Raport Privind Piata Serviciilor de Plati Prin Carduri-Neconfidential PDF

RAPORT PRIVIND PIAA
SERVICIILOR DE PLI PRIN

CARDURI
Ordinul Preedintelui Consiliului Concurenei nr. 402/22.02.2011
Raportor: Marinela Teodorescu

Echipa: Carmen Bucur, Cristina igu
1
Cuprins
GLOSAR
CONTEXTUL I METODOLOGIA STUDIULUI
CARACTERISTICI GENERALE ALE SISTEMELOR DE PLI .............................. 8

1.1.
Caracteristici generale ale pieei cardurilor de plat i ale sistemelor de pli .... 8
1.1.1.
Analiza principalelor mijloace de plat non cash ................................................................... 8
1.1.1.1 Tipuri i evoluii nregistrate la nivel european ........................................................................... 9
1.1.2 Aspecte teoretice privind organizarea i funcionarea sistemelor de plat prin carduri. Tipuri
de comisioane ntr-un sistem de plat prin carduri .................................................................................... 17
1.1.3 Supravegherea i reglementarea sistemelor de plat prin carduri ................................................ 22
1.1.3.1 Cadrul legislativ n domeniul bancar al sistemelor de plat prin carduri .............................. 22
1.1.3.2 Instituii ce reglementeaz i supravegheaz sistemele bancare de plat prin carduri la
nivel naional/European ............................................................................................................................. 23
1.1.3.3 Legislaia specific privind concurena n cadrul pieei bancare de carduri de plat .......... 23
1.1.3.4 Supravegherea sistemelor de plat prin carduri ...................................................................... 24
1.1.4 Scurt descriere a sistemelor internaionale de pli prin carduri .................................................. 25
1.2 Aspecte relevante ale literaturii de specialitate ............................................................ 30

1.2.1 Industrii two-sided ................................................................................................................................. 30
1.2.2 Efectele comisioanelor interbancare .................................................................................................. 33
II
ASPECTE FINANCIARE ALE PIEEI CARDURILOR ............................................ 34

2.1 Comisioane interbancare ................................................................................................. 34
2.1.1 Stabilirea comisioanelor interbancare n sistemele internaionale de pli prin carduri.............. 37
2.1.2 Reguli aplicabile comisioanelor interbancare intra - ar ................................................................ 39
2.1.2.1 Comisioanele interbancare percepute tranzaciilor efectuate la POS .................................. 39
2.1.2.2 Comisioanele interbancare percepute tranzaciilor efectuate la ATM .................................. 43
2.2 Comisioanele percepute deintorilor de carduri de plat .......................................... 45

2.2.1 Tipul, nivelul i structura comisioanelor percepute deintorilor de carduri de plat .................. 45
2.3 Comisioanele percepute comercianilor care accept cardurile ca mijloc de plat . 47

2.3.1 Tipul, nivelul i structura comisioanelor percepute comercianilor ................................................ 49
2.3.2 Analiza corelaiei dintre nivelul comisioanelor interbancare i al celor percepute
comercianilor .................................................................................................................................................. 54
2.4 Profitabilitatea pe piaa cardurilor de plat ................................................................... 58

2.4.1 Analiza profitabilitii pe piaa emiterii i pe tipuri de carduri (debit i credit) ............................... 58
2.4.1.1 Analiza profitabilitii n condiiile eliminrii veniturilor obinute din comisioanele
interbancare ................................................................................................................................................ 64
2.4.2 Analiza profitabilitii pe piaa achiziionrii i pe tipuri de carduri (debit i credit)...................... 65
III
ASPECTE ALE ORGANIZRII PIEEI CARDURILOR DE PLAT....................... 68

3.1 Structura, concentrarea i integrarea pieei cardurilor de plat ................................. 68
3.1.1 Aspecte generale privind piaa cardurilor de plat la nivel naional .............................................. 68
3.1.2 Identificarea i prezentarea principalilor actori pe piaa cardurilor de plat (bnci emitente i
bnci achizitoare) ............................................................................................................................................ 69
3.1.3 Identificarea i prezentarea principalelor produse bancare pe piaa cardurilor de plat ............ 71
3.1.3.1 Numrul de carduri emise ........................................................................................................... 71
3.1.3.2 Structura cardurilor emise ........................................................................................................... 71
3.1.3.3 Structura de achiziionare a cardurilor de plat ........................................................................ 71
3.1.4 Analiza gradului de concentrare a pieei cardurilor de plat la nivelul emiterii i achiziionrii . 72
3.1.4.1 Piaa emiterii .................................................................................................................................. 73
3.1.4.2 Piaa achiziionrii ......................................................................................................................... 74
3.2 Reguli de funcionare a sistemelor de pli prin carduri .............................................. 75

3.2.1 Reguli privind acceptarea membrilor ................................................................................................. 75
3.2.1.1 Condiii pentru obinerea statutului de membru ....................................................................... 75
3.2.2
Taxe/comisioane pltite de ctre membrii Visa i MasterCard ............................................. 76
IV
ALTE CARACTERISTICI ALE SISTEMELOR DE PLI PRIN CARDURI ........... 76

4.1 Reguli i practici n cadrul sistemelor internaionale de pli prin carduri:
onorarea tuturor cardurilor, co-branding, blending, suprataxarea/acordarea de
discount i non-discriminarea, free funding........................................................................ 76
4.1.1 Regula onorrii tuturor cardurilor (HACR) ......................................................................................... 77
4.1.2 Co-branding ........................................................................................................................................... 77
4.1.3 Blending ................................................................................................................................................. 78
4.1.4 Suprataxarea/acordarea de discount i non-discriminarea (NDR) ............................................... 79
4.1.5 Perioada de free-funding ..................................................................................................................... 81
4.1.5.1 Analiza perioadei de free funding i net float ............................................................................ 81
CONCLUZII I PROPUNERI .................................................................................... 83
VI
BIBLIOGRAFIE .......................................................................................................... 87
VII ANEXE ...........................................................................................................................
GLOSAR
ATM (Automated Teller Machine) = dispozitiv ce permite unui utilizator de card
retragerea de disponibil din contul posesorului sub forma numerarului, transferuri de
fonduri, pli facturi, depunerea de numerar i informarea privind soldul conturilor i a
operaiunilor efectuate prin intermediul cardului.
Banc achizitoare sau acceptant = instituie de credit, membru al unei scheme
internaionale/naionale de pli cu cardul i care ofer comercianilor acceptani
servicii de acceptare la plat a cardurilor, n baza unui contract ncheiat n prealabil
ntre aceasta i comerciantul acceptant, precum i servicii de eliberare de numerar la
ghieele sale i n reeaua proprie de terminale (ATM i POS) deintorilor. n cazul
instrumentelor de plat electleiic de tipul cardului, instituia achizitoare poate fi i
emitentul instrumentului de plat.
Banc emitent = instituie bancar, membru liceniat al unei scheme internaionale/
naionale de pli cu cardul care emite i pune la dispoziie deintorului un
instrument de plat electleiic, pe baza unui contract ncheiat cu acesta carduri
pentru deintorii de carduri.
Card de plat = card care permite posesorului su s-l utilizeze la comerciani i s
efectueze pli fr numerar pentru achiziionarea de bunuri i servicii prin
intermediul unui terminal.
Card de debit = card prin intermediul cruia deintorul dispune doar de
disponibilitile bneti proprii existente ntr-un cont deschis la emitent pentru
efectuarea operaiunilor specifice acestui instrument de plat.
Card de credit = card prin intermediul cruia deintorul dispune de disponibiliti
bneti ale emitentului, oferite sub forma unei linii de credit, care i permit acestuia
efectuarea operaiunilor specifice, n limita unui plafon stabilit n prealabil.
Clearing = sistem interbancar de decontri fr numerar.
Codul CVC2 (Card Validation Code) 2 = este un cod de securitate a cardurilor
emise sub sigla MasterCard, format din 3 cifre, nscris pe spatele cardului n
continuarea panelului de semntur. Este folosit n tranzacii fr prezena fizic a
cardului (internet, mail, telefon).
Codul CVV2 (Card Verification Value) 2 = este un cod de securitate a cardurilor
emise sub sigla Visa, format din 3 cifre, nscris pe spatele cardului n continuarea
panelului de semntur. Este folosit n tranzacii fr prezena fizic a cardului
(internet, mail, telefon).
Comerciant acceptant = entitatea care accept cardul ca mijloc de plat, pe baza
unui contract ncheiat anterior cu o instituie achizitoare (sunt asimilate comercianilor
acceptani i entitile care nu au calitatea de comerciant).
Comision interbancar (IRF/CRI/CSM) = comisionul
participante, n contextul unui sistem de plat cvadripartit.
pltit
ntre
bncile
Comision perceput comercianilor (MSC) = comision per tranzacie pltit de

comerciant bncii achizitoare pentru procesarea tranzaciei i obinerea fondurilor de
la banca emitent a cardului utilizat n tranzacie.
Comision perceput posesorilor de card = comision perceput de banca emitent
posesorului de card (ex. emitere card, administrare card, comision/tranzacie
efectuat, comision conversie valutar).
Posesor/deintor de card = persoana fizic sau juridic, rezident sau
nerezident, care, conform contractului ncheiat cu emitentul, deine un card emis pe
numele su.
Sistem de plat tripartit denumit i sistem nchis sau sistem al proprietarului =
sistem de plat prin carduri n care funciile de emitere i achiziie sunt integrate ntro singur instituie financiar care este i proprietarul sistemului.
Sistem de plat cvadripartit = sistem de plat prin carduri n care exist patru
categorii de participani, incluznd deintorii de carduri, comercianii, o banc
emitent i o banc acceptant. Simplificat, categoriile de participani pot fi definite
ca fiind deintorii de carduri, comercianii i bncile lor.
Sistem internaional de pli cu cardul = sistem de plat n care bncile emitente
i bncile achizitoare opereaz n state diferite.
Sistem naional de pli cu cardul = sistem de plat n care bncile emitente i
bncile achizitoare opereaz n acelai stat.
Terminal POS (Electleiic Funds Transfer at Point of Sale) = dispozitiv ce permite
preluarea, prelucrarea, stocarea i transmiterea de informaii privind plata cu card
efectuate la punctele de vnzare/prestare servicii ale comerciantului/prestatorului
acceptant.
Tranzacii internaionale = tranzacii desfurate ntre bnci emitente i achizitoare
care opereaz n mai multe ri, cardul emis ntr-o ar fiind folosit ntr-o alt ar.
Tranzacii on us = tranzacii prin carduri de plat n cazul n care banca emitent
i banca achizitoare sunt identice.
CONTEXTUL I METODOLOGIA STUDIULUI

Pornind de la interveniile i preocuprile CE privind activitatea celor dou organizaii
internaionale de plat, Visa i MasterCard, n special cele referitoare la msura n
care comisioanele multilaterale interbancare sunt necesare pentru a permite
funcionarea eficient a reelelor de carduri de plat, precum i de la informaiile care
indicau existena pe piaa naional a serviciilor de pli cu cardul a unui acord
multilateral de stabilire a nivelului comisionului interbancar, n anul 2011 prin Ordinul
Preedintelui Consiliului Concurenei nr. 402 s-a declanat o investigaie sectorial
pe piaa serviciilor de pli bancare.
Obiectivul general al investigaiei sectoriale const n identificarea eventualelor
practici anticoncureniale pe piaa serviciilor de pli bancare din Romnia,
evidenierea modului de funcionare a pieei naionale i a potenialelor
disfuncionaliti ale acesteia care acioneaz n detrimentul bunstrii
consumatorului.
Avnd n vedere obiectivul general al investigaiei sectoriale au fost identificate ca
principale obiective specifice:
modul de determinare a comisioanelor interbancare pe piaa cardurilor de plat i
a sistemelor de pli;
modul de determinare a nivelului comisioanelor i taxelor pltite de comerciani
bncii achizitoare pentru serviciile prestate n cazul acceptrii plilor cu carduri;
profitabilitatea sectorului cardurilor de plat (venituri din comisioane percepute
comercianilor pentru activitatea de acceptare a cardurilor, venituri din comisioane de
procesare a terminalului, venituri din comisioane aferente conversiei dintr-o valut n
alta, venituri din comisioane interbancare, venituri din comisioane pltite de posesorii
cardurilor, cheltuielile legate de comisioanele interbancare, cheltuielile legate de
comisioanele de procesare a tranzaciei; cheltuieli cu producia cardului, cheltuieli
asociate fraudelor, cheltuieli cu personalul, alte tipuri de cheltuieli);
structura, gradul de concentrare i integrare a cardurilor de plat i a sistemelor de
pli;
reguli i practici adoptate de ctre schemele de plat i bncile achizitoare, efectele
lor asupra comercianilor/consumatorilor, etc.
Grupul int identificat n vederea elaborrii investigaiei a fost format din 28 bnci
membre Visa/MasterCard (Anexa nr.1), 22 ageni economici (Anexa nr.2) cu obiect
de activitate n diverse domenii (hipermarketuri, supermarketuri, agenii de turism,
restaurante), organizaiile Visa Europe i MasterCard.
Pentru a facilita procesul, toate chestionarele au fost transmise n sistem electronic
(conform modelelor din Anexa nr.1.1 i din Anexa nr.2.1), pe parcursul perioadei de
pregtire a rspunsurilor echipa de investigaie colabornd cu destinatarii
chestionarelor pentru clarificarea problemelor ridicate. Chestionarele recepionate au
fost analizate n prima faz din punct de vedere cantitativ, iar n cea de-a doua faz
din punct de vedere calitativ.
n etapa de validare a chestionarelor din punct de vedere cantitativ, au fost observate

cmpuri lipsite de informaii. Toate aceste situaii au fost analizate n seriile de
reveniri.
Analiza cantitativ a urmrit procentul de completitudine a chestionarelor; au fost
comparate numrul de cmpuri ce necesitau un rspuns proporional cu numrul
total de cmpuri completate de ctre bnci.
n urma analizei i corelrii informaiilor recepionate, echipa de investigaie a trebuit
s contacteze din nou respondenii pentru a solicita completarea/corectarea datelor
raportate.
Cu toate acestea, o mare parte dintre respondeni nu au furnizat date referitoare la
toate ntrebrile din Chestionare. Argumentele au fost legate de limitrile tehnice i
modelul de raportare a datelor, ceea ce, potrivit respondenilor, face imposibil
furnizarea informaiilor solicitate [ex. nu dein informaii detaliate (nn tranzacii
intraregionale) ntruct acest lucru nu este impus de organizaiile internaionale de
carduri sau de ctre BNR, banca nu are posibilitatea tehnic s mpart cardurile
acceptate la terminalele proprii n funcie de tipul acestora (debit/credit); sistemul
informatic al bncii nu poate face diferenierea comisionului interbancar n funcie de
tipul tranzaciilor efectuate la POS; comisionul la comerciani nu este perceput n
funcie de tipul cardului (Visa/MasterCard sau debit/credit); nregistrarea
comisioanelor nu ine cont de acest lucru; att veniturile ct i cheltuielile din
comisioanele la comerciani nu sunt separate Visa/MasterCard sau debit/credit i
sunt nregistrate cumulat; veniturile i cheltuielile cu comisioanele interbancare au
fost mprite proporional cu volumul tranzaciilor cu carduri debit/credit din perioada
respectiv].
Informaiile au fost colectate pe o baz anual, n perioada 2009-2010 i pe sem. 1,
pentru anul 2011.
O parte dintre datele solicitate necesitau o alocare a veniturilor i costurilor bazate pe
date contabile. Aceast alocare a fost fcut de ctre respondeni care au folosit
estimri, ceea ce diminueaz exactitatea rezultatelor.
Avnd n vedere limitrile specifice care deriv din completitudinea rspunsurilor
recepionate i calitatea datelor furnizate, datele trebuie interpretate cu pruden.
Structura raportului cuprinde:
caracteristici generale, organizarea i funcionarea sistemelor de plat noncash, aspecte relevante ale literaturii de specialitate;
aspecte financiare ale sistemelor de plat prin carduri, n special sursele de
venituri i profitabilitatea;
organizarea i mecanismele care guverneaz sistemele de pli prin carduri,
evidenierea potenialelor obstacole privind concurena;
concluzii i propuneri formulate n baza analizei.
1.1.
CARACTERISTICI GENERALE ALE SISTEMELOR DE PLI
Caracteristici generale ale pieei cardurilor de plat i ale sistemelor de

pli
1.1.1. Analiza principalelor mijloace de plat non cash

La nivelul economiei, n fiecare zi are loc un numr mare de tranzacii la iniiativa
unei game largi de actori economici. Toate tranzaciile, indiferent dac acestea
implic achiziionarea de bunuri, active financiare sau servicii, au dou componente
de decontare: (i) livrarea de bunuri sau servicii; i (ii) transferul fondurilor plile prin
cash (bancnote i monede) sau din depozitele deinute la bnci.
n sensul su mai restrns, termenul de "sistem de plat" este uneori folosit ca un
sinonim pentru "sistemul de transfer de fonduri interbancare". Cu toate acestea, la
nivel general, termenul de "sistem de pli" se refer la un set complet de
instrumente, intermediari, reguli, proceduri i sisteme de transfer de fonduri
interbancare care faciliteaz circulaia banilor ntr-o ar sau ntr-o zon monetar. n
acest sens, un sistem de plat cuprinde trei elemente principale sau procese:
instrumentele de plat, care sunt un mijloc de a autoriza i de a trimite o
plat (mijloacele prin care pltitorul d autorizaia bncii pentru fondurile care
urmeaz s fie transferate sau a mijloacelor prin care beneficiarul plii d bncii sale
instruciuni pentru fondurile care urmeaz s fie colectate de la pltitor);
procesarea (inclusiv compensarea), care implic instruciunea de plat ce
urmeaz a fi schimbat ntre bncile (i conturile) n cauz;
un acord ntre bncile n cauz (de exemplu, banca pltitorului trebuie s
compenseze banca beneficiarului, fie bilateral, fie prin intermediul conturilor pe care
cele dou bnci le dein la un agent ter de decontare).
De asemenea, sistemul de plat se bazeaz pe instituiile care ofer conturi de pli,
instrumente i servicii ctre clieni (incluznd consumatorii, ntreprinderile i
administraiile publice), precum i pe organizaiile care desfoar activiti de
servicii de plat, de compensare i decontare (cum ar fi sistemele de transfer de
fonduri interbancare). Exist, de asemenea, acorduri pe pia, cum ar fi cele
referitoare la standarde, convenii i contracte pentru producerea i utilizarea
instrumentelor de plat i diverselor servicii, stabilirea preurilor, precum i
aranjamente privind modalitile de consultare i cooperare att cu pri din interiorul
sistemului ct i cu alte pri interesate.
Instrumentul de plat este un instrument sau un set de proceduri care permite
transferul de fonduri de la pltitor la beneficiar. Exist o varietate de instrumente de
plat diferite, fiecare cu propriile sale caracteristici, n funcie de tipul relaiei i
tranzaciei ntre pltitor i beneficiarul plii. Distincia cea mai comun este ntre
instrumente de plat cash i non-cash.
Plile n numerar (adic plile efectuate folosind bancnote i monede) sunt, de

obicei, asociate cu tranzaciile face to face de valoare redus ntre persoane fizice
sau ntre o persoan fizic i un comerciant. O plat n numerar presupune transferul
imediat i definitiv al valorii, iar destinatarul poate s foloseasc imediat numerarul
primit pentru pli ulterioare.
Plile fr numerar, prin contrast, implic transferul de fonduri ntre conturi.
Un instrument de plat non cash este, prin urmare, mijlocul prin care un pltitor d
autorizaie bncii s transfere fondurile sale sau prin care un beneficiar al plii d
instruciuni bncii pentru fondurile care urmeaz s fie colectate de la un pltitor.
Conturile celor dou pri pot fi deschise la o singur banc sau la bnci diferite.
1.1.1.1 Tipuri i evoluii nregistrate la nivel european
Odat cu crearea pieei unice i cu adoptarea euro, graniele naionale se
estompeaz, una dintre consecine fiind i aceea a eliminrii diferenelor dintre plile
naionale i cele transfrontaliere. Asistm astfel, la dezvoltarea sistemelor de pli
fr numerar, numite i pli non-cash. La baza acestei tendine stau caracteristicile
unor astfel de procedee de plat, dintre care se evideniaz: reducerea costurilor
ocazionate de tranzaciile interbancare, rapiditatea efecturii tranzaciilor i
flexibilitatea acestora prin prisma multitudinii de locuri fizice n care se pot realiza, n
special prin incorporarea noilor tehnologii de comunicaii n cadrul sistemelor de pli
non-cash.
Principalele mijloace de plat non-cash pe pieele europene, inclusiv cea
romneasc, sunt urmtoarele:
Carduri de plat - unelte de plat sub forma cardurilor de plastic, emise de
instituii financiare, fiind n general ataate contului curent al deintorului.
Cardurile au o utilitate bidirecional: efectuarea de pli pentru produse sau
servicii ctre comerciani prin intermediul aparatelor POS (point of sale)
i retragerea de numerar prin intermediul aparatelor ATM (automated teller
machine). n funcie de tipul contului la care este ataat cardul, acesta poate
fi card de debit, deintorul dispunnd doar de disponibilitile monetare
proprii, sau card de credit, deintorul dispunnd, n limita unui plafon, de
disponibilitile monetare ale emitentului cardului;
Debite directe - reprezint o soluie de plat automat la o dat prestabilit.
Aceast metod de plat permite plata automat a facturilor ctre furnizori la o
dat prestabilit, n baza unui acord ncheiat cu banca;
Tranzacii e-money - reprezint moneda scriptural ce poate fi tranzacionat
numai n format electronic, implicnd utilizarea calculatorului, a internetului i a
altor aparate speciale;
Transferuri de credite - reprezint o modalitate de transfer monetar dintr-un
cont n altul. Specificul acestui tip de plat const n caracteristicile cuplului
cumprtor-vnztor, care descrie o relaie debitor-creditor;
Cecuri - reprezint un instrument de plat prin care titularul unui cont dispune
bncii deintoare transferul sumelor de bani ctre alte entiti.
La nivel european, cele mai utilizate metode de plat non-cash erau, n perioada
2009-2011, cardurile de plat, transferurile de credite i debitele directe. Tabelul de
mai jos (Tabelul nr.1) ilustreaz gradul de utilizare a acestor instrumente n diferite
ri din Europa.
10
Tabelul nr.1. Gradul de utilizare a instrumentelor de plat n funcie de numrul tranzaciilor (%)
Carduri de plat
Tara
Austria
Belgia
Bulgaria
Cehia
Cipru
Danemarca
Estonia
Finlanda
Frana
Germania
Grecia
Irlanda
Italia
Letonia
Lituania
Luxemburg
Malta
Marea Britanie
Olanda
Polonia
Portugalia
Romnia
Slovacia
Slovenia
Spania
Suedia
Ungaria
Zona Euro Total
EU Total
Transfer credit
Tranzacii e-money
Debit direct
Alte
2009
2010
2011
2009
2010
2011
2009
2010
2011
2009
2010
2011
2009
2010
2011
17.32
4.56
18.80
0.00
37.14
67.59
57.29
51.18
42.16
14.83
46.63
46.74
37.18
45.00
43.56
10.01
38.34
51.51
41.24
34.48
65.66
30.14
27.60
34.42
38.81
65.14
21.81
33.21
38.71
18.6
44.71
28.08
22.65
39.00
69.20
59.10
52.38
43.33
15.45
42.67
48.46
37.52
45.70
43.31
9.24
42.48
53.23
42.31
36.14
68.05
34.08
28.68
34.90
40.82
64.60
24.40
34.22
39.48
18.89
46.15
27.58
27.48
41.58
70.82
62.94
50.01
45.11
16.58
39.56
49.68
37.67
47.77
38.82
7.69
43.47
55.64
43.28
38.36
69.07
40.46
30.28
35.56
43.11
63.54
27.17
35.47
41.02
42.91
41.64
80.89
0.00
26.99
19.63
35.82
44.01
16.99
35.15
30.23
22.52
30.44
52.62
50.71
11.98
18.80
20.61
29.86
64.41
11.09
65.45
55.36
51.12
14.55
26.11
68.61
27.19
27.43
42.31
42.13
71.66
54.63
27.79
18.41
34.23
43.37
17.53
33.87
34.24
22.62
30.65
51.93
50.49
9.50
19.96
20.53
30.25
62.88
10.61
61.77
55.89
50.10
14.42
26.13
66.64
27.02
27.56
42.40
40.99
72.23
55.08
28.02
17.39
31.04
46.23
16.98
34.26
36.45
22.31
30.33
49.99
55.80
7.43
21.67
20.24
29.86
60.76
11.27
56.29
55.18
49.26
14.67
27.04
63.95
27.06
27.48
37.98
11.37
0.31
0.00
8.49
12.13
6.88
4.78
19.88
49.42
7.74
16.03
14.55
2.01
5.64
2.75
4.08
19.82
25.37
1.10
14.24
1.26
17.03
14.37
43.75
8.72
8.05
30.20
25.83
37.19
10.31
0.26
15.68
8.61
11.94
6.67
4.23
20.00
50.17
9.20
15.70
14.81
1.89
6.12
2.23
3.97
19.52
24.16
0.97
13.77
0.56
15.41
14.94
42.21
9.26
7.57
29.96
25.44
36.86
10.58
0.19
14.88
8.22
11.46
6.02
3.75
20.15
48.73
11.42
15.67
14.44
1.77
5.32
1.80
4.18
18.67
23.73
0.87
13.56
1.20
14.52
15.14
39.94
9.41
7.47
28.93
24.47
1.22
3.08
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.22
0.26
1.00
0.00
2.27
0.36
0.00
75.26
0.00
0.00
3.53
0.00
0.13
0.00
27.60
0.00
0.01
0.00
0.00
1.48
1.12
1.17
2.54
0.00
6.95
0.00
0.00
0.00
0.00
0.24
0.22
1.38
0.00
2.95
0.48
0.00
79.00
0.00
0.00
3.29
0.00
0.12
0.00
0.00
0.00
0.01
0.00
0.00
1.70
1.26
1.10
2.02
0.01
2.44
0.74
0.00
0.00
0.00
0.27
0.20
2.09
0.00
3.65
0.47
0.00
83.06
0.00
0.00
3.13
0.00
0.12
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2.02
1.42
0.56
0.36
0.00
0.00
27.38
0.65
0.00
0.03
20.75
0.34
14.39
14.71
15.56
0.01
0.09
0.04
38.79
8.07
0.00
0.01
8.89
3.15
0.00
0.08
2.88
0.03
1.54
7.92
7.20
0.72
0.31
0.00
0.09
24.59
0.45
0.00
0.02
18.90
0.28
12.50
13.22
14.07
0.01
0.08
0.03
33.59
6.73
0.00
0.01
7.44
3.59
0.01
0.06
2.55
0.01
1.39
7.10
6.26
0.74
0.26
0.00
0.11
21.44
0.33
0.00
0.02
17.50
0.23
10.49
12.33
14.90
0.01
0.06
0.02
30.62
5.45
0.00
0.01
5.97
2.04
0.01
0.04
2.28
0.01
1.41
6.52
5.60
Sursa: Raport Bncii Centrale Europene, 2011
11
Numrul Plilor non-cash

