n prezent se pune tot mai mult accent pe
calitile informaiilor contabile, iar un element important n construirea tratamentelor
contabile aferente diverselor tranzacii l reprezint principiile contabile.
Principiile contabile, a cror respectare dau o imagine fidel
patrimoniului, sunt urmtoarele: principiul prudenei, principiul
permanenei metodelor, principiul continuitii activitii, principiul
independenei exerciiului, principiul intangibilitii bilanului,
principiul necompensrii, principiul costului istoric, principiul
supremaiei realitii asupra aparenei, principiul regularitii,
sinceritii i imaginii fidele, principiul pragului de importan
semnificativ
31
. n cazul bncilor pot aprea o serie de situaii
specifice n ceea ce privete aplicarea principiilor contabile generale.
Principiul prudenei urmrete s evite transferarea n viitor a incertitudinilor
prezente. Acesta permite ca pierderile certe i posibile, precum i veniturile certe, s poat
fi contabilizate. n cazul operaiunilor de pia, atunci cnd sunt evaluate la preul pieei,
acest principiu se evit.
Principiul permanenei metodelor asigur comparabilitatea n timp a
informaiilor contabile prin meninerea acelorai norme i reguli de nregistrare n
contabilitate. Aceste reguli pot fi schimbate numai n mod justificat i n cazuri
extraordinare.
Principiul independenei exerciiului n activitatea bncii, un exerciiu se
desfoar pe o perioad de 12 luni i cuprinde totalitatea veniturilor i cheltuielilor
angajate de banc n perioada respectiv, indiferent de momentul n care acestea sunt
ncasate sau pltite (ex. dobnzile).
Principiul continuitii activitii are la baz premiza c banca i continu n
mod normal activitatea, fr a face obiectul unor modificri/evenimente semnificative (ex.
intrarea n stare de lichidare).
31
BNR Planul de conturi al societilor bancare i normele metodologice de utilizare a acestuia, pag. 10.
35
Principiul intangibilitii bilanului presupune ca bilanul de deschidere al unui
exerciiu s corespund cu bilanul de nchidere al exerciiului precedent.
Principiul necompensrii se refer la faptul c nu se poate face nici o
compensare ntre posturile de activ i cele de pasiv din bilan, sau ntre venituri i
cheltuieli, n contul de rezultate. n activitatea bancar exist ns o serie de excepii de la
acest principiu n cazul operaiunilor cu titluri de tranzacie, cu instrumente financiare la
termen, swap-urile de dobnzi etc.
Principiul costului istoric impune meninerea activelor i pasivelor bilaniere la
valoarea istoric de intrare, cu toate c n contabilitatea bancar se reevalueaz periodic o
serie de operaiuni n funcie de preul pieei.
Principiul pragului de importan semnificativ impune ca toate informaiile
semnificative, care pot afecta deciziile utilizatorilor externi, s fie prezentate n situaiile
financiare elaborate.
Principiul supremaiei realitii asupra aparenei aspectul juridic este devansat
n raport cu cel economic i financiar.
Principiul regularitii, sinceritii i imaginii fidele urmrete furnizarea de
informaii clare, precise i complete asupra patrimoniului, situaiei financiare, rezultatului,
operaiunilor i riscurilor asumate.
Este important de subliniat faptul c toate operaiunile contabile nregistrate sunt
exprimate n form monetar, moneda naional sau monede strine, n funcie de
specificul operaiunii desfurate.
Bncile trebuie s prezinte un bilan care s grupeze activele i datoriile dup
natura lor i s le clasifice ntr-o ordine care reflect lichiditatea lor relativ. De
asemenea, bncile trebuie s prezinte o analiz a activelor i pasivelor grupate pe categorii
relevante de scaden, pe baza perioadei rmase de scurs ntre data bilanului i data
contractual a scadenei. Este esenial s se foloseasc aceleai categorii de maturiti
pentru active i datorii, pentru a fi evideniat echilibrarea acestora. Aceasta clarific
msura n care exist o corelaie ntre exigibilitatea activelor i datoriilor i gradul de
dependen a bncii de alte surse de lichiditate.
Activul unei bnci se compune, n principal, din: numerar, conturi n lei i valut
la bnci, plasamente la alte instituii, mprumuturi acordate clienilor (persoane fizice,
instituii publice i ntreprinderi particulare), desfurate dup scadene i uneori i
destinaie etc.
Pasivele unei bnci se compun, n principal, din resursele atrase de la clieni:
depozite (la vedere i la termen) pentru persoane fizice, instituii publice i ntreprinderi
private, alte fonduri mprumutate, precum i capital social, rezerve etc.
Capitalul social al bncii reprezint o surs proprie a acesteia, spre deosebire de
celelalte elemente de pasiv (depozitele i alte fonduri mprumutate) care reprezint o surs
atras. n tabelul 2.2. se prezint structura unui bilan bancar.
Tabelul 2.2.
Bilanul bancar
ACTIV PASIV
I. Operaiuni de trezorerie i
interbancare
- Casa i alte valori (lei i valute)
I. Operaiuni de trezorerie i
interbancare
- Conturi de corespondent i depozite ale
36
- Conturi de corespondent i depozite la
bnci
- Cont curent la banca central (lei i
valute)
- Valori primite n pensiune (repo)
- Alte active de trezorerie i interbancare
bncilor
- mprumuturi de refinanare de la banca
central
- mprumuturi primite de la bnci
- Valori date n pensiune (reverse repo)
- Alte pasive de trezorerie i interbancare
II. Operaiuni cu clientela
- Credite acordate clientelei nefinanciare:
creane comerciale; credite de : trezorerie,
pentru investiii, pentru export, pentru
bunuri imobiliare
- Credite acordate clientelei financiare
- Valori primite n pensiune (repo)
- Conturi curente debitoare
- Alte operaiuni active cu clientela
II. Operaiuni cu clientela
- mprumuturi primite de la clientela
financiar
- Valori date n pensiune (reverse repo)
- Conturi curente creditoare
- Conturi de depozit: la vedere, la termen,
depozite colaterale
- Certificate de depozit, carnete i librete de
economii
- Alte operaiuni pasive cu clientela
III. Operaiuni active cu titluri
- certificate de depozit emise de alte bnci
comerciale
- titluri de stat, bonuri de tezaur
- obligaiuni municipale
- obligaiuni corporative
- aciuni
III. Operaiuni pasive cu titluri
- Titluri date n pensiune livrat
- Titluri de pia interbancar
- Titluri de crean negociabile
- Obligaiuni
- Alte datorii constituite prin titluri
IV. Valori imobilizate
- Credite subordonate
- Imobilizri corporale, necorporale i
financiare
IV. Capitaluri proprii i asimilate
- Capital social
- Prime legate de capital
- Fonduri i rezerve
- Datorii subordonate
- Rezultatul reportat
- Rezultatul curent
- Alte capitaluri proprii
V. Alte pasive
TOTAL ACTIV TOTAL PASIV
Operaiuni extrabilaniere: credite cedate (vndute); garanii bancare; angajamente
pentru linii de credit; acreditive; instrumente financiare derivate; operaiuni pe piaa
valutar
Contul de profit i pierdere al unei bnci include dou mari componente:
veniturile i cheltuielile. Veniturile includ: venituri din dobnzi la mprumuturi, dobnzi
la depozitele purttoare de dobnzi, dobnzi la titlurile de valoare tranzacionate,
dividende etc. Cheltuielile includ: dobnzi pltite pentru depozitele la vedere i la termen,
salarii, asigurare social, cheltuieli efectuate cu operaiuni bancare, reclam comercial
etc.
2.4. Structura ofertei bancare. Relaiile banc clieni
37
Bncile fac parte din sectorul teriar, fiind considerate prestatori de servicii
bancare. Ele se plaseaz pe o poziie de intermadiari ntre posesorii de disponibiliti
bneti i solicitanii acestora. Oferta bancar reprezint totalitatea serviciilor pe care
banca le pune la dispoziia clienilor si.
Oferta unei bnci ctre clienii si deriv din nsi cele trei
funcii principale ale bncilor:
S atrag depozitele bneti ale clienilor, persoane fizice i
juridice;
S permit clienilor s-i retrag banii sau s-i transfere n
alte conturi;
S acorde mprumuturi clienilor care solicit credite,
folosind depozitele atrase.
Dei oferite global, serviciile bancare sunt consumate individual. Esenial rmne
gruparea ofertei prin luarea n considerare a celor trei categorii de servicii:
- de baz;
- complementare;
- suplimentare.
Oferta bancar este propus direct clientelei; nici un intermediar nu se intercaleaz
circuitului de distribuie. Reeaua de uniti (sucursale, filiale, agenii) este administrat d
ctre banc i acest fapt determin o concordan total pentru client ntre imaginea
bncii i imaginea unitii bancare unde are contul. Produsele i serviciile bancare pot
face obiectul unei diferenieri. Oferta poate cuprinde elemente inovatoare care s o
particularizeze ntre ofertele concurenei. Banca i poate diferenia oferta prin:
- distribuie, n sensul mbuntirii suportului fizic al serviciului prestat, prin
furnizarea acestuia la domiciliul clientului;
- intermediul personalului;
- diferenierea propriei imagini n special cu ajutorul simbolurilor i al mrcii.
Diferenierea cea mai pronunat se obine printr-o calitate nalt a serviciilor.
Consumatorii nu despart calitatea serviciului de cinstea, corectitudinea, ncrederea pe care
banca le-o inspir.
Oferta bancar este condiionat de ctre un cadru juridic i de anumite
reglementri. Acestea sunt stabilite cu scopul de a asigura concurena n sectorul bancar i
pentru a limita poziiile de monopol. Bncile nu trebuie s se angajeze ntr-o concuren
neloial. Un alt set de limitri au n vedere asigurarea eficienei activitii de supraveghere
realizat de Banca Naional.
Activitatea de baz tradiional a unei bnci comerciale este structurat n:
Operaiuni pasive, cele de constituire a resurselor;
Operaiuni active, cele prin care banca i angajeaz resursele n vederea
acordrii de credite i deci a obinerii de profit;
Operarea transferurilor monetare;
Alte servicii.
Operaiunile pasive reprezint pentru orice banc acele operaiuni de constituire a
resurselor. Ele cuprind totalitatea serviciilor bancare, oferite att persoanelor fizice ct i
38
persoanelor juridice, de constituire i utilizare a depozitelor bancare. Alturi de aceste
servicii bancare din cadrul operaiunilor pasive fac parte operaiunile de lombardare,
propriul capital i fondurile de rezerv. Gama operaiunilor pasive include:
1. Depozitele la vedere. Depozitele sunt considerate principala surs a fondurilor
bancare. Depozitele la vedere au mai multe forme de existen:
a. conturile curente - bncile aplic un regim special acestor conturi, fie c nu
acord dobnd, fie c se bonific o dobnd redus. Conturile curente se pot deschide n
lei sau n valut.
Pe msur ce dezvoltarea tehnologic ptrunde n sistemul bancar, bncile ofer o
palet tot mai mare de faciliti i servicii legate de utilizarea conturilor curente. Dintre
noile servicii oferite care nsoesc serviciul de baz, fac parte:
- Carduri de retragere de numerar (cash card) de la distribuitoarele automate de
numerar sau de la ghieele automate de banc ATM (Automated Teller
Machine);
- Ordine de plat permanente (Standing order);
- Debitare direct (Direct debit);
- Cri de debit/credit (Debit card/Credit card);
- Operaiuni bancare prin telefon/internet banca la domiciliu.
b. conturile de depozit sau de economii - asigur fructificarea unor economii pe
termen mai lung. Unele bnci aplic restricii i cu privire la retrageri. Eliberarea
fondurilor se poate face i imediat, la cerere, dar dobnda calculat n acest caz este mai
mic.
2. Depozitele la termen creeaz o baz sigur de fructificare n procesul de
creditare potrivit concurenei ntre deponent i banc privind termenele, dobnzile i
celelalte condiii de depunere. Contul de depozit este disponibil att pentru persoane fizice
ct i pentru persoane juridice, iar depozitele se pot constitui fie n lei, fie n valut, la
majoritatea bncilor. Bncile stabilesc o sum minim necesar pentru deschiderea unui
cont de depozit (plafon minim) i perioada de timp a depozitului (o lun, trei, ase sau
dousprezece luni).
3. Rescontul - reprezint o modalitate de procurare de resurse noi, prin cedarea
portofoliului de efecte comerciale, provenite din scontare, unei alte bnci, bncilor de
scont sau, de regul bncii de emisiune.
4. Operaiuni de lombardare - reprezint operaiuni de mprumut pe garanii de
efecte publice: operaiuni i bonuri de tezaur, operaiuni prin care banca de depozit obine
de la banca de emisie resurse pe termen scurt, valorificndu-i astfel deinerile de hrtii de
valoare.
5. Capitalul propriu i fondurile de rezerv - acestea au aport relativ redus n
formarea resurselor de creditare a bncilor. n marea lor majoritate societi pe aciuni,
bncile i formeaz capitalul propriu prin emisiunea i subscrierea de aciuni.
Operaiunile active cuprind totalitatea serviciilor de creditare oferite de o banc i
operaiunile de plasament.
Unii specialiti structureaz oferta bancar n funcie de modul de solicitare a
acesteia n
32
:
Produse bancare oferite de banc clientelei sale i n cadrul lor se include:
32
Popescu Mihai Produse i servicii bancare, Universitatea tefan cel Mare, Suceava, 2007, pag. 24-25.
39
- acordarea de credite;
- plasamente de obligaiuni emise de stst sau societi particulare pentru
procurarea de fonduri;
- atragerea de economii n depozite pe diferite termene;
- consultan;
- gestionarea portofoliului de hrtii de valoare;
- schimb valutar;
- nchirierea de seifuri etc.
Servicii bancare solicitate de clieni, cum ar fi:
- evidena operaiunilor n conturi curente;
- operaiunile de cas;
- operaiunile privind instrumentele de plat i de credit;
- emiterea de scrisori de garanie bancar etc.
Ali specialiti grupeaz oferta bancar n:
credite i depozite;
servicii.
Serviciile sunt produse nscute din operaiunile pe care banca le efectueaz n
contul clienilor si. Situaia patrimonial a bncii nu este n mod obligatoriu afectat
imediat prin oferirea acestor servicii. Executarea unui ordin de virament, remiterea unui
cec spre ncasare, introducerea unui titlu de burs sunt servicii ale cror costuri afecteaz
costurile de prelucrare i nu costurile capitalurilor (costul unui virament este independent
de suma viramentului).
Literatura de specialitate ofer i urmtoarea grupare a produselor i serviciilor
bancare
33
:
1. Produse si servicii bancare oferite clienilor persoane juridice:
- Produse de baz: conturi curente (n moned naional sau valut);
- Produse de economisire: conturi pentru depozite la termen n lei i valut (cu
scaden la 30, 60, 90, 120, 180, 270 i 360 zile, existnd posibilitatea capitalizrii
dobnzii);
- Certificate de depozit: disponibile n diverse combinaii de sume n moned
naional i pe diferite perioade de scaden;
- Produse de creditare: credite n moned naional i valut pentru (necesiti de
producie, linii de credite, proiecte de investiii, export, descoperit de cont etc.), factoring,
forfetare;
- Garanii bancare (emitere de garanii bancare i consultan pentru diverse
operaiuni n moned naional i valut, emitere de garanii bancare pentru operaiunile
de leasing, emitere/ notificare a acreditivelor stand-by, emitere de rapoarte pentru clieni
etc.);
- Carduri de debit/ credit (n lei/ valut );
- Operaiuni valutare (pli/ ncasri n numerar, schimburi valutare, operaiuni de
comer exterior, incasso documentar, ordine comerciale de plat, emiterea i confirmarea
acreditivelor, avalizarea cambiilor, remiterea spre ncasare a cecurilor comerciale,
acceptarea si vnzarea cecurilor de cltorie etc.);
33
Drgulnescu N.G., Drgulnescu M. Motivaii i obstacole n managementul calitii serviciilor bancare,
Facultatea de Management Financiar, Institutul Bancar din Romnia.
40
- Servicii diverse: cumprarea - vnzarea de valut contra monedei naionale sau a
altei monede; consultan pentru evaluarea firmelor (pentru privatizare, fuziune, lichidare,
mrire de capital, etc.), evaluarea activelor (elaborarea de planuri de afaceri, elaborarea de
studii de fezabilitate, analizarea oportunitilor de investiii, efectuarea de analize
financiare, finanarea proiectelor, realizarea de tranzacii pe piaa extrabursier etc.),
utilizarea unor instrumente de plat fr numerar , tranzacii valutare (operaiuni pe piaa
monetar intern i internaional, tranzacii valutare - spot sau la termen pe piaa
intern i internaional, tranzacii valutare cu opiuni pe piaa internaional), servicii
bancare legate de emisiuni de titluri financiare, managementul portofoliului de
obligaiuni, casete de valori.
2. Produse i servicii bancare oferite clienilor persoane fizice:
- Conturi curente ( n moned naional sau valut );
- Produse de economisire: conturi pentru depozite la termen (n moned naional
i valut, cu scaden la 30, 60, 90, 120, 180, 270 si 360 zile, dobnda fiind pltit la
scaden sau lunar), certificate de depozit (disponibile n diverse combinaii de sume);
- Credite n lei/ valut (pentru construcii de locuine, case de vacan, cumprarea
de apartamente, cumprarea de maini, cumprarea de teren pentru construirea de
locuine, cumprarea de bunuri de larg consum);
- Carduri de debit/ credit (n lei/ valut);
- Tranzacii valutare (operaiuni pe piaa monetar intern i internaional,
tranzacii valutare cu opiuni pe piaa internaional, pli i ncasri n numerar,
schimburi valutare, acceptarea si vnzarea cecurilor de cltorie etc.);
- Servicii diverse (emisiuni de titluri financiare, casete de valori etc.).
Majoritatea bncilor din Romnia i mpart clientela n concordan cu strategia
bncii, care stabilete segmentele de clientel prioritare n care banca acioneaz. Astfel
pot fi identificate urmtoarele categorii principale de clientel i segmentele aferente
fiecrei categorii:
Clieni persoane
juridice
- Clieni persoane juridice corporate (ageni economici de stat sau
privai de mrime medie sau mare care pot fi organizai sub diverse
forme);
- Clieni IMM (clienii sunt selectai n funcie de legislaie, care
stabilete 2 criterii de selecie numrul de salariai (mai mic sau
egal cu 250) i cifra de afaceri anual (mai mic sau egal cu
echivalentul a 8 milioane Euro).
Fiecare banc i segmenteaz categoriile principale de clientel n funcie de
strategie, forma de organizare, gradul de evoluie a managementului clientelei, ns n
literatura de specialitate distingem:
Clieni persoane
fizice
1. Persoane fizice autorizate (cabinete medicale, case de avocatur,
notariate etc.);
2. Clieni private banking (clieni persoane fizice cu depozite
semnificative);
3. Clieni persoane fizice.
Indiferent de serviciile acordate de banc clienilor, indiferent dac sunt persoanele
fizice sau juridice, relaiile client-banc cunosc n evoluia sa 4 etape:
41
1. Iniierea relaiilor client-banc: Clientul se intereseaz de serviciile acordate
de banc. Banca apeleaz la marketing-ul bancar, aceasta se va efectua n 3 direcii
distincte:
A. Publicitatea - bncile ntreprind msuri de reclam, scopul acesteia este
atragerea clienilor;
B. Sales promotion are efectul invers publicitii, banca ncearc s atrag i s
promoveze operaiunile;
C. Public relation atragerea clienilor n mod indirect prin influenarea opiniei
publice (apariii la televiziune, comunicate de pres etc.);
2. Parafarea relaiei client-banc: Se stipuleaz condiiile ambelor pri (ex.
termene, dobnzi, condiii de reziliere, comisioane etc.).
3. Meninerea relaiei client-banc: Clientul este mulumit de banc, iar banca
menine relaii cu clientul dac el este solvabil i i respect angajamentele asumate.
4. ncheierea relaiei client-banc: Clientul va refuza banca, dac aceasta nu
dispune serviciile pe care le dorete sau dac are costuri mari.
REGLEMENTAREA ACTIVITII BANCARE N
ROMNIA
Obiective:
- Cunoaterea cadrului juridic ce reglementeaz activitatea bancar n
Romnia;
- nelegerea regulilor i principiilor activitii bancare;
42
- Cunoaterea rolului i a obiectivelor reglementrilor prudeniale n
activitatea bancar;
- Cunoaterea legislaiei care reglementeaz, n Romnia, procedura
falimentului bncilor.
3.1. Autorizarea, organizarea i conducerea bncilor
3.2. Reguli i principii ale activitii bancare
3.3. Prudena bancar
3.4. Falimentul bancar
3.1. Autorizarea, organizarea i conducerea bncilor
Anul 1991 a reprezentat pentru economia romneasc nceputul organizrii
sistemului bancar pe principiile economiei de pia. n acest an au intrat n vigoare dou
legi bancare de importan deosebit, legea privind activitatea bancar
34
, respectiv legea
privind statutul Bncii Naionale a Romniei
35
.
Principalele reglementri juridice care contureaz cadrul legislativ ce guverneaz
n prezent sistemul bancar romnesc sunt:
Legea nr.312 din 28 iunie 2004 privind statutul BNR, publicat n Monitorul
Oficial nr. 582/30.06.2004;
Ordonana de Urgen a Guvernului nr. 99 din 6 decembrie 2006 privind instituiile
de credit i adecvarea capitalului, publicat n Monitorul Oficial nr.
1027/27.12.2006;
Legea nr. 227/2007 pentru aprobarea Ordonanei de urgen a Guvernului
nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, publicat n
Monitorul Oficial nr. 480/18.07.2007;
Ordonana de urgen nr. 25 din 18 martie 2009 pentru modificarea i completarea
Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile de credit i
adecvarea capitalului, publicat n Monitorul Oficial nr. 179/23.03.2009;
Legea nr. 270 privind aprobarea Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 25/2009
pentru modificarea i completarea Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 99/2006
privind instituiile de credit i adecvarea capitalului;
Ordonana de Urgen a Guvernului nr.98/2006 privind supravegherea
suplimentar a instituiilor financiare dintr-un conglomerat financiar;
Ordonana de urgen a Guvernului nr. 26/2010 pentru modificarea i completarea
Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile de credit i
adecvarea capitalului i a altor acte normative;
Ordonana Guvernului nr.10/2004 privind procedura reorganizrii judiciare i a
falimentului instituiilor de credit, cu modificrile ulterioare;
34
Legea nr. 33 din 29 martie 1991 privind activitatea bancar, publicat n Monitorul Oficial nr. 70 din 3 aprilie
1991.
35
Legea nr. 34 din 29 martie 1991 privind statutul BNR, publicat n Monitorul Oficial nr. 70 din 3 aprilie 1991.
43
Legea nr. 83/1997 pentru privatizarea societilor comerciale la care statul este
acionar, Ordonana de urgen a Guvernului nr.113/2009 privind serviciile de
plat;
Legea nr. 197/2010 pentru aprobarea OUG 113/2009;
Regulamentul Bncii Naionale a Romniei nr.21/2009 privind instituiile de plat
cu modificrile ulterioare;
Legea nr. 93/2009 privind institutiile financiare nebancare;
Regulament nr. 20/2009 privind institutiile financiare nebancare;
Norme n aplicarea legilor.
Procesul integrrii Romniei n Uniunea European a presupus
armonizarea legislaiei naionale la dispoziiile legislaiei comunitare.
Ne referim cu precdere la transpunerea n legislaia naional a unor
Directive ale Parlamentului European i ale Consiliului privind accesul
la activitate i desfurarea activitii de ctre instituiile de credit,
adecvarea capitalului firmelor de investiii i instituiilor de credit
(directive aferente Acordului Basel II) etc. Transpunerea aspectelor de
natur tehnic din directivele menionate a fost realizat n cadrul
reglementrilor emise de BNR i pot fi accesate pe pagina web a BNR,
www.bnro.ro.
n Romnia, nu se permite nici unei entiti s desfoare activitate bancar, fr
autorizarea prealabil a Bncii Naionale a Romniei. Banca Naional a Romniei poate
retrage autorizaia acordat unei bnci, persoan juridic romn sau unei filiale sau
sucursale a unei bnci strine la solicitarea bncii sau ca msur de sancionare.
Organizarea i managementul bncilor sunt stabilite prin documentele lor de
nregistrare, n conformitate cu legislaia comercial n vigoare i n conformitate cu legea
bancar.Normele Bncii Naionale a Romniei dau detalii privind capitalul minim att al
bncilor autorizate de Banca Naional a Romniei, ct i al celor care urmeaz a fi
autorizate. Prevederile normelor se aplic i sucursalelor bncilor strine.
Fiecare banc trebuie s dein un regulament propriu de funcionare, aprobat de
ctre organele statutare, prin care se vor stabili, cel puin, urmtoarele:
structura organizatoric a bncii;
atribuiile fiecrui departament din banc i relaiile dintre ele;
atribuiile sucursalelor bncii;
atribuiile comitetului de risc, comitetului de administrare a activelor i pasivelor i
al comitetului de credit;
competenele i responsabilitile managerilor bncii, conducerii executive, efilor
de sucursale ale bncii, precum i altor funcionari care sunt angajai n operaiuni
bancare i financiare n numele i contul bncii;
auditul intern al bncii.
Fiecare banc este o persoan juridic romn, organizat ca o societate comercial
pe aciuni.
Structura reelei unei bnci se compune din urmtoarele:
central;
sucursale;
44
filiale;
agenii.
Sucursalele, filialele i ageniile sunt uniti operaionale ale bncii i sunt ntr-o
legtur direct cu clienii acesteia (persoane fizice i persoane juridice). Organizarea i
conducerea unei bnci se stabilesc prin actul constitutiv al acesteia i n concordan cu
legislaia comercial i cea bancar.
Astfel, o banc este condus, n general, de ctre urmtoarele organe:
o Adunarea general a acionarilor stabilete sarcinile generale ale
activitii bancare;
o Consiliul de administraie include: preedintele, vice-preedinii i
membrii alei de ctre Adunarea general a acionarilor;
o Un comitet numit de ctre Consiliul de administraie, care efectueaz
managementul operaional al bncii. Acest comitet aduce la
ndeplinire toate hotrrile Consiliului. Comitetul se compune din
preedinte, vice-preedinte i membri.
o Preedintele, vice-preedinii i directorii departamentelor bncii
realizeaz managementul curent al bncii.
o Comisia auditorilor independeni.
Centrala bncii coordoneaz activitatea sucursalelor, filialelor i ageniilor i
supravegheaz punerea n aplicare a normelor, regulamentelor i legilor bancare.
Activitatea centralei unei bnci este organizat n departamente, servicii i birouri.
Cele mai importante departamente ale unei bnci sunt:
Departamentul de sintez (Coordonare i strategie);
Departamentul trezorerie;
Departamentul tezaur i casierie;
Departamentul de metodologie i control;
Departamentul operaiuni comerciale externe;
Departamentul operaiuni necomerciale externe;
Departamentul credite;
Departamentul internaional;
Departamentul piee de capital;
Departamentul investiii proprii;
Secretariatul general;
Departamentul servicii informatice;
Departamentul resurse umane;
Departamentul juridic;
Departamentul contabilitate.
Bncile efectueaz numai operaiunile stipulate n reglementrile emise de Banca
Naional a Romniei. Bncile trebuie s-i organizeze operaiunile n concordan cu
regulile de pruden bancar i cu respectarea legii.
Capitalul social al unei bnci trebuie vrsat, integral i n form bneasc, la
momentul subscrierii. La constituire, aportul de capital se vars ntr-un cont, cu o dobnd
la vedere sau la termen, deschis la o banc, persoan juridic romn, sau la o sucursal a
unei banci strine autorizate s funcioneze pe teritoriul Romniei. Contul de capital se
blocheaz pn la nmatricularea bncii n registrul comerului.
45
Bncile trebuie s menin n permanen un nivel minim al capitalului social, n
form bneasc, n conformitate cu reglementrile Bncii Naionale a Romniei.
Sucursalele bncilor strine trebuie s menin n permanen un capital de dotare, la
nivelul prevzut prin reglementrile Bncii Naionale a Romniei, pentru capitalul social
minim al bncilor, persoane juridice romne.
Bncile repartizeaz, n baza legii, 20% din profitul brut pentru constituirea unui
fond de rezerv, pn cnd fondul astfel constituit egaleaz capitalul social, apoi,
maximum 10%, pn n momentul n care fondul a ajuns de dou ori mai mare dect
capitalul social. Dup atingerea acestui nivel, alocarea de sume pentru fondul de rezerv
se face din profitul net. Bncile repartizeaz din profitul brut, n baza legii, sumele
destinate constituirii rezervei generale pentru riscul de credit, n limita a 2% din soldul
creditelor acordate.
Bncile pot desfura activitile prevzute de legislaia privind valorile mobiliare
i bursele de valori prin societi distincte, specifice pieei de capital, care vor funciona
sub reglementarea i supravegherea Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare, cu excepia
activitilor care, potrivit acestei legislaii, pot fi desfurate n mod direct de ctre bnci.
Operaiunile de leasing financiar vor fi desfurate de ctre bnci, prin societi distincte,
constituite n acest scop.
Unul dintre obiectivele principale ale Bncii Naionale a Romniei n domeniul
reglementrii contabile l reprezint crearea unui cadru unitar pentru aplicarea regulilor
contabile la nivelul instituiilor supravegheate de Banca Naional a Romniei, n
concordan cu cerinele directivelor europene i cu cele mai bune practici n materie.
Bncile trebuie s in permanent evidena contabil, n concordan cu prevederile
legii contabilitii i ale reglementrilor specifice date n aplicarea acesteia, i s
ntocmeasc situaii financiare adecvate, pentru a reflecta n mod corespunztor
operaiunile i condiia lor financiar. Evidena contabil i situaiile financiare ale unei
bnci trebuie s reflecteze, de asemenea, operaiunile i situaia financiar a filialelor,
sucursalelor i a celorlalte sedii secundare, pe baz individual i, dup caz, pe baz
consolidat.
Reglementrile aplicabile instituiilor supravegheate de Banca Naional a
Romniei, ncepnd cu exerciiul financiar al anului 2009, sunt Reglementrile contabile
conforme cu directivele europene, aplicabile instituiilor de credit, instituiilor financiare
nebancare i Fondului de garantare a depozitelor n sistemul bancar, aprobate prin Ordinul
Bncii Naionale a Romniei nr. 13/2008, care prevd faptul c situaiile financiare anuale
individuale se ntocmesc n conformitate cu directivele europene, iar situaiile financiare
consolidate n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS).
3.2. Reguli i principii ale activitii bancare
Principiile fundamentale pe care trebuie s le respecte angajaii
instituiilor de credit n relaiile profesionale pe care acestia le au cu
clienii sau cu autoritile, precum si cu ali angajai din celelalte
instituii de credit, sau cu ceilali angajai ai instituiei de credit n care
i desfoar activitatea, sunt urmtoarele
36
:
46
- integritatea moral, principiu conform cruia angajailor le este interzis s
solicite sau s accepte, direct ori indirect, pentru ei sau pentru alii, vreun avantaj ori
beneficiu n considerarea funciei pe care o dein, sau s abuzeze n vreun fel de aceast
funcie;
- imparialitatea i nediscriminarea, principiu conform cruia angajaii instituiilor
de credit sunt obligai s aib o atitudine obiectiv, neutr fa de orice interes politic,
economic, religios sau de alt natur, n exercitarea atribuiilor de serviciu;
- profesionalismul i transparena, principiu conform cruia angajaii instituiilor
De credit au obligaia de a-si ndeplini atribuiile de serviciu cu responsabilitate,
Competen, eficien, corectitudine, claritate si constiinciozitate;
- respectarea prevederilor legislaiei n vigoare, principiu conform cruia angajaii
instituiilor de credit vor respecta legislaia aplicabil activitii pe care o desfoar,
precum i reglementrile interne ale acestor instituii;
- confidenialitatea, principiu care statueaz obligaia angajailor instituiilor de
credit de a nu transmite informaii confideniale despre faptele, datele i informaiile
referitoare la activitatea desfurat, precum i la orice fapte, date sau informaii, care
privesc persoana, proprietatea, activitatea, afacerea, relaiile personale sau de afaceri ale
clienilor, ctre persoane care nu sunt autorizate s primeasc astfel de informaii.
Angajaii instituiilor de credit sunt obligai s pstreze secretul profesional asupra
oricrei informaii ori date nedestinate publicrii, de care a luat cunostin n cursul
exercitrii funciilor sale i nu va folosi aceste informaii pentru obinerea de avantaje
personale, orice abatere fiind sancionat conform legii.
Persoanele care nu au calitatea de angajat al instituiei de credit, dar sunt abilitate
s solicite i s primeasc informaii ori date de natura secretului profesional n domeniul
bancar, sunt obligate s pstreze confidenialitatea acestora i le pot utiliza numai n
scopul pentru care le-au solicitat, sau le-au fost furnizate potrivit legii ori acordurilor
ncheiate.
- prevenirea i combaterea faptelor de corupie, splare de bani i finanare a
actelor de terorism, prin raportarea oricror tranzacii care pot avea legtur cu acestea i
evitarea finalizrii unor astfel de tranzacii, n conformitate cu prevederile legale;
- exercitarea de ctre angajaii instituiilor financiar-bancare a unei activiti
prudente n desfurarea tranzaciilor financiare, prin gestionarea responsabil a
resurselor proprii ale instituiei de credit i prin informarea corect a clienilor asupra
produselor si serviciilor bancare oferite;
- responsabilitatea social, principiu care are n vedere implicarea n rezolvarea
diferitelor probleme sociale, precum i sprijinirea promovrii i realizrii unor iniiative
umanitare;
- evitarea denigrrii, principiu potrivit cruia angajaii instituiilor de credit i vor
exercita activitatea cu bun credin, potrivit uzanelor oneste, cu respectarea intereselor
prilor implicate i a cerinelor concurenei loiale, n condiiile concrete ale pieei;
Conflictul de interese apare atunci cnd exist o situaie de incompatibilitate ntre
calitatea de angajat al instituiei de credit i statutul personal al acestuia, transpus prin
orice aciune sau inaciune care poate afecta reputaia instituiei de credit. Angajaii pot
desfura activiti n afara instituiei de credit cu condiia s nu prejudicieze activitatea i
36
Asociaia Romn a Bncilor (ARB) Cod de etic bancar, Bucureti, 2009.
47
poziia deinut ca angajat al instituiei de credit. Fiecare angajat trebuie s evite
implicarea n activiti care intr n conflict cu interesele instituiei de credit i ale
acionarilor si.
Pentru evitarea conflictelor de interese, inclusiv a situaiilor care pot genera
conflicte de interese, angajailor instituiei de credit le revin urmtoarele obligaii:
- S nu urmreasc un interes financiar sau personal si s acioneze doar n interesul
instituiei de credit pentru care lucreaz, al acionarilor acesteia i al clienilor;
- S nu urmreasc un interes personal n rezultatul serviciului furnizat clientului sau al
unei tranzacii realizate n contul clientului, care s fie diferit de interesul clientului n
ceea ce privete respectivul rezultat;
- S nu mprumute bani din surse proprii clienilor sau de la clienii instituiei de credit;
- S nu ofere alte servicii dect cele ale instituiei de credit, sau ale grupului din care face
parte conform atribuiilor stabilite prin fia postului sau de ctre efii ierarhici superiori;
- S nu accepte cadouri sau recompense de la clieni, colaboratori, furnizori, n vederea
facilitrii obinerii unor servicii sau avantaje. Excepie fac cadourile cu valoare simbolic,
participrile la evenimente al cror refuz ar putea afecta relaia instituiei de credit cu
clientul;
- S nu caute obinerea de beneficii sau avantaje ce rezult din calitatea de angajat al
instituiei de credit, s nu se foloseasc de informaiile obinute n calitate de angajat al
instituiei de credit pentru beneficiul propriu sau al unei tere persoane, direct sau indirect,
i s respecte cu strictee regulile referitoare la confidenialitatea tranzaciilor;
- S nu participe cu scopul de a obine un beneficiu propriu, direct sau indirect, la
tranzacii financiare/comerciale, ca rezultat al informaiilor obinute n calitatea sa de
angajat al instituiei de credit;
- S nu foloseasc bunurile ori nsemnele (emblema, antetul, sigla etc.) instituiei de credit
n scopuri personale i s nu angajeze numele instituiei de credit n afaceri personale.
Instituiile de credit vor respecta principiul constituional al egalitii cetenilor n
faa legii i al autoritilor publice, fr privilegii i discriminri i vor oferi produse i
servicii de calitate tuturor clienilor.
La solicitarea de produse i servicii bancare, precum i pe parcursul derulrii
relaiilor cu clienii, angajaii instituiilor de credit vor prezenta toate caracteristicile,
condiiile i costurile produselor i serviciilor oferite.
Orice modificare a clauzelor contractuale pentru produsele i serviciile de care
beneficiaz clienii se va face cu informarea i acceptul acestora.
Prin aplicarea principiului prudenei necesare, instituiile de credit vor lua msuri
adecvate pentru a controla identitatea clienilor si, neacceptnd un client dect dup
finalizarea procedurilor de verificare.
3.3. Prudena bancar
Controlul prudenial are ca obiectiv mpiedicarea manifestrii riscurilor interne i
externe la nivelul unei instituii de credit, precum i evitarea propagrii acestora.
48
Exist un cadru implicit pentru reglementarea i supravegherea bancar poate fi
gsit n Core Principles emis de Comitetul pentru supraveghere bancar de la Basel.
Cadrul cuprinde 4 seturi de msuri, distincte i totui complementare, i anume
37
:
1. msuri legale i instituionale referitoare la formularea i
implementarea politicii publice, respectnd sectorul financiar, i, n
particular, sistemul bancar;
2. msuri regulatorii privind formularea legilor, a politicilor,
prescripiilor, ghidurilor sau directivelor aplicabile instituiilor de
credit (cerinele de capital, ghidurile de management al riscurilor,
nregistrrile contabile i provizioanele);
3. msuri de supraveghere cu respectarea implementrii regulamentelor de supraveghere
i monitorizrii aplicrii lor;
4. msuri de siguran ce asigur un cadru pentru manevrarea dificultilor de natura
lichiditii i solvabilitii ce pot afecta instituiile de credit individuale sau sistemul
bancar ca ntreg, sau pentru mprirea pierderilor financiare ce pot apare (exemplu:
scheme de asigurare a depozitelor).
Indicatorii de pruden bancar se exprim, n general, prin anumite raporturi i au
ca sfer de cuprindere principalele aspecte ale gestiunii bancare. Respectarea acestor
indicatori orienteaz strategia bancar i permite armonizarea cu legislaia european n
vederea integrrii rilor europene i cu cea internaional.
Pricipalele cerine prudeniale pe care trebuie s le respecte bncile sunt
38
:
Nivelul minim de solvabilitate, determinat ca raport ntre nivelul fondurilor proprii
i totalul activelor i elementelor n afara bilanului, ponderate n funcie de gradul
lor de risc;
Expunerea maxim fa de un singur debitor, exprimat procentual, ca raport
ntre valoarea total a acesteia i nivelul fondurilor proprii ale bncii;
Expunerea maxim agregat, exprimat procentual, ca raport ntre valoarea total
a expunerilor mari i nivelul fondurilor proprii;
Nivelul minim de lichiditate, determinat n funcie de scadenele creanelor i
angajamentelor bncii;
Clasificarea creditelor acordate i a dobnzilor nencasate aferente acestora i
constituirea provizioanelor specifice de risc;
Poziia valutar, exprimat procentual n funcie de nivelul fondurilor proprii;
Administrarea resurselor i plasamentelor bncii;
Extinderea reelei de sucursale i alte sedii secundare ale bncii.
Principalii indicatori de pruden bancar calculai de bnci i raportai la Banca
Naional a Romniei sunt:
1. Creditele i plasamentele care se clasific n urmtoarele categorii
39
:
- standard;
37
Georgescu-Golosoiu Ligia Mijloace, modaliti i instrumente de plat, www.biblioteca-digitala.ase.ro.
38
Art. 45 lit. a) h) din Legea bancar.
39
Regulamentul nr. 5/2002 privind clasificarea creditelor i plasamentelor i constituirea, regularizarea i utilizarea
provizioanelor specifice de risc de credit i Normele metodologice nr. 12/2002 pentru aplicarea Regulamentului nr.
5/2002, publicate n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr. 626/23 august 2002.
49
- n observaie (numai pentru creditele acordate clientelei din sectorul
nebancar);
- substandard (numai pentru creditele acordate clientelei din sectorul
nebancar);
- ndoielnic (numai pentru creditele acordate clientelei din sectorul
nebancar);
- pierdere.
Clasificarea creditelor i a plasamentelor se face prin aplicarea simultan a
urmtoarelor trei criterii:
serviciul datoriei care reprezint capacitatea debitorului de a-i onora datoria la
scaden, exprimat ca numr de zile de ntrziere la plat de la data scadenei;
performana financiar reprezint reflectarea potenialului economic i a soliditii
financiare ale unei entiti economice, obinut n urma analizrii unui ansamblu de
factori cantitativi (indicatori economicofinanciari calculai pe baza datelor din situaiile
financiare anuale i periodice, denumite n continuare situaii financiare) i calitativi;
iniierea de proceduri judiciare reprezint cel puin una dintre urmtoarele msuri luate
n scopul recuperrii creanelor: darea de ctre instan a hotrrii de deschidere a
procedurii falimentului; declanarea procedurii de executare silit fa de persoanele
fizice sau juridice.
Categoriile de performan financiar sunt notate de la A la E, n ordinea
descresctoare a calitii acesteia.
2. Persoanele aflate n relaii speciale cu banca sunt
40
:
1. - reprezentanii Autoritii pentru Privatizarea i Administrarea Participaiilor Statului
n adunarea general a acionarilor bncii;
2. - administratorii bncii (inclusiv conductorii bncii) i auditorii financiari, persoane
fizice, ai bncii, precum i persoanele fizice desemnate s reprezinte societile de audit
financiar care au calitatea de auditor financiar;
3. - auditorii financiari, persoane juridice autorizate care asigur bncii, pe baz
contractual, servicii de audit financiar;
4. - membrii unor comisii special constituite potrivit dispoziiilor legale n vigoare
(comisia de supraveghere special a bncii, comisia de privatizare a bncii etc.);
5. - orice acionar, persoan juridic, ce exercit controlul efectiv asupra bncii, acionarii
unei astfel de persoane juridice, care dein cel puin 10% din capital, i administratorii
acesteia;
6. - orice acionar semnificativ al bncii;
7. - orice acionar care i-a desemnat un reprezentant avnd una dintre calitile prevzute
la primele trei poziii;
8. - orice societate comercial la al crei capital social banca are o participaie de cel puin
10%;
9. - orice societate comercial la care una dintre persoanele prevzute la pct. 1-8 deine
controlul efectiv;
10. - personalul Bncii Naionale a Romniei care exercit atribuii de
control sau de supraveghere bancar;
40
Norma nr. 8/1999 privind limitarea riscului de credit al bncilor, cu modificrile i completrile ulterioare,
publicat n Monitorul Oficial al Romniei, nr. 245/1 iunie 1999.
50
11. - membrii Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Romniei etc. Bncile nu
pot acorda mprumuturi persoanelor precizate la pct. 1-4 cu care se afl n relaii speciale.
Trebuie menionat, de asemenea, c suma total a mprumuturilor nete acordate
persoanelor aflate n relaii speciale cu banca nu poate depi 20% din fondurile proprii
ale bncii.
Suma total a mprumuturilor nete acordate de banc personalului propriu, inclusiv
familiilor acestuia, nu poate depi 5% din fondurile proprii ale bncii.
n vederea efecturii activitii de supraveghere, bncile sunt obligate s raporteze,
lunar, Bncii Naionale a Romniei nivelul mprumuturilor nete acordate persoanelor cu
care se afl n relaii speciale i, respectiv, cel al mprumuturilor nete acordate
personalului propriu, precum i familiilor acestuia, prin intermediul formularului Situaia
mprumuturilor nete acordate persoanelor aflate n relaii speciale cu banca, personalului
propriu, precum i familiilor acestuia.
3. Banca Naional a Romniei stabilete, de asemenea, nivelul minim al
capitalului bncilor
41
. Bncile trebuie s menin n permanen capitalul social i
fondurile proprii cel puin la nivelurile minime stabilite prin norme.
Trebuie precizat, de asemenea, c la nfiinarea unei bnci vrsmintele n contul
capitalului social trebuie efectuate n form bneasc, n totalitate, la momentul
constituirii, ntr-un cont deschis la o banc persoan juridic romn sau la o sucursal a
unei bnci strine autorizat s funcioneze pe teritoriul Romniei. Limita minim a
capitalului social i cea a fondurilor proprii ale unei bnci se stabilesc la 370 miliarde lei.
Bncile autorizate de Banca Naional a Romniei pn la data intrrii n vigoare a
Normelor nr. 6 trebuie s ating nivelul de 370 miliarde lei n dou etape, acestea trebuind
s dispun, ncepnd cu data de 31 mai 2003, att de un capital social, ct i de fonduri
proprii de cel puin 320 miliarde lei i, ncepnd cu data de 31 mai 2004, att de un capital
social, ct i de fonduri proprii de cel puin 370 miliarde lei.
4. n vederea limitrii riscului de credit, bncile sunt obligate:
a) s dispun de proceduri administrative i de control intern adecvate, care s permit
supravegherea i gestionarea riscului de credit, precum i ncadrarea permanent a
indicatorilor de solvabilitate, a expunerilor mari i a mprumuturilor acordate persoanelor
aflate n relaii speciale cu banca, personalului propriu, precum i familiilor acestuia, n
limitele prevzute de prezentele norme;
b) s asigure o eviden extracontabil corespunztoare, care s stea la baza ntocmirii
raportrilor de pruden bancar.
5. Nivelul unei expuneri mari nu poate depi 20% din fondurile proprii ale
bncii, iar suma total a expunerilor mari nu poate depi de 8 ori nivelul fondurilor
proprii ale bncii. Bncile trebuie s raporteze Bncii Naionale a Romniei nivelul
expunerilor mari prin intermediul formularului Situaia expunerilor mari i al
formularului Structura grupurilor care reprezint un singur debitor, fa de care banca
nregistreaz expuneri mari.
6. n Romnia, supravegherea riscului de lichiditate se realizeaz
42
:
41
Normele nr. 16/2002 privind capitalul minim al bncilor i sucursalelor bncilor strine, publicate n Monitorul
Oficial al Romniei, nr. 683/16 septembrie 2002.
42
Normele nr. 1/2001 privind lichiditatea, cu modificrile i completrile ulterioare, publicate n Monitorul Oficial al
Romniei, nr. 201/20 aprilie 2001.
51
a) de bnci;
b) de Banca Naional a Romniei, pe baza indicatorului de lichiditate raportat de bnci.
Limita minim a indicatorului de lichiditate este 1 i se calculeaz ca raport ntre
lichiditatea efectiv i lichiditatea necesar, pe fiecare band de scaden.
Lichiditatea efectiv se determin de ctre instituiile de credit prin nsumarea, pe
fiecare band de scaden, a activelor bilaniere i a angajamentelor primite evideniate n
afara bilanului.
Lichiditatea necesar se determin prin nsumarea, pe fiecare band de scaden, a
obligaiilor bilaniere i a angajamentelor date evideniate n afara bilanului.
7. Calculul activului, al pasivului i al activului net ale bncilor, persoane
juridice romne, n scopul stabilirii strii de insolvabilitate a acestora se face n baza
Normei nr. 9 din 27/09/1999 pentru calculul valorii activului i pasivului bncilor n
vederea stabilirii strii de insolvabilitate a acestora, precum i pentru modificarea i
completarea modelelor situaiilor financiar-contabile pentru bnci i a normelor
metodologice privind ntocmirea i utilizarea acestora, aprobate prin Ordinul ministrului
finanelor i al guvernatorului Bncii Naionale a Romniei nr. 1.524/362/1998. Bncile
sunt obligate s calculeze i s raporteze, lunar, din motive de pruden, activul net. n
situaia n care activul net are o valoare negativ, respectiv valoarea obligaiilor bncii
depete valoarea activului su, banca n cauz este considerat insolvabil conform
prevederilor Legii nr. 83/1998.
8. n vederea limitrii riscurilor ce pot aprea ca urmare a desfurrii
operaiunilor valutare de ctre bnci, Banca Naional a Romniei reglementeaz
43
nivelul maxim al poziiilor valutare individuale ajustate i al poziiei valutare totale i se
aplic bncilor persoane juridice romne, denumite n continuare bnci.
Poziia valutar ntr-o anumit deviz reprezint, conform normelor, soldul net al
patrimoniului n deviza respectiv, fiind expresia riscului valutar.
Creterea puternic a pieei bancare romneti sub aspectul volumului i
complexitii tranzaciilor desfurate a impus mbuntirea permanent a procesului de
supraveghere, monitorizarea sistemului bancar axndu-se cu preponderen pe analiza
riscurilor pe care le implic, direct sau indirect, activitatea bancar. Au fost dezvoltate,
astfel, metode de analiz i cuantificare viznd nu numai performanele financiare ale
bncilor, ci i corelarea profilului lor de risc cu aptitudinile de gestionare a riscurilor.
n acest sens au fost nfiinate i n Romnia centrale de risc bancare, cunoscute i
sub denumirea de birouri de credit sau registre de credit. Acestea sunt organizaii care
gestioneaz baze de date care cuprind informaii privind ndatorarea i comportamentul de
plat al debitorilor bancari, pe care le pun la dispoziia instituiilor de credit membre.
nainte de a acorda un credit unui client, instituiile bancare verific la centralele de risc
bonitatea acestuia pentru a evalua ct mai adecvat riscul de neplat la care s-ar putea
expune.
n prezent, n Romnia exist dou registre de credit. Primul registru, denumit
Centrala Riscurilor Bancare, este administrat de la nfiinarea sa n 2000, de Banca
Naional a Romniei. El nregistreaz att informaii pozitive, ct i negative. Cel de-al
doilea registru, gestionat de societatea comercial Biroul de Credit SA, a fost nfiinat la
iniiativa a 24 de bnci care opereaz n Romnia. Operaional din august 2004, acest
43
Normele nr. 4/2001 privind supravegherea poziiilor valutare ale bncilor, publicate n M.O. nr. 631/2001.
52
registru privat gestioneaz informaii negative transmise de bnci. Planurile de dezvoltare
ale registrului prevd trecerea sa, ncepnd cu luna aprilie 2005, la o aa numit faz
pozitiv, n cadrul creia vor fi prelucrate informaii referitoare la toi debitorii i la toate
creditele contractate de acetia din sistemul bancar. De asemenea, se are n vedere ca
registrul s nregistreze i date din afara sectorului bancar. Fiierele se dovedesc a fi,
pentru instituiile bancare, un instrument foarte util de analiz a riscului de credit.
Centrala Incidentelor de Pli (CIP) este un centru de intermediere care
gestioneaz informaia specific incidentelor de pli att din punct de vedere bancar
(tragerea n descoperit de cont) ct i din punct de vedere social (pierdere/furt/distrugere).
Transmiterea informaiei la CIP se face pe cale electronic, prin utilizarea Reelei de
Comunicaii Interbancare ce leag centrala BNR cu centralele tuturor bncilor.
Baza de date a CIP este organizat n dou fiiere:
I. Fiierul naional de incidente de pli (FNIP) care are trei componente:
o Fiierul naional de cecuri (FNC),
o Fiierul naional de cambii (FNCb),
o Fiierul naional de bilete la ordin (FNBO) i
II. Fiierul naional al persoanelor cu risc (FNPR) care este alimentat automat
din FNIP.
Fiierul naional al persoanelor cu risc colecteaz informaiile privind
incidentele de pli majore (instrumente de plat trase n descoperit de cont, cecuri emise
fr autorizarea trasului, cecuri emise cu dat fals sau crora le lipsete o meniune
obligatorie, cecuri circulare sau de cltorie emise la purttor, cecuri emise de ctre un
trgtor aflat n interdicie bancar, cambii scontate fr a exista creana cedat n
momentul cesiunii acesteia) nregistrate pe numele unei persoane fizice/juridice nu pot fi
terse din aceast baz de date, dect n cazul n care se anuleaz, de ctre aceeai
persoan declarant care le-a transmis anterior la CIP, din proprie iniiativ sau ca urmare
a hotrrii unei instane judectoreti.
Interdicia bancar este regimul impus de ctre banc unui titular de cont de
interzicere a emiterii de cecuri pe o perioad de 1 an ncepnd cu data nregistrrii la CIP
a unui incident de plat major i asigur prevenirea producerii unor noi incidente de pli
i sancionarea titularilor de cont care le genereaz n sistemul bancar.
n baza informaiilor recepionate de CIP de la persoanele declarante, aceasta are
obligaia:
transmiterii unei Declaraii privind interdicia bancar de a emite cecuri tuturor
centralelor bncilor, care au obligaia s distribuie aceast informaie n propriul
sistem intrabancar;
transmiterii unei Declaraii de pierdere/furt/distrugere/anulare a instrumentelor
ctre centrala bncii pltitoare, pentru a preveni decontarea unui astfel de cec,
cambie sau bilet la ordin, n eventualitatea prezentrii acestuia la plat de ctre o
persoan de rea credin.
Centrala bncii sau unitatea bancar teritorial unde respectiva persoan fizic sau
juridic are cont deschis are obligaia recuperrii formularelor de cec necompletate sau
greit completate eliberate anterior, cu excepia cecurilor utilizate pentru retragerea de
numerar. n cazul n care nu recupereaz toate formularele de cec necompletate sau greit
completate, trebuie s le anuleze i s transmit aceast informaie la CIP, ntr-un interval
53
de maximum 15 zile calendaristice de la data emiterii Declaraiei CIP privind interdicia
bancar.
Valorificarea informaiilor nregistrate n FNIP i n FNPR se va face astfel:
- de ctre bnci i Banca Naional a Romniei, n mod obligatoriu, la eliberarea
de formulare de cecuri titularilor de cont;
- de ctre CIP, din proprie iniiativ n scopul aprrii interesului public, prin
transmiterea ctre Parchetul General de pe lng Curtea Suprem de Justiie i
Ministerul Administratiei si Internelor cu unitile lor teritoriale de informaii din
evidenele proprii sau prin publicarea acestor informaii n Mass-media;
- de ctre instanele judectoreti, instituiile menionate mai sus, alte instituii ale
statului cu atribuii de supraveghere i control, precum i de ctre Mass-media,
pe baza datelor solicitate CIP;
- de ctre persoanele fizice sau juridice, altele dect cele prevzute mai sus, prin
intermediul bncilor;
- de ctre instituii din strintate similare CIP, pe baza datelor privind incidentele
de pli pe care CIP le furnizeaz din proprie iniiativ sau la cererea acestora.
naintea ncheierii unei afaceri cu un partener, o firm poate consulta, prin
intermediul unei bnci, baza de date a CIP, pentru a vedea dac pe numele
potenialului partener sunt nregistrate incidente de pli cu cecuri, cambii sau bilete la
ordin. n funcie de rspunsul primit de la CIP, respectiva firm este n msur s
aprecieze dac mai d curs sau nu colaborrii cu acel partener.
Consultarea bazei de date se poate face de ctre un comerciant, prin intermediul
unei bnci, nainte de a primi un cec de la clientul su n schimbul mrfurilor vndute. n
acest caz, comerciantul poate afla dac seria i numrul cecului pe care ar urma s-l
primeasc face parte dintr-un set de instrumente de plat avizate de B.N.R. sau dac nu
cumva respectivul cec a fost declarat anterior la CIP ca pierdut/furat/distrus sau retras din
circulaie.
La emiterea unei cambii beneficiarul poate consulta baza de date a CIP pentru a
solicita informaii privind obligatul cambial principal, respectiv trasul. Beneficiarul poate
accepta s acorde un credit comercial trgtorului dac pn la data emiterii cambiei
trasul (persoana desemnat n titlu a plti pentru trgtor) nu a generat incidente la plata
cu alte titluri de credit. Aceeai atitudine prevztoare o poate avea beneficiarul unui bilet
la ordin fa de subscriitor sau beneficiarul unui cec fa de trgtor.
Informaiile nscrise n FNPR pe numele unei persoane fizice sau juridice, alturi
de analizele specifice efectuate de bnci, pot contribui la fundamentarea deciziei de
acordare a unui credit sau de deschidere de cont curent pentru un nou client.
Centrala Riscurilor Bancare (CRB) reprezint o structur specializat n
colectarea, stocarea i centralizarea informaiilor privind expunerea fiecrei persoane
declarante (instituie de credit sau instituie financiar nebancar nscris n Registrul
special) din Romnia fa de acei debitori care au beneficiat de credite i/sau angajamente
al cror nivel cumulat depete suma limit de raportare (20.000 RON), precum i a
informaiilor referitoare la fraudele cu carduri produse de ctre posesori.
Baza de date a Centralei Riscurilor Bancare este organizat n patru registre:
54
I. Registrul central al creditelor (RCC) conine informaii de risc bancar raportate
de persoanele declarante i este actualizat lunar;
II. Registrul creditelor restante (RCR) conine informaii de risc bancar referitoare
la abaterile de la graficele de rambursare din cel mult ultimii apte ani i este
alimentat lunar de Registrul central al creditelor;
III. Registrul grupurilor de debitori (RGD) conine informaii despre grupurile de
persoane fizice si/sau juridice care reprezint un grup de debitori si este alimentat
lunar de Registrul central al creditelor;
IV. Registrul fraudelor cu carduri (RFC) conine informaii despre fraudele cu
carduri produse de ctre posesori raportate de persoanele declarante i este
actualizat on-line.
Utilizatorii informaiilor existente n baza de date a CRB sunt persoanele
declarante i Banca Naional a Romniei. Schimbul de informaii de risc bancar se
realizeaz electronic prin Reeaua de Comunicaii Interbancar.
Raportrile efectuate de persoanele declarante conin urmtoarele informaii:
datele de identificare a debitorilor fa de care persoana declarant nregistreaz o
expunere mai mare sau egal cu limita de raportare (20.000 RON);
informaii privind fiecare din creditele i angajamentele de care debitorul
beneficiaz: tipul creditului, termenul de acordare, tipul garaniei, serviciul
datoriei, data acordrii i data scadenei, valuta n care s-a acordat creditul,
comportamentul creditului, suma acordat, suma datorat utilizata si suma datorata
neutilizat la momentul raportrii, suma restant;
informaii privind grupurile de persoane fizice i/sau juridice care reprezint un
grup de debitori: denumire grup, cod grup, componena grup;
informaii privind fraudele cu carduri produse de posesori: date identificare
posesor card, tip card, valuta, data constatrii fraudei, suma fraudat.
Difuzarea informaiilor de Centrala Riscurilor Bancare ctre persoanele declarante
se face n dou moduri:
rapoarte lunare care cuprind informaii privind toi debitorii pe care persoana
declarant i-a raportat n luna respectiv. Pentru fiecare debitor raportat, raportul
lunar conine toate informaiile disponibile la Centrala Riscurilor Bancare
referitoare la creditele i angajamentele de care acesta a beneficiat de la toate
persoanele declarante, fr a se preciza identitatea instituiei creditoare (situaia
riscului global);
ca rspuns la interogrile (cereri de consultare) on-line n cazul crora persoanele
declarante pot solicita dou tipuri de informaii: situaia riscului global i situaia
creditelor restante (pe o perioad de apte ani).
Trebuie precizat c pentru debitorii raportai de persoanele declarante, informaiile
sunt furnizate necondiionat, n timp ce, pentru clienii - debitori poteniali, accesul
persoanelor declarante este condiionat de obinerea prealabil a acordului clienilor
respectivi.
Sisteme similare de gestiune a informaiilor de credit funcioneaz cu succes n ri
din Uniunea European cu un grad ridicat de intermediere financiar, cum sunt: Austria,
Belgia, Frana, Germania, Italia, Portugalia, Spania.
55
3.4. Falimentul bancar
Legislaia care reglementeaz, n Romnia, procedura falimentului bncilor,
conform Directivei Uniunii Europene n domeniu, se compune din:
- Legea nr. 64/1995 privind procedura reorganizrii judiciare i a falimentului,
modificat i completat prin Ordonana Guvernului nr. 38/20026;
- Legea nr. 83/1998 privind procedura falimentului bncilor, cu modificrile
ulterioare, respectiv: Ordonana de Urgen a Guvernului nr. 186/19998 pentru
modificarea i completarea Legii nr. 83/1998 privind falimentul bncilor; Ordonana de
Urgen a Guvernului nr. 138/20019 pentru modificarea i completarea Legii nr. 83/1998
privind procedura falimentului bncilor.
n stabilirea soluiilor de rezolvare a falimentului, trebuie s se aib n vedere
urmtoarele:
- creterea ncrederii publicului n bnci i n stabilitatea sistemului bancar;
- asigurarea unui tratament imparial pentru toi creditorii;
- asigurarea disciplinei de pia.
Cele mai utilizate metode de soluionare a falimentului sunt:
Metoda restituirii depozitelor. n cadrul acestei metode, lichidatorul (fondul de
garantare) trece la lichidarea activelor i restituie depozitele n limitele de asigurare, apoi,
i recupereaz cheltuielile, iar sumele rmase se mpart, n mod proporional, creditorilor
neasigurai.
Metoda cumprrii i asumrii. n condiiile acestei metode, asiguratorul, n
calitate de lichidator, contracteaz cu o banc sntoas cumprarea activelor bncii falite,
precum i preluarea responsabilitii asupra tuturor pasivelor.
n literatura de specialitate internaional, n aria de cuprindere a semnificaiei
falimentului se includ nu numai falimentele urmate de lichidarea bncii, ci i cazurile n
care se realizeaz, sub supravegherea statului, fuziunea bncii n suferin cu o alt banc
sntoas care i preia activele i-i asum obligaiile asigurnd continuitatea.
GESTIONAREA INSTRUMENTELOR DE PLAT I DE
CREDIT UTILIZATE N SISTEMUL BANCAR
Obiective:
- Cunoaterea modului de utilizare i gestionare a principalelor instrumente
de plat i credit utilizate n sistemul bancar;
56
- nelegerea circuitelor funcionale ale principalelor instrumente de plat i
credit utilizate n sistemul bancar.
4.1. Numerarul ca instrument de plat. Casieria bncii
4.2. Viramentul bancar. Ordinul de plat
4.3. Cecul
4.4. Standing order
4.5. Cambia
4.6. Biletul la ordin
4.7. Incasso-ul documentar
4.8. Acreditivul documentar
4.9. Garaniile bancare
4.1. Numerarul ca instrument de plat. Casieria bncii
Cantitatea de moned existent n circulaie ntr-o economie naional, ntr-un
interval de timp dat, constituie masa monetar.
Altfel spus, pornind de la funciile monedei, masa monetar reprezint ansamblul
mijloacelor de plat i de circulaie, respectiv de lichiditate, existente la un moment dat n
cadrul unei economii.
ntr-o alt accepiune, masa monetar se prezint ca o mrime eterogen constnd
din totalitatea activelor care pot fi utilizate pentru procurarea bunurilor i serviciilor i
pentru plata datoriilor .
Numeroasele dezbateri privind definirea monedei s-au concentrat ndeosebi asupra
formelor sale de existen i care trebuie incluse n structura masei monetare.
Generaliznd diferitele sensuri i interpretri date masei monetare, sferei sale de
cuprindere, se poate aprecia c n structura acesteia pot fi incluse urmtoarele active, n
funcie de gradul de lichidatate
44
:
a) moneda efectiv sau numerarul (bilete de banc, moneda divizionar);
b) moneda de cont (scriptural);
c) depunerile la termen i n vederea economisirii;
d) alte active, cu grad mai mare sau mai mic de lichiditate.
Moneda efectiv sau numerarul reprezint activul cel mai lichid, putnd fi
transformat imediat n bunuri i servicii de ctre deintorii si. Moneda efectiv este una
din componenetele importante ale masei monetare; este moneda care circul din mn n
mn (moneda manual).
Moneda de cont (moneda scriptural), respectiv disponibilitile n conturi
curente sau la vedere probeaz acelai grad de lichiditate ca i moneda efectiv. O sum
depus ntr-un cont la banc poate fi considerat moned ntruct titularul depozitului
respectiv poate s-i achite datoriile sau s-i procure bunuri i servicii cu cecuri trase
asupra sa. Aceste disponibiliti n conturi (curente sau la vedere) au aceleai caliti
precum moneda efectiv, putnd fi transformate, fr restricii, n aceasta din urm sau
invers. Asupra acestor sume din conturi pot fi trase cecuri i efectua pli fr preaviz. n
44
Tob Daniel Macroeconomie, Universitatea din Craiova, 2003, pag. 21-22.
57
practica rilor dezvoltate, majoritatea tranzaciilor (peste 90%) se realizeaz prin
intermediul monedei de cont, cu ajutorul cecurilor (plilor prin virament). Cele dou
componente ale masei monetare au, aadar, acelai rol, se pot suplini i transforma una n
cealalt; ntre ele exist doar deosebiri de stare, ca form de existen. n timp ce
numerarul are o existen fizic material, moneda de cont este un simbol, se prezint ca
un numr nscris n contul bancar al unui agent economic.
Depozitele la termen i n vederea economisirii sunt depuneri la termen
constituite la bnci i case de economii asupra crora nu pot fi trase cecuri i efectua pli
imediate, dar care pot fi retrase dup un preaviz. Includerea lor n structura masei
monetare este justificat de faptul c din punct de vedere al influenei pe care o exercit
aceste tipuri de plasamente asupra volumului i structurii cheltuielilor titularilor i, deci,
asupra cererii solvabile, practic nu exist nici o deosebire fa de depunerile la vedere.
Mai mult, depozitele la termen manifest o tendin de cretere mai rapid dect cele la
vedere, datorit profitului obinut ca urmare a dobnzilor atractive pentru titularii de
conturi. De aceea, se aprecieaz c aceste active, dei au un grad mai sczut de lichiditate,
ele au trsturi i funcionaliti asemntoare cu cele ale monedei (n sens restrns) i,
deci, pot fi incluse n structura masei monetare.
Alte active cu grad mai mare sau mai mic de lichiditate sunt activele
transformate (plasate) n diferite titluri, emise i puse n circulaie pe piaa financiar-
monetar; unele dintre ele (ndeosebi cele pe termen scurt) cum sunt: cambiile, biletele de
trezorerie, bonurile de cas i de tezaur au un grad mai mare de lichiditate dect cele pe
termen mediu sau lung precum aciunile, obligaiunile .a. Ceea ce l atrage pe cel care
realizeaz economii monetare n a le plasa n aceste titluri este tocmai caracterul lor
negociabil, posibilitatea de a le vinde nainte de scaden oricnd are nevoie de bani
(lichiditi) pentru plata unor datorii sau pentru cumprarea unor bunuri sau servicii.
Bineneles c nu toate aceste titluri sunt la fel de des folosite pentru pli curente i
imediate, motiv pentru care modificarea masei monetare este n funcie de gradul lor de
lichiditate.
Numerarul se compune din:
Bancnote;
Monede;
Instrumente similare cu numerarul, folosite ca mijloc direct de
plat i acceptate pe scar larg n tranzacii.
Primele dou componente sunt emise de bncile centrale sau de guverne. Acest
drept de emisiune al bncii centrale sau al guvernului se numete seigniorage
45
.
Instrumentele de plat similare cu numerarul (documente de titlu pentru
ncasare) sunt urmtoarele:
Ordine condiionate;
Dividende;
Obligaiuni la purttor;
Ordine potale;
Cecuri de cltorie neutilizate;
45
Georgescu-Golosoiu Ligia Mijloace, modaliti i instrumente de plat, www.biblioteca-digitala.ase.ro.
58
Tichete de mas, cupoane;
Carduri;
Moned electronic.
Activitatea casierului bancar const, printre altele, n primirea de la client a
numerarului i a instrumentelor cu numerar cum sunt, de exemplu, cecurile i alte
instrumente (documente de titlu pentru ncasare) n vederea creditrii conturilor
clientului respectiv.
Obligaiile casierului se refer la urmtoarele aspecte:
Casierul trebuie s se asigure c numele i numrul contului
clientului bancar sunt indicate clar;
Atunci cnd clientul pltete la ghieu, casierul trebuie s verifice
corectitudinea numelui i a numrului contului clientului al crui cont
urmeaz s fie creditat;
Casierul trebuie s numere biletele de banc prezentate de ctre
client la ghieu i s le sorteze pe cupiuri;
Casierul bifeaz fiecare plat efectuat la ghieu i i aeaz biletele
de banc n cas.
4.2. Viramentul bancar. Ordinul de plat
Mijloacele de plat fr numerar, respectiv instrumentele de plat (transfer credit,
debitare direct, card de plat, cec, cambie i bilet la ordin), permit transferul fondurilor
deinute n conturi deschise la instituii de credit sau la Trezoreria Statului, n baza
primirii unei instruciuni de plat.
Efectuarea unei pli fr numerar prin transfer de fonduri de la pltitor la
beneficiar implic o serie de operaiuni bancare care, n prezent, sunt permise doar
instituiilor autorizate i supravegheate prudenial (respectiv instituiilor de credit) i
Trezoreriei Statului.
Principalele etape ale unei pli fr numerar sunt urmtoarele
46
:
46
www.bnro.ro.
59
Figura 4 - Etapele unei pli fr numerar
Faza tranzacional cuprinde iniierea, validarea i transmiterea unei instruciuni
de plat. n funcie de tipul de instrument, instruciunea de plat poate fi iniiat de debitor
(spre exemplu, n cazul transferului credit), sau de beneficiar (spre exemplu, n cazul
debitrii directe). n aceasta faz au loc o serie de operaiuni, care vizeaz n principal
verificarea identitii prilor implicate n tranzacie, a autenticitii instrumentului de
plat utilizat i a integritii datelor aferente tranzaciei.
n faza de compensare i decontare, instituiile (instituiile de credit i Trezoreria
Statului) schimb ntre ele creanele rezultate din plile fr numerar, prin intermediul
sistemului de pli pentru pli de mic valoare i volum mare, i deconteaz soldurile
nete ale acestor creane prin intermediul sistemului ReGIS.
ReGIS este sistemul RTGS naional pentru pli n lei oferit de BNR. Sistemul este
folosit pentru decontarea operaiunilor bncii centrale, a transferurilor interbancare,
precum i a plilor n lei de valoare mare (peste 50.000 lei) sau urgente. Sistemul asigur
procesarea n timp real (respectiv pe o baz continu) i decontarea n banii bncii
centrale, cu finalitate imediat.
Viramentul este operaiunea de plat/transfer efectuat de ctre o
banc prin care, la ordinul clientului sau/i n baza disponibilului
existent n contul acestuia, se va realiza transferul unei sume de bani din
contul clientului respectiv n contul unui beneficiar desemnat de acesta,
prin debitarea contului clientului i creditarea contului beneficiarului.
La baza acestor operaii st moneda scriptural (banii de cont) reprezentnd
disponibilitile bneti aflate n conturile bancare, bani care circul ntre aceste conturi
prin intermediul operaiunilor de virament. Aceste monede scripturale pot fi att monede
naionale (n cazul rii noastre lei), ct i monede ale altor state (valut sau devizele), fapt
60
care determin o delimitare a banilor de cont i un plasament al acestora n conturi
diferite: conturi n lei i conturi n valut (devize).
O particularitate a viramentului este reprezentat de plasamentul bncilor care
formeaz circuitul dintre ordonator i beneficiar. Dac viramentul se realizeaz ntre bnci
din acelai stat se poate vorbi despre un virament naional (care poate fi ntre filialele,
sucursalele aceleai bnci sau ntre bnci diferite care implic transfer de fonduri ntre
acestea) sau, dac se realizeaz ntre bnci plasate n state diferite se poate vorbi despre
un virament internaional (care are acelai specific, cu deosebirea c implic un transfer
internaional al fondurilor).
n Romnia, n conformitate cu Norma cadru
47
nr. 15 din 19/08/1994 privind
ordinul de plat pe suport hrtie, cu modificrile ulterioare, plile n lei se efectueaz prin
utilizarea ordinului de plat irevocabil pe suport hrtie (Figura 5a i 5b).
Figura 5a Ordin de plat (modele)
47
Norma cadru nr. 15 din 19/08/1994 privind ordinul de plat pe suport hrtie, publicat n Monitorul Oficial al
Romniei, Partea I nr. 119 bis din 14/06/1995, cu modificrile ulterioare.
61
Figura 5b Ordin de plat (explicaii completare)
Ordinul de plat pe suport hrtie reprezint orice dispoziie necondiionat dat
n form scris unei instituii de credit de a plti o anumit sum de bani, unui beneficiar.
Ordinul de plat conine urmtoarele meniuni obligatorii:
1. ordinul necondiionat de a plti o anumit sum de bani n cifre i litere; ordinul
trebuie s fie clar i precis exprimat i s se refere la plata unei sume de bani exprimat n
lei;
2. numele sau denumirea pltitorului, aa cum figureaz n Registrul Comerului
sau n actul de identitate i, dup caz, numrul contului acestuia la societatea bancar
iniiatoare conform codificrii acesteia;
3. numele sau denumirea beneficiarului, aa cum figureaz n Registrul Comerului
sau n actul de identitate i, dup caz, numrul contului acestuia deschis la societatea
bancar destinatar conform codificrii acesteia;
4. denumirea societii bancare iniiatoare aa cum figureaz n Registrul
Comerului;
5. denumirea societii bancare receptoare aa cum figureaz n Registrul
Comerului;
6. elementul care s permit autentificarea emitentului de ctre societatea bancar
iniiatoare este semntura emitentului sau a unei persoane recunoscute de societatea
bancar receptoare ca mputernicit a emitentului; semntura trebuie s fie autograf,
manuscris i executat cu cerneal sau alte substane chimice de culoare albastr sau
neagr care s nu se degradeze nainte de expirarea perioadei de arhivare;
7. denumirea de ORDIN DE PLAT nscris n clar i la vedere pe aceeai fa
a formularului OPH pe care se afl nscris suma;
8. data emiterii, care trebuie s fie unic, posibil i cert;
9. informaii din care s se poat reconstitui irul nentrerupt al circulaiei OPH pe
parcursul efecturii transferului-credit pn la finalizarea acestuia.
62
4.3. Cecul
Cecul reprezint un ordin necondiionat dat n scris de ctre o
persoan (titularul unui cont creditor deschis la banca respectiv) unei
alte persoane care trebuie s fie o banc, semnat de ctre persoana care a
dat ordinul i solicitnd bncii s plteasc la cerere o anumit sum de
bani fie la ordinul titularului de cont, fie la ordinul unui ter, fie la
ordinul purttorului.
Persoana care trage cecul se numete trgtor.
Banca prin care se trage cecul se numete banca tras sau banca pltitoare.
Persoana asupra creia cecul tras este pltibil se numete tras sau beneficiar.
n cazul n care trgtorul trage un cec pltibil n favoarea sa, atunci trgtorul i
trasul sunt una i aceeai persoan.
Cele mai importante tipuri de cecuri utilizate n Romnia sunt:
a) cecul la purttor. Acesta reprezint instrumentul care conine n textul su o
meniune special la purttor sau pltibil la purttor sau nu conine nici o meniune
(Figura 6).
Figura 6 Fil de cec la purttor
b) cecul barat. Acesta reprezint instrumentul pe care trgtorul sau posesorul
cecului poate face o barare prin nscrierea a dou linii paralele, orizontale sau oblice pe
faa cecului; aceasta nseamn c beneficiarul va trebui s recurg la serviciile unei bnci
pentru ncasarea sumei nscrise pe cec.
63
Figura 7 Cec barat
Bararea poate fi:
general - atunci cnd nu se specific nici o meniune ntre cele dou linii;
special - atunci cnd ntre cele dou linii se specific denumirea unei bnci.
Bararea general poate fi transformat n barare special.
c) cecul certificat prin acest instrument, banca (trasul) confirm pe cec existena
disponibilului necesar efecturii plii, iar persoana care a emis cecul (trgtorul) nu mai
poate retrage fonduri din contul su pn la expirarea perioadei de prezentare.
d) cecul de cltorie este instrumentul prin care trgtorul poate condiiona plata
acetuia de identitatea dintre semntura persoanei care a primit cecul (posesorul) i
semntura persoanei care ncaseaz cecul respectiv la prezentare. De fapt, posesorul
cecului depune o prim semntur pe cec n momentul n care l cumpr, iar a doua
semntur o face n momentul ncasrii acetuia, n prezena funcionarului bancar de la
ghieul bncii sau n momentul efecturii unei pli, n prezena beneficiarului. Acest
instrument de plat este un instrument sigur (Figura 8).
64
Figura 8 Cec de cltorie
Aadar, cecul reprezint un instrument de plat utilizat de titularul contului bancar
cu disponibil corespunztor n contul respectiv. Fondurile disponibile au rezultat dintr-un
depozit bancar, din operaiuni de ncasari sau din acordarea unui credit
48
.
Cecul este un instrument de plat care pune n legtur, n procesul crerii sale trei
persoane:
1. Trgtorul este persoana care creeaz instrumentul (emite cecul), el fiind titularul
contului bancar.
2. Trasul este ntotdeauna banca la care trgtorul are un cont bancar deschis. Trasul
va plti cecul prezentat numai dac trgtorul are disponibil suficient n contul su.
3. Beneficiarul este persoana care va primi banii. Aceast persoan poate s fie o
ter persoan sau nsui trgtorul.
Instrumentul este creat de trgtor care, n baza unui depozit constituit la banc,
d un ordin necondiionat acesteia (trasul) s plteasc o sum determinat unei tere
pri (sau nsui trgtorului), aflate n poziia de beneficiar.
48
Legea nr.59/1934 asupra cecului, cu modificrile ulterioare, Ordonana de Urgen nr. 38 din 26 / 03 /
2008 pentru modificarea i completarea Legii nr. 59/1934 asupra cecului - Monitorul Oficial nr. 284
din 11/04/2008.
65
Figura 9 Circuitul cecului
Ca urmare, n circuitul cecului, cele trei persoane puse n legtur prin
cecefectueaz toate operaiunile legate de acest instrument n nume propriu: trgtorul
emite cecul, proprietarul legitim l ncaseaz, iar trasul l pltete. Pentru ca trgtorul s
poate emite cecuri, banca trebuie s-i elibereze clientului su un carnet de cec care conine
formulare de cecuri n alb. Proprietarul carnetului de cecuri completeaz formularul, l
semneaz i pred beneficiarului care l va prezenta, la rndul su, bncii sale pentru
ncasare.
Posibilitile de circulaie ale unui cec sunt:
a) Simpla remitere este cazul cecului la purttor care n momentul emiterii, nu
indic expres beneficiarul sau poart meniunea la purttor. Acest cec, urmeaz a fi
pltit fie persoanei desemnate ca beneficiar, fie deintorului instrumentului.
b) Cesiunea de crean ordinar - n cazul n care un cec este emis pe numele unei
anumite persoane i conine meniunea nu la ordin. n acest caz, numai persoana
nominalizat poate s-l ncaseze.
c) Girarea - operaiunea prin care se transmit, o dat cu remiterea i toate
drepturile rezultate din cec. Girarea reprezint o meniune fcut pe verso-ul cecului n
favoarea oricui, inclusiv n favoarea trgtorului (Figura 10).
Cecul este pltibil numai la vedere, adic la prezentarea acestuia la banc.
n Romnia, termenele de prezentare la plat a cecurilor emise i pltibile sunt:
- 8 zile, pentru cecurile pltibile chiar n localitatea n care a fost emis;
- 15 zile, n celelalte cazuri.
Aceste termene sunt calculate ncepnd cu ziua urmtoare datei emiterii cecului.
Prezentarea cecului dup expirarea termenului legal are ca efect pierderea dreptului
legal de aciune mpotriva giranilor anteriori n cazul n care cecul nu ar fi pltit.
Trasul
Banca emitentului
Trgtor
Titularul contului bancar
Beneficiar
(trgtorul/ter persoan)
66
Figura 10 - Cec barat cu girare
Pentru a fi valabil, cecul trebuie s conin urmtoarele meiuni obligatorii (Figura
10):
denumirea CEC nscris chiar n textul instrumentului;
ordinul necondiionat de a plti o anumit sum de bani;
numele trasului, respectiv numele bncii la care trgtorul are un cont deschis;
locul plii, respectiv localitatea i adresa bncii la care plata urmeaz a fi
efectuat;
data i locul emiterii instrumentului, respectiv ziua, luna, anul, precum i numele
localitii;
semntura trgtorului.
n momentul n care clienii unei bnci (trgtorii) emit cecuri, acestea trebuie s
fie prezentate la banc (banca pltitoare) pentru a fi ncasate. Banca are obligaia de a
plti cecul n favoarea clienilor si n condiiile urmtoare:
clientul are suficiente fonduri disponibile n contul su;
cecul a fost tras corect i semnat de ctre client (trgtor);
nu exist nici un alt motiv legal pentru ca banca s nu efectueze plata.
Beneficiarul bncii are obligaia de a colecta cecurile de la propriii si clieni
pentru ncasare. Banca va remite cecurile spre plat.
n momentul prezentrii la ghieul bncii a unui cec, casierul trebuie s verifice
urmtoarele elemente:
- Dac data este corect: Este cecul post-datat sau expirat? Post-datat: nseamn
c cecul a fost prezentat la banc naintea datei specificate pe cec. Expirat:
nseamn c cecul a fost prezentat la banc dup ase luni de la data nscris pe
el. n ambele situaii cecul nu se poate ncasa.
- Trasul (beneficiarul): n cazul n care cecul este barat sau barat pentru un anumit
cont, atunci astfel de instruciuni trebuie implementate.
67
- Coninutul instrumentului: n cazul n care exist diferene ntre suma nscris n
cuvinte i suma nscris n cifre, suma pltibil este cea meionat n cuvinte.
Oricum, banca este mputernicit s returneze cecul neonorat pe care se nscrie
cuvintele i cifrele diferite. Banca pltitoare are dreptul s solicite clientului
su s-i completeze cecul cu termeni clari i coreci.
- Semntura trgtorului: Semntura trebuie i ea verificat pentru ca banca s fie
sigur c semntura de pe cec corespunde cu cea din specimenul de semnturi
pstrat cu grij de banc. Semntura este una genuin.
- Girarea: Girarea instrumentului reprezint operaiunea prin care se transmit, o
dat cu remiterea i toate drepturile rezultate din cec. Girarea reprezint o
meniune fcut pe verso-ul cecului n favoarea oricui, inclusiv n favoarea
trgtorului. Noul beneficiar poate, la rndul su, s gireze cecul.
Sunt cunoscute dou tipuri de girare: Girarea n alb - n cazul n care nu este
indicat nici o persoan la girare. O astfel de girare n alb poate transforma ordinul
cecului ntr-un cec la purttor; Girarea special - este cazul n care cel care gireaz cecul
specific i persoana n favoarea creia este girat cecul.
4.4. Standing order
49
Standing order reprezint mijlocul prin care bncile pot s se asigure c anumite
pli curente ctre anumite persoane juridice i organizaii suntefectuate la data scadenei.
Aceste pli pot fi efectuate odat pe an, trimestrial, lunar sau oricnd sunt solicitate.
Pentru c numai clientul poate s-i efectueze plile regulate importante, acesta
trebuie s-i informeze banca cu privire la detaliile necesare pentru efectuarea plii, de
exemplu: suma de bani care urmeaz a fi pltit, unde i cum se va efectua plata (Figura
11).
Clientul poate efectua pli prin oricte standing orders dorete. Detalii cu privire
la efectuarea fiecrei pli prin standing order payment apar n extrasul de cont al
clientului.
Banca Naional a Romnia a adoptat norme-cadru
50
pentru executarea de ctre
banca pltitorului, la date i n sume fixate n prealabil, de ordine de plat n favoarea unui
ter, denumite ordine de plat programat, iar conform practicii internaionale,
STANDING ORDER, prescurtat OPP.
Banca pltitorului execut ordinele de plat programat numai pe baza clauzelor
contractuale convenite expres n acest scop cu pltitorul prin contract ncheiat cu
respectarea legii i a reglementrilor Bncii Naionale a Romniei.
49
n traducere, ordin permanent.
50
Norma-cadru nr. 9 din 13/06/1996, publicat n Monitorul Oficial, Partea I nr. 179 din 06/08/1996 privind
executarea ordinelor de plat programate (STANDING ORDER).
68
Figura 11 Standing Order
Banca pltitorului verific naintea semnrii datelor de identificare obligatorii ale
pltitorului, cele ale beneficiarului fiind declarate pe propria rspundere de ctre pltitor,
inclusiv cele codificate, din punct de vedere al acurateei, actualitii, i unicitii, pentru
limitarea riscurilor generale de erori de identificare. n caz de incertitudine asupra unor
date, prile pot conveni prin contract rspunderi corespunztoare.
4.5. Cambia
Cambia este un titlu de credit, sub semntur privat, care pune n legtur n
procesul crerii sale trei persoane: trgtorul, trasul i beneficiarul.
Titlul este emis de trgtor n calitate de creditor care d ordin unui debitor al su
denumit tras s plteasc o anumit sum la o dat determinat n timp, unui beneficiar
sau la ordinul acestuia (Figura 12).
69
Figura 12 - Cambia
Acceptarea cambiei, n legislaia romn, reprezint angajamentul luat de ctre tras
fa de orice posesor legitim de a plti cambia la scaden. Trasul nu este obligat prin lege
s accepte, dar, n cazul n care accept, el devine debitorul principal.
Figura 13 Circuitul cambiei
Prezentarea cambiei la acceptare, poate fi:
Facultativ - putnd fi fcut oricnd pn la scaden; sau
Obligatorie - atunci cnd trgtorul indic, n mod expres, n titlu acest lucru,
fixnd sau nu un termen pentru prezentare, sau atunci cnd cambia este pltibil la
un anume timp de la vedere, n termen de un an de la data emiterii.
Prezentarea la acceptare poate fi fcut oricnd, dac trgtorul nu a fixat un
termen pentru prezentare, dar nu mai trziu de data scadenei. Prezentarea la acceptare
poate fi fcut, la domiciliul trasului, att de posesorul cambiei, ct i de un simplu
deintor al ei.
Acceptarea este nscris ntr-o rubric special pe cambie. Ea se exprim prin
cuvntul acceptat sau orice alt expresie echivalent i este semnat de ctre tras.
Tras
Trgtor Beneficiar
70
Cambia care are sau nu meniunea la ordin se poate transmite prin gir. Girul
reprezint actul prin care posesorul cambiei numit girant transfer altei persoane numit
giratar toate drepturile izvornd din cambie. Toate meniunile privind circulaia cambiei
prin gir se fac pe verso-ul instrumentului. Girul trebuie s fie necondiionat i semnat de
ctre girant.
n cazul n care trgtorul a nscris pe cambie meniunea nu la ordin,
instrumentul se transmite prin cesiune de crean ordinar. Cesiunea de crean ordinar
este un act prin care creditorul numit cedent transfer dreptul su de crean unei alte
persoane numit cesionar.
Spre deosebire de gir, cesiunea de crean ordinar devine valabil numai ncepnd
cu momentul notificrii ei debitorului sau din momentul n care debitorul accept prin act
autentic.
O cambie poate fi, de asemenea, avalizat. Avalul reprezint angajamentul
necondiionat prin care un ter sau un semnatar al cambiei avalistul altul dect
trgtorul sau acceptantul, devine garant pentru obligaiile unui co-obligat fa de o
cambie avalizantul.
Avalul se d pe o cambie sau pe un act separat, utilizndu-se una din expresiile
pentru aval sau pentru garanie urmate de semntura avalistului. Avalistul este obligat
s indice persoana pentru care d avalul.
Scadena este termenul la care cambia trebuie pltit. Instrumentul trebuie s
indice cu precizie ziua sau termenul maxim n interiorul cruia creditorul trebuie s se
prezinte la plat. Scadena trebuie s rezulte cu precizie din textul cambiei.
Scadena poate fi:
la vedere;
la un anumit timp de la vedere;
la un anumit timp de la data emiterii;
la o dat fix.
Posesorul cambiei care nu este pltibil la vedere trebuie s o prezinte la plat n
ziua scadenei sale sau la cel mult dou zile de la aceasta. Aceast prezentare trebuie
efectuat n locul desemnat pe cambie.
Scontarea cambiei este o form de credit acordat de ctre o banc posesorului
cambiei; la prezentarea pentru scontare, banca i achit contravaloarea, nainte de
scaden, percepndu-i un comision (taxa scontului).
n cazul neplii la scaden de ctre tras, posesorul cambiei trebuie s fac un
protest nainte de a putea face recurs mpotriva celorlali semnatari ai cambiei. n cazul n
care o cambie este ncasat de ctre o banc, aceasta trebuie s fac protestul n caz de
neplat.
4.6. Biletul la ordin
Biletul la ordin este un instrument prin care emitentul i ia angajamentul de a plti
beneficiarului sau celui care este posesorul legitim al instrumentului o sum determinat,
la o anumit dat. Biletul la ordin este un titlu de credit care pune n legtur n procesul
crerii sale dou persoane: emitentul i beneficiarul. Titlul este creat de ctre emitent, n
71
calitate de debitor care se oblig s plteasc o sum de bani la un anumit termen sau la
prezentarea unui beneficiar aflat n calitate de creditor (Figura 14).
Figura 14 Biletul la ordin
n conformitate cu prevederile legale
51
n vigoare, creatorul biletului la ordin
(emitentul sau subscriitorul) trebuie s introduc n textul titlului denumirea de bilet la
ordin.n ceea ce privete denumirea de bilet la ordin, ca element obligatoriu al acestui
titlu, Banca Naional a Romniei i instituiile de credit vor aplica pentru biletul la ordin
prevederile normelor-cadru.
n cazul emiterii unui bilet la ordin, emitentul (subscriitorul) debitor se oblig n
mod necondiionat s plteasc o sum de bani. Banca Naional a Romniei i instituiile
de credit nu vor accepta n operaiunile lor dect bilete la ordin care au indicat scadena
pe faa titlului. Biletul la ordin care nu are scadena menionat este socotit pltibil la
vedere.
n lipsa unei meniuni speciale, locul emisiunii titlului este socotit loc de plat i n
acelai timp loc al domiciliului emitentului. Biletul la ordin care nu arat locul unde a fost
emis se socotete semnat n locul artat lng numele emitentului.
Prevederile legale stipuleaz ca Banca Naional a Romniei i instituiile de credit
s nu accepte n cadrul operaiunilor lor biletele la ordin crora le lipsesc una sau mai
multe din meniunile obligatorii stipulate de lege ca trebuind s fie cuprinse ntr-un astfel
de titlu. Aceast reglementare a activitii este, n general, valabil cu excepia
urmtoarelor cazuri:
a) n situaia n care indicarea scadenei nu se face n mod expres pe titlu, se va
considera biletul la ordin ca fiind pltibil la vedere;
51
Banca Naional a Romniei - Norma-cadru nr. 6 din 08/03/1994, publicat n Monitorul Oficial al Romniei,
Partea I nr. 119bis din 14/06/1995 privind comerul fcut de societile bancare i celelalte societi de credit, cu
cambii i bilete la ordin, pe baza Legii nr. 58/1934 asupra cambiei i biletului la ordin, modificat prin Ordonana
Guvernului nr. 11/1993, aprobat i modificat prin Legea nr. 83/1994, cu modificrile ulterioare.
72
b) n situaia n care indicarea locului de plat nu se face n mod expres pe titlu, se
va considera, ca loc de plat al biletului la ordin, locul emiterii titlului, care este n acelai
timp i loc al domiciliului emitentului;
c) n situaia n care n biletul la ordin nu se arat locul unde a fost emis, se
consider ca loc al emiterii locul indicat lng numele emitentului.
Datorit caracterului formal al biletului la ordin, dac titlului i lipsete vreuna din
condiiile obligatorii menionate, titlul este nul.
4.7. Incasso-ul documentar
Incasso-ul documentar reprezint o modalitate de plat simpl, puin costisitoare,
dar care prezint riscuri mai ales pentru exportator.
Folosirea incasso-ului se bazeaz pe efectuarea plii dup livrarea i depunerea
documentelor care atest livrarea, respectiv: factura, documentele de transport, polia de
asigurare, certificate de calitate etc. Prin aceast modalitate exportatorul acord
importatorului un credit comercial fr dobnd pe perioada cuprins ntre momentul
expedierii mrfii i momentul ncasrii contravalorii acesteia, respectiv dup scurgerea
timpului de curier bancar.
Organizarea plii prin incasso-ul documentar presupune un risc important pentru
exportator, acesta expediind bunurile contractate fr o garanie concret i anticipat
expedierii respective.
Incasso-ul documentar const n remiterea de ctre creditor/furnizor la banca sa a
documentelor care atest ndeplinirea obligaiilor contractuale i n asigurarea plii
imediat ce cumprtorul este avizat de ctre banca sa c documentele de expediie au fost
depuse i i stau la dispoziie.
Avnd n vedere perioada ndelungat pn la ncasare (pn la 45 de zile),
exportatorul se confrunt cu mai multe riscuri: riscul de neplat, riscul de pierdere/
deteriorare a mrfurilor pe timpul transportului, riscul de curs de schimb etc.
Pornind de la aceste riscuri, incasso documentar este din ce n ce mai puin folosit
pe plan internaional, locul su fiind luat de ctre acreditivul documentar, care dei este
mult mai costisitor este utilizat n majoritatea contractelor internaionale.
Avantajul utilizrii incasso-ului pentru exportator const n faptul c acesta are
garania c importatorul va intra n posesia documentelor de livrare numai contra plii
sau acceptului de plat al acestora.
Avantajele utilizarii incasso-ului pentru importator:
nu are nici o obligaie pn la sosirea documentelor la banca lui;
nu pltete mrfurile importate dect la ridicarea documentelor.
73
Figura 15 Mecanismul derulrii incasso-ului documentar
Succint, mecanismul derulrii incasso-ului documentar este urmtorul:
- la livrarea mrfii conform contractului comercial internaional prin care partenerii au
convenit la plata prin incasso documentar, exportatorul intr n posesia documentelor care
atest ndeplinirea obligaiilor contractuale, de regul factura, documentul de transport,
polia de asigurare, certificatul de calitate i una sau mai multe cambii.
- setul de documente nsoit de ordinul de plat/ncasare la incasso este prezentat bncii
exportatorului (banca remitent) care, dup ce verific corectitudinea ntocmirii
documentelor, le remite bncii importatorului, nsoite de un document propriu incasso
documentar - n cadrul cruia preia (i traduce) ntocmai instruciunile primite de la
exportator (ordonator) n ordinul de ncasare/plat;
- banca importatorului (banca prezentatoare) avizeaz importatorul n legtur cu
sosirea documentelor i, n funcie de instruciunile primite n incasso documentar, le
remite importatorului contra plat, sau contra acceptrii cambiei;
- pe baza avizului de efectuare a plii, banca importatorului crediteaz contul bncii
exportatorului i l debiteaz pe cel al importatorului cu suma reprezentnd contravaloarea
mrfurilor livrate;
- la primirea banilor, banca remitent notific exportatorul de ncasarea exportului i i
crediteaz contul.
Derularea plilor internaionale prin incasso-ul documentar se realizeaz cu
participarea urmtoarelor persoane juridice:
emitentul ordinului de ncasare sau remitentul documentelor;
banca remitent (banca exportatorului);
banca importatorului (care realizeaz plata la prezentarea documentelor);
74
trasul (importatorul).
n mod concret, operaiunile declanate de incasso-ul documentar sunt grupate tot
pe patru etape (Figura 15):
1. Contractul stipuleaz n mod expres folosirea incasso-ului ca modalitate de
plat;
2. Expedierea mrfurilor - exportatorul procedeaz, conform contractului, la
expedierea bunurilor destinate importatorului. Concomitent, ntocmete documentele
care atest expediia i fundamenteaz relaia de plat internaional. Aceste documente se
depun la banca comercial care l servete pe exportator. Banca remitent expediaz
documentele primite spre banca importatorului, declannd ordinul de ncasare contra
documente. Banca cumprtorului l anun pe acesta de sosirea documentelor i i le
nmneaz contra avizului de plat.
3. Plata - pe baza avizului de plat primit de la tras (importator), banca sa va
transfera semnele bneti cerute de stingerea datoriei internaionale prin intermediul
sistemelor informatice i de comunicare care leag cele dou bnci.
4. Evaluare riscuri - pe parcursul derulrii modalitii de plat, dar mai cu seam
la sosirea bunurilor contractate i deja pltite, are loc analizarea riscurilor economice i
valutare pe care le poate determina modalitatea de plat respectiv i stabilirea msurilor
de contracarare.
Pot interveni urmtoarele categorii de riscuri:
- economice: risc de neplat (pentru exportator), risc privind posibilitatea de
neprimire a mrfurilor, calitate redus, preuri diferite etc. (pentru importator);
- valutare: scderea cursului valutar la moneda de plat (pentru exportator),
creterea cursului valutar la moneda de plat (pentru importator).
4.8. Acreditivul documentar
Acreditivul a fost utilizat nc de la nceputul secolului
al XIX-lea n marile centre financiare ale vremii Paris,
Amsterdam, Londra - n negoul cu Extremul Orient,
prezentnd elementele de structur regsite i astzi n practica
n materie: caracterul documentar, fermitatea angajamentului
bancar, sigurana oferit partenerilor, formalismul.
ntr-o accepiune modern se poate discuta ns dup
primul rzboi mondial, cnd, dup crearea Camerei de Comer
Internaional de la Paris n 1920 au debutat i primele ncercri
de elaborare a unor reguli uniforme n materie de acreditiv documentar n vederea
facilitrii plilor internaionale i implicit, pentru dezvoltarea schimburilor internaionale.
Primele Reguli i uzane uniforme privitoare la acreditivul documentar au fost
adoptate n anul 1933 dar au fost privite cu reticen de multe ri printre care SUA i
Marea Britanie. Dup al doilea rzboi mondial ns, SUA devenind primul exportator
ctre rile europene a fost interesat de un sistem de pli internaionale ct mai riguros
i sigur, drept pentru care a sprijinit adoptarea textului revizuit n 1951. Acumularea de
experien, dar i creterea numrului de ri interesate n aplicarea Regulilor i Uzanelor
au impus o nou revizuire n 1962. Regulile i uzantle devin cu adevrat internaionale n
75
1974 cnd Publicaia nr. 274 este recunoscut de un organism ONU, Comisia Naiunilor
Unite pentru Drept Internaional. Textul cunoaste imbunatatiri si adaptari la noile cerinte
n 1984 (Publicaia nr. 400). n 1993, prin Publicaia nr. 500 (ultima revizuire) s-a
urmrit: simplificarea Regulilor i Uzanelor Uniforme nr. 400; facilitarea i
standardizarea practicilor bancare; sporirea integritii i siguranei acreditivului prin
intermediul prezumiei de irevocabilitate; clarificarea obligaiilor bncii emitente i
respectiv confirmatoare; rezolvarea problemelor referitoare la condiiile nedocumentare;
enumerarea detaliat a elementelor necesare pentru acceptarea fiecrui tip de document de
transport toate acestea pentru a mri eficiena utilizrii acreditivului documentar. Prin
Publicatia CCI nr. 511 s-a realizat o comparaie cuprinztoare ntre Regulile i Uzanele
Uniforme nr. 500 i 400.
Procedura acreditivului const n emiterea unui acreditiv n favoarea
exportatorului (beneficiar) de ctre banca importatorului (banca emitent) la cererea
importatorului (ordonator).
Acreditivul documentar (Letter of Credit) este modalitatea de plat cea mai
frecvent utilizat n tranzaciile internaionale. Este solicitat n mod deosebit n cazul
contractelor de valoare ridicat sau atunci cnd exist ndoieli n ceea ce privete
solvabilitatea partenerului/ partenerilor de afaceri.
Principalul avantaj al acestei tehnici de plat este garania pe care o ofer celor
implicai - exportator, importator, bnci - cu referire la aprarea intereselor acestora n
procesul efecturii de pli, fr a mai lua n calcul faptul c buna sa executare cere din
partea exportatorului o munc de administrare riguroas - avnd consecine benefice n
buna desfurare a relaiilor contractuale datorit obligativitii de respectare a clauzelor
de acreditiv - iar din partea importatorului suportarea de costuri specifice, motiv pentru
care se afirm c acreditivul documentar constituie un mijloc de siguran i de control
reciproc, avnd drept scop s asigure pe vnztor c va ncasa contravaloarea mrfurilor
livrate, dac a efectuat livrarea n termenii i n condiiile stabilite de cumprtor.
Acreditivul documentar reprezint angajamentul ferm asumat de ctre o banc
(emitent, ordonatoare) la ordinul/cererea i n conformitate cu instruciuni precise
transmise ctre aceasta, n contul clientului su (exportatorul), de a plti o anumit sum
de bani (reprezentnd contravaloarea exportului) ctre o ter persoan (beneficiarul
acreditivului, vnztorul) contra documentelor atestnd efectuarea obligaiei (livrarea
mrfii) pe care exportatorul se oblig s le emit i s le prezinte n condiiile i la
termenele stabilite de ordonatorul acreditivului.
n plus, exist posibilitatea ca banca emitent/ordonatoare s plteasc sau s
accepte, ca urmare a ordinului dat de beneficiarul acreditivului, cambii care au fost trase
de ctre beneficiar, s accepte sau s negocieze cambii.
Acreditivele documentare sunt clasificate n:
acreditiv documentar revocabil - poate fi anulat sau modificat oricnd fr
ntiinarea prealabil a beneficiarului. Acest tip de acreditiv este ntlnit mai rar.
acreditiv documentar irevocabil - reprezint angajamentul ferm al bncii
notificatoare de a efectua plata fr recurs. Acreditivele documentare irevocabile
pot fi modificate sau anulate numai cu acordul prilor.Acreditivele documentare
irevocabile pot fi confirmate sau neconfirmate de ctre banca notificatoare.
76
acreditivul la vedere. Acesta permite efectuarea plii imediat ce documentele au
fost prezentate.
acreditivul cu plata amnat. Acest tip de acreditiv a devenit foarte popular n
ultima vreme. n acest caz, plata documentelor nu se face n momentul prezentrii
acestora la banc de ctre bneficiar, ci la o dat ulterioar, menionat n acreditiv.
Termenii unui astfel de acreditiv statueaz, de exemplu: disponibil dup
prezentarea urmtoarelor documente dar pltibile numai ... zile dup data
facturii / conosamentului. Data prezentrii, etc.
acreditivul transferabil. Este acel tip de acreditiv n baza cruia beneficiarul poate
cere bncii pltitoare s permit utilizarea n totalitate sau parial de ctre unul sau
mai muli teri (beneficiari secundari). Astfel, acreditivul poate fi transferat de la
beneficiarul original ctre unul sau mai muli beneficiari.
acreditivul subsidiar sau spate n spate (engl. back to back). n baza acestui
acreditiv, beneficiarul primului acreditiv poate s l ofere ca garanie bncii
notificatoare pentru asigurarea celui de al doilea acreditiv.
acreditivul cu clauz roie (engl. red clause). Acest acreditiv ncorporeaz o
concesie special acordat beneficiarului, n sensul c i permite bncii
notificatoare s-i dea ca avans un procent din valoarea total a acreditivului
naintea prezentrii documentelor de transport. La origine, aceast clauz era scris
cu cerneal roie pentru a atrage atenia.
acreditivul documentar rennoibil (engl. revolving). Acreditivul este deschis
pentru o anumit valoare urmnd ca banca s-l rentregeasc automat pentru
fiecare nou tran; totalul sumelor rennoite trebuie s se ncadreze n valoarea
global a acreditivului. Scopul acestui acreditiv este de a nlocui o serie de
acreditive ctre acelai beneficiar.
acreditivul stand-by. Acest tip de acreditiv poate fi emis de o banc n numele unui
client i n favoarea unei pri tere din strintate. El acioneaz ca o garanie
pentru banca emitent n favoarea unui beneficiar din strintate.
n derularea unui acreditiv documentar sunt implicate patru pri (Figura 16), i
anume:
1. ordonatorul (importatorul/ cumprtorul), cel care solicit bncii sale
deschiderea acreditivului documentar, nscrisurile coninnd denumirea i sediul
ordonatorului, debitorul sau beneficiarul importului de mrfuri (dac acesta este altul
dect cumprtorul din contractul comercial) - pentru acesta acreditivul const ntr-o
declaraie de plat irevocabil n favoarea exportatorului, condiionat de prezentarea
documentelor solicitate contractual i inserate drept clauze de acreditiv de ctre beneficiar
la banca sa;
2. banca emitent (banca importatorului), cea care la solicitarea importatorului i
asum angajamentul de plat, nscrisurile coninnd denumirea i sediul bncii
ordonatoare (emitente) care deschide acreditivul, a bncii pltitoare sau a aceleia care
negociaz cambii;
3. beneficiarul acreditivului (exportatorul/vnztorul), cel n favoarea cruia a
fost deschis acreditivul i cel care prezint setul de documente n banc n vederea
ncasrii contravalorii mrfurilor livrate, nscrisurile coninnd momentul deschiderii
77
acreditivului, important pentru exportatorul care nu livreaz marfa nainte de a fi anunat
cu privire la deschiderea acreditivului - pentru acesta acreditivul documentar apare ca o
promisiune irevocabil de plat din partea unei bnci, condiionat de prezentarea de ctre
el, ntr-un anumit termen, a setului de documente care atest expediia mrfii sau care sunt
solicitate expres contractual i se reflect n condiiile de derulare a acreditivului
documentar;
4. banca exportatorului (banca avizatoare/notificatoare/pltitoare/negociatoare),
cea care l deservete pe beneficiarul acreditivului.
Figura - 16 Mecanismul derulrii acreditivului documentar
Derularea plii prin acreditiv documentar implic parcurgerea mai multor etape:
- ncheierea contractului de vnzare-cumprare i includerea modalitii de plat prin
acreditiv documentar;
- Importatorul d ordin bncii sale n privina deschiderii acreditivului, pe baza
disponibilului care l are deja n contul su, sau pe baza unui credit pe care banca l acord
n acest scop;
- Deschiderea acreditivului i ntiinarea bncii exportatorului;
- Avizarea exportatorului cu privire la deschiderea acreditivului;
- Confirmarea de ctre banca exportatoare a concordanei datelor din acreditiv cu clauzele
din contractul ncheiat, precum i alte clauze indicate de importatorul ordonator, dar care
nu contravin spiritului contractului;
- Livrarea mrfurilor, conform condiiilor contractului de vnzare-cumprare ncheiat i a
clauzelor convenite n acreditiv;
- Remiterea de ctre exportator la banc a documentelor care dovedesc expedierea
mrfurilor, documente ce au fost indicate n mod expres n acreditiv, n numrul de
exemplare solicitat;
- Plata contravalorii mrfurilor pe baza documentelor, n cazul n care acreditivul este
domiciliat n ara vnzatorului exportator;
- Banca firmei exportatoare remite documentele bncii firmei importatoare/ordonatoare,
debitnd-o n valuta prevazut n acreditiv;
- Banca importatorului, pe baza documentelor primite i verificate drept corespunztoare
condiiilor din acreditiv, efectueaz plata, creditnd banca firmei exportatoare;
78
- Banca firmei importatoare transmite documentele ctre aceasta care, pe baza lor, va intra
n posesia mrfurilor.
Ofierul de cont de la banc verific dac agentul a completat corect toate rubricile
formularului de cerere, dac semnturile persoanelor autorizate de pe formular corespund
cu cele din lista specimenelor de semntur, dac cererea este nsoit de factura
comercial i/sau de contractul comercial extern. Apoi, lucrtorul bancar procedeaz la
verificarea prealabil a disponibilitilor valutare din contul agentului. Dac acesta nu are
disponibiliti bancare valutare se apeleaz la cele n lei sau se crediteaz contul n lei
ntocmindu-se ordin de cumprare de valut (dac are valut, se face alimentarea direct
sau verificarea disponibilului de cont).
Dup efectuarea acestor formaliti, ntreaga documentaie este naintat centralei
bncii, la serviciul acreditive. Lucrtorul bancar de aici va deschide un acreditiv n limba
englez, conform cererii de deschidere a acreditiului, i va da un numr de referin, l va
nregistra n registru, va opera notele contabile de blocaj, de percepere comision pentru
deschiderea acreditivului i speze pentru telex/SWIFT. Se va nregistra de asemenea,
constituirea disponibilului de plat (cash colateral), cu data valutei, la maxim 2 zile de la
data deschiderii acreditivului.
Dup vizarea documentaiei de ctre director, se va cifra coninutul acreditivului i
se va trimite la o banc corespondent a bncii ordonatorului. n momentul primirii
acreditivului, banca exportatorului l va descifra (pentru a se asigura c nu este un fals) i
va examina termenele i condiiile acreditivului.
Astfel, banca exportatorului poate s se rezume la rolul de simplu transmitor al
deschiderii creditului sau poate fi solicitat de ctre banca importatorului s confirme
deschiderea acreditivului. n acest caz, pe formular se adaug la instruciuni speciale,
meniunea v rugm s-l avizai pe beneficiar i s adugai confirmarea Dvs.. Dac
bncii respective i se cere numai s-l avizeze pe beneficiar, se nscrie formula aceast
deschidere de cont v este transmis pentru avizarea beneficiarului fr vreun angajament
din partea Dvs.
n final, n condiii normale de rerulare a operaiunilor, banca exportatorului va
ntocmi un telex/adres ctre banca importatorului n care se specifica c exportatorul a
fost ntiinat despre deschiderea acreditivului.
Acreditivul este considerat acceptat prin prezentarea documentelor bncii
corespondente. De aceea, pentru a evita nenelegerile, orice eroare descoperit n
momentul primirii acreditivului documentar trebuie s fie imediat semnalat
importatorului, pentru ca aceasta s ordone bncii emitente s efectueze modificrile
cuvenite.
Utilizarea de ctre exportator a acreditivului documentar n raport cu banca
corespondent se bazeaz pe dou principii:
- principiul forei executorii a documentelor - prezentarea de ctre exportator a
documentelor prescrise oblig banca la plata sumei prevzute n acreditivul documentar;
- principiul forei executorii a termenelor - termenul de expediere a mrfurilor ca i
termenul de valabilitate al acreditivului sunt eseniale. Banca are obligaia de a plti
numai dac aceste termene au fost respectate. Dac termenul de expediere a mrfii nu este
menionat printr-o dat calendaristic se consider c el coincide cu data expirrii
79
acreditivului.

