Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Student:
Grupa: FB33
IAȘI 2018
Cuprins
Introducere.......................................................................................................................................3
Capitolul 1 – Caracterizarea generală a Băncii Europene de Investiții...........................................4
1.1 BEI – înființare, evoluție și priorități.....................................................................................4
1.2 Organizarea și funcționarea BEI............................................................................................5
1.3 Rolul BEI în economie.........................................................................................................10
Capitolul 2 –Proiecte finanțate de Banca Europeană de Investiții................................................11
2.1 Priorități, regiuni de activitate și sectoare beneficiare de finanțare de la BEI.....................11
2.3 Ciclul unui proiect finanțat de BEI......................................................................................15
2.4 Proiecte finanțate de BEI în România..................................................................................16
Concluzii........................................................................................................................................18
Bibliografie....................................................................................................................................19
2
Introducere
Banca Europeană de Investiții (BEI) este un organism financiar ce face parte din sistemul
instituțional comunitar actual. BEI este banca Uniunii Europene.Banca Europeană de Investiții
este unica bancă deținută doar de statele membre ale UE, reprezentând interesele acestora. Mai
mult decât atât, BEI colaborează îndeaproape și cu alte instituții ale Uniunii Europene cu scopul
de a pune în aplicare politica Uniunii Europene, adaptându-și continuu activitatea în dependență
de evoluțiile politicilor comunitare.
Fiind cel mai mare creditor multilateral din lume, BEI oferă finanțare, dar și expertiză pentru
proiecte de investiții viabile, care susțin prin aportul său obiectivele politicii UE. Activitatea
Băncii Europene de Investiții este în proporție de mai mult de 90% în Europa, însă, BEI este un
mare investitor și la nivel global.
În cadrul acestui referat se va aborda tematica activității BEI, informații ce țin de înființarea
băncii, evoluția în timp, prioritățile, structura, dar și modul de funcționare. De asemenea, se va
aprecia și rolul Băncii Europene de Investiții în economie. Într-unul dintre capitole se vor descrie
proiectele finanțate de BEI în diferite state, dar și în România.Nici perspectivele acestei instituții
nu vor fi trecute cu vederea, acestea fiind prezentate într-un ultim capitol.
3
Capitolul 1 – Caracterizarea generală a Băncii Europene de
Investiții
Banca Europeană de Investiții are următoarele caracteristici conform unei prezentări generale
a instituției financiare.
Scop:Înființată
Acordarea asistenței
Este instituția
prin Tratatul tehnice
financiară ape
UEtermen
de la Roma lung
din 1958
prin proiecte care susțin dezvoltarea armonioasă a
întregului spațiu comunitar
Sursa: www.europa.eu
1958 – înființarea BEI în baza prevederilor Tratatului de la Roma, ca o instituție autonomă non-
profit
4
1961 – are loc emiterea primei obligațiuni a Băncii Europene de Investiții
1965 – se acordă primul împrumut statelor africane asociate în cadrul Acordului de la Yaounde
Guvernanța BEI face referire la structura decizională, procesele și controalele asociate. Din
simplul motiv că Banca Europeană de Investiții este concomitent și un organism UE din cadrul
sistemului instituțional comunitar, dar și o bancă, aceasta este administrată conform principiilor
de guvernare publică, cât și principiilor de guvernare corporativă. Banca Europeană de Investiții
înglobează 3 organe decizionale, și anume: Consiliul guvernatorilor, Consiliul de administrație și
Comitetul de direcție. Pe lângă organele de conducere, există și un Comitet de audit.
5
Structura generală și structura operațională a Băncii Europene de Investiții este alcătuită din:
Organele statutare -
dinamica de lucru și
Acționari - 28 de state
responsabilitățile celor 3
membre ale UE
organe decizionale +
Comitetul de audit
I. Acționarii BEI sunt statele membre ale Uniunii Europene (28 de state). Astfel, deplinătatea
eligibilității pentru operațiunile de finanțare este un beneficiu sau un punct tare pentru statele
membre. Fiecare stat membru participă la formarea capitalului băncii, iar participarea este direct
proporțională cu ponderea sa economică în UE (exprimată în PIB) la data aderării. În imaginea
de mai jos este prezentată participarea la capitalul BEI a fiecărui stat membru la data de 1 iulie
2013, conform informațiilor de pe site-ul Băncii Europene de Investiții.