Evoluia numrului de tranzacii pe tipuri de instrumente de plat non-cash n UE-27, n
perioada 2009-2011este redat n Graficul de mai jos (Graficul nr.1).
Graficul nr.1. Evoluia numrului de tranzacii pe tipuri de instrumente de plat
non-cash n UE-27, n perioada 2009-2011 (mil.)
40000
37155
35000
34178
31657
30000
25000
24898
23858
20000
22428
22166
22020
21124
15000
10000
5000
2009
2010
Transferuri de credite
Debite directe
2011
Carduri
Sursa: Calculaii pe baza raportului Bncii Centrale Europene, 2011.
Cu toate acestea, diferenele specifice zonelor geografice n interiorul Europei sunt

substaniale. n statele similare Romniei cele din zona central i est-european o
dinamic important a fost nregistrat de numrul tranzaciilor efectuate prin carduri de
plat, urmate de cele prin transferuri de credite i cele prin debite directe. Graficele de
mai jos (Graficele nr. 2, 3 i 4) ilustreaz dinamica numrului de tranzacii efectuate
prin cele trei tipuri de instrumente de plat.
12
Graficul nr.2. Dinamica numrului de tranzacii prin carduri de plat n anul 2011
comparativ cu anul 2009
Marea Britanie
Suedia
Finlanda
Slovacia
Slovenia
Romnia
Portugalia
Polonia
Austria
Olanda
Malta
Ungaria
Luxemburg
Lituania
Letonia
Cipru
Italia
Frana
Spania
-11.4 Grecia
Irlanda
Estonia
Germania
Danemarca
Cehia
Bulgaria
Belgia
(%)
-20.0
21.0
7.7
21.4
33.4
8.9
51.1
15.7
45.8
16.4
18.2
23.1
26.1
31.2
15.1
16.6
22.2
6.5
14.3
10.6
4.9
27.0
19.9
20.8
53.7
121.8
15.7
0.0
20.0
40.0
60.0
80.0
100.0
120.0
140.0
Graficul nr.3. Dinamica numrului de transferuri de credite n anul 2011

comparativ cu anul 2009 (%)
Marea Britanie
Suedia
Finlanda
Slovacia
Slovenia
Romnia
-3.2
Portugalia
Polonia
Austria
Olanda
Malta
Ungaria
-5.6
Luxemburg
Lituania
Letonia
Cipru
Italia
Frana
Spania
Grecia
Irlanda
-2.3
Estonia
Germania
Danemarca
Bulgaria
Belgia
-10.0
10.0
14.4
30.6
21.2
1.6
11.9
23.6
5.5
12.6
25.2
5.9
42.1
4.3
13.4
4.7
6.7
0.4
25.9
0.1
4.5
2.2
35.0
7.6
0.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
Sursa: Calculaii pe baza raportului Bncii Centrale Europene, 2011 .
13
Graficul nr.4. Dinamica numrului de tranzacii direct debit n anul 2011

comparativ cu anul 2009 (%)
Marea Britanie
Suedia
-2.6 Finlanda
Slovacia
Slovenia
Romnia
Portugalia
Polonia
Austria
Olanda
Malta
-6.0 Ungaria
Luxemburg
Lituania
-3.2 Letonia
Cipru
Italia
Frana
Spania
-9.1
Grecia
-3.5 Irlanda
Estonia
Germania
Danemarca
Bulgaria
-9.5
Belgia
-20.0
-10.0
5.5
19.1
3.7
11.1
7.5
4.8
3.3
3.6
5.4
10.8
12.1
21.7
5.6
4.3
8.2
54.0
1.1
5.7
9.0
1.6
0.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
La nivel naional se poate observa aceeai tendin de cretere a utilizrii instrumentelor

electronice de plat. Pe fondul unei creteri evidente i rapide a numrului plilor prin
instrumente non-cash, cardurile de plat relev o dinamic agresiv.
Valoarea plilor efectuate prin instrumente de plat non-cash i variaia gradului
de utilizare a acestora
Cu toate c numrul plilor efectuate prin cardurile de plat depete celelalte
instrumente non-cash, analiza valorii tranzaciilor efectuate prin fiecare metod relev
faptul c volumul plilor efectuate prin intermediul transferului de credite este net
superior volumului tranzaciilor efectuate prin debit direct i carduri. Graficul de mai jos
(Graficul nr.5) ilustreaz evoluia valorii tranzaciilor.
14
Graficul nr.5. Evoluia valorii tranzaciilor pe tipuri de instrumente de plat n UE27 n perioada 2009-2011 (mld Euro)
250,000.0
199,255.6
213,472.1
202,681.8
200,000.0
150,000.0
100,000.0
50,000.0
14,494.4
1,628.8
18,080.1
16,000.8
1,782.0
1,915.3
0.0
2009
Transferuri de credite
2010
Debite directe
2011
Carduri
Analiznd variaia volumului plilor non-cash n perioada 2009-2011 la nivelul

Romniei, se poate observa o ascensiune mai rapid a valorii plilor prin debit direct,
urmat de plile prin carduri. n cazul transferurilor de credite, dei numril plilor a
cunoscut o scdere n perioada cercetat, valoarea plilor a crescut sensibil. Graficele
de mai jos (Graficele nr.6, 7 i 8) ilustreaz variaia numrului i valorii plilor non
cash, precum i dinamica acestora.
15
Graficul nr.6. Variaia numrului de pli (mil)
200
180
187.4
185.8
181.4
160
130.4
140
120
100
102.5
86.3
80
60
40
3.8
1.7
3.6
20
0
2009
2010
Transfer credit
2011
Carduri
Debit direct
Graficul nr.7. Variaia valorii plilor (mld Euro)
1600000
1407280
1269980
1400000
1150790
1200000
1000000
800000
600000
400000
200000
3330
870
3870
4820
1270
810
0
2009
Transfer credit
2010
Carduri
2011
Debit direct
16
Graficul nr.8. Dinamica numrului de pli i a valorii plilor n 2011/2009
46
Debit direct
5.6
44.7
Carduri
51.1
22.3
Transfer credit
-3.2
-10
10
20
Valoare pli
30
40
50
60
Nr.pli
1.1.2 Aspecte teoretice privind organizarea i funcionarea sistemelor de plat

prin carduri. Tipuri de comisioane ntr-un sistem de plat prin carduri
Un sistem de carduri este un aranjament tehnic i comercial nfiinat pentru a servi unul
sau mai multe branduri de carduri care ofer reeaua organizatoric, juridic i
operaional necesar funcionrii serviciilor comercializate de brand-ul respectiv.
Tranzaciile cu cardul trebuie s fie efectuate ntr-un mod coerent, ceea ce impune ca
toate prile implicate s se conformeze unui set comun de norme stabilite de sistem.
Printre altele, un sistem de card (i) stabilete standardele care urmeaz s fie aplicate n
cazul terminalelor POS i ATM, (ii) decide cine poart rspunderea n caz de fraud, i
(iii) convine cu emitentul asupra aspectelor legate de infrastructura tehnic.
n cadrul sistemului de plat prin carduri se disting dou tipuri: sistemul tripartit i
sistemul cvadripartit.
Sistemul tripartit (ex: American Expres) este sistemul n care funciile de emitere i
achiziie sunt integrate ntr-o singur instituie financiar. n cadrul sistemului tripartit,
proprietarul sistemului este responsabil pentru toate activitile de furnizare a serviciilor
din cadrul sistemului su. El emite toate cardurile i stabilete relaii cu toi comercianii
din sistem. n cadrul sistemului tripartit, entitatea unic ce deine sistemul suport toate
17
costurile sistemului, att n ceea ce privete partea de emitere, ct i n ceea ce privete

partea de achiziionare. De asemenea, aceasta primete toate veniturile, att cele
provenite de la deintorii de carduri, ct i cele provenite de la comerciani; ia toate
deciziile majore cu privire la sistem; stabilete nivelul comisioanelor care vor fi aplicate
deintorilor de carduri i comercianilor, nivelul cheltuielilor aferente activitilor de
recrutare a deintorilor de carduri i comercianilor, beneficiind n acelai timp i de
avantajele externalitailor reelei, prin coordonarea deciziilor care afecteaz ambele pri
ale activitii emiterea i achiziionarea, echilibrarea cererii deintorilor de carduri cu
cererea comercianilor.
n cadrul sistemului cvadripartit (ex. Visa, MasterCard) exist patru entiti principale:
banca emitent a cardului, banca achizitoare, deintorul cardului i comerciantul. De
asemenea, n cadrul sistemului un rol foarte important l deine proprietarul schemei de
carduri de plat care reprezint organizaia ce deine drepturile asupra mrcii cardului
prin care se efectueaz tranzaciile; de obicei, aceste organizaii sunt reprezentate de
asociaii de bnci emitente de carduri de plat.
Fluxul de activiti n cadrul sistemului ncepe odat cu acordarea licenelor de
emitere/acceptare instituiilor financiare de ctre proprietarul schemei de carduri. Banca
emitent emite carduri clienilor si, n timp ce banca achizitoare atrage comerciani
pentru intrarea n sistem prin acceptarea plilor cu carduri n cadrul tranzaciilor
comerciale. Odat ce sistemul cerere-ofert este stabilit, ntre deintorii de carduri i
comerciani au loc tranzacii intermediate de bnci i proprietarii schemelor de plat. Pe
lng valoarea direct a tranzaciei dintre cumprtor i comerciant, care este
reprezentat de preul bunurilor i/sau serviciilor achiziionate, apar comisioane i taxe
ntre comerciant i banca achizitoare (denumite i MSC/CSM), ntre banca achizitoare i
banca emitent (comision interbancar - IRF), precum i ntre posesorul cardului i banca
emitent a acestuia (comision de eliberare card, comision pe tranzacie, comision de
administrare a cardului etc.). n cazul tranzaciilor la ATM, direcia plii comisioanelor
interbancare (IRF) este invers, de la banca emitent ctre cea achizitoare, aceast
operaiune reprezentnd practic un credit acordat de banca achizitoare bncii emitente
pe perioada dintre eliberarea de numerar propriu-zis i data ncasrii contravalorii
tranzaciei n contul de decontare. Figura urmtoare (Figura nr.1) rezum fluxurile
tranzacionale ce au loc n cadrul reelei ntre diferiii participani.
Figura nr.1. Participani
Proprietarul schemei de plat
Deintor de card
Comerciant
Emitere
Banca emitent
Acceptare
Casa de compensare
Banca acceptant
18
Procesator emitere
Procesator acceptare
Sistemul cvadripartit de plat prin carduri implic trei niveluri de interaciune. Primul nivel
de interaciune apare ntre operatorul de reea (ex.Visa/MasterCard), ca furnizor de
servicii, pe de o parte, i bncile emitente i achizitoare ca beneficiari ai acestor servicii,
pe de alt parte.
Bncile membre intr n cel de-al doilea tip de interaciune pentru schimbul reciproc de
date (de autentificare, autorizare etc) i, n final, de transmitere de fonduri prin
intermediul reelei de infrastructur IT.
Un al treilea set distinct de interaciuni apare ntre bncile emitente i achizitoare i
clienii lor, i anume posesorii de carduri, respectiv comercianii.
Participanii la sistemele de pli prin carduri

Deintorul cardului reprezint clientul bncii emitente care achiziioneaz serviciile
acesteia aferente produsului sub forma unui card de plat, prin care acesta poate
efectua diverse tranzacii;
Banca emitent reprezint instituia financiar sau alt organizaie ce emite cardul
ctre deintorul acestuia; n plus, banca emitent a cardului administreaz contul
aferent al deintorului i poate acorda credit titularului de card. Banca emitent
autorizeaz tranzaciile la terminalele POS i ATM-uri i garanteaz bncii
achizitoare primirea sumelor aferente tranzaciilor care sunt n conformitate cu
normele sistemului;
Banca achizitoare reprezint instituia financiar care gestioneaz contul
comerciantului. Aceasta transmite informaiile rezultate dintr-o tranzacie pentru
prelucrarea ulterioar i se asigur c banii pentru bunurile i serviciile
achiziionate sunt primii de comerciant. Pentru tranzaciile efectuate la POS
achizitorul este entitatea la care acceptatorul (comerciantul) transmite informaiile
necesare pentru a procesa plata prin card. Pentru tranzaciile efectuate la ATM,
achizitorul este entitatea care pune bancnotele la dispoziia titularului de card;
Comerciantul reprezint entitatea ce ofer servicii sau produse ctre deintorul
cardului i permite acestuia plata utiliznd aceast metod;
Proprietarul schemei de carduri de plat reprezint organizaia ce deine drepturile
asupra mrcii cardului prin care se efectueaz tranzaciile; de obicei, aceste
organizaii sunt reprezentate de asociaii de bnci emitente de carduri de plat;
Casa de compensare reprezint entitatea ce realizeaz transferul de fonduri
(debitare sau creditare) dintre emitenii i achizitorii de carduri de plat;
Complementar acestor mari grupe de actori pe piaa tranzaciilor efectuate cu carduri de

plat, exist o serie de entiti ce asigur interaciunea dintre acetia:
procesatorii de emitere pot gestiona conturile deintorilor de carduri n locul
emitenilor acestora, pot autoriza tranzacii cu carduri sau efectua alte activiti
specifice emitenilor de carduri.
19
procesatorii de acceptare pot efectua activitile specifice entitilor achizitoare.

n sistemele cu o puternic diviziune a activitilor, denumite sisteme cu rat de
integrare redus, competiia ntre entitile non-bancare pentru oferirea serviciilor
complementare este acerb. Astfel, pot exista productori de terminale de plat, ageni
de nchiriere a terminalelor POS, ageni ce ofer service pentru deintorii de terminale,
procesatori de tranzacii de emitere/acceptare de carduri etc.
Activitile desfurate n cadrul unui sistem de pli prin carduri
Activitile efectuate n cadrul unei tranzacii efectuate cu ajutorul cardurilor de plat pot
fi rezumate dup cum urmeaz: iniierea, autentificarea, autorizarea, compensarea i
decontarea.
Tranzaciile cu carduri pot fi iniiate fie la un terminal (POS sau ATM), fie de la distan,
n forma unei tranzacii card not present (ex. prin e-mail, telefon sau internet). Odat ce
tranzacia a fost iniiat, cardul i deintorul cardului trebuie s fie autentificai.
Autentificarea cardului, de obicei, implic citirea benzii magnetice, a cipului sau controlul
CVC/CVV (un cod din trei cifre imprimate fr relief, de pe spatele cardului), n cazul
cardului care nu este prezent la tranzacii. Identitatea deintorului de card este de
obicei autentificat prin folosirea unui cod PIN sau a semnturii.
Odat ce cardul i titularul cardului au fost autentificai, este solicitat autorizaia.
Terminalele nainteaz solicitarea achizitorului, procesatorului achizitorului sau
sistemului de card, dup caz. Dac achizitorul i emitentul sunt aceeai entitate,
tranzacia este on us i achizitorul efectueaz autorizaia el nsi. Pentru tranzaciile
n care achizitorul i emitentul sunt entiti diferite, autorizaia poate fi obinut fie direct
de la terminalele achizitorului (offline), fie cererea de autorizare trece de la terminal la
achizitor (online) i mai departe la emitent.
Procesul de autorizare include, de obicei, verificarea detaliilor cardului cu o list de
carduri care au fost raportate ca fiind pierdute, furate, utilizate n mod fraudulos sau
contrafcute, precum i verificarea soldurilor i a limitelor cardului (limite zilnice i
lunare). n urma autorizrii, tranzacia este naintat pentru compensare i decontare.
Numrul ridicat de activiti necesare funcionrii unui sistem de plat cvadripartit este
un factor propice dezvoltrii unei piee concureniale. Diviziunea acestor activiti
confer astfel potenialul necesar apariiei unui volum nsemnat de ofertani de servicii n
diferite stadii ale tranzaciilor POS sau ATM. De asemenea, existena unui sistem
dezvoltat de remunerri pentru diversele servicii prestate n toate etapele sistemului de
pli cu carduri poate atrage noi actori, sporind concurena i implicit calitatea serviciilor
n cadrul respectivului sistem. Cu toate acestea, deintorii schemelor de carduri pot
diminua randamentul concurenial al pieei prin ridicarea barierelor artificiale la
intrare/ieire pentru anumii poteniali concureni.
20
Comisioanele percepute n cadrul sistemului de pli prin carduri

Datele tranzaciei (3)
Banca emitent
Banca achizitoare
Datele tranzaciei (2)
Pre produs/serviciu (5)
Extras de cont
Pre produs/serviciu (6)
Preul prod./serviciilor-comision interbancar (IRF) (4)
Produsul/serviciul achiziionat
Deintor card
Comerciant
Detalii card (1)
Sistemul de pli cvadripartit presupune costuri specifice ce sunt acoperite de ctre toi
componenii sistemului: deintorii de carduri, comercianii, bncile achizitoare i bncile
emitente, precum i proprietarii schemei de carduri, dup cum urmeaz:
Deintorul de card suport costuri pentru fiecare tranzacie efectuat cu cardul
(mai puin tranzaciile la POS), precum i pentru emiterea cardului, administrarea
contului sau operaiuni aferente acestuia;
Comerciantul suport un cost pentru efectuarea tranzaciilor prin terminalele
instalate la acesta. Acest cost are mai multe componente, printre care costurile
pentru utilizarea reelei, costurile aferente infrastructurii de telecomunicaii,
costurile pentru garantarea plilor, costurile pentru suport tehnic etc.;
Bncile membre ale sistemului nregistreaz, de asemenea, costuri legate de
tranzaciile pe care le proceseaz, de apartenena la sistem, de emiterea cardurilor
sau costuri aferente tranzaciilor interbancare (comisioane interbancare);
Sistemul de carduri.
Dintre toate aceste transferuri de bani ntre participanii la un sistem de pli prin
carduri, comisioanele interbancare ce sunt pltite de ctre bncile achizitoare celor
emitente (n cazul tranzaciilor la ATM, direcia plii comisioanelor interbancare este
invers, de la banca emitent ctre cea achizitoare), fac analiza detaliat a specialitilor
n domeniu, datorit rolului lor de redistribuire a veniturilor i cheltuielilor unui astfel de
sistem (pct. 1.2.1 din Raport).
21
1.1.3 Supravegherea i reglementarea sistemelor de plat prin carduri

1.1.3.1 Cadrul legislativ n domeniul bancar al sistemelor de plat prin carduri
Ordonana de urgen care reglementeaz regimul instituiilor de credit n Romnia
constituie i n materia sistemelor de plat prin carduri actul normativ cadru care
traseaz liniile generale ale reglementrii i supravegherii n Romnia a sistemelor de
pli. Astfel, titlul VI Sisteme de pli - al Ordonanei de Urgen a Guvernului nr. 99
din 6 decembrie 20061 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului aprobat,
completat i modificat prin Legea nr.227 din 4 iulie 2007 (O.U.G. 99/2006) cuprinde
dispoziii generale aplicabile sistemelor de pli, sistemelor de decontare a operaiunilor
cu instrumente financiare, participanilor la aceste sisteme i administratorilor sistemelor
i ai serviciilor de infrastructur utilizate n cadrul acestor sisteme.
Actul normativ care reglementeaz regimul instrumentelor de plat, cu accent pe (i)
drepturile i obligaiile participanilor la tranzaciile derulate prin intermediul
instrumentelor de plat electronic i (ii) condiiile emiterii i autorizrii instrumentelor de
plat electronic este Regulamentul Bncii Naionale a Romniei (BNR)
nr.6/11.10.20062 privind emiterea i utilizarea instrumentelor de plat electronic i
relaiile dintre participanii la tranzaciile cu aceste instrumente, cu modificrile i
completrile ulterioare (Regulamentul nr. 6/2006).
Regulamentul nr. 9/13.11.2007 privind monitorizarea sistemelor de pli, a sistemelor de
decontare a operaiunilor cu instrumente financiare i a instrumentelor de plat
(Regulamentul nr. 9/2007) stabilete cadrul de desfurare de ctre BNR a activitii
de monitorizare a sistemelor de pli i a instrumentelor de plat, pentru a identifica,
evalua i reduce riscurile asociate acestora. Regulamentul a fost adoptat de BNR n
vederea asigurrii stabilitii financiare prin promovarea i monitorizarea bunei
funcionri a sistemelor de pli.
Prin Regulamentul nr. 31/29.12.2011 privind raportarea de date i informaii statistice la
BNR sunt stabilite n sarcina instituiilor de credit persoane juridice romne, sucursalelor
din Romnia ale instituiilor de credit persoane juridice strine, a instituiilor de plat i a
administratorilor de sisteme de pli anumite obligaii de raportare a datelor statistice.
Cu titlu general, menionm c nici un regulament/norm BNR adoptat/ pn n
prezent nu trateaz n mod exclusiv regimul cardurilor ca instrument de plat
electronic. Astfel, Regulamentul nr. 6/2006 i Regulamentul nr. 9/2007, aa cum sunt
ele descrise mai sus, au n vedere emiterea, utilizarea, monitorizarea att a cardurilor,
ct i a celorlalte instrumente de plat: instrumentele de plat cu acces la distan i
instrumentele de plat de tip moned electronic (e-money).
1
2
Modificat i completat de OUG nr. 26/2010, OG nr. 13/2011 i de Regulamentul BNR nr. 16/2011.
Modificat de Regulamentul BNR nr. 31/2011.
22
Regulamentul 1/20053 privind sistemele de pli care asigur compensarea fondurilor,

cu modificrile i completrile ulterioare (Regulamentul 1/2005) are ca obiect
autorizarea de ctre BNR a sistemelor de pli care asigur compensarea fondurilor.
Acesta a fost modificat i completat prin Regulamentul nr. 16/14.10.2011 privind
procedura de administrare a riscului de decontare i facilitile acordate de BNR n
scopul fluidizrii decontrii n sistemul ReGIS, care conine prevederi referitoare la
procedura de administrare a riscului de decontare aplicabil schemelor de pli cu
carduri, n cazurile n care acestea nu dispun de propriile proceduri de administrare a
riscului de decontare impuse de administratorul de sistem, respectiv administratorul
schemei de pli, i aprobate de BNR. La nivelul Comunitii Europene, Regulamentul
(CE) 924/2009 privind plile transfrontaliere n Comunitate face referire la principiul
egalitii comisioanelor, care ar trebui s fie aceleai pentru plile naionale i pentru
plile transfrontaliere din spaiul comunitar.
1.1.3.2 Instituii ce reglementeaz i supravegheaz sistemele bancare de plat
prin carduri la nivel naional/European
La nivel naional, conform art. 2, alin. 2, litera b) i art. 22 din Legea nr. 312/2004 privind
Statutul Bncii Naionale a Romniei (denumit n continuare Statutul BNR), coroborat
cu art. 404, alin. 1 din O.U.G. 99/2006, BNR reprezint instituia abilitat s
reglementeze, autorizeze i supravegheze sistemele de pli n Romnia, inclusiv
administratorii acestora, n scopul funcionrii acestor sisteme n conformitate cu
standardele internaionale n acest domeniu. De asemenea, conform Regulamentului
1/2005, sistemele de pli care asigur compensarea fondurilor pot opera pe teritoriul
Romniei numai pe baza autorizaiei acordate de BNR n temeiul art. 22 din Legea nr.
312/2004 .
La nivel european, pe plan instituional, pilonii n sistemul bancar european sunt
reprezentai de Sistemul European de Bnci Centrale (SEBC) i de Banca Central
European (BCE).
1.1.3.3 Legislaia specific privind concurena n cadrul pieei bancare de carduri
de plat
Reglementrile din domeniul bancar nu conin prevederi specifice cu privire la
concurena n sistemul bancar de pli prin carduri.
Regulamentul nr. 6/2006 conine ns cteva dispoziii care merit menionate n cele ce
urmeaz.
Astfel, cu titlu de dispoziie menit s asigure libera concuren n sistemul bancar de
pli, articolul 13 din Regulamentul nr. 6/2006 interzice instituiei acceptante (a
instrumentelor de plat electronic) s condiioneze accesul unui comerciant la reeaua
sa n funcie de dimensiunea sa economic, cu excepia cazurilor legitime expres
prevzute prin Regulament.
3
Republicat n Monitorul Oficial al Romniei nr. 596/29.08.2007, cu modificrile i completrile ulterioare.
23
Libertatea de operare a comerciantului acceptant sau libera concuren nu trebuie s fie

afectate de existena unui contract/nelegere scris, verbal, procedural i/sau
practic ntre emiteni, procesatori, instituii acceptante i furnizori de sisteme.
De asemenea, n ceea ce privete contractele ncheiate de ctre emiteni cu deintorii
de carduri i contractele ncheiate de instituiile acceptante cu comercianii,
Regulamentul nr. 6/2006 prevede c taxele, comisioanele, dobnzile i penalizrile
agreate prin aceste contracte trebuie stabilite ntr-o manier transparent, inndu-se
cont, bineneles, de costurile i riscurile asociate, fr a afecta ns libera concuren.
n scopul meninerii unui climat favorabil comerului cu servicii de pli electronice,
Regulamentul nr. 6/2006 mai prevede prin articolul 22 c emitentul instrumentelor de
plat electronic i instituia acceptant trebuie s ia toate msurile necesare pentru
protejarea interesului public, meninerea ncrederii publicului n utilizarea instrumentelor
de plat electronic, asigurarea unei concurene libere i corecte, aprarea bunei
reputaii a mrcilor.
Pentru toate celelalte aspecte privind concurena, nereglementate n legislaia privind
sistemele de pli prin carduri, se vor aplica n continuare prevederile legii-cadru n
materie de concuren Legea concurenei nr. 21/1996, cu modificrile i completrile
ulterioare.
1.1.3.4 Supravegherea sistemelor de plat prin carduri
n lumina recomandrii BCE (n Avizul adoptat de ctre BCE ca urmare a solicitrii BNR
privind proiectul de Regulament nr. 9/2007) cu privire la clarificarea noiunii de sistem
de pli, menionm definiia dat sistemului de pli prin Regulamentul nr. 9/2007: att
sistemul care permite efectuarea transferurilor de fonduri pe baza instruciunilor de plat
aferente instrumentelor de plat sau a instruciunilor de plat aferente descrcrii de
obligaii rezultate n urma unei operaiuni de compensare, ct i sistemul de pli care
asigur compensarea fondurilor, conform Legii nr. 253/2004 privind caracterul definitiv al
decontrii n sistemele de pli i n sistemele de decontare a operaiunilor cu
instrumente financiare.
BNR, prin prevederile Regulamentului 1/2005, a reglementat de asemenea i procedura
de administrare a riscului de decontare n cazul sistemelor de pli care asigur
compensarea fondurilor aferente operaiunilor cu carduri bancare.
n baza Regulamentului nr. 6/2006 i a Regulamentului nr. 9/2007, BNR, n calitate de
autoritate de supraveghere, autorizare i reglementare a sistemelor de pli, poate
solicita orice documentaie, proceduri sau efectuarea oricror investigaii menite s
previn frauda cu ajutorul acestora.
n vederea realizrii monitorizrii activitii de pli cu instrumente de plat electronic,
instituiile acceptante, altele dect emitenii, au obligaia de a transmite BNR Direcia
reglementare i autorizare, contractul cadru care se ncheie cu comercianii
acceptani, cu cel puin 30 de zile nainte de data nceperii prestrii serviciilor de
acceptare la plat a cardurilor.
24
Conform Regulamentului nr. 9/2007, informaiile obinute de BNR n urma activitilor de

monitorizare a sistemelor de pli vor putea fi utilizate de BNR n contextul participrii la
misiuni n cadrul Sistemului European de Bnci Centrale.
1.1.4 Scurt descriere a sistemelor internaionale de pli prin carduri
Organizaia de plat Visa
Visa Europe Limited4 este parte a sistemului global de pli Visa. Visa este o asociaie
format din membri, o organizaie deinut i gestionat de aproximativ 3700 de membri
care funcioneaz n cele 27 de state membre UE, Islanda, Liechtenstein, Norvegia,
Turcia, Israel i Elveia. Fiecare instituie financiar membr deine o aciune n Visa
Europe.
n octombrie 2007, operaiunile globale ale Visa au fost supuse unui amplu proces de
restructurare prin intermediul cruia entitile cuprinznd operaiunile Visa din ntreaga
lume (cu excepia Visa Europe) au fost consolidate ntr-o societate pe aciuni, Visa Inc,
care ulterior, a fost listat la Bursa din New York n martie 2008. Rmnnd n afara
consolidrii realizate n legtur cu celelalte entiti Visa, Visa Europe a continuat s
existe ca o asociaie deinut de membri i nu a participat la oferta public iniial
formulat de Visa Inc. Visa Europe este independent de Visa Inc. Ca parte a
procesului de restructurare, Visa Europe deine o licen exclusiv, irevocabil i
perpetu oferit de Visa Inc. pentru operarea schemei de carduri de plat Visa n
Teritoriul Visa Europe.
Deciziile sunt luate de ctre [...].
Visa Europe este un sistem cvadripartit care acord licene de utilizare a sistemului su
pentru emiterea de carduri i contractare a comercianilor tuturor instituiilor eligibile din
Teritoriul Visa Europe. Sistemul cvadripartit al Visa implic: membrul Visa care emite un
card (Emitentul, Banca Emitent), deintorul cardului, comerciantul i membrul Visa
care accept cardul prin intermediul aparatelor POS instalate la comerciant (Banca
Achizitoare). Prin urmare, deintorul cardului poate utiliza cardul emis de o banc
emitent cu scopul de a plti pentru bunurile i serviciile comercializate de ctre
comerciantul contractat de banca achizitoare.
Visa nu emite carduri ctre deintorii de carduri i nu contracteaz comerciani pentru
sistemul de acceptare a cardurilor Visa. Membrii Visa care au primit o licen n acest
scop de la Visa, pot emite carduri i pot accepta pli de la comerciani.
Visa ofer membrilor si elementele cheie ale unui sistem global de pli. Spre exemplu,
Visa determin regulamentele de operare ale sistemului care ofer o infrastructur
membrilor si pentru a ncheia tranzacii, ofer servicii de autorizare i decontare prin
intermediul sistemului Visa, administreaz mrci nregistrate i formate recunoscute n
ntreaga lume i, de asemenea, ofer suport de marketing.
nmatriculat n iulie 2004 ca societate cu rspundere limitat guvernat de dreptul englez, nr. nregistrare 5139966, sediul social
n Sheldon Square, nr. 1, Londra W26WH, Regatul Unit.
25
Regulamentele de operare ale Visa Europe, Statutul, Actul constitutiv i Regulamentele

cu privire la membri, guverneaz diferite aspecte ale relaiei dintre Visa i membrii si.
Regulamentele de operare Visa Europe guverneaz aspectele operaionale ale relaiei
dintre Visa Europe i membrii si.
Actul Constitutiv i Regulamentele cu privire la membrii Visa Europe descriu aspectele
corporative ale societii, precum [...].
Visa ofer membrilor si un cadru prin intermediul cruia fiecare membru poate s
furnizeze ctre clienii si elementele cheie ale unui sistem de pli global: o marc
nregistrat recunoscut la nivel global i o reea eficient de autorizare i clearing.
Autorizarea este procesul prin care unei tranzacii i este acordat o aprobare
preliminar de ctre sau pe seama emitentului cardului. Autorizarea este un proces
creat pentru a oferi emitentului posibilitatea de monitorizare a utilizrii cardurilor pe care
le-a emis i de a-i proteja activitatea de utilizarea frauduloas (sau excesiv) a
cardurilor respective. Orice tranzacie trebuie s fie autentificat (pentru a confirma
identitatea deintorului cardului) i autorizat (pentru a confirma disponibilitatea
fondurilor suficiente ale deintorului cardului pentru finalizarea tranzaciei).
Sistemul Visa se bazeaz pe asigurarea rambursrii comerciantului de ctre emitentul
cardului. Un emitent este obligat s plteasc bncii achizitoare pentru toate chitanele
tranzaciilor realizate cu carduri emise de acesta, cu condiia ca respectivul comerciant
s fi respectat toate procedurile. Procesul de autorizare st la baza sistemului prin faptul
c permite emitentului cardului s controleze circulaia cardurilor sale i s i limiteze
riscurile.
Visa garanteaz c, n cazul n care cardul este acceptat i comerciantul a respectat
toate regulile de acceptare, banca respectivului comerciant va primi plata pentru
tranzacie.
Organizaia de plat MasterCard
MasterCard este o organizaie internaional de plat reprezentat de societatea holding