4.9. Garaniile bancare
Garania bancar este folosit n contractele comerciale pentru acoperirea lipsei de
lichiditi i ca asigurare mpotriva riscurilor de ordin financiar.
Garania bancar reprezint o obligaie ferm, irevocabil i necondiionat a
bncii (garant) de a plti o anumit sum Beneficiarului n cazul nendeplinirii de ctre
clientul bncii (Ordonator) a obligaiilor contractuale (de a onora o plat sau de a presta
un serviciu).
n cadrul garaniilor, se disting urmtoarele pri
implicate:
1. Ordonatorul garaniei care este debitorul principal.
Acestei pri contractante i solicit beneficiarul (partenerul de
contract) o garanie. n consecin, ordonatorul solicit unei
tere persoane garantul o garanie.
2. Beneficiarul garaniei este cel n favoarea cruia garantul emite garania.
3. Garantul este debitorul secundar, cel care, n cazul nendeplinirii obligaiilor de
ctre debitorul principal, le ndeplinete el.
Termenii privind utilizarea acestor garanii au fost stabilii de Camera de Comer
Internaional de la Paris in 1978, prin documentul cunoscut sub denumirea de
,,Publicaia nr. 325, urmat apoi de Publicaia nr. 458 din 1992. Ambele publicaii sunt
valabile i n prezent, oferind condiiile de utilizare a scrisorilor de garanie bancar.
De obicei, garaniile se supun legislaiei naionale a bncii emitente. Sunt
cunoscute dou metode de emitere a garaniilor bancare, dup cum urmeaz:
- Direct, prin utilizarea bncii din ara vnztorului pentru a emite garania n
favoarea cumprtorului extern;
- Indirect, banca din ara vnztorului mputernicete o banc strin s emit o
garanie n favoarea cumprtorului.
Aceste garanii se pot folosi n urmtoarele situaii:
n cazul participrii la licitaii (organizatorul unei licitaii poate solicita
participanilor un astfel de document);
sub form de garanie oferit vnztorului ntr-un contract comercial;
sub form de garanie de restituire a unui avans pltit;
n alte activiti care solicit garanii.
n general, bncile acord scrisori de garanie bancar pentru orice categorie de
societate comercial, companii naionale, regii autonome etc. Condiiile pe care acestea
trebuie s le ndeplineasc difer de la o banc la alta. n principiu, societatea trebuie s
fie activ de cel puin un an, s nregistreze profit, ultimul bilan s arate o creterea a
cifrei de afaceri, s aib stabilitate financiar, s nu figureze cu incidente de plat n
evidena CIP (Centrala Incidentelor de Pli) i s fie cu plata creditelor la zi. n plus,
fiecare banc poate solicita i alte documente pe care le consider necesare.
80
Valoarea creditului acordat prin acest tip de garanie, precum i perioada lui se
stabilesc printr-un contract ncheiat ntre banc i clientul su i se pot acorda n lei (cu
valabilitate pe tot teritoriul rii) sau n valut.
Pentru c ofer un grad foarte ridicat de protecie mpotriva riscului de neplat,
scrisoarea de garanie bancar este utilizat pe scar larg n ara noastr, multe societi
comerciale din Romnia condiionnd ncheierea contractelor comerciale de utilizarea
acesteia.
81
SERVICII BANCARE ELECTRONICE
Obiective:
- Definirea conceptului de transfer electronic al fondurilor;
- Cunoaterea unor mecanisme privind transferul electronic al fondurilor;
- nelegerea structurii i a caracteristicilor cardurilor.
5.1. Transferul electronic al fondurilor
5.2. Cardurile bancare
5.3. Internet Banking-ul
5.1. Transferul electronic al fondurilor
Plile electronice reprezint transferuri de fonduri iniiate de o mare varietate de
instrumente de plat, cum ar fi cardurile, cecurile electronice, ordinele, sau instruciunile,
de plat sau transfer electronice, prin tranzacii care au loc lavariate terminale de plat
reale, fixe sau mobile, sau virtuale, i sunt destinate achitrii contravalorii unui produs sau
serviciu care a fost achiziionat
52
.
Transferul electronic de fonduri reprezint un ansamblu de tehnici informatice,
electronice, telemetrice, care permite schimbul de fonduri ntre parteneri, prin intermediul
bncilor i a unor sisteme speciale de transfer, ntr-un timp foarte scurt.
Un transfer electronic presupune, finalmente, deplasarea responsabilitii
financiare de la o banc expeditoare ctre o banc receptoare, care nu este neaparat
urmare a unui act de comer, legturile electronice ntre bnci fiind asigurate de regul de
intermediari care faciliteaz acest transfer electronic, fie c acest intermediar este o
asociaie din care fac parte cele dou bnci, fie c este un furnizor independent de servicii
de plat/transfer la care apeleaz cele dou bnci.
52
Electronification of Payments in Europe, European Central Bank, ECB, Monthly Bulletin, May 2003.
82
De-a lungul timpului s-au dezvoltat multe astfel de sisteme de intermediere a
transferului electronic de fonduri, naionale sau domestice, i internaionale sau
transfrontaliere.
Transferurile electronice se pot face n timp real (online), cum sunt cele care au loc
practic n totalitate prin Internet sau prin reele private de telecomunicaii, sau pot fi
numai iniiate n timp real, transferul efectiv urmnd a avea loc n urmtoarele zile prin
mijloace electronice, parial electronice, sau tradiionale non-electronice.
n toate rile dezvoltate exist cte unul sau mai multe sisteme domestice de
transfer electronic de fonduri ntre bnci. Aceste sisteme EFT (Electronic Funds Transfer)
sunt indispensabile ntr-o economie modern ntruct reduc la minim durata unui transfer
de fonduri ntre dou bnci, aceast durat fiind n general de ordinul a ctorva minute
pn la maxim o zi, automatizeaz operaiile i reduc riscul operaiunii. Sistemele de
transfer se bazeaz n general pe o reea proprie, privat, de telecomunicaii, iar bncile
care folosesc serviciul se supun unui acelai regulament care specific formatul datelor ce
ordon transferul, modalitatea detaliat n care acesta se execut, orarul, comisioanele,
condiiile speciale, etc. ntre toate tipurile de transfer electronic de fonduri, transferul
electronic interbancar are de departe cel mai mare volum, att ca numr de tranzacii ct i
ca valoare a fondurilor transferate.
ACH (Automated Clearing House) din SUA este sistemul naional american de
transfer electronic de fonduri ntre bnci. Tranzaciile ACH (ACH entries) sunt de dou
feluri de debit i de credit. O tranzacie de debit (ordin de debitare) este emis de un
iniiator (originator) ctre un receptor (receiver) de la care se preiau fonduri, adic contul
receptorului este debitat n favoarea contului iniiatorului, n vreme ce o tranzacie de
credit (ordin de creditare) produce efectul invers contul receptorului este creditat din
contul iniiatorului. Tranzaciile se prezint sub forma unor mesaje standardizate, n mai
multe formate, conform regulilor NACHA
53
. Iniiatorii i receptorii ACH pot fi persoane
fizice, companii sau uniti ale administraiei centrale sau locale (government), care au
conturile la bncile participante la sistem. Bncile care execut o tranzacie de credit
(adic sunt debitate) au responsabilitatea de a constata dac exist fonduri suficiente n
contul ce va fi debitat.
Fedwire este un sistem de transfer electronic de fonduri de tip RTGS (Real Time
Gross Settlement service), serviciu de decontare individual n timp real, destinat n
special transferurilor de fonduri mari (peste 50.000 USD), care aparine i este operat de
banca central a SUA cu filialele sale, Federal Reserve Banks. Sistemul transfer
fondurile practic instantaneu, printr-o reea proprie sigur de telecomunicaie (FEDNET),
fiecare tranzacie fiind executat individual, iar transferul fiind final i irevocabil odat ce
tranzacia a fost procesat de una din cele 12 bnci regionale (Reserve Banks) care
constituie mpreun banca central a SUA
54
.
Prin Circulara nr.9/2001, Banca Naional a Romniei a nfiinat Transfond S.A.,
societate cu capital privat ai crei acionari sunt toate bncile romneti, n calitate de
agent al BNR nsrcinat cu compensarea plilor i ncasrilor interbancare, transferul de
53
NACHA are n prezent peste 12.000 de membri instituii financiare i ofer serviciile pentru peste 3,5 milioane de
companii i pentru peste o sut de milioane de clieni, avnd, n 2001, un volum de 8 miliarde de tranzacii cu o
valoare cumulat de 22,2 trilioane de dolari.
54
Fedwire Funds Service - www.frbservice.org.
83
fonduri ntre bnci, ntre bnci i BNR, ntre bnci i casele de compensaii interbancare,
etc. Participanii la sistemul Transfond sunt BNR, bncile, Trezoreria Statului, casele de
compensare autorizate i ali titulari de conturi de decontare. Sistemul Transfond este un
sistem de tip RTGS (Real Time Gross Settlement system) destinat n principal
transferurilor de mare valoare (peste 500 milioane lei) care se fac n aceiai zi bancar
(pn la 16:30), i individual, adic tranzacie cu tranzacie, dar poate fi folosit i pentru
transferul unor sume de valoare mai mic. Odat ce a fost procesat de centrul de
procesare al Transfond, o tranzacie de transfer este considerat final i irevocabil.
Sistemul este folosit i pentru transferurile electronice naionale ntre bncile romneti
acceptatoare i emitente care i fac decontarea interbancar a tranzaciilor cu carduri n
sistemele de carduri Visa i MasterCard.
SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) a luat
fiin n anul 1973, n Belgia, ca societate privat pe aciuni, non profit, prin participarea a
239 de bnci din 15 ri. Scopul acestei companii era de a oferi instituiilor financiare din
ntreaga lume, servicii de transfer rapid de fonduri pe o baz standardizat. La sfritul
anului 2000 la SWIFT erau conectate 192 de ri cu peste 3000 de bnci membre i 7125
de utilizatori care au transmis 1,3 miliarde de mesaje. Bncile romneti au aderat la
SWIFT, ca membre, n 1992, iar n prezent sunt 25 de bnci membre i 13 bnci
utilizatoare (bnci care nu sunt membre SWIFT, dar care lucreaz prin intermediul
bncilor membre). Din totalul transferurilor de fonduri efectuate de rile europene prin
SWIFT, Romnia deinea la finele anului 2002 o cot de pia de 6%.
SWIFT opereaz o reea proprie de telecomunicaii globale prin care circul
mesaje de plat ce reprezint, n esen, ordine ale expeditorului ctre receptor pentru
efectuarea unei pli. Mesajele sunt criptate iar integritatea lor este verificat printr-un cod
MAC. Sistemul dispune de un puternic centru de procesare i de un centru de rezerv (n
SUA i Olanda). Reeaua proprie va trece n 2004 de la actualul protocol X.25, la
protocolul IP (SWIFT Net). Mesajele financiare, de plat i de alt natur conex, sunt
standardizate conform reglementrilor SWIFT (mesaje cu formate MT, bazate pe
standardul ISO 15027). Fiecare participant la SWIFT, care are un cod unic n sistem,
dispune, n propriul sistem bancar informatizat, de o aplicaie certificat SWIFT, care
formeaz interfaa cu SWIFT i prin care acceseazpachetul de servicii al companiei,
procesarea desfurndu-se n timp real (online), sau prin fiiere, n aceiai zi, sau n zilele
urmtoare (conform naturii serviciului).
84
Figura 17 Schem SWIFT de transfer interbancart
Sursa: Vasilache Dan, Pli electronice, 2004
Soluia SWIFT de pli/transeruri este foarte flexibil i permite formarea
voluntar de grupuri de bnci (CUG, Closed User Group, grup nchis de utilizatori) care
doresc s schimbe mesaje financiare ntre ele, i s-i transfere fonduri numai ntre ele. n
acest scop grupul i desemneaz una dintre bnci drept instituie central a grupului, iar
aceasta va fi responsabil cu stabilirea i implementarea regulilor grupului i va face
decontarea individual i n timp real (de tip RTGS), sau decontarea net, ntre toate
bncile grupului. Grupul, indiferent n ce ar va fi format, va folosi infrastructura
SWIFT, i va ine seama de legislaia bancar aplicabil instituiei centrale a grupului.
Banca Central European (ECB, European Central Bank) a creat sistemul
TARGET, iar Asociaia Bancar a zonei Euro (ABE, Association Bancaire pour lEuro,
sau EBA, Euro Banking Association), a creat sistemele EURO1, STEP1 i STEP2, n
cadrul unui proiect mai larg, aflat n curs de implementare i numit SEPA (Single
European Payment Area).
Sistemul TARGET (Trans-European Automated Real-Time Gross settlement
Expres Transfer) a fost creat n 1999 de ctre ECB, care l i opereaz, i este un sistem de
decontare individual (gross), tranzacie cu tranzacie, n timp real (tip RTGS, Real Time
Gross Settlement), i n euro. Sistemul a fost creat prin interconectarea sistemelor euro
naionale de tip RTGS ale tuturor rilor membre EMU, mpreun cu centrul de procesare
TARGET al ECB. La sistem pot participa i alte ri din Uniunea European care nu sunt
membre EMU. n prezent este n curs de dezvoltare generaia urmtoare a sistemului
numit TARGET2. TARGET folosete serviciul SWIFT FIN oferit de SWIFT n calitate
de furnizor de servicii de reea i transport de mesaje.
TARGET este cel mai important sistem de pli i decontri electronice din zona
euro. Sistemul Romniei de tip RTGS, operat de Transfond, este cuplat de asemenea la
TARGET.
85
Sistemul este folosit pentru decontrile ECB, transferurile interbancare
transfrontaliere de valoare mare n euro, i pentru alte pli n euro, cu decontarea
efectuat n bani ai bncii centrale, n timp real, i cu finalitate imediat, n aceiai zi
(intraday finality). O tranzacie dureaz de ordinul secundelor i nu depete de
reguldou minute. Mesajul cu raportul asupra execuiei reuite a unui ordin de plat este
trimis ctre banca central naional care a emis ordinul, de asemeni n timp real.
Lichiditile din sistemul TARGET sunt n principiu disponibile n permanen tuturor
participanilor. Bncile centrale naionale vor asigura fr cost creditul zilnic (intraday)
ctre participani, n limita unei sume pe care participanii i-o vor stabili ei nii,
furniznd un colateral adecvat. n acest fel se elimin riscul de creditare n decontare
(settlement risc).
Western Union i MoneyGram sunt probabil cele mai cunoscute sisteme de
transfer electronic de fonduri ntre persoane. Att expeditorul ct i receptorul trebuie s
fie de regul prezeni ntr-una din ageniile care poart nsemnul unuia din cele dou
sisteme (locaiile ageniilor sunt de regul n bnci).
Western Union, care aparine gigantului First Data Corporation, dispune de peste
170.000 de locaii n peste 190 de ri din toat lumea, iar MoneyGram, care aparine
companiei Viad, dispune de peste 60.000 de locaii n 160 de ri din toat lumea.
Western Union ofer numeroase servicii de transfer de fonduri ntre persoane, sau de pli
de la persoane ctre companii, sau de la companii ctre persoane, iniiate din ageniile
sale, de la telefon sau prin Internet.
n serviciul cel mai rspndit, un expeditor-persoan fizic intr ntr-o agenie,
nmneaz operatorului suma de transferat n numerar, la care adaug comisioanele (10%-
15% din valoare), indic numele destinatarului cruia i trimite banii, i la ce adres de
agenie, iar operatorul iniiaz tranzacia la calculator i i comunic expeditorului MTCN
(Money Transfer Central Number) numrul tranzaciei de transfer de bani. Banii se
expediaz n mai multe valute i se primesc la destinaie n moneda local sau n dolari
SUA. Expeditorul va comunica destinatarului acest numr, iar destinatarul va putea ridica
banii de la agenia de destinaie pe baza acestui numr de tranzacie, i artnd c tie ct,
cine, i de unde, i-au fost trimii banii. Compania folosete sistemul propriu de
telecomunicaii pentru transmiterea tranzaciei, care are forma unui mesaj ce constituie un
ordin de plat ctre banca n care se afl agenia destinatarului. Destinatarul poate ncasa
banii de regul n cteva minute (maxim 10 minute de la depunerea de ctre expeditor).
5.2. Cardurile bancare
Cardul bancar este un instrument de acces la unul sau mai multe conturi bancare,
care permite deintorului efectuarea de pli i retrageri de numerar prin debitarea
contului/conturilor respective.
Sub o form arhetipal, cardul a aprut pentru prima dat n SUA n 1914, fiind
emis de compania Western Union n scopul ncurajrii cumprturilor i fidelizrii
clienilor- card proprietar, privat.
86
n 1950 Frank McNamara mpreun cu Ralph
Schneider creaz primul card de credit pentru pli n
restaurant avnd marca Diners Club card, iar n 1958
Bank of America introduce precursorul cardului
universal modern sub numele de BankAmericard.
n 1976 cardul BankAmericard devine card-ul
Visa. Urmare a asocierii Bank of America cu alte
bnci formeaz Visa International.
n anul 1995 apare n Romnia primul card de
plat n lei, numit Prima, emis de BRD.
Clasificarea cardurilor din punct de vedere a
realizrii fizice:
1. Card cu band magnetic (magnetic stripe
card) contine informatii inregistrate magnetic
2. Card cu cip (Chip Card, Smart Card) cu circuit
electronic integrat sau card inteligent cu
funcie de memorie sau microprocesor. Pot
prezenta dou soluii constructive: cu interfa cu contacte i cu interfa fr
contacte (cu anten)
3. Carduri hibride: cu banda magnetica si cu cip.
Dup natura contului bancar asociat se evideniaz:
1. Card de debit - acesta permite posesorului s obin bunuri sau servicii prin
debitarea direct a contului personal. Prin acest card, numerarul poate fi
retras la nivel naional sau internaional i permite reglarea tranzaciilor
fcute de comercianii afiliai la reea.
2. Card de credit - n calitate de instrumet de plat, acesta atest posesorul ei
c i s-a deschis o linie de credit pe o anumit perioad de timp i c pe baza
acesteia, el poate face pli i retrageri de numerar pn la un anumit plafon
prestabilit.
3. Card de companie (business card) pe acelasi cont bancar de companie se
emit mai multe carduri.
4. Card virtual: serveste pltilor pe Internet.
5. ePortmoneu (ePurce) card cu cip in interiorul cruia este un cont (cruia i
corespunde un cont bancar asociat) operaiile fcndu-se n memoria cip-
ului.
Dup natura emitentului se disting urmtoarele tipuri de carduri:
1. Emise de instituii financiare: n principal bnci
2. Emise de instituii nefinanciare (ex. lanuri de magazine).
87
Figura 18 Schema de principiu a plilor electronice intermediate de card
Mecanismul de decontare a plilor realizate cu ajutorul cardului (exemplificat pe
cazul VISA) este urmtorul (Figura 19):
1. Posesorul cardului cumpr bunuri sau servicii de la un comerciant cu un card
VISA;
2. nainte de finalizarea tranzaciei, comer-ciantul transmite datele tranzaciei la
banca acceptatoare (Acquirer). Aceasta transmite un mesaj prin VisaNet pentru a solicita
autorizarea din partea bncii emitente (Issuer). Banca emitent rspunde cu un mesaj de
autorizare prin VisaNet;
3. Documentul tranzaciei (n format electronic sau pe suport de hrtie) este
transmis de comerciant bncii acceptatoare (n aceiai zi sau n ziua urmtoare);
4. Banca acceptatoare iniiaz un al doilea mesaj prin care solicit VISA
decontarea tranzaciei;
5. VISA solicit bncii emitente decontarea tranzaciei;
6. VISA trimite suma bncii acceptatoare;
7. Banca emitent trimite suma bncii de decontare cu care lucreaz VISA;
8. Banca acceptatoare pltete comerciantului contravaloarea bunurilor vndute;
9. Lunar, posesorul cardului primete extrasul n care apare tranzacia efectuat;
10. Posesorul cardului achit suma (n cazul cardului de credit).
88
Figura 19 Mecanismul de decontare a plilor efectuate cu ajutorul cardului
Principalele date de identificare prezente pe card sunt:
a) pe faa cardului:
numele titularului sau al deintorului autorizat;
numrul de card format din 16 cifre;
data expirrii (n format luna-an (LL/AA), cardul fiind valid pn n ultima zi
calendaristic a lunii trecute);
sigla bncii care a emis cardul i unde este deschis contul curent accesat prin
intermediul cardului;
organizaia internaional de carduri sub a crei sigl a fost emis cardul (Visa sau
MasterCard).
b) pe spatele cardului:
panelul cu semntura deintorului de card sau cea a utilizatorului autorizat (cardul
va fi semnat n momentul predrii de ctre unitatea teritorial clientului);
cod de securitate (ultimele trei cifre ale numrului de apte cifre i care este utilizat
n cazul tranzaciilor efectuate n mediu virtual).
Prin Regulamentul nr. 4/2002 al BNR, cardul este definit ca un instrument de plat
electronic, respectiv un suport de informaie standardizat, securizat i individualizat, care
permite deintorului su s utilizeze disponibilitile bneti proprii dintr-un cont deschis
pe numele su la emitentul cardului ori s utilizeze o linie de credit, n limita unui plafon
stabilit n prealabil, deschis de emitent n favoarea deintorului cardului, n vederea
efecturii, cumulativ sau nu, a urmtoarelor operaiuni:
1. pli la comercianii acceptatori achiziionare de bunuri/servicii la
comercianii care afieaz sigla organizaiei de carduri:
n mediu electronic - EFT/POS autorizare pe baz de semntur i/sau cod PIN;
n mediu manual - Imprinter (Zip-Zap) - numai pe baz de semntur;
89
n mediu virtual (Internet/Telefon/Fax) autorizarea pe baz de semntur,
niciodat nu este utilizat codul PIN.
2. retrageri de numerar:
de la ATM-uri (bancomate) care afieaz sigla organizaiei de carduri
ntotdeauna pe baz de cod PIN;
de la ghieele bancare care afieaz sigla organizaiei de carduri ntotdeauna pe
baz de cod PIN i semntur.
Emiterea cardurilor de plat
Cardurile de plat sunt emise de ctre o banc sau de ctre o alt instituie
financiar.
n momentul n care o banc emite un card de plat, ea deschide titularilor,
persoane fizice sau juridice, conturi. Banca are obligaia s asigure acestor titulari
(persoanelor fizice i juridice pentru activitatea de emitere i persoanelor juridice pentru
activitatea de acceptare a cardurilor de plat) extrase de cont lunare care conin
urmtoarele detalii:
sumele aferente operaiunilor efectuate;
spezele i comisioanele bncii;
dobnzile bonificate la depozitele colaterale;
dobnzile bancare percepute pentru creditele acordate;
data efecturii operaiunilor;
denumirea comercianilor i locul de desfurare al operaiunilor respective.
Deschiderea conturilor personale are loc dup semnarea contractului de emitere a
cardurilor de plat. }nchiderea conturilor se face la cererea posesorului cardului sau din
iniiativa bncii, n cazul n care nu au fost respectate clauzele prevzute n contractul de
emitere.
Pentru persoanele juridice care au calitatea de acceptani de carduri de plat,
deschiderea contului se face la cererea acestora, dup ce a fost semnat contractul de
acceptare.
Operaiunile de ncasri i pli se fac cu consimmntul clienilor bancii i
potrivit clauzelor contractuale.
Banca crediteaz contul comerciantului cu contravaloarea tuturor documentelor de
vnzare-cumprare primite spre decontare, dup deducerea comisioanelor i spezelor
bancare.
n activitatea de emitere a cardurilor bancare se ntlnesc urmtoarele operaiuni:
a. prezentarea persoanelor fizice la unitile bncii i efectuarea urmtoarelor operaiuni:
- completarea cererii de emitere a cardului de plat (pe un formular tipizat);
- semnarea contractului de emitere;
- depunerea documentelor necesare aprobrii cererii de emitere.
b. verificarea de ctre banc a cererilor de emitere i deschidere a contului.
n baza documentelor primite, banca determin elementele de personalizare
necesare emiterii cardului i codificarea datelor personale.
c. eliberarea cardurilor de ctre posesorii autorizai.
Acest proces are loc la ghieele bncilor, dup depunerea sumelor reprezentnd
taxa de emitere, taxa anual de utilizare a cardului i constituirea plafonului minim lunar
90
al disponibilitilor n contul personal. La primirea cardului, titularul semneaz pe verso,
n spaiul special destinat. Codul personal de identificare aferent unui card, prescurtat
conform practicii internaionale PIN (Personal Identification Number), abreviere
utilizat i n limba romn, este atribuit de emitentul unui deintor de card, cod pe care
utilizatorul poate fi pus n situaia de a-l reproduce, n vederea verificrii identitii
deintorului, n cazul unei pli prin card deservit de un automat programabil.
n cazul n care plata se face prin transfer electronic, PIN-ul poate fi considerat ca
echivalentul electronic al semnturii deintorului.
d. utilizarea cardurilor de plat pentru achitarea mrfurilor achiziionate de la
comercianii acceptai ai acestui tip de instrument de plat pentru retragere de numerar
de la ghieele bncii i ATM.
Posesorii cardurilor de plat procedeaz dup cum urmeaz: cardul este prezentat
la comerciantul acceptant, se completeaz i se semneaz documentele care atest
nchiderea tranzaciilor.
e. organizarea i funcionarea de ctre banca emitent a unui centru de procesare i
autorizare care s verifice validitatea operaiunilor efectuate.
f. decontarea documentelor care atest realizarea operaiunilor de ctre banc,
operaiuni care se fac dup primirea acestora de la comerciai.
Acceptarea cardurilor de plat se realizeaz prin reeaua de distribuitoare
automate de numerar (ATM-uri) care este destinat eliberrii de numerar din conturile
de card. ATM-urile pot fi utilizate de orice utilizator de card, indiferent de banca emitent
a acestuia, 24 de ore din 24, respectiv 7 zile pe sptmn.
Distribuitorul automat de numerar este un dispozitiv electromagnetic care
permite unui utilizator de card accesul la dreptul deintorului de a retrage disponibil din
cont sub form de bancnote i, uneori, de monede metalice. Reeaua de imprintere i
POS-uri (Point of Sale) este format din aparate manuale i respectiv electronice, puse
gratuit la dispozitia comercianilor, clieni ai unei bnci, pentru acceptarea la plat a
cardurilor, pentru bunuri i servicii. Aceste aparate sunt utilizate i n teritoriu pentru
eliberarea de numerar de la ghieele bncilor, acolo unde nu exist ATM-uri.
Condiiile de utilizare ale cardului reglementeaz reguli generale pe care un
posesor trebuie s le respecte pe durata cardului emis de banc, cu privire la: modul de
utilizare a cardului, funcionarea contului de card (alimentarea de cont, nregistrarea
plilor n cont), dobnzi, comisioane i alte speze percepute de banc, pstrarea cardului
i numrul de identificare personal alocat de banc (PIN), refuzul de plat i modificri
ale datelor declarate, suspendarea cardului i terminarea relaiilor dintre banc i
posesorul cardului.
Condiiile de utilizare sunt specifice fiecrui tip de card emis de banc, fiind
prezentate i incluse, de regul, pe verso-ul cererii de emitere a cardului.
Prin semnarea cererii de emitere, posesorul se angajeaz s respecte necondiionat
condiiile de utilizare, iar cererea de emitere i condiiile de utilizare ale cardului vor
prezenta contractul de emitere al cardului ncheiat ntre banc i solicitant.
5.3. Internet Banking-ul
91
Cu serviciile Internet Banking pot fi administrate n orice moment conturile
curente i depozitele, se pot face pli, schimburi valutare i multe altele, toate la un cost
mai mic dect cel practicat la ghieele bncilor.
Principalul avantaj pe care l ofer serviciul Internet Banking este mobilitatea.
Practic, clientul se poate loga la contul su de Internet Banking direct din browser de la
orice computer cu conexiune la internet, fr s mai fie nevoie de instalarea unor
programe suplimentare. Serviciul este disponibil non-stop, dei tranzaciile se vor
desfura efectiv n timpul programului de lucru al bncii.
Pe lng administrarea contului/conturilor curente, a conturilor descoperite, a
depozitelor bancare i a cardurilor de debit/credit, serviciile de Internet Banking dau
posibilitatea de a face pli, de a stabili data ordinelor de plat i de a vizualiza istoricul
tranzaciilor.
Internet Banking-ul este utilizat cel mai
frecvent pentru plata facturilor, cum sunt cele la
telefonie mobil i fix, televiziune prin cablu, internet
sau gaze.
Unii clieni privesc cu scepticism serviciile de
Internet Banking, asta i pentru c sunt bombardai cu
mesaje spam care conin link-uri ctre site-uri de
phishing.
Bncile au crescut sigurana tranzaciilor online prin implementare paginilor web
securizate SSL i criptate pe 128 bii, a tastaturilor virtuale, iar unele bnci au introdus i
dispozitivele Digipass, ce genereaz un cod unic necesar autentificrii utilizatorului.
Fiecare banc i denumete propriul produs ce permite clienilor s plteasc on-
line, n moduri diferite. Termenii Internet Banking sau Online Banking nu au nelesuri
diferite, ci pur i simplu sunt termeni diferii, utilizai pentru a desemna serviciile de pli
on-line.
Pe lng economia de timp, principalul avantaj al serviciilor bancare online este
faptul c se percep comisioane mult mai mici dect dac aceleai operaiuni ar fi efectuate
la ghieul unei bnci.
Utilizarea Internet Bankingului nu presupune cunotine avansate de utilizare a
calculatorului iar cele mai multe bnci vor pune la dispoziie un manual i vor explica
pas cu pas cum trebuie se procedeaz pentru a face pli n deplin siguran. Pentru a
putea beneficia de serviciile de Internet Banking n primul rnd e nevoie de un cont la
banca aleas. n general se percepe o tax pentru activarea serviciului, dar sunt i bnci
care nu percept o asemenea tax.
CADRUL GENERAL AL RISCURILOR BANCARE
92
Obiective:
- Cunoaterea modului de cuantificare a riscurilor bancare;
- nelegerea cadrului general al riscurilor bancare;
6.1. Elemente conceptuale
6.2. Identificarea, msurarea i gestionarea riscurilor bancare
6.1. Elemente conceptuale
Riscul devine tot mai clar o funcie a competenei manageriale, nu ine de un
destin implacabil, ci de capacitatea conducerii de a anticipa evoluia segmentului pe care
activeaz i de a valorifica optim oportunitile.
Desfurarea activitii oricrei entiti economice ntr-un mediu concurenial,
indiferent de poziia acesteia pe pia, este expus riscurilor. Pentru manageri este
important de cunoscut limitele de la care i desfoar activitatea sub ameninarea
riscului.
Riscul poate fi:
previzibil - atunci cnd factorii care ar aduce pierderi pot fi
prevzui cu anticipaie;
neprevizibil - determinat de situaii fortuite.
n economie sunt unele sectoare care, prin specificul lor,
comport riscuri mai mari. Sectorul bancar este un exemplu n
acest sens.
Funciile sistemelor tradiionale de credit s-au extins att pe pieele naionale ct i
pe cele internaionale. Pieele financiare au devenit mult mai fragile, mai supuse
hazardului. Acest fenomen a condus la o cretere sporit a incertitudinii i, n consecin,
la multiplicarea riscurilor specifice mediului bancar.
Numeroase evenimente au artat c problemele principale cu care se confrunt
bncile rezult din sporirea riscurilor. Astfel, unii economiti consider c la baza
problemelor nfruntate de ctre bnci se afl factorii macroeconomici. Ali economiti
consider c riscurile depind de variaiile nivelului veniturilor prevzute a se obine i ale
nivelului cheltuielilor acoperite din acestea.
Cauza cea mai frecvent a pierderilor i insolvabilitii bncilor este dificultatea
acestora de a face fa unor evenimente ce se pot produce, dar care nu au fost
prevzute
55
.
Entitile economice au att elemente specifice ct i elemente comune, un
element comun fiind obiectivul finalizarii activitii cu profit.
Bncile nu fac not discordant din acest punct de vedere, activitatea lor specific
fiind atragerea de disponibiliti pe care, mpreun cu capitalurile proprii, s le plaseze
55
V. Dedu -Management bancar , Ed. Sildan94, 1996.
93
ntr-un mod ct mai rentabil.
Succesul n afaceri depinde de asumarea unor riscuri. Fr asumarea unui
element de risc profitul realizat poate fi destul de sczut. Asumndu-se mai multe riscuri,
cresc i ansele obinerii unui profit mai mare. Pentru un bancher acest lucru nseamn
studierea posibilitilor de investiii pe pieele financiare care s aduc profit clienilor i
acionarilor bncii dar, totodat, i reducerea riscului la un nivel acceptabil. Este o
chestiune care ine de un management bancar eficient.
Fiecare domeniu al activitii bancare este supus riscului de pierdere. Riscul
exist permanent, el nsoete ca o umbr toate afacerile bncii i se produce sau nu, n
funcie de condiiile care i se creeaz.
56
.
Termenul de risc provine din limba latin, expresia re-secare nsemnnd ruptur
ntr-un echilibru.
Riscul se poate defini ca fiind probabilitatea ca un eveniment nedorit s aib
loc
57
. Lipsa de siguran ataat acestui fenomen nu este o caracteristic a activitii
bancare. Msurile de protecie mpotriva riscurilor sunt, ns, elemente comune oricrei
politici manageriale.
ntr-o definiie mai simplist, riscul reprezint pericolul de a suferi o pierdere
58
.
Riscurile fac obiectul unei mari atenii n bnci. Astfel, atunci cnd definesc riscul,
cei mai muli cercettori se concentreaz asupra funciei clasice a bncilor, de
intermediere n sfera riscurilor financiare prin diviziunea acestora. Este tratat ndeosebi
problema unor pierderi neprevzute la activele bancare, pierderi cauzate de riscuri de
pia, de credit sau de lichiditate.
Ali autori se concentreaz asupra unor pierderi (poteniale sau efective) cauzate de
riscuri cu totul aleatoare i necontrolabile (fraude, incendii, catastrofe naturale).
Prin prisma celor de mai sus, vom defini riscul din punct de vedere managerial ca
fiind probabilitatea de producere a unui eveniment cu consecine adverse pentru
subiect
59
. n acelai context, prin expunere la risc nelegem valoarea actual a tuturor
pierderilor sau cheltuielilor suplimentare pe care le suport sau pe care le-ar putea suporta
o instituie financiar
60
. Expunerea la risc poate fi, deci, efectiv sau potenial.
Avnd n vedere importana expunerii la risc a unei bnci, vom face o clasificare a
riscurilor bancare n fucie de acest criteriu n urmtorul paragraf.
n concluzie, putem afirma despre risc c este un fenomen care apare pe parcursul
derulrii operaiunilor bancare i care provoac efecte negative asupra activitilor
respective prin deteriorarea calitii afacerilor, diminuarea profitului sau chiar
nregistrarea de pierderi
61
.
Managementul activitii de zi cu zi a bncilor se este supus riscurilor. Acest lucru
nu nseamn, ns, c se i pot rezolva pierderile generate de ele. Riscurile trebuie
identificate i, totodat, trebuie utilizate instrumente, tehnici i metode specifice de
diminuare sau evitare a influenei lor negative asupra bncii.
56
I. Nitu - Managementul riscului bancar , Ed. Expert, 2000.
57
N.Dnila ,A.O. Berea - Management bancar ,Ed. Economic, 2000.
58
R.Rdu - Managementul activelor i pasivelor unei societi bancare, IBR, 2001.
59
L.Roxin - Gestiunea riscurilor bancare, EDP, 1997.
60
Idem 59.
61
I.Niu - Managementul riscului bancar, Ed. Expert, 2000.
94
Evoluia economiei mondiale oblig la o atent politic de msurare a riscurilor
pentru a obine profituri acceptabile n condiiile influenei pe care o banc o poate suferi
din partea factorilor externi concureniali .
Managerii bncilor comerciale i asum toate riscurile
specifice n acest proces de obinere a profitului, dar n condiii
de pruden n care trebuie avui n vedere urmtorii factori:
respectarea regulilor prudeniale impuse de autoritile
de reglementare;
profitul scontat s justifice expunerea la riscul asumat;
eventualele pierderi s nu deterioreze grav situaia
financiar a bncii ,ele putnd fi acoperite din profit sau din
provizioane;
riscul trebuie atent dimensionat astfel nct pierderea produs prin
materializarea acestuia s poata fi considerat normal pentru activitatea bncii i s nu
conduc la o deteriorare a imaginii acesteia.
Riscul bancar este o component important att a managementului, ct i a
strategiei unei bnci. n conformitate cu strategia adoptat, obiectivul major al bncii este
obinerea de profituri la nivelul scontat, obiectiv a crui realizare presupune existena
anumitor condiii de incertitudine, respectiv asumarea unui risc.
n aceste condiii, banca urmrete maximizarea profitului odat cu meninerea
riscului la un nivel acceptabil. Banca poate accepta numai expuneri la risc profitabile i
nu-i asum nici un risc individual sau cumulat care nu poate fi msurat sau ale crui
consecine ar putea aduce prejudicii bncii i poziiei acesteia pe pia.
Riscul bancar este considerat deopotriva cauz i efect. El poate determina prin
producere consecine din cele mai neprevzute dar, totodat, poate fi declanat ca urmare
a apariiei unor fenomene att cunoscute ct i necunoscute.
Un management al riscurilor performant are menirea de a minimiza apariia i
efectele riscurilor bancare cunoscute i specifice.
Exist mai multe riscuri, mai multe msurtori pentru fiecare risc, mai multe
instrumente de gestiune a riscurilor. n consecin, nu exist o metod unic de
administrare a riscurilor, ci mai multe. Astfel se explic de ce gestionarea riscurilor
rmne specific fiecrei bnci.
Bncile care administreaz riscurile au avantaje concureniale semnificative. Ele i
asum mai contient riscurile i planific efectele evoluiilor adverse ale evenimentelor
viitoare.
Din cele prezentate mai sus putem trage concluzia c numai bncile a cror
manageri gestioneaz cu atenie riscurile pot supravieui i se pot dezvolta n condiiile n
care concurena dintre bnci s-a intensificat i lupta pentru o cot de pia ct mai mare a
devenit din ce n ce mai dur.
Diversitatea riscurilor cu care se poate confrunta o banc n activitatea ei zilnic,
precum i diversitatea cauzelor care conduc la producerea acestor riscuri m determin s
cred c o clasificare unic nu este posibil.
De aceea, n cadrul acestui paragraf, voi ncerca o clasificare
dup mai multe criterii selectate din literatura de specialitate, fr a
95
pretinde totui c a fost cuprins totul.
1. n primul rnd, literatura de specialitate
62
mparte riscurile cu care se confrunt o
banc n riscuri generale, pentru orice tip de afaceri i n riscuri specifice activitii
bancare.
a) n categoria riscurilor generale se includ:
1) riscuri comerciale. Aceast grup de riscuri cuprinde:
riscul client/produs - constituie riscul de lansare a unui nou produs sau riscul
concurenial i provine din inadaptarea unui produs sau serviciu la nevoile i ateptrile
clientelei sau din starea concurenei la un moment dat.
riscul sectorial - reprezint riscul legat de gradul de dependen sectorial al unei
bnci.
riscul de imagine comercial - reprezint riscul de percepie negativ a unei bnci de
ctre clientela sa existent sau potenial. Acest risc apare atunci cnd o banc este
implicat ntr-un scandal mass-media, cnd se afl n criz de lichiditi sau cnd este
insolvabil.
2) riscuri aferente bunurilor i personalului:
riscul accidental - este riscul legat de realizarea unor evenimente neintenionate care
afecteaz securitatea fizic a bunurilor i persoanelor.
riscul delictual - este riscul legat de realizarea unor evenimente intenionat, delictuale,
care pun n pericol securitatea fizic a bunurilor i a persoanelor. Bncile, prin natura lor,
sunt expuse la deturnarea de fonduri, furturi i atacuri armate.
3) riscuri operaionale i tehnice:
riscul din tratamentul operaiunilor - corespunde riscului legat de tratamentul
administrativ i contabil al operaiunilor.
riscuri aferente activitii informatice. Aceste riscuri se pot clasifica pe trei nivele:
- riscul informatic 1 - este riscul legat de probabilitatea apariiei unor erori n conceperea
programelor informatice;
- riscul informatic 2 - este riscul legat de tratamentele informatice ce pot avea ca origine
probleme de funcionare a aplicaiilor n producie sau a softurilor;
- riscul informatic 3 - vizeaz pericolele legate de probabilitatea unor erori, pierderi sau
alterri ale datelor transmise prin telefon, fax, telex, pot i Internet.
4) riscuri de gestiune intern:
riscul de reglementare - desemneaz riscul legat de neaplicarea dispoziiilor legale
sau a reglementrilor proprii activitii sau profesiunii;
riscul deontologic - reprezint neaplicarea principiilor deontologice specifice
sectorului bancar;
riscul strategic - cunoscut i sub denumirea de risc de management, exprim
probabilitatea de a nu alege strategia bancar optim n condiiile date;
riscul de insuficien funcional - se definete ca fiind insuficien sau organizarea
necorespunztoare a unuia dintre serviciile bncii (contabilitate, control intern, marketing
etc.);
riscul resurselor umane - vizeaz componena, pregtirea profesional etc.;
62
N.Dardac, T.Vcu - Moned -credit, Ed. ASE, 2002.
96
riscul de dependen - apare atunci cnd utilizarea unei tehnologii leag banca de
furnizorul acesteia;
riscul de comunicare - exprim riscul legat de comunicarea de ctre banc a
rezultatelor i strategiei sale.
b) Riscurile specifice bncilor cuprind:
1) riscuri financiare:
riscul ratei dobnzii - reprezint riscul de pierdere sau de lips a ctigului datorit
evoluiei ratelor de dobnd;
riscul de schimb - poate fi definit ca fiind pierderea antrenat de variaia cursului
devizelor n raport cu devizele de referin n care banca i-a exprimat creanele sau
datoriile;
riscul de lichiditate - exprim incapacitatea bncii de a-i finana operaiunile curente
datorit necorelrii scadenelor resurselor cu cele ale plasamentelor;
riscul titlurilor cu venit variabil - reprezint riscul de pierdere sau de absen a
ctigului ca urmare a variaiei valorii titlurilor deinute de banc.
2) riscuri de contrapartid:
riscul de clientel - reprezint probabilitatea ca n timp clientul s devin insolvabil
sau s nu-i poat onora obligaiile ctre banc.
riscul interbancar - exprim riscul specific aprut ca urmare a falimentului unei
instituii de credit - client. Acest risc mai este ntlnit i sub denumirea de risc de
contrapartid bancar sau risc de semntur bancar .
riscul de ar - reprezint posibilitatea ca un stat s nu doreasc sau s nu-i poat
onora obligaiile financiare fa de un alt stat sau fa de instituiile bancare internaionale.
2. O banc se confrunt cu riscuri datorate att gestiunii
interne a bncii, ct i mediului n care aceasta i desfoar
activitatea. Marile crize economice au afectat ntr-o mare msur
i bncile. Fcndu-se o analiz a marii crize din 1930, riscurile
au fost mprite n urmtoarele categorii
63
:
riscuri de sistem - cauzate de o scdere a ofertei de bani,
precum i de anumite restricii impuse bncilor.
riscul de pre - se refer la posibilitatea ca ratele dobnzii s creasc brusc n condiiile
n care banca deine active cu o scaden mai lung dect cea a pasivelor.
riscul de credit - apare atunci cnd mprumuturile nu sunt rambursate la termenul
stabilit.
riscul de funcionare - rezult din fraude, incompetene sau efectuarea unor operaiuni
ineficiente.
riscul din reglementri - se refer la schimbri inopinante ale reglementrilor bancare
i ale legilor, care mpiedic bncile s acioneze eficient i n
siguran.
3. n funcie de piaa care determin apariia riscului, exist
64
:
-riscuri determinate de piaa produsului;
-riscuri determinate de piaa capitalului.
a) Riscurile de pe piaa produsului sunt:
63
V.Dedu - Management bancar, Ed. Sildan94, 1996.
97
riscul de creditare - este riscul cel mai important de pe piaa produsului, el
datorndu-se deprecierii valorii ca o consecin a falimentului sau nerambursrii
mprumutului.
riscul de strategie (de afaceri) - reprezint riscul ca ntreaga linie de afaceri
s sucombe datorit competiiei sau uzurii morale (de exemplu, n activitatea de emitere a
cardurilor, unele bnci au amnat aceast aciune, nemaiputnd obine astfel un avantaj
competitiv).
riscul datorat reglementrilor bancare
riscul de operare - const n riscul ca sistemele de calcul s nu funcioneze
corect.
riscul de marf - preurile mrfurilor pot s afecteze uneori imprevizibil
bncile avnd un impact general att asupra economiilor, ct i asupra debitorilor.(De
exemplu, creterea preului energiei poate aciona asupra inflaiei, contribuind la creterea
ratelor dobnzii, efectul repercutndu-se asupra unor active financiare bazate pe o rat
fix a dobnzii).
riscul resurselor umane - este o form de risc dificil de msurat, care
rezult din politica de personal. n cadrul acestui risc se individualizeaz riscul pierderii
personalului cheie i riscul motivrii neadecvate a salariailor.
riscul legal - mbrac dou forme:
-responsabilitatea creditorilor atunci cnd debitorii pretind c falimentul lor
se datoreaz bncii care a promis c va acorda credite suplimentare;
-litigii legate de deeuri toxice depozitate pe terenul deposedat ce a stat la
baza acordrii creditului ca garanie. Dup deposedarea terenului, ar trebui efectuate
cheltuieli mai mari dect valoarea lui pentru neutralizarea radioactivitii.
riscul de produs - se refer la riscul ca produsele oferite de o instituie
financiar s se uzeze i s devin necompetitive.
b) Din punct de vedere al pieei de capital, exist urmtoarele riscuri:
riscul ratei dobnzii - este reprezentat de sensibilitatea fluxului de numerar
la schimbrile ratelor dobnzii. Fluctuaia preului activelor i pasivelor datorit
schimbrii ratei de dobnd poate transforma diverse riscuri (de exemplu, riscul de
creditare) n ameninri majore la adresa bncii.
riscul de lichiditate - este cel mai important risc al pieei de capital i
const n faptul c banca nu dispune de lichiditi corespunztoare pentru a acoperi
obligaiile financiare la un moment dat.
riscul valutar - apare la orice cumprare sau vnzare de moned, alta dect
cea evideniat n contabilitate. Acest risc afecteaz att piaa produselor, ct i piaa de
capital.
riscul de decontare - se refer la transferul de sume ntre bncile locale i
cele internaionale.
riscul de baz - este o variant a riscului ratei dobnzii. Pentru protecia
mpotriva ratei dobnzii se pot utiliza combinaii de tranzacii avnd diferite active de
baz. Ca instrumente de hedging pot fi utilizate contractele futures.
64
I.Niu - Managementul riscului bancar, Ed. Expert, 2000.
98
4. n literatura de specialitate
65
se ntlnete i o
clasificare n funcie de expunerea la risc a societii bancare.
Expunerea la risc a unei bnci este generat att de
ansamblul activitii sale ct i de fiecare tip de operaiune
efectuat. Astfel se delimiteaz strict expunerea pur la risc
(riscuri pure) i expunerea suplimentar (riscuri lucrative).
Rezult de aici c riscurile sunt de dou tipuri:
-riscuri pure;
-riscuri lucrative.
a) Riscurile pure apar ca urmare a desfurrii
activitii bancare curente, de fiecare zi. Aceste riscuri, la
rndul lor, pot fi de mai multe tipuri:
riscuri fizice - se pot manifesta ca avarieri sau
distrugeri ale cldirilor , mainilor, accidente sau distrugeri ale
liniilor de telecomunicaii.
riscuri financiare - pot apare ca pierderi de date, de documente, distrugeri
de arhive.
riscuri criminale i frauduloase - (utilizarea frauduloas a mijloacelor de
plat, ntocmirea dosarului de credit n baza unor documente false, deturnri de fonduri,
existena unor bancnote false, tlhrii).
riscuri de rspundere - (presupun nerespectarea actelor normative n
vigoare, a normelor i a circularelor bncii, erori de gestiune a conturilor,erori de ordin
bursier, acordri abuzive de credite, greeli de consultan).
b) Riscurile lucrative (speculative) apar ca urmare a derulrii unor operaiuni prin
care se ncearc obinerea unui profit suplimentar. Aceste operaii pot genera i cheltuieli
suplimentare i, deci, pierderi. Cheltuielile suplimentare pot rezulta din credite
nerambursate la scaden, pierderi din portofoliul de titluri sau
dintr-o structur defectuoas a activelor bncii.
5. n funcie de caracteristicile bancare, riscurile se pot
clasifica n:
-riscuri financiare, asumate n gestiunea bilanului;
-riscuri de prestare, caracteristice sferei serviciilor bancare;
-riscuri ambientale (generate de operarea bncii ntr-un mediu
concurenial strict reglementat de autoritatea bancar).
Avnd n vedere cele prezentate mai sus, voi prezenta principalele tipuri de riscuri
asumate de ctre bnci, n tabelul urmtor:
Clasificarea riscurilor n funcie de caracteristicile bancare
Tabelul 6.1.
Caracteristica bancar Grupa de risc Tipuri de risc
Operaii bilaniere Financiar
Risc de creditare
Risc de lichiditate
Risc de pia
65
L.Roxin - Gestiunea riscurilor bancare, EDP, 1997.
99
Risc de faliment
Servicii bancare De prestare
Risc operaional
Risc tehnologic
Risc al produselor noi
Risc strategic
Cadrul de activitate Ambiental
Risc de fraud
Risc economic
Risc concurenial
Risc legal
Sursa: L.Roxin - Gestiunea riscurilor bancare, EDP,Ediia a III-a, 2000
a) Riscurile financiare sunt considerate cele mai importante riscuri deoarece
proasta lor gestiune produce cele mai multe falimente bancare. n aceasta grup de riscuri
se includ:
riscul de creditare - (denumit i risc de insolvabilitate a debitorilor sau risc
de nerambursare) - exprim probabilitatea nencasrii efective la scaden a fluxului de
venituri anticipat.
riscul de lichiditate - exprim probabilitatea de apariie a incapacitii de
finanare a operaiilor bancare curente.
riscul de pia - apare ca risc de variaie a ratei dobnzii, risc valutar i risc
de variaie a cursului activelor financiare. Exprim probabilitatea ca o variaie a
condiiilor de pia s afecteze negativ profitul bancar.
riscul de faliment - (de capital) exprim probabilitatea ca fondurile proprii
ale bncii s fie insuficiente pentru a acoperi pierderile rezultate din activitatea curent i
ca aceste pierderi s afecteze n mod negativ plasamentele creditorilor bncii.
ntre toate aceste riscuri se exercit o interaciune permanent. Astfel, de exemplu,
un risc sporit de creditare poate genera riscul lichiditii dac banca nu are suficiente
active lichide pentru a putea face fa obligaiilor sale scadente n lipsa sumelor rezultate
din rambursarea creditelor. n cazul n care banca nu atrage rapid resurse de pe pia apare
riscul de faliment (de capital). O politic excesiv de creditare, corelat cu o lichiditate
inadecvat, reprezint o cauz frecvent a falimentului bancar.
n sistemul bancar, problemele cu care se confrunt o banc pot afecta negativ i
bncile partenere existnd permanent un risc de contaminare. Acest risc specific
ansamblului bncilor este numit risc sistemic, gestiunea acestuia fiind asigurat de banca
central (prin reglementri privind rezervele minime obligatorii, indicele de adecvare a
capitalului, indicatorii de lichiditate, creditele de refinanare).
Nu nseamn, ns, c fiecare banc nu trebuie s urmreasc soliditatea
partenerilor si, n funcie de toate informaiile de care poate dispune.
b) Riscurile de prestare sunt riscuri care afecteaz sfera serviciilor bancare.
Acestea pot fi:
riscul operaional - exprim probabilitatea ca banca s devin incapabil s
asigure servirea clienilor ntr-un mod rentabil. n acest context sunt importante att oferta
de servicii, ct i capacitatea conducerii de a evalua i controla cheltuielile generate de
prestarea acestor servicii.
100
riscul tehnologic - exprim probabilitatea alegerii incorecte a momentului
nceperii sau ncheierii ciclului de via a unui produs bancar.
riscul produsului nou - este asociat inovrilor n sfera produselor
financiare. Reprezint probabilitatea cumulat a producerii unor evenimente adverse n
perioada de lansare a unui nou produs.
riscul strategic - reprezint probabilitatea de a nu alege strategia optim n
condiiile date (economice, monetare, valutare, sociale, politice).
c) Riscurile ambientale cuprind
riscuri cu un puternic impact asupra
performanei bancare, dar asupra crora
banca fie nu are control, fie are un control
limitat. Aceste riscuri exprim probabilitatea
ca o schimbare advers de mediu s afecteze
negativ profitul bncii. Aceast grup de
riscuri cuprinde:
riscul de fraud - este un risc
de ordin intern inclus totui n aceast grup
deoarece pentru banc, actele i inteniile salariailor reprezint o necunoscut extern
greu controlabil. Riscul de fraud este un risc intern i exprim probabilitatea comiterii
unor furturi sau a unor acte contrare intereselor bncii, de ctre angajaii acesteia.
riscul economic - este determinat de evoluia mediului economic n care
funcioneaz banca i clienii acesteia. Reprezint probabilitatea diminurii performanei
bncii ca urmare a unei evoluii adverse a condiiilor de mediu.
riscul concurenial - reprezint probabilitatea reducerii profitului n
condiiile modificrii raporturilor de pia n defavoarea bncii.
riscul legal - se refer la faptul c bncile trebuie s-i desfoare
activitatea conform reglementrilor legale chiar dac acestea le dezavantajeaz n raport
de alte instituii financiare concurente. Exist o permanent incertitudine n ceea ce
privete evoluia viitoare a cadrului normativ i momentul implementrii noilor
reglementri.
Ca inciden i amploare a pierderilor provocate, riscurile financiare sunt cele mai
semnificative pentru bnci. Totodat, riscurile financiare sunt singurele riscuri care pot fi
generate, gestionate, amplificate sau eliminate de ctre managementul bncii
66
.
Gestiunea adecvat a acestor riscuri conduce la un plus de stabilitate a bncii.
6. Din punct de vedere al alocrii riscurilor n cadrul sistemului financiar pot
exista
67
:
-riscuri diversificabile;
-riscuri nediversificabile.
a) Riscurile diversificabile sunt acele riscuri care ajung relativ nesemnificative
atunci cnd sunt combinate suficient de multe poziii bilaniere pentru ca legea numerelor
mari s fie activat. Putem reduce expunerea global a unei bnci la un anumit risc
mrind numrul operaiunilor i partenerilor vizai a genera acel risc.
66
M.Stoica - Management bancar, Ed. Economic, 1999.
67
L.Roxin - Gestiunea riscurilor bancare, EDP, 1997.
101
b) Riscurile nediversificabile sunt riscurile care rmn relativ semnificative ca
expunere chiar i dup ce toate posibilitile de a folosi legea numerelor mari au fost
utilizate.
n practic, orice poziie, bilanier sau extrabilanier, comport att elemente
diversificabile ct i elemente nediversificabile. De exemplu, riscul de nerambursare a
unui credit are o component nediversificabil (cea generat de riscul economic) i o
component diversificabil, specific fiecrui client.
Din cele prezentate mai sus, se poate trage concluzia c o clasificare a riscurilor
bancare nu este un lucru uor de fcut. Clasificarea riscurilor se dovedete de multe ori
subiectiv deoarece cercettorii care au abordat aceast problem au pus accent mai mult
pe latura teoretic.
n literatura de specialitate se identific multiple categorii principale de risc n
funcie de criteriile alese ca fiind primare sau secundare. Din acest motiv se explic i
modul de tratare a clasificrii riscurilor, acelai risc regsindu-se n acelai timp n mai
multe categorii.
Totui, majoritatea clasificrilor includ riscurile financiare, acestea fiind de o
importan vital pentru existena i dezvoltarea armonioas a bncii.
Astfel, o gestiune inadecvat a riscului de creditare, riscului de rat a dobnzii i a
riscului valutar poate conduce la un risc de lichiditate i, n caz extrem, la riscul de
insolvabilitate al bncii.
6.2. Identificarea, msurarea i gestionarea riscurilor bancare
Riscul ratei dobnzii se datoreaz fluctuaiilor n nivelul ratei dobnzii, att la
activele ct i la pasivele din portofoliul bncii. Riscul se repercuteaz asupra bncii sub
dou forme:
pierderi (diminuarea venitului din dobnzi) ca urmare a unei variaii neconvenabile a
ratei dobnzii;
deteriorarea situaiei patrimoniale a bncii (diminuarea capitalului propriu) ca urmare a
variaiei ratei dobnzii.
Riscul ratei dobnzii apare ca urmare a deinerii de active i pasive cu dobnd fix
care difer ca scaden i pre, dar i din deinerea de active i pasive cu dobnd
variabil, care se adapteaz n mod diferit la fluctuaiile ratei dobnzii.
n funcie de caracteristicile cash-flow-urilor generate de activele i pasivele
bncii, modificarea ratelor dobnzii poate determina creterea sau scderea veniturilor
nete din dobnzi i a valorii activelor i pasivelor sale.
La nceputul anilor 80, multe bnci comerciale occidentale au suferit probleme
serioase de cash-flow din cauza diminurii marjelor nete ale dobnzii i au intrat n criz
de fonduri, cu toate c pierderile din creditele acordate au fost nesemnificative. Valoarea
acestora pe pia a sczut pn cnd multe dintre ele au devenit insolvabile.
Eforturile de gestionare a riscului ratei dobnzii
foreaz bncile s-i stabileasc obiective financiare
clare n ceea ce privete venitul net din dobnzi, s-i
msoare expunerea la risc i s formuleze strategii pentru
102
atingerea obiectivelor. Aceste obiective i strategii reflect n mod normal opinia
conducerii bncii fa de aciunile ce vor duce la maximizarea veniturilor, profiturilor i
deci al capitalului bncii.
n literatura de specialitate
68
ntlnim o sintetic formulare a acestor obiective:
banca trebuie s ncerce s obin cea mai mare marj posibil ntr-o manier care s
asigure stabilitatea acestei marje n timp. Minimizarea expunerii globale a bncii la riscul
de rat a dobnzii presupune deci att maximizarea marjei ct i minimizarea volatilitii
ei. n condiiile n care marjele sunt n scdere, stabilizarea nivelului lor devine obiectivul
principal. Abia dup aceasta se poate ncerca o maximizare a acestui nivel. Gestiunea
marjei dobnzii bancare devine astfel obiectiv de gestiune a riscului dei, prin natura sa,
marja dobnzii bancare este un indicator de rentabilitate.
Managementul riscului ratei dobnzii const n msurarea riscului i n
gestiunea acestuia.
n majoritatea bncilor, estimarea riscului ratei dobnzii se face apreciind n ce fel
anumite schimbri ale ratei dobnzii vor afecta ctigurile bncii. ntr-o banc, n mod
normal, dobnzile la pasive se restabilesc mai rapid dect la active. n acest caz, ctigul
din dobnzi crete dac dobnzile scad i scade atunci cnd dobnzile cresc.
Un bun management al activelor/pasivelor utilizeaz anumite tehnici de msurare
pentru a stabili cum vor fi afectate viitoarele ctiguri din micrile poteniale ale ratei
dobnzii.
Fiecare tehnic de msurare pornete de la o ipotez simplificat i, prin urmare,
prezint anumite limite. Din acest motiv este necesar rigoare n interpretarea rezultatului
msurrii riscului. Anumite informaii de baz formeaz fundamentul tuturor tehnicilor de
msurare.
Eseniale pentru msurarea riscului ratei dobnzii sunt acurateea i actualitatea
informaiilor cu privire la termenele de ajustare a dobnzilor la active i pasive. Vital n
determinarea mrimii riscului ratei dobnzii este cunoaterea momentului n care
dobnzile la active i la pasive pot suferi modificri.
O tehnic de msurare frecvent este utilizarea unui raport n care sunt prezentate
aceste informaii de baz. Acest raport prezint activele i pasivele ale cror dobnzi pot fi
restabilite n cadrul unei perioade de timp n viitor. Raportul este cunoscut sub numele de
raportul GAP asupra ratei dobnzii.
Rapoartele GAP sunt folosite pentru a estima modificrile poteniale ale venitului
net din dobnzi pe un termen scurt. Dar ele pot fi imprecise, uneori chiar greite, putnd
conduce la concluzii false. Au fost dezvoltate numeroase metode de prevenire a
deficienelor rapoartelor GAP.
Cele mai bune rezultate pot fi obinute utiliznd
simulrile pe calculator. Simulatoarele proiecteaz
ctigurile ce se obin ntr-o varietate de scenarii ale ratei
dobnzii. Ele nu trebuie s fie prea complexe sau extinse.
Au fost create modele simple dar eficiente pentru a
putea utiliza computerele personale. n general, modelele
utilizeaz acelai tip de informaii luate din rapoartele GAP.
Ele ofer n plus posibilitatea de a utiliza informaii privind ratele curente ale dobnzii
68
L.Roxin -Gestiunea riscurilor bancare, EDP, 1997.
103
asociate activelor i pasivelor existente. Pornind de la aceste date i adugnd previziunile
asupra viitoarelor rate ale dobnzii, modelele anticipeaz viitorul ctig obinut din
dobnzi ntr-o varietate de scenarii privind rata viitoare a dobnzii.
Nivelul nalt i instabilitatea ratei dobnzii au condus la creterea complexitii
managementului portofoliului financiar. Riscul mare al ratei dobnzii a fcut ca strategia
de management a activelor i pasivelor bancare s devin o problem foarte important
pentru bncile comerciale. Multe bnci au dat dovad de ncetineal n adaptarea
tehnicilor de control a riscului ratei dobnzii n condiiile n care este un fapt dovedit c
bancherii trebuie s-i optimizeze tehnicile de management a riscurilor pentru a
supravieui ntr-un mediu tot mai competitiv.
Msurarea riscului ratei dobnzii presupune determinarea poziiei bncii fa de
riscul de dobnd aferent activelor i pasivelor cu dobnd fix, ct i a activelor i
pasivelor cu dobnd variabil.
Determinarea poziiei bncii fa de riscul de dobnd const n determinarea
discrepanei dintre activele i pasivele cu dobnd variabil pe care banca le are n
portofoliu (metoda GAP) sau determinarea duratei de recuperare ( intervalul de timp
necesar pentru ca un activ/pasiv s fie recuperat la valoarea de pia determinat n funcie
de rata dobnzii de pe pia).
Determinarea discrepanei aferente activelor i pasivelor prin metoda GAP const
n determinarea poziiei bncii. Grafic, metoda se prezint astfel :
Active Pasive Active Pasive
poziie scurt poziie lung
GAP = A P
O banc are poziia scurt de dobnd atunci cnd GAP este negativ, adic
valoarea activelor cu dobnd variabil este mai mic dect valoarea pasivelor cu
dobnd variabil. Aceast situaie este:
104
Cu
dobnd
variabil
Cu
dobnd
variabil
Cu
dobnd
variabil
Cu
dobnd
variabil
favorabil - n cazul scderii ratei dobnzii;
nefavorabil - n cazul creterii ratei dobnzii.
O banc are poziia lung de dobnd atunci cnd GAP este pozitiv, adic
valoarea activelor cu dobnd variabil este mai mare dect valoarea pasivelor cu
dobnd variabil. Creterea sau scderea ratei dobnzii n aceast situaie produce efecte
contrare cazului n care GAP este negativ. Astfel, situaia este:
favorabil - n cazul creterii ratei dobnzii;
nefavorabil - n cazul scderii ratei dobnzii.
Dac se urmrete determinarea discrepanei aferente ntregului portofoliu de
active-pasive se va folosi un grafic al scadenelor n care activele i pasivele sunt grupate
pe orizonturi mici de timp, n funcie de scaden.
Graficul scadenelor permite s se determine discrepana pentru fiecare clas de
scaden (GAP periodic) care pune n eviden riscul de dobnd aferent fiecrui orizont
de timp (GAP cumulativ). Pe baza graficului se poate determina raportul de sensibilitate:
dobanzii ratei variatia la sensibile Pasive
dobanzii ratei variatia la sensibile Active
RST =