6
Sursa: http://www.eib.org
Consiliul guvernatorilor – este un organ ce stabilește directivele generale ale BEI. Este compus
din miniștri, de regulă, de finanțe din cele 28 de state membre ale UE. Consiliul guvernatorilor
fixează politica generală de creditare a Băncii.Alte decizii care sunt în subordinea Consiliului
guvernatorilor țin de majorarea capitalului subscris, aprobarea raportului annual, a bilanțului și a
contului de profit și pierdere.
7
Comitetul de direcție–alcătuit din nouă membri ,un președinte și opt vicepreședinți, desemnați
de către Consiliul guvernatorilor, la propunerea Consiliul director. Este organul executiv al
Băncii, având rolul de a geastiona activitățile zilnice ale băncii.
Comitetul de audit – compus din 6 membri, care sunt numiți de Consiliul guvernatorilor pentru 6
ani. Derularea în condiții bune a operațiunilor BEI este verificată de către acest organ.Rolul
principal constă în efectuarea auditului conturilor anuale.
Din Statutul Băncii sau din alte prevederi organizatorice interne derivă următoarele tipuri de
controale: Comitetul de audit, Auditori externi, Audit intern, Control financiar, Control intern,
Risc de credit, Evaluarea operațiunilor. În calitatea sa de organism financiar din sistemul
institutional comunitar, dar și în calitate de instituție financiară, Banca Europeană de Investiții
colaborează cu alte organisme de control independente. Cele din urmă au drept încredințate niște
sarcini conform conținutului tratatului sau al altor regulamente. Aceste organisme sunt: Curtea
de Conturi Europeană, OLAF, Ombudsmanul European.
1. Secretariat General
2. Direcția Juridică
3. Direcția Servicii Corporatiste (Strategie și Centru corporatist)
4. Direcția Operațiuni
5. Direcția de Management și Restructurare a Tranzacțiilor
6. Direcția Finanțe
7. Direcția Proiecte
8. Direcția Managementul Riscului
9. Inspectoratul General
10. Direcția de Conformitate (Oficiul Grupului BEI pentru conformitate)
11. Direcția Control Financiar
12. Departamentul de Audit Intern
8
Cum funcționează BEI?
Banca Europeană de Investiții ia decizii de împrumut și creditare, luând în considerare
punctele tari ale fiecărui proiect și posibilitățile oferite de piețele financiare. Creditele sunt
acordate în dependență de anumite priorități, în cadrul Uniunii Europene.În același timp, Banca
Europeană de Investiții sprijină și politicile de dezvoltare și cooperare și din țările lumii (care nu
fac parte din Uniunea Europeană). BEI deține personalitate juridică și autonomie financiară,
fiind un organism independent, care dispune de organe de decizie proprii, adoptând deciziile
personale în materie de creditare și împrumut. BEI menține o relație de cooperare și colaborare și
cu alte instituții fundamentale ale Uniunii Europene, acestea fiind Parlamentul European,
Consiliul Uniunii Europene și Comisia Europeană.
Trei sunt felurile sau tipurile principale de produse și servicii pe care le pun la dispoziție
Banca Europeană de Investiții:
credite
finanțare m ixtă
Sursa: www.europa.eu
Principalul rol al BEI este cel de a oferi finanțare pentru proiectele care își aduc aportul la
îndeplinirea obiectivelor UE, atât în cadrul, cât și în afara Uniunii Europene.
Banca Europeană de Investiții prezintă câteva scopuri din care, ulterior, derivă și rolul
acesteia. Astfel, BEI urmărește să fortifice potențialul UE în materie de creștere și locuri de
muncă, să manifeste susținere pentru acțiunile destinate să atenueze consecințele schimbărilor
climatice și să sprijine politicile Uniunii Europene în afara Uniunii, promovându-le. De aici
derivă și misiunea BEI de a contribui semnificativ la îndeplinirea obiectivelor pe care le are
Uniunea Europeană, dar și realizarea, nu doar sprijiniarea politicii de cooperare și dezvoltare prin
intermediul procesului de finanțare de proiecte de investiții pe termen lung, iar, ca urmare, să se
asigure integrarea economică a statelor membre și înfăptuirea unirii sociale. Domeniile pentru
care se acordă asistență financiară sunt: transporturi, energie, telecomunicații, educație, protecția
mediului, sănătate.
10
Capitolul 2 –Proiecte finanțate de Banca Europeană de Investiții
În cadrul acestui capitol vor fi prezentate prioritățile.regiunile de activitate ale BEI, sectoarele
beneficiare de finanțate de la BEI, câteva informații despre Fondul European de Investiții. Mai
mult decât atât, se va explica ciclul unui proiect finanțat de BEI și se va aborda și subiectul
activității BEI în România.