MasterCard, Inc., i cele dou filiale ale acesteia, MasterCard International, Inc., i
MasterCard Europe.
ntreaga proprietate asupra organizaiei de plat MasterCard i drepturile de vot
corespunztoare aparineau bncilor. La data de 25 mai 2006 MasterCard a fcut
obiectul unei listri la bursa din New-York (IPO= initial public offering) care i-a
modificat structura i administrarea, transformnd-o din organizaie de plat n
companie pe aciuni, listat la Bursa din New York.5
MasterCard Europe Sprl, o companie nmatriculat n Belgia, face parte din grupul de
societi MasterCard. Societatea mam a grupului MasterCard este MasterCard
5
Adresa nr. RG 13975/12.10.2012.
26
Incorporated, o corporaie pe aciuni din Delaware nmatriculat n anul 2001. Activitatea

se desfoar n principal prin MasterCard International Incorporated, o corporaie din
Delawere constituit n anul 1966, care este deinut n proporie de 100% de
MasterCard Incorporated.
Biroul de Reprezentan al MasterCard Europe Sprl din Romnia a fost constituit n
2005 i acioneaz n calitate de prim contact pentru activitatea MasterCard din
Romnia.
MasterCard este o societate global de pli i tehnologie care pune n legtur
consumatori, comerciani, instituii financiare, instituii guvernamentale, firme pe plan
mondial, permindu-le s utilizeze mijloace electronice de plat.
MasterCard acioneaz n calitate de:
Francizor: MasterCard gestioneaz o familie de mrci de plat cunoscute,
acceptate pe scar larg, care include MasterCard, Maestro i Cirus, liceniate clienilor
pentru a fi folisite n programele i soluiile lor de plat. Prin comercializarea acestor
mrci ctre instituii financiare, MasterCard permite clienilor proprii s intre n reeaua
comercial care cuprinde peste 28,5 milioane de locaii de acceptare n ntreaga lume.
MasterCard ofer o gam larg de soluii de plat care permit clienilor i partenerilor s
dezvolte i s implementeze programe i soluii de plat de credit, debit, preplat i
altele aferente pentru a furniza valoare consumatorilor.
Printre clienii MasterCard se numr instituii financiare i alte entiti care acioneaz
drept emiteni i achizitori, comerciani, entiti guvernamentale, societi de
telecomunicaie i altele. n cadrul gestionrii mrcilor proprii, MasterCard stabilete i
aplic un set obinuit de standard (denumite n continuare Reguli) la care s adere
clienii acesteia pentru o utilizare eficient i sigur a reelei proprii de pli.
Entitate de procesare pli: Procesarea plilor de ctre MasterCard permite un
comer eficient la scar global. Acesta se bazeaz pe una dintre cele mai extinse
Reele Virtuale Private din lume, care ofer vitez, integrare i fiabilitate. MasterCard
permite bncilor i comercianilor adoptarea rapid de noi modaliti de plat i ofer
soluii personalizate care furnizeaz valoare prin tehnologie. MasterCard proceseaz
tranzaciile de plat din ntreaga Reea Internaional MasterCard i ofer suport
clienilor proprii i altor parteneri.
Consilier: MasterCard furnizeaz percepii i soluii care avanseaz comerul la
scar global. Folosind capabiliti sofisticate de procesare i extragere de date, de
exemplu, MasterCard urmrete comportamentul consumatorului i tendinele de
cumprare din ntreaga lume i ofer aceste cunotine clienilor si. Compania
furnizeaz soluii strategice i operaionale care cuprind procesul de pli de la un capt
la altul6.
Rspuns MasterCard cu adresa RG 13975/12.10.2012.
27
Potrivit MasterCard7 odat cu listarea public din mai 2006 aceasta a devenit o
organizaie independent fa de proprietarii si anteriori (n prezent clieni ai
organizaiei) i nu mai reprezint o asociere de ntreprinderi. Asocierile de ntreprinderi
sunt n mod tipic asocieri comerciale controlate de proprii membri. Organismele lor de
conducere sunt formate din reprezentanii membrilor lor care acioneaz n interesul
acestor membri. Niciunul dintre aceste criterii nu se aplic organizaiei MasterCard. n
calitate de societate listat public, MasterCard are obligaia de a aciona n interesul
acionarilor si publici. Este de fapt incorect a spune c MasterCard, emitenii i
acceptanii ar avea o aa zis comunitate de interese n meninerea comisioanelor
interbancare la un nivel ridicat. n ceea ce privete MasterCard aceasta are un interes n
stabilirea unui nivel corect al comisioanelor, i anume nivelul ce ar maximiza att
emiterea ct i acceptarea de ctre comerciani. Chiar i n ipoteza n care MasterCard
i bncile ar avea un interes comun n meninerea unui nivel ridicat al comisioanelor
interbancare (ceea ce este incorect), acest fapt este insuficient pentru a caracteriza
MasterCard ca o asociere de ntreprinderi. Pe lng faptul c este foarte vag, conceptul
de comunitate de interese nu a fost recunoscut n jurisprudena Comisiei Europene,
Curii Generale sau a Curii Europene de Justiie ca i criteriu n determinarea existenei
unei asocieri de ntreprinderi. nsi Curtea General a recunoscut n cadrul par. 245 al
Hotrrii din data de 24 mai 2012 n cauza T-111/08- MasterCard i alii v.Comisia c
este cert c, de la IPO, deciziile privind CIM-urile (comisioanele interbancare
multilaterale) sunt adoptate de organele organizaiei de plat MasterCard i c bncile
nu particip la acest proces decizional.
Contrar susinerilor de mai sus, considerm c oferta public iniial a MasterCard
Incorporated dei a schimbat guvernarea n cadrul companiei, ea nu a afectat ns
elementele decisive prin care organizaia se calific ca i asociaie de ntreprinderi, pe
baza urmtoarelor argumente:
fiecare participant al organizaiei rmne o instituie financiar i, ca atare, o
ntreprindere n sensul art. 5 din Legea concurenei nr. 21/1996, republicat, cu
modificrile i completrile ulterioare;
astfel cum rezult din Regulile MasterCard8, deciziile organelor de conducere ale
organizaiei sunt obligatorii pentru membrii si. Nici o instituie nu poate participa
la activitile organizaiei, nici nu poate utiliza mrcile sale dect n condiiile n
care a acceptat s respecte statutul, regulile i regulamentele acesteia. Prin
urmare, dup aderarea la organizaie membrii respect deciziile [...];
orice instituie financiar care dorete s se angajeze ntr-o activitate comercial
n ceea ce privete cardurile de plat MasterCard, n plus, trebuie s aplice
pentru calitatea de client/membru n MasterCard. Nicio instituie financiar nu
poate primi o licen de utilizare a brandului MasterCard pentru furnizarea de
servicii legate de carduri de plat nainte de a obine aderarea. Cererile de
membru sunt analizate de ctre [...];
7
8
Rspuns MasterCard cu adresa nr. RG 17399/07.12.2012.

Anexa 8 la Adresa nr. RG 13975/12.10.2012.
28
[...] revizuiete cererile de membru ale noilor bnci, are puterea i autoritatea de
a sanciona instituiile membre, precum i de a stabili regulile de funcionare
intraregionale;
MasterCard i filialele sale coordoneaz comportamentul pe pia al
clienilor/membrilor si (de exemplu, prin publicarea rezultatelor unor acorduri
multilaterale privind comisioanele interbancare, MasterCard se asigur c toi
membrii si cunosc i respect respectivele acorduri).
De altfel, i Tribunalul Uniunii Europene n Hotrrea sa n cauza T-111-08, respinge
argumentele MasterCard aduse n susinerea calificrii eronate a organizaiei de plat
drept asociere de ntreprinderi, i constat c pe baza existenei unei puteri decizionale
a bncilor n cadrul organizaiei de plat MasterCard i a existenei unei comuniti de
interese ntre aceasta i bnci cu privire la problema comisioanelor interbancare,
Comisia a putut considera n mod legitim, n esen, c, organizaia de plat MasterCard
constituie o form instituional de coordonare a comportamentului bncilor. n
consecin, Comisia a meninut n mod ntemeiat calificarea drept decizii ale unei
asocieri de ntreprinderi pentru deciziile de stabilire a comisioanelor interbancare,
adoptate de organele organizaiei de plat MasterCard9.
Organizaia de plat American Express (AMEX)
American Express este un sistem de plat tripartit bazat pe o singur banc

internaional, emitent i achizitoare, cu sucursale n toat lumea, care emite carduri
proprii i le accept la propriile terminale.
AMEX asigur procesarea tranzaciilor sale n toat lumea prin partenerii si (bnci,
procesatori) din diverse ri, cuplai prin reeaua proprie de procesare i telecomunicaii.
Cardurile emise de American Express sunt cu band magnetic i cu cip, pentru
persoane i companii, cele mai multe tipuri fiind destinate cltoriilor i cheltuielilor
aferente (T&E, Travel & Entertainment) i avnd asociate programe de loialitate i alte
servicii care adaug valoare.
Cardurile American Express se deosebesc de cardurile celorlalte sisteme prin nivelul de
accesibilitate, compania oferind foarte rar dreptul altor bnci de a emite carduri sub sigla
AMEX. Din acest motiv, cardurile American Express cu logotipul altor bnci sunt foarte
rar ntlnite. n Romnia, singura banc emitent de carduri sub sigla AMEX este
Bancpost.
Hotrrea Tribunalului din 24 May 2012 n Cauza T-111/08, par. 259, 260 Trebuie s se constate c, avnd n vedere cele dou
elemente menionate anterior, i anume meninerea unei puteri decizionale a bncilor dup IPO n cadrul organizaiei de plat
MasterCard i existena unei comuniti de interese ntre aceasta i bnci cu privire la problema CIM-urilor, Comisia a putut
considera n mod legitim, n esen, c, n pofida modificrilor aduse de IPO a MasterCard, organizaia de plat MasterCard a
continuat s fie o form instituional de coordonare a comportamentului bncilor. n consecin, Comisia a meninut n mod
ntemeiat calificarea drept decizii ale unei asocieri de ntreprinderi pentru deciziile de stabilire a CIM-urilor, adoptate de organele
organizaiei de plat MasterCard, n consecin, al treilea motiv trebuie respins, fr a fi necesar s se examineze criticile
reclamantelor privind celelalte elemente reinute de Comisie n susinerea concluziei sale i n special acceptarea de ctre bnci a
noului mod de administrare n privina CIM-urilor [considerentele (394)-(396) ale deciziei atacate].
29
n anul 2011, numrul cardurilor American Express emise pe teritoriul Romniei

reprezenta sub 1% din totalul cardurilor emise.
1.2 Aspecte relevante ale literaturii de specialitate
1.2.1 Industrii two-sided
Sistemele de pli cu carduri vnd serviciile ctre dou grupuri de utilizatori. Primul grup
este format din posesorii de carduri care folosesc cardurile lor pentru a cumpra bunuri
i servicii. Al doilea grup l formeaz comercianii care ofer clienilor lor posibilitatea de
a plti cu cardul. Aceste dou grupuri de utilizatori constituie dou componente diferite
ale pieei cardurilor.
Pieele care permit interaciunea dintre dou grupuri de utilizatori finali sunt denumite n
literatura de specialitate ca fiind piee two-sided sau reele two-sided.
Pe cele dou componente ale pieei, cererea i preul aplicat, nu sunt independente
unele de altele, numrul de tranzacii efectuate pe una din componente este determinat
de numrul de tranzacii de pe cealalt component (ex. de piee cu dou componente:
ziare, n care cele dou pri sunt reprezentate de ctre cititori i agenii de publicitate;
console de jocuri video, n care deciziile referitoare la produs iau n considerare cererile
creatorilor de jocuri i ale juctorilor, cardurile de plat, n care cele dou piee sunt
reprezentate de bncile emitente i deintorii de carduri, pe de o parte i bncile
achizitoare i comercianii pe de alt parte).
Pentru a se asigura c o pia cu dou componente creeaz valoare adugat optim,
este necesar s se coordoneze n mod corespunztor cererea de pe cele dou
componente, iar participarea celor dou grupuri de consumatori ar trebui s fie
echilibrat n cadrul sistemului.
Potrivit literaturii de specialitate, caracteristica principal a pieelor two-sided const n
faptul c utilizatorii care aparin acestor industrii se mpart n dou grupuri distincte i
ndeplinesc n mod constant funcii economice diferite10.
ntr-o industrie two-sided, membrii unuia dintre cele dou grupuri manifest o preferin
anume privind numrul membrilor care alctuiesc cellalt grup. Acest fenomen se
numete efect ncruciat de reea. Sau, n mod invers, membrii unui grup dat pot avea
anumite preferine cu privire la numrul membrilor propriului lor grup, fenomen care
poart numele de efect unilateral de reea.
De regul, efectele ncruciate sunt pozitive, dar pot fi i negative (un exemplu este
reacia negativ a consumatorilor la industria publicitar). Efectele unilaterale pot fi fie
pozitive (un exemplu este schimbul de jocuri video ntre utilizatorii industriei de jocuri
10
Caillaud, Bernard; Julien, Bruno, Chicken & Egg: Competing Matchmakers, RAND Journal of Economics, 34/2, 2003, pp.
309-328.
30
video), fie negative (un exemplu concludent este dorina unor anumii ageni economici
de a elimina ali ageni economici pe o pia de afaceri online)11.
ntr-o pia two-sided, utilizatorii fiecruia dintre cele dou grupuri distincte se
individualizeaz n mod puternic prin funcia economic pe care o ndeplinesc.
Un exemplu ilustrativ este industria cardurilor de plat cu cele dou componente
acceptarea cardurilor i emiterea cardurilor. Compania de carduri furnizeaz platforma
care leag cele dou componente. Pentru a asigura funcionalitatea sistemului,
participarea adecvat a grupurilor de consumatori de pe ambele componente - cererea
comercianilor pe partea acceptrii i cererea cardurilor pe partea emiterii - ar trebui s
fie asigurat n cadrul sistemului.
Numrul de consumatori este extrem de important, att n zona de acceptare a
cardurilor ct i n cea de emitere.
Motivaia posesorilor de carduri de a folosi tranzaciile cu carduri de plat va crete
proporional cu creterea acceptrii cardurilor de plat, ca instrumente de plat de ctre
comerciani. Cu toate acestea, acceptarea cardurilor pe partea comercianilor, este
ncurajat dac, ct mai muli posesori de carduri, adic poteniali clieni, utilizeaz
cardurile ca mijloc de plat. Astfel, cererea de pe cele dou componente este afectat
reciproc i pozitiv, deoarece ambele pri sunt interesate ntr-un numr mare de cealalt
parte.
Pieele two - sided prezint o serie de externaliti indirecte ce sunt legate de existena
acelorai dependene la nivelul cererii de carduri de plat. Astfel, cu ct exist mai muli
deintori de carduri, cu att cererea de carduri la comerciani va fi mai mare i invers.
Studiile au relevat existena unei corelri puternice ntre procentul de utilizare a
cardurilor de plat i gradul de acceptare a acestora la comerciani12.
De asemenea, specific sistemelor de pli cu carduri este i apariia externalitilor la
nivelul consumatorilor finali, deintorii de carduri. Acestea se exprim prin variaia
volumului tranzaciilor ca o consecin direct a structurii preurilor percepute, pe de o
parte, deintorilor de carduri i, pe de alt parte, comercianilor ce accept cardurile de
plat13.
Pieele two-sided reprezint, n cele din urm, un concept relativ recent pentru a explica
modul de funcionare al efectelor de reea. Noiunea de industrii two-sided a fost, de
altfel, conceput n mod independent, pe de o parte, de Parker i Van Alstyne 14 pentru a
explica mai nuanat comportamentul economic n pieele n care informaia joac un rol
11
Eisenmann, Thomas, Managing Network Businesses: Course Overview, Harvard Business Online. Pentru mai multe detalii,
vezi, de asemnea: Eisenmann, Thomas; Parker, Geoffrey; Van Alstyne, Marshall, Strategies for Two- Sided Markets, Harvard
Business Review, 2006.
12
M. Rysman, An Empirical Analysis of Payment Card Ussage, Boston University, 2004.
13
JC Rochet i J Tirole, Cooperation among competitors: some economics of payment card associations, Rand Journal of
Economics, vol.33, n.4, p.549-570, 2002.
14
Parker, Geoffrey; Van Alstyne, Marshall, Information Complements, Substitutes, and Strategic Product Deign, 8 noiembrie
2000, analiz disponibil la urmtoarea adres: http://ssrn.com/abstract=249585.
31
esenial i, pe de alt parte, de Rochet i Tirole15 pentru a explica n mod adecvat

comportamentele economice n pieele cardurilor de credit.
Cteva dintre cele mai importante caracteristici ale industriilor two-sided sunt
urmtoarele16:
Preurile optimale din punct de vedere social n cadrul pieelor two-sided sau
multi-sided depind de elasticitatea preului cererii, de efecte indirecte de reea
ntre grupurile de consumatori i de costurile marginale pentru oferirea bunurilor
sau serviciilor n cauz;
Dei preurile optimale din punct de vedere social din cadrul pieelor cardurilor de
plat sunt dependente de aceiai factori, comisioanele interbancare optimale din
punct de vedere social depind de alte caractersitici ale acestor sisteme (costuri
fixe i variabile, condiii de concuren ntre comerciani, ntre emitenii i
achizitorii de carduri), lucru ce afecteaz relaia dintre aceste comisioane i preul
final al bunurilor sau serviciilor;
Astfel, comisionul interbancar optimal din punct de vedere social nu este egal cu
niciun comision real stabilit numai n baza considerentelor de pre;
Din punct de vedere teoretic nu poate fi concluzionat faptul c stabilirea
multilateral a comisioanelor interbancare conduce la un nivel mai mare, mai mic
sau egal cu nivelul optimal din punct de vedere social al acestora; mai mult, acest
mod de stabilire nu poate fi considerat ca fiind mai profitabil pentru niciuna dintre
pri dect o stabilire bilateral a acestor comisioane.
David Evans i Richard Schmalensee17 surprind trei specificiti ale sistemelor de pli
prin carduri, i anume:
Nu exist studii empirice conform crora s poat fi stabilit oportunitatea utilizrii
ntr-o msur mai mare sau mai mic dect nivelul actual al metodelor de plat
prin carduri;
Dei estimarea comisioanelor optimale interbancare este posibil, nu exist
cercetri empirice asupra cantitilor tranzacionate care s conduc la aceast
estimare; Nu poate fi concluzionat faptul c regularizarea comisioanelor
interbancare reprezint o metod adecvat de a corecta distorsiunile prezente n
cadrul pieelor de carduri de plat.
15
Rochet, Jean-Charles; Tirole, Jean, Platform Competition in Two-Sided Markets, 2001,

http://www.dauphine.fr/cgemp/Publications/Articles/TirolePlatform.pdf. Pentru mai multe detalii, vezi, de asemenea: Rochet;
Jean-Charles; Tirole, Jean, Platform Competition in Two-Sided Markets, Journal of the European Economic Association, 1/4,
pp. 990-1029.
16
Cf. David S. Evans i Richard Schmalensee, The Economics of Interchange Fees and Their Regulation: An Overview, lucrare
prezentat n cadrul conferinei Interchange Fees in Credit and Debit Card Industries: What Role for Public Authorities?,
Federal Reserve Bank of Kansas City, Santa Fe, New Mexico, 2005.
17
Ibid. 16.
32
1.2.2 Efectele comisioanelor interbancare

Majoritatea studiilor contemporane legate de modelele economice prezente n cadrul
sistemelor de carduri de plat se concentreaz pe structura i nivelul comisioanelor
interbancare i modul n care stabilirea acestora creaz externaliti. Rochet i Tirole18
concluzioneaz faptul c stabilirea nivelului acestor comisioane poate avea efecte zero
la nivel economic numai n cazul n care emitenii i achizitorii cardurilor transmit aceste
comisioane ctre deintorii cardurilor i comerciani i, n plus, comercianii pot vinde
acelai bun sau serviciu la dou preuri diferite, n funcie de modul de plat. n aceast
not, Howard Chang conclude faptul c intervenia statului n stabilirea comisioanelor
interbancare nu are efecte asupra ratei de utilizare a cardurilor de plat, n mod special
n ceea ce privete cardurile de credit19. Mai mult, scderea nivelului comisioanelor
interbancare poate conduce la o cretere a taxelor fixe percepute de ctre bncile
emitente de carduri pentru a recupera din pierderile pricinuite de aceast intervenie,
neavnd efecte asupra comisioanelor percepute pentru tranzaciile efectuate cu aceste
mijloace de plat. Pe de alt parte, n 2003, autoritatea de concuren din Marea
Britanie a concluzionat faptul c, n sistemul MasterCard, comisioanele interbancare
stabilite multilateral de ctre membrii sistemului nu erau conforme cu legislaia n
domeniul concurenei din acel moment; nivelul comisioanelor interbancare era
considerat prea mare, astfel nct influena creterea preurilor pltite de consumatori
pentru bunurile i serviciile achiziionate20.
Raportul Comisiei Europene la nivelul sectorului plilor prin carduri din 2007
concluzioneaz c aceste comisioane interbancare sunt unelte de optimizare a
funcionalitii sistemului21, constatnd c acordurile privind comisioanele interbancare
mpiedic mbuntirea eficienei sectorului cardurilor de plat, precum i crearea unei
zone unice de pli n Euro (SEPA). Acelai raport al Comisiei Europene concluzioneaz
faptul c, n cadrul UE25, comisioanele interbancare sunt nejustificate ca valoare.
Sistemul de carduri Visa consider c, n lipsa comisioanelor interbancare, instituiile
emitente de carduri ar fi nevoite s recupereze costurile ocazionate de aceast activitate
prin practicarea unor comisioane mai mari fa de deintorii cardurilor, aciune ce ar
conduce la scderea cererii pe piaa emiterii de carduri. Mai mult, att sistemul
MasterCard ct i Visa admit c exist diferene semnificative ntre veniturile emitenilor
i cele ale achizitorilor de carduri, motiv pentru care introducerea comisioanelor
interbancare a fost considerat oportun. Aceast introducere centralizat a
comisioanelor interbancare poate crea ns dezechilibre ntre emiteni i achizitori, motiv
pentru care este necesar analiza modului de aplicare i a nivelului comisioanelor
pentru fiecare tip de instituie, precum i pentru fiecare competitor n parte.
18
JC Rochet i J Tirole, 2002, op.cit.