RST=1 indic pentru orizontul considerat o concordan ntre active i pasive
RST<1 arat o poziie scurt, defavorabil creterii ratei dobnzii
RST>1 arat o poziie lung, defavorabil scderii ratei dobnzii
Calculul riscului de dobnd al bncii prin utilizarea metodei Duration GAP
(DGAP) const n determinarea duratei de recuperare a fiecrui post de activ i pasiv apoi
calculul duratei medii de recuperare a portofoliului de active i pasive al bncii.
Comparnd duratele medii de recuperare a activului cu duratele medii de
recuperare a pasivului bncii se pot ntlni trei situaii posibile care sunt prezentate n
tabelul urmtor:
Tabelul 6.2.
Cresc dobnzile Scad dobnzile
durata de recuperare
activ > durata de
recuperare pasiv
situaie defavorabil situaie favorabil
durata de recuperare
activ < durata de
recuperare pasiv
situaie favorabil situaie defavorabil
durata de recuperare
activ = durata de
recuperare pasiv
situaie neutr situaie neutr
Sursa : M.Stoica - Management bancar , Ed. Economic ,1999
n vederea gestionarii ratei dobnzii managerii bncii trebuie s parcurg
urmtoarele etape:
105
s studieze structura activelor i pasivelor sensibile la modificrile de dobnd;
s delimiteze capitalurile proprii ale bncii de depozitele clienilor;
s fixeze orizonturi de timp n funcie de scadena activelor i pasivelor.
n cazul n care o parte din plasamente sunt constituite din fonduri proprii acestea
vor fi analizate separat innd cont de factorul timp (se va folosi tehnica actualizrii) i
apoi se va aplica metoda GAP. Aceast metodologie de calcul i ferete pe proprietarii
bncii de pierderea (diminuarea) capitalului propriu.
Pentru gestiunea riscului de rat a dobnzii banca trebuie s analizeze structura
activelor i pasivelor determinnd dependena acestora fa de schimbrile ratei dobnzii.
Trebuie evideniate activele i pasivele sensibile i cele nesensibile la variaiile ratei
dobnzii. n orice moment e necesar cunoatere a diferenei dintre activele i pasivele
sensibile la rata dobnzii.
Gestiunea riscului const pe de o parte, n meninerea
GAP-ului i DGAP-ului la valoarea 0, adic s se realizeze o
egalitate ntre duratele de recuperare a activelor i pasivelor
iar, pe de alt parte, n acoperirea riscului.
Managementul bncii trebuie s adapteze dobnzile i
scadenele aferente activelor i pasivelor astfel nct s se
ajung la un portofoliu imun la variaiile ratei dobnzii. n
acest mod, variaia veniturilor obinute din activele sensibile la dobnd compenseaz
variaia costurilor de atragere a resurselor ntr-o anumit perioad. Acest tip de
management poart denumirea de mangement defensiv al activelor i pasivelor. Conform
managementului defensiv (GAP=0) se conserv marja net de dobnd, evitndu-se
pierderile din variaiile pe pia ale ratei dobnzii.
n cazul n care se poate prognoza cu un grad ridicat de certitudine, creterea sau
scderea ntr-o anumit perioad de timp a ratei dobnzii pe pia, printr-un management
ofensiv se poate valorifica n folosul bncii acest trend, mrindu-se marja neta de
dobnd.
Acoperirea riscului este metoda de care managementul bncii face uz datorit
faptului c este greu de realizat un portofoliu imun la variaiile ratei dobnzii.
Odat msurat riscul de rat a dobnzii, banca poate s-i acopere riscul folosind
diverse instrumente derivate pe pieele la termen ori condiionate sau prin ajustri ale
GAP-ului.
Managementul activelor i pasivelor a fost dezvoltat pe la mijlocul anilor 70 ca o
cale de a menine performanele bncii n faa unor rate ale dobnzii nalte i instabile.
Obiectivul managementului activelor i pasivelor ca i obiectivul managementului
activelor care a fost folosit ntre 1940-1950 i al managementului pasivelor, preferat n
anii 60, este s maximizeze ctigul acionarilor bncii meninnd riscul la un nivel
acceptabil.
Managementul activelor i pasivelor realizeaz acest obiectiv prin coordonarea
managementului lichiditii, investiiilor, creditelor i pasivelor. Aceste funciuni trebuie
s fie coordonate deoarece ratele nalte i fluctuante ale dobnzii pot s afecteze drastic
venitul net al dobnzii din gestionarea instrumentelor purttoare de dobnzi.
106
n prezent, bncile i analizeaz portofoliile de active i pasive ca un tot integrat
ncercnd s determine modul n care ntregul portofoliu al bncii contribuie la obiectivele
sale generale de profitabilitate adecvat i risc acceptabil.
Managementul integrat al activelor i pasivelor ofer bncii o arm defensiv
pentru rezolvarea presiunilor sezoniere asupra depozitelor i creditelor sale i o arm
ofensiv pentru constituirea portofoliului de active i pasive care s promoveze
obiectivele bncii.
Obiectivul general al managementului activelor i pasivelor este formularea
strategiilor i luarea msurilor care s modeleze bilanul bncii astfel nct acesta s
contribuie la realizarea obiectivelor stabilite.
n literatura de specialitate
69
se consider c obiectivul principal al
managementului activelor i pasivelor l reprezint maximizarea sau cel puin stabilizarea
marjei bncii n condiiile unui nivel acceptabil de risc .
nainte de a prezenta managementul integrat al activelor i pasivelor trebuie
analizate strategiile de management a activelor i a pasivelor.
Strategia de management a activelor pornete de la premisa c suma i tipul
depozitelor pe care le are o banc i volumul altor mprumuturi pe care aceasta le poate
atrage depind n cea mai mare msur de clienii si. Conform acestei teorii, agenii
economici i persoanele fizice sunt cei care determin cuantumul depozitelor i
disponibilitilor pe care doresc s le pstreze n banc.
Deciziile pe care conducerea bncii le poate lua se refera nu la depozite, ci la
domeniul plasamentelor, n general, la domeniul activelor. Banca i exercit controlul
asupra alocrii depozitelor pe care le primete hotrnd cine primete credite i pe ce
termene.
Conform acestei strategii, necesarul de lichiditate al bncii este asigurat printr-o
administrare atent a creditelor. Creditele se acord predominant pe termen scurt pentru a
fi acoperite din depozitele existente. Fiind pe termen scurt, ele finaneaz n general
necesarul de capital circulant al clienilor. La finele ciclului capitalului circulant, clientul
i va vinde produsele i va obine lichiditile pentru rambursarea creditului. Banca se
poate baza pe lichiditile din recuperarea creditelor iar n situaia n care necesarul de
lichiditi este mai mare, ea poate investi n titluri de stat sau n alte active uor
lichidabile.
Strategia de management a activelor se bazeaz pe ideea c banca i poate acoperi
necesarul de lichiditi prin convertirea activelor n numerar. Din pcate, creditele nu se
transform uor n lichiditi. Unele credite trebuie reealonate, banca fiind nevoit s
gseasc noi surse de finanare. O banc trebuie s fie pregtit s acorde credite i pe
termen lung. O astfel de decizie presupune noi surse de finanare, pe lng depozitele pe
termen scurt.
Strategia de management a pasivelor. Pe msur ce competiia ntre bnci crete,
bncile trebuie s acorde o atenie tot mai mare atragerii de noi surse de finanare i
monitorizrii structurii i costurilor depozitelor i altor pasive. Bncile trebuie s ia
decizii n concordan cu anumite obiective:
atragerea de surse care s minimizeze costul fondurilor, fapt ce permite obinerea unui
profit sporit i creterea capitalului.
69
I.Niu - Managementul riscului bancar, Ed. Expert, 2000
107
stabilirea unei structuri a depozitelor, mprumuturilor i capitalului care s asigure
nivelul dorit de stabilitate a fondurilor disponibile astfel nct banca s le poat plasa n
active cu randament nalt, impunndu-se deseori investirea fondurilor pe o durat mai
mare i la un risc mai mare.
Obiectivul fundamental al strategiei de management al pasivelor este de a obine
un control asupra surselor de fonduri comparabil cu controlul deinut de banc asupra
activelor sale. Prghia principal de control o reprezint preul (rata dobnzii) pentru a
obine volumul, structura i costul pe care le dorete.
Dac cererea de credit este mare, banca poate mri rata dobnzii pe care o ofer la
depozite sau la mprumuturile de pe piaa monetar la un nivel superior competitorilor si,
iar fondurile bncii se vor majora. Pe de alt parte, atunci cnd banca are un surplus de
lichiditi comparativ cu posibilitile sale de plasament, ea poate lsa neschimbat
dobnda pasiv sau chiar o poate diminua lsnd competitorii s ofere dobnzi mai mari
pentru fondurile disponibile pe pia.
Dezvoltarea strategiei de management a pasivelor i creterea volatilitii
dobnzilor i a riscurilor au determinat elaborarea unei strategii de management al
fondurilor. Aceast strategie este o abordare mai echilibrat a managementului activelor
i pasivelor care accentueaz mai multe obiective eseniale:
managerii bncii trebuie s exercite un control strict asupra volumului, structurii i
veniturilor, respectiv costurilor, att ale activelor, ct i ale pasivelor n scopul realizrii
obiectivelor pe termen scurt i lung ale bncii.
controlul managementului asupra activelor trebuie coordonat cu controlul asupra
pasivelor astfel nct s existe o corelaie ntre gestiunea activelor i cea a pasivelor.
Aceast coordonare permite maximizarea marjei dintre veniturile bncii obinute din
plasamente i cheltuielile cu resursele atrase.
veniturile i cheltuielile sunt generate de ambele laturi ale bilanului. Politicile bncii
trebuie s conduc la maximizarea veniturilor i la minimizarea cheltuielilor aferente
serviciilor bancare care genereaz crearea de active sau pasive.
Opinia tradiional, conform creia veniturile bncii trebuie s provin din credite
i investitii face loc unei noi teorii conform creia banca vinde o gam de servicii
financiare pentru fiecare din acestea stabilind un pre care s acopere costurile.
Marja dobnzii este principalul indicator de rentabilitate pentru intermediarii
financiari. n esen, acest indicator ne d o msura a raportului dintre veniturile obinute
din dobnzi (percepute) i cheltuielile fcute cu plata dobnzilor (bonificate). La baza
calculrii sale se afl deci compararea acestor dou elemente. Marja este indicator de
rentabilitate deoarece pentru fiecare intermediar financiar cele mai importante
venituri/cheltuieli sunt cele din/cu dobnzi.
n practica bancar se folosesc trei indicatori ai marjei dobnzii: marja absolut,
marja procentual brut i marja procentual net.
Marja absolut a dobnzii bancare mai poart denumirea i de marj net a
dobnzii i se exprim prin veniturile nete din dobnzi. Marja absolut se calculeaz
astfel:
Marja absolut = Venituri din dobnzi - Cheltuieli cu dobnzile
108
Ea exprim capacitatea bncii de a-i acoperi cheltuielile. O marj adecvat a
dobnzii bancare este aceea care este suficient pentru a susine sarcina bancar i a
obine un profit satisfctor (n concordan cu obiectivele strategice stabilite).
n literatura de specialitate
70
sarcina bancar este definit ca reprezentnd
diferena dintre alte cheltuieli bancare i alte venituri bancare . Acest mod de definire a
acestei mrimi reflect abordarea clasic, n care bncile sunt considerate intermediari
financiari. Ca urmare, intermedierea bancar trebuie s genereze suficiente venituri
pentru a acoperi costul ansamblului operaiilor bancare i profitul impus. Sub presiunea
reducerii marjelor dobnzii sarcina bancar tradiional pozitiv s-a transformat ntr-o
mrime negativ prin creterea aportului altor venituri dect cele din dobnzi.
Marja procentual brut a dobnzii bancare se calculeaz n mod relativ prin
raportarea marjei absolute a dobnzii la suma activelor investite (de la care se ncaseaz
dobnzi).
Marja procentual net a dobnzii se calculeaz ca diferen ntre nivelul mediu
al ratei dobnzii percepute i nivelul mediu al ratei dobnzii bonificate.
Ultimii doi indicatori sunt utili pentru a msura tendinele i a compara bncile din
acest punct de vedere.
Variaia diferenei de dobnzi este determinat de variaia a trei factori: a ratei, a
volumului i a mixului.
1. Primul factor, variaia ratei ( R ), indic efectul modificrii ratei dobnzii ntre dou
momente succesive. Variaia ratei dobnzii se deduce conform formulei:
R = ( R
2
- R
1
) V
1
unde:
R = variaia ratei dobnzii;
R
1
= rata dobnzii la momentul 1;
R
2
= rata dobnzii la momentul 2;
V
1
= expresia volumului la momentul 1.
2. Variaia volumului ( V ) identific efectul modificrii volumului de resurse sau
plasamente ntre dou momente succesive. Variaia volumului se calculeaz astfel:
V = ( V
2
- V
1
) R
1
unde:
V
2
=expresia volumului la momentul 2.
3. Variaia mixului ( M ), conform literaturii de specialitate nu este foarte clar definit.
Ea poate fi mai degrab asimilat cu variaia rezidual sau neexplicat. Variaia mixului
se poate determina prin ecuaia:
M = ( R
2
- R
1
) (V
2
- V
1
)
Exist o multitudine de factori care afecteaz mrimea marjei nete de dobnd. n
literatura de specialitate
71
se consider c cei mai importani sunt urmtorii:
1. fluctuaiile ratei dobnzii;
2. modificarea ecartului dintre dobnda activ i dobnda pasiv;
3. modificarea volumului de active i de pasive;
4. modificarea structurii portofoliului.
70
L.Roxin - Gestiunea riscurilor bancare, EDP, 1997.
71
I.Niu - Managementul riscului bancar ,Ed. Expert, 2000.
109
Unii dintre aceti factori sunt controlabili (cel puin parial), n timp ce asupra
altora banca nu are nici un control. n cadrul managementului activelor i pasivelor se
analizeaz impactul tuturor acestor factori asupra marjei nete.
Metoda GAP presupune o monitorizare continu a fiecrei pri a bilanului
contabil al bncii, divizat n grupuri de elemente (n funcie de vechime), al cror flux de
lichiditi este sesnsibil/insensibil la variaiile ratei dobnzii pe termen scurt.
Grafic metoda se reprezint astfel:
Activ Pasiv
ASD SASPS PSD
SASPN
PND
AND SANPNK
K
unde:
ASD=active sensibile la fluctuaiile ratei dobnzii;
AND=active insensibile la fluctuaiile ratei dobnzii;
PSD=pasive sensibile la fluctuaiile ratei dobnzii;
PND=pasive insensibile la fluctuaiile ratei dobnzii;
K= capitaluri proprii;
SASPS=susinerea parial a activelor sensibile cu pasive sensibile;
SASPN= susinerea parial a activelor sensibile cu pasive insensibile;
SANPNK= susinerea parial a activelor insensibile cu pasive insensibile i
capitaluri proprii.
n tabel este prezentat o banc, care are volumul activelor sensibile la rata
dobnzii mai mare dect volumul pasivelor sensibile la dobnd. n aceast situaie,
activele sensibile la rata dobnzii (ASD) sunt susinute parial (SASPS) de pasive
sensibile la rata dobnzii(PSD) i parial (SASPN) de pasive insensibile la rata dobnzii
(PND). Activele insensibile la rata dobnzii (AND) sunt susinute (SANPNK) att din
pasive insensibile la rata dobnzii (PND), ct i din capitalurile proprii ale bncii (K).
Diferena dintre activele sensibile i pasivele sensibile poate fi negativ cnd
pasivele sensibile depesc activele sensibile i pozitiv, cnd activele sensibile depesc
pasivele sensibile. Deseori este utilizat i raportul dintre activele sensibile i pasivele
sensibile: un raport supraunitar arat c activele sensibile depesc pasivele sensibile, un
raport subunitar arat c pasivele sensibile depesc activele sensibile.
Poziia echilibrat a variaiei ratei dobnzii este considerat atunci cnd diferena
dintre activele sensibile i pasivele sensibile este egal cu 0 sau raportul lor este egal cu 1.
Este important de menionat c metoda GAP nu ine cont de evoluia valorii de
pia a activelor,pasivelor i capitalurilor bncii, valorile cu care se opereaz sunt valori
contabile, nu valori de pia.
Analiza GAP presupune parcurgerea urmtoarelor etape:
1. Selectarea de ctre managementul bncii a orizontului de timp n cadrul cruia se va
determina gradul de sensibilitate a activelor i pasivelor la dobnd.
110
2. Gruparea activelor i pasivelor pe orizonturi de timp, n funcie de scadena sau de
perioada de timp pn la prima posibil modificare a dobnzii.
3. Stabilirea preului pe orizonturile considerate pentru activele i pasivele sensibile la
dobnd.
4. Calcularea GAP-ului ca diferen ntre activele sensibile la dobnd i pasivele
sensibile la dobnd pentru fiecare orizont de timp.
5. Interpretarea rezultatelor n funcie de valoarea GAP-ului.
GAP=ASD-PSD
unde activele i pasivele sensibile la dobnd sunt cele din orizonturile considerate.
Informaiile se utilizeaz fie pentru a proteja marja net de dobnd mpotriva
modificrii ratelor dobnzii, fie pentru a modifica dimensiunea GAP-ului n ncercarea de
a crete marja net de dobnd.
Protejarea presupune reducerea volatilitatii marjei nete de dobnd att prin
ajustarea direct a activelor sensibile sau a pasivelor sensibile la dobnd, ct i prin
utilizarea unor instrumente de hedging a riscului de rat a dobnzii. Instrumentele de
hedging sunt frecvent folosite de bncile occidentale care au la dispoziie piee de capital
bine dezvoltate pe care se tranzacioneaz aceste instrumente.
n cadrul analizai GAP activele i pasivele se mpart n dou categorii:
a) active i pasive sensibile la variaia nivelului general al ratelor dobnzii pe pia;
b) active i pasive insensibile la variaia nivelului general al ratelor dobnzii pe pia.
Analiza de sensibilitate ia n calcul variaiile de dobnd ncasat (n cazul
activelor) i de dobnd pltit (n cazul pasivelor), n funcie de schimbrile ratelor
dobnzii pe pia, lund n considerare efectul schimbrii ratelor dobnzii asupra valorii
elementului bilanier respectiv.
Activele sensibile sunt considerate activele ale cror rate de dobnd variaz n
funcie de nivelul ratei dobnzii existente pe pia ntr-un anumit interval de timp.
Activele insensibile sunt considerate activele ale cror rate de dobnzi nu variaz
n funcie de nivelul ratei dobnzii pe pia ntr-un anumit interval de timp.
Pasivele cu dobnd sensibil sunt considerate pasivele ale cror rate de dobnd
variaz n funcie de nivelul ratei existente pe pia ntr-un anumit interval.
Pasivele insensibile sunt considerate pasivele ale cror rate de dobnd nu variaz
n funcie de evoluia ratei dobnzii de pe pia de-a lungul unei perioade de timp.
Efectul modificrii ratelor de dobnd de pe pia asupra marjei nete i, implicit,
asupra profitabilitii bncii se cuantific cu ajutorul GAP-ului i indicelui de
sensibilitate.
GAP-ul poate fi exprimat n dou feluri:
a) n valoare absolut: GAP=ASD-PSD
b) n valoare relativ:
TotalActiv
GAP
GAP
rel
=

