Introducere Bncile reprezint o component important a oricrei economii moderne, locul i rolul lor fiind strans legat de calitatea

de intermediar principal n relaia economii-investitii, principalul finanator n economiesi sistemul circulator al acesteia, elemente hotrtoare ale creterii economice. Conceptele moderne privind dezvoltarea economic consider c un rezultat necesar al evoluiei societii, obinerea de economii ale agenilor economici i persoanelor fizice reprezentnd venituri neconsumate n perioada curent i destinat utilizrii viitoare, n cadrul acelorai concepte investiiile reprezentnd achiziia de instalaii i echipament, structuri, maini i inventar destinate dezvoltrii produciei este o alt realitate a economiei i expansiunii ei ce afecteaz pe agenii economici. Agenii economici i gsesc resursele necesare realizrii investiiilor pe douci: fie prin utilizarea propriilor economii, fie prin recurgerea la creditele ce le sunt acordate de bnci, n procesul de reciclare i valorificare a capitalurilor monetare n economie. n acest fel se creeaz condiiile unei ample redistribuiri a capitalurilor tot mai mari, odat cu evoluia istoric, vehiculate de o larg reea de intermediari, o pondere mai important avnd-o bncile comerciale. Literatura de specialitate aeaz adesea agregatele financiare, cum ar fi creditul intern, printre indicatorii de baz care pot avea un aport major n sprijinirea creterii economice, n special prin componena alocat investiiilor, dar care pot prezenta totodata riscuri la nivelul sistemului financiar. Romnia a cunoscut n ultimii 3 ani o expansiune rapid a creditului intern, creterea real fiind n medie de aproape 20%, dar cu toate acestea, ponderea sa n PIB se menine nc la un nivel redus. Dupa estimarile Comisiei Naionale de Prognoz pentru anul 2005, ponderea creditului intern n PIB s-ar putea majora cu cel mult 1 punct procentual. Dinamica creditului intern s-a datorat n exclusivitate majorrii creditului neguvernamental, n condiiile n care acesta se situa la un nivel foarte sczut. Continuarea acestei evoluii a creditului neguvernamental ar avea un efect benefic important n stimularea convergenei reale n economiile n care decalajul fade media Uniunii Europene este nc ridicat, cum este cazul Romniei, n special prin finanarea investiiilor.

CAPITOLUL I
CREDITAREA BANCAR A PERSOANELOR JURIDICE

1.1 Principii i reguli generale ale acordrii creditelor bancare pentru persoane juridice

n legislatia bancara n vigoare creditul este definit ca fiind orice angajament de plat a unei sume de bani, n schimbul dreptului la rambursarea sumei pltite, precum i la plata unei dobnzi sau a altor cheltuieli legate de aceast suma sau orice prelungire a scadenei unei datorii i orice angajament de achizitionare a unui titlu care ncorporeaz o crean sau a altui drept la plata unei sume de bani. Activitatea de creditare a unei bnci comerciale este structurat, de regul, pe doua mari domenii:

creditarea companiilor sau a persoanelor juridice; creditarea persoanelor fizice. n acest capitol vom trata pe larg creditarea persoanelor juridice. Agenii economici din Romnia apeleaz frecvent la credite bancare, pe termen scurt sau

pe termen mediu ori lung, din mai multe motive, ntre care menionm: - rentabilitatea scazuti lipsa fondurilor proprii; - imobilizarea resurselor proprii din cauza creanelor mari nencasate; - accesul restrictiv la alte variante de finanare; - blocajul financiar i arieratele din economia romneasc. Categoriile de persoane juridice care pot beneficia de credite la bncile din Romnia, sunt: - regii autonome, companii i societi naionale; - societi comerciale cu capital de stat sau privat;

- societi comerciale cu capital integral strin sau mixt, constituite conform legii; - uniti administrativ teritoriale, organizate potrivit legii; - asociaii de proprietari i alte forme de asociere prevzute de lege; - alte persoane juridice, organizate n conformitate cu legea i care desfoar activiti legale. Condiiile obligatoriipe care trebuie s le ndeplineasc persoanele juridice pentru a primi un credit sunt : sunt constituiti conform legii i posed capital social varsat potrivit statutului; desfasoar activiti legale, potrivit statutului de funcionare, avnd un nivel corespunzator al indicatorilor de bonitate; din analiza fluxurilor de lichiditi, rezult c exist posibiliti reale de rambursare la scaden a ratelor din credit i plata dobnzilor aferente; prezint garanii pentru utilizarea cu eficienta a mprumutului, iar valoarea garaniilor acceptate este mai mare sau cel putin la nivelul creditelor solicitate i a dobnzilor aferente, calculate pe ntreaga perioad de creditare; i deruleaz activitatea prin conturi deschise la unitatile teritoriale ale bncii; accept clauzele din contractul de credit i prezint toat documentaia solicitat. Pentru prevenirea riscului de creditare, bncile nu acord credite:

agenilor economici care nregistreaz pierderi; agenilor economici care nu contribuie cu capital propriu la finantarea activelor circulante sau la realizarea proiectelor de investiii; agenilor economici cu datorii fa de banc, trecute de aceasta n afara bilanului i care nu prezint programe de redresare viabile; agenilor economici pentru care s-a instituit procedura de reorganizare sau faliment. Mai mult, la acordarea creditelor, bncile au n vedere ca prima sursa de rambursare a

mprumutului s o constituie capacitatea agentului economic de a genera lichiditi, iar garantiile materiale trebuie s constituie ntotdeauna ultima surs de rambursare a creditului i de plat a dobnzilor. Documentaia pe care clienii persoane juridice trebuie s o prezinte bncii n vederea obtinerii creditelor cuprinde:

cererea de credit semnata de persoanele autorizate sa reprezinte agentul economic solicitant;

hotararea AGA de contractare a imprumutului respectiv, daca este vorba de sume mari; bilantul (situatia activelor, datoriilor si capitalurilor proprii), raportul de gestiune si contul de profit si pierdere (rezultatele financiare), incheiate in ultimii 3 ani;

ultima balanta de verificare intocmita; situatia prognozata a platilor si incasarilor (cash-flow-ul) aferente perioadei pentru care agentul economic solicita imprumutul; bugetul de venituri i cheltuieli pe anul n curs, ntocmit conform precizarilor Ministerului Finantelor Publice; situaia stocurilor i cheltuielilor pentru care se solicit creditul (cantitatile, valorile, cauzele formarii si termenele de valorificare), nsotite de fundamentarea necesarului de credit;

documente (facturi proforme, comenzi, precontracte, contracte) din care s rezulte elementele necesare stabilirii modului de utilizare a creditului, dar i datele de identificare ale vnztorului (denumirea, adresa i contul), acordul acestuia de a vinde, denumirea bunurilor ce urmeaz a fi vandute, preul, termenele i modalitatea de efectuare a plilor;

planul de afaceri sau studiul de fezabilitate pentru creditele pe termen mediu i lung, destinate finanrii unor investitii; autorizaia de constructie cu toate avizele i acordurile necesare, inclusiv proiectul de execuie tampilat; devize estimative i devizul general; proiectul graficului de rambursare a creditului i a dobnzilor; lista garantiilor propuse bncii pentru creditul solicitat, precum si evaluarea acestora; acordul solicitantului privind consultarea bazei de date a Centralei de Risc Bancar - CRB; orice alte documente solicitate de banca. Documentele prezentate de ctre clieni n vederea obinerii de credite, precum i cele

elaborate ulterior de banc, n cursul procesului de analiza, acordare, verificare i rambursare reprezint coninutul dosarului de credit. ***

n scopul evalurii riscului de credit, societile bancare trebuie s-i clasifice creditele acordate n una din urmatoarele 5 categorii de bonitate: standard (A), n observaie (B), substandard (C), ndoielnic (D), pierdere (E). Cele 5 categorii au urmatoarele semnificaii:

Categoria A: performane foarte bune, care permit achitarea la scaden a datoriei; Categoria B: performante bune, dar fr certitudinea rambursrii n viitor; Categoria C: performane satisfacatoare, cu tendine de nrutire; Categoria D: performane sczute; Categoria E: pierderi i incapacitate de rambursare. Clienii din categoriile A si B au prioritate n aprobarea cererilor de creditare, iar cei

din categoria E nu sunt admii la creditare. Clasificarea se face pe baza performantelor financiare i non-financiare ale clienilor, evaluate conform unor indicatori i criterii diferite de la banc la banc i de capacitatea acestora de a-i onora obligaiile la scaden (serviciul datoriei).