H. Chang, D. Evans, D. Garcia Swartz, The Effect of Regulatory Intervention in Two-Sided Markets: An Assessment of
Interchange-Fee Capping in Australia, AEI-Brookings Joint Center for Regularoty Studies, 2005 226 UK Office of Fair Trading,
MasterCard interchange fees, Crown, 2003.
20
UK Office of Fair Trading, MasterCard interchange fees, Crown, 2003.
21
Comisia Comunitilor Europene, Report on the retail banking sector inquiry, p.82, ianuarie 2007.
19
33
Un alt studiu22 previzioneaz creterea transparenei n stabilirea nivelurilor

comisioanelor n cadrul sistemelor de pli prin carduri, precum i schimbarea rolurilor
juctorilor din cadrul acestora. Aceste modificri se vor datora n primul rnd structurii
actuale a comisioanelor interbancare, care poate fi rezumat astfel:
44% recompense pentru emitent;

9% procesarea emitentului;
8% servicii de reea i procesarea sistemelor de carduri;
3% brandul sistemului de carduri;
1% recompense pentru sistem;
35% alte costuri de tranzacie ale emitentului i marja profitului acestuia23.
Astfel, procesarea tranzaciilor prin carduri, scopul primar al comisioanelor interbancare,

reprezint un procent foarte mic din valoarea total a acestor comisioane. n aceast
situaie, comercianii nu sunt mulumii de faptul c bncile achizitoare recupereaz
costurile comisioanelor interbancare prin intermediul comisioanelor percepute acestora.
Cele mai afectate de aceste nemulumiri pot fi cardurile de credit, care pot pierde cote
semnificative de pia n faa metodelor alternative de plat non-cash, tocmai datorit
acestor niveluri ale comisioanelor interbancare considerate de unii ca fiind nefondate.
II ASPECTE FINANCIARE ALE PIEEI CARDURILOR
2.1 Comisioane interbancare

Comisioanele interbancare acoper, n mod normal, costurile de procesare, precum i
costurile suportate de emitent n legtur cu garania de plat (inclusiv costul de fraud),
costurile pentru perioada de finanare gratuit acordat titularului cardului.
n general, nivelul comisioanelor interbancare poate fi stabilit prin acorduri bilaterale
ntre cele dou pri implicate direct (bncile emitente i cele achizitoare), sau prin
acorduri multilaterale ntre bncile participante n cadrul unui sistem de carduri de plat.
Comisioanele interbancare pot lua forma unui procent din valoarea tranzaciei, un pre
fix pentru fiecare plat sau o combinaie a celor dou. n scopul recuperrii costurilor
sale i obinerii unui eventual profit, achizitorul, la rndul su percepe un comision
pentru servicii prestate comerciantului. Comisioanele interbancare constituie, de obicei,
principala component a comisionului pentru servicii aplicat comerciantului.
Comerciantul, de asemenea, trebuie s recupereze aceste costuri de la cumprtori,
scop n care va crete nivelul preurilor sau, n cazul n care este permis, poate aduga
22
A. Dawson i C. Hugener, A New Business Model for Card Payments, Diamond Management&Technology Consultants,
Inc., 2006.
23
A. Dawson i C. Hugener, A New Business Model for Card Payments, Diamond Management&Technology Consultants,
Inc., 2006.
34
un cost suplimentar plilor prin card, dac acestea sunt mai scumpe dect plile cu
alte instrumente de plat.
Aceast logic se aplic i la utilizarea cardurilor pentru retragerea de numerar de la
ATM-uri, caz n care comisionul interbancar este achitat de emitentul cardului ctre
proprietarul ATM-ului (banca achizitoare), i suportat de ctre posesorul cardului.
n cazul unei tranzacii cu cardul, deintorul cardului iniiaz o operaiune de plat la
comerciant, caz n care cardul este tras prin terminalul POS. Un mesaj automat de
autentificare este lansat de comerciant, indicnd valoarea de cumprare i date
referitoare la titularul cardului, prin intermediul bncii achizitoare care transmite mesajul
bncii emitente. Emitentul (sau furnizorul de servicii autorizat de acesta) verific dac
exist fonduri suficiente n contul asociat cardulului de plat i trimite napoi la
comerciant autorizarea (sau respingerea) tranzaciei.
De obicei, la sfritul fiecrei zile, comerciantul trimite date referitoare la toate
tranzaciile cu carduri de plat, efectuate la banca sa (banca achizitoare), care transmite
datele ctre sistemul de compensare decontare operat de organizaiile de carduri (de
ex. MasterCard, Visa).
Organizaiile de carduri calculeaz poziiile nete individuale, ale bncii emitente i
achizitoare (datoria net sau creane bancare), inclusiv comisionul interbancar i alte
taxe ale organizaiei de carduri.
Lipsa acestor comisioane interbancare este privit de ctre proprietarii sistemelor de
carduri ca o pierdere direct pentru consumatori, care ar suporta ei nii sumele
echivalente acestui tip de comision.
Piee two sided
Literatura economic caracterizeaz, n general, sectorul de carduri de plat ca fiind o

pia cu dou componente (two sided). Termenul provine din faptul c operatorii (ex.
bnci, companii de telecomunicaii, internet) folosesc platforme tehnologice pentru a
vinde servicii ctre dou tipuri de clieni:
consumatorii sau posesorii de carduri. Acetia pot achiziiona bunuri sau servicii de
la comercianii acceptani de carduri, sau pot efectua retrageri de bani de la ATMuri;
comercianii care permit posesorilor de carduri s efectueze plata cu cardul la

punctul de vnzare (terminale POS).
n ceea ce privete pieele two sided, cele dou grupuri diferite de consumatori intr ntro tranzacie printr-o platform comun. Pe cele dou componente ale pieei, cererea i
preul, nu sunt independente unele de altele, numrul de tranzacii efectuate pe o subpia este determinat de numrul de tranzacii de pe cealalt subpia (ex. de piee two
sided: ziare, n cazul n care cele dou sub piee sunt reprezentate de ctre cititori i
agenii de publicitate; consolele de jocuri video, caz n care n deciziile referitoare la
produs se iau n considerare cererile creatorilor de jocuri i cele ale juctorilor).
35
Din acest punct de vedere, piaa cardurilor de plat prezint modele de afaceri diferite:
sisteme de dou, trei i patru pri. n sistemul cu dou pri, sunt implicai doar
consumatorii i comercianii care emit propriile carduri, carduri private. In sistemul cu trei
pri (tripartit), American Express i Diners Club, o societate comercial presteaz
servicii direct ctre consumatori i comerciani.
Cele mai frecvente sunt sistemele cu patru pri (cvadripartite), Visa sau MasterCard, n
care, pe de o parte participani sunt bncile i consumatorii, iar pe de alt parte,
participani sunt bncile i comercianii.
n ceea ce privete sistemele cvadripartite de carduri, cele dou sub piee sunt
acceptarea cardurilor i emiterea cardurilor, organizaia de carduri fiind cea care
furnizeaz platforma care leag cele dou componente ale pieei.
Pentru a asigura funcionalitatea sistemului, participarea adecvat a grupurilor de
consumatori de pe ambele componente - cererea comercianilor pe partea acceptrii i
cererea cardurilor pe partea emiterii - ar trebui s fie asigurat n cadrul sistemului.
Numrul de consumatori este extrem de important, att n zona de acceptare a
cardurilor ct i n cea de emitere.
Motivaia posesorilor de carduri de a folosi tranzaciile cu carduri de plat va crete
proporional cu creterea acceptrii cardurilor de plat, ca instrumente de plat de ctre
comerciani. Cu toate acestea, acceptarea cardurilor pe partea comercianilor, este
ncurajat dac un numr ct mai mare de posesori de carduri, adic poteniali clieni,
utilizez cardurile ca mijloc de plat. Astfel, cererea de pe cele dou componente este
afectat reciproc i pozitiv, deoarece ambele pri sunt interesate ntr-un numr mare de
cealalt parte.
Una din principalele critici referitoare la comisioanele interbancare este faptul c
acestea afecteaz negativ preurile de consum, prin faptul c acestea, ar contribui, n
mod nejustificat la creterea nivelului preurilor.
n cazul n care nivelul comisionului interbancar este stabilit ntr-o manier restrictiv,
costurile suplimentare suportate de comerciani, prin acceptarea cardurilor de plat, vor
conduce la creterea costurilor totale, acest lucru fiind reflectat n preurile
consumatorilor de pe piaa concurenial.
Pe lng efectul creterii costului cu comisioane interbancare, un alt efect const n
distorsionarea deciziilor consumatorilor cu privire la utilizarea anumitor instrumente de
plat. Acest efect poate aprea n cazul n care nivelul comisioanelor pltite pentru
utilizarea unor instrumente de plat nu reflect costul instrumentului de plat. Acest
efect este prezent n special, n cazul n care nu se aplic regula de suprataxare a
anumitor instrumente de plat.
Tipurile de comisioane interbancare difer de la un sistem de carduri la altul, n funcie
de tipul cardului utilizat, ns se pot distinge trei categorii generale: comisioane
naionale, intraregionale i inter-regionale. Acestea sunt definite de locul efecturii
tranzaciei i implicit al aparatului POS n cauz. Astfel, comisioanele naionale se aplic
36
tranzaciilor efectuate la comerciani aflai n ara n care a fost emis cardul de plat i
care au instalate aparate POS de ctre instituii din acelai stat; comisioanele intraregionale sunt aplicate tranzaciilor efectuate n afara statului de emitere a cardului, ns
n limitele unei zone geografice prestabilite; comisioanele inter-regionale sunt percepute
tranzaciilor efectuate n afara regiunii (geografice) de emitere a cardului. n cazul n
care comisioanele interbancare naionale nu sunt stabilite nici bilateral i nici multilateral
de ctre membrii sistemului, acetia vor aplica comisioanele interbancare intraregionale.
2.1.1 Stabilirea comisioanelor interbancare n sistemele internaionale de pli prin
carduri
Potrivit Visa,
Stabilirea unui comision interbancar este necesar pentru atingerea unei utilizri
complete a sistemului cvadripartit de pli cu cardul. Dac nu ar exista comisionul
interbancar, lipsa unui acord ntre banca emitent i banca achizitoare cu privire la
taxele de plat ar avea efecte negative asupra evoluiei i mbuntirii sistemului de
pli. Produsul oferit de ambele clase de utilizatori ar fi diferit i inferior, deintorii de
carduri ar primi acces la o reea mult mai mic de comerciani, iar comercianii ar avea
acces la un numr mai mic de deintori de carduri24.
Natura produsului sistemului este afectat n mod semnificativ de numrul de utilizatori
pe care l atrage (respectiv numrul deintorilor de carduri i numrul de comerciani).
Diferite combinaii ntre taxele aferente deinerii de carduri i taxele pltite de
comerciani genereaz diferite volume de utilizare a serviciilor sistemului. Un anumit
nivel al taxelor aferente deinerii de carduri, combinat cu un anumit nivel al taxelor pltite
de comerciani, va majora utilizarea sistemului.
Comisioanele interbancare sunt plile realizate ntre bncile achizitoare i bncile
emitente cu privire la tranzacii care presupun utilizarea sistemului de carduri n cadrul
cruia banca emitent i banca achizitoare nu reprezint aceeai banc membr
(tranzacii interbancare).
Nivelul comisionului interbancar influeneaz bncile emitente i pe cele achizitoare n
sensul implementrii modificrilor cuvenite la nivelul activitilor lor de atragere a
deintorilor de carduri i a comercianilor i la nivelul taxelor aferente deinerii unui card
sau al taxelor pltite de comerciant.
Comisionul interbancar n sistemul Visa este proiectat n aa fel nct s promoveze un
nivel ct mai eficient de utilizare a serviciului de pli Visa. Dac nu ar exista
comisioanele interbancare (sau plile echivalente), fiecare banc emitent ar trebui s
i recupereze integral costurile suportate ca banc emitent din profiturile dobndite de
la deintorii de carduri. Prin comparaie, n situaia existenei unui comision interbancar,
aceasta trebuie s i ajusteze n concordan activitile de emitere, pentru a crea un
24
Adresa Visa Europe RG 15887/09.11.2012.
37
echilibru ntre costuri i profituri. Aceasta nu ar fi rspltit n mod corespunztor pentru

externalitile reelei asociate cu activitile i cheltuielile acesteia.
Sistemul Visa de stabilire colectiv a comisioanelor interbancare este un instrument
minimalist care ajut la promovarea coordonrii deciziilor i activitilor bncilor emitente
i achizitoare individuale n cadrul acestui sistem cvadripartit. n sistemul Visa,
comisioanele interbancare sunt transferate de ctre bncile achizitoare ctre bncile
emitente ale cardurilor cu care s-au fcut tranzaciile respective la punctele de vnzare.
Rolul jucat de comisioanele aferente eliberrii de numerar n cadrul sistemului Visa este
diferit de rolul comisionului interbancar n sistemul cvadripartit de plat. n cadrul unei
tranzacii la automatele bancare, exist trei pri, nu patru, iar comisioanele sunt
transmise de la emitentul cardului ctre deintorul automatului bancar. n esen,
scopul acestui comision este acela de a reflecta costurile de baz suportate de ctre
deintorul automatului bancar n procesul de furnizare a serviciului corespunztor ctre
deintorul cardului, mai precis, costul furnizrii serviciului de retrageri de numerar de la
automatele bancare i necesitatea de a acoperi investiiile corespunztoare.
Potrivit MasterCard,
La data de 25 mai 2006, MasterCard Incorporated a perfectat oferta public iniial de
vnzare subscris la Bursa din New York. n cadrul constituirii noii corporaii i ca parte
din restructurarea acionariatului i conducerii ca urmare a schimbrilor avute n vedere
i care au fost aprobate de Consiliul de Administraie [...]25.
[...]
Programele de comisioane generice interbancare includ toate programele de
comisioane interbancare i de servicii aplicabile implicit tranzaciilor transfrontaliere
i/sau locale pentru toate mrcile MasterCard (incluznd MasterCard, Debit MasterCard,
MasterCard Electronic, Maestro i Cirrus).
Procesul aplicat de personalul MasterCard la formularea recomandrilor ctre [...],
cuprinde urmtoarele aspecte:
metodologia general care va fi urmrit la recomandarea comisioanelor

interbancare implicite: scopul MasterCard n stabilirea comisioanelor interbancare
implicite este de a asigura att emiterea pe scar larg a cardurilor MasterCard de ctre
titularii de licen i acceptarea pe scar larg a cardurilor MasterCard de ctre
comerciani.
La recomandarea comisioanelor interbancare, conducerea MasterCard are n vedere o
serie de factori, printre care: [...];
procesul de decizie al MasterCard: interschimbul este fundamental pentru a se

asigura c emiterea i acceptarea MasterCard reprezint fiecare n parte propuneri
25
Adresa MasterCard nr. RG 13975/12.10.2012, Anexa 3.
38
atractive din punct de vedere comercial ctre emitenii de carduri i achizitorii de carduri
pentru a maximiza externalizrile reelei.
[...]
n funcie de factorii menionai mai sus, personalul MasterCard revizuiete cu
regularitate situaia comisioanelor i evalueaz nevoia de schimbare. n funcie de
aceast analiz recomandarea poate propune o schimbare a structurii comisioanelor, a
nivelului, un comision specific unei categorii de comerciani, etc. Comisionul n sine
poate fi stabilit ca un comision ad valorem, fix sau o combinare ntre cele dou.
Propunerea este apoi prezentat [...]:
structura de interschimb: [...];
comunicarea comisioanelor i programelor aplicate: dup aprobare, schimbarea

este comunicat titularilor de licen printr-un articol publicat n Buletinul de Operaiuni
Europene. Comunicarea ctre titularii de licen individuali va include o explicaie a
argumentaiei i obiectivelor oricrei modificri a comisioanelor.
[...]
2.1.2 Reguli aplicabile comisioanelor interbancare intra - ar
2.1.2.1 Comisioanele interbancare percepute tranzaciilor efectuate la POS
Comisioanele interbancare, ca un element special al sistemului, sunt pltite de bncile
achizitoare bncilor emitente a cardului, sub forma unui procent din anumite tranzacii,
prin acest comision o parte din venituri sunt astfel transferate de la achizitorii de carduri
la emitenii de carduri.
Comisionul comerciantului este suma - de obicei stabilit ca un procent din tranzacia
efectuat perceput de banca achizitoare clientului su acceptatorul de carduri.
Comisionul este negociat de ctre banc i clientul su. Nivelul comisionului este
determinat, de exemplu, de:
volumul cifrei de afaceri tranzacionat de ctre comerciant;
locul tranzaciei (prezentare card, tranzacie pe internet - n acest din urm caz
rspunderea bncii este mai mare n ceea ce privete frauda, i, prin urmare,
comisionul este de asemenea mai mare);
domeniul de activitate al comerciantului (comisioanele mai mari sunt percepute n
cazul firmelor de divertisment, sli de jocuri de noroc);
marca cardului: Visa, MasterCard;
serviciile acoperite de ctre banc (servicii referitoare la tranzaciile cu carduri de

plat, taxe de nchiriere terminale POS, ntreinere, etc).
39
Reguli Visa privind stabilirea comisioanelor interbancare
Conform Regulilor Visa Europe, toi membrii sunt liberi s i stabileasc propriile
comisioane interbancare prin acord bilateral sau multilateral (local). Dac un asemenea
acord nu exist, se vor aplica comisioanele interbancare subsidiare aplicabile la nivelul
intra Visa Europe [...].
n Romnia, membrii Visa au ales s stabileasc un comision interbancar local. Potrivit
Visa, organizaia nu a fost implicat n procesul de stabilire a comisionului interbancar
local n Romnia i nu este parte la acordul relevant din Romnia. Visa a fost notificat
cu privire la comisioanele aplicabile pentru ca aceasta s poat procesa tranzaciile
locale din Romnia i pentru a putea oferi detalii n legtur cu comisioanele aplicabile
n Romnia membrilor Visa din afara Romniei i terilor; comisioanele sunt publicate de
ctre Visa pe site-ul Visa Europe.
Dei nu este implicat n stabilirea comisionului interbancar local n Romnia, Visa
Europe consider c stabilirea unor comisioane interbancare locale specifice ar putea fi
necesar pentru a rspunde condiiilor particulare din fiecare ar n parte. Date fiind
condiiile diferite (ex. diferenele dintre nivelul de penetrare a cardurilor, nivelurile
acceptrii comercianilor, nivelul fraudelor, familiarizarea consumatorilor cu cardurile de
credit i de debit i nivelul cheltuielilor efectuate de consumatori) nivelul comisioanelor
care este considerat acceptabil poate s difere de la o ar la alta sau s difere ntre
nivelul local al acestora i nivelul stabilit n grupul Visa Europe, deoarece ar putea fi
necesar cutarea unor stimulente pentru deinerea sau utilizarea cardurilor sau
stimulente pentru a susine comportamentul comercianilor sau al consumatorilor din
Romnia ntr-o anumit direcie.
Conform Visa Europe, factorii care ar putea fi avui n vedere la determinarea nivelului
comisionului interbancar local din Romnia includ:
[...]
Reguli MasterCard privind stabilirea comisioanelor interbancare
MasterCard poate stabili Reguli pentru tranzaciile intra-ar, informnd n acest sens
clienii. Dac Regulile pentru tranzaciile intra-ar nu au fost stabilite de ctre
MasterCard, clienii MasterCard au urmtoarele opiuni (cu condiia informrii
Corporaiei asupra Regulilor stabilite): aplicarea comisioanelor interbancare intraregionale fie, atunci cnd legea local permite, membrii care dein licene pentru ara
respectiv i care reprezint, pe durata anului ce precede acordul, cel puin 75% din
volumele intra-ar MasterCard pentru emitere i achiziie n ara respectiv, au puterea
de a conveni asupra Regulilor de rezerv aplicabile tuturor tranzaciilor n interiorul rii,
inclusiv clienilor din afara rii26.
26
Capitolul 9, Regulile MasterCard, pct. 9.4, 9.5.
40
De asemenea, Regulile i comisioanele interbancare aplicabile tranzaciilor intra-ar,

pot fi stabilite i prin acorduri bilaterale. Comisioanele interbancare, att n cazul
tranzaciilor la POS ct i n cazul tranzaciilor la ATM, stabilite prin acord bilateral au
prioritate fa de comisioanele interbancare stabilite prin acord multilateral.
Regulile i comisioanele intra-ar trebuie s fie nediscriminatorii, justificabile i s nu
intre n conflict cu regulile globale sau cu regulile intra regionale ale MasterCard.
Membrii Regiunii Europa trebuie s informeze n permanen Regiunea Europa cu
privire la comisioanele interbancare stabilite prin acorduri bilaterale care li se aplic la
prelucrarea tranzaciilor prin sistemele Corporaiei, precum i comisioanele
interbancare stabilite prin acord multilateral, indiferent dac tranzaciile sunt prelucrate
prin sistemele Corporaiei sau nu.
Pn n ianuarie 2012, n 12 state europene (Austria, Bulgaria, Cipru, Danemarca,
Estonia, Finlanda, Germania, Portugalia, Romnia, Slovacia, Slovenia i Spania),
nivelurile comisioanelor interbancare naionale aplicate n sistemul de carduri
MasterCard erau stabilite de bncile locale membre MasterCard, fie prin acorduri
bilaterale, fie prin acorduri multilaterale. n celelalte 15 state nivelurile comisioanelor
interbancare naionale erau stabilite de MasterCard (Belgia, Cehia, Frana, Grecia,
Ungaria, Italia, Letonia, Lituania, Olanda, Polonia, Suedia, United Kindom).
ncepnd cu data de 01.01.2012 nivelul comisioanelor interbancare pentru tranzaciile
efectuate n Romnia sunt stabilite de ctre MasterCard (Anexa 3), decizia fiind
determinat de urmtoarele obiective: [...]
Relaiile dintre bnci, precum i strategiile bncilor n ceea ce privete deintorii
cardurilor i comercianii sunt influenate, n mare msur i de organizaiile
internaionale de pli cu cardul, Visa i MasterCard, cele dou organizaii stabilind, de
altfel, reguli privind nivelul comisioanelor interbancare, condiiile de acordare a licenelor
precum i condiiile de acces a membrilor.
Conform regulilor sistemelor internaionale de pli VISA i MasterCard pentru
tranzaciile naionale (tranzacii efectuate pe teritoriul Romniei cu carduri emise de o
banc din Romnia) pot fi stabilite comisioane interbancare specifice, diferite de
comisioanele aplicabile la nivel regional i interregional. Nivelul comisioanelor
interbancare poate fi stabilit prin acorduri bilaterale ntre cele dou pri implicate direct
(bncile emitente i cele achizitoare), sau prin acorduri multilaterale ntre bncile
participante n cadrul unui sistem de carduri de plat.
n cazul Romniei, n concordan cu regulile celor dou sisteme de carduri, nivelul
comisionului interbancar aplicabil pe piaa naional a plilor cu carduri este rezultatul
unui acord multilateral ntre bncile care deineau circa 98% din piaa intern a
cardurilor, i prezint urmtoarele valori: 1,00 % (standard), 1,50 % (e-commerce) i
0,7% (petrol) pentru tranzaciile POS, n care comisionul este pltit de banca achizitoare
bncii emitente. Aceste niveluri ale comisioanelor interbancare s-au aplicat ambelor
sisteme de carduri, Visa i MasterCard, indiferent de tipul cardului. ncepnd cu anul
2012, nivelul comisioanelor interbancare aplicabile tranzaciilor naionale efectuate cu
41
carduri emise sub sigla MasterCard, sunt stabilite de ctre MasterCard i aplicate de
bncile membre.
Printre factorii care au influenat nivelul comisionului interbancar aplicabil tranzaciilor
naionale, bncile intervievate au menionat:
cheltuielile cu comisioanele tranzacionale percepute de organizaiile de carduri,
susinerea bncilor emitente de carduri prin acoperirea unor costuri operaionale
ale acestora rezultate din emiterea i utilizarea cardurilor pentru pli la POS;
cheltuieli cu achiziia terminalelor POS, asigurarea instruirii comercianilor privind
utilizarea cardurilor la POS i prelucrarea msurilor de identificare a fraudelor cu
carduri, acoperirea cheltuielilor cu procesarea tranzaciilor, cheltuielile cu
comunicaiile, cheltuielile curente legate de administrarea reelei POS i customer
suport.
Din rspunsurile oferite de bnci27, n ceea ce privete modul de stabilire al comisionului
interbancar aplicabil tranzaciilor naionale, exist totui o clar disproporie a modului n
care bncile percep acest lucru. Astfel, 47% din bncile emitente i achizitoare
chestionate afirm c nivelul comisioanelor interbancare este stabilit de ctre
organizaiile Visa i MasterCard, 39% afirm c este stabilit de ctre bncile din
Romnia, aa cum de altfel se i ntmpl, iar 14% au rspuns c nu tiu.
Nivelul comisioanelor interbancare aplicabile tranzaciilor naionale, intra regionale i
inter-regionale nu difer de la o banc la alta.
n ceea ce privete valoarea tranzaciilor pentru fiecare tip de comision aplicat,
majoritatea bncilor nu au fost n msur s comensureze aceast valoare, dei s-au
ncercat reveniri succesive asupra rspunsurilor primite. Motivarea bncilor a fost aceea
c nu exist o segmentare a valorii tranzaciilor n funcie de tipul comisionului, nu exist
date difereniate pe tipul de card (debit/credit), sistemul informatic al bncii nu permite
diferenierea comisionului interbancar n funcie de tipul tranzaciei etc. n aceste
condiii, o analiz coerent a valorii medii (ponderate) a comisioanelor pltite de bncile
achizitoare bncilor emitente de carduri nu poate fi efectuat28.
Tabelul de mai jos (Tabelul nr.2) ofer o imagine de ansamblu a nivelului comisioanelor
interbancare pentru tipurile de carduri de debit/credit Visa Consumer i MasterCard
Consumer, aplicabile n Europa (2011):
Tabelul nr.2. Comisioane interbancare aplicabile n Europa n anul 2011
EEA
Austria
Belgia
Visa Consumer
Debit %
Credit %
0.15+0.015Eur
0.50
1.00
1.00
0.21
0.55
MasterCard Consumer
Debit %
Credit %
0.14+0.05Eur 0.14+0.05Eur
0.80
27
Conform rspunsurilor primite la ntrebarea nr. 4 din Chestionar.

Pentru analiza valorii medii a comisioanelor interbancare, valoarea nominal a fiecrui tip de comision trebuie ponderat cu
valoarea tranzaciilor efectuate aferente fiecrui tip de comision. Aceste valori au fost cerute n cadrul chestionarului la ntrebrile
nr.15-18.
28
42
Bulgaria
Cehia
Cipru
Danemarca
Estonia
Finlanda
Frana
Germania
Grecia
Italia
Letonia
Lituania
Olanda
Polonia
Portugalia
Romnia
Slovacia
Slovenia
Spania
Suedia
UK
Ungaria
Media
0.40
1.00
1.50
0.30
1.00
0.19
0.63
1.58
1.05
0.66
0.55
0.90
0.25
1.60
0.90
1.00
0.70
1.10
1.42
0.21
0.37
0.21
0.78
0.40
1.00
1.10
1.10
0.75
0.55
1.05
0.23
0.47+0.05Eur
1.58
0.75
0.55
1.20
0.60
0.85
0.55
1.35
1.64
0.80
1.40
1.00
0.70
1.10
1.00
1.00
0.55
0.77
0.55
0.81
0.36
0.37
1.16
0.83
0.80
0.80
0.80
0.80+24HUF
Sursa: Jakub Gorka, Payment Behaviour in Poland -The Benefits and Costs of Cash, Cards and Other Non Cash
Payment Instruments, 2012; Eva Keszy Harmath, Gergely Koczan, Surd Kovats, Boris Martinovic, Kristof Takacs,
The role of interchange fee in card payment systems, 2012.
Din datele prezentate n tabelul de mai sus rezult c n rile europene nivelul
comisionului interbancar variaz n mod semnificativ. Se obsev, de asemenea, o
difereniere a modului de stabilire a comisionului aplicat, comision ad valorem sau o
combinaie ntre comisionul ad valorem i o tax fix, structur care poate avea un
impact asupra comisioanelor de servicii aplicate comercianilor. Astfel, un comision de
servicii ad valorem are potenialul de a descuraja acceptarea cardurilor pentru plata
sumelor de valoare mare.
Nivelul comisioanelor interbancare, difereniat pe tipuri de carduri i organizaii de plat,
valabil n perioada analizat, este prezentat n Anexa 4.
Potrivit MasterCard, diferenele referitoare la nivelul comisioanelor interbancare
aplicabile la nivelul statelor din cadrul SEE, sunt justificate de diferenele obiective, care
cuprind factori cum ar fi: gradul de penetrabilitate pe piaa cardurilor, numrul
operaiunilor, volumele, nivelurile de fraud, natura pieei cardurilor (ATM/POS,
credit/debit, operaiuni de tip face to face/operaiuni de tip card not present, etc). [...]
2.1.2.2 Comisioanele interbancare percepute tranzaciilor efectuate la ATM
ATM-urile sunt deinute i operate de ctre bncile emitente de carduri. Fiecare banc,
proprietar de ATM ofer acces tuturor cardurilor emise de alte bnci, percepnd
comisionul interbancar. n cazul ATM-urilor se identific dou tipuri de costuri, unele
care se reflect asupra tuturor tranzaciilor, indiferent de banca ce a emis cardul
(costurile de achiziie i funcionare a unui ATM, dotarea tehnic a bncii, taxa lunar de
43
utilizare a mrcii Visa/MasterCard, salarii, chirii, costurile legate de personalul din reeua
teritorial implicat n activitatea de carduri, imobilizarea banilor n bancomate,
alimentarea bancomatelor, costurile ocazionate de tranzaciile nefinalizate din diferite
cauze - PIN introdus eronat i capturare card, fluctuaii linii de comunicaie i ntrerupere
tranzacie n desfurare, fonduri insuficiente, cont blocat etc), iar altele care se reflect
exclusiv n costul tranzaciilor non on us (certificri, servicii procesare, taxe reinute de
organizaiile proprietare ale sistemului, costuri de procesare).
Comisioanele interbancare aferente tranzaciilor la ATM difer fa de cele la POS prin
faptul c fluxul de plat este de la emitent ctre achizitor. Astfel, banca emitent a unui
card cu care se face o tranzacie la ATM-ul unei bnci achizitoare pltete acesteia din
urm comisionul interbancar aferent tranzaciei. Aceste comisioane reprezint
contravaloarea prestrii de servicii, n legtur cu un ATM, de ctre banca
deintoare/care opereaz ATM-ul ctre banca emitent.
n privina structurii i nivelului comisioanelor interbancare aferente tranzaciilor
efectuate la ATM-uri, acestea sunt structurate n funcie de tipul tranzaciilor, dup cum
urmeaz:
Comisioane aferente retragerii de numerar la ATM-uri deinute de alte bnci;
Comisioane aferente plii (de facturi) la ATM-uri deinute de alte bnci.
Potrivit celor dou organizaii, Visa i MasterCard, bncile sunt libere s adopte propriile
comisioane subsidiare. Dac acest lucru nu se ntmpl, comisioanele aplicabile pentru
membrii din ara respectiv vor fi cele aplicabile la nivelul intra-regional.
Ca i n cazul comisioanelor interbancare aplicabile tranzaciilor la POS, n concordan
cu regulile celor dou sisteme de carduri, nivelul comisionului interbancar aplicabil
tranzaciilor la ATM este rezultatul unui acord multilateral ntre bncile care deineau
circa 98% din piaa intern a cardurilor, i prezint urmtoarele valori: 0,5% + 2,50 lei
(0,58 euro29) pentru tranzaciile ATM. Acest nivel ale comisionului interbancar se aplic
ambelor sisteme de carduri, Visa i MasterCard indiferent de tipul cardului.
ncepnd cu anul 2012, nivelul comisionului interbancar aplicabil tranzaciilor naionale
efectuate cu carduri emise sub sigla MasterCard, este stabilit de ctre MasterCard i
aplicat de bncile membre (Anexa 3), decizia fiind determinat, printre alte obiective, de
reducerea comisioanelor la bancomat pentru Maestro pentru a se asigura c emitenii
care nu au suficient sau nici o reea achizitoare s nu fie ntr-o poziie dezavantajat
fa de pltitorii importani.
Din aceste costuri bncile emitente, n cazul unei tranzacii off us, recupereaz de la
posesorul cardului att comisionul interbancar, ct i celelalte costuri nregistrate pentru
efectuarea tranzaciei.
n cazul unei tranzacii on us costurile nu se reflect ntotdeauna n nivelul comisionului
perceput propriului posesor de card, ntruct posesorul cardului fiind clientul bncii
29
La 31.12.2011: 1Euro = 4.3197 Ron.
44
aceasta nregistreaz venituri i din alte zone ale activitii bancare (plasarea surselor
atrase, comisionul de ntreinere cont, interogri sold, etc).
Exist i bnci emitente care, n cazul unei tranzacii off us, recupereaz de la posesorul
cardului doar comisionul interbancar, celelalte costuri fiind suportate de banc n
principal din dorina de a reduce efortul financiar al clienilor, din necesitatea de
simplificare a ofertei tarifare a produselor, precum i datorit strategiei de susinere a
dezvoltrii acestor instrumente de plat n faza lor de expansiune.
2.2 Comisioanele percepute deintorilor de carduri de plat
2.2.1 Tipul, nivelul i structura comisioanelor percepute deintorilor de carduri de
plat
Comisioanele percepute deintorilor de carduri reprezint sume de bani pe care acetia
le pltesc bncilor emitente pentru emiterea cardurilor, administrarea conturilor aferente,
pentru efectuarea retragerilor de numerar prin carduri sau eliberarea extrasului de cont.
Aceste comisioane sunt stabilite de fiecare banc n parte, diferind astfel n funcie de
politica emitenilor. Comisioanele acoper nu doar cheltuielile ocazionate de activitile
specifice emiterii de carduri, ci, n general, produc i un profit aferent.
Modul de analiz a comisioanelor percepute deintorilor de carduri const n
compararea valorilor medii pentru fiecare tip de card standard (Visa, MasterCard) ce
sunt pltite de deintorii de carduri emise de bncile interogate. Astfel, se vor analiza
comisioanele medii percepute pentru tipurile de activiti specifice emiterii i
administrrii cardurilor de plat: comisionul anual de administrare a cardului, comisionul
de emitere a cardului i comisionul de eliberare a extrasului de cont.
Dintre cele 28 de bnci emitente de carduri ce au oferit date referitoare la aceste tipuri
de comisioane30 n anul 2009: 96% au perceput comisioane de administrare a cardului,
79% au perceput comisioane de emitere a cardului i 61% au perceput comisioane de
eliberare a extrasului de cont; n anul 2010: 96% au perceput comisioane de
administrare a cardului, 79% au perceput comisioane de emitere a cardului i 39%
comisioane de eliberare a extrasului de cont, iar n anul 2011: 100% au perceput
comisioane de administrare a cardului, 75% au perceput comisioane de emitere a
cardului i 29% comisioane de eliberare a extrasului de cont.
Nivelul comisioanelor aplicate deintorilor de carduri
n continuare se vor analiza comisioanele medii pltite de deintorii unui card

standard31 de debit/credit, n medie, pe un an calendaristic. Rezultatele sunt
prezentate n tabelul urmtor (Tabelul nr.3).
30
Analiza comisioanelor percepute deintorilor de carduri are la baz ntrebarea nr.28 din cadrul Chestionarului.
Este considerat card standard orice card de tipul MasterCard Standard, Visa Classic sau American Express, care nu este din
categoria Premium.
31
45
Tabelul nr.3. Comisioane medii
2009
2010
2011
Comision mediu de administrare