unde GAP
rel
=GAP n valoare relativ
Indicatorul de sensibilitate la rata dobnzii se determin ca raport ntre activele
sensibile i pasivele sensibile la dobnd:
PSD
ASD
ISD =
111
GAP-ul n valoare relativ i indicele de sensibilitate sunt utilizai pentru
comparaii ntre bnci din punct de vedere al sensibilitii la variaia ratelor de dobnd de
pe pia.
n practic se pot ntlni trei situaii:
1. GAP-ul este egal cu zero, adic activele sensibile sunt egale cu pasivele sensibile.
GAP
rel
este i el egal cu zero, iar indicele de sensibilitate are valoarea 1.
2. GAP-ul este pozitiv, adic activele sensibile sunt mai mari dect pasivele sensibile. n
acest caz, GAP
rel
este pozitiv, iar indicele de sensibilitate este mai mare ca 1. Se poate
spune c banca are o sensibilitate fa de active. Bncile care sunt sensibile la active vor
nregistra o cretere a marjei nete de dobnd atunci cnd rata dobnzii pe pia crete i
vor nregistra o scdere a marjei nete de dobnd atunci cnd ratele dobnzii scad pe
pia.
3. GAP-ul este negativ, adic activele sensibile sunt mai mici dect pasivele sensibile. n
acest caz i GAP
rel
este negativ, iar indicele de sensibilitate la rata dobnzii este mai mic
ca1. n aceast situaie, banca are o sensibilitate fa de pasive. Bncile care sunt sensibile
la pasive vor nregistra o scdere a marjei nete de dobnd atunci cnd crete rata
dobnzii pe pia, deoarece prin creterea ratei dobnzii pe pia crete costul resurselor.
De asemenea, bncile vor nregistra o cretere a marjei nete de dobnd atunci cnd scade
rata dobnzii pe pia, deoarece scade costul surselor de finanare.
Pentru o analiz eficient cu ajutorul GAP-ului, managerii bncii trebuie s fixeze
orizonturi de timp scurte. Frecvena schimbrilor n rata dobnzii nu poate fi prognozat
cu acuratee datorit imposibilitii anticiprii momentului schimbrii.
Schimbrile n valoarea portofoliului de active fa de schimbrile n valoarea
portofoliului de pasive influeneaz valoarea de pia a capitalului bncii. Spre deosebire
de analiza GAP, analiza DGAP (Duration GAP) pune accent pe variaia valorii de pia a
capitalului, activelor i pasivelor bncii, DGAP analiznd efectele produse de fluctuaiile
ratei dobnzii asupra portofoliului bncii.
Durata este caracteristica oricarui tip de activ i pasiv din portofoliul bncii. Riscul
de rat a dobnzii poate fi determinat comparnd durata activelor cu cea a pasivelor din
portofoliul bncii. Conducerea bncii poate ajusta acest GAP de durat pentru a se proteja
sau pentru a accepta riscul de rat a dobnzii n scopul speculativ de a ctiga din
variaiile ratei dobnzii.
n literatura de specialitate
72
durata este definit ca reprezentand timpul mediu de
recuperare a valorii iniiale a unui instrument de valoare . Durata este i un indicator de
sensibilitate deoarece variaz n funcie de valoarea actual a fluxurilor de venituri,
valoare care, la rndul ei, se modific n funcie de variaia dobnzii pe pia. n acest caz
se consider c durata exprim variaia valorii unui activ/pasiv la variaia dobnzii. Durata
poate fi calculat pentru ansamblul activelor i pasivelor sensibile la dobnd sau pentru
Gap-uri.
Durata total a activelor i pasivelor bncii, grupate n funcie de scadene este
egal cu media ponderat a duratei fiecrei clase de active i pasive.
n funcie de variaia ratei dobnzii pe pia i de valoarea duratei totale, marja
dobnzii suport urmtoarele influene:
72
M.Stoica - Management bancar ,Ed. Economic, 1999.
112
Duratele A/P Ratele dobnzii pe
pia cresc
Ratele dobnzii pe
pia scad
Durata A > Durata P Marja scade Marja crete
Durata A < Durata P Marja crete Marja scade
Durata A = Durata P Marja rmne aceeai Marja rmne aceeai
Sursa: L.Roxin - Gestiunea riscurilor bancare ,EDP, 1997
Bncile sunt preocupate de reducerea expunerii la riscul pe care-l pot genera att
activele, ct i pasivele din portofoliu. Dac banca ncaseaz rambursrile la active nainte
de a face pli la pasive, apare riscul ca ea s reinvesteasc rambursrile ncasate la rate
mai reduse ale dobnzii. Dac banca ramburseaz pasive nainte de a ncasa rambursri la
active, apare riscul de a plti mai mult la rambursrile din pasive. Diferenele care apar ca
urmare a nesincronizarii cash-flow-ului activelor i pasivelor se reflect n duratele medii
ale activelor i pasivelor din portofoliul bncii.
Conceptul duration reprezint durata medie de via a unui instrument financiar
i se bazeaz pe valoarea actualizat n fiecare an a fluxurilor monetare ce vor fi ncasate
sau pltite.
Formula de calcul pentru durata medie de via a unui instrument financiar a fost
conceput de Macaulay :
unde:
D=durata;
CF =fluxul monetar;
n = numrul de ani pn la scaden;
r=rata dobnzii.
Cu ajutorul duratei poate fi scris urmtoarea formul:
unde:
dV =variaia valorii titlului;
V =valoarea titlului
d r =variaia ratei de dobnd.
Dac vom combina formulele anterioare va rezulta urmtoarea relaie:
113

=
=
+
+
=
n
t
t
t
n
t
t
t
r
CF
r
t CF
D
1
1
) 1 (
) 1 (
) (
) 1 (
) 1 (
) 1 (
) (
1
1
r
r d
r
CF
r
t CF
V
dV
n
t
t
t
n
t
t
t
+