Figura nr. 1

Sursa: Banca Naionala a Romniei Orice unitate bancar poate solicita la CRB informaia de risc bancar referitoare la o persoan fizic sau juridic non-bancara rezident, cu acordul scris al persoanei respective.

Aceste informaii ajut bncile n analiza lor asupra capacitii unui client de a primi credite, fiind evident ca un client nregistrat cu restane, nu are anse n momentul respectiv de a mai primi credite la o banc din Romnia. Sisteme similare de gestiune a informaiilor de credit funcioneaz n ri din Uniunea European cu un grad ridicat de intermediere financiar, cum sunt: Austria, Belgia, Frana, Germania, Italia, Portugalia, Spania etc. La analiza situaiei economico-financiare a unui client, bncile mai utilizeaz i informaii puse la dispoziia lor de ctre Centrala Incidentelor de Pli (CIP) din BNR, care stocheaz date referitoare la incidentele de pli ale agenilor economici cu instrumentele de debit (cecuri, cambii, bilete la ordin). Daca un client este nregistrat n baza de date CIP ca fiind un rau platnic, el va ntampina greuti la obinerea unui credit, banca fiind pus n gard asupra bonitii i seriozitii lui.

1.2 Indicatori de evaluare a bonitii solicitanilor de credite persoane juridice Necesitatea analizei bonitii decurge din importana formrii unei opinii fundamentate despre situaia financiar i performanele trecute, prezente i viitoare ale posibilului mprumutat, politica i strategia urmrite de acesta n desfurarea activitii, dar i posibilitatea lui de a rambursa ratele i dobnzile la scadenele stabilite. Analiza bonitii are ca punct de plecare bilanul contabil (situaia activelor, datoriilor i capitalurilor proprii) i contul de rezultate, pentru ca acestea ofer o imagine pertinent privind rentabilitatea i eficiena activitii desfurate. Diagnosticul situaiei economico-financiare este indispensabil pentru evaluarea eligibilitii solicitanilor de mprumuturi. Sistemul de indicatori care cuantific bonitatea firmelor solicitante de credite poate cuprinde indicatori cum ar fi: - dinamica cifrei de afaceri; - rezultatul exercitiului; - fondul de rulment; - trezoreria neta;

- lichiditatea; - solvabilitatea; - gradul de ndatorare; - viteza de rotatie a activelor circulante; - rentabilitatea de exploatare; - rentabilitatea economic; - rentabilitatea financiar; - gradul de acoperire a dobnzii etc. Fiecare banc comercial elaboreaz i utilizeaz propriul su sistem de indicatori de bonitate, n cadrul politicii sale de creditare. Formulele de calcul i modul de interpretare a rezultatelor indicatorilor enumerati anterior sunt : Cifra de afaceri reprezint veniturile realizate de client la finele unei perioade (lun, trimestru, an), din vnzarea produselor, serviciilor, mrfurilor etc. O firm cu o cifr de afaceri ascendent desfasoara o activitate viabil, cu perspective de dezvoltare. Orice declin al cifrei de afaceri n termeni reali constituie un semnal de alarm pentru creditori. Rezultatul exerciiului (profit/pierdere) este un indicator sintetic care caracterizeaz eficiena activitii desfurate. Mai mult, capitalurile proprii sunt influenate direct de valoarea acestui indicator, n sensul diminurii acestora cu pierderea i al majorrii cu profitul nregistrat. De regul, banca nu acord credite agenilor economici care nregistreaz pierderi, adica nu au capacitatea s-i recupereze cheltuielile din veniturile realizate. Lichiditatea este capacitatea firmei de a face fa datoriilor pe termen scurt, prin transformarea rapid a activelor pe termen scurt n lichiditi. Lichiditatea imediat

Lichiditatea curent

n analiza acestui indicator, o banc prudent va elimina activele pe termen scurt care nu se pot transforma rapid n lichiditi (stocuri foarte greu valorificabile, clieni cu probleme etc). Analiza indicatorilor de lichiditate reflect: - tipul de activitate desfurat de societate i anume: pentru o firm cu activitate preponderent comercial sau cu o vitez de rotaie a stocurilor foarte mare, nu apar diferene semnificative ntre lichiditatea curent i lichiditatea imediat, n timp ce pentru o firm cu activitate productiv cu ciclu lung de fabricaie, diferenele dintre lichiditatea curent i lichiditatea imediat sunt evidente; - eficiena managementului societii i modalitatea de finanare a societii. O valoare mare a lichiditii, ca urmare a datoriilor reduse pe termen scurt, poate reflecta o finanare din zona pasivelor pe termen lung, adica provenind de la fondul de rulment. Solvabilitatea reflecta capacitatea unei firme de a transforma toate activele sale in numerar pentru plata tuturor obligaiilor. Formula de calcul este urmatoarea:

Solvabilitatea unei firme cu activitate viabila se caracterizeaza astfel :

raportul este supraunitar; ponderea datoriilor totale (catre furnizori, buget, salariati, banca) in total activ nu depaseste 50%. Gradul de ndatorare exprim raportul ntre datorii i capitaluri proprii i se calculeaz

astfel: Gradul de ndatorare generala (Leverage)

Gradul de ndatorare financiar (Gearing)

Viteza de rotaiea activelor circulante arata numrul de rotatii efectuate de activele circulante in decursul unei perioade (numarul de cicluri de productie). La modul general, acest indicator se calculeaza ca raport intre cifra de afaceri si activele circulante (stocuri si creante). Viteza de rotatie trebuie analizata in evolutie si in comparatie cu situatia din alte societati comerciale, din ramuri de activitate similare. Activele circulante sunt folosite mai eficient, cu cat numarul de rotatii efectuate in decursul unei perioade este mai mare.

Durata medie de incasare a clientilor reprezinta amanarea medie a platii acordata clientilor si se calculeaza ca raport intre soldul mediu al clientilor si cifra de afaceri, exprimanduse in zile. Durata creditului comercial acordat clientilor depinde de natura activitatii, de forta financiara a societatii comerciale creditoare, de pozitia ei pe piata si de raporturile acesteia cu beneficiarii. O buna gestiune financiara a firmei presupune reducerea amanarilor la plata acordate clientilor, fara a prejudicia insa pietele de desfacere. Durata medie de plata a furnizorilor reprezinta amanarea medie a platii acordata de catre furnizori, exprimata ca raport intre soldul mediu al furnizorilor si costul aprovizionarilor, fiind de asemenea exprimata in zile. Valoarea furnizorilor neplatiti reprezinta marimea creditelor comerciale obtinute, iar marimea indicatorului exprima durata acestor credite. Prelungirea duratei creditelor obtinute de la furnizori sporeste volumul resurselor atrase, necesare finantarii activelor circulante. Rentabilitatea reprezinta capacitatea agentului economic de a obtine profit din activitatea proprie. Indicatorii rentabilitatii pot fi grupati astfel: - rentabilitatea din exploatare exprima capacitatea unui agent economic de a obtine profit din activitatea de baza, inaintea influentelor elementelor financiare si extraordinare; - rentabilitatea economica exprima capacitatea unui agent economic de a obtine profit prin valorificarea activelor economice de care dispune; - rentabilitatea financiara exprima capacitatea capitalului propriu de a produce profit. In conditiile apelarii la credite, premisa ca firma sa-si sporeasca rentabilitatea financiara este ca rentabilitatea economica sa fie superioara ratei dobanzii (modelul Modigliani-Miller). In caz contrar, daca se apeleaza la credite in conditiile in care rata rentabilitatii economice este inferioara ratei dobanzii, apare o degradare a rentabilitatii financiare, din cauza efectului de levier (indatorare) negativ.