Comision mediu emitere card
Comision mediu elib. extras cont
Card de credit
Visa
MasterCard
9.05
13.03
6.37
5.53
0.09
0.76
10.21
15.22
6.32
4.90
0.06
0.19
12.93
14.98
6.58
4.91
0.01
0.16
Card de debit
Visa
MasterCard
6.81
9.48
2.46
3.55
0.34
0.25
8.36
13.11
2.68
4.73
0.27
0.27
9.01
10.85
2.73
4.75
0.22
0.25
Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie, pe baza Chestionarelor administrate
Comisionul mediu de administrare a unui card de debit/credit s-a situat n anul 2011
ntre 9,01 i 14,98 Lei, valori mai mici nregistrndu-se n cazul cardurilor de debit. In
ceea ce privete brandul n care au fost emise cardurile, valori mai mici, att n cazul
cardurilor de debit ct i a celor de credit, au fost nregistrate de cardurile Visa.
Fa de anul 2010, se observ o cretere a nivelului mediu al comisionului de
administrare a cardurilor de debit/credit emise sub sigla Visa i o reducere a nivelului n
cazul cardurilor emise sub sigla MasterCard.
n ceea ce privete comisionul mediu de emitere a cardului de credit, n sistemul Visa
valoarea a fost de 6,58 Lei/card, n timp ce n sistemul MasterCard valoarea a fost de
numai 4,91 Lei/card. n cazul cardurilor de debit, valoarea medie a comisionului n
sistemul Visa a fost de 2,73 Lei/card, n timp ce n sistemul MasterCard valoarea medie
a fost de 4,75 Lei/card. Fa de anul 2010, se observ o cretere a nivelului mediu al
comisionului de emitere a cardurilor de debit/credit emise de ambele sisteme de carduri.
Comisionul mediu de eliberare a extrasului de cont n anul 2011 a cunoscut o scdere,
fa de anul 2010, n cazul cardurilor de debit/credit emise de ambele sisteme de
carduri. Valorile medii s-au situat ntre 0,22 i 0,01 Lei/card de debit/credit n sistemul
Visa, respectiv ntre 0,25 i 0,16 Lei/card n sistemul MasterCard. Sistemul MasterCard
practic un set de comisioane mai ridicate dect cele practicate n cazul cardurilor
emise sub sigla Visa.
Posesorii cardurilor care efectueaz retrageri de numerar de la ATM-urile altor bnci,
dect cele ale bncii emitente, sunt comisionai de banca emitent.
Dintre cele 28 de bnci emitente de carduri ce au oferit date referitoare la aceste tipuri
de comisioane32 n anul 2009, 71% au perceput comisioane pentru retragerile de
numerar, iar n anii 2010 i 2011, 75% au perceput astfel de comisioane.
n anul 201133, valoarea comisionului pentru retragerile de numerar s-a situat:
32
Analiza comisioanelor percepute deintorilor de carduri are la baz ntrebarea nr.28 din cadrul Chestionarului.
33
n anul 2010 bncile au aplicat acelai nivel al comisionului per tranzacie.
46
n cazul cardurilor de debit, ntre 0,0 i 0,4% pentru retragerile de numerar de la

ATM-urile bncii emitente a cardului, respectiv ntre 0,5%+2,5 Lei i 1,0%+2,5 Lei
pentru retragerile de numerar de la ATM-urile altor bnci34,
n cazul cardurilor de credit, ntre 0,5% i 3,0% pentru retragerile de numerar de la
ATM-urile bncii emitente a cardului, respectiv ntre 0,5%+2,5 Lei i 0,81%+5,0 Lei
pentru retragerile de numerar de la ATM-urile altor bnci.
Se observ c, n cazul retragerilor de numerar de la ATM-urile altor bnci dect cea
emitent a cardului, comisionul per retragere de numerar este egal sau mai mare dect
comisionul interbancar pltit de banca emitent a cardului bncii achizitoare (proprietar
a ATM-ului).
Un studiu realizat de H. Cheng, D. Evans i D. Garcia-Swartz relev faptul c aceste
comisioane percepute deintorilor de carduri sunt ntr-o relaie de proporionalitate
invers cu cele interbancare35. Conform acestora, reducerea artificial dictat de
autoritile australiene asupra comisioanelor interbancare a condus la creterea
comisioanelor fixe percepute deintorilor de carduri, n timp ce comisioanele per
tranzacie au rmas nemodificate. Existena comisioanelor interbancare rezid n
aceast relaie teoretic, proprietarii sistemelor considerndu-le necesare pentru
transferarea unei pri a costurilor emiterii cardurilor dinspre emiteni ctre acceptani,
aceast activitate neafectnd n mod negativ deintorii de carduri de plat.
Din analiza nivelului comisionului interbancar i a nivelului comisioanelor percepute
deintorilor de carduri se observ c, dei nivelul celui dinti a rmas neschimbat n
perioada 2009-2011, celelate comisioane au avut, n general o evoluie ascendent.
Mai mult, n anul 2012, dup ce MasterCard a majorat nivelul comisionului interbancar
aplicabil tranzaciilor naionale, bncile emitente au majorat i nivelul comisioanelor
percepute deintorilor de carduri, ceea ce demonstreaz existena unei relaii de
proporionalitate direct ntre cele dou tipuri de comisioane.
Analiza nivelului i a structurii comisioanelor percepute deintorilor de carduri are la
baz rspunsurile bncilor la ntrebrile nr. 29-30 din cadrul Chestionarului.
2.3 Comisioanele percepute comercianilor care accept cardurile ca mijloc de

plat
Deintorul cardului utilizeaz cardul pentru a achiziiona bunuri sau servicii de la
comerciant. Comerciantul furnizeaz bunurile i serviciile deintorului cardului dup
autorizare, dac aceasta este necesar, i apoi transmite chitana tranzaciei
deintorului de card ctre banca achizitoare, banc cu care comerciantul a ncheiat un
34
Excepie fac Banca Romneasc, Volksbank, Piraeus Bank, Alpha Bank, Banca Transilvania, Bank of Cyprus i ATE Bank
care au ncheiat o convenie n baza creia pentru retragerile de numerar de la oricare din ATM-urile proprietate a bncilor
participante se aplic comisioane de 0.5%+0.6RON.
35
H. Cheng, D. Evans, D. Garcia-Swartz, The Effect of Regulatory Intervention in Two-sided Markets: An Assessment of
Interchange-Fee Capping in Australia, AEI Brookings Joint Center for Regulatory Studies, decembrie 2005.
47
contract. Banca achizitoare pltete comerciantului i transmite chitana tranzaciei ctre

banca emitent care va recupera suma necesar de la deintorul cruia i-a emis
cardul.
Pentru serviciile furnizate de ctre banca achizitoare, comerciantul pltete un comision
pe serviciu pe care cele dou pri l agreeaz naintea nceperii relaiei comerciale.
Comisionul pe serviciu poate s fie stabilit la un nivel mai ridicat sau mai sczut dect
comisionul interbancar.
Aceste comisioane pltite de ctre comerciani pentru serviciile prestate de bncile
achizitoare sunt privite de unii specialiti ca i redistribuiri ale cheltuielilor provenite din
comisioanele interbancare, bncile achizitoare transmindu-le pe acestea din urm
ctre comerciani. n acest proces, este posibil apariia suprataxrii deintorului de
carduri, care poate achita un pre mai ridicat pentru un produs pltit cu cardul dect ar
plti prin alte mijloace de plat. Ca regul general, aceast suprataxare nu se
ntmpl, comercianii fiind cei ce suport aceste comisioane pentru a atrage clieni ce
doresc s utilizeze cardurile de plat n efectuarea tranzaciilor.
Att Visa ct i MasterCard nu intervin n relaia comercial dintre achizitor i
comerciani, n ceea ce privete fixarea preurilor.Totui, organizaiile de pli cu cardul
stabilesc anumite reguli i condiii pentru membrii lor, unele dintre acestea trebuind s
se reflecte n contractele ncheiate de bncile achzitoare cu clienii lor.
Potrivit Visa un achizitor trebuie s se conformeze cu Regulamentele de Operare ale
organizaiei. Aceste regulamente solicit membrilor s includ un set de cerine minime
n cadrul relaiei contractuale pe care o au cu comercianii, printre acestea regsinduse36: [...]
Potrivit MasterCard un achizitor trebuie s furnizeze comerciantului urmtoarele
informaii37:
comisioanele interbancare sunt stabilite de ctre MasterCard i se regsesc pe
site-ul corporaiei;
comercianii pot s aplice diferite supra taxe tranzaciilor cu carduri de credit,
carduri comerciale, carduri de debit i Maestro, doar prin respectarea regulilor
stabilite de MasterCard (pct. 5.11.2 din Capitolul 12);
nu i se poate interzice comerciantului s ncheie un acord cu un alt achizitor;
s furnizeze comerciantului informaii care specific separat termenii financiari
aplicabili tranzaciilor cu carduri de credit, carduri comerciale, carduri de debit i
Maestro. Aceasta nu devine obligatorie n cazul n care comerciantul nu dorete s
i fie furnizate astfel de informaii.
Din rspunsurile38 oferite de comerciani, printre condiiile cerute de banc se regsesc:
acceptarea oricrui card de tip Visa sau MasterCard, instalarea terminalelor POS
36
37
Adresa nr. RG 15887/09.11.2012.

Capitolul 12, Regulile MasterCard, Europe Region Rules, pct. 3.6.1.2.
48
proprietatea bncii, obligativitatea aplicrii unui tratament egal att clienilor care achit
n numerar ct i clienilor posesori de carduri,conectarea de ctre banc a terminalului
POS la linii telefonice alocate de comerciant,costurile aferente liniei telefonice fiind
suportat de comerciantul-acceptant, comerciantul nu poate aplica o supratax n cazul
bunurilor sau serviciilor pltite cu cardul, comerciantul nu poate s impun o sum
minim pentru achiziionarea de bunuri i servicii ce urmeaz a fi achitate prin
intermediul cardului i s nu refuze plata prin card datorit nerespectrii acestei sume
minime, obligaia comerciantului de a informa banca cu privire la deschiderea unor noi
uniti de desfacere precum i obligaia de a plti bncii un comision pentru serviciile
prestate [], derularea ncasrilor i plilor magazinelor care au instalate POS-urile
bncii respective s se efectueze n totalitate printr-un cont deschis la banca respectiv
[], s respecte instruciunile bncii privind operaiunile cu carduri precum i cele
privind mediatizarea adecvat a mijloacelor promoionale furnizate de banc n scopul
indicrii tipurilor de carduri acceptate la plat [].
2.3.1 Tipul, nivelul i structura comisioanelor percepute comercianilor
Din lipsa valorilor tranzaciilor aferente fiecrui tip de comision aplicat, nivelul
comisionului aplicat tipurilor de comerciani a fost analizat doar la nivel de valori
nominale39. Datorit acestor constrngeri, relevana datelor poate fi considerat redus
n comparaie cu volumul total al comisioanelor percepute.
a) Comerciani corporate
Carduri de debit
n ceea ce privete comercianii corporate, conform datelor primite de la bncile

achizitoare, media comisioanelor maxime percepute este de 2,36%, n sistemul Visa,
respectiv 2,45%, n sistemul MasterCard. Cele mai mari niveluri sunt aplicate de []
(5,50% pentru cardurile Visa i MasterCard), [] (3,30% pentru Visa i 3,00% pentru
MasterCard), [] (pentru Visa), [...] i [] (2,50% pentru Visa i MasterCard). Cele mai
mici niveluri ale comisioanelor maxime, de 1,18% (Visa), sunt nregistrate de [].
Media comisioanelor minime percepute comercianilor corporate este de 0,79%, n
sistemul Visa, respectiv 0,72% n sistemul MasterCard. Cele mai mari niveluri ale
comisioanelor minime sunt aplicate de [] (2,07% pentru cardurile Visa i MasterCard),
n timp ce cele mai mici rate ale comisioanelor minime sunt nregistrate de [] (0,07%
pentru Visa i MasterCard).
Carduri de credit
n ceea ce privete comercianii corporate, conform datelor primite de la bncile

acceptatoare, media comisioanelor maxime percepute este de 2,16%, n sistemul Visa,
respectiv 2,28%, n sistemul MasterCard. Cele mai mari niveluri sunt aplicate de []
38
ntrebarea nr. 8 din Chestionar.
39
ntrebrile nr. 19-20 din cardrul chestionarului conin rspunsuri pariale asupra nivelului comisioanelor percepute
comercianilor pentru acceptarea cardurilor de plat. Pentru analiza nivelului mediu al acestora ar fi necesar ponderarea lor cu
valoarea tranzaciilor efectuate pentru fiecare tip de comision.
49
(3,90% pentru cardurile Visa i MasterCard), [] (3,50% pentru Visa i 3,40% pentru
MasterCard), [] (2,50% pentru Visa i MasterCard). Cele mai mici niveluri ale
comisioanelor maxime, de 1,18% (Visa i MasterCard), sunt nregistrate de [].
Media comisioanelor minime percepute comercianilor corporate este de 0,91%, n
sistemul Visa, respectiv 0,83% n sistemul MasterCard. Cele mai mari niveluri ale
comisioanelor minime sunt aplicate de [] (2,07% pentru cardurile Visa i MasterCard),
n timp ce cele mai mici niveluri ale comisioanelor minime sunt nregistrate de []
(0,06% pentru MasterCard) i [] (0,13% pentru Visa i MasterCard).
Tabelele de mai jos prezint nivelurile nominale maxime i minime ale comisioanelor
percepute comercianilor corporate, pentru cardurile de debit i credit, graficele ilustrnd
diferenierea ntre bnci a acestor comisioane, n anul 201040.
Tabelul nr.4. Nivelul comisioanelor maxime percepute pentru utilizarea cardurilor
de debit i a cardurilor de credit
Visa
Maxim
Minim
Media
Abatere medie
Coef. variaie
Mediana
Carduri de
debit
5.50
1.18
2.36
1.02
0.43
2.04
Carduri de
credit
3.90
1.18
2.16
0.68
0.31
2.04
MasterCard
Maxim
Minim
Media
Abatere medie
Coef. variaie
Mediana
Carduri de
debit
5.50
1.30
2.45
1.04
0.42
2.07
Carduri
de credit
3.90
1.18
2.28
0.71
0.31
2.07
Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie, pe baza Chestionarelor administrate.
Graficul nr.9. Comision maxim Visa

[...]
Graficul nr.10. Comision maxim MasterCard

[..]
40
Nivelul comisioanelor este identic n perioada 2009-2011.
50
Tabelul nr.5. Nivelul comisioanelor minime percepute pentru utilizarea cardurilor

Visa
Maxim
Minim
Media
Abatere medie
Coef. variaie
Mediana
Carduri de
debit
2.07
0.07
0.79
0.60
0.76
0.70
Carduri de
credit
2.07
0.13
0.91
0.48
0.53
0.90
MasterCard
Maxim
Minim
Media
Abatere medie
Coef. variaie
Mediana
Carduri de
debit
2.07
0.07
0.72
0.58
0.80
0.70
Carduri
de credit
2.07
0.06
0.83
0.53
0.64
0.85
Graficul nr.11. Comision minim Visa

[...]
Graficul nr.12. Comision minim MasterCard

[...]
b) IMM-uri
Carduri de debit
n ceea ce privete IMM-urile, conform datelor primite de la bncile achizitoare, media

comisioanelor maxime percepute este de 2,60%, n sistemul Visa, respectiv 2,59%, n
sistemul MasterCard. Cele mai mari niveluri sunt aplicate de [] (4,27% pentru cardurile
Visa i 4,30% pentru MasterCard), [] (3,00% pentru Visa i MasterCard). Cele mai
mici niveluri ale comisioanelor maxime sunt nregistrate de [], de 1,80% pentru
MasterCard, i de [], 2,00% pentru Visa.
Media comisioanelor minime percepute IMM-urilor este de 0,97%, n sistemul Visa,
respectiv 1,03% n sistemul MasterCard. Cele mai mari niveluri ale comisioanelor
minime sunt aplicate de [] (2,07% pentru cardurile Visa i MasterCard), n timp ce cele
mai mici niveluri ale comisioanelor minime sunt nregistrate de [] (0,60% pentru Visa i
MasterCard).
51
Carduri de credit
n ceea ce privete IMM-urile, conform datelor primite de la bncile achizitoare, media

comisioanelor maxime percepute este de 2,50%, n sistemul Visa, respectiv 2,38%, n
sistemul MasterCard. Cele mai mari niveluri sunt aplicate de [] (4,00% pentru cardurile
Visa i 4,15% pentru MasterCard) i de [] (3,00% pentru Visa i MasterCard). Cele
mai mici niveluri ale comisioanelor maxime, de 1,75% (Visa i MasterCard), sunt
nregistrate de [].
Media comisioanelor minime percepute IMM-urilor este de 1,19%, n sistemul Visa,
respectiv 1,22% n sistemul MasterCard. Cele mai mari niveluri ale comisioanelor
minime sunt aplicate de [] (2,07% pentru cardurile Visa i MasterCard), n timp ce cele
mai mici niveluri ale comisioanelor minime sunt nregistrate de [] (0,60% pentru Visa)
i [] (0,65% pentru Visa i MasterCard).
Tabelele de mai jos prezint nivelurile nominale maxime i minime ale comisioanelor
percepute IMM-urilor, pentru cardurile de debit i credit, graficele ilustrnd diferenierea
ntre bnci a acestor comisioane.
Tabelul nr.6. Nivelul comisioanelor maxime percepute pentru utilizarea cardurilor
Visa
Maxim
Minim
Media
Abatere medie
Coef. variaie
Mediana
Carduri de
debit
4.27
2.07
2.60
0.63
0.24
2.50
Carduri de
credit
4.00
1.75
2.50
0.54
0.22
2.50
MasterCard
Maxim
Minim
Media
Abatere medie
Coef. variaie
Mediana
Carduri de
debit
4.30
1.80
2.59
0.68
0.26
2.50
Carduri
de credit
4.15
1.75
2.38
0.85
0.36
2.50
Graficul nr.13. Comision maxim Visa

[...]
Graficul nr.14. Comision maxim MasterCard

[...]
Tabelul nr.7. Nivelul comisioanelor minime percepute pentru utilizarea cardurilor

52
Visa
Maxim
Minim
Media
Abatere medie
Coef. variaie
Mediana
Carduri de
debit
2.07
0.60
0.97
0.61
0.63
1.00
Carduri de
credit
2.07
0.60
1.19
0.40
0.34
1.15
MasterCard
Maxim
Minim
Media
Abatere medie
Coef. variaie
Mediana
Carduri de
debit
2.07
0.60
1.03
0.65
0.63
1.14
Carduri
de credit
2.07
0.65
1.22
0.40
0.33
1.19
Graficul nr.15. Comision minim Visa

[...]
Graficul nr.16. Comision minim MasterCard

[...]
Urmtorul tabel red nivelul comisioanelor medii percepute comercianilor n anul 2011,
grupai dup criteriul industriei n care activeaz. Datorit faptului c majoritatea bncilor
achizitoare au furnizat cifre similare sau identice41 pentru cardurile de debit i cele de
credit, acestea au fost analizate cumulat42.
Tabelul nr.8. Nivelul comisioanelor medii percepute comercianilor n anul 2011,

grupai dup criteriul industriei n care activeaz
Se poate observa c cele mai ridicate comisioane sunt percepute de ctre [...].
Comisioanele cele mai sczute se observ la [...]. In ceea ce privete tipul
comercianilor, n sectorul guvernamental se nregistreaz cea mai mic medie a
comisionului, de 1,43% pentru MasterCard i 1,52% pentru Visa, n timp ce n sectorul
ageniilor de turism se nregistreaz cea mai mare medie de 1,96 % pentru Visa i
2,12% pentru MasterCard.
Bncile achizitoare care sunt i emitente de carduri, nu sunt obligate s plteasc
comisioane interbancare pentru tranzaciile efectuate de proprii lor posesori de carduri
i, prin urmare pot oferi comercianilor comisioane substanial mai mici.
41
Diferene ntre valoarea comisioanelor medii percepute comercianilor pentru acceptarea cardurilor de credit i cele de debit se
regsesc la doar [...].
42
Conform rspunsurilor bncilor la ntrebrile nr. 21 i 22 din Chestionar referitoare la valoarea medie a comisioanelor percepute
comercianilor pentru activitatea de acceptare a cardurilor de credit/debit din diferite sectoare de activitate comercial
53
Diferenierea ntre nivelul comisioanelor n funcie de tipul tranzaciilor, on-us, respectiv

off-us este practicat de 9 din cele 18 bnci achizitoare43 [...], ponderea tranzaciilor on
us n totalul tranzaciilor efectuate la POS fiind ntre 0,19% i 27,0%.
n ceea ce privete comercianii, 41% dintre acetia motiveaz c bncile achizitoare au
creat un pre uniform pentru tranzaciile cu carduri, n timp ce 55 % au rspuns c nu
cunosc motivul pentru care bncile achizitoare nu percep comisioane difereniate pentru
tranzaciile on us i off us.
Potrivit comercianilor, comisioanele sunt formate ntr-un mod netransparent i
complicat, fr ca acetia s aib posibilitatea de a verifica corectitudinea
comisioanelor, mai ales c nu se cunoate diferena dintre costurile aferente cardurilor
de credit respectiv celor de debit [...]. De asemenea, consider c nivelul comisionului
este impus n mod unilateral de ctre bnci, fie ca urmare a unor nelegeri existente
ntre bnci, fie ca urmare a nelegerilor dintre bnci cu VISA i/sau MasterCard,
comercianii fiind obligai s suporte acest comision fr a avea reprezentarea exact a
acestuia [...].
2.3.2 Analiza corelaiei dintre nivelul comisioanelor interbancare i al celor
percepute comercianilor
n privina comisioanelor naionale interbancare i a corelaiei acestora cu nivelul
comisioanelor percepute comercianilor, datele centralizate primite de la bnci, pentru
2011, sunt urmtoarele:
Tabelul nr.9. Carduri credit
Comision
naional
interbancar
Media
comisionului
perceput comercianilor
Media
comisionului
Visa
1%
mediu
MasterCard
1%
maxim
2.16%
2.50%
2.28%
2.38%
minim
0.91%
1.19%
0.83%
1.22%
Corporate
IMM
Corporate
IMM
Tabelul nr.10. Carduri debit

Comision
naional
interbancar
Media
comisionului
Media
comisionului
Visa
1%
mediu
MasterCard
1%
maxim
2.36%
2.60%
2.45%
2.59%
minim
0.79%
0.97%
0.72%
1.03%
Corporate
IMM
Corporate
IMM
CSursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie, pe baza Chestionarelor administrate

43
Conform rspunsurilor la ntrebarea nr. 6 din Chestionar.
54
Comisioanele interbancare reprezint costuri de input (printre alte multe costuri de input)
ale furnizorilor de servicii de plat achizitori (bnci) care se regsesc n structura
comisioanelor percepute comercianilor. Faptul c la comercianii de mari dimensiuni,
media comisionului minim se regsete sub nivelul comisionului interbancar, se explic
prin faptul c, n cazul acestora, nu se folosesc standarde de comisioane. Nivelul
comisioanelor este negociat, de multe ori anual, n funcie de costurile generate de
activitatea specific fiecrui client, relevante fiind n special numrul tranzaciilor i
valoarea medie a acestora.
Din rspunsurile44 la ntrebarea nr. 6 din Chestionar, 8 bnci, reprezentnd 44,4% dintre
bncile achizitoare intervievate, au rspuns c aplic comisioane al cror nivel este sub
cel al comisionului interbancar.
La ntrebarea45 Putei negocia nivelul taxei pentru servicii comerciale cu bncile
achizitoare 18 comerciani, reprezentnd 81,8% din cei intervievai, au rspuns afirmativ
preciznd c, concurena dintre bncile achizitoare privind cardurile de plat s-a
manifestat prin diferena de comisioane percepute de ctre banc i prin oferta diferit
de POS-uri instalate [...] ns plaja de negociere nu este semnificativ, bncile motivnd
c nu pot cobor sub comisionul interbancar de 1%46.
n ceea ce privete opiniile comercianilor cu privire la rolul comisioanelor interbancare,
precum i la modul de stabilire a nivelului comisionului pltit bncilor achizitoare
partenere, acestea se rezum la47:
-
este evident necesitatea existenei unor comisioane interbancare pentru a

permite funcionarea sistemului, precum i posibilitatea deintorilor de carduri ai
altor bnci dect banca achizitioare, de a plti folosind cardurile Visa/Mastercard.
Nu am efectuat ns, niciodat, analize privind justificarea cuantumurilor stabilite
pentru aceste comisioane i nu ne sunt familiare criteriile/elementele avute n
vedere de ctre bnci n acest sens [...];
nu avem cunotine foarte precise despre acest tip de comisioane [...];
este normal ca un astfel de comision s existe, problema este nivelul lui [...];
concurena dintre bncile achizitoare se observ la fiecare cerere de ofert, prin

faptul c se obin comisioane competitive. n plus, pe lng nivelul comisionului
firma consider, de asemenea, important i calitatea serviciilor. Dac s-ar
accepta o singur banc n toate magazinele, n situaiile n care serviciul pentru
POS nu ar fi disponibil la banca respectiv, magazinul respectiv ar suferi pierderi
de profit si de imagine. Se menioneaz faptul c la apelurile de ofert lansate cu
ocazia deschiderii unui magazin, concurena dintre bncile achizitoare se
manifest prin ofertele primite [...];
44
Intrebarea nr. 6 din Chestionar: Exist tipuri de tranzacii la care nivelul comisionului stabilit de banc pentru tranzaciile la
POS este mai mic dect nivelul comisionului interbancar aplicabil la nivel national.
45
Intrebarea nr. 24 din Chestionar.
46
Intreprinderile care au rspuns c nu pot negocia nivelul comisionului sunt: [...].
47
Intrebrile 25 i 29 din Chestionar.
55
societile bancare achizitoare au acelai nivel de comisionare pentru cardurile

