Sunteți pe pagina 1din 24

Analiza evoluiei indicatorilor din contul

de profit i pierdere pentru banca Caisse


des Depots din Frana

Coordonator:

Studeni:

Lect. Drd. Bogdan Sebastian Cpraru


Grupa 11, An III

Iai, 2012

Cuprins
1. Analiza evoluiei contului de profit i pierdere.................................................2
1.1. Analiza comparativ a contului de profit i pierdere pentru anul
2005/2004...........................................................................................................5
1.2. Analiza comparativ a contului de profit i pierdere pentru anul
2006/2005...........................................................................................................5
1.3. Analiza comparativ a contului de profit i pierdere pentru anul
2007/2006...........................................................................................................5
1.4. Analiza comparativ a contului de profit i pierdere pentru anul
2008/2007...........................................................................................................6
1.5. Analiza comparativ a contului de profit i pierdere pentru anul
2009/2008...........................................................................................................6
1.6. Analiza comparativ a contului de profit i pierdere pentru anul
2010/2009...........................................................................................................6
2. Calculul principalilor indicatori de profitabilitate.............................................8
3. Comparaie ntre indicatorii de performan ai bncii cu cei ai sistemului
bancar..................................................................................................................13

1. Analiza evoluiei contului de profit i pierdere


Caisse des Depots a fost fondat n urma legii din 28 aprilie 1816 i de atunci s-a
implicat n toate proiectele majore pentru modernizarea rii. De la nceputul activitii sale, sa stabilit principii cu privire la independena Consiliului de supraveghere, independen a
directorului general i cu privire la insolvabilitatea fondurilor gestionate.
Dup cderea Imperiului Ludovic al XVIII, guvernul a stabilit trei obiective
principale, i anume: dezvoltarea economiei rii, acoperirea datoriei publice acumulate de la
Revoluie i achitarea datoriei de rzboi.
Frana a suferit mari schimbri, n fiecare an economia cretea cu 8% pn la 10%
ncepnd cu anul 1850, iar Caisse des Depots avnd contribuie la acest fapt prin finanri.
Caisse des depots este o instituie care este responsabil pentru administrarea
depozitelor, furnizeaz servicii cu privire la fonduri, este responsabil pentru protejarea
economiilor populaiei, finanarea locuinelor sociale i gestioneaz fondurile de pensii. De
asemenea, aceasta contribuie la dezvoltarea economic att la nivel local, ct i la nivel
naional, n special n domeniile ocuprii forei de munc, n domeniul afacerilor etc.
Aceast banc realizeaz dou tipuri de investiii, i anume:

investiii de interes general prin intermediul crora se stimuleaz

dezvoltarea IMM-urilor.
investiii financiare pe termen lung care au ca obiectiv asigurarea unui profit pe

n special

termen lung.
Caisse des depots este o banc care a suferit din cauza crizei, dar totui instituia
financiar a nregistrat un mic profit de 206 milioane de euro n 2011, fa de anul 2010 atunci
cnd a nregistrat 2,5 miliarde euro. Aceast diferen este urmare a dou motive, i anume:
pierderea masiv de Dexia1, care este cel mai mare acionar al instituiei i scderea de pia
cu aproape 17%. n 2008, banca de asemenea a suferit un astfel de oc, atunci cnd au pierdut
semnificativ depozite importante.
Potrivit Global Finance, Caisse des depots 2 se clasific pe locul 5 n topul celor mai sigure
50 bnci din lume, n urma evalurilor a ratingurilor de credit pe termen lung, acordate de

1 http://www.lesechos.fr/entreprises-secteurs/finance-marches/actu/0201995796549-la-cdc-

va-reverser-103-millions-d-euros-a-l-etat-310027.php [ Site accesat la 22.04.2012]


2 http://www.ziare.com/bani/banci/cele-mai-sigure-50-de-banci-din-lume-1156254 [ Site

accesat la 22.04.2012]
2

Moodys, Standard&Poors i Fitch i activelor totale ale celor mai mari 500 de bnci din
ntreaga lume.
n anul 2010, activele medii administrate de Caisse des depots au ajuns pn la 45,3
miliarde euro care reprezintau depozitele de numerar i 8,8 miliarde euro reprezentnd titluri
de valoare.
Caisse des depots reprezint i bancherul agenilor sociali care au acordat bncii
gestionarea plilor n vrac i gestionarea sistemelor de exploatare, sistemului social
independent. De asemenea, aceasta acioneaz ca autoritate de plat din fonduri europene i
face parte din mandatarii autorizai de guvern. Principalele obiective ale acestei bnci sunt:
gestionarea angajamentelor pe termen lung; asigurarea stabilitii institu ionale i asigurarea
securitii fondurilor administrate.
n ceea ce vom prezenta mai jos, vom face o analiza a contului de profit i pierdere pentru
perioada 2004-2010