Indicatorul de acoperire a dobanzii arata capacitatea firmei de a plati dobanda la creditele angajate. Acest indicator se calculeaza ca raport intre rezultatul inaintea platii dobanzii si a impozitului pe profit (earnings before interests and taxes EBIT) si cheltuielile cu dobanzile. Se considera ca un nivel al acestui indicator mai mare de 3 reflecta o buna capacitate a firmei de a-si achita dobanda.

1.3 Aspecte non-financiare ale analizei creditelor pentru persoane juridice

Analiza non-financiara vizeaza credibilitatea agentului economic si se refera in special la calitatile morale si profesionale ale managerilor si actionarilor firmei, precum si la reputatia firmei (calitatea produselor si serviciilor, modul de indeplinire a obligatiilor asumate in relatiile cu partenerii de afaceri). Factorii non-financiari care influenteaza activitatea clientului pot fi: a. Conducerea activitatii (managementul):

pregatirea profesionala, prestigiul si experienta in sectorul de activitate; experienta in functii de conducere si reputatia echipei manageriale; caracterul, moralitatea si integritatea conducerii; gradul de participare a conducerii la capitalul societatii (gradul de cointeresare materiala). b. Activitatea clientului:

existenta si viabilitatea planului de afaceri; evolutia activitatii si profilul acesteia; caracterul activitatii: sezonier, permanent, ciclic; sfera de activitate: productie, comert, prestari servicii, etc; concurentii: numarul si marimea concurentilor, reputatia lor, caracteristicile produselor fabricate de acestia, cotele de piata ale fiecaruia etc;

segmentul de piata detinut: in crestere/in declin, cuantificabil/necuantificabil; reputatia clientului in cadrul ramurii, subramurii si cota de piata detinuta international, national si/sau local; nominalizarea pietelor externe etc; pe plan

perspectiva de dezvoltare pe termen scurt si lung a sectorului;

problemele majore cu care se confrunta sectorul (schimbari tehnologice, reglementari guvernamentale, schimbari de mediu etc);

portofoliul de clienti: numar, reputatie, dependenta de anumiti clienti si repartitia lor geografica, modul in care sunt reglementate relatiile contractuale, modalitatea de vanzare (credit comercial/cu plata imediata), clientii interni si externi importanti, ponderea vanzarilor efectuate la intern sau extern in total vanzari ale societatii;

relatiile cu furnizorii: numar, dependenta de anumiti furnizori, modalitatea de plata, eventuale intarzieri la plata;

politica de preturi: nivel fata de concurenta, reactii la modificarea preturilor de catre concurenti, facilitati acordate clientilor etc;

publicitate si reclama.

c. Strategia

existenta unei strategii de dezvoltare pe urmatorii 3-5 ani, daca aceasta este realista, realizabila sau cu risc de esec;

alternative si implicatii in cazul nerealizarii strategiei propuse; existenta sau nu a planurilor de restructurare si redresare financiara. d. Implicarea financiara sau angajarea actionarilor / asociatilor

participarea cu capitaluri proprii a actionarilor/asociatilor la finantarea afacerii, astfel incat aceasta sa fie pe masura riscului implicat;

se analizeaza daca proprietarii sprijina afacerea asigurand o mai mare angajare din partea lor.

prin garantarea personala, aceasta

Concluziile rezultate din analiza aspectelor non-financiare privind clientii sunt utilizate de catre banca la fundamentarea deciziei de creditare, intocmirea si analiza situatiei clientilor, dar si la analiza calitatii portofoliului de imprumuturi.

1.4 Riscul bancar

1.4.1 Definirea riscurilor bancare

Caracteristica lumii contemporane este incertitudinea. Mediul economic, monetar i financiar-bancar sunt permanent supuse unei concurene acerbe. Astzi, bncile sunt vzute de specialiti ca fiind acele instituii care administreaz riscul. Riscul este un factor fundamental al afacerilor, deoarece din nici o activitate nu se poate obine profit fr risc. De aceea orice societate comercial ncearc s-i maximizeze profitul prin gestionarea riscului specific domeniului su de activitate i prin evitarea sau transferarea riscului pe care aceasta nu dorete s-l preia. Este evident c o strategie bancar performant trebuie s cuprind att programe ct i proceduri de gestionare a riscurilor bancare care vizeaz, de fapt, minimizarea probabilitii producerii acestor riscuri i a expunerii poteniale a bncii. Acest lucru rezult din obiectivul principal al acestor politici, anume acela de minimizare a pierderilor sau cheltuielilor suplimentare suportate de banc, iar obiectivul central al activitii bancare l costituie obinerea unui profit ct mai mare pentru acionari. Banca este un intermediar, o verig ntre deponenii care au fonduri de plasat i doresc o utilizare ct mai eficient a acestora i clienii poteniali care sunt n cutarea resurselor indispensabile funcionrii i dezvoltrii afacerilor lor.n consecin, operaiunile de credit efectuate de banc au la baz prudena bancar ca principiu fundamental de politic bancar care caracterizeaz ntreaga activitate.Prudena bancar presupune ca n primul rnd, procesul de luare a deciziei de creditare s se bazeze pe cunoaterea i nelegerea activitii clienilor si. Cunoaterea activitii desfurate n perioada anterioar precum i a prevederilor pentru viitor dau posibilitatea bncii s ia msuri pentru diminuarea riscului n vederea recuperrii creditelor i a recuperrii dobnzilor.Orice credit acordat presupune asumarea contient a unui risc pentru simplul fapt ca practic nu exist afaceri absolut sigure. n consecin, n vederea protejrii fondurilor care sunt mprumutate banca are datoria de a-i seleciona judicios clienii, deoarece performanele ei depind de eficiena cu care sunt plasate creditele. Atunci cnd banca acord un credit, ea face, pe baza cunoaterii detaliate a clientului, un act de ncredere. Riscul bancar poate fi definit ca un fenomen care poate aparea pe parcursul derulrii operaiunilor bancare i care provoac efecte negative asupra activitilor respective prin deteriorarea calitii afacerilor, diminuarea profitului sau chiar nregistrarea de pierderi.

Asumarea contient a unui risc presupune adoptarea unor aciuni prudente i calculate, avnd n vedere urmtorii factori:1 respectarea msurilor prudeniale impuse de autoritatea national profitul scontat s justifice expunerea respectiv la risc; eventualele pierderi s poat fi acoperite din provizioane i profit, riscul trebuie astfel dimensionat nct pierderea produs prin

de reglementare;

astfel inct s nu deterioreze dramatic situaia financiar a bncii; materializarea acestuia s poat fi considerat normal pentru activitatea bancii i imaginea acesteia s nu fie deteriorat; acceptarea unui risc prudent n funcie de profitul care se previzioneaz a fi obinut; acceptarea numai a acelor riscuri care pot fi cuantificabile; asumarea riscului n afacere i de ctre banc i de ctre client, ceea ce

nseamn c i clientul trebuie s contribuie cu o parte din sursele sale proprii la finanarea proiectului respectiv; creditul trebuie s fie garantat i cu valori materiale. n activitatea de gestionare a riscului trebuie s se aib permanent n vedere c orice afacere implic un risc, dar cel mai mare risc este de fapt ignorarea riscului. Riscul bancar se poate spune c este un fenomen care apare pe parcursul derulrii operaiunilor bancare i care provoac efecte negative asupra activitilor respective, prin deteriorarea calitii afacerilor, diminuarea profitului sau chiar nregistrarea de pierderi, afectarea funcionalitii bncii. Riscul bancar poate fi provocat n interiorul bncii de catre clieni sau din cauza mediului concurenial extern.Garaniile reprezint sursa de rambursare a creditului i sunt utilizate numai n cazul n care nu mai exist alte posibiliti de rambursare a acestuia i a plii dobnzii.Obiectivul important n analiza de cuantificare a riscului creditului l constituie cunoaterea evoluiei clientului din perioadele trecute i prognozarea perfomanelor viitoare ale acestuia n vederea unei previzionri a viabilitii lui.