+
+
=

=
=
Conform formulei, durata unui activ/pasiv variaz liniar cu valoarea de pia a
activului/pasivului. Ecuaia ne permite s calculam variaia valorii de pia a unui
activ/pasiv la fluctuaiile ratei dobnzii a crei durat este cunoscut.
Efectul variaiei ratei dobnzii asupra valorii de pia a capitalului bncii este dat
de mrimea decalajului numit Duration GAP (DGAP). Capitalul bncii va rmne
insensibil la fluctuaiile ratei dobnzii atunci cnd intervalul de durat DGAP=0
DGAP=DA - DP
unde:
DGAP=diferena de durat ntre active i pasive;
DA=durata activului determinat ca sum a duratei fiecrui activ nmulit cu
ponderea valorii de pia a fiecrui activ n activul total;
DP=durata pasivului determinat ca sum a duratei fiecrui pasiv nmulit cu
ponderea valorii de pia a fiecarui pasiv n total pasiv;
= ponderea pasivelor n total active (=P/A).
dac DGAP-ul este pozitiv, valoarea de pia a capitalului scade cnd ratele dobnzii
cresc i crete cnd ratele dobnzii scad;
dac DGAP-ul este negativ, valoarea de pia a capitalului crete cnd ratele dobnzii
cresc i scade cnd ratele dobnzii scad.
Cu ct valoarea absolut a DGAP-ului este mai mare, cu att riscul de rat a
dobnzii este mai mare.
Dac banca dorete ca marja net de dobnd s nu fie inflenat de fluctuaiile
ratei dobnzii, DGAP-ul se va determina astfel:
DGAP= VASD (1-DASD) - VPSD (1-DPSD)
unde:
VASD=valoarea de pia cumulativ a activelor sensibile la rata dobnzii;
VPSD=valoarea de pia cumulativ a pasivelor sensibile la rata dobnzii;
DASD=durata compus a activelor sensibile la rata dobnzii, determinat ca sum a
duratei fiecrui activ nmulit cu ponderea activului n total active;
DPSD=durata compus a pasivelor sensibile la rata dobnzii determinat ca sum a
duratei fiecrui pasiv nmulit cu ponderea pasivului n total pasiv.
dac DGAP-ul este pozitiv, marja net de dobnd se va diminua cnd cresc ratele
dobnzii i va crete cnd ratele dobnzii scad;
dac DGAP-ul este negativ, marja net de dobnd se va diminua cnd scad ratele
dobnzii i va crete cnd ratele dobnzii cresc;
dac DGAP=0 riscul de rat a dobnzii este eliminat.
Operaiunile extrabilaniere reprezint o posibilitate tot mai larg folosit de bnci
pentru protejarea fa de riscurile specifice (cum ar fi riscul de rat a dobnzii). Aceste
operaiuni nu angajeaz resursele administrate de bnci n cadrul lor patrimonial.
n domeniul acoperirii riscului de rat a dobnzii operaiunile extrabilaniere au o
larg utilizare sub forma:
114
) 1 ( r
r d
V
dV
D
+
=
swap-ului de dobnzi;
convenii de anticipaie asupra ratei dobnzii (Forward Rate Agreement);
contracte de limitare a dobnzii.
Operaiunile SWAP privind dobnzile fac obiectul unui contract prin care prtile
convin s schimbe ntre ele fluxurile de dobnzi aferente unui capital naional i n cadrul
unei perioade determinate
73
.
Oportunitatea unor asemenea operaiuni decurge din faptul c:
n contractele de mprumut dobnzile sunt practicate fie n condiii de fixitate, cu
valabilitate de-a lungul ntregii perioade a mprumutului, fie n condiii de variabilitate.
agenii economici implicai n relaiile de credit existente doresc s-i optimizeze
poziiile privind plile sau ncasrile de dobnzi.
n tranzaciile de tip SWAP rata dobnzii este independent de masa creditului.
Tranzaciile de acest tip permit companiilor care nu au acces pe pieele financiare s
schimbe tipul de rat a dobnzii pentru un credit primit.
FRA este o operaiune prin care cele dou pri convin un mprumut exprimat la
un nivel dat a crui rat a dobnzii este stabilit iniial
74
.
FRA este o garanie i nu un depozit atras sau plasat.
Conveniile de anticipaie asupra ratei dobnzii produc efecte la o dat n viitor
(dat de lichidare) anterioar i diferit de scaden.
Grafic, operaiunea este reprezentat astfel:
Durata creditului
data contractului data de lichidare scadena
La data lichidrii,operaiunea se va ncheia prin plata diferenei de dobnzi ntre
rata convenit i dobnda de pia. Evaluarea sumelor de plata se face n ajunul zilei de
lichidare n care se efectueaz plata.
Convenia de anticipaie privind rata dobnzii poate fi utilizat pentru speculaie,
arbitraj i acoperire.
n cazul speculaiei, operatorul care anticipeaz o cretere a ratelor dobnzii
cumpr un CAARD prin care se asigur de o anumit rat a dobnzii. n cazul n care
anticipaia se realizeaz, cumprtorul se va afla ntr-o poziie avantajoas. Dimpotriv,
operatorul care anticipeaza o scdere a ratelor dobnzii va vinde un CAARD i, n caz de
realizare, se va afla n poziia vnztorului de mai sus.
Gama de operaiuni de arbitraj este foarte larg. Printre operaiunile de arbitraj
asupra dobnzii pe termen scurt menionez :
arbitraje disponibiliti contra CAARD;
arbitraje CAARD contra altui instrument financiar la termen ( de exemplu, swap).
Operaiunile de acoperire CAARD sunt utilizate n afara ratei dobnzii pe termen
scurt.
73
C.Basno ,N.Dardac - Produse,costuri i performane bancare ,Ed. Economic, 2000.
74
C.Basno ,N.Dardac - Produse,costuri i performane bancare ,Ed.Economic, 2000.
115
Contractele de limitare a dobnzii sunt considerate o succesiune de opiuni de
dobnzi. Tipurile de contracte de limitare a dobnzii cele mai cunoscute sunt CAP,
FLOOR i COLLAR.
n primul caz, CAP, funcia contractului rezult din denumire (cap=acoperire) i
este aceea de a proteja pe beneficiarul de credit n cazul creterii dobnzii.
Contractul are la baz un mprumut noional (convenional) de o anumit sum i
se axeaz pe o anumit perioad. Semestrial, de regul la ncheierea semestrului, se
constat diferenele existente, iar vnztorul va face plile aferente.
Contractele FLOOR acioneaz ca o limit inferioar minim a dobnzii (cuvntul
floor din limba englez nseamn duumea).
Cumprtorul unui contract FLOOR este protejat fa de scderea exagerat a
dobnzii asigurndu-i astfel un randament minim. Vnztorul contractului FLOOR se
oblig s acopere, la analizele semestriale, diferenele ntre dobnda FLOOR i dobnzile
(mai mici) practicate pe pia.
Contractele COLLAR acioneaz ca un guler, ca un manon n ambele capete ale
spaiului de variaie a dobnzii. Contractul COLLAR este, de fapt, o combinaie ntre
contractele CAP i FLOOR.
Operatorul care recurge la contractul COLLAR achiziioneaz un contract CAP la
un interval de dobnd dat i vinde un FLOOR la un nivel inferior. n acest mod,
operatorul se asigur de un nivel de refinanare maxim consimind, totodat, s cedeze
vnztorului orice beneficiu suplimentar ce ar proveni din scderea dobnzilor.
Contractele de limitare a dobnzii au cea mai mare utilitate n operaiunile de
acoperire, n care se dovedesc ideale pentru prevenirea efectelor defavorabile ale variaiei
ratei dobnzii asigurnd, totodat, posibilitatea de a beneficia de efectele favorabile.
MANAGEMENTUL RISCULUI INDIVIDUAL DE
CREDITARE
Obiective:
- Cunoaterea principiilor analizei riscului individual de creditare;
- Formarea capacitii de analiz a unei solicitri de credit;
116
- Definirea i calcularea indicatorilor sintetici de analiz a bonitii
clienilor.
7.1. Principiile analizei riscului individual de creditare
7.2. Etapele analizei solicitrii de creditare
7.3. Indicatori sintetici de analiz a bonitii clienilor. Credit
scoring-ul
7.1. Principiile analizei riscului individual de creditare
Orice credit reprezint o anticipare a unor ncasri viitoare. Din aceast
perspectiv, orice credit comport riscul ca aceste ncasri s nu se realizeze deloc sau s
se realizeze doar parial. Acest risc mai este numit i risc de insolvabilitate a debitorului.
Gestiunea adecvat a acestui risc este vital n activitatea bancar deoarece
principala operaiune efectuat de ctre bnci const n acordarea de credite n condiii de
reducere la maxim a expunerii la riscuri i asigurare a unei profitabiliti corespunztoare
riscului asumat. Pentru realizarea acestui obiectiv, banca trebuie s analizeze solicitrile
de credit pentru a putea cuantifica nivelul de risc asumat.
Un credit nu se acord dect dac se poate estima c probabilitatea rambursrii o
depete pe cea a nerambursrii.
Analiza riscului de creditare este realizat n scopul evalurii bonitii clientului , a
posibilitilor acestuia de a rambursa creditul la scaden. Astfel, analiza clientului are la
baz unele principii care iau n considerare toate aspectele financiare sau nefinanciare
care au o influen asupra activitii clientului, profitului, precum i asupra capacitii de
rambursare a creditului. n literatura de specialitate
75
aceste principii sunt ntlnite sub
denumirea de Cei ase C ai creditului: Caracterul, Capacitatea, Cash-ul (Numerarul),
Colateralul, Condiiile i Controlul. Pentru a acorda creditul, banca trebuie s urmreasc
ndeplinirea acestor principii.
Cei ase C ai creditului
Caracterul Capacitatea Cash-ul
-istoricul clientului
privind rambursarea
creditelor
-experiena altor bnci
cu acest client
-performanele
clientului n prognozarea
rezulta- telor activitii
-identitatea clientului
i a giranilor
-copii ale statutului ,
conveniilor, contracte-
lor de societate i ale
altor documente care
atest capacitatea legal
a clientului de a lua
credit
-evidena istoric a
vn-zrilor, profiturilor
i dividendelor
-acurateea fluxului
prognozat de fonduri
-disponibilitatea
rezerve- lor de lichiditi
-viteza de rotaie a
75
I.Niu - Managementul riscului bancar, Ed.Expert, 2000.
117
sale
-ratingul de credit
-existena unor
garantori, girani pentru
credit
-descrierea istoricului,
a structurii legale, a pro-
prietarilor, a obiectului
de activitate, a produse-
lor i a principalilor
clieni i furnizori ai
activitii solicitantului
de credit
stocurilor, clienilor i
creditorilor
-structura capitalului
i gradul de ndatorare
-controlul cheltuielilor
-evoluia aciunilor
clientului ( dac sunt
cotate )
-calitatea managemen-
tului
-raportul de audit
Colateral Condiii Control
-proprietatea asupra
activelor
-vechimea activelor
-vulnerabilitatea la
uzura moral
-valoarea de realizare
-gradul de
specializare al activelor
-gajuri, ipoteci i
restricii
-active n leasing
-acoperirea cu
asigurare
-garanii i waranturi
emise
-poziia bncii fa de
ceilali creditori
-situaia obligaiilor
fa de fisc i a
proceselor intentate
clientului
-necesiti viitoare
probabile de finanare
-poziia clientului n
cadrul ramurii i cota sa
de pia
-performana
clientului n comparaie
cu alte firme similare
-climatul competitiv
pentru produsele
clientului
-expunerea clientului
la ciclul de activitate i
la schimbarea
tehnologiei
-condiiile pieei forei
de munc
-impactul inflaiei
asupra situaiilor
financiare
-perspectiva pe
termen lung a ramurii
-reglementrile,
factorii politici i de
mediu
-reglementrile
bancare aplicabile n
ceea ce privete
trsturile i calitatea
creditelor acceptabile
-documentaie
adecvat
-documentaie de
credit ntocmit
corespunztor
-nscrierea cererii de
credit n liniile politicii
bncii privind activita-
tea de creditare
-informaii din surse
externe specializate
privind factorii externi
care ar putea afecta
rambursarea creditului
Principala operaiune efectuat de ctre bncile comerciale const n acordarea de
credite, creditele situndu-se, ca pondere, pe primul loc n cadrul plasamentelor bncilor.
Modul n care banca aloc fondurile poate influena n mare msur dezvoltarea
economic la nivel local sau naional. Pe de alt parte, orice banc i asum riscuri atunci
cnd acord credite i poate nregistra pierderi dac unii debitori nu i onoreaz
118
obligaiile. Oricare ar fi ns nivelul riscurilor asumate, pierderile pot fi minimizate dac
operaiunile de creditare sunt organizate i gestionate ntr-un mod adecvat.
Gestiunea global a riscului de credit are la baz 2 principii :
a) Diviziunea riscului de creditare
Conform acestui principiu se urmrete evitarea concentrrii riscurilor prin
diversificarea plasamentelor, n mod special, a creditelor. Concentrarea clienilor ntr-un
singur domeniu de activitate este periculoas pentru o banc deoarece acel sector poate fi
afectat de o recesiune care poate conduce la dificulti n rambursarea creditelor de ctre
agenii economici.
n sfera creditrii persoanelor fizice, diversificarea portofoliului const n primul
rnd ntr-o diversificare teritorial. La creditarea agenilor economici important este
diversificarea sectorial sau economic. n cazul n care banca acord credite unor clieni
suverani, vital este diversificarea geografic. Pe de alt parte, se poate ntmpla ca
cererile de creditare ale unor companii de talie mare s depeasc posibilitile legale de
angajament ale unei singure bnci. O soluie n acest caz o reprezint constituirea de pool-
uri bancare.
b) Limitarea riscurilor
Acest principiu are caracter normativ i autonormativ.
Fiecare banc, n funcie de calitatea mediului economic, asigur limitarea
riscurilor n dou moduri: global i analitic. Astfel:
- banca fixeaz o limit intern a angajamentului sau global, n operaiuni riscante. Se
stabilete o limit maxim pentru ponderea activitilor riscante n total active.
- banca fixeaz plafoane de credite pe debitor, grup de debitori, sector de activitate sau
zon geografic pentru a preveni situaia n care ar putea aprea modificri semnificative
n situaia economic a clienilor, care i-ar putea afecta negativ expunerea la risc.
Foarte utile se pot dovedi i limitele interne stabilite pe baza unor scenarii de criz.
Este de preferat ca banca s fie pregtit pentru eventualitatea producerii unei crize orict
de improbabil ar fi aceasta.
Pe de alt parte, Banca Central, ca autoritate n sistemul bancar, i asum
responsabilitatea limitrii expunerii consolidate la risc, n cadrul sistemului bancar
stabilind norme cu caracter obligatoriu.
Dintre normele cele mai importante elaborate de Banca Naional a Romniei
pentru limitarea riscului de credit putem aminti urmtoarele:
mprumuturile mari acordate de ctre o societate bancar unui singur debitor nu pot
depi, cumulate, 20% din fondurile proprii ale bncii.
suma total a mprumuturilor mari acordate debitorilor nu poate depi de 8 ori
nivelul fondurilor proprii ale bncii.
fiecare banc trebuie s-i clasifice creditele acordate n cinci categorii (standard,
n observaie, substandard, ndoielnic, pierdere) i pe baza acestor categorii s-i
constituie provizioane corespunztoare.
mprumutul mare este definit ca fiind egal cu suma tuturor mprumuturilor acordate
unui singur debitor, inclusiv a garaniilor i a altor angajamente asumate n numele
acestuia, n lei i valut, ce depete 10% din fondurile proprii ale bncii.
119
Cuantificarea expunerii globale a bncii la riscul de creditare se face prin analiza i
monitorizarea permanent a unui sistem de indicatori care se pot grupa n trei categorii:
- indicatori de structur;
- indicatori de dinamic;
- indicatori relativi.
n scopul limitrii riscului de creditare, cea mai important funcie a
managementului unei bnci este de a controla i analiza calitatea portofoliului de credite.
Slaba calitate a creditelor constituie una din principalele cauze ale falimentului bancar.
Analiza se concentreaz asupra eventualelor modificri ale calitii portofoliului de
credite fa de momentul acordrii mprumuturilor i condiiile iniiale stabilite de banc
pentru derularea acestora datorit unor factori imprevizibili.
Analiza i clasificarea portofoliului de credite se face innd cont de performanele
financiare ale clienilor i de capacitatea acestora de a-i onora obligaiile la scaden.
n urma evalurii performanelor financiare ale clienilor, bncile ncadreaz
creditele n una din urmtoarele categorii:
Categoria A performanele financiare ale clientului sunt foarte bune i permit
achitarea la scaden a dobnzii i a ratei. Totodat se prefigureaz meninerea i n
perspectiv a performanelor financiare la un nivel ridicat.
Categoria B performanele financiare sunt bune sau foarte bune, dar nu se pot
menine la acelai nivel ntr-o perspectiv mai ndelungat.
Categoria C performanele financiare sunt satisfctoare, dar cu o evident
tendin de nrutire.
Categoria D performanele financiare sunt sczute i au o evident ciclicitate la
intervale scurte de timp.
Categoria E performanele financiare arat pierderi i exist perspectiva clar c
nu pot fi pltite nici ratele, nici dobnzile.
Aceast ncadrare a agenilor economici se face pe baza analizei financiare ce
permite atribuirea unui punctaj criteriilor cuantificabile care se coroboreaz apoi cu
rezultatele analizei criteriilor necuantificabile.
Serviciul datoriei n combinaie cu performanele financiare permit ncadrarea
creditului ntr-una din cele cinci grupe de calitate conform urmtoarei matrici:
Serviciul datoriei bun slab necorespunztor
Performane
financiare
A Standard n observaie Substandard
B n observaie Substandard ndoielnic
C Substandard ndoielnic Pierdere
D ndoielnic Pierdere Pierdere
E Pierdere Pierdere Pierdere
Bncile se asigur mpotriva riscului de creditare prin constituirea de provizioane.
Sistemul de provizioane reglementat de normele n vigoare este destinat s protejeze
capitalul bncii, depozitele persoanelor fizice i juridice i s acopere eventualele pierderi
aferente creditelor ce prezint incertitudini n recuperare.
120
Bncile constiuie provizioane specifice de risc n conformitate cu Normele B.N.R.
nr. 3/1994. Nivelul acestor provizioane se stabilete n funcie de clasificarea creditelor
astfel:
Clasificare credit Nivelul provizionului
specific
Standard 0%
n observatie 5%
Substandard 20%
ndoielnic 50%
Pierdere 100%
Dezvoltarea unui sistem performant de analiz i evaluare a portofoliului de
credite, precum i determinarea nivelului optim de provizioane reprezint domenii de
mare interes pentru conducerea bncii, cu att mai mult cu ct volatilitatea mediului
economic determin necesitatea unor abordri prudente n activitatea operatorilor pe piaa
financiar.
7.2. Etapele analizei solicitrii de creditare
Analiza creditului reprezint procesul de evaluare a riscului de creditare. Riscul de
creditare trebuie evaluat n comparaie cu beneficiile pe care banca se ateapt s le obin
din acordarea creditelor. Aceste beneficii se pot grupa n dou categorii: beneficii directe
i beneficii indirecte.
Beneficiile directe sunt reprezentate de dobnzile i comisioanele ncasate de ctre
banc, care sunt aferente creditului acordat, la care se poate aduga soldul creditor al
contului clientului, sold reprezentnd garania creditului.
Beneficiile indirecte sunt incerte i mai dificil de cuantificat i constau n iniierea
sau meninerea unei relaii cu clientul care poate conduce la o cretere a depozitelor sau la
o cretere a cererii pentru alte servicii bancare.
n literatura de specialitate
76
se consider c analiza creditului se realizeaz
secvenial n baza urmtoarelor etape:
I. Analiza managerial i economico-financiar a debitorului;
II. Analiza solicitrii de credit;
III. Adoptarea deciziei de creditare;
IV. Analiza periodic a portofoliului de credite.
Procesul de analiz a creditului are dou dimensiuni: o dimensiune cantitativ i o
alta calitativ.
Dimensiunea calitativ a analizei creditului const n analiza istoricului datelor
financiare ale clientului i proiectarea viitoarelor rezultate financiare pentru a evalua
capacitatea clientului de a rambursa la timp creditul i capacitatea sa de a supravieui n
cazul apariiei unor fenomene economice adverse.
Dimensiunea calitativ a analizei creditului este, n general, mai greu de estimat.
Etapele n evaluarea calitativ se refer la obinerea de informaii n legtur cu
responsabilitatea financiar a clientului, determinarea scopului real pentru care acesta
76
V. Dedu - Gestiune i audit bancar , Ed. Naional, 2001.
121
dorete creditul, identificarea riscurilor cu care se poate confrunta debitorul innd cont de
estimarea condiiilor economice din viitor i a eforturilor reale pe care clientul le va face
n vederea rambursrii creditului i a dobnzilor aferente.
Elementele determinante ale gestiunii riscului individual de creditare sunt:
capacitatea de plat;
caracterul debitorului;
capitalul ( averea ) debitorului;
garaniile;
condiiile de mediu.
Dintre aceste elemente, capacitatea de plat este cea mai important.
Se apreciaz c principalele slbiciuni n gestiunea riscului de creditare sunt de
ordin intern :
selecia defectuoas a dosarelor de creditare;
supravegherea neadecvat a evoluiei calitii clienilor.
I. n momentul n care o societate comercial se adreseaz Bncii cu o solicitare de
credit, banca procedeaz la realizarea unei analize detaliate privind firma respectiv.
ntreprinderea este solicitat s depun o documentaie complex care cuprinde:
1. cererea de credit semnat de persoane autorizate;
2. statutul societii;
3. hotrrea judectoreasc de nfiinare;
4. contractul de societate;
5. certificatul de nmatriculare la Registrul Comerului;
6. ultimul bilan contabil vizat de Administraia Financiar;
7. contul de profit i pierdere;
8. balanele de verificare pe ultimele 4 luni;
9. lista bunurilor materiale i a valorilor ce se pot constitui n garanii pentru creditul
acordat.
Firma trebuie s vin cu o activitate economic care s nu prezinte riscuri majore
n perioada de utilizare a creditului. n acest scop, ntregul univers intern i extern al
ntreprinderii este supus unei analize i interpretri riguroase pentru a fi depistate efectele
posibile ale unor evenimente politice, sociale, economice, militare sau ale unor schimbri
tehnologice n evoluia cererii, precum i influena inflaiei, a recesiunii etc.
Dup analiza economico-financiar a agentului economic, banca realizeaz o
analiz nonfinanciar. Aceasta o completeaz pe cea economico-financiar confirmnd
rezultatele obinute n urma analizei financiare, fiind necesar pentru obinerea unei
imagini ct mai fidele despre un client. Analiza nonfinanciar se deruleaz ntr-un cadru
mai puin formal, prin vizite la sediul clientului i discuii cu conducerea i eventual cu
acionarii i salariaii firmei.
Cunoaterea n ansamblu a factorilor nonfinanciari i interpretarea lor corect,
alturi de analiza financiar i aspecte legate de garaniile asiguratorii este foarte
important n luarea unei decizii de creditare adecvate de ctre banc.
Este important ca banca s cunoasc i s culeag informaii din sectorul n cadrul
cruia agentul economic activeaz pentru a putea evalua riscul de ramur studiind
urmtoarele aspecte:
122
- gradul de industrializare;
- locul ocupat de agentul economic n cadrul ramurii respective;
- profitabilitatea i competitivitatea ramurii respective;
- nivelul costurilor fixe;
- modificrile capitalului.
Trebuie identificate elementele ce definesc reputaia, calificarea, experiena n
conducere.
Strategia dezvoltrii societii trebuie cunoscut i analizat pentru a putea aprecia
riscurile viitoare.
Agentul economic este obligat s conduc contabilitatea proprie i s respecte
prevederile legale n vigoare. n acest sens se urmrete:
- capacitatea agentului economic de prognozare i funadamentare a veniturilor i
cheltuielilor;
- posibilitatea determinrii nivelului costului pe produs;
- posibilitatea stabilirii cheltuielilor fixe n costul produsului;
Pentru acceptarea cererii de creditare rolul hotrtor l au performanele economice
i financiare realizate de firma solicitatoare de credit n perioada precedent i cele
estimate pentru perioada de angajare a creditului. Aceste performane sunt evaluate n
cadrul analizei economico-financiare.
Analiza economico-financiar se bazeaz pe informaiile financiare furnizate de
client ( bilan, cont de profit i pierdere, balana de verificare ) .
Dup ce solicitantul de credit a fost primit printre clienii bncii, i se acord o
recunoatere oficial a performanelor sale.
II. n acel moment, dup ncheierea etapei I, urmeaz analiza solicitrii de credit,
care va stabili dac cerinele de finanare ale firmei n corelaie cu destinaia ce se va da
creditului, corespund exigenelor bncii.
Aceast etap se mparte n trei subetape:
1. Identificarea scopului i a nivelului creditului solicitat;
2. Identificarea surselor de rambursare a creditului;
3. Identificarea garaniilor creditului.
Dup parcurgerea primelor dou etape, banca trebuie s ia o decizie privind
acordarea creditului.
III. n aceast etap intervin factori care in de posibilitile de creditare ale bncii
i de politica de creditare. Aceast etap se descompune n trei subetape:
1. Corelarea cu resursele bncii:
Pentru a acorda creditul, banca trebuie s dispun de resurse disponibile pentru
acest scop. Banca deine resurse proprii provenind din operaiuni pasive, dar poate atrage
resurse i de pe pia. Resursele alocate de banc n scopul acordrii creditului trebuie
corelate cu acesta din punct de vedere al scadenei i al costului. Totodat, banca
urmrete ca nivelul i destinaia creditului s se ncadreze n politica de creditare a bncii
i n reglementrile prudeniale.
2. Adoptarea i comunicarea deciziei de creditare:
Avnd la dispoziie analiza att a clientului, ct i a solicitrii de credit, Comitetul
de credite este de acord ca cererea de credit naintat de firma analizat s fie admis la
123
creditare. Dup adoptarea ei, decizia de creditare este comunicat solicitantului. Acesta,
mpreun cu banca, va proceda la ncheierea contractului de credit.
3. Analiza realizrii deciziei de creditare:
Pe parcursul perioadei de utilizare a creditului, banca analizeaz evoluia strii
economice i financiare a debitorului previzionnd nivelul riscului de nerambursare a
creditului angajat. Aceast analiz este efectuat de Serviciul datoriei care poate constata
la agentul economic analizat dac acesta are sau nu rate restante la creditele acordate sau
pli restante ctre furnizori. n perspectiv, n funcie de situaia concret a agentului
economic i de strategia acestuia, se pot urmri :
evoluia volumului activitii ( cifra de afaceri, producia );
evoluia rezultatelor financiare;
mbuntirea poziiei firmei pe piaa intern i extern.
IV. Analiza periodic a portofoliului de credite
Aceast etap se refer mai mult la gestiunea global a riscului de credit.
7.3. Indicatori sintetici de analiz a bonitii clienilor. Credit scoring-ul
n activitatea de creditare, pentru adoptarea unor decizii temeinic fundamentate,
analiza performanelor economoco-financiare obinute de agenii economici se face pe
baza analizei bonitii acestora. Bonitatea se determin pe baza unor indicatori financiari
ce indic capacitatea unitilor de a-i achita obligaiile care urmeaz s i le asume prin
semnarea contractului de credit. Indicatorii se determin pe baza principalelor situaii
financiar-contabile ntocmite de agenii economici. Calcularea acestor indicatori se face:
- la acordarea creditului;
- semestrial, pentru calculul provizioanelor;
- la solicitarea conducerii bncii.
Principalii indicatori financiari ( cantitativi ), calculai de ctre inspectorii bncii
sunt:
1. Lichiditatea exprim capacitatea agentului economic de a-i acoperi
obligaiile de plat pe termen scurt prin transformarea rapid a mijloacelor sale circulante
n disponibiliti. Cu ct lichiditatea este mai mare, cu att este mai mare i gradul de
acoperire al obligaiilor de plat ale agentului economic.
2. Solvabilitatea arat gradul n care capitalul social vrsat al clientului asigur
acoperirea datoriilor. O solvabilitate bun este atunci cnd indicatorul are valoarea peste
40%, limita minim fiind de 20%.
3. Rentabilitatea este indicatorul care evideniaz capacitatea agentului
economic de a-i acoperi cheltuielile efectuate din veniturile realizate i de a obine un
anumit profit. La un nivel redus al acestui indicator, banca manifest o mare pruden la
acordarea creditului.
4. Gradul de ndatorare arat ct din volumul total al activelor clientului este
acoperit din credite bancare i datorii ctre teri. Situaia optim este cnd indicatorul are
o valoare de pn la 50%.
5. Acoperirea dobnzii arat ponderea cheltuielilor cudobnda n cifra de
afaceri realizat de client. Indicatorul este mai bun cu ct este mai redus.
124
Punctajul indicatorilor se realizeaz astfel:
Nr.
Crt.
Indicatori (%) Punctaj
10 8 5 2 0
1. Lichiditatea Peste
100
85,1-100 70,1-85,0 50,1-70,0 Sub 50
2. Solvabilitate Peste
50
40,1-50,0 30,1-40,0 20,1-30,0 Sub 20
3. Rentabilitatea Peste 10 5,1-10,0 2,6-5,0 1,1-2,5 Sub 1
4. Grad de ndatorare Sub 30 30,1-50,0 50,1-65,0 65,1-80,0 Peste 80
5. Acoperirea dobnzii Sub 20 20,1-40,0 40,1-60,0 60,1-80,0 Peste 80
Factorii calitativi completeaz evaluarea performanelor financiare a
mprumutatului, cu ajutorul acestora apreciindu-se activitatea agentului economic i n
lumina perspectivei activitii.
Factorii calitativi analizai, cu punctajul aferent, pot fi prezentai schematic dup
cum urmeaz:
Nr.
crt.
Factorul calitativ
analizat
Aspecte analizate Punctaj
1. Managementul
activitii
Pregtire
profesional
Studii superioare
economice
3
Alte studii
superioare
2
Studii post liceale 1
Experien n
funcii de
conducere
Peste 5 ani 4
1 5 ani 3
Sub 1 an 1
Experiena n
domeniul de
activitate
Peste 5 ani 4
1 5 ani 3
Sub 1 an 1
Asigurarea
conducerii
Echip 3
O singur persoan 2
Participarea conducerii la capitalul
societii
1
TOTAL MAXIM 15
Caracterul
activitii
permanent 3
Sezonier i ciclic 2
Producie-prestri
servicii
3
125
2. Activitatea
clientului
Sfera de activitate comer 2
altele 1
Produsele i
serviciile sunt
De strict necesitate 3
De lux 2
altele 1
Evoluia cifrei de
afaceri
n cretere 2
n declin 0
Modalitatea de
vnzare a
produselor
Cu plata imediat 2
Pe credit comercial 1
Modalitatea de plat
a furnizorilor
La un anumit timp 2
La vedere 1
TOTAL MAXIM 15
3. Calitatea
acionariatului
Capital majoritar privat 5
Societi sau companii naionale 5
Capital majoritar sau integral de stat 5
n curs de privatizare 3
Societi de stat unde nu se poate realiza
privatizarea
0
TOTAL MAXIM 5
Numrul maxim de puncte acumulate pe baza indicatorilor nefinanciari este de 35.
Numrul maxim de puncte care poate fi obinut de un debitor prin cumularea
punctajului de la indicatorii financiari (50 puncte) cu cel de la indicatorii nefinanciari (35
puncte) este de 85.
n urma evalurii performanelor financiare, firmele sunt incluse n una din
categoriile de performan notate de la A la E. Corespondena dintre punctajul obinut i
categoria de performan este artat n tabelul de mai jos:
Categoria de
performan
Punctaj obinut Situaia
A 69-85 Foarte bun
B 53-68 Bun
C 37-52 Satisfctoare
126
D 21-36 Nesatisfctoare
E Sub 21 Slab (pierdere)

Categoria A performanele financiare ale clientului sunt foarte bune i permit
achitarea la scaden a dobnzii i a ratei. Totodat se prefigureaz meninerea i n
perspectiv a performanelor financiare la un nivel ridicat.
Categoria B performanele financiare sunt bune sau foarte bune, dar nu se pot
menine la acelai nivel ntr-o perspectiv mai ndelungat.
Categoria C performanele financiare sunt satisfctoare, dar cu o evident
tendin de nrutire.
Categoria D performanele financiare sunt sczute i au o evident ciclicitate la
intervale scurte de timp.
Categoria E performanele financiare arat pierderi i exist perspectiva clar c
nu pot fi pltite nici ratele, nici dobnzile.
Exemplificare formular scoring (CEC BANK):
127
128
ANALIZA ELEMENTELOR PRIVIND STATUTUL
FINANCIAR AL APLICANTULUI UNUI CREDIT
(PERSOAN JURIDIC)
Obiective:
- Cunoaterea modului de cuantificare a performanelor ntreprinderii n
termeni de rentabilitate i risc, pe baza documentelor contabile de sintez;
- nelegerea modului de fundamentare a bugetelor de venituri i cheltuieli;
- Capacitatea de armonizare a relaiei rentabilitate risc n cadrul
echilibrului financiar dintre necesarul de active circulante i sursele
mobilizate pentru finanarea lui;
- Definirea ansamblului deciziilor pe termen lung prin care se traseaz
traiectoriile posibile n vederea asigurrii poziiei ntreprinderii n mediul
economic concurenial
2.1. Universul financiar al ntreprinderii moderne
2.2. Analiza echilibrului financiar i a rezultatelor ntreprinderii
2.3. Diagnosticul financiar al ntreprinderii prin sistemul de rate
2.4. Bugetele de venituri i cheltuieli
2.5. Deciziile de finanare ale ntreprinderii
8.1. Universul financiar al ntreprinderii moderne
Componenta privat a finanelor vizeaz constituirea i gestiunea resurselor
necesare agenilor economici n vederea realizrii obiectului lor de activitate n condiii de
normalitate i profitabilitate. Drept urmare, se poate spune c universul financiar al
ntreprinderii cuprinde totalitatea legturilor de repartiie din interiorul acesteia, precum
i a legturilor de repartiie cu economia naional i economia mondial
77
.
Obiectul finanelor private include:
- modalitile de constituire a capitalului social;
- repartizarea profitului;
- plasarea disponibilitilor;
- obinerea/crearea mijloacelor financiare necesare activitii;
- moblilizarea creanelor;
- lichidarea obligaiilor.
Gestiunea financiar a ntreprinderii trebuie s fie capabil s asigure:
1. coordonarea relaiilor dintre componentele mediului financiar al ntreprinderii;
77
Bran Paul Finanele ntreprinderii, Ed. Economic, Bucureti, 1997, pag. 70.
129
2. stpnirea constrngerilor financiare fundamentale i urmrirea obiectivelor financiare
majore;
3. operaionalizarea responsabilitilor privind analiza financiar i gestiunea financiar
pe termen scurt i lung.
Obiectul gestiunii financiare a ntreprinderii poate fi definit prin referin la
elementele componente ale sistemului financiar reprezentate n figura 4.
Figura 4 ntreprinderea i mediul su financiar
Sursa: Vintil Georgeta Gestiunea financiar a ntreprinderii, E.D.P. Bucureti, 2003, pag. 11
Reprezentarea din figura 4 evideniaz clar c gestiunea financiar trebuie s
asigure, pentru toate ntreprinderile, coordonarea instrumentelor sau activelor financiare,
a variabilelor i a procedurilor de reglare n vederea realizrii relaiilor cu partenerii
financiari ntlnii pe pieele financiare
78
.
Drept urmare, gestiunea financiar concentreaz un ansamblu de
metode de analiz i tehnici operative care permit ntreprinderilor i
altor organisme s-i asigure ptrunderea cert i eficient n mediul lor
financiar.
Obiectivul fundamental al gestiunii financiare este reprezentat de maximizarea
valorii ntreprinderii.
Maximizarea valorii ntreprinderii presupune trei implicaii majore, care definesc
mai clar rolul gestiunii financiare
79
:
- angajarea patrimoniului n proiecte de investiii care l valorific la o rentabilitate sperat
superioar; gestiunea financiar trebuie s asigure calitatea i nivelul performanelor ce
trebuie realizate de ntreprindere n diferite proiecte i activiti;
78
Vintil Georgeta Gestiunea financiar a ntreprinderii, E.D.P. Bucureti, 2003, pag. 11.
79
Panaite Ileana Alice Finanele ntreprinderii-note de seminar, Ed. ASE, Bucureti, 2000, pag. 5.
ntreprindere
Instrumente de
plat, de finanare
i de acoperire a
riscului
Instituii
financiare
specializate
Piee de active
financiare
Proceduri juridice
de reglare
Variabile de
reglare
130
- gestiunea financiar are rolul de a evita disiparea patrimoniului cu ocazia unui faliment
i s asigure meninerea solvabilitii i a unui echilibru financiar al ntreprinderii;
- gestiunea financiar trebuie s pun n aplicare instrumentele de acoperire
corespunztoare pentru asigurarea proteciei adecvate contra acestor riscuri.
Celor trei responsabiliti fundamentale atribuite finanelor i discutate n
paragraful anterior li se adaug urmtoarele sarcini operaionale
80
:
1. Analiza financiar:
- analiza echilibrului financiar;
- analiza rezultatelor ntreprinderii;
- analiza fluxurilor financiare;
- diagnosticul financiar al rentabilitii i al riscului.
2. Deciziile financiare:
- de investiii;
- de finanare;
- de repartizare a profitului;
- de trezorerie (gestiunea trezoreriei i a ciclului de exploatare).
3. Controlul de gestiune:
- identificarea i corectarea abaterilor;
- ajustarea prevederilor bugetare;
- revizuirea proiectelor iniiale.
n practic, gestiunea financiar are menirea s satisfac cerinele funciunii
financiare, al crei obiectiv este reprezentat de punerea n aplicare a unui sistem de
metode i tehnici de gestiune financiar care s determine creterea valorii ntreprinderii,
respectiv creterea valorii de pia a aciunilor la ntreprinderile mari cotate la burs, sau
asigurarea independenei financiare i a rentabilitii n cazul ntreprinderilor mici i
mijlocii
81
.
Funciunea financiar a ntreprinderii acoper dou mari domenii de analiz:
Domeniul operaional pentru gestiunea
fluxurilor financiare
- cuprinde activiti cu efecte directe asupra
resurselor financiare (contractare de credite,
operaiuni de ncasri i pli etc.).
Domeniul funcional responsabil de
prelucrarea i difuzarea datelor financiare
n mediul intern i extern al ntreprinderii
- cuprinde activiti cu efecte indirecte
asupra capitalului.
Viabilitatea unei ntreprinderi depinde, n bun msur, de buna organizare a
activitii financiare (compartimente, birouri, servicii, departamente etc.), astfel:
- compartiment de previziune financiar;
- compartiment decontri;
- compartiment salarizare;
- compartiment casierie;
- compartiment preuri i tarife;
- compartiment analize economico-financiare;
- compartiment control financiar/audit financiar.
Aceast structurare n compartimente poate fi extins/restrns, n funcie de
necesitile practice.
80
Vintil Georgeta Gestiunea financiar a ntreprinderii, E.D.P. Bucureti, 2003, pag. 22.
81
Vintil Georgeta Op.cit., pag. 24.
131
Diagnosticarea strii de sntate financiar a ntreprinderii la ncheierea
exerciiului contabil face obiectul analizei financiare a ntreprinderii. Aceasta urmrete s
pun n eviden punctele tari i slabe ale gestiunii financiare i s ofere explicaii cu
privire la cauzele care au generat diferite dificulti.
Indiferent de poziia analistului financiar (analiza pe plan intern sau extern),
obiectivele diagnosticrii financiare sunt orientate spre evidenierea rentabilitii i a
riscului.
8.2. Analiza echilibrului financiar i a rezultatelor ntreprinderii
Din necesiti practice, dar i prin contribuia a numeroi reprezentani ai gndirii
contabile, contabilitatea i-a creat o serie de posibiliti de sistematizare i generalizare a
informaiei sale, dintre care cea mai important lucrare a primit numele de bilan.
Principiul dublei reprezentri a patrimoniului nseamn c n bilan se afl nscris
patrimoniul dar privit din dou puncte de vedere. Pe de o parte este privit din punct de
vedere al formei sale concrete i astfel patrimoniul mbrac forma de active imobilizate i
active circulante. Pe de alt parte, acelai patrimoniu este privit n bilan din punct de
vedere al provenienei i astfel privit, patrimoniu mbrac forma de surse patimoniale.
In sens economic, patrimoniul denumete totalitatea bunurilor ce constituie averea
unei persoane (fizice sau juridice). Aceast definiie este corect i din punct de vedere
juridic dac prin bun nelegem att bunurile materiale ce compun averea unei persoane,
ct i toate drepturile pe care le are aceasta i care au un coninut economic.
Ca reflectare a strii patrimoniale, bilanul stabilit la sfritul perioadei de gestiune
(semestru, an) descrie separat elementele de activ i de pasiv ale ntreprinderii
82
.
Activul se compune din bunuri deinute de ntreprindere (drepturi de proprietate
exercitate asupra lucrurilor) i creane (drepturi asupra terilor).
Dreptul de proprietate evideniaz posibilitatea utilizrii bunurilor n scopul
consumului, produciei sau fructificrii acestora pentru obinerea unor venituri.
Dreptul de crean este expresia angajamentelor contractate de anumii parteneri,
cum sunt clienii ale cror termene de plat convenite n avans au o scaden ulterioar
livrrii bunurilor sau serviciilor, precum i debitorii ntreprinderii n calitatea lor de
beneficiari, pentru angajamentele de rambursare n viitor a capitalului i costului aferent
acestuia sub form de dobnd.
Pasivul se compune din capitaluri proprii i din datorii contractate de
ntreprindere i nerambursate nc.
Din punct de vedere economic, bilanul dezvluie capitalurile titularului de
patrimoniu. Capitalurile sunt prezentate att sub aspectul originii lor, sub forma resurselor
(aporturi de capital, rezerve, datorii, beneficii etc.), ct i al modului de utilizare (bunuri
economice, creane, pierderi etc.). Rezultatul acestui mod de interpretare l constituie
ecuaia economic a bilanului:
sau
82
Vintil Georgeta Op.cit., pag. 33-56.
UTILIZRI = RESURSE
132
Analiza lichiditate exigibilitate a situaiei financiare a ntreprinderii are la baz
elaborarea bilanului financiar. Acesta se prezint similar unui cont. Activele sunt
asimilate utilizrilor, fiind structurate n funcie de creterea gradului de lichiditate, iar
pasivele sunt considerate resurse, fiind structurate n ordinea cresctoare a gradului de
exigibilitate.
Drept urmare, elementele de activ vor fi structurate n ordinea descresctoare a
termenului la care acestea se vor materializa n moned lichid. Separnd aceast ierarhie
a activelor n imobilizri (caracterizate prin durat de rotaie mai mare de un an) i
activele circulante (cu lichiditate mai mic de un an) va rezulta structura nevoilor de
finanare: ntrebuinri permanente, respectiv ntrebuinri temporare.
Elementele de pasiv sunt ordonate n funcie de scadena acestora. Astfel, se vor
nscrie mai nti capitalurile proprii (capital social, rezerve, subvenii, provizioane
reglementate), respectiv datoriile pe termen mediu i lung, a cror scaden depete un
an. Aceste elemente vor fi asimilate resurselor permanente. Restul datoriilor,
caracterizate printr-o scaden mai apropiat de un an, sunt ncadrate resurselor
temporare.
Compunerea pe orizontal a bilanului financiar poate fi interpretat astfel:
1 Partea superioar a bilanului reflect structura financiar prin stabilitatea
elementelor din care este alctuit. Compararea resurselor stabile cu
ntrebuinrile stabile pune n eviden echilibrul financiar pe termen lung.
1 Partea inferioar a bilanului reflect echilibrul financiar pe termen scurt
prin evidenierea conjuncturii economice i a ciclului de activitate.
n situaia n care mrimea surselor permanente este mai mare dect cea a
ntrebuinrilor stabile, se constituie un fond de rulment care apare ca o marj de
securitate financiar
83
, de fapt un surplus de resurse durabile care poate fi utilizat pentru
rennoirea activelor circulante.
Structura bilanului financiar este prezentat n figura 5.
UTILIZRI RESURSE
Imobilizri
necorporale Capital social
Imobilizri
corporale
Diferene din
reevaluare
Imobilizri Rezultat reportat
83
Georgeta Vintil Op.cit., pag. 33-56.
133
ACTIV = PASIV
financiare Fonduri diverse
NEVOI
PERMANENTE
CAPITALURI
PROPRII
Datorii cu scadena
mai mare de 1 an
Stocuri
Provizioane pentru
riscuri i cheltuieli
Clieni, furnizori
debitori, alte
creane
CAPITALURI
PERMANENTE
Disponibiliti n
bnci, casa etc.
NEVOI
TEMPORARE

Datorii
financiare
Furnizori, clieni
creditori, alte datorii
Credite bancare
curente