AN
Milioane euro

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Venituri din
dobnzi
Cheltuieli cu
dobnzile
Taxe i
comisioane
venit
Taxe i
comisioane
cheltuieli
Ctigurile i
pierderile
aferente
instrumentelo
r financiare la
valoarea just
prin profit sau
pierdere
Ctigurile i
pierderile din
disponibiliti
pentru
vnzarea
activelor

6,604

1,849

4,432

5,192

5,727

4,793

5,017

6,003

1,210

1,606

1,933

2,264

1,130

927

0,584

0,049

0,054

0,035

0,048

0,048

0,075

0,153

0,046

0,098

0,080

0,081

0,067

0,056

0,929

0,017

0,932

0,816

1,406

1,748

0,860

0,341

0,781

1,932

3,109

0,452

0,959

1,350

financiare
Venituri din
alte activiti
Cheltuieli din
alte activiti
Venituri nete
bancare
Cheltuieli
generale de
operare
Amortizare i
depreciere de
bunuri i
echipamente
i active
necorporale
Profit brut de
exploatare
Costul de risc

1,774

1,829

15,746

17,171

18,216

20,463

20,821

1,442

1,157

16,461

17,256

14,765

20,348

19,127

5,726

5,028

4,931

7,054

5,023

6,466

8,013

3,186

2,472

2,480

2,941

3,698

3,946

4,053

0,237

0,204

0,213

0,285

0,405

0,415

0,407

2,303

2,352

2,238

3,828

0,920

2,105

3,553

0,193

0,026

0,034

0,028

0,253

0,010

0,015

Profit de
operare

2,110

2,326

2,204

3,800

0,667

2,095

3,538

Cota de
profit de
asociai
Ctigurile i
pierderile de
pe alte active
Schimbarea n
valoare a
fondului
comercial
Profit nainte
de impozitare
Cheltuiala cu
impozitul pe
profit
Profitul net
din operaiuni
discontinuate
Profit net
Interese
minoritare
Profitul net
atribuit
deintorilor

0,271

0,461

0,058

0,103

1,915

0,678

0,140

0,568

0,058

0,183

0,070

0,039

0,130

0,057

0,041

0,030

0,005

0,003

0,048

0,005

2,949

2,845

2,440

3,976

1,209

2,855

3,730

0,686

0,558

0,873

1,174

0,087

0,380

0,494

2,398

0,003

0,002

1,912
0,166

2,087
0,180

3,965
0,312

2,802
0,314

1,296
0,172

2,478
0,498

3,238
1,087

1,746

1,907

3,653

2,488

1,124

1,980

2,151

de capitaluri
proprii ale
societii
mam

1.1.

Analiza comparativ a contului de profit i pierdere pentru anul 2005/2004

n anul 2005 Caisse des Depots a nregistrat o cretere cu 34 % a veniturilor nete


comparativ cu anul 2004. Aceast cifr reprezentnd un record pentru Caisse des Depots .
Ctigurile generate de gestionarea fondurilor de economii n anul 2005 a ajuns la 894
milioane de euro, n scdere cu 29 % comparativ cu anul 2004. Aceast scdere a fost datorat
reducerii provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli i o cretere a fondului de riscuri bancare.
CNCE a contribuit la veniturile nete ale Caisse des Depots cu 389 milioane de euro,
adic cu o cretere de 38 % fa de anul 2004. CNP Assuraces a vzut rezulytate foarte bune
n anul 2005, cu un salt mai mare de 25 % a vnzrilor consolidate i cu un salt de 15 % din
veniturile nete. CDC Entreprises a la ctigurile atribuite grupului cu 256 milioane de euro,
apoape dublu fa de contribuia din 2004.
1.2.

Analiza comparativ a contului de profit i pierdere pentru anul 2006/2005.

n anul 2006, Caisse des depots a generat venituri nete 2,11 milioane euro, comparativ cu
2,087 milioane euro n anul 2005.Venitul net bancar a avansat periodic cu 12% la 5,6 miliarde
euro, comparativ cu 5 miliarde euro n 2005. Aceast cretere s-a datorat mediului de afaceri
favorabil, punerea n aplicare a planurilor de dezvoltare.
1.3.

Analiza comparativ a contului de profit i pierdere pentru anul 2007/2006.