Basno Cezar, Dardac Nicolae - "Riscuri bancare. Cerine prudeniale. Monitorizare" EDP, 1999;

1.4.2.Clasificarea riscurilor bancare

n funcie de piaa care determin apariia riscului exist dou categorii de riscuri:2 A)Riscurile pe piaa produsului:

Riscul de creditare Este riscul cel mai important dintre cele de pe piaa produsului, el datorndu-se deprecierii valorii ca o consecin a falimentului sau nerambursrii mprumutului. Bncile gestioneaz acest risc prin: apreciat; asigurarea unor debitori diveri astfel nct pierderile s nu fie asigurarea creditelor pentru ca riscul de faliment s fie total sau decizii echilibrate de creditare prin care riscul creditului este corect

concentrate n timp; parial transferat de la creditori. Pentru lucrtorii care i desfoar activitatea n domeniul creditrii, principalele obiective urmrite sunt: evaluarea cererilor de creditare, determinarea gradului de risc al unui credit i justificarea acordrii creditului de ctre banc, nsuirea n acest sens va permite specialitilor s ia decizii corecte n activitatea de acordare a creditelor, n economia de pia, creditul are un rol deosebit. Pe msura dezvoltrii economico-sociale, rolul i importana creditului n economia fiecrei ri au marcat o cretere considerabil, avnd loc totodat, diversificarea funciilor ndeplinite de credit Riscul de creditare este cel mai nalt n termenii importanei pentru potenialele pierderi. Riscul de credit mai este numit i risc de insolvabilitate a debitorului i risc de nerambursare. Riscul de credit apare cnd mprumuturile nu sunt rambursate m volumul i la termenul stabilit ntre plasamentele bncilor, pe primul loc se situeaz creditele. Orice banc i asum, ntr-o oarecare msur, riscuri atunci cnd acord credite i n mod cert, toate bncile nregistrez n mod curent pierderi la portofoliul de credite, atunci cnd unii dintre debitori nu i onoreaz obligaiile. Riscul de credit are este de asemenea riscul de scdere n rang a creditului.

I.Nitu Managementul riscului bancar,Expert,2000

Cteva nrutiri nu sugereaz nerambursarea, dar sporesc mijloacele probabilitii de nerambursare. Principalii factori care ar putea conduce la creterea riscului de credit sunt: creditare; Riscul operaional Problema definirii riscului operaional preocup instituiile financiare. Multe bnci au adoptat ca practic o listare a categoriilor de risc, analiznd fiecare dintre acestea i lund decizia dac ele trebuie raportate i controlate separat n cadrul managementului riscului . Este important de remarcat faptul c riscul operaional nu se limiteaz doar la instituiile financiare; exemple utile de abordare a definirii i msurrii acestui risc se regsesc i n alte sectoare.3 Riscul operaional a fost deja gestionat la nivel local, n cadrul fiecrui departament cu sprijinul unor funcii cum ar fi cele juridice i audit intern. Componentele riscului operaional sunt prezentate mai jos: riscul de riscul de preluare riscul de marketing lacune ale sistemelor informatice i de comunicare riscul tehnologic schimbri n sistemul riscul de proiect mrimea afacerii modificri ale reglementrilor n domeniu management suplimentar al riscului securitate concentrarea riscant a creditelor pe anumite piee; slabul control exercitat asupra personalului; neatenia n formularea normelor de creditare; prezena unor condiii de creditare prea generoase; nerespectarea de ctre personalul bncii a normelor interne de

control;riscul de proces riscul de reputaie riscul personal riscul legal de

fiscal Riscul de control - este riscul de producere a unei pierderi neateptate datorate lipsei unui control adecvat sau a lipsei de eficacitate a acestui control.

I.Nitu Managementul riscului bancar,Expert,2000

Riscul de proces - riscul prin care activitatea ineficient produce pierderi neateptate. Riscul de proces este legat ndeaproape de controlul intern, dup cum acesta din urm trebuie privit ca un proces. Se difereniaz de controlul intern atunci cnd un proces este vzut ca o activitate continu de tipul managementului riscului, dar controlul intern n cadrul procesului de management al riscului este nfiat ca punct de control". Riscul de reputaie - riscul unei pierderi neateptate n ce privete preul activelor, datorat impactului asupra reputatiei instituiei. Pierdera reputaiei poate surveni n urma vnzrii produselor financiare noi. Riscul de personal - riscul de personal nu se refera numai la activitile departamentului de resurse umane, dei acestea contribuie la controlul riscului. Exist condiii specifice n cadrul activitii de control de care managerul de risc operaional trebuie s in seama atunci cnd realizeaz o evaluare. Departamentul de resurse umane trebuie s acopere aceste riscuri prin situarea unor standarde i prin stabilirea unei infrastructuri ce conine baze de date privind managementul cunotinelor" ct i printr-o pregtire adecvat i promovare profesional. Riscul juridic - riscul juridic poate fi mprit n urmtoarele categorii: riscul apariiei unor pretenii de ordin juridic datorate activitii sau aciunilor angajailor; riscul prin care o opinie juridic asupra unei chestiuni legate de lege se dovedete a fi incorect n justiie. Acest ultim risc este aplicabil compensrii sau produselor financiare noi. jurisdicie. Riscul de preluare - riscul de preluare const n posibilitatea modificrii structurii capitalului instituiei in urma achiziiilor succesive de aciuni prin intermediul burselor de valori. Riscul de marketing - riscul de marketing se poate produce atunci cnd produsele noi sunt slab puse in valoare n strategia de marketing. Riscul tehnologic - ntr-o definiie vast include toate riscurile de sistem inclusiv presiunea extern legat de progresul tehnologic. Riscul tehnologic se afl n centrul afacerii la bncile de investiii. Modificri ale sistemului fiscal - dac apar modificri n nivelul impozitelor, retrospectiv aceasta poate face ca afacerea s devin imediat neprofitabil. Un exemplu n acest sens l posibilitatea de punere n vigoare a deciziei dintr-o jurisdicie ntr-o alt

reprezint modificrile in deductibilitatea cheltuielilor. n mod normal, afacerea ar trebui s aib n vedere posibilitatea unor schimbri n nivelul impozitelor, determinnd clientei s plteasc. Modificri ale reglementrilor n domeniu - necesit o monitorizate permanent. Efectul asupra afacerii poate fi important iar riscul unei volatiliti ridicate a rentabilitilor poate fi extrem de mare. Un exemplu n acest sens l constituie schimbrile ponderilor de risc mediu ale activelor. Mrimea afacerii - dac mecanismele, personalul i infrastructura informatic nu pot susine dezvoltarea afacerii, riscul de faliment este ridicat Riscul de proiect ~ reprezint un motiv important de ngrijorare pentru multe firme, n mod deosebit impactul ctorva proiecte curente. Securitate - activele bncilor trebuiesc asigurate att mponiva furtului intern ct i celui extern. Astfel de active includ nu numai banii firmei sau alte hrtii de vatoare/mprumuturi, dar i activele clienilor i proprietatea intelectual a firmei. Administrarea riscului operaional se realizeaz prin: program; dublarea bazei de date, asigurarea serverului de rezerva; examinarea standardelor, regulamentelor, procedurilor i sistemelor separarea funciilor de introducere n sistem i autorizare a transferului de aplicarea n cadrul sistemului Client-Banca a semnturii electronice, informaie catre clienii bncii; certificate de standardul internaional; utilizarea de programe antivirus ; limitarea accesului la informaie att la nivel tehnic, ct si la nivel de

informaionale cu scopul ca riscul operaional sa fie supus procedurilor adecvate de evaluare; utilizat . formarea unei baze de date cu evenimente legate de riscul operaional , pe baza informaiilor parvenite din ealoanele inferioare ale bncii; existenta de sisteme de alimentare cu energie n caz de necesitate, a rennoirea permanent a mijloacelor tehnice, perfecionarea softului

generatoarelor de avarie ;

Riscul datorat reglementrilor bancare Instituiile financiare funcioneaz ca centre de profit in baza unor licene care pot fi revocate, ceea ce poate s duc la pierderea unor investiii importante. Astfel, n SUA, n ultimele decenii au avut loc naionalizri de bnci. n Romnia poate fi explicat n acest sens retragerea licenei de funcionare a unor bnci care, dei erau neoperaionale, angajaser investiii importante pentru sedii i echipamente n momentul retragerii. De asemenea, un alt risc de reglementare poate fi retragerea licenelor de dealer de pe piaa valutar interbancar romneasc a mai multor bnci romneti i strine. Riscul de reglementare poate fi ntlnit i cnd o banc specializat intr-un anumit domeniu se transform intr-o banc universal, urmnd astfel s concureze cu celelalte bnci care acioneaz i ele pe aceleai domenii.