RESURSE
TEMPORARE
TOTAL
NEVOI
TOTAL
RESURSE
Figura 5 - Structura bilanului financiar
Analiza patrimonial are ca prim etap determinarea activului net contabil,
expresia cea mai simpl a valorii patrimoniului ntreprinderii. Acest indicator se
calculeaz ca diferen ntre activul total (suma bunurilor din patrimoniul ntreprinderii,
exclusiv activele fictive) i suma datoriilor contractate. Acelai rezultat va fi obinut prin
nsumarea capitalului social cu rezultatele sau rezervele care se cuvin asociailor.
Pornind de la abordarea juridic a bilanului se desprinde conceptul de Situaie
Net (SN).
Situaia net este expresia valoric a drepturilor pe care le posed
proprietarii asupra ntreprinderii:
O situaie net pozitiv denot o gestiune economic sntoas. Creterea valorii
acestui indicator poate fi datorat reinvestirii unei pri din profit i reprezint un mod de
evideniere a atingerii obiectivului primordial al gestiunii financiare, maximizarea valorii
patrimoniale.
O situaie net negativ este rezultanta ncheierii cu pierderi a exerciiilor
financiare anterioare i semnaleaz o probabil stare prefalimentar a ntreprinderii. n
acest caz, aa cum rezult din relaia de calcul, activele nu pot acoperi datoriile
ntreprinderii. Ramnnd neacoperite, datoriile cad n sarcina creditorilor, care i-au
asumat riscul de insolvabilitate.
Fondul de rulment constituit la nivelul ntreprinderii permite
acesteia s fac fa fr dificulti diverselor riscuri care se manifest
pe termen scurt. Acest instrument garanteaz solvabilitatea, aflndu-se
la dispoziia ntreprinderii n caz de probleme de natur comercial
134
Situaia Net = Activ Datorii Totale
(scderea vnzrilor, ntrzierea ncasrilor de la clieni, accelerarea
plilor ctre furnizori etc.).
Fondul de rulment este expresia realizrii echilibrului financiar pe termen lung i a
contribuiei acestuia la finanarea echilibrului pe termen scurt. Nenscrierea fondului de
rulment ntr-un post distinct din pasivul bilanier este consecina gestiunii unitare i
globale a fondurilor ntreprinderii, fr a distinge fondurile destinate investiiilor de cele
pentru producie (exploatare). Utilizarea global permite ntreprinderii alocarea fondurilor
acolo unde nevoia de finanare impune acest lucru.
Proveniena surplusului de resurse permanente duce la distingerea a dou
accepiuni asupra fondului de rulment:
Fondul de rulment financiar se determin pe baza bilanului financiar,
fr a ine cont de structura resurselor durabile. Acest indicator poate fi
calculat n dou moduri, rezultatul fiind ns acelai:
O Ca diferen ntre capitalurile permanente i utilizrile stabile:
sau
OCa diferen ntre activul circulant net i datoriile pe termen scurt:
Aceast relaie, specific sistemelor contabile anglo-saxone, evideniaz prin
fondul de rulment un surplus de active circulante nete n raport cu datoriile pe termen
scurt.
Fondul de rulment propriu este expresia excedentului de capitaluri
proprii asupra imobilizrilor nete, nelund deci n calcul datoriile pe termen
lung. Meritul acestui indicator este faptul c pune n eviden gradul de de
autonomie financiar a ntreprinderii. Relaia de calcul care permite
determinarea acestui indicator este urmtoarea:
Fondul de rulment mprumutat reflect fraciunea din fondul de
rulment care nu este acoperit de capitalurile proprii:
135
FRF = Capitaluri permanente - Nevoi permanente
(exclusiv amortizri i provizioane) (valoarea net)
FRF = Capitaluri permanente - Nevoi permanente
(plus amortizri i provizioane) (valoarea brut)
FRF = Activ circulant net - Datorii mai mici de 1 an i
(cu lichiditate < 1 an) pasive de trezorerie
FRF propriu = Capitaluri proprii - Imobilizri nete
FRF mprumutat = FRF - FRF propriu
n funcie de valorile pe care le ia indicatorul Fondul de Rulment Financiar, pot
apare trei situaii diferite ale echilibrului financiar:
1. Capitaluri permanente > Activ imobilizat net = FRF > 0
Capitalurile permanente acoper o parte din nevoia de finanare a activelor
circulante, egal cu mrimea fondului de rulment. Aceast situaie pune n eviden
fondul de rulment financiar ca expresie a realizrii echilibrului financiar pe termen
lung.
2. Capitaluri permanente < Activ imobilizat net = FRF < 0
O astfel de situaie denot absorbirea unei pri din resursele temporare pentru
finanarea unor nevoi permanente, ceea ce echivaleaz cu un dezechilibru financiar.
Dac n cazul ntreprinderilor care au ca obiect de activitate comerul, acest dezechilibru
este permis, datoriile financiare ctre furnizori fiind asimilate n acest caz resurselor
permanente datorit continuitii acestora, n cazul ntreprinderilor cu activitate
industrial, situaia este deosebit de periculoas att sub aspectul nevoii de rambursare a
datoriilor pe termen scurt (care au finanat imobilizrile nainte ca acestea s intre n
funciune, sau naintea degajrii surplusului de moned din vnzri, corespunztor
amortizrii), ct i sub aspectul costului ridicat de procurare a creditelor pe termen scurt,
uneori n condiii de dobnd, penaliti, rambursare i garantare mai puin avantajoase
dect n cazul creditelor pe termen mediu sau lung.
3. Capitaluri permanente Activ imobilizat net = FRF 0
Acest caz, foarte puin probabil s apar n practic, denot o armonie total a
structurii resurselor cu necesitile de alocare a acestora.
Avnd ca finalitate evidenierea echilibrului care trebuie meninut
ntre nevoile temporare i resursele temporare, bilanul financiar st la baza
unui alt indicator de echilibru, denumit nevoia de fond de rulment (NFR).
Relaia de calcul a acestui indicator este urmtoarea:
O valoare pozitiv a acestui indicator pune n eviden un surplus de nevoi
temporare (stocuri i creane) nefinanate de resurse pe termen scurt. Aceast situaie
poate fi considerat normal atunci cnd este rezultatul unei politici de investiii privind
creterea nevoii de finanare a ciclului de exploatare. Dac nu este cazul aplicrii unei
astfel de politici, nevoia de fond de rulment pozitiv este expresia unui decalaj
nefavorabil ntre lichiditatea stocurilor i creanelor i exigibilitatea datoriilor de
exploatare, ceea ce se traduce prin ncetinirea ncasrilor i urgentarea plilor.
Nevoia de fond de rulment negativ semnific un surplus de resurse temporare n
raport cu nevoile temporare. Aceasta este o situaie favorabil pentru ntreprindere atunci
cnd este rezultatul accelerrii rotaiei activelor circulante i al angajrii de datorii de
exploatare cu scadene mai mari.
Aceast situaie favorabil, ntlnit ndeosebi la ntreprinderile cu activitate de
comer este prezentat n figura 6:
136
NFR = Nevoi Temporare Resurse Temporare
(fr disponibiliti) (exclusive credite bancare pe
termen scurt)
Figura 6 - Decalajele favorabile ntre ncasarea clienilor i plata furnizorilor
Aceast situaie, tradus printr-o nevoie de fond de rulment de semn negativ i de
mrime egal cu surplusul de resurse temporare atrase este avantajoas pentru
ntreprindere deoarece nevoia de fond de rulment se constituie ntr-o resurs pe termen
scurt. Aceast nevoie nu mai trebuie finanat, ci, dimpotriv, ea finaneaz fondul de
rulemnt, degajnd o trezorerie net pozitiv.
Relaia de calcul pentru determinarea trezoreriei nete este
urmtoarea:
Trezoreria Net Fond de Rulment Nevoia de Fond de Rulment
O valoare pozitiv a trezoreriei nete evideniaz ntregul echilibru financiar al
ntreprinderii. Prin constituirea unui fond de rulment superior nevoii de finanare pe
termen scurt, execedentul de finanare, expresia cea mai concludent a eficienei
activitii, se va regsi sub forma disponibilitilor bneti n conturi bancare i n cas.
Aceast mbogire a trezoreriei este o situaie favorabil pentru ntreprindere care astfel
beneficiaz de lichiditi care pot fi utilizate fie pentru rambursarea datoriilor pe termen
scurt, fie pentru efectuarea de plasamente pe piaa financiar. n acest caz, pe lng
consolidarea echilibrului financiar, trezoreria net permite atingerea autonomiei financiare
pe termen scurt.
Trezoreria net negativ nregistrat ca urmare a insuficienei fondului de rulment
de a acoperi nevoia de finanare a activelor circulante, semnific un dezechilibru
financiar, un deficit monetar care trebuie acoperit prin contractarea de credite pe termen
scurt. n acest caz ntreprinderea se vede pus n situaia dependenei de resursele
financiare externe. Aceast situaie, defavorabil, impune obinerea celui mai mic cost de
procurare a noilor surse de finanare.
Dac fondul de rulment acoper strict nevoia de fond de rulement, fr a degaja
excedent de trezorerie, se poate vorbi de asigurarea unui echilibru perfect al trezoreriei. n
137
timp
timp
Stocaj + vnzare
ncasare
contravaloare
Aprovizionare
Achitarea
furnizorilor
Excedent de
trezorerie
acest caz se impune analiza variaiilor nevoii de fond de rulment pentru a nu amenina
acest fragil echilibru.
Creterea trezoreriei nete, pe perioada exerciiului contabil
analizat, reprezint cash-flow-ul perioadei, determinat conform relaiei:
CF TN
1
TN
0
Dac fluxul monetar net al exerciiului (cash-flow-ul perioadei) este pozitiv,
aceasta semnific o cretere a capacitii reale de finanare a investiiilor, n consecin, o
mbogire a activului net real, o confirmare a majorrii valorii proprietii. O valoare
negativ este expresia unei situaii inverse.
n ceea ce privete analiza pe baza bilanului funcional, aceasta are ca obiectiv
prioritar impactul diferitelor operaii asupra trezoreriei. Gruparea posturilor bilaniere n
vederea analizei se va baza pe legtura acestora cu ciclul de exploatare. Altfel spus, rolul
bilanului funcional este de a exprima interdependena dintre structura financiar a
ntreprinderii i natura activitii sale.
Bilanul funcional are rolul de a oferi o imagine asupra modului de funcionare
din punct de vedere economic a ntreprinderii, punnd n eviden utilizrile i sursele
corespunztoare fiecrui ciclu de funcionare.
Ciclurile ntreprinderii sunt: de investiii, de exploatare, de finanare i de
trezorerie. Regruparea acestor operaiuni n cadrul bilanului funcional i caracteristicile
de baz ale acestuia sunt prezentate n figura 7.
Figura 7 - Analiza funcional
Realizarea echilibrului funcional este pus n eviden de cele 4 niveluri ale
bilanului funcional:
1. fondul de rulment pentru exploatare (FRE) sau nivelul finanrii stabile;
2. nivelul nevoii de fond de rulment pentru exploatare (NFRE);
3. nivelul NFR n afara exploatrii (NFRAE);
4. nivelul valorilor de trezorerie.
ANALIZA FUNCIONAL
Regruparea diferitelor operaii
pe funcii
Preponderena realitii
economice i financiare asupra
viziunii juridice
Funcia de exploatare
Operaii viznd obiectul de activitate
Funcia de investire
Operaii care permit meninerea i
dezvoltarea mijloacelor de producie
Funcia de finanare
Operaii care susin nevoia de finanare
a celorlalte funcii
138
Principalii indicatori ai echilibrului funcional sunt:
1. Fondul de
rulment funcional
sau FR net global
(FRNG)
FRNG Resurse durabile Nevoi stabile
FRNG Capitaluri permanente Activ imobilizat net
FRNG (Resurse durabile - Amortizare) - Imobilizri nete
FRNG (Nevoi ciclice + Nevoi de trezorerie) - (Resurse ciclice
+ Resurse de trezorerie)
2. Nevoia de fond de
rulment total
(NFRT)
NFRT Nevoi ciclice Resurse ciclice
NFRT are dou componente:
- nevoia de fond de rulment pentru exploatare (NFRE)
- nevoia de fond de rulment n afara exploatrii (NFRAE)
NFRE ACE DE
NFRAE ACAE DAE
ACE active circulante de exploatare;
DE datorii de exploatare;
ACAE - active circulante n afara exploatrii;
DAE - datorii n afara exploatrii.
3. Trezoreria net
(TN)
TN Nevoi de trezorerie Resurse de trezorerie
Echilibrul funcional are la baz ecuaia fundamental a trezoreriei, care se
determin pornind de la activul i pasivul bilanului funcional:
FRNG (NFRE + NFRAE) TN
Procednd la exemplificarea concret n ceea ce privete ntocmirea bilanului
funcional n cazul ntreprinderii analizate, obinem urmtoarea structur:
AIAE RPR
IE
IMPRUMUTURI FRNG
NEVOI
STABILE
RESURSE
DURABILE
Stocuri
DATORII DIN
EXPLOATARE
Creane de
exploatare NFRE
Creane
diverse
DATORII
DIVERSE
NFRAE
NFR
NEVOI
CICLICE
RESURSE
CICLICE
Disponibiliti
CREDITE DE
TREZORERIE
TN
TOTAL TOTAL
139
UTILIZRI RESURSE
Contul de profit i pierdere sau contul de rezultate este documentul contabil de
sintez care msoar performanele activitii ntreprinderii n cursul perioadei analizate.
El sintetizeaz i explic ntr-o form analitic fluxurile economice aferente perioadei de
gestiune, prin prisma raporturilor de echilibru dintre venituri i cheltuieli.
Structurarea n contul de profit i pierdere a informaiilor
84
privind activitatea unei
ntreprinderi pe cele trei niveluri (exploatare, financiar i excepional) permite calcularea
unor indicatori valorici care caracterizeaz comportamentul economic al ntreprinderii,
cunoscui sub denumirea de solduri intermediare de gestiune. Aceti indicatori se prezint
sub forma unor solduri denumite i marje, care pun n eviden etapele formrii
rezultatului exerciiului n concordan cu structurile de venituri i cheltuieli aferente
activitii unei ntreprinderi.
Structura contului de profit i pierdere pe cele trei domenii de activitate ofer
posibilitatea determinrii unor marje de acumulri bneti poteniale destinate s
ndeplineasc o anumit funcie de renumerare a factorilor de producie i de finanare a
activitii viitoare, denumite solduri intermediare de gestiune. Aceste solduri reprezint de
fapt palierele succesive n formarea rezultatului final al exerciiului. Construcia
indicatorilor se realizeaz n cascad pornind de la cel cuprinztor (producia exerciiului
+ marja comercial) i ncheindu-se cu cel mai sintetic (profitul net al exerciiului).
Structura contului de rezultate permite pe cele trei tipuri de
activiti degajarea unor solduri de acumulri bneti poteniale,
destinate s remunereze factorii de producie i s asigure finanarea
activitii viitoare. Acestea poart numele de solduri intermediare de
gestiune (SIG).
Soldurile intermediare de gestiune sunt trepte succesive care duc
la formarea rezultatului final. Fiecare sold intermediar reprezint
rezultatul gestiunii financiare la treapta respectiv de acumulare.
Marja comercial reprezint excendentul vnzrilor de mrfuri n raport cu costul
de cumprare al acestora. Costul de cumprare al mrfurilor (vndute/revndute) include
preul de cumprare (pre fr TVA) majorat cu cheltuielile de cumprare i corectat cu
variaia stocurilor de mrfuri.
Valoarea adugat (primul sold intermediar de gestiune) exprim creterea de
valoare rezultat din utilizarea factorilor de producie (for de munc i capital) peste
valoarea bunurilor i serviciilor provenind de la teri, n cadrul activitii curente a
ntreprinderii.
EBE exprim acumularea brut din activitatea de exploatare, resursa principal a
ntreprinderii cu influen hotrtoare asupra rentabilitii finale i a capacitii de
dezvoltare a ntreprinderii. EBE exprim astfel msura resurselor degajate de exploatare
pe baza crora ntreprinderea exercit decizii strategice. Lund n calcul veniturile
ncasabile i cheltuielile pltibile, indicatorul capt o semnificaie deosebit n termen de
resurse financiare (EBE reprezentnd fundamentul autofinanrii ntreprinderii) i
trezorerie (EBE msoar trezoreria potenial degajat de exploatare i decalajele dintre
scadena ncasrii creanelor i plata datoriilor).
84
Georgeta Vintil Op.cit., pag. 78-128.
140
Rezultatul exploatrii reflect mrimea absolut a rentabilitii de exploatare
obinut prin deducerea tuturor cheltuielilor (pltibile i calculate) din veniturile
exploatrii (ncasabile i calculate).
Rezultatul net al exerciiului evideniaz mrimea absolut a rentabilitii
financiare cu care vor fi renumerai acionarii pentru capitalurile proprii subscrise. Acest
profit net (dac se nregistreaz) trebuie s fie susinut de existena unor disponibiliti
reale, altfel el va rmne doar un potenial de finanare.
Figura 8 Cascada soldurilor intermediare de gestiune
+
Vnzri de mrfuri
- Costul mrfurilor vndute
= Marja comercial
Producia vndut
+ Producia stocat
+ Producia imobilizat
= Producia exerciiului
- Consumurile
provenite de la teri
= Valoarea adugat
- Subvenii de exploatare
- Impozite, taxe i vrsminte
asimilate
- Cheltuieli cu personalul
= Excedent brut de
exploatare (EBE)
- Reluri asupra provizioanelor
pentru exploatare
- Alte venituri (din exploatare)
- Amortizarea si provizioanele
calculate (din exploatare)
- Alte cheltuieli de exploatare
= Rezultatul exploatrii (profit)
+ Venituri financiare
- Cheltuieli financiare
= Rezultat curent (nainte
de impozitare)
+ Rezultat excepional
- Impozit pe profit
= Rezultat net al exerciiului
141
Capacitatea de autofinanare reflect potenialul financiar de
cretere economic a ntreprinderii respectiv sursa financiar generat
de activitatea industrial i comercial a firmei dup scderea tuturor
cheltuielilor pltibile la o anumit scaden. Acest indicator se
determin pe baza contului de rezultate.
EBE
+ Alte venituri din
exploatare
- Alte cheltuieli din
exploatare
+ Venit financiar
- Cheltuieli financiare
+ Venit excepional
- Cheltuieli excepionale
- Impozit pe profit
CAF
2.3. Diagnosticul financiar al ntreprinderii prin sistemul de rate
Diferitele forme de exprimare ale ratelor de rentabilitate au o valoare
informaional variat i oglindesc multiplele laturi ale activitii economico-financiare
ale firmei.
Rentabilitatea ntreprinderii poate fi analizat prin trei categorii de rate:
- rate de rentabilitate comercial;
- rate de rentabilitate economic;
- rate de rentabilitate financiar.
Ratele de rentabilitate comercial exprim corelaia dintre profitul total aferent
vnzrilor i cifra de afaceri, dnd expresie politicii comerciale a ntreprinderii. Acestea
sunt:
1. Rata marjei comerciale: pune n eviden strategia comercial a ntreprinderii,
apreciind influena constrngerilor pieei i a politicii preurilor de vnzare.
marfuri de Vanzari
comerciala Marja
comerciale marjei Rata =
2. Rata EBE exprim capacitatea activitii de exploatare de a degaja profit.
afaceri de Cifra
EBE
EBE Rata =
3. Rata marjei nete este expresia eficienei globale a ntreprinderii.
afaceri de Cifra
ui exercitiul al net Rezultat
nete marjei Rata =
4. Rata marjei nete de exploatare pune n eviden eficiena activitii de exploatare.
142
afaceri de Cifra
i exploatari Rezultatul
exploatare de nete marjei Rata =
5. Rata marjei brute de autofinanare este expresia cantitativ a surplusului de resurse
de care dispune ntreprinderea pentru a-i asigura dezvoltarea i/sau remunerarea
acionarilor si.
afaceri de Cifra
CAF
are autofinant de brute marjei Rata =
6. Rata marjei valorii adugate exprim rezultatul brut de care dispune ntreprinderea
dup scderea cheltuielilor de exploatare.
adaugata Valoarea
EBE
adaugate valorii marjei Rata =
Rata rentabilitii economice reflect corelaia dintre un rezultat economic i
mijloacele economice (capitalul) angajate pentru obinerea acestuia. n calculul ratei
rentabilitii economice, la numrtor se poate utiliza rezultatul exploatrii sau excedentul
brut din exploatare, iar la numitor mijloacele economice totale (activul total) sau o parte a
acestora.
Rata rentabilitii economice este independent de structura financiar (gradul de
ndatorare), politica fiscal de impozitare a profitului, precum i de elementele
excepionale.
Rata rentabilitii economice, se poate stabili astfel:
total Activ
economic Rezultat
economice atii rentabilit Rata =
sau
total Activ
EBE
economice atii rentabilit Rata =
Modificarea ratei a rentabilitii economice, se explic prin prisma celor doi factori
direci: viteza de rotaie a activului total i rata rentabilitii comerciale sau rata marjei
brute la 1 leu vnzri, a crei analiz poate fi aprofundat prin intermediul celor trei
factori indireci (structura produciei vndute pe produse, preurile medii de vnzare
unitare i costurile unitare).
Rentabilitatea financiar exprim corelaia dintre profit i capitaluri n calitatea
lor de surse de finanare a activitii ntreprinderii. Circumscris sferei de cuprindere a
capitalurilor, proprii i permanente, analiza ratei rentabilitii financiare se pliaz acestei
structurri.
1. Rentabilitatea financiar net msoar n mrime relativ remunerarea capitalurilor
acionarilor aduse ca aport, sau a profitului net lsat la dispoziia firmei pentru
autofinanare. Rata n cauz, reflect corelaia dintre profitul net, ca venit al acionarilor i
capitalurile proprii ale ntreprinderii.
proprii Capitaluri
ui exercitiul al net Rezultat
neta financiara atea Rentabilit =
2. Rentabilitatea financiar nainte de impozit are rolul de a evidenia corelaia dintre
capitalul permanent i profitul brut naintea deducerii cheltuielilor financiare cu dobnzile
143
i a impozitului pe profit. Acest rat de rentabilitate pune n eviden i faptul c marja
brut trebuie s asigure acoperirea cheltuielilor cu dobnzile, ca form de remunerare a
datoriilor pe termen scurt, mediu i lung, ct i a impozitul pe profit, astfel nct firma s
obin profit net, care s permit remunerarea acionarilor si.
proprii Capitaluri
impozit de inainte curent Rezultat
neta financiara atea Rentabilit =
3. Randamentul capitalurilor proprii evideniaz capacitatea ntreprinderii de a-i
remunera acionarii pe baza capitalurilor proprii.
proprii Capitaluri
Dividende
proprii lor capitaluri l Randamentu =
Echilibrul financiar trebuie neles ca un ansamblu de corelaii care se formeaz
n procesul de rotaie a capitalului. n starea general de echilibru financiar se circumscriu
att egaliti ct i inegaliti, cu semnificaiile lor economice.
Ratele de finanare pun n eviden modalitile de finanare a investiiilor
ntreprinderii, investiii care pot fi: strategice, de exploatare i de echilibru.
Principalele rate folosite sunt:
1. rata autonomiei financiare - reflect ponderea capitalului propriu n cadrul surselor ce
sunt la dispoziia ntreprinderii pentru o perioad mai mare de 1 an:
permanent Capital
propriu Capital
financiare autonomiei Rata =
Exprim n ce proporie capitalul permanent se regsete n capitalul propriu.
Cu ct valoarea ratei este mai mare i tinde spre 1, cu att situaia financiar a
ntreprinderii, din punct de vedere al autonomiei financiare, este mai bun.
2. rata de finanare a stocurilor pe seama fondului de rulment:
Stocuri
rulment de Fond
stocurilor a finantare de Rata =
Rata evideniaz proporia corespunztoare din fondul de rulment funcional care
finaneaz partea cea mai stabil a nevoilor de fond de rulment legate de exploatare,
respectiv stocurile.
Raportul poate fi considerat satisfctor dac fondul de rulment reprezint
aproximativ 2/3 din stocuri.
3. rata de finanare a activelor circulante pe seama fondului de rulment:
circulante Active
rulment de Fond
circulante activelor a finantare de Rata =
Rata de finanare a activelor circulante pe seama fondului de rulment semnific
faptul c ansamblul activelor circulante este finanat din fondul de rulment.
Creterea valorii raportului corespunde unei atenuri a structurii de finanare, iar
diminuarea lui exprim deteriorarea situaiei.
4. rata de finanare a necesarului de fond de rulment:
NFR
rulment de Fond
NFR a finantare de Rata =
144
Rata menionat poate fi mai mare, egal sau mai mic dect 100, dup cum
trezoreria net este pozitiv, egal cu zero sau negativ.
5. rata de autofinanare a activelor:
e imobilizat Active circulante Active
propriu Capital
activelor a are autofinant de Rata
+
=
Dac valoarea raportului este mai mare dect unu, nseamn c ntreprinderea
dispune de capacitate de autofinanare suficient pentru a finana investiiile, respectiv a
crete nevoia de fond de rulment pentru exploatare, generat de acestea.
6. rata datoriilor:
e imobilizat Active circulante Active
totale Datorii
datoriilor Rata
+
=
Aceast rat este complementar cu rata de autofinanare a activelor. Cu ct
valoarea ei este mai sczut cu att gradul de ndatorare este mai mic.
7. rata de finanare a imobilizrilor pe seama capitalului propriu:
e imobilizat Active
propriu Capital
ilor imobilizar a finantare de Rata =
Dac rata este mai mare dect 100, atunci ntreprinderea nregistreaz un fond de
rulment propriu pozitiv, iar o parte a activelor circulante este finanat pe seama acestuia.
8. rata de finanare a activelor imobilizate pe seama capitalului permanent, arat n
ce proporie investiiile ntreprinderii sunt finanate pe seama capitalului permanent:
e imobilizat Active
permanent Capital
ilor imobilizar a finantare de Rata =
Dac rata este mai mare dect 100 se nregistreaz un fond de rulment pozitiv.
Aprecierea situaiei financiare a ntreprinderii pe baza acestor rate se realizeaz
inndu-se cont de dinamica lor la nivelul ntreprinderii, precum i prin compararea cu
ratele medii ale ramurii de activitate a ntreprinderii.
Ratele de lichiditate caracterizeaz situaia financiar a ntreprinderii pornind de
la partea de jos a bilanului financiar. Aceste rate msoar capacitatea de plat a
ntreprinderii, respectiv solvabilitatea pe termen scurt.
Lichiditatea este proprietatea elementelor patrimoniale de a se transforma n bani.
Solvabilitatea reprezint capacitatea ntreprinderii de a-i onora obligaiile de plat
la scaden.
Capacitatea de plat este reprezentat de solvabilitatea imediat i exprim
capacitatea mijloacelor bneti disponibile la un moment dat sau pentru o perioad scurt
de timp (de obicei pn la 30 de zile) de a acoperi obligaiile scadente pentru acelai
interval de timp. Pentru analiza lichiditii i solvabilitii unei firme se recomand
folosirea metodei ratelor. Pentru caracterizarea lichiditii unei firme se impune
compararea pasivelor pe termen scurt cu resursele disponibile pentru aceeai perioad.
Analiza ratelor rezultate prin compararea ansamblului lichiditilor poteniale
(active transformabile n moned pe termen scurt) cu exigibilitile poteniale (datorii
rambursabile pe termen scurt), constituie o metod rapid i uor de utilizat pentru
145
aprecierea gradului n care firma face fa obligaiilor pe termen scurt. Cele mai utilizate
rate de lichiditate sunt:
1. Rata lichiditii generale (R
LG
), se determin prin raportarea valorii activelor curente
la valoarea pasivelor curente.
curente Pasive
curente Active
R
LG
=
Activele curente includ disponibilitile, valorile mobiliare foarte lichide, efectele
comerciale de primit i stocurile, iar pasivele curente sunt formate din efecte comerciale
de pltit, credite bancare pe termen scurt, partea din mprumuturile pe termen mediu i
lung a cror scaden este n cadrul exerciiului financiar curent impozite de pltit i alte
obligaii (n principal cele salariale).
Valoarea supraunitar a acestei rate este expresia existenei unui fond de rulment
care i permite ntreprinderii s fac fa incidentelor care apar n micarea activelor
circulante sau unor deteriorri ale valorii acestora. Cu ct aceast rat este mai mare dect
1 cu att ntreprinderea este pus la adpost de o insuficien a trezoreriei care ar putea fi
determinat de rambursarea datoriilor la cererea creanierilor.
2. Rata lichiditii restrnse (R
LR
), este cunoscut i sub denumirea de rata rapid sau
testul acid (quick ratio), potrivit teoriei economice nord-americane. Ea exprim
capacitatea ntreprinderii de a-i onora datoriile pe termen scurt din creane i
disponibiliti.
Ca modaliti de calcul, rata se poate determina, astfel:
prin scderea valorii stocurilor din valoarea activelor curente i mprirea
diferenei astfel obinute la valoarea pasivelor curente:
curente Pasive
Stocuri - curente Active
R
LR
=
prin raportarea sumei creanelor i disponibilitilor la datoriile exigibile pe
termen scurt (pasivele curente), i anume:
curente Pasive
itati Disponibil Creante
R
LR
+
=
Aceast rat este de regul subunitar. Ea trebuie ns analizat i interpretat cu
pruden prin luarea n calcul a unor aspecte de detaliu privind structura creanelor (numr
de clieni, ponderea lor n totalul creanelor etc.). n teoria economic exist opinii potrivit
crora o rat cuprins ntre 0,8 i 1 ar reprezenta o situaie optim n ceea ce privete
solvabilitatea parial.
3. Rata lichiditii imediate (R
LI
), realizeaz corespondena dintre elementele cele mai
lichide ale activului cu obligaiile imediat exigibile ale pasivului. Aceast rat, cunoscut
i sub denumirea de rata capacitii de plat imediate, msoar capacitatea ntreprinderii
de rambursare a datoriilor, utiliznd disponibilitile existente, astfel:
exigibile imediat Datorii
itati Disponibil si Plasamente
R
LI
=
Un nivel ridicat al ratei indic o lichiditate, respectiv o solvabilitate ridicat, dar
care poate fi consecina unei utilizri mai puin performante a resurselor disponibile.
146
Valoarea ridicat a acestei rate nu constituie n acelai timp o garanie a solvabilitii,
dac restul activelor circulante au un grad redus de lichiditate.
Pentru a msura gradul n care ntreprinderea face fa datoriilor sale se utilizeaz
rata solvabilitii globale (R
SG
). Aceast rat indic n ce msur datoriile totale sunt
acoperite de ctre activele totale ale ntreprinderii (active imobilizate i active cirulante) i
se determin, astfel:
Totale Datorii
circulante Active fixe Active
Totale Datorii
Total Activ
R
SG
+
= =
Solvabilitatea este rezultatul unei activiti eficiente, iar lipsa capacitii de plat i
a lichiditii pot avea caracter temporar, dac ntreprinderea se bazeaz pe o solvabilitate
global.
Rata solvabilitii globale, exprim securitatea de care se bucur creditorii pe
termen lung i scurt, precum i marja de creditare a ntreprinderii. O valoare mai mare
dect 1,5 a acestei rate semnific faptul c ntreprinderea are capacitatea de a-i achita
obligaiile bneti, imediate i ndeprtate, fa de teri. Tot aa, o valoare situat sub acest
nivel evideniaz riscul de insolvabilitate pe care i l-au asumat furnizorii de fonduri puse
la dispoziia ntreprinderii.
Ratele de ndatorare evideniaz importana ndatorrii asupra gestiunii financiare
a ntreprinderii. Comparnd finanarea extern prin datorii cu fondurile proprii, ratele pun
n eviden componena datoriilor din pasiv, dar i repartiia capitalurilor permanente ntre
fondurile proprii i cele mprumutate pe termen mediu i lung.
Pot fi calculate urmtoarele rate de ndatorare:
1.Rata levierului sau coeficientul total de ndatorare reflect gradul n care capitalurile
proprii asigur finanarea activitii ntreprinderii. Acest indicator poate fi interpretat i ca
o rat a autonomiei a ntreprinderii n declin, gradul n care angajamentele sale, pe termen
scurt sau lung, sunt garantate de capitalurile proprii ale ntreprinderii.
Relaia de calcul este:
Proprii Capitaluri
scurt) si lung (termen Totale Datorii
L =
Cu ct rata levierului este mai mare dect unu, cu att ntreprinderea va depinde
mai mult de creanierii si. Dac levierul este subunitar, banca va acorda n continuare
mprumuturi n condiii de garanie sigur.
2. Rata datoriilor financiare exprim gradul de ndatorare pe termen lung. Pentru o bun
funcionare a ntreprinderii se impune ca aceast rat s nu depeasc valoarea de 0,5.
Relaia de calcul:
Permanente Capitaluri
mediu) si lung (termen Financiare Datorii
R
DF
=
3. Rata independenei financiare, care este recomandat s fie mai mare sau egal cu 0,5,
msoar ponderea capitalurilor proprii n ansamblul resurselor permanente.
Permanente Capitaluri
Proprii Capitaluri
R
IF
=
147
4. Rata capacitii de mprumut pune n balan resursele proprii cu mprumuturile
contractate pe termen lung.
termen la Indatorare
Proprii Capitaluri
R
CI
=
Pentru valori ale lui R
CI
subunitare, capacitatea de mprumut a ntreprinderii este
saturat.
5. Rata capacitii de rambursare exprim capacitatea ntreprinderii de a rambursa n
totalitate mprumuturile contractate pe terme lung.
CAF
lung termen pe i Imprumutur
R
CRTL
=
Cu ct valoarea raportului este mai mic, cu att este mai mare capacitatea de
rambursare.
6. Rata de prelevare a cheltuielilor financiare evideniaz capacitatea de plat a
serviciului datoriei contractate. Dac valoarea raportului depete pragul de 0,6,
ntreprinderea n cauz risc s intre n stare de faliment.
EBE
financiare Cheltuieli
R
PC
=
7. Costul ndatorrii se calculeaz potrivit relaiei:
Totale i Imprumutur
financiare Cheltuieli
R
DOB
=
Dac rata medie a dobnzii este mai mic dect rata de rentabilitate economic a
ntreprinderii analizate, atunci ndatorarea favorizeaz finanarea prin mprumuturi, caz n
care efectul de levier are o influen benefic asupra rentabilitii capitalurilor proprii.
8. Ponderea creditelor curente n ndatorarea global:
globala Indatorare
curente bancare Credite
R
CC
=
Metoda scorurilor (scoring) a fost i este folosit, n special,
de ctre investitorii i creditorii ntreprinderii, pentru a stabili nivelul
riscului la care se expun dac i-ar investi lichiditile de care dispun
ntr-o astfel de firm. Ea este un instrument important, aflat la
dispoziia managementului executiv, de sesizare din timp a problemelor
cu care se confrunt sau se va confrunta n viitor.
Scorul se constituie ntr-o metod de diagnostic care const n msurarea i
interpretarea riscului la care se expune investitorul, creditorul, dar i ntreprinderea n
sine, n activitatea viitoare.
Modelul Altman
n concepia lui Altman, declinul unei companii traverseaz cinci faze:
148
I. apariia semnalelor de declin (descreterea profitabilitii, descreterea
cifrei de afaceri, creterea datoriilor, descreterea lichiditilor etc.), de
regul desconsiderate;
II. existena semnalelor clare pentru care ns nu se iau msuri, existnd
sperana ca acestea s dispara fr nici o intervenie;
III. aciunea puternic a factorilor de declin cu agravri serioase ale situaiei
financiare;
IV. colapsul, imposibilitatea echipei manageriale de a asigura masuri
corective;
V. intervenia, fie prin aciuni de redresare, fie declararea falimentului.
Modelul Altman se bazeaz pe urmtoarea formul:
Z 3,3 x
1
+ 1,0 x
2
+ 0,6 x
3
+ 1,4 x
4
+ 1,2 x
5
unde:
;
total Activ
i impozitari inaintea curent Rezultat
x
1
=
;
total Activ
afaceri de Cifra
x
2
=
;
i Imprumutur
bursiera re Capitaliza
x
3
=
;
total Activ
reinvestit Profitul
x
4
=
.
total Activ
circulant Activ
x
5
=
Pe baza experimentrii acestei ecuaii pe un numr mare de firme s-a constatat c
gradul de ncredere pe perioada de un an este de 95%, iar plajele de valori ale scorului
Altman, cu ajutorul crora firma poate fi caracterizat, sunt:
Cnd Z < 1,81 firma este insolvabil, aflndu-se n fazele IV sau V descrise mai sus;
Cnd 1,81 < Z 2,90 firma este considerat n dificultate, aflndu-se n fazele II sau III;
Cnd Z > 2,90 firma poate fi considerat sntoas economic.
Modelul Canon i Holder presupune determinarea scorului Z cu ajutorul ecuaiei:
Z 16 x
1
+ 22 x
2
87 x
3
10 x
4
+ 24 x
5
x
1
reprezint rata lichiditii pariale ( reduse ), care se determin cu ajutorul a dou
relaii:
ssau
149
( )
;
scurt termen pe Datorii
Stocuri - circulant Activ
x
1
=
( )
;
scurt termen pe Datorii
itati Disponibil Plasamente Creante
x
1
+ +
=
x
2
reprezint rata stabilitii financiare, care se determin pe baza formulei de
calcul:
;
total Pasiv
permanent Capital
x
2
=
x
3
reprezint rata ( nivelul ) cheltuielilor financiare, calculat cu ajutorul formulei:
;
afaceri de Cifra
financiare Cheltuieli
x
3
=
x
4
este rata de remunerare a personalului, sau ponderea cheltuielilor cu personalul
din valoarea adugat:
;
adaugata Valoarea
personalul cu Cheltuieli
x
4
=
x
5
este dat de ponderea excedentului brut de exploatare n valoarea adugat:
.
adaugata Valoarea
exploatare de brut Excedent
x
5
=
Pe baza valorilor scorului astfel determinat, se poate stabili care este probabilitatea
de faliment a unitii, conform tabelului de mai jos:
SCOR Z Probabilitatea
de faliment
Negativ
0 1,5
1,5 4,0
80%
75 80%
70 75%
Firma n situaie
nefavorabil Z4
4,0 8,5
9,5
50 70%
35%
Firma n situaie incert
4 < Z < 9
10,0
13,0
16,0
30%
25%
15%
Firma n situaie favorabil
Z 9
Mai mare ca 16 Sub 15%
Funcia de scor stabilit de Centrala Bilanurilor a Bncii Franei cuprinde
o ecuaie cu 8 factori:
Z -1,255x
1
+ 2,003x
2
0,824x
3
+ 5,221x
4
0,689x
5
1,164x
6
+ 0,706x
7
+1,408x
8
unde:
x
1
este rata cheltuielilor financiare:
;
i exploatari al brut Excedent
financiare Cheltuieli
x
1
=
x
2
rata de acoperire a capitalului investit :
;
investit Capital
permanent Capital
x
2
=
x
3
rata capacitii de rambursare a datoriilor:
150
;
Datorii
are autofinant de a Capacitate
x
3
=
x
4
rata marjei brute de exploatare:
;
afaceri de Cifra
exploatare de brut Excedent
x
4
=
x
5
durata medie a creditului furnizori:
T;
marfa de Cumparari
furnizori mediu Sold
x
5
=
x
6
rata de cretere a valorii adugate:
x
7
durata medie a creditului clieni:
T;
Vanzari
clienti mediu Sold
7
= x
x
8
rata investiiilor fizice:
.
VA
Investitii
8
= x
n funcie de valoarea scorului Z, se disting:
o zon nefavorabil: Z < - 0,25 ;
o zon de incertitudine: 0,25 Z 0,125 ;
o zon favorabil: Z > 0,125.
2.4. Bugetele de venituri i cheltuieli
Bugetul reprezint previziunea cifrat a afectrilor de resurse i de responsabiliti
pe centre de activiti, n vederea realizrii ct mai eficiente a obiectivelor strategice ale
ntreprinderii. Procesul bugetar are rolul de a orienta activitatea tuturor compartimentelor
ntreprinderii spre acelai obiectiv: rentabilitate, lichiditate, diminuarea riscurilor etc
85
.
Principalele caracteristici ale bugetelor ntreprinderilor sunt:
- armonizeaz activitatea tuturor compartimentelor funcionale;
- orienteaz activitatea tuturor compartimentelor;
- atenueaz tendina tuturor compartimentelor de a-i supraevalua
nevoile de finanare.
Sistemul planificrii financiare poate cuprinde trei tipuri de bugete:
1. bugete de orientare general (pe termen lung);
2. bugete anuale (specifice diferitelor activiti economice ale
ntreprinderii);
3. bugete rezultative (pentru estimarea situaiei patrimoniale i
monetare, care rezult din aplicarea bugetelor specifice).
Bugetele de venituri i cheltuieli se ntocmesc anual, cu defalcare pe trimestre i
cuprind urmtoarele formulare
86
:
85
Georgeta Vintil Op.cit., pag. 255.
86
Panaite Ileana Alice Finanele ntreprinderii-note de seminar, Ed. ASE, Bucureti, 2000, pag. 72-75.
151
( )
1 n
1 n n
6
VA
VA VA

= x
1. bugetul activitii generale conine date referitoare la veniturile, cheltuielile i
reziultatele preconizate a se realiza n anul curent, comparativ cu cele realizate n anul
precedent;
2. bugetul activitii de producie se determin eficiena activitilor de producie pe
baza principalelor elemente ale costurilor de producie aferente produciei marf;
3. bugetul activitii de trezorerie reprezint o sintez a resurselor proprii grupate n
funcie de provenien, precum i destinaia resurselor pe principalele activiti
generatoare de cheltuieli i pli, avnd ca scop stabilirea modalitilor de asigurare a
echilibrului necesar desfurrii activitii n condiii normale;
4. bugetul activitilor de ncasri i pli n valut se ntocmete de agenii economici
care au ncasri i pli n valut;
5. bugetul activitii de investiii se dimensioneaz sursele de acoperire a cheltuielilor
pentru investiii;
6. mprumuturi garantate de stat se completeaz pe baza acordurilor sau contractelor
ncheiate, pe fiecare garant, exprimat att n lei, ct i n valut;
7. rezerve;
8. repartizarea profitului;
9. principalii indicatori economici i financiari agenii economici au obligativitatea
calculrii unui numr minim de 16 indicatori:
1) pragul de rentabilitate costuri fixe / (pre livrare unitar costuri variabile unitare)
2) lichiditatea global general active circulante / datorii curente
3) lichiditatea redus (active circulante - stocuri) / datorii curente
4) lichiditatea imediat trezoreria / datorii pe termen scurt
5) securitatea financiar capitaluri financiare / datorii pe termen mediu i lung
6) rata rentabilitii economice profitul din activitatea de exploatare / total active
7) rata rentabilitii financiare profit net / capitaluri proprii
8) solvabilitatea patrimonial capitaluri proprii / total pasiv
rata general a solvabilitii capital strin / capital propriu
9) gradul de ndatorare pli exigibile / total activ
10) rata profitului profit brut / cifra de afaceri
11) FR i active circulante obligaii
12) perioada de recuperare a creanelor (debitori + facturi nencasate) / cifra de afacerii x
365
13) perioada de rambursare a datoriilor (obligaii / cifra de afaceri) x 365
14) rotaia stocurilor cifra de afaceri / (total stocuri facturi nencasate)
15) productivitatea muncii cifra de afaceri / numr total personal
16) ponderea salariilor n costuri salarii directe / costuri directe de producie
2.5. Deciziile de finanare ale ntreprinderii
Criteriile financiare pentru evaluarea proiectelor de investiii au n vedere
87
:
a) influena proiectelor asupra reziultatelor i rentabilitii ntreprinderii;
b) influena lor asupra echilibrului financiar;
c) influena proiectelor asupra nivelului riscului suportat de ntreprindere.
87
Georgeta Vintil Op.cit., pag. 353-354.
152
Evaluarea financiar a proiectelor de investiii presupune, n general, dou
obiective legate de natura deciziei ce urmeaz a fi luat. Ea vizeaz, n primul rnd,
asigurarea unei comparaii ntre proiectele concurente ntre care trebuie s se defineasc o
ordine de prioritate. Ea vizeaz i formularea unei aprecieri pertinente asupra valorii
intrinsece a unui proiect, fiind vorba n acest caz de decizia de acceptare respingere.
Proiectele de investiii pot fi evaluate prin metode tradiionale i/sau prin metode
fondate pe actualizare.
Vom prezenta n continuare cteva dintre principiile metodelor fondate pe
actualizare. O investiie este acceptabil dac valoarea sa actuala net este pozitiv, adic
dac ea contribuie la creterea valorii actuale totale a ntreprinderii.
Pentru a calcula criteriul VAN este suficient calcularea valorii actuale a fluxurilor
de lichiditi viitoare generate de investiie, apoi deducerea sumei iniiale a investiiei.
Dac se noteaz cu F fluxul de lichiditi ateptat a se obine n urma investiiei
pentru perioada t, suma investiiei cu I
0
, rata de actualizare cu k
t
pentru un flux care se
produce la finele perioadei t, atunci VAN este egal cu:
( )
0
1
1
I
k
F
VAN
n
t
t
t

+
=

=
Durata de viaa a investiiei fiind de n perioade, investiia este acceptat dac
valoarea actual a fluxurilor de lichiditi este superioar costului investiiei I
0
.
Rata de actualizare k reprezint costul de oportunitate al capitalului investit. n
condiii de certitudine, rata de actualizare este reprezentat de rata dobnzii pe piaa
financiar. Dac apar condiii de incertitudine, determinarea acestei rate depinde de costul
riscului.
Dac fluxul de lichiditi produs de investiie este constant, este posibil
recurgerea la urmtoarea formul de calcul:
( ) ( ) ( ) ( )

=
+
=
+
+ +
+
+
+
=
n
t
t n
k k k k
VAN
1
2
1
1
1
1
1
1
1
1
n anumite modele financiare se presupune c fluxurile de lichiditi generate de
investiie cresc cu o rat constant g pe un orizont de timp infinit. n aceste condiii:
( ) ( ) ( ) ( )
( )
( )

+
+
+
=
+
+
+ +
+
+
+
+
=
n
t
t
t
n
n
k
g
g k
g
k
g
k
VAN
1
1
2
1
1
1
1
1
) 1 (
1
1
1
1
Capitalizarea este operaiunea invers actualizrii. Dac n loc de a investi o sum
I
0
ntr-un proiect oarecare, se plaseaz I
0
cu rata k, se obine la finalul perioadei n o
valoare viitoare de:
( )

+ =
n
t
n
t
k C n VF
1
1
1 ) (
Investiia este rentabil dac:
( ) ( )
n
n
t
t n
t
k I k C + > +

1 1
0
1
Se poate deci substitui criteriul valorii actuale cu criteriul valorii capitalizate dac
piaa financiar este perfect i dac ratele aferente mprumutului sunt ntotdeauna egale
cu k.
VAN-ul posed o proprietate remarcabil, aceea a aditivitii. Cum VAN-urile sunt
cuantificate n uniti monetare, la acelai moment, este posibil de a le adiiona. Astfel,
153
VAN-ul combinaiei a dou proiecte este egal cu suma VAN-urilor fiecrui proiect. n
consecin, valoarea actual total a unei ntreprinderi este egal cu suma valorilor actuale
ale diferitelor investiii care le compun. Aceast proprietate este fundamental deoarece
ea permite simplificarea procesului de alegere a investiiei.
Perioada (termenul de recuperare) se definete ca fiind numrul de perioade
necesare pentru a recupera fondurile investite. Recuperarea se apreciaz fcnd cumulul
fluxurilor de lichiditi ateptate ale investiiei. Criteriul perioadei de recuperare poate s
conduc la respingerea proiectelor acceptabile prin VAN i invers, la acceptarea
proiectelor nerentabile, dup pragul de acceptare reinut.
Acest criteriu poate, de asemenea, sa conduc, n cazul proiectelor mutual
exclusive, la reinerea proiectului cel mai puin rentabil n sensul VAN-ului.
Rata de rentabilitate contabil se determin raportnd beneficiul mediu realizat
de investiie la suma investiiei medii, determinat contabil. Beneficiile datorate investiiei
se calculeaz presupunnd, pe de o parte, c exist identitate a fluxurilor de lichiditi de
exploatare i a unei variaii a necesarului de fond de rulment egal cu zero, iar pe de alt
parte, c nu exist impozitare a rezultatelor.
Acceptarea sau respingerea proiectului presupune c se poate calcula rata de
rentabilitate contabil, fie calculat asupra ansamblului activelor ntreprinderii, fie
pornind de la o medie sectorial. Dar, un asemenea prag este n totalitate arbitrar.
Rata intern de rentabilitate (RIR) sau rata intern de randament este rata de
actualizare pentru care se obine o VAN nul. Se determin rezolvnd ecuaia:
( )

=
=
+
=
n
t
t
t
I
RIR
C
VAN
1
0
0
1
RIR poate fi reprezentat grafic: ea se situeaza la intersecia funciei reprezentnd
VAN-ul n funcie de rata de actualizare i axa absciselor (Figura 20).
Figura 20 VAN i RIR
VAN-ul fiind pozitiv pentru toate ratele de actualizare inferioare ratei de
rentabilitate intern se ajunge la concluzia c investiia este acceptabil dac rata de
rentabilitate a investiiei este superioar ratei de actualizare, adic costului de oportunitate
a fondurilor investite.
Atunci cnd se recurge la rata intern de rentabilitate se consider ipoteza implicit
c rata de rentabilitate a fluxurilor reinvestite este chiar rata intern de rentabilitate.
154
Evaluarea valorii viitoare n anul n a fluxurilor reinvestite la RIR se face astfel:
( )
t n
n
t
t
RIR C n VF

=

+ =
1
1 ) (
Pe de alt parte, innd cont de definiia RIR, se ajunge la:
( )

=
+
=
n
t
t
t
RIR
C
I
1
0
1
Se poate demonstra astfel c n ipoteza ratei de reinvestire, aceasta este chiar RIR-
ul. Aceast ipotez difer de cea care presupune recurgerea la VAN, unde rata de
reinvestire este rata de actualizare.
Ipoteza de reinvestire legat de RIR este inacceptabil. Criteriul VAN presupune
c va fi ntotdeauna posibil plasarea fluxurilor viitoare la rata de actualizare reinut, care
poate varia cu perioada.
n anumite cazuri, ntreprinderea trebuie s aleag ntre mai multe proiecte i, deci,
s stabileasc un clasament. Clasamentele obinute pot diferi dup criteriul reinut: VAN
i RIR. Aceste divergene pot avea mai multe origini: diferen ntre sumele investite sau
n profilul fluxurilor.
n cazul alegerii dintre dou proiecte a celui optim, avnd la baz sumele investite,
diferite, criteriul VAN va conduce la alegerea unuia dintre proiecte, n timp ce criteriul
RIR va determina alegerea celuilalt.
n concluzie, chiar dac rata intern de rentabilitate are fundamente teoretice mai
solide dect perioada de recuperare i rata de rentabilitate contabil, acest lucru poate
conduce n anumite cazuri la alegeri diferite dect cele indicate de VAN. Ca urmare, ea
trebuie utilizat cu mult pruden.
n acest paragraf voi face referire la criteriile financiare recomandate de Banca
Mondial n vederea alegerii unui proiect de investiii.
Banca Mondial propune patru criterii de selecie, dup cum urmeaz:
1. Valoarea actualizat net (VAN)
Relaia de calcul este urmtoarea:
( ) ( )

+
+
+
= =
n
t
n
n
t
t
I
k
VR
k
CF
I V VAN
1
0 0
1 1
unde:
V
0
valoarea actual a cash-flow-urilor viitoare (CF
t
), inclusiv a valorii reziduale (VR
n
);
I
0
cheltuielile iniiale de investiii.
Aadar, valoarea actualizat net se determin ca diferen ntre fluxurile de
trezorerie viitoare i actualizate la rata dobnzii de pia, respectiv valoarea lor actual pe
de o parte i capitalul investit, pe de alt parte.
Regula VAN pornete de la ipoteza conform creia capitalurile (I) pot fi oricnd
reinvestite pe piaa monetar la rata dobnzii de pe pia (k) pentru a obine fluxuri de
trezorerie viitoare (CF).
Toate proiectele care vor avea VAN pozitiv sunt preferabile plasamentelor
monetare la o dobnd de pia k.
2. Rata intern de rentabilitate (RIR)
Pentru n perioade, RIR se calculeaz potrivit formulei:
155
( ) ( )

=
+
+
+
=
n
t
n
n
t
t
RIR
VR
RIR
CF
I
1
0
1 1
Considernd rata medie a dobnzii ca un randament de referin n materie de
investiii, regula VAN de evaluare a proiectelor de investiii poate fi transpus i n
termeni de rentabilitate specifici fiecrui proiect de investiii.
Regula RIR este echivalent cu regula VAN n selecia proiectelor de investiii.
3. Rata intern de rentabilitate modificat (RIRM)
Pentru n perioade, formula de calcul recomandat de Banca Mondial este
urmtoarea:
( )
n
n
t
t n
t t
I
VR r CF
RIRM 1
1
0
1

+ +
=

unde r
t
este rata de rentabilitate specific ntreprinderii, la care pot fi reinvestite veniturile
viitoare.
Inconvenientul RIR este ipoteza mai puin realist a reinvestirii constante n
aceeai ntreprindere i la aceeai RIR a veniturilor viitoare , motiv pentru care s-a propus
utilizarea unei RIR modificate, n ipoteza reinvestirii veniturilor viitoare la o rat de
rentabilitate specific ntreprinderii i nu proiectului de investiii analizat.
4. Termenul de recuperare (TR)
Termenul de recuperare exprim numrul de ani de recuperare, prin casf-flow-urile
medii anuale actualizate (CF
act/an
) a capitalului investit (I
0
).
an act
CF
I
TR
/
0
=
( ) ( )
n
k
VR
k
CF
CF
n
t
n
n
t
t
an act