La 31 decembrie 2007, investiiile totale ale bncii Caisse des depots erau n valoare de
337 miliarde euro. Investiiile totale de portofolii n 2007 nregistrau 316,6 miliarde euro, n
cretere cu mai mult de 32 miliarde euro n anul 2006. Portofoliul de credite au crescut cu
30,9 miliarde euro n anul 2007.
Veniturile consolidate n anul 2007 au nregistrat valoarea de 1,482 milioane euro, fa de
anul 2006 cnd au nregistrat 1,327 milioane euro. Iar profitul net pentru anul 2007 a fost n
valoare de 266 milioane euro, fa de 211 milioane euro n 2006. Rezultatele financiare au fost
caracterizate de o cretere de 12% la venituri.
Profitul net al bncii Caisse des depots a crescut n anul 2007 a crescut brusc la 1257
milioane euro, fa de 678 milioane euro n anul 2006.

Venitul net bancar a sczut n anul 2007 la 831 milioane euro, comparativ cu 892 milioane
euro din anul 2006.

1.4.

Analiza comparativ a contului de profit i pierdere pentru anul 2008/2007

Contribuiile Caisse des Depots la ctigurile de grup au fost negative n comparaie cu


anul 2007 care a nregistrat un rezultat pozitiv de 1,7 milioane de euro, reflectnd amortizri
pe portofoliile de capitaluri proprii.
Contribuiile CNP la ctigurile grupului au sczut cu 39% de la 438 milioane de euro
n 2007, la 266 milioane de euro nregistrate n anul 2008.Ajustat pentru impactul fluctua iilor
de pe pia i ctigurile de capital, contribuia CNP a fost de 36 %, n cre tere fa de anul
2007. n anul 2008 contribuia CNP a reprezentat 540 milioane de euro comparativ cu anul
2007 cnd contribuia CNP a fost mai mic, i anume 397 milioane de euro.
Divizia capitalurilor proprii private a nregistrat o contribuie negativ la ctigurile
grupului n anul 2008, comparativ cu anul 2007 cnd a nregistrat o contribuie pozitiv,
nregistrnd ctiguri de capital. Acest scdere din anul 2008 a fost cauzat de impactul
crizei financiare, rezultnd astfel lipsa unor ctiguri substaniale de capital.
Contribuia SNI la ctigurile grupului a nregistrat o cretere de 17 % n anul 2008 cu
o contribuie de 108 milioane de euro comparativ cu anul 2007 cnd a contribuit doar cu 91
de milioande de euro. Sni a nregistrat venituri cosolidate de 529 milioande de euro n 2008,
cu o cretere de aproximativ 6 % fa de anul 2007.
Venitul net a nregistrat o scdere n anul 2008, reprezentnd 338 milioane de euro
comparativ cu anul 2007 cnd a nregistrat 434 milioane de euro.Aceste tendin e au fost n
mare msur compensate de veniturile recurente din mprumuturi i venturi financiare, care a
continuat s ofere o cretere puternic n 2008 cu 24 %.
1.5.

Analiza comparativ a contului de profit i pierdere pentru anul 2009/2008

n anul 2009, Caisse des depots a nregistrat un profit net de 1,980 milioane euro.
Profitul a crescut periodic cu 7,2%, fa de anul anterior. Profitul net raportat pentru anul 2009
a fost n valoare 966 milioane euro, fa de 2,128 milioane euro nregistrat n anul 2008.
1.6.

Analiza comparativ a contului de profit i pierdere pentru anul 2010/2009


6

Depozitele bncii de la an la an sunt aproape stabile. n 2010 au crescut pn la 211,9


miliarde euro fa de 211,6 miliarde euro n anul 2009.
Totalul creditelor restante au crescut de la 114,4 miliarde euro la sfritul anului 2009
pn la 122,5 miliarde euro la sfritul anului 2010. Aceasta reprezint aproape 55% din
activele totale. mprumuturile acordate pentru locuine sociale au fost n anul 2010 de 110,0
miliarde euro, fa de 101,7 miliarde de euro la sfritul anului 2009. Pl ile au rmas la un
nivel suficient de mare: 14,0 miliarde euro n anul 2010, fa de 12,1 miliarde euro n anul
2009. Valoarea total a rambursrilor au crescut n 2010 i au fost de 5,3 miliarde de euro, fa
de 4,2 miliarde euro n 2009.
Creditele acordate pentru noi locuri de munc i pentru dezvoltarea infrastructurii a
ajuns la 3,0 miliarde euro, reprezentnd o cretere de 0,5 miliarde de euro fa de sfr itul
anului 2009.
La 31 decembrie 2010, PNB a fost de pn la 1,71 miliarde euro, fa de 2,25 miliarde
euro nregistrat la 31 decembrie 2009.
Rezultatele cu privire la activele financiare ale bncii Caisse des depots au fost n
scdere uoar: 2,97 miliarde euro la 31 decembrie 2010 fa de 3,06 miliarde euro la 31
decembrie 2009, o scdere de 95 Me (-3,0%).
Dividendele pe aciune au sczut la 408 Me la 31 decembrie 2010. Pierderile din
deprecierea activelor n 2010 au fost n valoare de 231 Me fa de 1,18 miliarde euro
nregistrat n anul 2009.
Pasivele bncii au crescut cu 1 miliard de euro, aducnd un total de pasive curente
224,9 miliarde euro. Creterea de 8,1 miliarde euro a activelor n anul 2010 a fost determinat
de politicile aplicate de Guvern i autoritile locale.