Riscul de produs Acesta se refer la marele risc ca produsele oferite de ctre o instituie financiar s se uzeze i s devin necompetitive.Un astfel de risc poate fi intlnit la ATM-uri. O banc poate s investeasc i s-i dezvolte o reea de ATM-uri la un moment dat, care este competitiv. n paralel, furnizorii de ATM-uri dezvolt propriile produse i le ofer altor clieni. Produsele oferite se dovedesc a fi superioare tehnologiei bncii, astfel c investiia ei poate deveni pierdere. B)Riscurile determinate de piaa de capital:

Riscul ratei dobnzii Mrimea riscul ratei dobnzii se determin i se monitorizeaz n scopul controlului impactului potenial negativ asupra veniturilor din dobnzi i asupra valorii bncii n ansamblu , precum i n vederea obinerii de eventuale avantaje provocate de schimbrile prognozate ale acestui nivel . Creterea operaiunilor de creditare purttoare de dobnd variabil, fluctuaiile ratei dobnzii care au devenit mai agresive cu precdere dup anii 80, instabilitatea continu a nivelului ratelor dobnzii sunt cteva cauze care au condus la reconsiderarea riscului ratei dobnzii. Acest risc este un exemplu tipic de risc n dublu sens, definind pe de-o parte expunerea

la o pierdere sau un ctig care afecteaz venitul net din dobnzi, iar pe de alt parte valoarea actualizat a activelor financiare deinute de instituia de credit. Din aceste considerente, riscul ratei dobnzii poate fi considerat un risc structural cnd este relaionat cu venitul net din dobnzi i un risc al tranzaciei cnd corespunde instrumentelor financiare. Riscul structural sau expunerea structural a bncii este mai agresiv n cazul reducerii ratelor dobnzii. Scderea ratelor dobnzii afecteaz bncile n mod diferit, n funcie de structura bilanului i structura profitului net bancar . Structura bilanului influeneaz expunerea bncii la un risc indus de reducerea ratei dobnzii din cel puin trei considerente: complexitatea i diversificarea activitii unei bnci deoarece o banc care realizeaz aceste activiti este mai expus acestui tip de risc dect o banc specializat; structura ratelor (fixe, variabile) care induce gestiunea gap-urilor sau a impasurilor n rat; structura activelor bancare care au scadene/ maturiti diferite i condiioneaz veniturile ce se vor ncasa n viitor. Astfel, fiecare banc va trebui s in cont de evoluiile posibile ale ratelor de dobnd . Literatura de specialitate i practica bancar dezvolt mai multe modele pentru msurarea riscului de rat a dobnzii: modelul gap-ului de dobnd; modelul Duration (gap-ul de durat); simulri statice i dinamice. Toate aceste modele sunt recomandate i de Comitetul de la Basel pentru dezvoltarea unui model standardizat care s fie aplicat de autoritile de reglementare pentru evaluarea expunerilor la riscul de rat a dobnzii. Punctul de plecare n elaborarea unei strategii moderne de management al riscului de dobnd care poate fi redus la managementul activelor i pasivelor, l constituie gestiunea gapului. Aceasta se concentreaz asupra managementului venitului net din dobnzi pe termen scurt, n scopul potenrii acestuia. Riscul ratei dobnzii este dat de diferena gap-ului calculat la intervale diferite de timp. Valoarea fiecrui gap se analizeaz apoi pentru a se determina influena modificrii dobnzilor asupra venitului net din dobnzi. Utilizarea metodei gap-ului pentru analizarea expunerii unei bnci la riscul ratei dobnzii este o practic uzitat preponderent la nivelul anilor 80-90 i a avut ca obiectiv alocarea activelor i pasivelor pe intervale de scadene, componentele bilanului fiind clasificate n sensibile la ratele dobnzilor i elemente care nu sunt sensibile. Folosit n scopul administrrii de variaie a ratei dobnzii, analiza GAP presupune o colaborare cu prognozele pe termen scurt i mediu de variaie a dobnzii i anume:

dac se prognozeaz o cretere a dobnzii, atunci este necesar s se dac ns prognozele prevd o scdere a dobnzii, atunci este bine s se

stabileasc un GAP pozitiv (activele sensibile sa fie mai mari dect pasivele sensibile); stabileasc un GAP negativ. Pentru reducerea riscului ratei dobnzii, este necesar s se tind ctre un GAP zero, tiut fiind c indiferent de modificarea ratei dobnzii, venitul net din dobnd nu se modific. n cadrul administrarii riscului ratei dobnzii se iau o serie de msuri , ca de exemplu: acestora ; revizuirea periodic a ratelor dobnzii la operaiunile active-pasive ale bncii , n funcie de rezultatele prognozelor i analizelor efectuate; utilizarea metodei GAP pentru aprecierea riscului ratei dobnzii; prognoza nivelului ratelor dobnzii n perspectiv , pe baza monitorizrii analiza ratelor dobnzii stabilite de alte bnci , precum si a tendinei

factorilor care pot influena creterea sau scderea acestora ;

Riscul lipsei de lichiditate Este cel mai ridicat cnd o banc nu poate s anticipeze cererea de noi mprumuturi sau retragerea de depozite i nu are acces la noi surse de numerar. n scopul meninerii credibilitii fa de clieni i comunitatea financiar bncile trebuie s probeze n permanen un grad corespunztor de lichiditate. Pentru a rspunde obiectivului de lichiditate, gestionarea intrrilor i a ieirilor de fonduri trebuie realizat aa nct s existe in permanen suficiente lichiditi la nivelul instituiei bancare. Riscul lipsei de lichiditi se manifest in urma necorelrii scadenelor dintre posturile de activ i cele de pasiv. n practic se manifest fenomenul prelungirii scadenelor la active i a reducerii celor la pasive. Dac creditele i dobnzile nu sunt rambursate conform planului banca se confruni cu nevoi de lichiditate pe termen scurt care trebuie finanate. Efectele sunt similare i cnd clienii retrag sume importante din depozitele constituite la banc. Fenomenul de Bank run: Dac pe pia exist informaii privitoare la dificultile de plat ale unei instituii bancare creditorii acesteia vor solicita rambursarea imediat i complet. Criza de lichiditi la o banc poate fi generata i de factori psihologici. Zvonurile insoite de

aprecieri fara o baz real care se autontrein pe pia pot determina pierderea credibilitii i chiar falimentul bncii. Lichiditatea activelor exprim capacitatea acestora de a fi transformate rapid i cu costuri minime n numerar sau disponibilitati in conturi curente. Exigibilitatea pasivelor arata capacitatea obligaiilor de a deveni scadente la plat. Riscul de lichiditate, are mai multe accepiuni: reprezint riscul unei bnci ca veniturile i capitalul su s fie afectate, datorit incapacitii de a-i onora la termen obligaiile, fr a se confrunta cu pierderi inacceptabile (conform U.S. Office ofthe Comptroller of the Currency). incapacitatea bncii de a finana portofoliul de active pe maturitate i la

ratele de dobnda corespunztoare; incapacitatea bncii de a lichida poziia la momentul oportun i la un pre riscul de lichiditate decurge din necorelarea maturitilor dintre fluxurile de riscul de lichiditate const n pierderile poteniale de profit i/sau capital

rezonabil (conform JP Morgem Chase, Anmu Report 2000). ncasri i cele de pli (conform Merill Lynch, ArmuaJ Report 2000). ca urmare a eurii n respectarea obligaiilor asumate l derivate din insuficiena rezervelor comparativ cu nevoile de fonduri.