Visa i MasterCard (indiferent de tipul acestora, debit/credit), excepie fcnd
cardurile cu vnzarea n rate [...].
Pentru a identifica atitudinea comercianilor fa de nivelul comisioanelor aplicate de

bnci au fost formulate urmtoarele ntrebri:
- Imaginai-v c toate bncile au mrit taxa pentru servicii comerciale pentru cardurile
VISA/MasterCard cu o sum de 10% comparativ cu nivelul actual (de exemplu: de la
taxa actual de 1% la 1,1% sau de la taxa actual de 0,20 la 0,22 ). Cum ai
reaciona dac taxele pentru servicii comerciale pentru toate celelalte carduri de plat ar
rmne aceleai?48 Majoritatea comercianilor au rspuns c nu ar face nimic i ar
accepta n continuare cardurile ca mijloc de plat. Au existat i civa comerciani care
au rspuns c ar alege reducerea marjei de profit i majorarea preurilor cu amnuntul,
sau, ar ndruma clienii s foloseasc numerarul sau transferul bancar n locul cardurilor
[...].
- Ce tax pentru servicii comerciale v-ar determina s v fie indiferent acceptarea
numerarului sau acceptarea cardurilor VISA/MasterCard49
Din rspunsurile primite rezult un nivel cuprins ntre 0 i 0,5%. Printre motivrile
comercianilor se regsesc procentul actual pltit de societatea noastr pentru vrsarea
numerarului n banc este de 0,05%, orice procent cuprins n intervalul 0% - 0,05% [...]
(nn pentru acceptarea cardurilor de plat), societatea nu a fcut astfel de calcule
interne, care necesit o analiz de ansamblu a modalitilor de plat i a impactului
modificrii taxei pentru servicii comerciale asupra acestora[...] sau suntem interesai s
oferim un sistem diversificat de modaliti de plat clienilor notri i s ne asigurm
meninerea unui numr cel puin constant al numrului acestora care opteaz pentru
plata electleiic, dar totodat ne ajustm deciziile de acceptare a cardurilor n funcie de
modificrile intervenite pe piaa acestor servicii bancare. Fr a afecta cele de mai sus,
considerm c, atta timp ct plata cu cardul (fie ele de credit sau de debit) reprezint
un mijloc de plat popular n rndul clienilor notri i este general acceptat de toi
concurenii notri, societatea noastr va depune toate eforturile pentru a menine
disponibil aceast facilitate pentru clienii notri. In caz contrar, exist riscul ca
scderile vnzrilor ca urmare a migrrii clienilor pltitori cu cardul ctre concureni s
nu fie compensate de reducerile de costuri ca urmare a renunrii la plata cu cardul. In
consecin, este greu de estimat un nivel al taxei care ar putea fi considerat ca fcnd
diferena [...].
- Imaginai-v c toate bncile au mrit taxa pentru servicii comerciale pentru cardurile
VISA/MasterCard la un nivel la care ai dori s ncetai acceptarea cardurilor. Care ar fi
aceast sum i/sau acest procent?50
48
Intrebrile 31-32 i 38-39 din Chestionar.

Intrebrile 33-34 i 40-41 din Chestionar.
50
Intrebrile 35-36 i 42-43din Chestionar.
49
56
Nivelul la care comercianii ar nceta acceptarea cardurilor ca mijloc de plat este de la

0,75% [...], la 3 % [...], 4% [...] i chiar pn la 10% [...].n intervalul 0,75% i 2% s-au
situat 58% dintre respondeni.
Printre argumentele comercianilor se regsesc:Marjele sunt mici i ca urmare o
cretere a acestora (nn comisioanele) peste un nivel de 3% ar pune n pericol
profitabilitatea noastr [...], dac valoarea taxei pentru servicii comerciale ar depi
semnificativ marja brut de profit, indicator care n industria n care activeaz [...] poate
fi estimat la intervalul 1%-4%, am lua n calcul posibilitatea ncetrii acceptrii cardurilor
sau nu vom nceta acceptarea cardurilor bancare ca mijloc de plat n magazinele [...].
n ceea ce privete practica comercianilor de ncheiere de contracte cu mai multe bnci
acetia au n vedere urmtoarele criterii: desfurarea tranzaciilor prin banca
respectiv, cota de pia pe care o deine banca n privina cardurilor emise, cota de
pia pentru Card Avantaj i Bonus Card carduri cu vnzare n rate cu dobnd 0
pentru client [...]; acceptarea tranzaciilor "Card not present" prin intermediul POS,
comisioane mici [...]; comisioanele on us devin aplicabile unui numr mai mare de
tranzacii cu cardul [...].
Dei la nivel naional numrul tranzaciilor efectuate cu carduri de plat a cunoscut o
dinamic important, alternativa principal o constituie plile n numerar. Dac n totalul
plilor la comerciani, ponderea plilor cu cardul este de max. 24%, ponderea plilor
cu numerar este ntre 54-75%, diferena fiind reprezentat de transferurile bancare.
Avnd n vedere c este important ca n preurile pltite de consumatori, n cazul
utilizrii de ctre acetia a diferitelor instrumente de plat, s fie reflectate costurile cu
fiecare dintre aceste instrumente de plat, ar fi fost benefic o comparaie a acestor
costuri nregistrate de comerciani i, n special cele cu manipularea numerarului.
Acest lucru nu a fost posibil, comercianii motivnd c nu au astfel de calcule interne
care necesit o analiz de ansamblu a instrumentelor de plat acceptate (un singur
comerciant a indicat procentul de 0,05% pentru vrsarea numerarului la banc).
Pe de alt parte, comercianii afirm c se confrunt cu costuri mari n ceea ce privete
acceptarea plilor cu carduri, dei percep acelai pre tuturor clienilor, indiferent de
instrumentele de plat folosite. n acest context, exist posibilitatea ca aceste costuri s
aib o pondere nesemnificativ n costurile totale, situaie n care clienii care folosesc
cardurile trebuie s plteasc un pre mai mare dect ar fi necesar. Pe de alt parte,
este posibil ca aceste costuri cu acceptarea cardurilor s aib o pondere nsemnat n
costurile totale, caz n care clienii care folosesc numerarul achit un pre mai mare
pentru bunurile i serviciile achiziionate.
Un alt motiv pentru comerciani s nu aplice preuri difereniate, este i faptul c aceast
practic ar constitui un cost n sine, comerciantul trebuind s recalculeze preurile n
funcie de instrumentul de plat utilizat de client, ceea ce ar putea ntrzia tranzacia.
Acest lucru ns, nu ar trebui s constituie o problem n cazul n care casele de marcat
sunt automatizate.
57
Comercianilor le este greu s refuze acceptarea cardurilor pentru c acest lucru ar

nsemna pierderea clienilor i, implicit, o reducere a cifrei de afaceri. Prin acceptarea
cardurilor ca mijloc de plat a bunurilor i serviciilor comercianii au avantajul c se
reduce numrul fraudelor nregistrate cu bancnote contrafcute, tranzaciile sunt
garantate de ctre achizitor, timpul de executare a unei tranzacii este mai scurt dect n
cazul utilizrii numerarului. De asemenea, comercianii pot nregistra i o cretere a
volumului vnzrilor datorat accesului clienilor la fonduri suplimentare (carduri de
credit), precum i la facilitile acordate de bnci (ex. plata n rate).
Comisionul interbancar perceput de bncile din sistemul Visa i MasterCard are drept
consecin fixarea, ntr-o proporie nsemnat, a comisioanelor de servicii percepute
comercianilor, influennd, implicit, i preurile finale ale produselor i serviciilor. Prin
urmare, comisionul interbancar creeaz o limit de cost artificial care este
comun pentru toate bncile achizitoare.
Regula aplicat de organizaiile internaionale de carduri Visa i MasterCard cu privire la
stabilirea comisionului interbancar aplicabil tranzaciilor la nivel naional, este de natur
s restrng concurena, n sensul c acioneaz asupra relaiei dintre emiteni i
achizitori, conducnd la o nelegere colectiv pentru efectuarea unui transfer financiar
ntre achizitori i emiteni. n practic, prin urmare, prile nu determin n mod
independent propriile lor politici de preuri n relaiile dintre ele.
2.4 Profitabilitatea pe piaa cardurilor de plat
Pentru a analiza profitabilitatea pe piaa emiterii i cea a achiziionrii cardurilor de plat,
bncilor le-a fost cerut s rspund unui numr de ntrebri ce nsumeaz veniturile i
cheltuielile specifice emiterii i achiziiei de carduri de plat.
2.4.1 Analiza profitabilitii pe piaa emiterii i pe tipuri de carduri (debit i credit)
n cazul majoritii bncilor analizate comensurarea veniturilor i cheltuielilor pe tip de
card este puin utilizat. Dintre primele 10 bnci ca volum al activelor n 2010-2011, [...]
susin c nu pot diferenia veniturile, respectiv cheltuielile aferente activitii de
achiziionare pentru carduri de debit i carduri de credit. Analiza pentru fiecare dintre
aceste tipuri a fost efectuat prin defalcarea valorilor totale n funcie de ponderea
cardurilor de debit/credit n totalul cardurilor emise.
Dei nu ar trebui s existe ndoieli n msurarea profitabilitii, avnd n vedere c
alocarea veniturilor i cheltuielilor, pe baza datelor contabile, a fost fcut de ctre cei
care se presupune c i cunosc cel mai bine afacerea, totui din analiza rezultatelor
obinute gradul de incertitudine a crescut semnificativ.
Pentru acest motiv, precum i datorit faptului c bncile nu au disponibile defalcri ale
costurilor lor la nivelurile solicitate, acestea au folosit mai ales estimri pentru a finaliza
completarea chestionarului, care, de asemenea, diminueaz exactitatea rezultatelor. Ca
exemplu, ne ndoim de modul de considerare a costurilor aferente cardurilor de debit
avnd n vedere c acestea sunt, ntr-o mare msur, oferite ca parte a pachetului unui
cont curent.
58
Unele dintre aceste rate ale profitabilitii se bazeaz pe un numr limitat de observaii,
ceea ce nseamn c rezultatele nu pot fi n ntregime reprezentative. n plus, nu avem
nici o modalitate de a evalua dac rezultatele sunt influenate de unele informaii
"aberante" regsite n eantion. Drept urmare rezultatele ar trebui analizate cu mai mult
pruden.
Veniturile totale nregistrate din activitatea de emitere a cardurilor51, pentru 2009 sem.
1 2011:
Tabelul nr.11 (Euro)
Carduri Debit
Carduri Credit
Total venituri, din care:
2009
205.898.475
2010
217.666.825
Sem 1 2011
108.754.677
comis interbancare
26.607.190
33.325.490
19.313.470
168.884.532
180.938.438
89.514.253
3.857.110
5.127.366
2.886.323
374.783.007
398.605.263
198.268.930
30.464.300
38.452.856
22.199.793
comis interbancare
Total venituri emitere, din care:
comisioane interbancare
Cheltuielile totale nregistrate din activitatea de emitere a cardurilor52, pentru 2009

sem. 1 2011:
Tabelul nr.12. (Euro)
Carduri Debit
92.657.976
97.266.666
48.603.161
2009
2010
Sem. 1 2011
Carduri credit
138.500.089
125.797.493
50.002.578
Veniturile totale nregistrate din activitatea de achiziionare a cardurilor53, pentru 2009 sem. 1 2011:
Carduri Debit
Carduri Credit

comis comerciale
2009
29.221.577
27.599.934
12.933.780
2010
33.143.472
30.778.214
15.032.835
Sem 1 2011
19.518.470
18.143.754
8.513.500
comis comerciale
12.568.292
14.507.960
8.165.591
42.155.357
48.176.307
28.031.970
40.168.226
45.286.174
26.309.42
Total venituri achiziionare, din care:

comisioane comerciale

51
Intrebrile nr. 33 i 34 din Chestionar.

53
52
59
Cheltuielile totale nregistrate n activitatea de achiziionare a cardurilor54, pentru 2009 sem. 1 2011:
Carduri Debit
Total cheltuieli, din care:
2009
35.076.015
2010
41.833.188
Sem 1 2011
22.832.466
comis interbancare
19.924.398
24.677.721
13.784.381
32.355.371
32.234.432
18.471.695
5.587.979
6.600.456
4.186.970
67.431.386
74.067.620
41.304.161
25.512.377
31.278.177
17.971.351
Carduri Credit Total cheltuieli, din care:

comis interbancare
Total cheltuieli achiziionare, din care:
comisioane interbancare
Profitabilitatea unei afaceri poate fi un proxy important pentru determinarea gradului de

competiIe n cadrul unei piee. Analiza ratelor profitabilitii poate indica existena unor
dezechilibre la nivelul concurenei. Problemele ce pot aprea n analiza profitabilitii
activitilor de emitere i achiziionare a cardurilor constau n alocarea costurilor comune
mai multor activiti. Bncile furnizeaz, de regul, mai multe servicii ce pot avea
activiti pn la un punct comune. De exemplu, activitatea de emitere a cardurilor de
debit poate fi conex serviciilor de conturi curente. n aceste condiii, estimarea
proporiilor n care cheltuielile salariale, de exemplu, revin fiecrei activiti poate fi
ngreunat.
Calculul ratei profitabilitii s-a efectuat dup formula:
Rpx = (VTx -CTx)/ CTx,
unde
Rpx Rata profitabilitii aferente activitii x;
VTx Venituri totale din activitatea x;
CTx Cheltuieli totale aferente activitii x.
Analiza indicatorilor de profit n cazul plilor la POS poate furniza informaii
pentru o analiz a concurenei. n primul rnd, ratele ridicate ale profitabilitii pot sugera
existena i exercitarea puterii de pia pe piaa emiterii.
n al doilea rnd, constatrile privind ratele profitabilitii nregistrate n activitatea de
emitere ar putea infirma ipoteza conform creia, n lipsa comisioanelor interbancare,
emitenii nu ar putea recupera costurile nregistrate cu emiterea cardurilor ctre
posesori. De asemenea, existena comisioanelor interbancare ar putea duce la
54
ntrebrile nr. 35 i 36 din Chestionar.
60
concluzia c nivelul acestora ar putea fi prea mare, fapt care ar avea implicaii i asupra
comisioanelor aplicate comercianilor i, implicit asupra preurilor finale ale
produselor/serviciilor.
Tabelele urmtoare relev situaia analizei veniturilor, cheltuielilor i a ratelor
profitabilitii din activitile de emitere i achiziionare de carduri de plat (debit i
credit), conform rspunsurilor primite de la bnci la ntrebrile nr.31-38 din cadrul
Chestionarului:
Tabelul nr.15. Calculul ratei profitului aferent activitii de emitere a cardurilor de

debit
cPerioada
2009
2010
Sem 1 2011
Indicatorul
Venituri totale din activitatea de emitere, din care:
Euro
205.898.475
%
100%
- comisioane interbancare
Cheltuieli totale n activitatea de emitere
26.607.190
92.657.976
12,9%
Rata profitului
Rata profitului
122,2%
217.666.825
33.325.490
97.266.666
123,8%

Rata profitului
108.754.677
19.313.470
48.603.161
123,8%
100%
15,3%
100%
17,8%
Tabelul nr.16. Calculul ratei profitului aferent activitii de emitere a cardurilor de

credit
Perioada
2009
2010
Sem 1 2011
Indicatorul
Euro
168.884.532
%
100%
3.857.110
138.500.089
2,3%
Rata profitului
21,9%
180.938.438
Rata profitului
Rata profitului
5.127.366
125.797.493
43,8%
89.514.253
2.886.323
50.002.578
79,0%
100%
2,8%
100%
3,2%
61
Tabelul nr.17. Calculul ratei profitului aferent activitii de emitere a cardurilor

Perioada
2009
2010
Sem
2011
Indicatorul
Euro
374.783.007
%
100%
30.464.300
231.158.065
8,1%
Rata profitului
62,1%
398.605.263
Rata profitului
Rata profitului
38.452.856
223.064.159
78,7%
198.268.930
22.199.793
98.605.739
101,1%
100%
9,6%
100%
11,2%
n ceea ce privete ponderea veniturilor din comisioanele interbancare n totalul veniturilor (pe
piaa emiterii) aceasta se situeaz ntre 8,1 i 11,2%, ponderi mai mari nregistrndu-se n cazul
cardurilor de debit (ntre 12,9 % i 17,8%).
De altfel, i din informaiile transmise de Visa Europe55 rezult c valoarea comisioanelor
interbancare, ncasate ca urmare a utilizrii cardurilor la comerciani sau ATM-uri, este
semnificativ mai mare n cazul cardurilor de debit, comparativ cu cardurile de credit :
(i) valoarea comisioanelor interbancare ncasate de bncile membre Visa din Romnia n urma
tranzaciilor efectuate la nivel naional cu cardurile emise de ctre acestea, este prezentat n
tabelul nr.18:
Tabelul nr.18.
Valoare (euro)
Card Credit
Card Debit
Total
2009
[...]
[...]
[...]
2010
[...]
[...]
[...]
Sem. 1 2011
[...]
[...]
[...]
(ii) valoarea tranzaciilor realizate la POS cu carduri Visa, la nivel naional este redat n tabelul
nr.19:
Tabelul nr.19.
Valoare (euro)
Card Credit
Card Debit
Total
2009
[...]
[...]
[...]
2010
[...]
[...]
[...]
Sem. 1 2011
[...]
[...]
[...]
(iii) valoarea retragerilor de numerar de la ATM cu carduri Visa, la nivel naional este prezentat
n tabelul nr.20:
55
Adresa RG 15887/09.11.2012. Informaiile provin din tranzaciile procesate de Sistemul Visa. Nu toate tranzaciile locale sunt
procesate prin Visa Europe.
62
Tabelul nr.20.
Valoare (euro)
Card Credit
Card Debit
Total
2009
[...]
[...]
[...]
2010
[...]
[...]
[...]
Sem. 1 2011
[...]
[...]
[...]
n anul 2009, dintre cele 25 de bnci care au raportat cifre pentru activitatea de emitere de
carduri doar 48% au nregistrat o rat a profitabilitii negativ i 52% au nregistrat o
profitabilitate pozitiv, rata profitabilitii nregistrat pe sector fiind de 62,1%.
profitabilitate pozitiv, rata profitabilitii nregistrat pe sector fiind de 78,7%
profitabilitate pozitiv, rata profitabilitii nregistrat pe sector fiind de 101,1 %
Tabelul de mai jos (tabelul nr.21) prezint distribuia ratei profitabilitii pentru toi respondenii:
n 2009, 8 din cele 25 de bnci emitente au nregistrat o rat mai mare dect rata nregistrat
pe sector, ntre 90,9% i 911,3%. n ceea ce privete emitenii ale cror valori s-au situat sub
rata pe sector, acetia au nregistrat rate ale profitabilitii ntre i -93,1% i 55,6%;
pe sector, ntre 116,7% i 1250,8%. n ceea ce privete emitenii ale cror valori s-au situat
sub rata pe sector, acetia au nregistrat rate ale profitabilitii ntre 95,8% i 55,8%;
pe sector, ntre 106,1% i 1240,2%. n ceea ce privete emitenii ale cror valori s-au situat
sub rata pe sector, acetia au nregistrat rate ale profitabilitii ntre 97,2% i 78,0%.
Tabelul nr.21. Calculul ratei profitului aferent activitatii de emitere a cardurilor, calculat n
funcie de venituri i cheltuieli (%)
[...]
Aceste rezultate indic faptul c activitatea de emitere a cardurilor pare a fi extrem de

profitabil, pentru majoritatea bncilor. n cazul n care aceste rezultate sunt nregistrate
pe o perioad relativ lung de timp, acest lucru ar putea fi rezultatul exercitrii unei
puteri de pia.
63
2.4.1.1 Analiza profitabilitii n condiiile eliminrii veniturilor obinute din

comisioanele interbancare
Au fost analizate, de asemenea i ratele profitabilitii nregistrate pe piaa emiterii de
carduri n condiiile n care au fost extrase din veniturile totale, veniturile din
comisioanele interbancare.
Tabelul nr.22. Calculul ratei profitului aferent activitii de emitere a cardurilor
calculat n funcie de venituri nete i cheltuieli
Perioada
2009
Indicatorul
Euro
374.783.007
Venituri totale comisioane interbancare
30.464.300
344.318.707
231.158.065
Rata profitului
49.0%
398.605.263
* (%)
62,1%
38.452.856
360.152.407
223.064.159
Rata profitului
61,5%
78,7%
198.268.930
Sem
1 - comisioane interbancare
22.199.793
2011
176.069.137
98.605.739
Rata profitului
79.0%
101,1%
*Rata profitabilitii calculate nainte de scderea veniturilor din comisioane interbancare din totalul
veniturilor.
2010
Tabelul de mai jos prezint ratele profitabilitii nregistrate de cele 28 de bnci emitente
n situaia excluderii veniturilor din comisioanele interbancare din totalul veniturilor
nregistrate din activitatea de emitere a cardurilor n perioada 2009-2011.
Tabelul nr.23. Calculul ratei profitului aferent activitatii de emitere a cardurilor,
calculat n funcie de venituri nete i cheltuieli
[...]
Din analiza datelor nregistrate rezult c n cazul n care veniturile totale au fost
diminuate cu veniturile din comisioanele interbancare rata profitabilitii nregistrat pe
sector n anul 2009, a fost de 49,0%, 12 din cele 25 de bnci au nregistrat rate pozitive,
ntre 7,3% i 592,7%. n anul 2010 rata profitabilitii nregistrat pe sector a fost de
61,5%, 13 din cele 26 de bnci au nregistrat rate pozitive, ntre 3,6% i 1161,4%. n
anul 2011 rata profitabilitii nregistrat pe sector a fost de 79,0%, 16 din cele 27 de
bnci au nregistrat rate pozitive, ntre 0,2% i 1158,8%.
64
Din faptul c un numr mare de bnci emitente rmn profitabile se poate concluziona
c, pentru acestea venitul din comisionul interbancar se adaug la nivelul pozitiv al
profiturilor din activitatea de emitere a cardurilor, veniturile obinute de emiteni din
diferitele comisioane aplicate deintorilor de carduri asigurnd acestora o activitate
profitabil.
2.4.2 Analiza profitabilitii pe piaa achiziionrii i pe tipuri de carduri (debit i
credit)
Tabelul nr.24. Calculul ratei profitului aferent activitii de achiziionare a
cardurilor de debit
Perioada
2009
Indicatorul
Venituri totale din activitatea de achiziionare, din care:
- comisioane comerciale
Cheltuieli totale n activitatea de achiziionare, din care:
Euro
29.221.577
27.599.934
35.076.015
19.924.398
Rata profitului
2010
Sem
2011

Rata profitului
Rata profitului
%
100%
72,2%
-16,7%
33.143.472
30.778.214
41.833.188
24.677.721
-20,8%
19.518.470
18.143.754
22.832.466
13.784.381
-14,5%
100%
80,2%
100%
76,0%
Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie pe baza Chestionarelor administrate

cardurilor de credit
Perioada
2009
2010
Indicatorul
12.923.780
12.568.292
32.355.371
5.587.979
Rata profitului
Rata profitului
-60,1%
15.032.835
14.507.960
32.234.432
6.600.456
-53,4%
8.513.500
8.165.591
100%
44,5%
100%
45,5%
100%
65
Sem
2011

Rata profitului
18.471.695
4.186.970
-53,9%
51,3%

cardurilor
Perioada
2009
Indicatorul
Rata profitului
2010
Sem
2011

Rata profitului
Rata profitului
42.145.357
40.168.226
67.431.386
25.512.377
100%
63,51%
-37,5%
48.176.307
42.286.174
74.067.620
31.278.177
-34,9%
28.031.970
26.309.345
41.304.161
17.971.351
-32,1%
100%
74,0%
100%
68,3%
n ceea ce privete ponderea cheltuielilor nregistrate cu comisioanele interbancare (pe

piaa achiziionrii) n totalul veniturilor nregistrate din comisioanele comercianilor,
aceasta se situeaz ntre 63,51% i 74,0%, ponderi mai mari nregistrndu-se n cazul
cardurilor de debit (ntre 72,2% i 80,2%), n perioada 2009-2011.
Prin urmare, se poate concluziona c nivelul comisioanelor interbancare, pltite de
bncile achizitoare bncilor emitente de carduri, influeneaz ntr-o msur semnificativ
nivelul comisioanelor aplicate comercianilor. Aceast concluzie are n vedere i faptul
c, ncepnd cu anul 2012, dup ce MasterCard a majorat nivelul comisioanelor
interbancare aplicabil tranzaciilor naionale, bncile au transferat aceast majorare n
comisioanele percepute comercianilor56.
n anul 2009, din cele 15 bnci care au raportat cifre pentru activitatea de
achiziionare de carduri, doar 2 bnci [...] au nregistrat o rat a profitabilitii pozitiv,
celelalte bnci nregistrnd o rat negativ, rata profitabilitii nregistrat pe total sector
fiind de -37,5%.
n 2010 din cele 17 bnci, 2 bnci au nregistrat o rat a profitabilitii pozitiv, restul
nregistrnd rate negative, rata profitabilitii nregistrat pe total sector fiind de -35,0%.
56
Informaii transmise de [...].
66
n 2011 din cele 18 bnci, 4 au nregistrat profitabiliti pozitive, restul de 14 au

nregistrat profitabiliti negative, rata profitabilitii nregistrat pe total sector fiind de 32,1%.
Tabelul de mai jos (tabelul nr.27) relev distribuia ratei profitabilitii n activitatea de
achiziionare carduri pentru toi respondenii:
-
n anul 2009, 9 din cele 15 bnci au nregistrat o rat a profitabilitii sub rata pe
sector, ntre - 88% i - 42,2,0%, n timp ce restul de 6 bnci au nregistrat rate
peste cea nregistrat pe sector, ntre -33,4% i 20,7%;
n anul 2010, 11 din cele 17 bnci au nregistrat o rat a profitabilitii sub rata
nregistrat pe sector, ntre -95,9% i -40,3% n timp ce restul de 6 bnci au
nregistrat rate peste cea nregistrat pe sector, ntre -31,4% i 60,9%;
n anul 2011, 12 din cele 18 bnci au nregistrat o rat a profitabilitii sub rata pe
sector, ntre -91,2 % i - 36,5%, n timp ce restul de 6 bnci au nregistrat rate
peste cea nregistrat pe sector, ntre -27,1% i 1177,5%.
Tabelul nr. 27. Calculul ratei profitului aferent activitatii de achiziionare a

cardurilor (%)
[...]
Dup cum reiese i din datele prezentate n Anexa 5, unele bnci au raportat cheltuieli
din activitile de achiziionare, n special pentru cardurile de credit, mult superioare
veniturilor aferente acestei activiti, motiv pentru care cifrele rezultate pentru indicatorul
profitabilitii ar trebui analizate cu precauie. De exemplu, pentru perioada 2009-2011,
pe piaa achiziionrii cardurilor de credit, [...] raporteaz cheltuieli de 4, respectiv 24 ori
mai mari dect veniturile.
Aceai situaie se regsete i pe piaa emiterii de carduri de debit, unde, n perioada
2009-2011, media veniturilor raportate de [...] este de aproximativ 22 ori mai mare dect
media cheltuielilor (Anexa nr.6).
Graficul nr.17. Evoluia ratei rentabilitii pe activiti de emitere i achiziionare

de carduri n perioada 2009-2011
67
101.1%
100.0
78.7%
78.6%
80.0
60.0
61.5%
62.1%
49%
40.0
20.0
0.0
-20.0
-37.5%
-32.1%
-35.0%
-40.0
2009
2010
2011
Rata rentab.brute pt.activ.emitere carduri