2. Calculul principalilor indicatori de profitabilitate


Activitatea bancar este din ce n ce mai puternic, de aceea bancherii acord o
importan deosebit mesajului pe care l transmite analiza bazat pe indicatorii de
profitabilitate. n cele mai multe cazuri, bncile gestioneaz profitabilitatea prin
7

experimentarea de a bate media pieei i de a susine stabil i previzibil profitul bncii,


atrgnd astfel noi investitori n domeniul bancar.
Aadar indicatorii de profitabilitate reprezint elemente extreme de utile, ns
informiile obinute pe baza acestora trebuie analizate n comparaie cu al i indicatori de
echilibru, de gestiune i de risc, deoarece numai indicatorii de rentabilitate nu ofer o imagine
complet asupra ntregii activiti bancare.
Dup cum bine tim bncile urmresc s obin profit, de aceea beneficiul ob inut prin
riscurile asumate, calitatea serviciilor, eficiena lor sunt calculai printr-o serie de indicatori, i
anume:
a) Rata rentabilitii financiare(RRF) acest indicator msoar performana net a
capitalurilor aduse de investitori i se calculeaz prin raportul dintre profitul net (PN) i
capitalul propriu ( CPR).
RRF=

PN
100
CPR

b) Rata rentabilitii economice(RRE) acest indicator msoar performana brut a


activului bncii nainte de calculul impozitului pe profit i se calculeaz prin raportul dintre
profitul net (PN) i actve totale (AT).
RRE=

PN
100
AT

c) Efectul de prghie(EP) acest indicator msoara ascensiunea rentabilitii


financiare a capitalului propriu obinut prin managementul resurselor suplimentare i se
calculeaz prin raportul dintre active totale (AT) i capitalul propriu (CPR).
EP=

AT
100
CPR

d) Rata profitului(RP) acest indicator subliniaz n valori procentuale profitul net pe


pace l obine banca din venituri totale i se calculeaz prin raportul dintre profitul net (PN) i
veniturile totale(VT).
RP=

PN
100
VT

e) Rata de utilizare a activelor(RUA) acest indicator se folosete pentru analiza


veniturilor i se calculeaz prin raportul dintre total venituri (VT) i total active (AT).

RUA=

VT
100
AT

Pentru o observare mai uoar a evoluiei crizei economice cu cea din perioada crizei
economice, vom calcula n continuare indicatorii bncii Caisse des Dpts pe o perioad de 7
ani i anume 2004-2010.
Tabel 1.Rezultate financiare i indicatorii performanelor bancare pentru anul 2004
Nr. crt

Specificaie

Mrimi numerice

1.

Profit net( milioane euro)

1,192

2.

Capital propriu( milioane euro)

14,725

3.

Total active( milioane euro)

187,827

4.

Total venituri( milioane euro)

5,726

1.

Rata rentabilitii financiare(%)

8,095

2.

Rata rentabilitii economice(%)

0,634

3.

Efectul de prghie(%)

12,755

4.

Rata profitului(%)

20,817

5.

Rata utilizrii activelor(%)

3,048

Tabel .2.Rezultate financiare i indicatorii performanelor bancare pentru anul 2005


Nr. crt

Specificaie

Mrimi numerice

1.

Profit net( milioane euro)

2,087

2.

Capital propriu( milioane euro)

16,261

3.

Total active( milioane euro)

215,405

4.

Total venituri( milioane euro)

5,028

1.

Rata rentabilitii financiare(%)

12,834

2.

Rata rentabilitii economice(%)

0,968

3.

Efectul de prghie(%)

13,246

4.

Rata profitului(%)

41,507

5.

Rata utilizrii activelor(%)

2,334

Tabel.3 .Rezultate financiare i indicatorii performanelor bancare pentru anul 2006

Nr. crt

Specificaie

Mrimi numerice

1.

Profit net( milioane euro)

3,965

2.

Capital propriu( milioane euro)

32,716

3.

Total active( milioane euro)

209,644

4.

Total venituri( milioane euro)

4,931

1.

Rata rentabilitii financiare(%)

12,119

2.

Rata rentabilitii economice(%)

1,891

3.

Efectul de prghie(%)

6,407

4.

Rata profitului(%)

80,409

5.