=
+
+
+
=
1
/
1 1
Termenul de recuperare reprezint numrul de ani dup care suma fluxurilor
marginale de trezorerie actualizate devine egal i acoperitoare cu suma investiiei.
Acest indicator asigur o alegere a variantelor de investiii n funcie de rapiditatea
recuperrii capitalului investit.
156
PROCEDURI BANCARE PRIVIND APROBAREA
CREDITELOR
Obiective:
- Cunoaterea procedurilor privind aprobarea creditelor;
- nelegerea modului de fundamentare a creditelor pentru accesarea de
fonduri europene post aderare;
- Formarea capacitii de ntocmire a unui dosar de creditare.
9.1. Proceduri privind aprobarea creditelor acordate persoanelor
fizice i juridice
9.2. Acordarea de credite pentru accesarea de fonduri europene post
aderare
157
9.1. Proceduri privind aprobarea creditelor acordate persoanelor fizice i
juridice
Baza legal:
O.U.G. nr.99/2006 privind institutiile de credit si adecvarea capitalului, cu
modificarile si completarile ulterioare;
Regulamentul Bancii Nationale a Romaniei nr.3/2007 privind limitarea riscului de
credit la creditele destinate persoanelor fizice, cu modificarile si completarile
ulterioare;
Directiva nr.2008/48/CE a Parlamentului European si a Consiliului Uniunii
Europene din 23 aprilie 2008 privind contractele de credit pentru consumatori si de
abrogare a Directivei nr.87/102/CEE a Consiliului Uniunii Europene din 22
decembrie 1986 cu modificarile si completarile ulterioare;
O.U.G. nr.50/2010 privind contractele de credit pentru consumatori, cu
modificarile si completarile ulterioare etc.
n activitatea de aprobare a creditelor destinate persoanelor fizice, altele decat
creditele prin card, de perfectare a contractelor de credit, de incheiere a protocoalelor de
colaborare, precum si de aprobare a unor operatiuni ce pot fi solicitate de clienti pe
parcursul derularii creditelor, vor fi respectate prevederile procedurilor bancare interne,
coroborate cu prevederile reglementarilor interne privind creditarea persoanelor fizice, ale
celorlalte reglementari interne in vigoare ale Bancii, precum si cu reglementarile privind
activitatea bancara, normele, instructiunile si regulamentele emise de Banca Nationala a
Romaniei, orice alte reglementari legale incidente si statutul propriu de functionare.
Pentru cresterea eficientei si operativitatii procesului de aprobare a creditelor,
propunerea de acordare a creditului (PAC) se analizeaza si se avizeaza/se aproba conform
competentelor, la nivel teritorial si/sau la nivel central, dupa caz. In propunerea de
acordare a creditului se mentioneaza toate nivelele in competenta carora intra analiza si
avizarea/aprobarea creditului in cauza.
Analiza si avizarea/aprobarea propunerii de acordare a creditului la un nivel de
competenta superior se efectueaza numai daca aceasta a fost analizata la nivelul de
competenta inferior si pentru care urmare analizei s-a luat o decizie favorabila.
Propunerea de acordare a creditului pentru care urmare analizei la nivelul de competenta
inferior nu s-a luat o decizie favorabila nu mai este inaintata spre analiza si
avizare/aprobare nivelului de competenta superior.
In cazul in care unitatile teritoriale ale Bancii sunt autorizate sa aprobe credite,
cererile de credit sunt solutionate, in functie de garantiile care se constituie, astfel:
a. in cazul creditelor pentru care se constituie garantii personale: maxim 2 zile
lucratoare de la data inregistrarii cererii in Registrul General de intrare-iesire al unitatii
teritoriale autorizate a Bancii;
b. in cazul creditelor pentru care se constituie garantii reale: maxim 5 zile
lucratoare de la data inregistrarii cererii in Registrul General de intrare-iesire al unitatii
teritoriale autorizate a Bancii.
158
In cazul in care unitatile teritoriale ale Bancii nu sunt autorizate sa aprobe credite,
cererile de credit sunt analizate si inaintate spre avizare/aprobare unitatii imediat
superioare, insotite de intreaga documentatie de credit care a stat la baza analizei
efectuate la nivelul unitatii teritoriale in cauza, urmand sa se asigure solutionarea acestora,
in functie de garantiile care se constituie, dupa cum urmeaza:
a. in cazul creditelor pentru care se constituie garantii personale: maxim 4 zile
lucratoare de la data inregistrarii cererii in Registrul General de intrare-iesire al unitatii
teritoriale neautorizate a Bancii;
b. in cazul creditelor pentru care se constituie garantii reale: maxim 7 zile
lucratoare de la data inregistrarii cererii in Registrul General de intrareiesire al unitatii
teritoriale neautorizate a Bancii.
In termen de 30 de zile calendaristice de la depunerea dosarului de credit, dar nu
mai mult de 60 de zile calendaristice de la depunerea cererii de solicitare a creditului,
Banca raspunde in scris clientului sau, la solicitarea expresa a acestuia, in alta forma
aleasa de client si acceptata de Banca, cu privire la acordarea sau neacordarea creditului.
Pentru creditele aflate in competenta de aprobare a Centralei, propunerea de
acordare a creditului se inainteaza la Centrala in copie fata/verso, spre analiza si
avizare/aprobare conform competentelor, insotita de urmatoarele documente (transmise
tot in copie fata/verso), dupa caz:
a. hotararea/hotararile Comitetului/Comitetelor de Credite al/ale unitatii/ unitatilor
teritoriale in cauza;
b. cererea de credit;
c. declaratia pe proprie raspundere;
d. documentele care atesta si certifica realizarea veniturilor eligibile luate in calcul
(adeverinta de salariu, adeverinta de stare materiala etc., dupa caz), inclusiv fisa
fiscala cu veniturile realizate in anul anterior sau un alt document eliberat de angajator cu
veniturile realizate in anul anterior sau in anul in curs, un alt document fiscal, dupa caz;
In situatia in care unitatile teritoriale ale Bancii identifica anumite riscuri din
analiza documentatiei de credit primita (desfaceri ale contractului de munca din motive
disciplinare, perioade repetate sau indelungate de suspendare a contractelor de munca,
etc.), care nu pot fi identificate in baza documentatiei restranse care insoteste
propunerea de acordare a creditului, unitatea teritoriala a Bancii va prezenta explicit, in
propunerea de acordare a creditului, riscurile identificate.
e. formularul tip scoring de stabilire a bonitatii clientului;
f. raportul de evaluare a bunurilor propuse a fi admise in garantie;
g. avizul de legalitate;
h. oferta de creditare (simulare grafic de rambursare), insotita de documentele
Comunicarea privind oferta de creditare si Informatii standard la nivel european
privind creditul pentru consumatori.
Documentele transmise vor fi insotite de un opis semnat de catre analistul credite
si contrasemnat de seful Serviciului Credite si vor fi numerotate si semnate pe fiecare
pagina de catre analistul credite (documentele vor fi indosariate respectand ordinea de
mai sus, incepand cu opisul, propunerea de acordare a creditului, hotararea Comitetului,
etc., oferta de creditare inmanata clientului, insotita de documentele mai sus mentionate,
fiind astfel ultimele documente din dosar).
159
Persoanele mentionate mai sus, ca semnatare ale opisului, vor inscrie in clar, sub
semnatura, numele, prenumele si functia.
Documentatia mentionata mai sus se transmite la Centrala letric, prin posta,
Serviciului Analiza Credite Persoane Fizice.
Propunerea de acordare a creditului se va transmite si in format electronic, atat
Serviciului Analiza Credite Persoane Fizice cat si Directiei Administrarea Riscurilor.
Pagina/paginile din propunerea de acordare a creditului cuprinzand conditiile de
aprobare si derulare propuse de unitatile teritoriale, precum si cele cu semnaturile
membrilor Comitetului/Comitetelor de Credite al/ale unitatii/unitatilor teritoriale, se
va/vor transmite si scanata/scanate directiilor mentionate. Propunerile de acordare a
creditelor se transmit la Centrala dupa avizarea favorabila a acestora de catre
Comitetul/Comitetele de Credite al/ale unitatii/unitatilor teritoriale in cauza.
Propunerile de acordare a creditelor analizate de unitatile teritoriale din subordinea
sucursalelor, se transmit la Centrala de catre sucursalele in subordinea carora se afla
unitatile teritoriale respective.
Propunerea de acordare a creditului se supune spre analiza si avizare/ aprobare in
termen de 5 zile lucratoare de la data inregistrarii documentatiei in Registrul Intern de
intrare-iesire al Serviciului Analiza Credite Persoane Fizice. In cazul in care se solicita
completarea documentatiei, termenul
mentionat mai sus se calculeaza de la data completarii acesteia.
Cererea de credit poate fi respinsa chiar daca sunt indeplinite conditiile formale
pentru aprobare, in situatia in care clientul nu prezinta credibilitate pentrurambursarea
la scadenta a creditului si pentru plata dobanzilor aferente si a altor costuri daca este
cazul. Credibilitatea, ca e lement esential al fundamentarii deciziei de creditare, rezulta
din:
a. relatiile anterioare cu Banca si cu alte institutii de credit;
b. situatia familiala si financiara;
c. informatiile obtinute, dupa caz, prin:
- interogarea Sistemului Informatic al Biroului de Credit;
- consultarea bazei de date a Centralei Riscurilor Bancare;
- consultarea aplicatiei Embargo si a bazelor de date disponibile in aplicatiile informatice
ale Bancii - Qbank ghiseu sau Qbank centralizat, pentru stabilirea clasei de risc aferenta
riscului de spalare de bani in care a fost incadrat clientul prin rularea scoringului din
aplicatia AML;
- consultarea altor baze de date existente la dispozitia Bancii;
- alte informatii din surse credibile.
In cazul in care respingerea cererii de credit se bazeaza pe consultarea unei baze
de date, clientul este informat imediat si fara costuri suplimentare, in scris sau, la
solicitarea expresa a clientului, in forma aleasa de acesta si agreata de Banca, conform
optiunii inscrisa de client pe cererea de credit, in legatura cu rezultatul acestei consultari si
cu caracteristicile bazei de date consultata.
Informatiile nu se pun la dispozitia clientului in cazul in care furnizarea unor astfel
de informatii:
- este interzisa prin norme nationale ce transpun legislatia europeana sau care creaza
cadrul legal pentru aplicarea acesteia;
160
- contravine obiectivelor de ordine publica sau securitate publica.
Prin intocmirea si semnarea de catre parti a contractului de credit, respectiv a
actelor aditionale la contractele de credit, capata temei juridic toate operatiunile de credit
si de garantie ce se efectueaza de Banca dupa aprobarea creditului. Contractul de credit
este actul incheiat intre Banca si client prin care se materializeaza acordul de vointa intre
cele doua parti. Actele aditionale la contractele de credit se incheie utilizand aceleasi
proceduri cu privire la modul de intocmire, semnare, eliberare si pastrare ca si in cazul
contractului la care se refera.
Contractul de credit inceteaza de drept la achitarea integrala a datoriilor ce decurg
din acesta. In situatia in care se inregistreaza restante, contractul de credit ramane in
vigoare si produce efecte juridice pana la data recuperarii integrale a sumelor datorate de
client, inclusiv prin executare silita.
Dupa perfectare, contractele de credit se inregistreaza in Registrul contractelor de
credit - raportul Situatia creditelor acordate in perioada si raportul Situatia
creditelor acordate salariatilor si familiei in perioada, la care se face referire in
reglementarile interne privind creditarea persoanelor fizice.
In reglementarile interne referitoare la caracteristicile specifice fiecarei categorii
de credite sunt prevazute fluxuri si termene specifice de perfectare a contractelor de
credit, pe categorii de credite.
La intocmirea contractelor de credit, se au in vedere prevederile reglementarilor
interne privind creditarea persoanelor fizice, ale O.U.G. nr.50/2010 privind contractile de
credit pentru consumatori, cu modificarile si completarile ulterioare, precum si
precizarile din prezenta sectiune.
Calculul DAE se efectueaza avand in vedere:
(1) DAE reprezinta costul total al creditului pentru consumator, exprimat ca
procent anual din valoarea totala a creditului, inclusiv costurile aferente si este egala,
pe o perioada de un an, cu valoarea actuala a tuturor angajamentelor, trageri, rambursari
si cheltuieli (costuri), prezente sau viitoare, convenite si acceptate de client si de Banca.
(2) DAE se calculeaza in conformitate cu formula matematica de mai jos (ecuatia
fundamentala prin care se exprima echivalenta dintre trageri, pe de o parte, rambursari si
cheltuieli (costuri), pe de alta parte):
161
(3) Pentru calculul DAE se determina costul total al creditului pentru
consumator, care cuprinde toate costurile pe care clientul trebuie sa le suporte in
legatura cu contractul de credit si care sunt cunoscute de catre Banca, inclusiv dobanda
si orice alt tip de costuri.
(4) Exceptie fac urmatoarele costuri:
a. cheltuielile platibile de client pentru nerespectarea oricaruia dintre angajamentele sale
stipulate in contractul de credit (ex.: dobanzile penalizatoare);
b. cheltuielile care cad in sarcina clientului in cazul in care acesta solicita servicii
suplimentare aferente creditului acordat, pe parcursul derularii acestuia (comisionul unic
pentru servicii prestate la cererea clientilor);
c. alte costuri, in afara pretului de achizitie pe care, pentru achizitii de bunuri si servicii,
clientul este obligat sa le plateasca, indiferent daca tranzactia este efectuata in numerar
sau pe credit (cele legate de asigurari si/sau garantii, costurile aferente publicitatii
garantiilor constituite, inclusiv taxele notariale).
DAE se calculeaza in momentul incheierii contractului de credit, cu respectarea
dispozitiilor conform carora in orice anunt publicitar si in orice oferta pentru astfel de
contracte trebuie sa se mentioneze DAE, in mod clar si inteligibil.
Calculul DAE se efectueaza prin apelarea procedurii automate de calcul, avandu-se
in vedere urmatoarele prezumtii:
a. respectivul contract de credit urmeaza sa ramana valabil pentru perioada prevazuta in
contractul de credit, convenita de catre parti;
b. partile semnatare ale contractului de credit isi indeplinesc obligatiile contractuale in
conditiile si in termenele convenite in contractul de credit.
In cazul contractelor de credit care cuprind clauze ce permit variatii ale ratei
dobanzii aferente creditului, DAE se calculeaza pe baza ipotezei conform careia rata
162
dobanzii aferente creditului si celelalte costuri vor ramane fixe in raport cu nivelul
initial si se aplica pana la incetarea contractului de credit.
In orice anunt publicitar si in orice oferta pentru un contract de credit destinat clientilor,
afisate in locuri publice, trebuie sa se mentioneze DAE, in mod clar si inteligibil, si sa se
respecte reglementarile legale in domeniu privind publicitatea. Informatiile standard
privind contractele de credit nu trebuie sa induca in eroare clientii prin utilizarea unor
expresii tehnice, juridice sau specifice unui anumit domeniu financiar bancar, prin
utilizarea de prescurtari sau initiale ale unor denumiri, cu exceptia celor prevazute de lege
sau de limbajul obisnuit.
Termenii tehnici vor fi explicitati la solicitarea clientului, in scris, fara costuri
suplimentare.
Contractul de credit scris trebuie sa includa, in mod clar si concis, informatiile
prevazute in O.U.G nr.50/2010 privind contractele de credit pentru consumatori, cu
modificarile si completarile ulterioare, si in reglementarile interne privind creditarea
persoanelor fizice, tinand cont si de faptul ca:
a. in ceea ce priveste dobanda variabila practicata de Banca, se vor aplica urmatoarele
reguli:
- dodanda va fi compusa dintr-un indice de referinta ROBOR, EURIBOR sau
LIBOR la o anumita perioada, in functie de valuta creditului, la care Banca adauga o
marja, fixa pe toata perioada derularii contractului;
- Banca poate reduce marja si/sau poate aplica un nivel mai redus al indicelui de
referinta, aceasta avand dreptul ca, pe parcursul derularii contractului, sa revina la
valoarea marjei mentionate in contract la data incheierii acestuia si/sau la nivelul real al
indicelui de referinta, in vigoare la data revenirii;
- modul de calcul al dobanzii trebuie indicat in mod expres in contract, cu
precizarea periodicitatii si/sau a conditiilor in care survine modificarea ratei dobanzii
variabile, atat in sensul majorarii cat si in cel al reducerii acesteia;
- elementele care intra in formula de calcul al dobanzii variabile si valoarea
acestora vor fi afisate pe site-urile de Internet si la sediul unitatilor teritoriale ale Bancii;
Formula de calcul al ratei anuale a dobanzii (RAD):
RAD = ROBOR xM/ EURIBOR xM /LIBOR xM + marja fixa,
unde x este numarul de luni pentru care se ia in calcul cotatia indicelui de referinta
b. in legatura cu dreptul clientului de a primi pe hartie sau pe un alt support durabil,
informatii in legatura cu orice modificare a ratei dobanzii aferente creditului, la solicitarea
expresa a clientului, inscrisa pe cererea de credit sau pe un document separat prezentat
de client, se poate conveni inscrierea in contractul de credit ca informatiile privind orice
modificare a ratei dobanzii, determinata de modificarea indicelui de referinta public
utilizat de Banca, sa-I fie transmise de catre Banca prin intermediul unui extras de
cont/grafic de rambursare pus la dispozitia acestuia de la data modificarii, la sediul
Bancii, in conformitate cu prevederile contractuale;
c. in contractul de credit vor fi mentionate si elementele de cost care cad in sarcina
clientului si care sunt exceptate de la calculul DAE.
In cazul in care valoarea exacta a acestor componente este cunoscuta, o astfel de
valoare trebuie sa fie indicata. In caz contrar, trebuie sa fie indicata o metoda de calcul
sau, pe cat posibil, o cat mai realista valoare estimativa.
163
d. celelalte conditii esentiale ale contractului de credit se stabilesc in functie de obiectul
fiecaruia.
Clientul are dreptul sa achite anticipat, in orice moment, integral sau partial,
obligatiile sale rezultate din contractul de credit. In cazul achitarii anticipate a obligatiilor
sale contractuale, clientul are dreptul la o reducere a costului total al creditului. Aceasta
reducere consta in dobanda si costurile aferente perioadei dintre data rambursarii
anticipate si data prevazuta pentru ncetarea contractului de credit. Dreptul clientului de
a rambursa anticipat nu poate fi conditionat de plata unei anumite sume de bani minime
sau de un anumit numar de rate.
Perfectarea contractelor de credit
Analistul de credite:
(1) Completeaza cererea de credit, dupa aprobarea creditului, in spatiul special
rezervat.
(2) Intocmeste prin programul informatic contractul de credit, verifica
concordanta clauzelor acestuia cu conditiile de aprobare a creditului si, dupa caz, cu
avizul de legalitate emis de consilierul juridic alocat si il semneaza conform prevederilor
Contract de credit (model) sau modele standard, in cel putin trei exemplare avand
urmatoarea destinatie:
a. un exemplar se pastreaza in dosarul constituind portofoliul de contracte de credit al
Bancii;
b. un exemplar pentru client;
c. un exemplar pentru dosarul de credit.
(3) Transmite contractul de credit ofiterului relatii clienti/ofiterului cont/ofiterului
servicii clienti in scopul prezentarii spre semnare clientului si, dupa caz, celorlalte
persoane implicate.
Ofierul relatii clienti/ofiter cont/ofiter servicii clienti:
(4) Prezinta contractul de credit spre semnare clientului si, dupa caz, girantilor si
membrilor familiei clientului ale caror venituri au fost luate in calcul la evaluarea bonitatii
acestuia. Contractul de credit se semneaza in fata salariatului Bancii.
(5) Prezinta contractul de credit spre semnare sotului/sotiei clientului, in cazul in
care clientul este casatorit, inclusiv in situatia in care este despartit in fapt.
(6) Elibereaza un exemplar de contract fiecarei parti semnatare conform
prevederilor reglementarilor interne privind creditarea persoanelor fizice.
Analist credite:
(7) Inregistreaza contractele de credit in registrul contractelor de credit.
(8) Inscrie pe toate exemplarele contractului de credit simbolul si numarul
acestuia, precum si data inregistrarii.
(9) Procedeaza la perfectarea actelor aditionale la contractele de credit, care se
incheie utilizand aceleasi proceduri cu privire la modul de intocmire, semnare, eliberare
si pastrare ca si in cazul contractului la care se refera.
9.2. Acordarea de credite pentru accesarea de fonduri europene post aderare
Programul Operaional Regional are ca obiectiv strategic sprijinirea unei
dezvoltri economice i sociale durabile i echilibrate teritorial, a tuturor Regiunilor
164
Romniei, potrivit nevoilor lor specifice, cu accent pe sprijinirea dezvoltrii durabile a
oraelor - poteniali poli de cretere urbani, mbuntirea mediului de afaceri i a
infrastructurii de baz, pentru a face din Regiunile Romniei, n special cele mai slab
dezvoltate, locuri atractive pentru munc, via i petrecerea timpului liber.
Autoritatea de management este Ministerul Dezvoltrii, Lucrrilor Publice i
Locuinelor (MDLPL), iar organismele intermediare sunt cele 8 agenii de Dezvoltare
Regional. Efectuarea plilor este efectuat de Direcia Autorizare Pli Programe din
cadrul MDLPL.
Alocarea financiar indicativ pe axe este prezentat n tabelul 9.1.
Tabel 9.1.
Alocarea financiar indicativ pe axe
Finanare (FEDR + buget
naional)
Mil.Euro %
1. Sprijinirea dezvoltrii durabile a oraelor poteniali
poli de cretere
1391,17 31,74
2. mbuntirea infrastructurii de transport regionale i
locale
876,71 20,00
3. mbuntirea infrastructurii sociale 657,53 15,00
4. Sprijinirea dezvoltrii mediului de afaceri regional i
local
709,89 16,19
5. Dezvoltarea durabil i promovarea turismului 616,76 14,07
6. Asistena tehnic 131,50 3,00
TOTAL 4383,58 100,00
Programul operaional sectorial Creterea competitivitii Economice are ca
obiective generale:
Creterea productivittii ntreprinderilor romneti pentru reducerea decalajelor
fa de productivitatea medie la nivelul Uniunii;
Msurile ntreprinse vor genera pn n 2015 o cretere medie a productivitii de
cca. 5,5% anual i vor permite Romniei s ating un nivel de aproximativ 55%
din media UE.
Autoritatea de management, responsabil cu managementul i implementarea
programului este Ministerul Finanelor.
Alocarea financiar indicativ pe axe este prezentat n tabelul 9.2.
Tabel 9.2.
Alocarea financiar indicativ pe axe
Finanare (FEDR + buget
naional)
Mil.Euro %
1. Un sistem inovativ de producie 1079,82 35,86
2. Cercetarea, dezvoltarea tehnologic i inovarea pentru
competitivitate
646,25 21,46
165
3. Tehnologia informaiei i comunicaiilor pentru
sectoarele privat i public
469,43 15,59
4. Creterea eficienei energetice i dezvoltarea durabil
a sistemului energetic
725,54 24,10
5. Asistena Tehnic 90,04 2,99
TOTAL 3011,10 100,00
Programul Naional de Dezvoltare Rural 2007 2013 are ca obiective
generale:
Creterea competitivitii sectoarelor agro-alimentar i forestier;
Imbuntirea mediului i a spaiului rural prin utilizarea durabil a terenurilor
agricole i forestiere;
Creterea calitii vieii n mediul rural i ncurajarea diversificrii economiei
rurale;
Demararea i funcionarea iniiativelor de dezvoltare local.
Autoritatea de management, responsabil cu managementul i implementarea
programului este Ministerul Agriculturii i Dezvoltrii Rurale.
Alocarea financiar indicativ pe axe este prezentat n tabelul 9.3.
Tabel 9.3.
Alocarea financiar indicativ pe axe
Finanare (FEDR + buget
naional)
Mil.Euro %
1. Creterea competitivitii sectorului agricol i silvic 3967,31 39,79
2. mbuntirea mediului i a zonelor rurale 2293,41 23,00
3. Calitatea vieii n zonele rurale i diversificarea
economiei rurale
2473,74 24,81
4. LEADER-Demararea i funcionarea iniiativelor de
dezvoltare local
235,07 2,36
5. Asistena tehnic 376,12 3,77
Completri pentru pli directe 625,14 6,27
TOTAL 9970,79 100,00
Procedura privind acordarea de credite pentru accesarea de fonduri europene
post-aderare la CEC Bank
Produsele CEC Bank pentru accesarea de fonduri europene sunt:
A. Linia de credit pentru proiecte de investiii finanate din fonduri europene;
B. Creditul punte pentru proiecte de investiii finanate din fonduri europene;
C. Creditul de investiii pentru proiecte de investiii finanate din fonduri europene.
Clieni poteniali eligibili sunt:
166
Autoriti ale Administraiei Publice Locale (AAPL) - consiliile locale ale
comunelor, oraelor, municipiilor, sectoarelor Municipiului Bucureti, consiliile
judeene i Consiliul General al Municipiului Bucureti, ca autoriti deliberative;
Ageni economici reprezint orice entitate care se ncadreaz n categoria
persoanelor juridice (inclusiv cooperative agricole, sau alte forme de asociere n
agricultur).
Condiiile de eligibilitate pentru accesarea de fonduri europene au n vedere
urmtoarele aspecte:
a. ndeplinesc condiiile generale de creditare conform Normei privind activitatea
de creditare a persoanelor juridice, cu modificrile ulterioare;
b. ndeplinesc criteriile de eligibilitate prevzute pentru programul operaional n
care se ncadreaz proiectul de investiii. Responsabilitatea de a verifica respectarea de
ctre clieni a acestor conditii de eligibilitate revine Autoritii de
Management/Organismului Intermediar, Contractul de Finanare ncheiat ntre aceste
instituii i client reprezentnd documentul care confirm c aceste criterii sunt
ndeplinite;
c. se ncadreaz n limita plafonului de risc stabilit de CEC Bank (nivelul maxim
potenial de expunere al bncii fa de un singur debitor);
d. se ncadreaz n clasele de performan financiara A, B sau C; Se accept
creditarea clienilor din categoria D sau E doar dac creditul este garantat exclusiv cu cash
colateral sau cu garanie bancar/garania statului. Conform Procedurii de garantare, cash-
ul colateral poate fi constituit de ctre client sau de ctre o ter persoan fizic sau
juridic;
e. figureaz n evidenele CRB cu serviciul datoriei A sau figureaz n evidenele
CRB cu serviciul datoriei B sau C, cu sume mai mici de 3500 RON la momentul analizei;
f. are sau va deschide cont curent la o unitate a CEC Bank;
g. nu se afl, la momentul solicitrii, n litigiu cu CEC BANK S.A., alt banc sau
instituie a statului, pentru nendeplinirea unor obligaii contractuale/acord de finanare
din fonduri publice sau de alt natur, anterioare acestei solicitri;
h. nu nregistreaz la momentul solicitrii datorii publice, datorii restante la
bugetul de stat, bugete speciale i locale prevzute de legislaia n vigoare;
i. nu figureaz n CIP cu interdicie de emitere de cecuri, n ultimele 12 luni.
Pentru societile comerciale care au mai puin de 12 luni de activitate, finanarea
se poate acorda numai dac clientul prezint o surs alternativ de plat pentru datoriile
ctre CEC Bank, pe care acesta nu are capacitatea s le susin, cum ar fi: o alt firm din
grup care genereaz suficient numerar, venituri semnificative ale acionarilor cu care
acetia pot credita firma pe perioada derulrii creditului (dividende, salarii), venituri din
alte activiti desfurate de ctre familia acionarului/asociatului majoritar etc. Pentru
aceste firme clasa de risc general de creditare va fi cel mult C (chiar dac din evaluarea
riscului general de creditare reiese o ncadrare n clasele A sau B ).
Caracteristicile comune produselor pentru accesarea de fonduri europene se
refer la:
1. Rata dobnzii: este n conformitate cu reglementrile interne n vigoare, stabilit n
funcie de PRRON, PREUR, ROBOR, EURIBOR, dup caz. De regul, dobnda se
pltete lunar, din disponibilitile aflate n contul curent al clientului.
167
2. Valuta: creditele pot fi acordate n RON/EURO, dup caz.
3. Documente solicitate: sunt prezentate n Lista documentelor necesare, specifice
fiecrei categorii de clieni (autoriti publice/ageni economici). Planul de afaceri i
Studiul de fezabilitate vor fi ntocmite de clieni conform cerinelor prevzute n Ghidul
Solicitantului aferent programului operaional n care se ncadreaz proiectul de
investiie. CEC nu va solicita prezentarea acestor documente i n formatul prevzut n
reglementrile proprii. La elaborarea cash-flow-lui sau fluxului de numerar previzionat n
care se cuprinde proiecia situaiei economico-financiare, se va avea n vedere i ncasarea
de ctre client a grantului.
4. Eliberarea Scrisorii de Confort: se poate adresa fie Autorittii de
Management/Organismului intermediar, fie clientului. Ea este valabil 120 de zile
calendaristice de la emitere i servete ca document justificativ de atestare a capacitii
clientului de cofinanare a proiectului eligibil. Dac n situaia economico-financiar i
patrimonial a clientului au aprut modificri substaniale care determin ncadrarea
clientului ntr-o clas de risc care nu este eligibil, sau nu mai sunt ndeplinite anumite
condiii impuse de reglementrile proprii ale Bncii, Banca va ntiina clientul i
Autoritatea de Management/Organismul Intermediar printr-o notificare de retragere a
Bncii din finanare.
5. Eliberarea scrisorilor de garanie bancar: ntocmirea i eliberarea de scrisori de
garanie bancar se efectueaz conform prevederilor din Procedura privind emiterea
scrisorilor de garanie bancar nr. 345/2005, cu modificrile i completarile ulterioare.
6. Analiza creditelor: se efectueaz conform Notei de serviciu nr. 11/2008 privind analiza
i aprobarea creditelor acordate persoanelor juridice. Valoarea total a proiectului de
investiie se consider valoarea care conine TVA.
7. Aprobarea/avizarea creditelor: se face la nivelul ageniilor, sucursalelor sau Centralei
Bncii, n funcie de competenele de aprobare a creditelor, stabilite de reglementrile
interne n vigoare.
8. Garanii: Se poate accepta orice garanie sau mix de garanii dintre cele acceptate de
Banc, conform Procedurii generale privind garantarea creditelor. Suplimentar, se va
constitui garanie real mobiliar asupra soldurilor creditoare prezente i viitoare ale
conturilor i subconturilor curente ale clientului deschise la Banc (inclusiv cont curent
special). Ca regul general, bunurile achiziionate/realizate din fondurile europene
nerambursabile nu se pot constitui drept garanie pentru creditele acordate de Banc.
Pentru proiectele realizate n mai multe trane, constituirea garaniilor se va putea realiza
progresiv, pe msura efecturii tragerilor din credit, astfel nct orice sum care urmeaz
s fie tras din credit s fie acoperit cu garanii la nivelul prevzut n Procedura
general privind garantarea creditelor.
9. Destinaia creditului: Unitatea teritorial a CEC Bank trebuie s verifice i clientul
trebuie s fac dovada utilizrii creditului conform destinaiei aprobate. n acest sens,
orice tragere din credit/linia de credit pentru investiii, se efectueaz n baza documentelor
justificative prezentate de client. Nu se accept finanri pentru achiziii n cadrul
aceluiai grup.
Contractele de Finanare dintre Autoritile de Management i clieni se ncheie n
lei i de asemenea granturile se primesc numai n lei.
168
Conturile curente speciale deschise de clieni sunt verificate zilnic, automat, pe
toat durata de creditare i sunt setate astfel nct clienii s nu poat retrage sumele din
aceste conturi. Ca regul general, conturile curente speciale se vor nchide dup
lichidarea creditului i a dobnzilor aferente, cu excepia cazurilor n care, pn la acea
dat, clienii nu au primit toate granturile aferente proiectului. n aceste situaii, la data
ncasrii grantului, unitatea teritorial ntiineaz Direcia Finanri i Investiii financiare
din Central, care solicit Direciei Dezvoltare, Implementare i Administrare Proiecte
Informatice deblocarea contului pentru retragerea sumelor de ctre client.
10. Taxe i comisioane: Conform politicii de preuri n vigoare, taxele i comisioanele
care se pot percepe sunt:
a. Comision de analiz;
b. Comision de reanaliz;
c. Taxa de evaluare a garaniilor;
d. Taxa de contraexpertiz a rapoartelor de evaluare;
e. Comision de gestiune;
f. Comision de neutilizare (nu se aplic pentru liniile de credit pentru investiii);
g. Comision de reealonare;
h. Comision de rescadenare;
i. Comision de rambursare anticipat care nu se va aplica n cazul decontrilor din fonduri
europene;
j. Comision de refinanare;
k. Comisioane specifice scrisorilor de garanie bancar.
11. Dobnzi majorate: Pentru nerambursarea ratelor din credit la termenele stabilite prin
graficul de rambursare, clientul va plti Bncii dobnzi majorate conform reglementrilor
interne n vigoare.
15. Credite personalizate: Creditele personalizate sunt creditele care urmeaz structuri
flexibile, adaptate nevoilor clienilor, n limita cadrului legal. Creditele personalizate se
adreseaz unor clieni sau unor tranzacii ale cror caracteristici difer de cele descrise
anterior. De regul, modul de analiz i de acordare a creditelor personalizate este similar
cu cel al creditelor standard, difer doar competena de aprobare a acestora. Indiferent de
caracteristicile sale, creditul personalizat va fi supus spre aprobare Comitetului de Credite
din Central, Comitetul de Direcie sau de ctre Consiliul de Administraie al Bncii,
dup caz.
A. Linia de credit pentru accesarea de fonduri europene
1. Destinaie: modalitate de creditare pe termen scurt, mediu sau lung a clienilor care
dezvolt proiecte de investiii prin care se acceseaz fonduri europene nerambursabile
care se realizeaz n mai multe trane i care ndeplinesc urmtoarele condiii:
- au fost declarate eligibile conform precizrilor cuprinse n Ghidul Solicitantului
aferent programului operaional n care se ncadreaz proiectul de investiie;
- s-a semnat contractul de finanare cu Autoritatea de Management/Organismul
Intermediar.
Linia de credit se acord de ctre CEC pentru:
- pre-finanarea parial sau integral a grantului aferent proiectelor de investiii i/sau
- co-finanarea cheltuielilor eligibile aferente proiectelor de investiii i/sau
- finanarea cheltuielilor neeligibile aferente proiectelor de investiii.
169
2. Durata de creditare: maxim 10 ani
Durata de creditare se stabilete n funcie de cheltuielile susinute din linia de
credit, durata de implementare a proiectelor de investiii, durata de ncasare a ajutorului
financiar nerambursabil i capacitatea de rambursare a clientului. n cazul n care se
acord credit numai pentru pre-finanarea grantului, durata de creditare va fi mai scurt i
se va stabili n funcie de data la care se estimeaz c se va deconta ultima tran a
grantului.
3. Mod de derulare: revolving n perioada de implementare a proiectului de investiii, de
regul pentru o perioad de maxim 3 ani (inclusiv perioada estimat pentru decontarea
ultimei trane de la Autoritatea de Plat), urmat de stabilirea de scadene fixe pentru
soldul nerambursat al liniei de credit la finele acestei perioade. Perioada de implementare
a proiectului de investiie se va stabili avnd n vedere perioada stabilit n Contractul de
Finanare ncheiat ntre Autoritatea de Management/Organismul Intermediar i client, la
care se va aduga perioada estimat pentru decontarea ultimei trane de la Autoritatea de
Plat.
Pe parcursul perioadei de implementare a proiectului de investiii clientul va putea
face trageri i rambursri din linia de credit, n funcie de tranele de realizare a
proiectului de investiie. Dac plafonul liniei de credit a fost consumat integral, se vor
putea efectua trageri doar n limita rambursrilor efectuate de client, sume care pot
proveni din disponibilitile clientului sau din tranele decontate de Autoritatea de Plat i
care vor rentregi plafonul liniei de credit acordat.
4. Valoarea liniei de credit: pn la 100% din valoarea total a proiectului de investiie,
pentru toate tipurile de clieni, n funcie de bonitatea clientului i garaniile prezentate de
acesta. Valoarea liniei de credit se poate stabili la nivelul a dou sau trei trane, iar pentru
realizarea proiectului de investiie, clientul poate trage suma ce reprezint prima tran,
realizeaz prima faz din proiect, nainteaz documentele justificative la Autoritatea de
Plat, iar la primirea grantului aferent tranei (n proporia aferent fiecrui program
operaional) se rentregete linia de credit, din care se vor trage sumele necesare pentru
realizarea tranei urmtoare.
De asemenea, n dimensionarea liniei de credit se va ine cont dac proiectul de
investiie se pre-finaneaz din fonduri europene sau de la bugetul de stat, de numrul de
trane n care se realizez plile (decontarea din fonduri europene), dar i de termenul n
care clientul intenioneaz s implementeze proiectul de investiie. Este posibil ca
Autoritatea de Plat s-i deconteze clientului cheltuielile aferente primei faze a proiectului
de investiie dup ce a nceput realizarea celei de a doua faze din proiect. Acordarea
tranelor urmtoare (dup tragerea contravalorii sumelor din credit care vor fi naintate
prin primul decont la Autoritatea de plat) este condiionat de depunerea de ctre client a
Notificrii privind suma preautorizat la plat (o copie conform cu originalul).
5. Contribuia proprie a clientului pentru obinerea liniei de credit nu este obligatorie.
6. Dobnda:
a) n perioada de implementare a proiectului de investiie clientul pltete doar
dobnda aferent sumelor utilizate din linia de credit. Ca regul general, n aceast
perioad, dobnda se ncaseaz lunar din disponibilitile clientului aflate in contul
curent, la aceeai dat de scaden stabilit de comun acord cu clientul i pentru
rambursarea liniei de credit, cu respectarea prevederilor interne privind monitorizarea
170
creditelor acordate persoanelor juridice. Pentru clienii care n perioada de implementare a
proiectului de investiie nu dispun de sursele necesare pentru achitarea dobnzilor (start-
upuri, clieni care i desfoar activitatea n domeniul agricol, clieni cu activitatea
sezonier, ali clieni care nu dispun de sursele necesare achitrii dobnzilor n perioada
de implementare a proiectului de investiie) se poate accepta plata dobnzilor datorate,
prin reinerea acestora din valoarea tranei decontat de Autoritatea de Plat din fondurile
europene (grant), diferena rentregind plafonul liniei de credit. Deoarece nu se cunosc
datele la care conturile curente speciale sunt alimentate cu sume reprezentnd granturi, se
stabilete o singur scaden pentru dobnd, la finele perioadei de implementare.
Dobnda datorat de client la data primirii grantului va fi egal cu dobnda
calculat la zi. Dac sumele decontate de Autoritatea de Plat nu sunt suficiente pentru
acoperirea dobnzilor datorate de client, diferena neachitat va fi scoas la restan, dac
clientul nu achit din propriile
disponibiliti. n acest sens, automat va fi verificat si contul curent al clientului deschis
la Banc. Sumele rmase din grant dup reinerea dobnzii se utilizeaz pentru
rentregirea liniei de credit.
b) n perioada de rambursare a liniei de credit, clientul achit dobnda lunar, la
aceeai dat cu data scadenei pentru rata de credit, conform graficului de rambursare a
creditului i de plat a dobnzilor, din disponibilitile aflate n contul curent.
7. Rambursarea liniei de credit aflat n sold la data finalizrii proiectului de investiie se
va face, de regul, lunar. n cazuri foarte bine justificate, n funcie de specificul activitii
fiecrui client, scadenele pot fi stabilite trimestrial/semestrial/sezonier, n rate egale sau
inegale, dup caz. Aceste scadene se stabilesc la data ncheierii contractului de linie de
credit odat cu graficul orientativ de rambursare al liniei, astfel:
- pentru perioada de implementare se evideniaz dobnda datorat de client, n ipoteza c
linia este utilizat permanent la maxim;
- pentru perioada de rambursare se stabilesc sumele datorate de client la fiecare scaden,
lund n calcul ipoteza c nu s-a primit grantul.
La sfritul perioadei de implementare, n funcie de soldul efectiv al liniei de
credit graficul va fi refcut. Sumele reprezentnd tranele decontate de Autoritatea de
Plat din fonduri europene nerambursabile vor fi folosite n vederea
rentregirii/rambursrii/rambursrii anticipate a liniei de credit i a plii dobnzii
aferente, indiferent de data scadenei liniei de credit.
B. Creditul punte pentru accesarea de fonduri europene
1. Destinaie: modalitate de creditare pe termen scurt a clienilor care dezvolt proiecte de
investiii ce se realizeaz ntr-o singur tran, prin care se acceseaz fonduri europene i
care ndeplinesc urmtoarele condiii:
- au fost declarate eligibile conform precizrilor cuprinse n Ghidul Solicitantului
aferent programului operaional n care se ncadreaz proiectul de investiie;
- s-a semnat contractul de finanare cu Autoritatea de Management/Organismul
Intermediar.
Creditul se acord de ctre CEC pentru pre-finanarea parial sau total a grantului
aferent proiectelor de investiii eligibile, pn la data decontrii acestor sume de ctre
Autoritatea de Plat.
2. Durata de creditare: maxim 6 luni
171
3. Mod de derulare se va stabili o singur scaden pentru rambursarea creditului, n
funcie de data la care se estimeaz c se va face decontarea tranei de ctre Autoritatea
de Plat, avndu-se n vedere i data prevzut pentru decontarea tranei din Declaraia de
Ealonare a Plilor.
4. Valoarea creditului: de pn la 100% din valoarea total a grantului, ce urmeaz a fi
decontat de ctre Autoritatea de Plat, pentru toate tipurile de clieni, n funcie de
bonitatea clientului i garaniile prezentate de acesta.
5. Contribuia proprie a clientului pentru obinerea creditului nu este obligatorie
6. Dobnda: clientul va plti lunar, din disponibilitile proprii, doar dobnda aferent
sumelor utilizate din credit. Scadenele de dobnd se vor stabili la aceeai dat de
scaden stabilit de comun acord cu clientul i pentru rambursarea creditului.
7. Rambursarea: Creditul punte se ramburseaz la data primirii grantului de la Autoritatea
de Plat. Dac sumele ncasate din grant nu sunt suficiente, creditul punte este scos la
restan numai la scadena final a creditului, dac nu a fost achitat din disponibilitile
proprii ale clientului.
C. Creditul de investiii pentru accesarea de fonduri europene
1. Destinaie: modalitate de creditare pe termen scurt, mediu sau lung a clienilor care
dezvolt proiecte de investiii care, de regul, se realizeaz ntr-o singur tran i n afar
de grant clientul dorete i finanare pentru cheltuieli neeligibile i/sau cota lui de co-
finanare n proiect (n particular pot apare situaii n care proiectul se realizeaz n mai
multe trane, dar termenul de realizare nu i permite s atepte decontarea sumelor de
ctre Autoritatea de Plat din fondurile europene nerambursabile).
2. Durata de creditare: maxim 10 ani
3. Perioada de graie:
maxim 3 luni pentru creditele pe termen scurt
maxim 6 luni pentru creditele pe termen mediu
maxim 12 luni pentru creditele pe termen lung
4. Mod de derulare:
Creditul va avea o perioad de utilizare (de tragere) i o perioad de rambursare.
Perioada de utilizare a creditului se stabilete avnd n vedere perioada de realizare a
proiectului de investiie stabilit n Contractul de Finanare ncheiat ntre Autoritatea de
Management/Organismul Intermediar i client.
5. Perioada de tragere: este determinat de la data convenit pentru prima tragere din
credit i pn la data convenit pentru angajarea integral a acestuia, conform contractului
de credit. Creditul poate fi acordat integral sau n trane pn la o anumit dat, sau
ealonat la date fixe, conform graficului de utilizare a creditului, ce se va anexa la
contractul de credit.
6. Valoarea creditului: va putea fi de pn la 100% din valoarea total a proiectului de
investiie, n funcie de bonitatea clienilor i de garaniile prezentate.
7. Contribuia proprie a clientului pentru obinerea creditului - nu este obligatorie.
8. Dobnda
a) De regul, n perioada de graie clientul va plti dobnda aferent sumelor
utilizate din
credit, lunar, la aceeai dat de scaden stabilit de comun acord cu clientul i pentru
rambursarea creditului, din disponibilitile proprii.
172
b) n perioada de rambursare a creditului, dobnda se achit de ctre client lunar,
din disponibilittile acestuia, la aceeai dat cu data scadenei pentru rata de credit,
conform graficului de rambursare a creditului i de plat a dobnzilor.
9. Rambursarea creditului se va face, de regul, lunar. n cazuri foarte bine justificate, n
funcie de tipul de client i de specificul activitii acestuia, scadenele pot fi stabilite
trimestrial/semestrial/sezonier, n rate egale sau inegale, dup caz.
MARKETINGUL BANCAR. ELABORAREA POLITICILOR
DE MARKETING
Obiective:
- Cunoaterea mixului de marketing bancar;
173
- nelegerea modului de fundamentare a politicilor de marketing n
domeniul financiar - bancar.
10.1. Politica de produs
10.2. Politica de preuri
10.3. Politica de comunicare
10.4. Politica de comercializare
Bncile ofer servicii pure sau nsoite de produse care servesc drept suport fizic
pentru serviciul de baz i de asemeni ofer servicii secundare. Serviciile bancare se
bazeaz pe folosirea echipamentelor (automate de vnzare, calculatoare) i pe utilizarea
personalului calificat care le presteaz. Majoritatea serviciilor bancare necesit prezena
consumatorului i a prestatorului n timpul realizrii lor. n condiiile inseparabilitii
produciei de consum a aprut preocuparea corelrii serviciilor efectiv prestate cu
ateptriile consumatorilor, n momentul ntlnirii acestora.
Calitatea serviciilor bancare depinde n mare msur de interaciunea eficient a
personalului de contact cu clienii. Aceasta la rndul ei este n strns corelaie cu
calitile personale ale angajailor, cu nivelul lor de instruire, cu ajutorul i sprijinul pe
care acetia l gsesc n activitatea de prestare pe care o desfoar.
Prestarea de servicii bancare este influenat de mai multe elemente, aa cum se
poate observa din figura urmtoare (Figura 21):
174
Figura 21 Elementele componente ale prestrii unui serviciu bancar
88
Optica de marketing nu const numai dintr-o abordare exterioar, ci i dintr-una
interioar, ntre cele dou existnd o relaie de interaciune.
Marketingul extern are n vedere activitatea obinuit a bncii, de a investiga
nevoia consumatorului, de a oferi un serviciu sub form de ofert potenial (serviciu
promis).
Marketingul intern se refer la activitatea bncii de pregtire i motivare a
propriilor angajai cu scopul de a presta consumatorilor servicii de calitate
89
. El are la baz
un sistem de comunicaie intern, care la rndul lui cuprinde un mix corespunztor.
Practica a demonstrat c cele mai bune rezultate se obin atunci cnd i personalul
este abordat ntr-o optic de marketing, banca realiznd, mai nti, cunoaterea
(investigarea nevoilor) personalului, iar apoi utilizarea sa prin alctuirea unui mix
specific, n cadrul cruia, componenta central o reprezint comunicaia intern
(promovarea), corelat cu postul proiectat conform pregtirii, aspiraiilor i nevoilor
bncii (produs), salariu i alte recompense (pre), precum i managementul aferent
(distribuia)
90
.Banca trebuie s instruiasc permanent i s motiveze propriul personal
pentru a lucra ca o echip n scopul satisfacerii clienilor. Pentru ca s existe o calitate
88
Kotler Ph. Managementul marketingului, Ed. Teora, Bucureti, 1997.
89
Kotler Ph. Managementul marketingului, Ed. Teora, Bucureti, 1997.
90
Olteanu Valeric Marketingul serviciilor teorie i practic, Ed. Uranus, Bucureti, 1999.
BANCA
Sistem de
organizare
intern
Suport
fizic
Personal
de contact
Invizibil
clientului
Vizibil
clientului
Serviciul A
Alte servicii
Client 1
Ali clieni
Publicitate
Formaliti de plat
Dobnzi
Telefoane
Relaii cu presa
Comunicaii orale
Sondaje de pia
Avantaje acordate personalului
Activitatea de prestare a
serviciului
175
Raporturi directe Raporturi indirecte
ridicat a serviciilor n permanen, banca trebuie s impun tuturor angajaiilor o
orientare de marketing spre satisfacerea clienilor. Marketingul intern trebuie s
devanseze marketingul extern.
Marketingul interactiv are n vedere capacitatea personalului de a presta serviciul
efectiv, creat i livrat, n momentul ntlnirii cu clientul, avnd un nivel corespunztor
celui ateptat de acesta, n baza promisiunilor fcute. n marketingul serviciilor calitatea
depinde de ambele aspecte: prestatorul i calitatea prestaiei. O prestaie ireproabil nu
nseamn neaprat un client satisfcut.
Grafic, coninutul marketingului serviciilor bancare poate fi reprezentat astfel
(Figura 22):
Figura 22 Coninutul marketingului serviciilor bancare
Sursa: Olteanu Valeric Marketingul serviciilor teorie i practic, Ed. Uranus, Bucureti, 1999.
O banc de succes i concentreaz atenia n satisfacerea nevoilor clienilor dar i
a propriilor angajai. Trebuie neleas bine corelaia serviciu profit care accentueaz
legtura dintre profitul bncii, angajaii ei i satisfacerea clienilor.
10.1. Politica de produs
BANCA
ANGAJAII CLIENII
MARKETING
INTERN
Comunicare
intern
MIX (job,
comunicare,
salariu,
management)
MARKETING
EXTERN
Investigare client
MIX (produs, pre,
promovare,
distribuie)
MARKETING
INTERACTIV
Cunoaterea
ateptrii
Contact direct
MIX (produs, pre
vnzare efectiv)
176
Din punctul de vedere al marketingului, oferta bancar este alctuit dintr-un
serviciu global care cuprinde o serie de servicii unitare nsoite uneori i de un suport
tangibil (carnetul de cecuri, cartea de credit, etc). Ba chiar mai mult, prestarea serviciilor
bancare este nsoit i de o serie de factori materiali, tangibili cum ar fi ambiana i
elementele materiale ale personalului de servire. Ambiana include totalitatea elementelor
materiale care asigur cadrul n care se realizeaz contactul prestatorului cu clientul, cum
sunt: cldirile, mobilierul, decorul, caracterul funcional al condiiilor organizatorice, etc.
Elementele specifice ale personalului de servire cuprind aspectul fizic, vestimentaia,
comportamentul verbal i nonverbal, cadourile oferite de firm, etc. De asemenea, un loc
prioritar n cadrul ofertei bancare l ocup i comunicaiile referitoare la produs. Acestea
cuprind ansamblul informaiilor transmise de banc clienilor poteniali cu scopul de a
facilita prezentarea produsului i a ntri argumentaia emotiv sau raional ce st la baza
deciziei de cumprare
91
.
Cunoaterea unui produs de ctre public este legat de imaginea sa. Imaginea unui
produs este sinteza reprezentrilor mentale de natur cognitiv, afectiv, social i
personal a produsului n rndul cumprtorilor. Orict de diferit ar fi aceast imagine,
pentru banc este vital s fie una favorabil. Este important s se cunoasc ce imagine
percep diferitele segmente de clieni cci, imaginea are o caracteristic important, i
anume aceea de a influena. Imaginea pe care o are un anumit segment de clieni pentru
un produs, poate influena alte segmente. Referitor la imagine, trebuie menionat faptul
c ea evolueaz n timp, se transform. Din acest motiv, o banc trebuie s-i analizeze
periodic imaginea n rndul clienilor. Ba mai mult n epoca actual, a naltei tehnologii,
cnd datorit progreselor telecomunicaiei lumea devine din ce n ce mai mic i
concurena din ce n ce mai mare, bncile tind s ofere o ct mai larg palet de servicii i
produse, clienii nemaiputnd diferenia clar oferta unei bnci de a celeilalte. n aceste
condiii imaginea devine un puternic element concurenial.
Sistemul bancar din Romnia este structurat pe dou nivele, respectiv o banc
central i instituiile financiare, crora, prin lege, li s-a acordat statutul de bnci. Acestea
sunt bnci comerciale, de tip universal, care au primit dreptul s efectueze toat gama de
operaiuni bancare.
Rolul bncilor comerciale ntr-o economie este strns legat de principala lor
calitate, aceea de a fi intermediar n relaia economii - investiii. Economiile att ale
agenilor economici, ct i ale persoanelor fizice reprezint venituri neconsumate n
perioada curent i destinate unei utilizri viitoare. Ele sunt absolut necesare evoluiei
societii. Investiiile reprezint o realitate a economiei, a expansiunii ei, ce i afecteaz pe
agenii economici i populaia. Resursele necesare realizrii investiiilor sunt fie propriile
economii, fie creditele acordate de bnci, n procesul de reciclare i valorificare a
capitalurilor monetare n economie.
Bncile s-au afirmat esenial ca instituii monetare, ca intermediari monetari.
Caracteristica semnificativ a lor este transformarea activelor monetare n moned. n
cadrul sistemului bancar s-au inclus n timp i intermediarii monetari care au ca funcii:
91
Florescu, C. (coordonator) Marketing Marketer, Grup Academic de Marketing i
Management, Bucureti 1992.
177
colectarea de economii sau acordarea de credite pe termen mijlociu i lung, direct ctre
beneficiari sau prin angajarea de capitaluri pentru recreditare.
Bncile comerciale au ca principal caracteristic aceea c efectueaz toate tipurile
de operaiuni bancare. Ele au o activitate divers care se poate modifica n funcie de
cererea existent pe pia, n funcie de propriile posibiliti i bineneles de obiectivele
propuse.
Activitatea de baz tradiional a unei bnci comerciale este structurat n:
- Operaiuni pasive, cele de constituire a resurselor;
- Operaiuni active, cele prin care banca i angajeaz resursele n vederea
acordrii de credite i deci a obinerii de profit;
- Operarea transferurilor monetare;
- Alte servicii.
n lucrarea de fa prezentm o scurt trecere n revist a produselor i serviciilor
oferite de o banc comercial universal plecnd de la structura de baz a ofertei bancare.
Operaiunile pasive reprezint pentru orice banc acele operaiuni de constituire a
resurselor. Ele cuprind totalitatea serviciilor bancare, oferite att persoanelor fizice ct i
persoanelor juridice, de constituire i utilizare a depozitelor bancare. Alturi de aceste
servicii bancare din cadrul operaiunilor pasive fac parte operaiunile de lombardare,
propriul capital i fondurile de rezerv.
Gama operaiunilor pasive include:
A. Depozitele la vedere, care n fapt au mai multe forme de existen:
a. conturile curente;
b. conturile de depozit sau de economii;
B. Depozitele la termen;
C. Rescontul;
D. Operaiuni de lombardare;
E. Capitalul propriu i fondurile de rezerv;
A. Depozitele la vedere. Depozitele sunt considerate principala surs a fondurilor
bancare. Depozitele la vedere sunt caracterizate prin elasticitate, deoarece depuntorii pot
dispune n orice moment utilizarea lor pentru pli n cont sau retrageri din cont. Cu toate
acestea ele reprezint cea mai stabil resurs a bncilor comerciale.
a. Conturile curente. Funcia principal a contului curent este prestarea unor
servicii numeroase i laborioase care solicit un efort din partea bncii. Aa se face c
majoritatea bncilor aplic un regim special acestor conturi, fie c nu acord dobnd, fie
c se bonific o dobnd redus. Conturile curente se pot deschide n lei sau n valut.
Unele bnci condiioneaz deschiderea acestor conturi de existena unei sume iniiale
minime, iar retragerile se pot face n limita acestei sume, care rmne permanent n cont.
n ara noastr ca practic general, plile din conturile curente se fac numai n limita
disponibilitilor existente n cont. Totui n anumite condiii, unele bnci au nceput s
practice i pli in descoperit de cont (overdraft) pentru clienii de ncredere, dac n mod
cert urmeaz o ncasare i deci perioada de creditare este foarte scurt.
Pe msur ce dezvoltarea tehnologic ptrunde n sistemul bancar, bncile ofer o
palet tot mai mare de faciliti i servicii legate de utilizarea conturilor curente. Dintre
noile servicii oferite care nsoesc serviciul de baz, enumerm:
178
M Carduri de retragere de numerar (cash card) de la distribuitoarele
automate de numerar sau de la ghieele automate de banc ATM
(Automated Teller Machine);
M Ordine de plat permanente (Standing order);
M Debitare direct (Direct debit);
M Cri de debit/credit (Debit card/Credit card)
M Operaiuni bancare prin telefon/internet banca la domiciliu.
b. Conturile de depozit sau de economii. Acestea asigur fructificarea unor
economii pe termen mai lung. Unele bnci aplic restricii i cu privire la retrageri.
Eliberarea fondurilor se poate face i imediat, la cerere, dar dobnda calculat n acest caz
este mai mic.
B. Depozitele la termen. Acestea creeaz o baz sigur de fructificare n procesul
de creditare potrivit concurenei ntre deponent i banc privind termenele, dobnzile i
celelalte condiii de depunere. Forma principal de atragere a acestor depozite este contul
de depozit de investiii. Contul de depozit este disponibil att pentru persoane fizice ct i
pentru persoane juridice, iar depozitele se pot constitui fie n lei, fie n valut, la
majoritatea bncilor. Bncile stabilesc o sum minim necesar pentru deschiderea unui
cont de depozit (plafon minim) i perioada de timp a depozitului (o lun, trei, ase sau
dousprezece luni). n baza sumelor depozitate unele bnci acord clienilor mprumuturi,
al cror nivel se situeaz n general, pn la 80% din suma depus n cont.
Avantajele pe care le ofer contul de depozit pentru clieni sunt: Obinerea unei
rate mai mari a dobnzii; Accesul la dobnd lunar, care este depus ntr-un cont curent;
Posibilitatea mprumutului fr alte garanii.
C. Rescontul. Reprezint o modalitate de procurare de resurse noi, prin cedarea
portofoliului de efecte comerciale, provenite din scontare, unei alta bnci, bncilor de
scont sau, de regul bncii de emisiune
92
. Profitul nregistrat de banca de depozit rezult
din diferena dintre dobnda la care se sconteaz (mai mare) i taxa scontului, dobnda
practicat de banca de emisiune.
D. Operaiunile de lombardare. Reprezint operaiuni de mprumut pe garanii
de efecte publice: operaiuni i bonuri de tezaur, operaiuni prin care banca de depozit
obine de la banca de emisie resurse pe termen scurt, valorificndu-i astfel deinerile de
hrtii de valoare.
E. Capitalul propriu i fondurile de rezerv. Acestea au aport relativ redus n
formarea resurselor de creditare a bncilor. n marea lor majoritate societi pe aciuni,
bncile i formeaz capitalul propriu prin emisiunea i subscrierea de aciuni.
Operaiunile active cuprind totalitatea serviciilor de creditare oferite de o banc i
operaiunile de plasament. Bncile i angajeaz resursele n vederea ndeplinirii
funcionalitilor statutare i a obinerii de profit.
Serviciile de creditare
Creditarea este o activitate de baz ntr-o banc, care dac este practicat corect
aduce profituri importante. Procesul de creditare are un rol important economic, deoarece
bncile pun la dispoziie astfel banii necesari dezvoltrii economice. ntr-o economie
92
Basno C., Dardac,N., Floricel, C. Moned, Credit, Bnci, Ed. D.P. Bucureti, 1994
179
competitiv, activitile specifice sectorului teriar trebuie s se concentreze asupra
nevoilor clienilor i s dezvolte aceste produse i servicii pentru satisfacerea noilor
cerine, mareu diversificate, ale acestora.
Tipurile de credite acordate de bnci sunt n continu diversificare n concordan
cu cerinele clienilor. Vom ncerca o clasificare a acestora n funcie de diferite criterii
astfel:
n funcie de perioada de acordare:
a) Credite pe termen scurt;
b) Credite pe termen mediu;
c) Credite pe termen lung;
n funcie de debitorul bncii:
a) Credite acordate persoanelor fizice;
b) Credite acordate persoanelor juridice;
c) Credite acordate altor bnci;
d) Credite acordate statului;
n funcie de calitatea lor:
a) Credite performante;
b) Credite nerambursate la scaden;
n funcie de domeniile mprumuturilor specializate
93
:
a) Domeniul imobiliar;
b) Domeniu energetic;
c) Domeniul minereurilor i al exploatrilor miniere;
d) Domeniul agriculturii;
e) Finanarea activitilor comerciale;
f) Coresponden bancar;
g) Finanarea proiectelor de investiii;
h) Leasing;
i) Swaps (restructurarea portofoluilui de creane);
j) Capitalul de risc.
Creditele pe termen scurt acestea sunt operaiunile de mprumut de sume de bani,
pe o perioad ce nu depete 12 luni. Ele sunt rambursabile integral la scaden. n
Romnia acest serviciu se acord numai celor mai buni clieni i la o rat a dobnzii mare.
Creditele n descoperit de cont se acord att persoanelor juridice pentru a le ajuta s fac
fa situaiilor n care banii de la debitori nu au fost ncasai nc, ct i persoanelor fizice
pna la primirea salariului.
Creditele pe termen mediu durata lor de rambursare este de la 1 an la 5 ani. Se
acord pentru activitatea de import-export i investiii. Termenele i condiiile creditrii
sunt cuprinse ntr-un contract de credit.
Creditele pe termen lung sunt acele mprumuturi a cror durat de rambursare
depete 5 ani. Se acord pentru investiii pe termen lung, cu durata de folosin
ndelungat, de exemplu creditele pentru construirea de locuine. i aceste tipuri de
credite sunt rambursate ealonat.
93
Derek, F.C. Bank Strategic Management and Marketing, Ed. John Willey & Sons,
NY,1986
180
Credite acordate persoanelor fizice acest tip de credit este mai ales un credit de
consum, care se acord pe termene diferite (de la foarte scurt la lung). El presupune
existena unor garanii certe, iar nivelul dobnzii percepute este ealonat de-a lungul
perioadei creditrii. Forme ale creditului acordat persoanelor fizice sunt: Credit pentru
construcii de locuine, pe termen lung, cu garanii ipotecare; Credit pentru cumprarea de
case este acordat i cnd un client dorete s achiziioneze o cas nou, nainte ca
vnzarea vechii proprieti s se fi ncheiat; Credit pentru cumprri de automobile;
Creditul pentru folosin ndelungat etc.
Credite acordate persoanelor juridice - nainte ca banca s-i ia acest tip de
rspundere ea se va asigura c acel client are o reputaie bun i c plile pot fi fcute n
orice condiii, chiar i neprevzute. Banca ia ntotdeauna o contravaloare de la clieni
astfel nct suma obligaiunii ce poate fi solicitat de la client s acopere suma ce trebuie
s o achite. Lista serviciilor de creditare pentru societi este foarte mare. Totui se
remarc faptul c societatea prefer in special servicii bancare ca: finanarea proiectelor
de investiii, creane n alte valute pe termen lung, finanarea exporturilor, a importurilor.
Termenul mprumutului poate fi scurt sau lung, rata dobnzii poate fi fix sau fluctuant,
creditul poate fi amortizat pe durata de via a mprumutului sau la sfritul creditrii.
Garaniile pot s acopere toat valoarea mprumutului sau numai o parte a acestuia.
n general putem vorbi de urmtoarele tipuri de credite ce se acord prin bnci
agenilor economici: Credite destinate necesarului de capital fix, cum ar fi de exemplu
creditele pentru lucrri de construcii sau de amenajare a locurilor profesionale; Credite
destinate creanelor comerciale; Credite de trezorerie etc.
Creditele de trezorerie au mai multe forme:
+ Avansurile n cont curent;
+ Linia de credit;
+ Creditele speciale;
+ Creditele de cumprare;
+ Creditele pentru stocuri;
+ Creditele de prefinanare.
n afar de tipurile de credite amintite deja, avnd ca destinaie persoanele juridice,
considerm c trebuie menionate i alte alternative de finanare menite aceleiai piee.
C Factoring. Este un tip de credit care, de regul, este oferit de ctre
companii specializate n acordarea acestui tip de finanare. n ultimii ani l ntlnim i ca
serviciu bancar. Serviciul de factoring presupune administrarea n beneficiul clientului a
activitii de facturare, contabilitate financiar i colectarea datoriilor.
C Leasing financiar mai este cunoscut i sub denumirea de contract de
nchiriere i cumprare n rate, i poate fi destinat i persoanelor fizice. Leasingul este o
form de mprumut ce ofer oportuniti substaniale pentru bnci. De regul leasingul
furnizeaz bncii o rat a dobnzii superioar fa de cea a creditelor convenionale.
Multe bnci au nfiinat filiale specializate pentru realizarea operaiunilor de leasing, n
scopul asigurrii finanrii exporturilor de maini, utiliaje, echipamente industriale.
Credite acordate altor bnci - bncile se mprumut reciproc, pe termen scurt. Ele
apeleaz la piaa interbancar din urmtoarele considerente: pentru a depi problemele
legate de nevoia rapid de lichiditi; a oferi fonduri, pe termen scurt, n cazul finanrii
suplimentare a unor companii; pentru a permite bncilor mari s atrag fonduri n baza
crora s acorde credite n favoarea bncilor mici care nu pot s mprumute direct de pe
pia.
181
Credite acordate statului - Guvemul se mprumut prin emiterea de obligaiuni
care sunt socotite, de regul, investiii sigure. Bncile cumpr aceste titluri
guvernamentale.
Creditele performante reprezint pentru banc acea categorie de credite n curs de
execuie, a cror durat de acordare nu este expirat; iar debitorii i-au achitat toate
datoriile fa de banc.
Creditele nerambursate la scaden reprezint creditele neachitate la termenele
stabilite prin contractul de credit. n cazul expirrii termenului de scaden creditul rmas
se trece ntr-un cont separat, de credite restante, dobnda acestuia fiind majorat.
Operaiunile de plasament sunt alturi de serviciile de creditare o cale de plasare a
resurselor bncilor n vederea obinerii de profituri. Ele reprezint achiziia de efecte
publice i aciuni.
Bncile ofer servicii privind plile prin transferul fondurilor att electronic ct i
prin instrumente de plat n numele i la cererea clienilor lor. Banca percepe un comision
pentru acest serviciu, comision care variaz n funcie de valoarea sumei i tehnica de
transfer a banilor. Acest comision aduce venit bncii. Instrumentele de plat cum sunt
cecul, cambia, biletul la ordin, ordinul de plat i sistemele de plat electronice au devenit
nlocuitori ai comisionului. Bncile trebuie s identifice noi modaliti de folosire a
acestora. Aceste instrumente de plat, caracterizate prin rapiditate i ncredere au permis
creterea eficienei i vitezei de transfer a banilor.
Servicii privind transferurile n numerar
La noi n ar plata direct n numerar este cea mai utilizat metod de transfer a
fondurilor, mai ales, n cazul n care sunt implicate persoane fizice. Operaiunile cu
numerar genereaz importante costuri pentru o banc legate de emiterea, colectarea,
depozitarea, asigurarea securitii. Pe plan internaional se manifest tendine de nlocuire
a operaiunilor cu numerar prin alte instrumente de plat.
Servicii privind transferurile avnd ca suport hrtia
Cecurile. Acestea sunt instruciuni scrise ctre o banc de a plti, din contul celui
care ordon plata, o anumit sum de bani, unei persoane specificate.
Cambia. Este un instrument de plat ce exprim obligaia asumat de un debitor de
a plti la scaden o sum de bani determinat n favoarea unui beneficiar. Cambia se
poate sconta (vinde) la o banc comercial. Posesorul obine contravaloarea mai puin o
dobnd, iar banca devine beneficiarul cambiei.
Trata bancar este folosit pentru tranzacii ce implic sume mari de bani ca de
exemplu plata unei case sau a unei maini. Ea este folosit de vnztor n cazul cnd vrea
s evite riscul unui cec ce nu poate fi onorat. n momentul emiterii tratei, contul
cumprtorului este imediat debitat cu valoarea descris pe trat plus taxa ce o incumb.
Biletul la ordin. Reprezint instrumentul prin care emitentul se angajeaz s
plteasc la un anumit termen o sum de bani n favoarea beneficiarului sau celui care-l
deine.
Ordinul de plat. Este o dispoziie necondiionat, dat de ctre emitentul acestuia,
unei societi bancare, de a pune la dispoziia unui beneficiar o anumit sum de bani.
Polia bancherului sau CEC certificat. Polia bancherului este un document
nsoitor al cecului, n cazul n care beneficiarul nu mai dorete s aib sigurana c, la
prezentare, acesta va fi n mod sigur onorat.
182
Ordinul permanent. Este o mputernicire dat de un client bncii sale de a plti cu
regularitate, o sum determinat din contul su unui beneficiar specificat, la anumite date,
pe un timp limitat (prima de asigurare, rate de mprumut).
Debitarea direct. Se aseamn cu ordinul de plat, dar nu banca pltitorului are
iniiativa plii, ci beneficiarul urmrete datoria scadenei i informeaz banca asupra
sumei ce trebuie pltit.
Giro-creditul bncii. Este o instruciune scris, dat de ctre pltitor bncii sale,
pentru a
debita contul cu o anumit sum de bani, n favoarea unui partener.
Crile de plat (Cardul) ca moned electronic. Cartea de plat este un
instrument cu ajutorul cruia se poate efectua plata unui produs sau serviciu, avnd la
baz un sistem organizat pe baze contractuale ntre deintor, emitent i comerciant sau
prestator. Este un instrument de plata fr numerar.
Tipuri de cri de plat n raport de funciile specifice pe care le ndeplinesc sunt:
- Cartea de credit Credit card indic faptul c posesorului i-a fost
deschis o linie de credit pentru o anumit perioad i pe baza creia se pot
face pli sau retrage numerar pn la un plafon prestabilit.
- Cartea de debit Debit card permite posesorului s dobndeasc bunuri
sau servicii prin debitarea direct a contului su personal n limita
disponibilitilor bneti.
- Cartea multifuncional Cardul multifuncional.
Servicii privind transferurile bancare avnd ca suport moneda electronic
Debitor automat de numerar (Cash Dispenser Bancomat) este un depozit
electromagnetic care permite unui utilizator de card accesul la retragerea numerarului sub
form de bancnote i monede metalice.
Automatul bancar sau ATM. Este un depozit electromagnetic care permite
utilizatorului autorizat, retragerea de numerar, solicitarea de informaii privind situaia
contului personal, transferul de fonduri, formarea de dispoziii, acceptarea de depozite.
Serviciile oferite de aceste automate includ:
- retrageri bneti cash (inclusiv n alte valute dect cea n care este deschis
contul n funcie de ara unde este amplasat automatul);
- soldul contului;
- solicitarea unei declaraii (situaia conturilor din banc);
- cererea unui formular de cec;
- informaii despre alte servicii oferite de banc;
- plata creditelor i plata unor facturi;
- depuneri bancare;
- listarea ctorva din ultimile tranzacii din cont.
Terminale la punctele de vnzare EFTPOS. Implic transferul fondurilor din
contul unui client direct n contul vnztorului, simultan cu operaiunea de vnzare.
Banca la domiciliu (Telephone banking). Banca la domiciliu semnific realizarea
tranzaciilor bancare prin telefon, modalitate ce a devenit posibil odat cu dezvoltarea
sistemelor informatice moderne. Serviciile oferite clienilor care nu mai sunt nevoii s se
deplaseze la banc sunt: informaii asupra soldului; solicitri de carnete de cecuri;
transferuri ntre conturi; plata facturilor.
183
Sistemul videotext este un sistem video cu transmisie telefonic.
Servicii privind transferurile internaionale de fonduri. Bncile din diferite ri
stabilesc, ntre ele, relaii de corespondent bancar, avnd deschis pe baz de reciprocitate
conturi, pe de o parte, pentru a uura i a permite o ct mai rapid micare a banilor, iar pe
de alt parte pentru a asigura securitatea transferurilor internaionale de fonduri.
Alte Servicii oferite de bnci. Aceste servicii se refer la:
Serviciile valutare - sunt oferite de bnci pentru c majoritatea cltorilor au
nevoie de unele sume mici n valuta rii n care sosesc pentru acopenirea unor cheltuieli
imediate (nainte de a ajunge la o banc).
Cecurile de cltorie - sunt un mijloc popular de a transfera fonduri n strintate
i care prezint un grad de securitate mai ridicat dect banii lichizi.
Eurocecurile i cardurile eurocec - permit unui cltor s ncaseze valoarea lor sau
s achiziioneze bunuri/servicii cnd apare simbolul alb i albastru al Uniunii Europene.
Conturile valutare - sunt utile afacerilor care se fac n mod frecvent n ara valutei
n care se deschide contul ntruct reduce riscul valutar.
Serviciile valutare i de cltorie ale bncilor se dezvolt tot mai mult pe msur
ce afacerile se internaionalizeaz tot mai mult iar febra turismului ntre ri atinge tot mai
multe categorii ale populaiei de pe tot globul.
Poliele de asigurare de cltorie sunt oferite de bnci pentru toate tipurile de
vacane i cltorii. Ele pot acoperi la un cost rezonabil cheltuielile medicale, ntrzierile
i urmrile acestora ntr-o cltorie, proprietile (bunurile) pierdute i altele.
De asemenea, banca ofer urmtoarele produse/servicii: Pli privind derularea
cheltuielilor guvernamentale; ncasarea taxelor i amenzilor; Consemnarea de depozite;
Casete pentru pstrarea valorilor; Seifurile; Depuneri pentru o noapte; Achziionarea i
vnzarea aciunilor; Serviciul de consultan n afaceri; Servicii de consultan privind
gestiunea monetar i a trezoreriei; Servicii de consultan privind previziunea ratei de
schimb valutar; Servicii de educaie financiar i bancar; Pstrarea depozitelor;
Operaiuni cu devize, monede strine i metale preioase; Servicii de procesare a datelor;
Factoring; Servicii de coresponden bancar; Serviciile de brokeraj ; Administrarea
investiiilor; Planurile de participare personal (PEPs); Aranajamentele de pensii;
Asigurarea pe via; Serviciile de custodie i de executor.
Din aceast multitudine de produse i servicii bancare prezentate anterior, o banc
i stabilete propria ofert n funcie de segmentele int de clieni selectai, de
posibiltile materiale, umane i financiare de care dispune, de particularitile mediului
su extern i n funcie de propriile obiective de dezvoltare.
n Romnia doar o parte din serviciile enumerate mai sus sunt disponibile.
Teoretic, factorii care determin o dezvoltare continu a produsului bancar sunt
urmtorii:
- Ciclul de via al produsului
94
. Banca ar trebui s aib produse n diferite
faze din ciclul lor de via fiindc dac majoritatea serviciilor lor vor fi n
faza de declin, profiturile s-ar reduce i astfel nu s-ar genera venituri pentru
finanarea cercetrii noilor produse.
- Acionarii. Dac banca nu introduce noi produse i profiturile scad,
acionarii s-ar putea s nu mai investeasc n banc.
94
Pistol, Gh.M. Marketing, Editura Fundaia Romnia de Mine, Bucureti, 2003.
184
- Pierderea cotei de pia. Cnd banca i pierde cota de pia i profitul este
afectat, ar trebui introduse noi servicii pentru a rectiga cota de pia.
- Cererile i oportunitile de pia. Pot aprea noi posibiliti pe pia i deci
banca ar dori s dezvolte noi servicii pentru a satisface aceste noi nevoi i
cerine ale clienilor poteniali, de a le oferi suficiente satisfacii pentru a le
schimba obiceiurile.
Practic, aceti factori vor determina n Romnia dezvoltarea industriei bancare n
mod organic, pe msur ce toate ingredientele necesare crerii i ofertei lor vor putea fi
regsite n sistem.
10.2. Politica de preuri
Din punctul de vedere al clientului preul pltit pentru serviciile bancare nu este
singurul cost implicat n achiziionarea i folosirea acestora. Atunci cnd cumpr un
serviciu bancar (ca de altfel orice produs) clientul se ateapt s primeasc un set de
beneficii a cror valoare anticipat depete costul perceput pentru obinerea lor. Aceste
cheltuieli cuprind att elemente financiare ct i nefinanciare.
n cadrul elementelor financiare ale costului unui serviciu bancar, clientul nu
percepe doar preul pe care l pltete, ci i cheltuielile prilejuite de cercetare, analiza
pieei, achiziionarea i folosirea serviciului. Uneori deplasarea, pltirea unui taxi sau
benzina, parcarea sau alte cheltuieli personale prilejuite cu ocazia cumprrii unui
serviciu bancar sunt percepute ca fcnd parte din cost.
n cadrul elementelor nonfinanciare se poate include timpul, efortul, discomfortul
asociat cu cercetarea, analiza, achizionarea i folosirea serviciilor. Clientul particip
uneori efectiv n prestare i percepe ca un efort fizic i/sau mental expunerea la elemente
ca glgia, cldura, mirosul, etc. Serviciile bancare, care de multe ori cer decizii majore
din partea clienilor, pot produce anxietate, aceasta ar putea fi interpretat ca o
cheltuial psihologic.
Suma tuturor acestor elemente reprezint cheltuiala pe care clientul o suport
(figura 23).
185
Figura 23 - Costul serviciilor bancare perceput de client
Cnd achiziioneaz anumite servicii bancare clientul cntrete i compar
beneficiile obinute cu cheltuielile pe care le suport. Clientul uneori este dispus s
plteasc n plus pentru a economisi timp, efort sau pentru a dispune de un anume confort.
Banca trebuie s vin n ntmpinarea acestor solicitri i s ofere pachete de servicii pe
diferite nivele, chiar dac serviciul de baz este acelai, serviciile adiionale, pot diferenia
preul. Cercetarea de marketing poate ajuta prin a determina ct de mult valoreaz n
mintea clienilor, anumite mbuntiri pe care banca le poate aduce n scopul creterii
valorii servicilor sale. Posibile abordri pot fi:
- Reducerea timpului de achiziionare, prestare i consum;
- Minimalizarea eforturilor psihologice n fiecare etap;
- Eliminarea efortului fizic la care clientul este expus;
- Reducerea neplcerilor senzoriale prin crearea unui mediu ambiant atractiv,
reducerea zgomotului, instalarea unui mobilier i echipament confortabil, etc.
Avnd grij de aceste aspecte semnificative pentru client, banca poate practica un
pre ridicat pentru acelai nivel calitativ al serviciilor principale oferite.
Cheltuieli legate de
cercetare
Cheltuieli legate de
achiziionare i
folosire
Cheltuieli dup
achiziionare
Timp
Bani
Efort fizic
Efort psihologic
Efort senzorial
Urmrire
Rezolvarea unor
probleme
Costuri de
operare
Cheltuieli
accidentale
186
Stabilirea strategiilor de pre pentru serviciile bancare ridic multe probleme
manageriale. Trebuie acoperite costurile fixe, variabile i bineneles trebuie avut n
vedere obinerea unui profit. Difereele dintre marketingul serviciilor i marketingul
produselor afecteaz i strategiile de pre.
Intangibilitatea. Este mult mai dificil pentru o banc s calculeze costurile
financiare pe care le presupune prestarea unor servicii intangibile prestate pentru clieni,
n comparaie cu un productor de bunuri, care poate identifica mai uor costurile legate
de fora de munc, materiale, utilaje, depozitare, transport, etc.
Irepetabilitatea. Nu este ntotdeauna uor pentru banc s defineasc un serviciu i
care ar trebui s fie baza de calcul a preului acestuia. Ca s fac lucrurile i mai
complexe, aparent acelai serviciu nu cost la fel ca s l prestezi i nici nu are aceeai
valoare pentru clieni diferii, mai ales dac acetia percep calitatea diferit.
Dificultatea evalurii servicilor. Intangibilitatea performanei serviciilor bancare
i faptul c o mulime de activiti, necesare prestrii de calitate, rmn invizibile
clienilor, face ca acetia s evalueze mult mai greu, n comparaie cu bunurile, raportul
dintre ceea ce obin i ceea ce pltesc.
Importana factorului Timp. Preul serviciilor bancare poate fi influenat i de
timpul necesar prestrii performante a acestora, care de altfel este perceput de client ca
fcnd parte din valoarea serviciului. Aa cum am mai amintit clienii sunt uneori dispui
s plteasc mai mult pentru o prestare promt. Cteodat o prestare rapid poate ridica i
costul unui serviciu, reflectnd folosirea unui echipament special sau plata unui salariu
pentru extra timpul lucrat de ctre personal.
Disponibilitatea canalelor de distribuie, att fizice ct i electronice. Folosirea
unor canale diferite de distribuie pentru acelai serviciu, de exemplu serviciile bancare
oferite on-line, nu numai c are implicaii diferite pentru banc, din punctul de vedere al
costului, dar afecteaz i experiena clientului n ceea ce privete prestarea. Timpul poate
fi redus, cheltuielile cu deplasarea nu mai exist. Anumii clieni prefer avantajul unei
tranzacii impersonale, alii, dimpotriv, nu se simt confortabil cu folosirea tehnologiei pe
care o implic auto-prestarea i prefer contactul personal cu prestatorul bancar. Aa c o
tranzacie prestat folosind un anumit canal de distribuie poate avea valoare pentru un
client i nu pentru altul.
n stabilirea preului serviciilor trebuie avute n vedere i anumite aspecte legate
de etic. Stabilirea preului unui serviciu este complex. De exemplu crile de credit:
tradiional bncile care emit carduri de credit obin venituri din dou surse: un procent
mic din valoarea fiecrei tranzacii i o rat a dobnzii (18-24%) pentru balanele rmase
nepltite la sfritul lunii. Rata dobnzii poate fi considerat ca un cost al unui mprumut.
Cum crile de credit au devenit tot mai populare, costurile pentru bnci au nceput s
creasc pe dou fronturi. Mai nti tot mai muli clieni ntrzie plata i se afund n
datorii uriae. n al doilea rnd, pe msur ce concurena a crescut, costurile de marketing
au crescut i noi categorii de carduri au fost lansate pe pia. Din punctul de vedere al
veniturilor, creterea concurenei a determinat bncile s ofere rate ale dobnzii reduse i
tot mai muli clieni pltesc integral datoria la sfritul lunii.
Orice decizie legat de strategia de pre trebuie s se bazeze pe obiectivele clare,
precise pe care banca le are n acest domeniu. Sunt trei obiective principale n stabilirea
187
preului: crearea de venituri, acoperirea capacitii i satisfacerea cererii de pia (Tabelul
10.1.).
Tabelul 10.1.
Obiective pentru stabilirea strategiilor de pre
Crearea de Venituri
Crearea profitului
- Maximizarea profitului
- Atingerea unui nivel de profit dorit
Acoperirea costurilor
- Acoperirea total a costurilor
- Acoperirea costurilor unui anumit serviciu
- Acoperirea costurilor suplimentare prin vnzarea ctre un client suplimentar
Acoperirea capacitii
- Folosirea preului ca instrument de reglare a cererii cu oferta la un moment
dat, folosind la maxim capacitatea de prestare
Obiective orientate ctre cerere
- Maximizarea cererii ( atunci cnd capacitatea de prestare o permite) pentru a
asigura un anumit nivel minim de venituri;
- Identificarea modalitilor diferite de plat pentru diferitele segmente de
consumatori avnd n vedere beneficiul reciproc;
- Oferirea diferitelor metode de plat, inclusiv credit, pentru a ncuraja
achiziionarea de servicii.
Bncile care urmresc n stabilirea preului, crearea de venit, maximizarea
profitului trebuie s-i cunoasc n detaliu costurile. Analiza costurilor este esenial.
Bncile care urmresc acoperirea capacitii de prestare, vor folosi preul pentru a atrage
cererea ntr-o perioad lent, sau pentru a descuraja cererea ntr-o periad aglomerat.
Singura problem aici este aceea c preul trebuie schimbat relativ frecvent, ceea ce poate
crea confuzie i frustrare din partea clienilor. n plus reducerea de pre n domeniul
serviciilor poate fi interpretat ca o reducere a calitii.
Noile servicii, n mod particular au probleme n atragerea de clientel. De aceea
lansarea pe pia a unor servicii cu pre promoional, poate fi folosit ca metod de
stimulare a ncercrii. Imaginea bncii trebuie s fie perceput ca fiind una de succes.
Strategia de pre se bazeaz pe trei elemente majore: costul, concurena i
valoarea oferit clientului. Costurile pe care o banc trebuie s le acopere impun de cele
mai multe ori un pre minim pentru un anumit serviciu oferit. Valoarea ofertei i puterea
de cumprare determin limita maxim a preului. Preurile concurenei pentru servicii
similare determin nivelul preului care ar trebui s fie practicat.
Preul bazat pe cost. Aceast abordare implic stabilirea preului in funcie de
costurile financiare ale bncii. Organizaiile care vor s realizeze un profit trebuie s
stabileasc un pre de aa natur nct s recupereze toate costurile, fixe i variabile i
bineneles s realizeze o marj de profit. Bncile intr n categoria firmelor prestatoare de
servicii care nu au total libertate n a-i stabili nivelul de pre, datorit reglementrilor
legale n domeniu.
188
Preul bazat pe competiie. Bncile ofer produse i servicii relativ asemntoare,
diferenierea pe pia fiind mai mult o problem de imagine. De aceea urmrirea
concurenilor, a schimbrilor pe care acetia le fac, a preurilor pe care le percep, este
foarte important. Atunci cnd consumatorii percep oferta bancar ca fiind similar, preul
devine un puternic element concurenial. n aceast situaie banca cu cele mai mici costuri
de producie va avea de ctigat. O asemenea banc are dou opiuni: fie s practice un
pre redus, pe care concurena nu i-l poate permite, ctignd astfel clieni, fie s practice
un pre mai ridicat, impus de pia i astfel s realizeze un profit mai ridicat dect
competiia.
Preul bazat pe valoare. Nici un client nu va plti mai mult pentru un serviciu dac
nu crede c merit. Bncile trebuie s desfoare n permanen o activitate de cercetare a
valorii percepute de client a serviciilor prestate. Aceast strategie n domeniul serviciilor
este adesea fr succes datorit unei neclare distincii ntre pre i valoare. Berry i Yadav
propun trei strategii distincte pentru identificarea i comunicarea valorii unui serviciu
95
:
reducerea nesiguranei, dezvoltarea relaiilor cu clienii i conducerea bazat pe costuri
reduse.
Strategiile de pre pentru reducerea nesiguranei. Dac consumatorii nu sunt
siguri de valoarea pe care o vor primi cumprnd un anumit serviciu oferit de o banc, pot
decide s rmn clienii unei bnci pe care deja o cunosc, sau pot decide s nu
achiziioneze deloc acel serviciu. Sunt trei ci de a reduce aceast nesiguran, ele pot fi
folosite separat sau n combinaie.
- Garantarea serviciilor, care asigur rambursarea total a preului n cazul n
care clientul nu este satisfcut. Cnd este bine definit i aplicat, garania
serviciului nltur riscul asociat de cumprarea unui serviciu intangibil.
- Preurile aductoare de beneficii presupun stabilirea unui pre pentru acea
parte din serviciu care aduce beneficii clientului. Aceasta presupune o
cercetare atent a tuturor prilor componente ale unui serviciu i
identificarea acelora apreciate de client.
- Niveluri fixe ale preului, care presupun stabilirea n avans, nainte de
prestare, a unui pre fix pentru un anumit serviciu pentru a evita orice
surpriz neplcut. n esen riscul este transferat de la client la prestator, n
cazul n care serviciul cere mai mult timp sau necesit costuri suplimentare.
Strategiile de Pre pentru dezvoltarea Relaiilor cu Clienii. Cum afecteaz
strategia de pre relaiile pe termen lung cu clienii? Reducerea de pre cu scopul de a
atrage noi clieni nu este o abordare benefic pentru o banc care dorete s atrag noi
clieni care s i fie loiali. Studiile arat ca cei care sunt atrai datorit reducerilor de pre
oferite pot fi uor pierdui ca i clieni, fiind atrai de concuren. Strategii combinate
ofer clienilor avantaje legate de pre i nu numai pentru a consolida legturile cu o
singur banc. Ca o alternativ banca poate oferi o reducere de pre pentru un client care
cumpr un pachet mai mare de servicii. Cu ct numrul serviciilor achiziionate de un
client este mai mare, cu att relaiile cu banca sunt mai apropiate.
95
Leonard Berry & Manjit Yadav, Capture and Communicate Value in the Pricing of Services,
Sloan Management Review 37, 1996.