1. Inovare și aptitudini
4. Clima și
2. IMM-uri 3.Infrastructură mediul
1 Se promovează inovarea și abilitățile la toate nivelurile, fiind o prioritate de top pentru Banca
Europeană de Investiții.
11
4. Clima și mediul aduc după sine provocări la nivel global, daca e să ne referim la schimbările
climatice. Acțiunile în cadrul acestui domeniu sunt strict necesare, iar BEI a transformat aceste
acțiuni într-o prioritate, devenind cel mai mare furnizor, la nivel mondial, ce finanțează
schimbările climatice.
Regiunile de activitate ale Băncii Europene de Investiții sunt diverse.BEI își manifestă activitatea
și în interiorul Uniunii Europene, dar și în afara ei. După cum am precizat și în capitolul anterior,
cele mai multe credite pe care le acordă Banca li se atribuie celor din interiorul UE (circa 90%
din total), susținând procesul de dezvoltare și pe cel de integrare în mod continuu. Așadar, o
primă și cea mai importantă regiune de activitate este Uniunea Europeană.
În afara Uniunii, există mai multe regiuni de activitate, astfel Banca Europeană de Investiții
acordă împrumuturi ce sunt administrate de o succesiune de mandate din partea UE, întru
susținerea politicilor de dezvoltare, dar și a celor de colaborare ale Uniunii Europene în țările
partenere. Actualele mandate externe ale BEI cuprind: Țările în curs de extindere, Țările
participante la AELS (Asociația Europeană a Liberului Schimb), „Cartierul” mediteranean
(vecinătatea mediteraneană), țările vecine din estul Uniunii Europene, Banca Uniunii Europene
din ACP (Africa Subsahariană, Caraibe și Pacific), Africa de Sud, Asia și America Latină și Asia
Centrală.
Sectoarele care beneficiază de finanțare de la BEI trebuie să îndeplinească condiția implicării
și contribuirii într-un mod semnificativ la mai multe aspecte, cele de importanță majoră fiind:
creșterea economică, coeziunea regională (interdependența regională), ocuparea forței de muncă,
dezvoltarea în condiții durabile a mediului (sustenabilitatea mediului/ecologică) în Europa, cât și
în afara ei. În cele ce urmează vor fi prezentate sectoarele care beneficiază de finanțare din partea
BEI:
Agricultura, produse de alimentație și dezvoltarea rurală – Banca Europeană de Investiții
oferă un sprijin economiei rurale, generând-se avantaje pentru firmele private, dar și
pentru societatea întreagă prin intermediul finanțării pe termen lung și furnizarea de
serviciul de consultant și asistență tehnică.
Economia digitală – reprezentă un element esențial în condițiile stimulării inovației
tehnologice, dar și a serviciilor, fiind cunoscut faptul că aplicațiile a căror bază este
internetul vor persista ca fiind un factor-cheie al sporirii productivității. Astfel, BEI
susține Agenda digitală a Uniunii Europene, furnizând finanțare și expertiză tehnică
proiectelor care favorizează realizarea investițiilor sub forma ambițiilor.
Educație și formare profesională – Banca Europeană de Investiții își oferă sprijinul pentru
investițiile care dezvoltă capacitatea și perfecționează calitatea faciltăților educaționale.
12
Energia – este sectorul care își are locul în fruntea agendei politice a Uniunii Europene,
privind siguranța aprovizionării (securitatea furnizării), reflecțiile asupra schimbărilor
climatice și competitivitatea.
Silvicultură – prezintă centrul eforturilor BEI de a menține peisaje care să dureze în timp,
de a încuraja creșterea economică și, bineînțeles, ocuparea forței de muncă.
Sănătate – Banca Europeană de Investiții își acordă sprijinul proiectelor care presupun
asigurarea accesului general la serviciile de sănătate productive, sigure și la îndemâna
tuturor.
Dezvoltare Regională – o prioritate importantă a UE este de a acționa cu scopul de a
aduce și promova coeziunea, dar și convergența în Europa și nu numai, aici referindu-ne
și la țările partenere.
Rețelele trans-europene – extinderea acestor rețele rămâne a fi unul dintre principalele
obiective ale BEI. Liniile de transport trans-europene ajută la creșterea potențialului de a
produce schimburi comerciale, de a impulsiona creșterea economică și competitivitatea.
Transport – este ce mai mare sector în care BEI activează încă din anul 1958, de la
înființarea sa. Este de o importanță majoră pentru competitivitate, dar și pentru creștere,
din cauză că pune la dispoziție rețelele fizice, care admit mobilitatea persoanelor și a
bunurilor.