Rata utilizrii activelor(%)

2,352

Tabel.4 .Rezultate financiare i indicatorii performanelor bancare pentru anul 2007


Nr. crt

Specificaie

Mrimi numerice

1.

Profit net( milioane euro)

2,802

2.

Capital propriu( milioane euro)

31,771

3.

Total active( milioane euro)

221,171

4.

Total venituri( milioane euro)

7,054

1.

Rata rentabilitii financiare(%)

8,819

2.

Rata rentabilitii economice(%)

1,266

3.

Efectul de prghie(%)

6,961

4.

Rata profitului(%)

39,722

5.

Rata utilizrii activelor(%)

3,189

Tabel.5.Rezultate financiare i indicatorii performanelor bancare pentru anul 2008


Nr. crt

Specificaie

Mrimi numerice

1.

Profit net( milioane euro)

1,296

2.

Capital propriu( milioane euro)

21,533

3.

Total active( milioane euro)

220,961

4.

Total venituri( milioane euro)

5,023

1.

Rata rentabilitii financiare(%)

6,018

2.

Rata rentabilitii economice(%)

0,586
10

3.

Efectul de prghie(%)

10,261

4.

Rata profitului(%)

25,801

5.

Rata utilizrii activelor(%)

2,273

Tabel.6.Rezultate financiare i indicatorii performanelor bancare pentru anul 2009


Nr. crt

Specificaie

Mrimi numerice

1.

Profit net( milioane euro)

2,478

2.

Capital propriu( milioane euro)

36,965

3.

Total active( milioane euro)

255,591

4.

Total venituri( milioane euro)

6,466

1.

Rata rentabilitii financiare(%)

6,703

2.

Rata rentabilitii economice(%)

0,969

3.

Efectul de prghie(%)

6,914

4.

Rata profitului(%)

38,323

5.

Rata utilizrii activelor(%)

2,529

Tabel.7.Rezultate financiare i indicatorii performanelor bancare pentru anul 2010


Nr. crt

Specificaie

Mrimi numerice

1.

Profit net( milioane euro)

3,238

2.

Capital propriu( milioane euro)

38,884

3.

Total active( milioane euro)

269,520

4.

Total venituri( milioane euro)

8,013

1.

Rata rentabilitii financiare(%)

8,327

2.

Rata rentabilitii economice(%)

1,201

3.

Efectul de prghie(%)

6,931

4.

Rata profitului(%)

40,409

5.

Rata utilizrii activelor(%)

2,973

Dup cum rezult din tabelele de mai sus, putem observa cu privire la randamentul
financiar al bncii Caisse des depots a sczut n perioada 2007-2009 ca urmare a crizei
economice prezent n ntreaga lume, dup care a nceput s-i revin ncepnd cu anul 2010

11

atunci cnd a nregistrat o valoare 8,327%. Cea mai mic valoare a randamentului financiar a
fost nregistrat n anul 2008 de 6,018%, perioada acut a crizei financiare.
Dac analizm puin contul de profit i pierdere, putem observa c profitul bncii
nainte de impozitare a nregistrat cea mai mic valoare de 1,209 mld euro n anul 2008, ca
efect al crizei economice. Dup care ncepnd cu anul 2009 profitul nainte de impozitare a
nceput s creasc nregistrnd o valoare de 2,855 mld euro, iar n anul 2010 a fost de 3,730
mld euro.
La fel i despre profitul net putem afirma c nu nregistreaz valori stabili, pn n
anul 2007 a crescut de la 1,912 mld euro n 2004, 2,087 mld euro n 2005 pn la 3,965 mld
euro n anul 2006 valoarea maxim a profitului net nregistrat de Caisse des depots, iar n
anul 2007 a nceput s scad la 2,802 miliarde euro i 1,296 miliarde euro n anul 2008,
valoarea minim a profitului net nregistrat de banc.
Ca urmare a analizei realizate putem afirma c anul 2008 pentru banca Caisse des
depots a fost anul cel mai greu, anul n care s-a confruntat cu cele mai mari probleme i anul
n care a nregistrat cele mai mici valori. i rentabilitatea economic n 2008 a ajuns pn la
nivelul de 0,586%, iar pentru ceilali a fost de 0,634% n anul 2004, 0,968% n anul 2005,
1,891% n 2006, 1,266% n 2007, iar n 0,969% n 2009 i de 1,201% n anul 2010.
Dac tot am menionat de profit, putem spune i despre rata profitului cam acela i
lucru, criza economic a generat efecte puternice n activitatea bncii, rata profitului ajungnd
pn la 25,801% n anul 2008 de la 80,409% n anul 2006, punctul maxim atins de ctre
Caisse des Depots, ns cea mai mic valoare a fost n anul 2004 de 20,817%.
ntr-un final, despre rata utilizrii activelor putem spune c este un indicator care de-a
lungul anilor a fost aproape stabil, variind ntre 2,273% ( n 2008) i 3,189% ( n 2007).