Riscul de curs valutar Riscul de curs de schimb este reprezentat de sensibilitatea fluxului de numerar la schimbrile ratelor dobnzii.Orice banc trebuie s analizeze permament expunerea sa la aciunea riscului valutar, urmarind respectarea limitelor impuse de BNR cu privire la marimea poziiilor valutare deschise i a limitelor interne de rigoare: se analizeaz dinamica cursurilor de schimb pe piaa valutar intern i internaional i se prognozeaz fluctuaiile ratelor de schimb n perspectiv . n baza analizelor efectuate se nainteaza propunerile de rigoare privind marimea i structura poziiilor valutare deschise. se urmresc permanent toate poziiile valutare deschise pe parcursul zilei , pe ansamblul bncii , utiliznd n acest sens sistemul informaional i informatic existent .

Gestiunea riscului valutar presupune un efort ce vizeaz reducerea la minim a pierderilor financiare datorate variaiei cursului valutar. Aceasta se poate realiza pe dou planuri: prin reglementri de limitare a riscului valutar si prin politica bncii cu privire la operaiunile valutare. n Romnia, conform Normelor nr. 4 din 25.092001, la sfritul fiecrei zile bancare poziiile valutare ale unei bnci sunt supuse urmtoarelor limitri: a) maximum 10% din fondurile proprii ale bncii pentru oricare dintre poziiile valutare individuale ajustate; b) maximum 20% din fondurile proprii ale bncii pentru poziia valutari total. Bncile dein un sistem de supraveghere i de gestiune a riscului valutar pe baz de norme i proceduri interne, aprobate de consiliul de administraie al bncii, care s respecte cerinele prezentate mai sus.Politica bncii referitoare la managementul riscului valutar vizeaz o serie de norme interne i aciuni mdreptate ctre evitarea sau diminuarea pierderilor valutare. n practica de specialitate, aceasta politica este formata din dou aciuni: neutralizarea poziiei valutare acoperirea riscului valutar. Neutralizarea poziiei valutare se realizeaz prin ajustarea periodic a poziiilor valutare.Altfel spus, imunizarea bncii la riscul valutar se nfptuiete prin operaiuni de sens contear poziiei valutare m care se afl banca la un moment dat Gestionarea poziiei valutare se face pentru fiecare moneda n parte, dar i pe ansamblu. O limitare a riscului prin neutralizarea poziiei valutare implica costuri de gestiune relativ ridicate i tegrdeste libertatea bncii de a specula anumite poziii deschise, atunci cnd evoluia cursului ncurajeaz astfel de operaiuni Acoperirea riscului valutar reprezint o modalitate noua de gestionare a riscului valutar prin utilizarea unor instrumente financiare derivate precum swap de devize sau opiuni pe valute. Aceast modalitate de gestionare a riscului valutar este din ce n ce mal utilizat i n Romnia, datorit dezvoltrii pietei financiare i produselor derivate tranzacionate pe aceast pia. i

1.5 Indicatori ai riscurilor bancare

Poziia de risc a unei bnci trebuie apreciata att de conducerea bncii i de acionari ct i de autoritile bancare, societile de audit financiar i de investitorii poteniali. Performana bancar este privit ca soliditate, analiza procesului de examinare a siguranei i soliditii

bncilor fiind facut prin analiza solvabilitii, calitatea activelor, analiza conducerii, analiza veniturilor i a lichiditii.. Pe baza clasificrii riscurilor bancare, indicatorii de apreciere a acestora sunt:

indicatori privind riscul global de creditare, activitate care aduce profituri

nsemnate bncilor comerciale;

indicatori privind riscul de lichiditate ; indicatori privind riscul de pia; indicatori privind riscul de capital (de faliment); indicatori privind riscul eroziunii capitalului (al modificrii puterii de

cumprare).

1.6 Cum a influientat criza financiara Banca Transilvania Banca Transilvania, cea mai mare instituie cu capital majoritar privat local, a mucat n criz din cota de pia a juctorilor strini i a ajuns la finalul anului trecut pe poziia a treia n sistemul bancar dup volumul activelor deinute. Cota de pia a bncii se ridica la 7,3% la finalul lui 2011. Dup primele nou luni din acest an banca administra active de 29 mld. lei (6,5 mld. euro) i deinea o cot de pia de 7,8%, respectiv cu o jumtate de punct procentual peste nivelul din decembrie 2011. Comparativ cu finalul anului 2008, cnd primele semne ale crizei financiare i fceau apariia pe piaa local, cota de pia a Bncii Transilvania a crescut cu 2,5 puncte procentuale. Banca Transilvania este unul dintre puinele branduri locale din sectorul serviciilor financiare care a rmas sub controlul romnilor dup ce n ultimul deceniu majoritatea bncilor i companiilor de asigurri create la nceputul anilor '90 au fost cumprate de strini. Printre cele cteva bnci controlate de investitori romni se mai numr CEC, un brand cu o istorie de un secol i jumtate, Carpatica i Eximbank - banca de import-export deinut de statul romn. Totodat, n asigurri doar Astra i Carpatica au mai rmas sub controlul investitorilor romni. Banca Transilvania a fost nfiinat n 1994 la Cluj-Napoca de mai muli oameni de afaceri locali. BT a fost conceput iniial ca o banc regional, dar ulterior i-a extins prezena la nivelul ntregii ri cu o reea de peste 550 de sucursale i agenii. Banca a deschis n 2007 i o sucursal n Cipru.

BT i-a concentrat iniial activitatea pe segmentul ntreprinderilor mici i mijlocii (IMM), care ocup i n prezent o pondere important n afacerile bncii, dar ulterior a intrat i pe segmentul de retail, ajungnd n prezent la 1,55 milioane de clieni. Banca avea la finalul lunii septembrie un portofoliu de credite de 17 miliarde de lei, n cretere cu 12% fa de aceeai perioad a anului trecut. Aproape dou treimi din aceste credite au fost acordate companiilor. BT este una din puinele bnci care i-au finanat portofoliul de credite exclusiv dintre depozitele atrase de la clieni i care se ridicau la 22,7 miliarde de lei la sfritul lunii septembrie. Banca Transilvania a profitat n ultimii ani de contextul economic, n care multe bnci s-au oprit din expansiune sau chiar au ncercat s-i reduc expunerea pe piaa local i a nceput o ofensiv pe segmentul ntreprinderilor mici i mijlocii i al corporaiilor. Spre deosebire de multe bnci care se lupt cu pierderi de zeci de milioane de euro, BT a reuit s obin profit n ultimii ani. Bncile au trecut n criz de la o strategie agresiv de vnzare de credite la o abordare mai prudent i multe au redus puternic ritmul finanrilor. Mai mult, unele subsidiare de bnci strine au nceput s-i reduc expunerea pe piaa local n ultima perioad n condiiile n care au rmas fr sprijinul bncilor-mam, ceea ce a lsat mai mult spaiu unor juctori precum Banca Transilvania sau CEC. Principalul acionar al Bncii Tran silvania este BERD, un investitor strategic care deine 14,6% din aciuni. De asemenea, poziii importante n acionariat dein omul de afaceri Horia Ciorcil, care este i preedinte al consiliului de administraie, i Bank of Cyprus, o instituie de credit care a cerut ajutorul statului pentru a -i acoperi pierderile provocate de expunerea pe Grecia. Acionarii romni dein ns peste 50% din banc.