Agenda Urbană (Dezvoltarea urbană) - în zonele urbane locuiesc mai mult de 70% dintre
europeni. BEI lucrează la mai multe initiative legate de această Agendă, tocmai pentru a
comunica cunoștințele factorilor de decizie de la nivel local și regional, cu scopul
îmbunătățirii accesului la fonduri și acordării de ajutor pentru folosirea în condiții de
eficiență a fondurilor existente.
Gestiunea rezervelor de apă și a apelor reziduale – „sănătatea” acestui acestui sector care
ține de resursa naturală apa este de ordin esențial în cadrul procesului de creștere
economică și competitivitate.
Linii de credit
13
atât, FEI este o instituție de drept international, care deține personalitate juridică proprie și care
dispune de autonomie financiară. Fondul European de Investiții reprezintă un parteneriat public-
privat, care are la bază o structură unică de acțiuni, fiindu-i specifică combinarea investitorilor
publici cu investitorii privați. Acționarii FEI sunt: Banca Europeană de Investiții, UE, care este
reprezentată de Comisia Europeană și o gamă vastă de instituții financiare, bănci publice și bănci
private. Structura acționariatului a suferit modificări în anul 2000, an în care Banca Europeană
de Investiții a devenit acționar majoritar al FEI, lucru care a generat crearea Grupului BEI. Este
de referință relația : BEI + FEI = Grupul BEI. Structura acționariatului Fondului European de
Investiții la 26 aprilie 2018 este reprezentată în graficul de mai jos.
Acționarii FEI
12%
BEI
Comisia Europeană
Instituțiile financiare din statele
membre ale Uniunii Europene și
Turcia
30%
59%
Sursa: http://www.eif.org
Obiectivul principal pe care îl urmărește Fondul European de Investiții este:
Promovarea obiectivelor Uniunii Europene, mai ales în domenii cum ar fi: antreprenoriat,
creștere economică, dezvoltarea regională, inovații, cercetare și dezvoltare, ocuparea
forței de muncă.
În cadrul structurii organizatorice a Fondului European de Investiții intră:
1. Adunarea Generală – formată din reprezentanți ai acționarilor, care dețin atribuții de decizie
cu privire la dezvoltarea Fondului și la activitatea curentă.
2. Consiliul de Supraveghere – alcătuit din 7 membri care sunt permanenți și 7 supleanți. Aceștia
au un mandat de 2 ani și sunt numiți de către acționari. Numirea membrilor are loc în felul
următor: 3 membri sunt numiți de către BEI, 2 membri sunt numiți de către Comisia
14
Europeană ,iar alții 2 de către instituțiile financiare. Atribuțiile Consiliului țin de stabilirea
direcțiilor de acțiune.Acesta raportează Adunării Generale, anual, evoluțiile.
3. Ccomitetul Financiar – alcătuit din 3 membri, care sunt numiți de către cele 3 categorii de
acționari, având obligația de a activa/acționa în numele Fondului European de Investiții.
Fondul European de Investiții are calitatea de furnizor de finanțare prin instrumente de capital
de risc de care beneficiază IMM-urile (întreprinderi mici și mijlocii) din Europa. Activitățile FEI
se desfășoară folosind resursele sale proprii sau există alternativa resurselor oferite de către BEI,
de Comisia Europeană, de țările membre ale Uniunii Europene sau de terțe părți.
Accesul la finanțare al IMM-urilor a fost sporit odată cu dezvoltarea și oferirea de produse
financiare către bănci, companii de garanție și leasing, fonduri de capital privat și furnizori de
microcredite, care reprezintă intermediari ai Fondului European de Investiții.
Fondul European de Investiții pune la dispoziție următoarele produse:
1. Capital de risc și microfinanțare pentru întreprinderile mici și mijlocii (IMM-uri), mai ales
pentru companii sau întreprinderi noi și creatoare/inițiatoare (bazate pe inovații)
2. Garanții adresate instituțiilor financiare, care au scopul de a acoperi împrumuturile acordate
întreprinderilor mici și mijlocii (IMM-uri)
3. Susținere/asistență țărilor din Uniunea Europeană, dar și țărilor care se prezintă în curs de
aderare în vederea consolidării sau stabilizării piețelor de capital de risc.
Ciclul unui proiect finanțat de Banca Europeană de Investițiieste alcătuit din următoarele
etape:
1. Identificarea unei oportunități de proiect
Concomitent, are loc solicitarea unui împrumut.
2. Evaluarea proiectului
Calitatea proiectului depinde de profitabilitate, costul investiției, piața și cererea, impactul asupra
mediului și domeniul tehnic. Evaluarea proiectului este realizată de către echipele de economiști
și analiști financiari, dar și echipele de ingineri ai BEI, cooperând îndeaproape cu promotorul.