3. Comparaie ntre indicatorii de performan ai bncii cu


cei ai sistemului bancar
Tabel nr.8. Rezultate financiare pentru sistemul bancar din Frana
Nr.crt. Specificaie

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

1.

0,082

0,522

1,246

2,317

2,460

2,473

2,559

Profit net(mil.
EUR)

12

2.

Capital

3,184

3,186

3,198

3,367

3,820

4,309

4,954

3.

EUR)
Total active(mil.

173,54

208,30

232,16

360,70

553,01

506,05

481,626

4.

EUR)
Total

6
2,659

1
1,967

2
3,937

7
5,644

9
6,195

0
6,607

6,434

propriu(mil.

venituri(mil.EUR
)
Tabel nr.9. Profitul net al Caisse des Depots i al sistemului bancar n perioada 20042010
An/profit net
(mil/EUR)

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Caisse des
Depots

1,19

2,087

3,965

2,802

1,296

2,478

3,238

2
Sistemul bancar 0,08

0,522

1,246

2,317

2,460

2,473

2,559

din Frana

Grafic nr.1. Analiza profitului net ntre Caisse des Depots i sistemul bancar din Frana

13

4.5
4
3.5
3
2.5

Caisse des Depots


Sistemul bancar din
Franta

2
1.5
1
0.5
0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Dup cum putem observa din graficul de mai sus profitul net al bncii Caisse des
Depots a ntregistrat n perioada 2004-2006 un trend ascendent, urmnd ca dup anul 2006 s
nregistreze un tred descendent pan n 2008, din 2009 ncepnd din nou s nregistreze o
cretere.
n urma vnzrilor efectuate de Caisse de Depots n anul 2006 a titlurilor de capital din
grupul CNCE, banca a nregistrat cel mai mare profit din perioada 2004-2010. n anul 2006 a
ncasat cea mai mare parte din venit, urmnd s mai primeasc restul de bani i n 2007. n
anul 2008 Caisse des Depots si-a luat angajamentul pentru a sprijini economia frnacez,
datorit crizei declaate n 2007, astfel ncurajnd i investitorii bncii, ns acest angajament
le-a adus o pierdere semnificativ.Astfel n anul 2008 Caisse des Depots a nregistrat cel mai
mic profit net din perioada 2004-2010. Din anul 2009 banca a reuit s ob in din nou o
cretere a profitului net prin ctigurile de performan, reflectnd astfel soliditatea grupului.
Dac ne uitm la evoluia sistemul bancar din Frana putem observa c acesta a
nregistrat un trend ascendet pe toat perioada studiat, chiar dac n 2007 a fost declan at
criza economic.

Tabel nr. 10. Capitalul propriu al Caisse des Depots i al sistemului bancar din Fran a n
perioada 2004-2010
An/capital

2004

2005

2006

propriu(mil
14

2007

2008

2009

2010

EUR)

Caisse des
Depots
Sistemul
bancar

14,725

16,261

32,716

31,771

21,533

36,965

38,884

3,184

3,186

3,198

3,367

3,820

4,309

4,954

din

Frana
Grafic nr.2 Analiza capitalului propriu ntre Caisse des Deports i sistemul bancar din
Frana
50
45
40
35
30

Caisse des Depots

25

Sistemul bancar din


Frana

20
15
10
5
0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Dup cum putem observa din graficul realizat mai sus, capitalul propriu al sistemului
bancar din Frana n perioada 2004-2010 a fost constant, puin n cretere n anul 2009-2010,
iar capitalul propriu al bncii Caisse des Depots a evoluat ascendent din 2004 pn n 2008,
dup care o dat cu apariia crizei economice acesta a nceput s evolueze descedent, ns din
anul 2009 capitalul propriu al bncii a nceput s creasc considerabil datorit politicii aplicate
de ctre banc.
Caisse des Depots a luat msuri decisive n anul 2008 pentru a scurta criza. Astfel, au
investit cca 40 miliarde EUR pentru a restabili ncrederea investitorilor i pentru a sprijini
investiiile publice i din analiza realizat putem vedea c banca a reuit s depeasc criza.
Tabel nr.11. Total active al Caisse des Depots i al sistemului bancar din Frana n perioada
2004-2010
An/total active 2004

2005

2006
15

2007

2008

2009

2010

(mil. EUR)
Caisse des
Depots
Sistemul
bancar

187,827

215,405

209,644

221,171

220,961 255,591

269,520

173,564

208,301

232,162

360,707

553,019 506,050

481,626

din

Frana
Grafic nr.3. Analiza activelor ntre Caisse des Depots i sistemul bancar din Frana
600
500
400
Caisse des Depots