Rata rentab.nete pt.activ.emitere carduri
Rata rentab.pt.activ.de acceptare de carduri
Din graficul de mai sus rezult c activitatea de emitere a cardurilor este mult mai
profitabil de ct cea de achiziionare, indicatorul profitabilitii avnd valori pozitive pe
perioada celor trei ani analizai, ntre 62,1 i 101,1%, Valorile pozitive sunt nregistrate
pentru ambele tipuri de carduri.
n aceeai perioad ns, pe piaa achiziionrii indicatorul profitabilitii nregistreaz
valori negative, ntre -37,5 i -32,1%. Valorile negative sunt nregistrate att pentru
achiziionarea cardurilor de debit ct i a celor de credit.
III ASPECTE ALE ORGANIZRII PIEEI CARDURILOR DE PLAT
3.1 Structura, concentrarea i integrarea pieei cardurilor de plat
3.1.1 Aspecte generale privind piaa cardurilor de plat la nivel naional

n Romnia, nu exist un sistem naional de carduri de plat, sistemul fiind bazat pe cele
dou mari sisteme internaionale de carduri de plat, Visa i MasterCard, i ntr-o mic
proporie pe American Express.
68
Visa a fost primul sistem internaional de plat prin carduri care a intrat pe piaa
romneasc, la nceputul anilor 1990. Primul card Visa a fost emis n Romnia n anul
1995 i, de atunci, Visa International/ Europe a cunoscut o dezvoltare susinut pe
aceasta pia, n special n ultimii ani cnd numrul cardurilor Visa din Romnia a ajuns
la [...] mil. n anul 2011, cu o cot de pia de aprox. [...]%.
Principalele instituii bancare romneti emitente de carduri Visa sunt: [...].
Potrivit informaiilor oferite de companie, n anul 2010 valoarea total a tranzaciilor
efectuate cu carduri Visa57 a fost de [...] mil Euro, n cretere cu [...]% fa de valoarea
nregistrat n anul anterior [...] mil Euro. n prima jumtate a anului 2011 valoarea total
a tranzaciilor efectuate, a fost de [...] mil Euro, din care [...] mil Euro valoarea
tranzaciilor la POS i [...] mil Euro valoarea tranzaciilor la ATM.
MasterCard i-a nceput activitatea n Romnia n anul 1995, fiind principalul concurent
al Visa n ceea ce privete cardurile de debit i credit, att din punct de vedere al
numrului de carduri emise, ct i al volumului de tranzacii. Numrul cardurilor
MasterCard emise pe teritoriul Romniei este de aproximativ [...] mil. n anul 2011, cu o
cot de pia de aprox. [...]%.
Principalele instituii bancare romneti emitente de carduri MasterCard sunt: [...].
Potrivit informaiilor oferite de companie, n anul 2010 valoarea total a tranzaciilor
efectuate cu carduri MasterCard58 a fost de [...] mil Euro, n cretere cu [...]% fa de
valoarea nregistrat n anul anterior [...] mil Euro. n prima jumtate a anului 2011
valoarea total a tranzaciilor efectuate, a fost de [...] mil Euro, din care [...] mil Euro
valoarea tranzaciilor la POS i [...] mil Euro valoarea tranzaciilor efectuate la ATM.
3.1.2 Identificarea i prezentarea principalilor actori pe piaa cardurilor de plat
(bnci emitente i bnci achizitoare)
n ceea ce privete piaa cardurilor de plat n Romnia, trebuie subliniate dou
tendine.
n primul rnd, de observat este lipsa bncilor care doar accept carduri la comerciani
(care dein/nchiriaz/ opereaz terminale POS pentru carduri de plat). Aceast
absen poate fi explicat prin politicile deintorilor de scheme de plat cu carduri, care
au practicat un sistem piramidal de cooptare a bncilor, permind numai instituiilor ce
au avut licen de emitere carduri s poat deveni achizitori n cadrul schemei.
O analiz detaliat a regulilor impuse de deintorii schemelor de carduri va face
obiectul studiului ntr-unul dintre subcapitolele urmtoare.
57
Informaiile se refer la tranzaciile locale cu carduri Visa emise n Romnia (un card emis n Romnia este utilizat la un
comerciant sau la un ATM din Romnia).
58
Informaiile se refer la tranzaciile locale cu carduri MasterCard emise n Romnia (un card emis n Romnia este utilizat la un
comerciant sau la un ATM din Romnia).
69
n al doilea rnd, se observ o concentrare a bncilor mixte (care sunt att emitente,
ct i achizitoare de carduri de plat). Astfel, n anul 2011, 18 dintre cele 28 de bnci
intervievate acionau ca bnci mixte pe piaa cardurilor.
Potrivit Visa i MasterCard numrul total al bncilor mixte pe piaa naional este de 21,
din care 16 sunt comune ambelor sisteme de carduri, 4 bnci sunt emitente i
achizitoare MasterCad i 1 banc emitent i achizitoare Visa.
n ceea ce privete bncile emitente de carduri de plat (acestea nu cuprind bncile
mixte, ci acele bnci ce nregistreaz numai activitatea de emitere de carduri), numrul
acestora a fost n 2011 de 10 (conform rspunsurilor bncilor intervievate).
Graficul nr.18.Evoluia numrului de bnci n funcie de statutul acestora pe pia,
2009-2011
18 18
17
18
16
14
12
10
10
10
9
2009
2010
2011
4
1
2
0
Bnci emitente
Bnci
achizitoare
1
0
Bnci emitente
i achizitoare
Nici bnci
emitente, nici
achizitoare
Sursa: Chestionare administrate
Potrivit Visa i MasterCard numrul instituiilor financiare emitente pe piaa romneasc

este de 40, din care 26 sunt emitente carduri Visa i MasterCard, 8 emitente doar Visa
i 6 emitente doar MasterCard. Din cele 40 de instituii emitente 36 sunt bnci i 4 IFNuri. (Anexa 7).
70
3.1.3 Identificarea i prezentarea principalelor produse bancare pe piaa cardurilor

de plat
3.1.3.1 Numrul de carduri emise
Unul din indicatorii importani care reflect evoluia pieei cardurilor n perioada 20092011 este, indiscutabil, numrul de carduri emise. Dac la finalul anului 2009 existau
aproximativ 25,3 mil. carduri bancare emise, la sfritul semestrului 1 2011, numrul
acestora a ajuns la 33,1 mil. Dei numrul de carduri emise a cunoscut o cretere
important n perioada analizat, numrul cardurilor valide n circulaie a cunoscut o
scdere cu 2,3% n 2010 fa de 2009, n primul semestru al anului 2011 ajungnd iar la
nivelul nregistrat n 2009. Pe fondul exploziei numrului de carduri bancare n
perioadele anterioare, piaa cardurilor a evoluat de la etapa cnd bncile i concentrau
eforturile n direcia atragerii unui numr ct mai mare de clieni la o etap de maturizare
i stabilizare. n cadrul etapei de maturizare i stabilizare, bncile emitente au nceput
s se orienteze spre practici de marketing anticipativ, oferind bonusuri, reduceri, carduri
de ni ori derulnd campanii de fidelizare a consumatorilor.
3.1.3.2 Structura cardurilor emise
Din punct de vedere al structurii pieei cardurilor bancare dup funcie, ponderea
cardurilor de debit rmne covritoare: la finalul anului 2009, 82,2% din totalul
cardurilor valide n circulaie erau carduri de debit; n perioada urmtoare, cuantumul
acestora a cunoscut o uoar cretere, n anul 2010 ajungnd la 83,3%, iar la finalul
semestrului 2011 la 83,7%59.
n ceea ce privete cardurile de credit, n pofida campaniilor agresive de promovare a
cardurilor de credit, numrul acestora a fost n sensibil scdere, acestea rmnnd
utilizate ntr-o mic msur pe piaa romneasc.
3.1.3.3 Structura de achiziionare a cardurilor de plat
Pe lng creterea semnificativ a numrului de carduri bancare emise, dezvoltarea
pieei cardurilor din Romnia este evideniat i de evoluia infrastructurii de
achiziionare a cardurilor bancare.
Pentru a crete gradul de utilizare a diversitii de carduri bancare emise pe piaa
romneasc, n perioada 2009-2011 bncile au acordat o atenie sporit dezvoltrii
infrastructurii de achiziionare. Dac la sfritul anului 2009 existau 98.522 de POS-uri
numrul acestora a ajuns la jumtatea anului 2011 la 120.48060.
Cu toate acestea, dei n perioada analizat se observ o cretere att a valorii
tranzaciilor la POS, de la 63,6% n 2009 la 66,2% n 2011, ct i a numrului de
tranzacii, de la 27% n 2009 la 34% n 2011, valoarea medie a unei tranzacii la POS a
59
60
Sursa: Statistici BNR.

Sursa: Statistica BNR.
71
sczut de la 148,2 Lei n 2009 la 132,0 Lei n 2011, n timp ce valoarea medie a unei
retrageri de numerar de la ATM-uri a evoluat de la 416,2 Lei la 436,9 Lei.
n ceea ce privete componena pieei achiziionrii de carduri de plat prin prisma
numrului de terminale POS deinute sau nchiriate de ctre bncile active pe aceast
pia, se poate observa faptul c, n anul 2009, [...] deinea cel mai mare numr de
POS-uri instalate la comerciani [...] uniti cu o cot de pia de [...]%, urmat de [...] cu
o cot de pia de [...]% i [...], cu o cot de pia de 12,25%. n urmtoarea perioad
cele trei bnci i menin poziiile n fruntea concurenilor n privina structurii de
achiziionare de carduri, [...], cu o cot de pia de [...]%, [...], cu o cot de pia de [...]%
i [...], cu o cot de pia de [...]% n anul 2010, respectiv 2011 [...], cu o cot de pia de
[...]%, [...], cu o cot de pia de [...]% i [...], cu o cot de pia de [...]%61.
Prin prisma numrului de ATM-uri deinute de ctre bncile emitente de carduri, se
poate observa faptul c, n anul 2009, [...] deinea cel mai mare numr de ATM-uri, cu o
cot de pia de [...]%, urmat de [...], , cu o cot de pia de [...]% i [...], cu o cot de
pia de [...]%. n urmtoarea perioad cele trei bnci i menin poziiile n fruntea
concurenilor n privina structurii de acceptare de carduri, [...], cu o cot de pia de
[...]%, [...], cu o cot de pia de [...]% i [...], cu o cot de pia de [...]% n anul 2010,
respectiv 2011 [...], cu o cot de pia de [...]%, [...], cu o cot de pia de [...]% i [...],
cu o cot de pia de [...]%62.
Niciuna dintre bncile active pe piaa achiziionrii de carduri nu opereaz terminale
POS n afara granielor rii.
3.1.4 Analiza gradului de concentrare a pieei cardurilor de plat la nivelul emiterii
i achiziionrii
Gradul de concentrare al pieei cardurilor de plat poate confirma sau infirma existena
poziiilor de monopol sau concentrarea unei pri majore din volumul activitii spre un
grup restrns de instituii financiare. Indexul concentrrii a fost calculat sub forma
indexului Herfindahl-Hirschman (HHI). Acest indicator msoar puterea liderilor de pia,
fie c aceasta vine prin monopol, fie prin cote de pia ridicate, ce pot aduce
dezechilibre la nivelul ofertei. Valoarea maxim a indexului este de 10.000 de puncte,
fapt ce relev o pia de monopol, n timp ce valoarea limit pentru o pia concurenial
neconcentrat este de 2.000 de puncte63.
61
Intrebarea 14 din Chestionar.

Intrebarea 52 din Chestionar.
63
Indicatorul HHI poate fi interpretat n moduri diferite, n funcie de politicile macroeconomice ale celor ce l analizeaz.
Departamentul de Justiie al SUA consider c pieele cu un indice HHI sub 1.000 nu sunt concentrate, cele cu un indice ntre
1.000 i 1.800 au o concentrare moderat, n timp ce un indice peste 1.800 relev o concentrare puternic a unei piee. n acelai
timp, Comisia Comunitilor Europene, n raportul asupra sectorului de retail banking din 2007, consider ca limit de
concentrare valoarea 2.000 de uniti a HHI. Pentru a pstra comparabilitatea cu statele membre UE, se consider a doua abordare
ca fiind relevant pentru prezentul raport.
62
72
Formula de calcul a indicatorului HHI este urmtoarea:

n
x100, unde
i=1
Ci = cota de pia a firmei i.

n = numrul firmelor
3.1.4.1 Piaa emiterii
Pentru a calcula indexul HHI la nivelul emiterii, cotele bncilor au fost calculate pe baza
valorilor tranzaciilor naionale efectuate cu cardurile emise de fiecare dintre acestea64.
Tabelul nr.28
[...]
Tabelul de mai sus relev poziionarea primelor 10 bnci n funcie de valoarea activelor
la nivelul anului 2009, care deineau [...] % din valoarea tranzaciilor efectuate cu carduri
emise n Romnia. n anul 2009, analiza relev faptul c cinci dintre bnci [...] au
obinut cote de peste 10% din totalul pieei. Indexul de concentrare HHI la nivelul acestei
perioade s-a situat n jurul valorii de 1081 de puncte, fapt ce relev, alturi de numrul
ridicat de ofertani, o concentrare moderat pe piaa emiterii de carduri de plat.
n perioada 2010-2011 i menin poziiile pe pia bncile cu cote de peste 10%, liderii
pieei, [...] pierd peste 4 puncte procentuale cumulat, n timp ce [...] ctig peste 1
punct procentual cumulat.
Astfel, primele 10 bnci dup nivelul activelor deineau 78,06% n 2010, respectiv
78,27% n 2011, din totalul pieei de emitere de carduri.
Indexul de concentrare (HHI) pentru anul 2010 ia valoarea de 966, respectiv 967 pentru
anul 2011, fapt ce demonstreaz o slab concentrare pe piaa emiterii, neindicnd
probleme n ceea ce privete concurena, n special datorit numrului mare de
competitori activi pe acest segment.
Datele complete pentru eantionul analizat de 28 de bnci pot fi vizualizate n Anexa 8.
64
Pentru analiza tranzaciilor efectuate cu carduri emise n Romnia au fost utilizate rspunsurile bncilor la ntrebrile nr.1i 3
din Chestionar.
73
3.1.4.2 Piaa achiziionrii

Pentru a calcula indexul HHI la nivelul achiziionrii, cotele bncilor au fost calculate pe
baza valorilor tranzaciilor naionale efectuate la terminalele POS deinute de fiecare
bnc65
Tabelul nr.29.
[...]
n anul 2009, bncile analizate dein [...]% din pia. ntre cele nou66 bnci achizitoare
analizate exist un lider de pia cu un avans substanial asupra celorlali competitori.
[...] deinea astfel peste 40% din piaa achiziionrii, ca valoare a tranzaciilor realizate
prin terminalele POS deinute de banc, precum i peste 20% prin prisma numrului de
POS-uri deinute.
n anul 2010, bncile analizate dein 88,33% din pia i trebuie menionat i intrarea
pe pia a [...]. n ceea ce privete cotele de pia, [...] se menine pe primul loc ns
cota de pia a nregistrat o scdere de la 40,67% la 34,67%, o cretere important
nregistrnd [...], de la 9,50% la 15,50%.
n perioada urmtoare, n anul 2011, bncile analizate dein [...]% din pia liderul [...] i
menine poziia dar cota de pia scade la 29,89%, n timp ce [...] i consolideaz cota
de pia, ajungnd la 22,83%, respectiv 13,73%.
Din perspectiva competitivitii, analiza indicelui de concentrare HHI relev o situaie
diferit fa de cea existent pe piea emiterii de carduri. Astfel, n anul 2009 indicatorul
se menine n jurul valorii de 2.230 de puncte, sensibil peste pragul de 2.000, considerat
a diferenia pieele concentrate de cele cu o slab concentrare, n anul 2010 indicatorul
se situeaz n jurul valorii de 1789 de puncte, iar n 2011 n jurul valorii de 1795 puncte.
Dei piaa achiziionrii de carduri la comerciani are un potenial de concentrare mai
ridicat dect cea a emiterii, dinamica indicatorului de concentrare relev o scdere
sensibil n perioada 2009-2011, datorat n primul rnd scderii cotei liderilor,
coroborat cu dinamica ascendent a competitorilor intrai mai trziu pe pia, care
reduce din potenialul de concentrare. Cu toate acestea, la nivelul indicelui de
concentrare nu exist motive de suspiciuni n ceea ce privete concurena pe piaa
achiziionrii, cu condiia ca urmtoarele perioade s aduc redistribuiri ale cotelor de
pia ctre acetia.
Datele complete pentru cele 28 de bnci pot fi vizualizate n Anexa 9.
65
66
Pentru analiza tranzaciilor efectuate la terminalele POS au fost utilizate rspunsurile bncilor la ntrebarea nr. 8 din Chestionar
Dei se regsete in primele 10 bnci n funcie de valoarea activelor, [...] nu are statut de banc achizitoare
74
3.2 Reguli de funcionare a sistemelor de pli prin carduri

3.2.1 Reguli privind acceptarea membrilor
3.2.1.1 Condiii pentru obinerea statutului de membru
Potrivit Visa,
Cerinele pe care trebuie s le ndeplineasc instituiile pentru a deveni membre Visa
sau pentru a nceta statutul de membru sau orice alte aspect similar sunt prevzute n
Actul Constitutiv i Regulamentele cu privire la membrii Visa Europe.
Conform Regulamentelor, n cadrul organizaiei Visa Europe, exist diferite clase de
membri, dar n mare, toate clasele de membri sunt deschise (i) oricror instituii care
sunt organizate n conformitate cu legile care reglementeaz bncile comerciale din
rile lor, i sunt autorizate s accepte depozite la cerere sau (ii) oricror furnizori de
servicii de plat dintr-un stat membru UE/EEA sau dintr-o alt ar n care Directiva
privind serviciile de plat (DSP) a fost implementat n legislaia naional relevant.
Exist opt clase de membri, respectiv: [...]. Apartenena unui membru la o anumit clas
i determin drepturile i responsabilitile.
Membrii Visa pot obine licen de banc emitent/banc achizitoare n baza drepturilor
acordate de categoria n care sunt plasai.
Aplicaiile pentru obinerea statutului de membru al Visa Europe pot fi completate de
orice organizaie care dorete s participle la un program prin intermediul cruia un
membru furnizeaz servicii de plat unui deintor de card sau unui comerciant care
utilizeaz o marc nregistrat i liceniat de ctre Visa. Pentru a fi eligibil n obinerea
statutului de membru, un aplicant trebuie s fie supus n mod corespunztor
reglementrilor n vigoare.
Membrii trebuie s transmit ctre Visa un plan de afaceri i vor fi supui unei analize
de risc pentru a se asigura c acceptarea noilor membri nu va cauza niciun prejudiciu
sistemului Visa, la nivel naional, internaional sau regional.
[...]
Visa Europe are [...] de membri (Anexa 7) care opereaz n Romnia i care aparin
urmtoarelor clase: Membru Principal [...], Membru Asociat [...], Membru cu Licen de
Sucursal [...].
Relaia dintre MasterCard i membrii si este guvernat de Regulile MasterCard i de
Contractul de licen, care prevede, printre altele, c solicitantul accept o licen
neexclusiv de folosin a mrcilor n zonele geografice stabilite n Contract (att n ara
de origine, ct i n afara acesteia, cu condiia respectrii regulilor fiscale i de
reglementare).
75
Procesul acceptrii unui client nou implic formularea unei cereri de acordare a licenei,
de ctre client, respectarea unor criterii de eligibilitate, depunerea unor documente,
inclusiv fotocopii dup documentele de reglementare local relevante. Cererea i
documentele anexate sunt verificate n raport cu criteriile de eligibilitate, standardele de
risc ale clientului i standardele de respectare a legislaiei privind activitatea de splare
a banilor.
Conform Ghidului de acordare a licenei67 clientul este o instituie financiar eligibil,
creia i s-a acordat o licen de emitere/achiziionare i a devenit un client al corporaiei
n conformitate cu Standardele i Regulile stabilite. Dup obinerea licenei clientul
pltete ctre MasterCard [...].
De asemenea, pentru primirea licenei aferent primului produs, Clientul Principal
pltete ctre MasterCard [....], iar Clientul Afiliat pltete [...].
MasterCard are [...] de clieni (Anexa 7) care opereaz n Romnia i care aparin
urmtoarelor clase: Client Principal [...] i Client Afiliat [...].
3.2.2 Taxe/comisioane pltite de ctre membrii Visa i MasterCard

Potrivit Visa,
Taxele/comisioanele percepute de Visa Europe sunt stabilite de ctre Consiliul de
Administraie n aa fel nct s maximizeze o cerere sustenabil pe termen lung pentru
produsele/serviciile Visa, i au la baz urmtoarele principii: [...]
Tipurile de taxe percepute de Visa Europe membrilor si sunt: [...]
Principalele tipuri de comisioane pltite de ctre membrii MasterCard din Romnia68:
[...]
IV ALTE CARACTERISTICI ALE SISTEMELOR DE PLI PRIN CARDURI
4.1 Reguli i practici n cadrul sistemelor internaionale de pli prin carduri:
onorarea tuturor cardurilor, co-branding, blending, suprataxarea/acordarea de
discount i non-discriminarea, free funding
Relaiile dintre bnci, precum i strategiile bncilor n ceea ce privete deintorii
cardurilor i comercianii sunt influenate, n mare msur de regulile organizaiilor
internaionale de pli cu cardul, printre acestea regsindu-se i cele referitoare la
suprataxare/acordarea de discount i non-discriminare.
67
68
Adresa MasterCard nr. RG 13975/12.10.2012, Anexa 1.

Seciunea 2.10 din Regulile MasterCard.
76
4.1.1 Regula onorrii tuturor cardurilor (HACR)

Potrivit regulii de onorare a tuturor cardurilor, comerciantul este obligat s accepte toate
tipurile de carduri emise de o companie de carduri. Acest lucru este de o importan
deosebit, deoarece costul diferitelor tipuri de carduri nu este acelai; exist mai multe
tipuri de carduri acceptate cu diverse programe de stimulare, de exemplu, la care costul
de acceptare a cardurilor ar putea fi mult mai mare.
Potrivit Visa,
HACR cere unui comerciant care accept o anumit marc (Visa, Visa Electlei sau V
Pay) s accepte, n mod nediscriminatoriu i indiferent de banca emitent sau de tipul
de card, toate cardurile acelei mrci prezentate n mod corespunztor. Visa Europe are
un HACR distinct pentru cardurile Visa i/sau Visa Electronic i/sau V Pay).
HACR aduce beneficii substaniale pentru consumatori deoarece le ofer asigurarea c
un card Visa prezentat n mod corespunztor va fi acceptat de ctre toi comercianii din
Europa care afieaz marca Visa. n absena unui HACR s-ar crea confuzie pentru
consumatori din cauza lipsei de siguran privitoare la acceptarea cardurilor n Romnia
i oriunde n Europa.
Comercianii care accept cardurile ca mijloc de plat trebuie s accepte toate tipurile
de carduri marca MasterCard69.
Onorarea tuturor cardurilor garanteaz omiprezena produselor MasterCard, adic faptul
c atunci cnd intr ntr-un magazin care afieaz logo-ul MasterCard i/sau Mestro,
titularul cardului are garania c propriul card va fi acceptat.
La ntrebarea dac li se impune acceptarea tuturor cardurilor 70, 82 % dintre comerciani
au rspuns c bncile achizitoare le impun aceast regul.
La ntrebarea ai aprecia dac vi s-ar permite s acceptai doar anumite tipuri de
carduri71, 77% dintre comerciani au rspuns c nu ar accepta, 32% dintre acetia
susinnd c aceast libertate ar putea avea efecte negative asupra consumatorilor n
cazul n care comercianii ar decide s accepte doar cardurile mai ieftine.
4.1.2 Co-branding
Potrivit Visa,
Co-branding se refer la o asociere ntre un emitent (membru Visa) i un partener
comercial de co-branding care nu este eligibil pentru a deveni membru Visa (ex. un
retailer sau o instituie caritabil). Actualmente exist 10 programe de co-branding Visa
n Romnia.
69
Capitolul 5 MasterCard Rules, pct. 5.8.1.

71
70
77
Regulile MasterCard nu interzic coexistena mrcilor dar, regulile cer ca titularii licenei
care doresc s emit astfel de carduri s primeasc aprobare din partea MasterCard.
Exist motive solide pentru aceasta, n special acela c MasterCard are dreptul s i
protejeze mrcile de comer i este deci esenial s aib o opinie privind modul n care
sunt folosite n legtur cu mrcile i aplicaiile de plat din alte sisteme de plat.
4.1.3 Blending
Specific comisionului perceput comercianilor (tranzacii la POS) este conceptul de
blending, care const n a percepe acelai comision pentru tranzaciile efectuate cu
diferite carduri de plat ale aceluiai sistem de carduri (debit/credit), precum i cu
cardurile aparinnd diferitelor sisteme de carduri (Visa/MasterCard).
Studiul a confirmat faptul c pe piaa romneasc blending-ul este o practic frecvent
att la nivel intra marc ct i la nivel inter marc. Astfel, la ntrebarea 23 din Chestionar
Banca dumneavoastr practic aceleai valori ale comisioanelor percepute
comercianilor pentru acceptarea de carduri de plat, indiferent de tipul cardului i/sau
sistemul de pli (n.n.Visa, MasterCard), 67% (1272 dintre cele 18 bnci) din bncile
achizitoare intervievate au rspuns c practic acelai nivel al comisionului indiferent de
tipul cardului i/sau schema de carduri.
n ceea ce privete comercianii intervievai, din rspunsurile primite73 referitoare la
nivelul comisionului perceput de bncile achizitoare cu care sunt n relaii contractuale,
rezult c bncile au practicat un singur comision, att pentru cardurile de debit ct i
pentru cele de credit, indiferent de tipul sistemului de plat, 41% dintre acetia motivnd
c banca achizitoare a creat un pre uniform pentru tranzaciile cu carduri, n timp ce 55
% au rspuns c nu cunosc motivul.
Este posibil ca prin aceste practici ale achizitorilor de aplicare a unui comision uniform
tranzaciilor efectuate cu diferite carduri de plat ale aceluiai sistem de carduri, precum
i cu cardurile de plat aparinnd diferitelor sisteme de carduri, comercianii s fie
mpiedicai s ia decizii n cunotin de cauz cu privire la refuzarea anumitor tipuri de
carduri de plat ale aceluiai sistem de plat sau la suprataxarea plilor efectuate cu
anumite tipuri de carduri de plat. Mai mult, prin practicarea unui comision identic
stimularea concurenei intra i inter marc este aproape neglijabil.
ncepnd cu anul 2012, pentru serviciile oferite comercianilor Regulile MasterCard
prevd obligaia achizitorilor de a oferi informaii detaliate comercianilor despre numrul
de tranzacii, volumul tranzaciilor (suma cheltuit) i valoarea total a comisioanelor
pentru servicii, separate pentru fiecare dintre mrcile de plat pe care comerciantul le
accept.
Astfel, fiecrui achizitor i este interzis combinarea comisioanelor, cu excepia cazului
n care aceasta este solicitat expres de ctre comerciani.
72
73
[...].
Intrebrile 8 i 25 din Chestionar.
78
Aceste reguli au fost introduse i de ctre Visa.