CAPITOLUL II STUDIU DE CAZ BANCA TRANSILVANIA

Povestea de succes a bncii a nceput n Cluj-Napoca, acum aproape 13 ani, din initiaiva unor oameni de afaceri din Cluj. Ideea a fost aceea de a crea o banc local, un brand de Cluj. Spiritul antreprenorial al fondatorilor si a determinat consolidarea poziiei Bncii Transilvania, ntr-o prim etap, n Cluj i, ulterior, la nivel regional. Banca i-a orientat la nceput activitatea spre sectorul IMM i, datorit cererii pieei, n scurt timp aceasta a nceput s se dedice i domeniului retail. n anul 1997 Banca Transilvania a devenit prima instituie bancar din Romnia, care a fost cotat la Bursa de Valori Bucureti, ceea ce a nsemnat recunoaterea valorii sale pe piai a transparenei aciunilor bncii. Din anul 2002, Banca Transilvania are un management modern, cu un know-how internaional, care a imprimat bncii un stil diferit, caracterizat prin deschidere i flexibilitate. Un alt moment important pentru banc a fost anul 2003, cnd s-a schimbat identitatea de corporaie, conform noii sale misiuni. Re-branding-ul a nsemnat modificarea logo-ului bncii, precum i implementarea unui concept nou, standard, privind unitile sale. Banca Transilvania este azi una dintre cele mai importante instituii financiarbancare din Romnia, aflata n top 10 i una dintre cele mai atractive companii listate la Bursa de Valori Bucuresti. O prioritatea activitatii sale este perfecionarea continu a serviciilor i a angajatilor, asa nct calitatea sa fie cea care face diferenta. Cu o cot de pia de 4,5%, Banca Transilvania este un jucator activ pe pia, devenind, datorit accelerrii implementrii stategiei de cretere, o banc recunoscut la nivel naional. n plus, Banca Transilvania nseamna un grup financiar puternic, Grupul Financiar BANCA TRANSILVANIA, care ofer pieei servicii integrate banking, asigurri, administarea investiiilor, finanarea consumatorilor, leasing, tranzacii mobiliare, factoring i prin intermediul subsidiarelor sale: BT Asigurari, BT Asset Management S.A.I. S.A., BT Direct, BT Leasing, BT Securities i Compania de Factoring. n toate aciunile sale, Banca Transilvania are suportul Bncii Europene pentru Reconstrucie i Dezvoltare (BERD), care este acionarul su semnificativ.

Banca Transilvania este structurat pe trei linii de afaceri: retail, IMM i corporate. Astfel, banca i-a format echipe specializate i un portofoliu complex de produse i servicii, pentru a susine dezvoltarea acestor trei direcii. Banca Transilvania are peste 750.000 de clieni, dintre care aproximativ 100.000 sunt persoane juridice. Banca Transilvania este prezentn toate centrele economice importante din Romnia, deinnd peste 340 sucursale i agenii. Creterea numrului de uniti a avut un ritm foarte accentuat mai ales n ultimii doi ani, cnd au fost deschise aproximativ 230 de entiti operaionale, Banca Transilvania clasndu-se, n prezent, pe poziia a patra n topul bncilor din Romnia, din punctul de vedere al numrului de uniti. ntreaga reea teritoriala nsemn pentru banc o important carte de vizit i, bineineles, dovada angajamentului su de a veni tot mai aproape de clieni. Banca Transilvania beneficiaz de un sistem informatic performant, centralizat, care ofer clienilor, ca principal avantaj, posibilitatea accesrii contului curent din oricare unitate din ar. Banca Transilvania are acum i trei sub-brand-uri: BT Caf, BT Golf Cup i Academia BT. Dintre acestea, proiectul care s-a bucurat de cel mai mare succes este BT Caf, prima cafenea bancar din Romnia. Banca deine dou astfel de locaii n Bucureti, respectiv Constana, iar extinderea acestui concept n cteva dintre cele mai importante orae din arva continua. Echipa Bancii Transilvania este formatdin aproximativ 4.500 de angajai care mprtesc cultura organizaionala i valorile BT, eforturile lor fiind canalizate n jurul aceluiai obiectiv: calitatea muncii lor, pentru mulumirea clienilor. n cei aproape 13 ani de activitate, Banca Transilvania a demonstrat c, prin sprijinul acionarilor i prin planurile ambiioase dezvoltate, a devenit o banc puternic, deschis, flexibil i modern. 2.1. Prezentarea bncii Banca Transilvania S.A.este o societate public pe aciuni nfiinat n Romnia. Banca este nmatriculata la Registrul Comerului sub nr.J12/4155/1993 avnd codul de nregistrare fiscal 5022670. Banca are sediul social n Cluj-Napoca, str.G.Bariiu, nr.8, jud. Cluj.

Banca funcioneaz n temeiul Legii societilor comerciale nr.31/1990 (cu modificrile ulterioare) i n temeiul Ordonanei de Urgen nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului (cu modificrile ulterioare). Potrivit articolului 6 din Actul Constitutiv, obiectele de activitate ale Bncii pot fi rezumate ca fiind desfurarea de activiti bancare. Sistemul de identificare, evaluare, monitorizare, control i raportare a riscurilor, conform celor prezentate n seciunea Managementul Riscului, a fost dezvoltat i este aplicat de Banc i n ceea ce privete controlul intern i gestionarea riscurilor aferente proceselor de raportare financiar, n scopul furnizrii de informaii credibile, relevante i complete ctre structurile implicate n luarea deciziilor n cadrul Bncii i ctre utilizatorii externi, precum i n scopul asigurrii conformitii activitilor bancare cu cadrul legal de raportare financiar i cu politicile i procedurile interne. Politica n cadrul grupului: Banca Transilvania rmne principala component a Grupului Financiar BT, promovnd la nivelul grupului o strategie de dezvoltare continu a activitii , extinderea gamei de servicii financiare integrate, oferite clienilor i meninerea unui nivel ridicat de rentabilitate. Banca Transilvania opereaz n sectoare financiare complementare : bancare , de asigurri, administrarea investiiilor, finanarea consumatorilor, leasing i tranzacii imobiliare. La 31.12.2012 , structura capitalului social era urmtoarea:
STRUCTURA CAPITALULUI SOCIAL LA 31.12.2012

Societati comerciale straine 18.82% Persoane fizice straine 4.17% Societati comerciale romane 20.14%

ERBD 14.97%

Persoane fizice romane 41.90%

Membrii grupului BT: Valoarea investiiilor Bncii Transilvania n cadrul grupului , la sfritul anului 2012 a crescut fa de 2011 de 1,07 ori , respectiv de la 106 mil. lei la 113 mil. lei. n cursul anului 2012, Banca Transilvania a achiziionat un procent de 18,5 % din capitalul social al Medicredit Leasing IFN, ajungnd s dein la sfritul anului un procent de 57,39% din capitalul societii. In cursul lunii decembrie 2011 au nfiinat urmatoarele societi astfel : -BT Evaluator SRL: prin fuziunea societilor BT Beta i BT Management; -BT Consultant SRL: prin fuziunea societilor BT Alpha i BT Logistic, astfel participaia pe care o deinea banca la BT Logistic i BT Management s-a transferat noilor societai nfiinate. La sfritul anului 2011 valoarea investiiei Bncii Transilvania n cadrul ASIBAN este de 33,73 mil lei, reprezentnd 25% din capitalul societii. La sfritul lunii decembrie 2010 Banca Trasilvania a vndut societatea BT Asigurri ctre Groupama International SA la un pre de 90 mil EUR, 85 % din preul de vnzare fiind ncasat n decembrie 2011, iar restul de 15 % fiind blocat ntr-un cont escrow, finalizarea tranzaciei urmnd a avea loc dup definitivarea rezultatelor financiare IFRS ale BT Asigurri. Ctigul net din vnzarea BT Asigurri, nregistrat la 31 Decembrie 2012, dup diminuarea participaiei i a comisioanelor, reprezint 173,5 mil lei.

1.2. Conducerea Bncii Consiliul de Administraie: Consiliul de Administraie al Bncii este format din 7 membri alei de Adunarea General, din rndul acionarilor sau a reprezentanilor acestora. Consiliul de Administraie este condus de preedintele Consiliului de Administraie Horia CIORCIL. Consiliul de Administraie stabilete direcia activitilor Bncii i monitorizeaz realizarea acestor activiti. Potrivit Actului Constitutiv al Bncii, Consiliul examineaz orientarea strategic a Bncii, planul de investiii i hotrete asupra modificrilor aduse structurii de management, ca asupra operaiunilor care pot afecta semnificativ rezultatele instituiei, structura bilanului sau profilul de risc.