300

Sistemul bancar din


Franta

200
100
0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Dup cum putem observa din graficul obinut mai sus Caisse des Depots a nregistrat o
cretere a activelor din 2004 pn n 2005, n 2006 datorit vanzrilor de capital banca
nregistreaz o scdere a activelor, n 2007 activele bncii cresc din nou. n anul 2008 activele
ale bncii au sczut din nou, urmnd ca din 2009 acestea s nregistreze un trend ascendent
pn la sfritul perioadei analizate.
n ceea ce privete sistemul bancar din Frana n perioada 2004-2008 acesta a nregistrat
un trend ascendent, n anul 2008 nregistrnd cel mai mare numar de active ale bncii din
perioada 2004-2010.Acest cretere a fost datorat creterii rapide a volumului de eurovalute
aflate n circulaie.Din anul 2009 activel au nceput s scad datorit francului francez care
nc poate fi schimbat la bncile franceze, aceste nregistrnd pierderi semnificative.
Tabel nr.12. Total venituri al Caisse des Depots i al sistemului bancar din Frana
An/total

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

. EUR)
Caisse des 5,726

5,028

4,931

7,054

5,023

6,466

8,013

venituri(mil

Depots
16

Sistemul

2,659

1,967

3,937

5,644

6,195

6,607

6,434

bancar din
Frana
Grafic nr.4. Analiza veniturilor ntre Caisse des Depots i sistemul bancar din Frana
16
14
12
10
Caisse des Depots

Sistemul bancar din


Frana

6
4
2
0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

n cazul veniturilor dup cum putem observa din graficul de mai sus, Caisse des Depots n
perioada analizat a nregistrat valori diferite, valoarea minim nregistrnd-o n anul 2006, iar
din anul 2008 veniturile bncii au evoluat ascendent de la 5,023 mil EUR n anul 2008 pn la
8,013 mil EUR n anul 2010. Creterea veniturilor ale bncii se datoreaz n mare parte
creterii activelor, respectiv diminurii unor datorii.
Observm c n cazul sistemului bancar francez, veniturile cresc ascedent de la an la an,
excepie face anul 2005, atunci cnd s-a nregistrat cea mai mic valoarea a veniturilor de
1,967 mil.EUR, ca rezultat al scderii semnificative de capital. Acest trend ascedent se
datoreaz veniturilor provenite din portofoliile de investiii i datorit msurilor strategice
luate de ctre sistemul bancar.
Tabel nr.13. Rata rentabilitii financiare la Caisse des Depots i sistemul bancar n
perioada 2004-2010
An/ rata
rentabiliti
i financiare
Caisse des
Depots
Sistemul

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

8,095

12,834

12,119

8,819

6,018

6,703

8,327

2,575

16,384

53,776

68,814

64,397

57,391

51,655

17

bancar din
Frana
Grafic nr.5. Analiza ratei rentabilitii financiare
80
70
60
50
Caisse des Depots

40

Sistemul bancar
Francez

30
20
10
0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Dup cum se observ din graficul de mai sus privind rata rentabilit ii financiare n cazul
bncii Caisse des Depots aceast rat a fost n mare parte liniar, cu excepia anilor 2005 i
2006 cnd a crscut ceva mai mult, urmnd s revin la normal n urmtorii ani.
Dac ne uitm n cazul sistemului bancar Francez putem observa un trend ascendent pn
n anul 2007, dup acest an rata rentabilitii financiare a sistemul bancar francez ncepnd s
scad.

Tabel nr.14. Rata rentabilitii economice la Caisse des Depots i sistemul bancar n
perioada 2004-2010
An/rata
2004
rentabiliti
i economice
Caisse des 0,634
Depots
Sistemul
0,047
bancar
Francez

2005

2006

2007

2008

2009

2010

0,968

1,891

1,266

0,586

0,969

1,201

0,250

0,536

0,642

0,444

0,488

0,531

Grafic nr.6. Analiza ratei rentabilitii economice

18

2
1.8
1.6
1.4
1.2

Caisse des Depots

Sistemul bancar
Francez

0.8
0.6
0.4
0.2
0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

n urma analizei fcute asupra sistemul bancar din Frana am constat c rata
rentabilitii economice a nregistrat un trend ascdendent pn n anul 2007. n anul 2008 rata
rentabilitii economice a nregistrat o pierdere datorit numrul foarte mare de eurovalute pe
piaa Franei, nregistrnd cel mai mare numr de active de pe toat perioada analizat. Cu
toate c sistemul bancar dispunea de cel mai mare numr de active din perioada 2004-2010,
profitul net al sistemului bacar a crescut dar nu suficient de mult nct rata rentabilit ii
economice s-i continue trendul su ascendent. Dup acea perioad sistemul bancar a nceput
s nregistreze din nou o cretere a ratei rentabilitii economice.
Dup cum se observ din graficul de mai sus Caisse de Depots a nregistrat un trend
ascendent pn n anul 2006. Dup acest an Caisse des Depots a nregistrat un trend
descendent pe o perioad de 3 ani, n anul 2010 reuind s se ridice.