4.1.4 Suprataxarea/acordarea de discount i non-discriminarea (NDR)
Suprataxarea reprezint procedeul prin care comercianii percep comisioane
deintorilor de carduri pentru efectuarea plilor cu acestea. Suprataxarea poate
interveni datorit comisionului perceput de bncile achizitoare comercianilor, n scopul
de a recupera n totalitate sau parial comisioanele interbancare pltite bncilor
emitente. Modelul acesta presupune plata unui pre mai mare pentru acelai bun sau
serviciu n cazul plii cu cardul, fa de plata cu alte instrumente de plat. Al doilea
fenomen care, alturi de suprataxare, poate conduce la discriminarea utilizatorilor de
carduri de plat este includerea unui comision n preul produselor, concomitent cu
oferirea unui discount pentru plata tranzaciei prin alte instrumente de plat (cele mai
utilizate fiind pliile cash).
Potrivit Visa,
Regula de non discriminare (NDR) este parte a Regulamentelor de Operare Visa
Europe care trebuie incluse n contractele ncheiate ntre bncile achizitoare i
comerciani. NDR interzice comercianilor s adauge n mod direct suprataxe
tranzaciilor, cu excepia situaiilor n care reglementrile legale locale solicit n mod
expres ca un comerciant s fie n msur s adauge astfel de taxe. Visa Europe
consider c NDR reprezint unul dintre principiile fundamentale al sistemului de pli
cu carduri, i anume, cardul Visa s fie utilizat fr penalizri oriunde logo-ul Visa este
prezentat. Sistemul Visa necesit o NDR deoarece principala atracie prezentat de
cardurile Visa pentru deintorii lor este faptul c acestea sunt acceptate universal, att
la nivel intern, ct i la nivel internaional fapt care mpiedic impunerea unei
suprataxe de ctre comerciani acelor clieni care aleg s efectueze plata prin folosirea
unui card.
Aceast regul aduce de asemenea beneficii substaniale consumatorilor. n situaiile n
care apare suprataxarea, anumii comerciani pot impune taxe suplimentare la un nivel
prin care ncearc s profite de consumatorii captivi i s realizeze profituri excesive,
prin aplicarea de suprataxe care exced costurile comerciantului legate de acceptarea
cardului74.
O regul NDR se aplic de asemenea n ceea ce privete tranzaciile de eliberare
manual de numerar, precum i n ceea ce privete tranzaciile ATM (cu excepia
situaiilor n care legea naional prevede n mod expres ca unui membru sau bncii ce
deine/opereaz ATM-uri s le fie permis s impun o supratax sau comision).
74
In sectorul aerian, de exemplu, suprataxarea excesiv este impus per pasager i/sau per segment de zbor neavnd
nicio legtur cu costul comisionului interbancar sau preul pltit de comerciant bncii acceptatoare pentru serviciile
oferite.
79
n cazul n care un comerciant aplic o supratax plilor cu cardul, atunci nivelul sau
metoda de calcul a suprataxei trebuie indicat n mod clar deintorilor de carduri, la
punctul de vnzare. De asemenea, trebuie s existe o relaie rezonabil ntre nivelul
suprataxei i costul comerciantului cu acceptarea cardurilor75.
La simpla prezentare a unui anume card de plat se poate aplica o reducere sau pot fi
acordate alte beneficii la punctul de vnzare situat n Regiunea Europa. Promovarea,
ns, la punctul de vnzare, a unui discount sau a oricrui alt avantaj care poate fi
acordat unui anume card de plat, este interzis.
Un comerciant nu trebuie s se angajeze ntr-o practic de acceptare care ar discrimina
sau descuraja utilizarea unui brand de card n favoarea altui brand de card76.
n cazul acestor practici, 89% din bncile achizitoare77 intervievate susin c sistemele
internaionale de carduri interzic aceast metod de suprataxare/aplicare de discount, n
timp ce 11% dintre bncile achizitoare consider c proprietarii schemelor de plat nu
interzic aceast metod.
La ntrebarea privind motivele pentru care nu suprataxeaz plile cu cardul,
comercianii intervievai78 susin c banca achizitoare interzice suprataxarea, motivnd
fie c aplicarea unor preuri difereniate genereaz costuri adiionale, comercianii fiind
nevoii s recalculeze preurile n funcie de valoarea medie a plilor, fie c ar exista
riscul creterii utilizrii numerarului, care de asemenea genereaz costuri pentru
comerciani. Comercianii (supermarketuri, hipermarketuri) susin c suprataxarea poate
exista la nivelul unor industrii specifice, n special n cazul e-comerului sau comerului
online, n cazul ageniilor de turism, al companiilor aeriene sau ageniilor de bilete pentru
evenimente online.
Pe de alt parte, potrivit actului normativ79, care transpune prevederile Directivei
2007/64/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 13 noiembrie 2007 privind
serviciile de plat n cadrul pieei interne (DSP), beneficiarul plii nu poate solicita
pltitorului un pre suplimentar pentru utilizarea unui anumit instrument de plat.
Aceast prevedere este motivat de legiuitor prin necesitatea de a ncuraja concurena,
de a promova utilizarea eficient a instrumentelor de plat, i, de asemenea, pentru a
asigura o mai bun protecie a intereselor consumatorilor.
Directiva Serviciilor de Pli 2007/64/CE (DSP) prevede c prestatorul de servicii de
plat nu mpiedic beneficiarul plii s solicite de la pltitor un comision sau s i ofere
o reducere pentru utilizarea unui instrument de plat dat. Cu toate acestea, la
transpunerea Directivei Serviciilor de Pli (DSP) 2007/64/CE n legislaia naional,
75
Section 12 MasterCard Rules, Europe Region Rules, pct. 5.11, 5.13.

Capitolul 5 MasterCard Rules, pct. 5.11.1
77
Intrebarea 44 din Chestionar, la care din cele 18 bnci care au rspuns afirmativ, 2 au rspuns Da n cazul organizaiei Visa i
NU n cazul organizaiei MasterCard.
78
Intrebarea nr. 53 din Chestionar.
79
OUG nr. 113/2009 privind serviciile de plat, cu modificrile i completrile ulterioare.
76
80
legiuitorul romn a exercitat opiunea de a interzice facturarea suplimentar pe

considerentele expuse mai sus.
n opinia noastr regula privind interzicerea suprataxrii/acordrii de discount i nondiscriminarea ar putea avea efecte n ceea ce privete distorsionarea concurenei ntre
diferitele sisteme de pli non cash. Prin meninerea acestei interdicii se limiteaz ansa
consumatorilor de a alege cele mai eficiente mijloace de plat prin faptul c acetia nu
primesc informaii despre preul fiecrui mijloc de plat acceptat. Mai mult interzicerea
suprataxrii ar putea ngrdi libertatea comercianilor de a redireciona costurile cu
comisioanele pltite bncilor achizitoare, ctre deintorii de carduri de plat.
4.1.5 Perioada de free-funding
Aa cum am artat, comisioanele comercianilor sunt extrem de dependente de nivelul
comisionului interbancar, comisionul interbancar fiind identic pentru achizitori, acetia
concureaz prin pre doar n ceea ce privete limitele superioare la care stabilesc
comisionul comercianilor. Achizitorii pot alege ns s se concureze pe factori non pre,
aceasta putnd avea, de asemenea, un rol important n activitatea de achiziionare (o
calitate mai bun a procesului de prelucrare, o perioad de decontare mai scurt,
msuri mai eficiente de prevenire i control al fraudelor, o gama mai larg de servicii
auxiliare).
Bncile pot ntrzia perioada de decontare a unei tranzacii cu card de pe contul bancar
al clientului cu cteva zile sau chiar sptmni. n msura n care deiontorii de carduri
nu pltesc dobnd pentru aceast perioad de timp, costurile sunt suportate de
emitent. Acest lucru este susinut prin faptul c aceste costuri ar trebui s fie cofinanate de ctre comerciani, prin intermediul comisionului interbancar, astfel nct
deintorii de carduri s folosesc mai mult cardurile n magazine, n cazul n care
acetia beneficiaz de o perioad de finanare gratuit. Din punct de vedere al
concurenei ar trebui analizat msura n care bncile ntr-adevr suport costurile
produse prin ntrzierea decontrii unei tranzacii cu cardul.
4.1.5.1 Analiza perioadei de free funding i net float
Perioada de finanare gratuit, reprezint timpul de ntrziere (msurat n zile) ntre
momentul n care este autorizat o tranzacie la POS i momentul n care banca
emitent debiteaz contul deintorului de card;
Perioada de transfer, reprezint timpul de ntrziere (msurat n zile) ntre momentul n
care este autorizat o tranzacie la POS i momentul n care banca emitent transfer
fondurile corespunztoare ctre banca achizitoare. Scopul ntrzierii transferului de
fonduri de ctre banca emitent a cardului ctre banca achizitoare (a comerciantului)
este acela de a ctiga un venit pe suma de transfer i de a recupera o parte din
costurile de finanare pentru plata fr dobnd de ctre deintorii de carduri.
Float net, reprezint suma din perioada de transfer minus perioada de finanare gratuit
(msurat n zile).
81
Din perspectiva bncii emitente, float net apare n cazul n care exist o diferen ntre
momentul n care debiteaz contul clientului i momentul n care transfer banii la banca
achizitoare. Float net poate fi pozitiv, zero sau negativ.
Acesta este:
-
negativ, n cazul n care banca debiteaz contul titularului cardului dup

efectuarea transferului;
pozitiv, n cazul n care banca debiteaz contul titularului cardului nainte de

efectuarea transferului;
zero, n cazul n care banca debiteaz contul titularului cardului n aceeai zi n

care are loc transferul.
n cazul n care float net este pozitiv, banca emitent are posibilitatea de a ctiga un
venit pe suma de transfer. n cazul n care float net este negativ, suma de transfer
avansat de banca emitent va crea un cost pentru aceasta.
Tabelul de mai jos stabilete perioadele medii de transfer sau finanare gratuit pentru
tranzaciile cu carduri Visa/MasterCard:
Tabelul nr.30. Perioade medii [...]
1 = perioada medie de finanare gratuit

2 = perioada medie de transfer
3 = perioada medie de float net (2-1)
Aceste date arat c:
pentru cardurile Visa perioada medie de finanare gratuit este ntre 2,87 i 2,93 zile,
perioada medie de transfer ntre 2,57 i 2,66 zile i un float net finanat de ctre bncile
emitente ntre -0,36 i -0,21 zile n medie. Din cele 24 de bnci care au rspuns la
aceast ntrebare:
-
7 bnci au perioade de net float negative, ceea ce conduce la concluzia c

aceste bnci nregistreaz pierderi din lipsa lichiditilor egale cu valoarea
tranzaciilor ntre momentul debitrii conturilor deintorilor de carduri i creditarea
conturilor acceptatorilor de carduri prin intermediul crora au loc tranzaciile;
6 bnci au perioade de net float pozitive, ceea ce relev faptul c bncile

emitente au posibilitatea, n general, de a obine un profit datorat disponibilitii
sumei tranzacionate pe o perioad egal cu net-float-ul;
11 bnci au perioada medie de finanare gratuit egal cu perioada de transfer,

net float-ul fiind zero.
82
pentru cardurile MasterCard perioada medie de finanare gratuit este ntre de 2,82
i 3,10 zile, perioada medie de transfer ntre 2,76 i 2,73 zile, iar float net-ul este ntre
0,34 i -0,09 zile n medie.
Prin urmare, se observ c majoritatea bncilor nregistreaz un float net negativ sau
egal cu zero, ceea ce relev c acestea nu obin profituri prin ntrzierea transferului
pentru a finana costurile legate de perioada de finanare gratuit.
La nivel european perioadele de transfer variaz de la 0,76 zile (Portugalia) la 3,07 zile
(Germania). n contrast cu perioadele de transfer, diferenele sunt mult mai pleiunate
atunci cnd este vorba de durata medie a perioadelor de finanare gratuit acordate de
ctre bncile emitente pentru posesorii cardurilor. Astfel, perioadele de finanare gratuit
variaz de la 1,36 zile (UK) la 20,33 zile (LU), media european pentru perioadele de
finanare gratuit fiind de 3,90 zile.
Avnd n vedere diferenele considerabile dintre perioadele de finanare gratuit, exist
o variaie semnificativ n float net-ul mediu la nivel internaional. (Letonia are cea mai
mare cifr pozitiv de 0,34 zile, Belgia are cel mai mare float negativ de -19,65 zile). n
medie bncile din UE au 5,57 zile float net pentru fiecare tranzacie80.
V CONCLUZII I PROPUNERI
n conformitate cu regulile sistemelor internaionale de pli, Visa i MasterCard, bncile
membre sau reprezentani ai bncilor membre stabilesc comisioanele interbancare
multilaterale.
Pentru tranzaciile naionale (tranzacii efectuate pe teritoriul Romniei cu carduri emise
de o banc din Romnia) pot fi stabilite comisioane interbancare specifice, prin acorduri
bilaterale ntre cele dou pri implicate direct (bncile emitente i cele achizitoare), sau
prin acorduri multilaterale ntre bncile participante n cadrul unui sistem de carduri de
plat.
Negocierile bilaterale pot genera costuri substaniale de tranzacie, costuri care sunt de
natur s creasc exponenial cu numrul de actori implicai n pia. Obligaia de a
contracta cu fiecare emitent, ar putea mpiedica noi intrri pe pia.
Din acest punct de vedere comisioanele interbancare negociate la nivel multilateral
faciliteaz intrarea pe pia, deoarece un nou intrat, poate adopta, pur i simplu
comisionul interbancar valabil fr negocieri ndelungi cu fiecare emitent.
Cu toate acestea, faptul c un acord multilateral privind comisionul interbancar are
avantaje poteniale de eficien, comparativ cu un sistem bilateral, nu implic automat
c un astfel de acord rezult ntr-un nivel al comisionului optim din punct de vedere
economic.
80
Raport CE 2004.
83
Concurena dintre schemele de carduri ar putea s influeneze nivelul comisioanelor

interbancare n interiorul fiecrui sistem. In practic ns, concurena interbrand pare a fi
ngreunat de faptul c cele mai multe bnci emit att carduri Visa ct i MasterCard, iar
bncile achizitoare, la rndul lor, accept ambele branduri.
n cazul Romniei, n concordan cu regulile celor dou sisteme de carduri, nivelul
comisionului interbancar aplicabil pe piaa naional a plilor cu carduri este rezultatul
unui acord multilateral ntre bncile care deineau circa 98% din piaa intern a
cardurilor, i prezint urmtoarele valori: 0,5% + 2,50 lei (0,58 euro) pentru tranzaciile
ATM, n care comisionul este pltit de banca emitent bncii achizitoare (proprietara
ATM-ului), i 1,00 % (standard), 1,50 % (e-commerce) i 0,7% (petrol) pentru tranzaciile
POS, n care comisionul este pltit de banca achizitoare bncii emitente).
Nivelul comisioanelor interbancare a rmas neschimbat o perioad ndelungat de timp
(1996-31.12.2011) n pofida modificrilor condiiilor de pia. Aceste niveluri ale
comisioanelor de interbancare sunt comune ambelor sistemele de carduri, Visa i
MasterCard, precum i ambelor tipuri de carduri, dei cardurile de credit sunt mai
scumpe dect cele de debit.
Practica bncilor de stabilire, n mod uniform, a nivelului comisioanelor interbancare
pentru ambele sisteme de carduri (Visa i MasterCard), poate conduce la o posibil
restrngere a concurenei att ntre cele dou sisteme de carduri ct i ntre bncile
achizitoare, comisionul interbancar fiind o component important a comsioanelor de
servicii la comerciani. Aceast concluzie are n vedere i faptul c, ncepnd cu anul
2012, dup ce MasterCard a majorat nivelul comisioanelor interbancare aplicabil
tranzaciilor naionale, bncile au transferat aceast majorare n comisioanele percepute
comercianilor.
Prin urmare, stabilirea comisioanelor interbancare constituie un acord ntre ntreprinderi
sau o decizie a unei asociaii de ntreprinderi, care are ca obiect o posibil restrngere a
concurenei, att pe piaa emiterii ct i pe cea a achiziionrii cardurilor de plat , n
principal prin tratamentul comun al bncilor n ceea ce privete cele dou sisteme de
carduri. De altfel, regulile celor dou sisteme de carduri au permis bncilor stabilirea
unor comisioane interbancare uniforme.
Potrivit organizaiilor internaionale de pli prin carduri, Visa i MasterCard, stabilirea
unui comision interbancar este necesar pentru atingerea unei utilizri complete a
sistemului cvadripartit de pli cu cardul. Comisioanele interbancare sunt plile realizate
ntre bncile achizitoare i bncile emitente cu privire la tranzacii care presupun
utilizarea sistemului de carduri n cadrul cruia banca emitent i banca achizitoare nu
reprezint aceeai banc membr (tranzacii interbancare).
Dac nu ar exista comisionul interbancar, lipsa unui acord ntre banca emitent i banca
achizitoare cu privire la taxele de plat ar avea efecte negative asupra evoluiei i
mbuntirii sistemului de pli. Combinaiile ntre comisioanele aferente deinerii de
carduri i cele pltite de comerciani genereaz diferite volume de utilizare a serviciilor
84
sistemului. Un anumit nivel al comisioanelor aferente deinerii de carduri, combinat cu

un anumit nivel al comisioanelor pltite de comerciani, va majora utilizarea sistemului.
Lipsa acestor comisioane interbancare este privit de ctre sistemele de carduri ca o
pierdere direct pentru consumatori, care ar suporta ei nii sumele echivalente acestui
comision. Fiecare banc emitent ar trebui s i recupereze integral costurile suportate
ca banc emitent din profiturile dobndite de la deintorii de carduri. Prin comparaie,
n situaia existenei unui comision interbancar, aceasta trebuie s i ajusteze n
concordan activitile de emitere, pentru a crea un echilibru ntre costuri i profituri.
Cu alte cuvinte, bncile emitente de carduri de plat au nevoie de aceste venituri pentru
a putea menine profitabilitatea activitaii de emitere, atrgnd astfel mai muli clieni
deintori de carduri.
Constatrile privind ratele profitabilitii nregistrate n activitatea de emitere ar putea
infirma ipoteza conform creia, n lipsa comisoanelor interbancare, emitenii nu ar putea
recupera costurile nregistrate cu emiterea cardurilor ctre posesori, sau, ar putea duce
la concluzia c nivelul comisioanelor interbancare este prea mare, fapt care ar avea
implicaii asupra preurilor finale ale produselor i serviciilor.
Dei datele disponibile sunt limitate, concluzia cu privire la rata profitabilitii indic
faptul c activitatea de emitere a cardurilor este mult mai profitabil dect activitatea de
achiziionare, i c activitatea de emitere a cardurilor ar rmne profitabil, pentru un
numr semnificativ de emiteni, chiar i n absena comisionului interbancar.
Comisioanele interbancare, par astfel, s mreasc profiturile din activitatea de emitere.
n plus, analiza din cadrul raportului a relevat c o cretere a comisionului interbancar
nu a fost legat de o reducere a comisioanelor percepute deintorilor de carduri, ceea
ce ntrete concluzia c, pentru activitatea de emitere comisioanele interbancare
constituie o surs suplimentar de venit.
Faptul c, comisionul interbancar este trecut la comerciani, mpreun cu lipsa unei
corelaii ntre nivelul comisioanelor percepute posesorilor de carduri i cel al
comisioanelor interbancare, pare s constituie o posibil extragere a veniturilor i
transferarea acestora de la achizitor la emitent. Acest lucru ar putea fi explicat i prin
faptul c majoritatea bncilor emitente sunt i achizitoare.
n cazul n care comisioanele interbancare ar constitui un simplu mecanism de
redistribuire a costurilor pentru a face viabil activitatea de emitere, acestea ar trebui s
asigure un profit marginal pozitiv pentru emitent.
Din analiza profitabilitii rezult ns c, rata medie a profitului nregistrat n activitatea
de emitere, n perioada 2009-2011, a fost ntre 62,1% i 101,1%, n timp ce n
activitatea de achiziionare aceasta a fost ntre -37,5% i -32,1%.
Mai mult, mecanismul de transfer al costurilor ar fi necesar atunci cnd activitatea de
emitere nu ar genera venituri suficiente pentru recuperarea costurilor. Cu toate acestea,
85
rezultatele analizei profitabilitii indic faptul c, n situaia ipotetic n care nu ar exista

venituri din comisioane interbancare, activitatea de emitere nregistreaz rate ale
profitului pozitive, ceea ce sugereaz c aceste comisioane interbancare ncasate de
bncile emitente nu sunt chiar indispensabile pentru funcionarea sistemelor de plat cu
carduri.
n concluzie, avnd n vedere constatrile prezentului Raport, propunem ca, n ceea ce
privete stabilirea comisionului interbancar la nivel naional, pentru a se asigura c piaa
emiterii i acceptrii cardurilor bancare nu este n niciun fel afectat de posibile practici
anticoncureniale, Consiliul Concurenei s acorde o atenie deosebit acestui subiect n
activitatea viitoare, n concordan i cu aciunile Comisiei Europene cu privire la
sistemele de pli prin carduri.
86
VI BIBLIOGRAFIE
1. M. Rysman, An Empirical Analysis of Payment Card Ussage, Boston University, 2004.
2. JC Rochet, J Tirole, Cooperation among competitors: some economics of payment card
associations, Rand Journal of Economics, vol.33, n.4, p.549-570, 2002.
3. JC Rochet, J Tirole, Platform Competition in Two-Sided Markets, 2001:
http://www.dauphine.fr/cgemp/Publications/Articles/TirolePlatform.pdf.
4. David S. Evans, Richard Scumalensee, The industrial organization of markets with two
sided platforms, 2005.
5. David S. Evans, Richard Schmalensee, The Economics of Interchange Fees and Their
Regulation: An Overview, lucrare prezentat n cadrul conferinei Interchange Fees in
Credit and Debit Card Industries: What Role for Public Authorities?, Federal Reserve
Bank of Kansas City, Santa Fe, New Mexico, 2005.
6. Caillaud, Bernard; Julien, Bruno, Chicken & Egg: Competing Matchmakers, RAND
Journal of Economics, 34/2, 2003, pp. 309-328.
7. Parker, Geoffrey; Van Alstyne, Marshall, Information Complements, Substitutes, and
Strategic Product Design, 8 noiembrie 2000 http://ssrn.com/abstract=249585.
8. Eisenmann, Thomas; Parker, Geoffrey; Van Alstyne, Marshall, Strategies for Two-Sided
Markets, Harvard Business Review, 2006.
9. Eisenmann, Thomas, Managing Network Businesses: Course Overview, Harvard
Business Online.
10. Jakub Gorka, Payment Behaviour in Poland -The Benefits and Costs of Cash, Cards
and Other Non Cash Payment Instruments, 2012.
11. Eva Keszy Harmath, Gergely Koczan, Surd Kovats, Boris Martinovic, Kristof Takacs,
The role of interchange fee in card payment systems, 2012.
12. H. Chang, D. Evans, D. Garcia Swartz, The Effect of Regulatory Intervention in TwoSided Markets: An Assessment of Interchange-Fee Capping in Australia, AEI-Brookings
Joint Center for Regularoty Studies, 2005.
13. UK Office of Fair Trading, MasterCard interchange fees, Crown, 2003.
14. A. Dawson i C. Hugener, A New Business Model for Card Payments, Diamond
Management&Technology Consultants, Inc., 2006.
15. Comisia Comunitilor Europene, Report on the retail banking sector inquiry, ianuarie
2007.
16. Banca Central European, Blue Book. Payment and Securities Settlement System in
the European Union:
http://sdw.ecb.europa.eu/reports.do?node=1000001964;
17. Siteul web al Bncii Naionale a Romniei, www.bnr.ro.
18. Siteul web al organizatiei Visa Europe:
http://www.visaeurope.com/aboutvisa/governance/governancestructure/euboard/main.jsp
19. Siteul web al organizatiei MasterCard:
http://www.mastercard.com/us/merchant/pdf/BM-Entire_Manual_public.pdf
http://www.mastercard.com/us/merchant/pdf/ORNE-Entire_Manual.pdf
http://www.mastercard.com/us/company/en/whatwedo/interchange/Intra-EEA.html.
VII Anexe
87

Raport Privind Piata Serviciilor de Plati Prin Carduri-Neconfidential PDF

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Raport Privind Piata Serviciilor de Plati Prin Carduri-Neconfidential PDF

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

RAPORT PRIVIND PIAA

SERVICIILOR DE PLI PRIN

Raportor: Marinela Teodorescu

CARACTERISTICI GENERALE ALE SISTEMELOR DE PLI .............................. 8

1.2 Aspecte relevante ale literaturii de specialitate ............................................................ 30

ASPECTE FINANCIARE ALE PIEEI CARDURILOR ............................................ 34

2.2 Comisioanele percepute deintorilor de carduri de plat .......................................... 45

2.3 Comisioanele percepute comercianilor care accept cardurile ca mijloc de plat . 47

2.4 Profitabilitatea pe piaa cardurilor de plat ................................................................... 58

ASPECTE ALE ORGANIZRII PIEEI CARDURILOR DE PLAT....................... 68

3.2 Reguli de funcionare a sistemelor de pli prin carduri .............................................. 75

ALTE CARACTERISTICI ALE SISTEMELOR DE PLI PRIN CARDURI ........... 76

CONCLUZII I PROPUNERI .................................................................................... 83

VII ANEXE ...........................................................................................................................

Comision perceput comercianilor (MSC) = comision per tranzacie pltit de

CONTEXTUL I METODOLOGIA STUDIULUI

n etapa de validare a chestionarelor din punct de vedere cantitativ, au fost observate

CARACTERISTICI GENERALE ALE SISTEMELOR DE PLI

Caracteristici generale ale pieei cardurilor de plat i ale sistemelor de

1.1.1. Analiza principalelor mijloace de plat non cash

Plile n numerar (adic plile efectuate folosind bancnote i monede) sunt, de

Sursa: Raport Bncii Centrale Europene, 2011

Numrul Plilor non-cash

Sursa: Calculaii pe baza raportului Bncii Centrale Europene, 2011.

Cu toate acestea, diferenele specifice zonelor geografice n interiorul Europei sunt

Sursa: Calculaii pe baza raportului Bncii Centrale Europene, 2011.

Graficul nr.3. Dinamica numrului de transferuri de credite n anul 2011

Sursa: Calculaii pe baza raportului Bncii Centrale Europene, 2011 .

Graficul nr.4. Dinamica numrului de tranzacii direct debit n anul 2011

Sursa: Calculaii pe baza raportului Bncii Centrale Europene, 2011.

La nivel naional se poate observa aceeai tendin de cretere a utilizrii instrumentelor

Sursa: Calculaii pe baza raportului Bncii Centrale Europene, 2011.

Analiznd variaia volumului plilor non-cash n perioada 2009-2011 la nivelul

Graficul nr.6. Variaia numrului de pli (mil)

Sursa: Calculaii pe baza raportului Bncii Centrale Europene, 2011.

Graficul nr.7. Variaia valorii plilor (mld Euro)

Sursa: Calculaii pe baza raportului Bncii Centrale Europene, 2011.

Graficul nr.8. Dinamica numrului de pli i a valorii plilor n 2011/2009

Sursa: Calculaii pe baza raportului Bncii Centrale Europene, 2011.

1.1.2 Aspecte teoretice privind organizarea i funcionarea sistemelor de plat

costurile sistemului, att n ceea ce privete partea de emitere, ct i n ceea ce privete

Participanii la sistemele de pli prin carduri

Complementar acestor mari grupe de actori pe piaa tranzaciilor efectuate cu carduri de

procesatorii de acceptare pot efectua activitile specifice entitilor achizitoare.

Activitile desfurate n cadrul unui sistem de pli prin carduri

Comisioanele percepute n cadrul sistemului de pli prin carduri

Datele tranzaciei (2)

Pre produs/serviciu (5)

Pre produs/serviciu (6)

Preul prod./serviciilor-comision interbancar (IRF) (4)

1.1.3 Supravegherea i reglementarea sistemelor de plat prin carduri

Regulamentul 1/20053 privind sistemele de pli care asigur compensarea fondurilor,

Republicat n Monitorul Oficial al Romniei nr. 596/29.08.2007, cu modificrile i completrile ulterioare.

Libertatea de operare a comerciantului acceptant sau libera concuren nu trebuie s fie

Conform Regulamentului nr. 9/2007, informaiile obinute de BNR n urma activitilor de

Regulamentele de operare ale Visa Europe, Statutul, Actul constitutiv i Regulamentele

Organizaia de plat MasterCard

MasterCard este o organizaie internaional de plat reprezentat de societatea holding

Adresa nr. RG 13975/12.10.2012.

Incorporated, o corporaie pe aciuni din Delaware nmatriculat n anul 2001. Activitatea

Rspuns MasterCard cu adresa RG 13975/12.10.2012.

Rspuns MasterCard cu adresa nr. RG 17399/07.12.2012.

Organizaia de plat American Express (AMEX)