Componena Consiliului de Administraie al Bncii Transilvania i pregatirea profesional a membrilor si, la 31 decembrie 2012 a fost urmtoarea: Ciorcil Horia Preedinte CA Institutul Politehnic Cluj, Fac.Automatizri Industriale; Marzanati Roberto Vicepreedinte CA -Business Administration Turino, Italy; Rekkers Robert Cornelis - Membru CA/Director General- University of Business Erasmus Rotterdam, Facultatea de drept i doctorand n economie; Patrahu Ionu Octavian -Membru CA/Director General Adjunct - Academia de Studii Economice Bucureti-Facultatea Finane, Credit i Contabilitate,Secia Finane Bnci i Burse de valori; Jeican Constantin- Membru CA (neexecutiv)-Institutul Politehnic Cluj, Fac. Mecanic; Silaghi Claudiu- Membru CA (neexecutiv)- Institutul de Petrol i Gaze, Fac. Tehnologia chimizrii petrolului i gazului; Grigore Gabriela- Membru CA (neexecutiv)-Facultatea de tiine Economice Timioara-Secia Economia Industriei, Comerului i Transporturilor.

Comitetul de Management: Comitetul de Management este compus din 6 membri i coordoneaz n cadrul bncii implementarea strategiei Consiliului de Administraie i informeaz Consiliul de Administraie de stadiul implementrii strategiei, la intervale regulate. Comitetul de management este format din urmatorii membri: Robert Cornelis REKKERS Director General; Ionut PATRAHAU Director General Adjunct; Nicolae TARCEA Director Executiv (HLAC); Leontin TODERICI Director Executiv Operatiuni (COO); Lucia POJOCA Director Executiv/Coordonare Oradea (DEO); Andrei DUDOIU -Director Executiv/Coordonare Bucuresti (DEB); Comitetul de Administrare a Riscurilor Bancare: Comitetul este numit de ctre Consiliul de Administraie i este format din 4 membri, se ntrunete i analizeaz lunar, sau de cate ori situaia concret impune acest lucru, rapoartele/materialele naintate de ctre direciile de specialitate, lund deciziile corespunztoare.

Comitetul de administrare a riscurilor bancare este compus din: Directorul General, Directorul General Adjunct, Directorul Executiv (HLAC), Director Executiv (COO); Comitetul pentru Administrarea Activelor si Pasivelor: Comitetul pentru Administrarea Activelor i Pasivelor are ca principal obiectiv administrarea activelor i pasivelor bncii. Comitetul pentru Administrarea Activelor i Pasivelor este n subordinea Comitetului de Mangement i are urmtoarea component: Directorul General, Directorul General Adjunct, Directorul Financiar, Directorul Relaii Internaionale, Directorul Direciei Trezorerie, Directorul Direciei Buget i Planificare, Directorul Direciei Managementul Riscului; Comitetul de Risc privind Operaiunile: Comitetul de Risc privind operaiunile bncii are ca principal obiectiv gestionarea riscului din activiti operaionale. Comitetul de Risc privind Operaiunile este n subordinea Comitetului de Management, este condus de Directorul General i are urmtoarea componen: DirectorulGeneral, Directorul Executiv (HLAC); Director Executiv (COO); Directorul DirecieiManagementul Riscului;

Comitetul de Credite: Comitetul de Credite stabilete politica i strategia bncii n domeniul creditrii transpunnd n practic msurile stabilite n Consiliul de Administraie sau Comitetul de Management. Comitetul de credite, la nivelul Centralei Bncii, are ca principal obiectiv stabilirea politicii de creditare n BT i are urmtoarea componen: Directorul General, Directorul General Adjunct, Directorul Executiv (HLAC) ,Directorul Direciei Credite ClientiCorporativi /Directorul Direciei Credite Retail, Directorul Direciei ManagementulRiscului.

Comitetul de Audit: Comitetul de Audit este un comitet permanent, subordonat direct Consiliului de Administraie i are funcie consultativ. Comitetul de Audit este ales de ctre Consiliul de Administraie, dintre membrii si, i este format din 3 membri neexecutivi ai acestuia. Comitetul de Audit se ntrunete trimestrial sau ori de cte ori situaia impune. n prezent, Comitetul de Audit este compus din:

 Roberto Marzanati, Ciorcil Horia, Grigore Gabriela. Relaia cu acionarii/investitorii: Prin Departamentul Acionariat care emite rapoarte informative periodice , toi acionarii bncii sunt informai promt i corect asupra oricror modificri semnificative intervenite n situaiile financiare , componena managementului sau activitatea Bncii. Deasemenea, orice informaie financiar sau de alt natur, care poate aduce un impact semnificativ asupra cursului de pia a aciunilor BT, cotate la Bursa de Valori Bucureti este fcut public prin comunicatele puse la dispoziia investitorilor, prin intermediul Bursei de Valori Bucureti i a Comisiei Naionale a Valorilor Imobiliare. Desfurarea Adunrilor Generale a Acionarilor precum i reglementrile privind drepturile i obligaiile acionarilor, sunt cele reglementate prin Legea nr . 31/1990 a societilor comerciale , precum i prin Legea nr. 297/ 2004 privind piaa de capital. Reeaua Bncii Transilvania la 31 Decembrie 2012: Uniti funcionale 457 din care : - sucursale 57 - agenii 371 - puncte de lucru 28 - Centrul de Decontri Bucureti, Consumer Finance, Centrul Regional Bucureti - Centrala BT, Reprezentan Reeaua BT s-a extins n 2012 cu 116 uniti noi , angrennd un numar de 5,792 angajai din care 904 pentru segmentul Retail, 453 IMM i 284 dedicai activitii de Corporate. La sfritul anului 2012, Banca avea 675 ATM-uri n funciune i peste 7.321 POS-uri la comerciani;

Resurse umane:

 S-au nfiinat i dezvoltat 5 centre regionale de training pentru a rspunde promt nevoilor de pregtire ale tuturor angajailor bncii i pentru o integrare mai facil a noilor venii; S-a continuat sistemul de autopregtire prin internet + sesiuni de training; S-au continuat competiiile interne, pe linii de business ; Ritmul alert de dezvoltare precum i standardele ridicate de calitate au atras creterea cheltuielilor cu recompensarea i training-ul ; Numarul de salariai la 31.12.2012 : 5,792 (Creterea fa de decembrie 2011: 27,52%) Ponderea femei/brbai: 75,4 % F/ 24,6 %B; Vrsta medie: 31,11 ani; Media de cretere n sistem 12,4% (sursa: BNR) Evoluia bazei de clieni: Creterea bazei totale de clieni a fost de 1,32 fa de finele anului 2012, de la 1.154.648 la 1.524.863 clieni. Persoanele fizice au nregistrat o cretere cu 33,91% ( de la 1.015.534 la 1.359.934) iar persoanele juridice au crescut cu 18,56% ( de la 139.114 la 164,929). Clienii activi pe linii de afaceri , pentru care Banca Transilvania S.A. reprezint banca principal, se prezint astfel : Clieni BT Corporate IMM Retail TOTAL 6.766 53.077 344.733 404.576 8.038 78.330 619.943 706.311 9.617 98.888 911.994 1.020.499 active 31.12.2010 Cretere 2011/2012 1,2 % 1,26 % 1,47 % 1,44 %

31.12.2011

31.12.2012

1.3 Analiza activitii economico- financiare ntre anii 2010-2012

Necesitatea i utilitatea analizei economico-financiare rezult din teorii enunate de muli specialiti de-a lungul timpului, care conchid asupra faptului c aceasta trebuie s dea rspunsuri la urmtoarele ntrebri: - Cum se apreciaz structur activelor i pasivelor? - Cum se asigur echilibrul financiar? - S-a dovedit activitatea eficient n folosirea resurselor economice i financiare? Orice analist ncearc s dea rspunsuri la aceste ntrebri, innd seama de scorul final al analizei, ca i de inerentele limite ale acesteia. Aceste informaii trebuie s se regseasc n orice studiu de fezabilitate sau evaluare economic a unei bnci sau a unei ntreprinderi n general. Indicatorii de performan bancar Pentru evaluarea strii economice i financiare a bncilor, propunem utilizarea unui sistem de indicatori de performan bancar4 care s aib n vedere: 1. marja net din dobnzi; 2. rata profitului; 3. rata utilizrii activelor; 4. rata rentabilitii economice; 5. efectul de prghie; 6. rata rentabilitii financiare.