Tabel nr.15. Efectul de prghie la Caisse des Depots i sistemul bancar n perioada
2004-2010
An/efect de prghie
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010

Caisse des Depots

12,755

13,246

6,407

6,961

10,261

6,914

6,931

Sistemul bancar
francez

54,50

65,13

72,59

107,13

144,76

117,44

97,21

Grafic nr.7. Analiza efectului de prghie


19

180
160
140
120
100

Sistemul bancar
francez

80

Caisse des Depots

60
40
20
0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

n cazul indicatorului efectului de prghie, putem observa din analiza realizat c n


cazul sistemului bancar francez acesta evolueaz ascedent mai puin n anul 2010. n anul
2008, momentul declanrii crizei financiare, sistemul bancar francez nregistreaz valoarea
maxim a efectului de prghie, datorit mprumuturilor acordate.
n cazul bncii Caisse des Depots, efectul de prghie pe parcursul perioadei analizate
este aproximativ constant mai puin n anul 2008. Dup care ncepnd cu anul 2009, aceasta
ncearc s se autofinaneze cu scopul de a-i maximiza rentabilitatea financiar a capitalului
propriu.

Tabel.nr.16. Rata profitului la Caisse des Depots i sistemul bancar francez n perioada
2004-2010
An/rata
profitulu
i

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Caisse
des
Depots
Sistemul
bancar
Francez

20,817

41,507

80,409

39,722

25,801

38,323

40,409

3,08

26,53

31,64

41,05

39,70

37,42

39,77

20

Grafic nr.8. Analiza ratei profitului


120
100
80
Sistemul bancar
Francez

60

Caisse des Depots

40
20
0
2004

2005

2006

2007

2008

2009

n cazul ratei ptofitului putem remarca c i n cazul bncii Caisse des Depots, ct i n
cazul sistemul bancar francez evoluia acestui indicator este identic.
n cazul bncii observm c rata profitului a nregistrat un trend ascedent pn n anul
2006, atunci cnd a nregistrat valoarea cea mai mare de 80,409 . Din 2006 profitul bncii a
nceput s scad datorit crizei financiare, iar din 2009 trendul devine unul iari ascedent.
Acelai lucru putem afirma i n cazul sistemul bancar francez.

Tabel.nr.17. Rata de utilizare a activelor la Caisse des Depots i sistemul bancar


francez n perioada 2004-2010
An/rata
de
utilizare
a
activelor

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Caisse
des
Depots
Sistemul

3,048

2,334

2,352

3,189

2,273

2,529

2,973

1,53

0,94

1,69

1,56

1,12

1,30

1,33

21

bancar
Francez
Grafic.nr.9. Analiza ratei de utilizare a activelor
5
4.5
4
3.5
3

Sistemul bancar
Francez

2.5
2

Caisse des Depots

1.5
1
0.5
0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Dup cum putem observa din graficul de mai sus rata de utilizare a activelor a avut o
evoluie variat, att n cazul sistemul bancar Francez ct i n cazul bncii Caisse des Depots.
n cazul sistemuli bancar francez activele rata de utilizare a activelor nregistra un trend
ascendent pe o perioad de doi ani consecutivi dup care se nregistra o pierdere n anul
urmtor, urmnd ca n urmtorii doi ani s creasc din nou.
n cazul bnci Caisse des Depots rata de utilizare a activelor cretea i scdea de la an
la an. Dac n anul 2004 rata de 1.53 n 2005 aceasta a sczut, urmnd s creasc din nou n
2006. Aadar putem constatat c activele erau utilizate mai intes ntr-un an, urmnd ca anul ce
urmeaz s utilizeze mai puine active.

Bibliografie

http://www.lesechos.fr/entreprises-secteurs/finance-marches/actu/0201995796549-lacdc-va-reverser-103-millions-d-euros-a-l-etat-310027.php;
http://www.ziare.com/bani/banci/cele-mai-sigure-50-de-banci-din-lume-1156254;
Raport anual Caisse des Depots 2004;
Raport anual Caisse des Depots 2005;
Raport anual Caisse des Depots 2006;
Raport anual Caisse des Depots 2007;
Raport anual Caisse des Depots 2008;
Raport anual Caisse des Depots 2009;
22

Raport anual Caisse des Depots 2010.

23