189
Conducerea bazat pe costuri reduse. Serviciile prestate la un cost redus
diminueaz presiunea financiar pe care clientul o resimte sau pot permite achiziionarea
mai multor servicii n acelai timp. O problem care trebuie depit n cazul practicrii
unor preuri sczute, este aceea de a convinge clientul c preul redus nu este n
detrimentul calitii. Clientul trebuie s perceap preul redus ca o valoare mai mare
pentru ct pltete. O a doua problem este aceea de a menine costurile reduse pentru a
permite crearea de profit.
Schimbrile n strategia de pre aduc de cele mai multe ori plngeri din partea
clienilor. Bncile i realizau propriul profit din diferena dintre rata dobnzii pltit
pentru depuneri i rata ncasat pentru sumele acordate cu mprumut. Cu timpul i mai
ales datorit concurenei acast diferen este tot mai mic i insuficient pentru
acoperirea cheltuielilor. De aceea ca s genereze venituri, bncile solicit tot mai mari
taxe pentru tranzacii i taxe periodice. Astfel faptul c bncile solicit taxe pentru
folosirea ATM-urilor au generat plngeri din partea clienilor.
Comunicarea preului ctre clieni trebuie fcut cu mare grij i cu etic
profesional. Clienii trebuie s cunoasc preul nainte de achiziionare, i de asemenea,
cum, unde i cnd trebuie pltit. Aceste informaii trebuie prezentate ntr-o manier
inteligibil, fr ambiguiti, astfel nct clientul s nu se simt dezinformat sau chiar
nelat.
Managerii trebuie s decid dac includ sau nu informaiile legate de pre n
publicitatea serviciului. Poate fi potrivit prezentarea legturii ce exist ntre cost i pre.
Oricum, personalul bncii trebuie s fie pregtit s rspund promt la ntrebrile legate de
pre, plat i credit. n sfrit cnd preul este prezentat ca i not de plat standardizat,
banca trebuie s se asigure c aceasta este clar, inteligibil i corect.
10.3. Politica de comunicare
Promovarea vnzrilor reprezint un ansamblu de tehnici prin care se urmrete
mbogirea coninutului ofertei prin adugarea unei valori suplimentare la nivelul
produsului/serviciului, preului, distribuiei, pe o perioad limitat de timp, innd seama
de obiectivele bncii i cu scopul de a ctiga un avantaj temporar fa de concuren.
Potrivit lui Philip Kotler, promovarea vnzrilor const ntr-un ansamblu divers de
instrumente specifice, majoritatea pe termen scurt, destinate s stimuleze achiziionarea
mai rapid sau ntr-un volum mai mare a unor produse sau servicii de ctre consumatori.
Promovarea vnzrilor poate ajuta la introducerea unui nou serviciu prin susinerea
publicitii. Ea nu poate crea singur o imagine de marc, de exemplu, lipsa de publicitate
nu poate fi compensat prin promovarea vnzrilor, de asemeni imaginea negativ a unui
serviciu sau bnci nu poate fi modificat cu ajutorul promovrii. Aceste dou ci trebuie
s fie folosite mpreun pentru o eficien maxim.
n dezvoltarea unui program de promovare a vnzrilor, orice banc trebuie s i
stabileasc un set de obiective i apoi s-i selecteze cele mai potrivite tehnici i
instrumente pentru a atinge acele obiective.
Preul este un element de importan major n luarea deciziei de cumprare. De
aceea, o reducere de pre chiar i temporar, poate reprezenta un instrument promoional
deosebit de eficient. Dac reducerea de pre dureaz mai mult, atunci cumprtorul se
190
obinuiete i nu l mai consider o favoare. Din aceast categorie fac parte ofertele
speciale, cupoanele de reducere, remizele, ofertele de rambursare, rabaturile cantitative,
taxe i comisioane avantajoase, o politic a dobnzii care s stimuleze puternic vnzarea
unui anumit produs bancar la un moment dat.
Vnzrile grupate reprezint ansamblul de tehnici promoionale ce vizeaz
vnzarea simultan sau succesiv a dou sau mai multe produse la un pre global inferior
celui rezultat prin nsumarea preurilor individuale (faciliti de credit la clienii foarte
importani).
Cadourile i primele promoionale privesc facilitile pe care vnztorul nelege
s le acorde cumprtorului, oferind prime, obiecte sau servicii. Oferirea de cadouri
const n a asocia un avantaj temporar unui produs, specialitii recomandnd ca obiectul
care va fi oferit s fie atrgtor i s corespund cu imaginea produsului/serviciului. Tot
mai multe sunt companiile care folosesc Internetul ca mediu promoional, mai ales pentru
jocuri i concursuri de tot felul. Un exemplu este concursul oferit de Raiffeisen Bank i
VISA Nu doar agenii secrei au o via palpitant... n perioada 6 decembrie 2002 -
19 februarie 2003. Folosind cardul Visa/Visa Electron la cumpraturi se putea ctiga o
excursie la Londra, plus multe alte premii.
Figura 24 Material promoional concurs Raiffeisen Bank
Din punct de vedere al clienilor prezeni ntr-o banc, publicitatea la locul
vnzrii (PLV) are un rol de informare privind oferta, condiiile de livrare, nivelul
dobnzii etc. Ea amintete clienilor de existena unui produs/serviciu i favorizeaz
contactul direct cu acesta. PLV poate mbrca forme variate de la afiele i panourile
clasice pn la cele electronice i televiziune cu circuit nchis. Acestea sunt situate de
obicei n zone foarte circulate i plasate strategic.
Programele de loialitate aceste programe, aa numite i de continuitate n
frecvena cumprrilor, sunt un instrument de promovare destinat s rein clienii i s-i
recompenseze pe cei mai buni. Dac clienilor li se ofer un motiv s se rentoarc s
cumpere mai multe servicii, ei vor cheltui mai mult. Aceste programe au un mare succes
pe piaa bancar, unde concurena este mare i diferenierea serviciilor mic. Cu ct
clientul folosete mai mult i mai des serviciul, cu att mai mari avantajele pentru el
(folosirea unui anumit card).
191
Toate aceste tehnici de promovare a vnzrilor cunosc n prezent o mare
diversificare, gama lor mbogindu-se continuu. Dup modul cum acioneaz asupra
cumprtorilor se pot delimita ns, trei categorii de tehnici: tehnici de semnalare, tehnici
de prezentare i tehnici de stimulare care pun accentul pe avantajele pe care le pot obine
cumprtorii care apeleaz la produsele/serviciile (bncile) respective.
n realizarea unui program publicitar o banc trebuie s parcurg urmtoarele
etape:
Figura 25 - Etapele Programului Publicitar
1. Identificarea audienei int. Pentru elaborarea unui program publicitar
eficient prima etap absolut necesar este identificarea audienei int. Toate celelalte
aspecte ale programului sunt influenate de caracteristicile consumatorilor vizai.
Cunoaterea n amnunt i nelegerea deplin a stilului de via, atitudinilor i tuturor
datelor demografice ale segmentului int sunt eseniale. Crearea mesajului depinde de
int, plasarea lui n mass media, planificarea timpului de difuzare, totul depinde de
caracteristicile audienei int. Pentru a elimina posibilele erori de judecat, datorate
subiectivismului, ale segmentelor de populaie, specialitii recomand ca deciziile
programului publicitar s se bazeze pe o real cercetare de marketing a audienei int.
2. Stabilirea obiectivelor. Sunt dou categorii majore de obiective: obiective
legate de comunicaii, ce pot fi clasificate dup scopul principal n a informa, a convinge
i a reaminti i o a doua categorie, obiective financiare, sau legate de vnzri i anume de
a atrage un anumit numr de noi clieni, de a vinde un anumit numr de carduri, sau de a
deschide un anumit numr de conturi, etc.
3. Stabilirea bugetului publicitar. Sunt patru metode consacrate de stabilire a
bugetului publicitar, pentru fiecare produs i pia.
- Procentaj din volumul vnzrilor.
- Tot ceea ce se poate permite.
- n funcie de competiie.
- n funcie de obiective.
Indiferent de metoda folosit, decizia de a stabili ct anume se va cheltui pentru
publicitate este foarte dificil.
4. Decizii legate de mesaj. n legtur cu cerinele pe care trebuie s le
ndeplineasc publicitatea, trebuie stabilit cu claritate scopul pentru care ea este realizat
Identificarea audienei
int
Stabilirea obiectivelor
comunicaionale i de vnzri
Stabilirea
bugetului
Decizii legate de
mesaj, strategie,
execuie.
Decizii legate de
media
Evaluare
Impactul comunicaional,
evaluarea vnzrilor
192
i de asemenea natura produselor i serviciilor sau a investiiei ce fac obiectul mesajului
publicitar.
Publicitatea produselor i serviciilor bancare apare necesar nu numai pentru
beneficiarii acestora ci i pentru instituie nsi. Imaginea favorabil realizat asigur
creterea numrului de depozite ale clienilor precum i atragerea capitalului de pe piaa
financiar, elemente cu ponderea cea mai mare n totalul resurselor unei bnci. n acelai
timp publicitatea creaz o emulaie competitiv ntre bnci informnd att despre
scopurile generale ct i despre cele specifice fiecreia, realizndu-se n acest mod
optimizarea i uneori diversificarea produselor/serviciilor bancare. Mijloacele publicitare
folosite de bnci n realizarea mesajului sunt cele clasice, dintre acestea cele mai frecvent
folosite fiind: mijloacele grafice, poligrafice i audio-vizuale.
5. Decizii legate de media. n aceast etap a programului publicitar cteva sunt
deciziile ce trebuiesc luate: cele legate de expunere, frecven i impact; decizii legate de
alegerea celui mai potrivit medium i a vehicolelor din cadrul acestuia etc. Mediile majore
de transmitere a mesajelor publicitare includ: presa, radioul, televiziunea, cinematograful,
Internetul, publicitatea exterioar i cea direct, la care se adaug cea efectuat prin
tiprituri. n rndul acestora din urm se includ: afiul, catalogul, prospectul, pliantul,
agende i calendare.
Totui, specialitii consider Internetul ca fiind viitorul publicitii. In principal
publicitatea pe Internet poate fi distribuit n urmtoarele forme:
1. Paginile world wide web. (de exemplu, www.raiffeisenbank.ro)
2. Bannere.
3. E-mail.
4. Skyscrapers zgrie-nori. Sunt anunurile publicitare plasate pe vertical, n dreapta
sau stnga ecranului unei pagini de web.
5. Pop-up, minisit-uri, superstitials. Anunurile pop-up, care i apar brusc pe ecran n timp
ce vizitezi o pagin de web, sunt arhicunoscute celor ce navigheaz pe Internet.
6. Reeaua B2B, de la afacere la afacere. Reeaua de publicitate business to business a
aprut la nceputul anului 2000.
Este recunoscut de toate bncile importana crerii unei aparene vizuale unice,
distincte, alctuit din elemente tangibile care s contribuie la crearea i recunoaterea
imaginii corporaiei. De asemenea, toate bncile mari care i-au creat o imgine distinct
pe pia, au ales una sau mai multe culori reprezentative, utilizate n logo, pentru
diferenierea bncii respective de alte bnci. Folosind toate aceste elemente, banca i
poate construi imaginea, credibilitatea, personalitatea, crend acea parte vizibil a
serviciilor intangibile pe care le ofer. Iat siglele ctorva bnci ce acioneaz pe piaa
romneasc:
193
Manifestrile promoionale includ participarea la manifestri cu caracter
expoziional precum i sponsorizarea i mecenatul. Aceste tehnici de promovare ncalc
linia distinct dintre publicitate, promovarea vnzrilor i relaiile publice. Mai ales
sponsorizarea i mecenatul sunt tehnici folosite de bncile din ntreaga lume pentru a-i
promova imaginea, dar pentru aceasta este necesar ca publicul s fie informat.
Sponsorizarea reprezint activitatea unei firme de susinere financiar a unor
manifestri publice, n scopul de a-i face cunoscute marelui public mrcile sub care i
ofer produsele/serviciile pe pia; este un instrument de comunicaie permind legarea
direct a imaginii unei bnci de un eveniment atractiv pentru marele public. Aceata ofer
bncii oportunitatea de a veni n contact direct i de a dezvolta relaii strnse cu clieni
poteniali ntr-un climat relaxant, total opus celui de afaceri.
Mecenatul reprezint un sprijin material, financiar sau moral acordat fr
contrapartid direct din partea unui anuntor, pentru exercitarea unor activiti de interes
general.
O posibil concluzie n urma prezentrii n paralel a acestor dou forme de
comunicare ar putea fi aceea c sponsorizarea i mecenatul sunt punctele extreme ale unui
proces n care sponsorizarea se caracterizeaz printr-o dominaie a intereselor proprii ale
ntreprinderii, iar mecenatul printr-o dominaie a intereselor sportive, culturale, social
politice. ntre aceste dou extreme exist un numr mare de forme intermediare, care
permit o aliere a angajamentului sportiv, cultural sau socio-politic cu interesele bncii.
n domeniul bancar promovarea i educarea clienilor, merg mn n mn. Nu are
sens o campanie promoional agresiv pentru lansarea unui nou serviciu, de exemplu,
dac consumatorii actuali i poteniali nu sunt siguri de beneficiile pe care serviciul le
poate oferi, sau pur i simplu nu tiu cum s foloseasc acel serviciu. Sigur c n principal
aici intervin forele de vnzare, propriul personal care are rolul de a educa clienii. Numai
c acesta nu este ntotdeauna disponibil, pentru a ajuta clienii n momentul i la locul
dorit de acetia. Abordarea tradiional a problemei se face cu ajutorul materialelor
tiprite, brouri, manuale cu instruciuni, diagrame, disponibile de obicei la sediul bncii
sau la ATM-uri.
194
n ultimul timp ns, se ntlnesc tot mai multe materiale audio i video. Multe
bnci au video terminale n sedii, unde clienii pot fi informai despre serviciile oferite,
avantaje etc. Liniile de telefon gratuite sunt de asemenea des utilizate. De exemplu, pe
piaa romneasc, Raiffeisen Bank a introdus un numr de telefon gratuit pentru clienii
si actuali i poteniali, unde acetia pot suna gratuit: 0800-802 0202, luni-vineri: 8:00-
20:00; smbata: 9:00-15:00, numr apelabil fr prefix, din ntreaga ar, de la posturi
telefonice fixe. Acest numr este promovat vizibil n pagina de web a bncii. Ultimul tip
de material este cel electronic, oferit n paginile de web sau sub form de CD-ROM-uri.
10.4. Politica de comercializare
n serviciile bancare amenajarea spaiului fizic de contact dintre propriul personal
i clieni joac un rol vital n crearea imaginii bncii, n formarea unei experiene pozitive
pentru client, asigurnd astfel calitatea i productivitatea. Tot mai multe servicii bancare
ns sunt autoprestate datorit dezvoltrii tehnologice sau prestate n alte locaii dect
sediul bncii.
Natura serviciilor bancare influeneaz i determin strategia de distribuie.
Sistemul de livrare este acela prin care banca asigur prestarea serviciilor sale clienilor.
mbuntirea livrrii duce la creterea eficienei i atrage clienii. Noua tehnologie din
telecomunicii, incluznd Internetul, d posibilitatea prestatorilor s livreze servicii
aproape oriunde cu viteza luminii prin canalele electronice. De asemenea, multe bnci
care pun accentul pe livrarea de la persoan la persoan au aplicat noi formule de
distribuie adoptnd soluia deschiderii de ct mai multe oficii noi, mici, oferind clienilor
posibilitetea satisfacerii nevoilor de servicii bancare n locurile pe care acetia le
frecventeaz.
Deciziile pe care trebuie s le ia o banc n legtur cu configurarea canalelor sale
de distribuie ncep cu analiza serviciilor principale i continu cu asigurarea livrrii
tuturor serviciilor suplimentare. Toate acestea pot fi grupate n figura urmtoare:
Figura 26 - Livrarea Serviciilor i Evaluarea Performanei
Multe bnci ca prestatoare de servicii financiare si extind activitatea i n sfera
investiiilor i acioneaz astfel ca un intermediar care distribuie servicii create de firme
de investiii, care nu au canale de distribuie proprii. Multe bnci presteaz i servicii de
asigurare n cooperare cu firme de asigurri. Pentru aceasta se percepe un comision la
vnzare.
Conceptul de
marketing al
serviciilor
Conceptul de
prestare al
serviciilor
Conceptul de livrare al serviciilor
Natura contractului dintre banc i client
Unde i cnd trebuie s aib loc livrarea?
Etapele livrrii serviciilor
Imaginea i atmosfera
Folosirea intermediarilor
Natura produsului
Protocol pentru alocarea capacitii limitate de prestare.
Evaluarea performanei de ctre clieni, manageri, angajai
195
Deciziile legate de unde, cnd i cum un serviciu bancar este livrat au un impact
major n formarea unei experiene pozitive pentru client, pentru c pe de o parte determin
gradul de colaborare dintre angajai i clieni i pe de alt parte determin preul i alte
costuri pe care banca trebuie s le acopere. Sigur c exist anumite servicii bancare care
necesit prezena prestatorului i deci contactul fizic dintre acesta i client, dintre
echipamentele i facilitile bncii i client. Pentru acestea clientul trebuie s se deplaseze
la sediul bncii sau banca poate asigura prestarea la sediul clientului, sau folosind
telecomunicaiile?
Amplasamentul bncii, al sediilor i programele de funcionare sunt foarte
importante atunci cnd clientul trebuie s fie prezent att pe parcursul prestrii sau cu
ocazia iniierii sau terminrii tranzaciei.
ntlnirea prestatorului cu clientul la jumtatea distanei dintre ei, nseamn c de
fapt c clientul nu vede niciodat sediul bncii sau nu ntlnete n persoan prestatorul.
Tranzacia se poate face la telefon, prin fax, prin pot sau e-mail. Beneficiul serviciului
este foarte important pentru client, cruia o bun parte din activitile legate de prestare i
rmn ascunse. Crile de credit i serviciile de asigurare sunt astfel de exemple. Pentru
cele mai bune rezultate un model nou de afacere trebuie creat atunci cnd
telecomunicaiile nlocuiesc sau sunt adugate modului clasic de livrare.
Deciziile pe care banca le face, legate de locul prestrii i timpul n care serviciile
sunt accesibile clienilor trebuie s se bazeze pe nevoile i ateptrile acestora. Sigur c
elemente legate de concuren i tipul de serviciu sunt de asemenea importante. O banc
trebuie s fie accesibil clienilor ei. Depinde de zona geografic, de aglomeraie, de
densitatea populaiei sau de densitatea afacerilor dac banca va deschide un nou sediu sau
nu. Pentru deschiderea unui nou sediu o banc nu are nevoie de mult spaiu, are nevoie
ns de tehnologie. Exist bnci care decid s opereze prin multe sedii mici, dar s
maximizeze acoperirea geografic. i nu este vorba doar de un sediu efectiv, dac ne
gndim la ATM-uri, care ofer o mulime de servicii bancare, ele pot fi amplasate
oriunde: magazine, spitale, universiti, aeroporturi, cldiri care sunt destinate sediilor
unor afaceri, etc. Cteodat bncile cumpr spaiu de la un prestator de servicii
complementare i deschid un mic ghieu ntr-un supermarket, sau aeroport, sau de-a
lungul unor auitostrzi aglomerate.
Mutarea ctre spaiul cibernetic, prin folosirea Internetului este tendina major
actual, inclusiv n domeniul bancar. Anumite servicii bancare sunt necesare clienilor la
orice or din zi, n fiecare zi de-a lungul anului (serviciile oferite de ATM, de exemplu).
Multe bnci ns decid s ofere serviciile de baz ntr-un program fix de 36-40 de ore pe
sptmn. Acest program este neaccesibil multor persoane care lucreaz full-time, sau
ore suplimentare. Unele bnci ofer un program prelungit cu o or, dou, zilnic sau
program de jumtate de zi smbta, tocmai pentru a veni n ntmpinarea cererii clienilor
lor.
Cel mai frecvent utilizat canal de autoprestare este ATM-ul. Aceast invenie a
revoluionat lumea bancar, fcnd serviciile accesibile non stop, ntr-o multitudine de
locaii. Bncile au aderat la o reea global, ca s fac serviciile lor accesibile n tot mai
multe puncte geografice. Aceasta nseamn c o anumit banc poate s ofere servicii
clienilor altor bnci, percepnd un anumit comision. Cercetrile arat c imaginea bncii
este pus n primejdie cnd clienilor li se percep tot mai multe comisioane pentru
196
folosirea ATM-urilor altor bnci, i mai mult chiar, este de comun acord tiut faptul c
personalul de contact are un rol major n pstrarea clienilor, folosirea extins a ATM-
urilor poate determina (mai ales dac nu sunt ale bncii n cauz) pierderea loialitii
clienilor.
n folosirea ciberspaiului, patru sunt inovaiile recente de mare interes:
C Crearea telefoanelor mobile smart, care permit accesul utilizatorului la
Internet n orice moment.
C De recunoatere a vocii, care permite clienilor s dea informaii i s cear
prestarea unor servicii vorbind la microfon/telefon.
C Crearea paginilor de web, care ofer informaii, preiau comenzi, reprezint
canale de distribuie i de comunicaie.
C Comercializarea cardurilor smart, care conin un microcip ce
nmagazineaz informaii despre client i acioneaz ca un portofel electronic ce conine
bani digitali. Acest portofel se reumple automat dintr-un card special conectat la modemul
computerului personal i la contul bancar, datorit unui cititor de card.
Evidena fizic se refer la elementele tangibile pe care clienii le pot observa n
spaiul n care serviciul este prestat, ca i elementele tangibile folosite n comunicaie,
marca, logo-ul, simbolurile. Evidena fizic cea mai puternic, pe care o are clientul este
atunci cnd acesta se deplaseaz la sediul bncii i vd personalul bncii la lucru.
Ambiana fizic a mediului inconjurtor poate crea o impresie pozitiv sau
negativ asupra fiecaruia dintre cele cinci simuri. Tot mai multe bnci acord importan
crescut amenajrii interioare pe care o ofer clienilor.
Ambiana poate influena comportamentul clientului n trei moduri:
Ca mediu creator n atragerea ateniei clienilor. Identificarea bncii n mediul
concurenial. Atrage clienii int.
Ca mediu purttor de mesaje, folosind simboluri pentru a comunica cu
audiena int despre natura serviciilor, calitatea lor.
Ca mediu de creare a efectelor angajnd culori, texturi, sunete pentru a crea o
experien unic, plcut.
197
BIBLIOGRAFIE SELECTIV
1. Basno Cezar, Dardac Nicolae Operaiuni bancare. Instrumente i tehnici de plat,
E.D.P., Bucureti, 1999.
2. Belean Pavel, Anghelache Gabriela Finanele publice ale Romniei, Ed. Economic,
Bucureti, 2005.
3. Bodnar, Fl. Georgescu Finane publice, Ediia a III-a, Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 2001.
4. Bran Paul Finanele ntreprinderii, Ed. Economic, Bucureti, 1997.
5. Colbert Jean-Baptiste Lettres, Instructions, Mmoires, citat de Gh. Popescu n
Fundamentele gndirii economice, Ed. Anotimp, Cluj Napoca, 1993.
6. Dedu Vasile Gestiune bancar, Ediia a II-a, E.D.P., Bucureti, 1999.
7. Drgulnescu N.G., Drgulnescu M. Motivaii i obstacole n managementul calitii
serviciilor bancare, Facultatea de Management Financiar, Institutul Bancar din Romnia.
8. Duverger Maurice - Finances publiques, Presses Universitaires de France, Paris, 1978,
citat de Vcrel Iulian n Finane publice. Teorie i practic, Ed. tiinific i
Enciclopedic, Bucureti, 1981.
9. Georgescu-Golosoiu Ligia Mijloace, modaliti i instrumente de plat,
www.biblioteca-digitala.ase.ro.
10. Hoan Nicolae Economie i finane publice, Ed. Polirom, Iai, 2000.
11. Panaite Ileana Alice Finanele ntreprinderii-note de seminar, Ed. ASE, Bucureti,
2000.
12. Popescu Mihai Produse i servicii bancare, Universitatea tefan cel Mare, Suceava,
2007.
13. Smith R., Walter I. Global Banking. New York: Oxford University Press, 1997.
14. Trotabas Louis Finances publiques, Paris, 1964, citat de Gliga I. Dreptul finanelor
publice, Ed. Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1992.
15. Vcrel I. (coord.) Finane publice, Ed. A VI-a, E.D.P., 2007.
16. Vcrel I., G. Anghelache, Gh.D. Bistriceanu, T. Moteanu, Fl. Bercea, M. Toma
Finane i gestiune financiar, Ed. Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1994.
17. Vcrel Iulian (coord.) Finanele publice, Ed. Didactic i Pedagogic R.A.,
Bucureti, 1999.
18. Vintil Georgeta Gestiunea financiar a ntreprinderii, E.D.P. Bucureti, 2003.
*** BNR Planul de conturi al societilor bancare i normele metodologice de utilizare
a acestuia
*** Dicionarul Explicativ al Limbii Romne, Ediia a II-a, Editura Univers Enciclopedic,
Bucureti, 1998.
*** Directiva Parlamentului European i Consiliul Uniunii Europene nr. 2000/12/EC din
20 martie 2000 privind accesul la activitate i exercitarea profesiunii de ctre instituiile
de credit, publicat n Official Journal L 126, 26/05/2000 i modificat prin Directiva
Parlamentului European i Consiliul Uniunii Europene nr. 2000/28/CE.
*** http://www.ase.ro/upcpr/profesori/165/banca%20centrala.doc
*** Legea nr. 58/1998, Legea bancar publicat n Monitorul Oficial al Romaniei, Partea
I, nr. 121/1998, cu amendamentele ulterioare.
198
*** Raport BNR 2009
*** Regulamentul BNR nr. 3 din 10 iulie 1995, publicat n Monitorul Oficial, Partea I
nr.164 din 27 iulie1995, privind condiiile i modul de efectuare a refinanrii societilor
bancare de ctre Banca Naional a Romniei.
*** Asociaia Romn a Bncilor (ARB) Cod de etic bancar, Bucureti, 2009.
*** Legea nr. 197/2010 pentru aprobarea OUG 113/2009;
*** Legea nr. 227/2007 pentru aprobarea Ordonanei de urgen a Guvernului nr.99/2006
privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, publicat n Monitorul Oficial nr.
480/18.07.2007;
*** Legea nr. 270 privind aprobarea Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 25/2009
pentru modificarea i completarea Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 99/2006
privind instituiile de credit i adecvarea capitalului;
*** Legea nr. 64/1995 privind procedura reorganizrii judiciare i a falimentului,
modificat i completat prin Ordonana Guvernului nr. 38/20026;
*** Legea nr. 83/1997 pentru privatizarea societilor comerciale la care statul este
acionar, Ordonana de urgen a Guvernului nr.113/2009 privind serviciile de plat;
*** Legea nr. 83/1998 privind procedura falimentului bncilor, cu modificrile ulterioare,
*** Legea nr. 93/2009 privind institutiile financiare nebancare;
*** Legea nr.312 din 28 iunie 2004 privind statutul BNR, publicat n Monitorul Oficial
nr. 582/30.06.2004;
*** Norma nr. 8/1999 privind limitarea riscului de credit al bncilor, cu modificrile i
completrile ulterioare, publicat n Monitorul Oficial al Romniei, nr. 245/1 iunie 1999.
*** Norma nr. 9 din 27/09/1999 pentru calculul valorii activului i pasivului bncilor n
vederea stabilirii strii de insolvabilitate a acestora
*** Normele metodologice nr. 12/2002 pentru aplicarea Regulamentului nr. 5/2002,
publicate n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr. 626/23 august 2002.
*** Normele nr. 1/2001 privind lichiditatea, cu modificrile i completrile ulterioare,
publicate n Monitorul Oficial al Romniei, nr. 201/20 aprilie 2001.
*** Normele nr. 16/2002 privind capitalul minim al bncilor i sucursalelor bncilor
strine, publicate n Monitorul Oficial al Romniei, nr. 683/16 septembrie 2002.
*** Normele nr. 4/2001 privind supravegherea poziiilor valutare ale bncilor, publicate
n M.O. nr. 631/2001.
*** Ordinul Bncii Naionale a Romniei nr. 13/2008
*** Ordinul guvernatorului Bncii Naionale a Romniei nr. 1.524/362/1998
*** Ordonana de Urgen a Guvernului nr. 138/20019 pentru modificarea i completarea
Legii nr. 83/1998 privind procedura falimentului bncilor.
*** Ordonana de Urgen a Guvernului nr. 186/19998 pentru modificarea i completarea
Legii nr. 83/1998 privind falimentul bncilor;
*** Ordonana de urgen a Guvernului nr. 26/2010 pentru modificarea i completarea
Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea
capitalului i a altor acte normative;
*** Ordonana de Urgen a Guvernului nr. 99 din 6 decembrie 2006 privind instituiile
de credit i adecvarea capitalului, publicat n Monitorul Oficial nr. 1027/27.12.2006;
*** Ordonana de Urgen a Guvernului nr.98/2006 privind supravegherea suplimentar a
instituiilor financiare dintr-un conglomerat financiar;
199
*** Ordonana de urgen nr. 25 din 18 martie 2009 pentru modificarea i completarea
Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea
capitalului, publicat n Monitorul Oficial nr. 179/23.03.2009;
*** Ordonana Guvernului nr.10/2004 privind procedura reorganizrii judiciare i a
falimentului instituiilor de credit, cu modificrile ulterioare;
*** Regulament nr. 20/2009 privind institutiile financiare nebancare;
*** Regulamentul Bncii Naionale a Romniei nr.21/2009 privind instituiile de plat cu
modificrile ulterioare;
*** Regulamentul nr. 5/2002 privind clasificarea creditelor i plasamentelor i
constituirea, regularizarea i utilizarea provizioanelor specifice de risc de credit
*** www.arb.ro
*** www.brittanica.com
*** www.bnro.ro
200