3. Revizuirea de către Comitetul de Direcție/Aprobare
4. Aprobarea împrumutului de către Consiliului de Administrație
Astfel, avem un împrumut aprobat.
5. Negocierea
6. Semnarea contractului de împrumut Contract de împrumut semnat
7. Acordarea sumei împrumutului
Oferirea banilor
15
8. Monitorizarea fizică și financiară a proiectului
Banca Europeană de Investiții monitorizează proiectul începând cu semnarea contractului de
împrumut (faza de punere în aplicare a proiectului) și până în momentul rambursării
împrumutului. Monitorizarea fizică – responsabil : Direcția Proiecte. Monitorizarea financiară –
responsabil: Direcția de Management și Restructurare a Tranzacțiilor.
9. Rambursarea/Returnarea împrumutului
Schema de mai jos ilustrează ciclul unui proiect finanțat de BEI.
Împrumut
aprobat
Sursa: http://www.eib.org
Activitatea Băncii Europene de Investiții în România își are începutul în anul 1990. De atunci,
volumul total cumulat al împrumuturilor acordate de BEI României se ridică la circa 13,267 mld
EUR. În decursul anului 2017, grupul Băncii Europene de Investiții a acordat țării noastre
împrumuturi în valoare totală de 1,86 mld EUR. Aceste împrumuturi au fost destinate, în mod
definitoriu, proiectelor de infrastructură și de mediu, respectiv IMM-urilor.
Până în prezent, toate împrumuturile acordate de către BEI României au luat în considerare
investițiile a căror menire este să îmbunătățească infrastructura în sectorul public și servicii, fiind
definite printr-un puternic caracter european și particularități specific rețelei trans-europene
16
(acronim TEN). Finanțarea furnizată de către BEI a fost destinată, în primul rând, să susțină
investițiile Uniunii Europene în infrastructură și industrie, dar și investițiile în sistemul financiar-
bancar.
În cadrul portofoliului împrumuturilor contractate de către statul român de la Banca
Europeană de Investiții sau garantate, se numără 43 de împrumuturi a căror valoare totală este de
circa 6,170 mld. EUR. Din aceste 43 de împrumuturi, 4 sunt în prezent în implementare,
valoarea lor totală fiind de 1,830 mld. EUR. Trei împrumuturi dintre acestea (în valoare totală de
1,660 mld. EUR) au drept destinație acoperirea parțială a contribuției bugetului de stat la 3
Programe, și anume: Programul Operațional Infrastructura Mare, urmat de Programul
Operațional Capital Uman, și ultimul, Programul Operațional Competitivitate.
Împrumuturile acordate autorităților locale, 17 la număr, au fost contractate de către unitățile
administrative-teritoriale în mod direct, suma lor fiind de 627,23 mil. EUR. Destinația acestor
împrumuturi a fost: reabilitarea termică a blocurilor de locuințe din sectoarele 1, 2, 4 și 6 ale
capitalei și Municipiului București. O altă destinație a împrumuturilor a fost terminarea stației de
epurare Glina și cumpărarea de autobuze și tramvaie pentru transportul călătorilor din mediul
urban, precum și efectuarea de proiecte care beneficiază de fonduri nerambursabile europene în
Municipiul Oradea. Împrumuturile contractate de autoritățile locale mai sunt destinate și pentru o
garanție acordată de unitățile administrativ-teritoriale din județele Cluj și Sălaj aferentă unui
credit contractat de operatorul regional din subordine, valoarea creditului fiind de 25,30 mil.
EUR.
B. Portofoliul privat BEI în România
În calitatea sa de instituție care asigură și răspunde de reprezentarea României la Banca
Europeană de Investiții, Ministerul Finanțelor Publice își manifestă acordul de principiu, având
în vedere împrumuturile acordate de către BEI în sectorul/domeniul privat. Între anii 2007 –
2018 (iunie) valoarea totală a creditelor acordate de BEI este în valoare de aproape 10,5 mld.
EUR. Pentru aceste împrumuturi acordate de Banca Europeană de Investiții, România, prin
Ministerul Finanțelor Publice, a emis acest accord de principiu. Domeniile care au fost acoperite
fiind, îndeosebi, sprijinirea sectorului întreprinderilor mici și mijlocii și a întreprinderilor cu
capital mediu, servicii, energie regenerabilă și telecomunicații.
17
Concluzii
18
Bibliografie
http://www.eib.org
http://www.eif.org/
https://europa.eu/
http://www.mfinante.gov.ro
19