TEMA 6.

MANAGEMENTUL PASIVELOR BNCII

1. Gestiunea capitalul propriu al BC
2. Resursele atrase ale BC: componen, gestiune.
3. Costul resurselor bancare.

1. Gesiunea Capitalul propriu al BC:
Pasivele bncii snt formate din 2 pri mari:
- resurse proprii resurse stabile constituite din capitalul propriu al BC
- resurse atrase resurse instabile constituie totalul datoriilor i obligaiunilor BC.

Capitalul propriu este format din
- capitalul social (acionar) plasat de banc n fondul statutar = Nr. Ac. x VN
- cap.suplimentar, format din totalitatea resurselor generate de profiturile BC (fondul
de risc, profit nerepartizat, alte fonduri oblig. formate din resurse proprii)
Funciile CP sub aspect teoretic sunt:
- protejarea deponenilor BC n cazul insolvabilitii sau lichidrii BC (f. de protecie)
- absoarbe pierderile neanticipate i asigur stabilitatea n cazul situaiilor
problematice. (f. de protecie) Astfel este creat o perioad de timp pt. ca BC s-i
asaneze situa. problematice. (f. operativ)
- servete la achiziionarea de cldiri i echipamente pt desfurarea activitii
(f.operativ)
- CP servete ca prghie prin intermediul creia autoritile monetare reglementaez
activit. bancar (f. de reglementare)
- Servete ca o limit impus (norma Cooke) pt expansiunea nejustificat a activelor (f.
de reglementare)
Funcia 1 este deja depit n urma constituirii Fondului de garantare a depozitelor n
sistemul bancar.
F. 2 de absorbie este exagerat, deoarece activele slabe pot fi eliminate de un
management competent + fondurile de risc i provizioanele permit bncii s-i continue
activitatea n perioade dificile pn la restabilirea nivelului de ctiguri. Iar falimentarea
bncilor nu este cauzat de mrimea insuficient a CP, ci de nerambursarea creditelor i
retragerea masiv a depozitelor.
F. 3 este rezonabil, deoarece creeaz condiii pt derularea activitii. Furnizarea de
fonduri pt deschiderea i dotarea bncii ine de sursele fondatorilor. Deschiderea noilor
uniti trebuie s fie justificat prin calcularea posibilitilor de atragere a depozitelor,
cererea de credite i concurena oferit de alte bnci din zon.
F.4,5 prin limitarea activelor se poate limita creterea BC peste posibilitile ei, se
poate mbunti calitatea activelor, se poate controla posibilitatea de cretere prin
datorii, se poate conduce la creterea rentabilitii. Adecvarea capitalului este folosit pt
prevenirea expansiunii nejustificate a BC.

n vederea satisfacerii nevoilor de capital, MgB s ia n consideraie 2 elemente:
1. cantitatea de CP necesar BC pt activitatea optim
2. posibiliti de cretere a CP
Sub 1-l aspect autoritile monetare impun BC s respecte anumite norme privind
capitalul necesar pt constituirea i funcionarea BC i respectarea gradului de adecvare a
CP.
Legislaia bancar prevede sume minime de CP necesar pt autorizarea BC. La baza
acestei decizii stau alinierea la standardele internaionale i UE i evitarea nmulirii
unor bnci slabe cu capital insuficient, care ar pune n pericol ntreg sistemul bancar.
Modul de constituire a CP este reglementat de Legea instituiilor financiare i prin ANB
corespunztoare.
De asemenea se impune aa mrime a CP nct el s acopere 12% din activele
ponderate la risc norma Cooke.
Aceast reglementare are dezavantaje.
1. cantitatea de active ponderate este pus n funcie de cantit. CP. Totodat activele
riscante snt cele mai purttoare de profit, adic constituie sursa crerii capitalului
secundar. Se creeaz un cerc vicios. Cu ct m. puin CP cu att m. puine active
ponderate la risc, cu att m. puine posibiliti de majorare a CP.
2.n cadrul activelor riscante se ine cont doar de nerambursarea creditelor. Dar BC este
expus i altor riscuri (r.ratei dobnzii, valutar, lichiditii etc ). Aceste riscuri pot genera
probleme mult mai mari dect r.creditar.
3. La calcularea normei Cooke CP se ia la valoarea contabil i nu se ine cont de
valoarea de pia a BC. Dac valoarea de pia a CP este mare (adic se pltesc
dividende i Cp este rentabil) BC se bucur de ncredere i poate colecta fonduri prin
atragere de noi acionari. i invers dac valoarea de pia a aciunilor e n scdere
banca va iei din atenia investitorilor, chiar dac valoarea contabil a CP este mare.
Uneori valoarea contabil supraapreciaz valoarea adevrat a BC.
Normele bancare n domeniul Cp sunt destinate siguranei BC, stabilitii pieei
financiare, prefernd mai mult capital.
Punctele pozitive ale k-lui suficienei CP:
- coordoneaz activitatea BC n raport cu cantitatea de CP astfel nct limiteaz
asumarea unor riscuri exagerate
- este un k n funcie de care se desemneaz corespunderea BC cerinelor de
reglementare i permite compararea bncilor cu diferite structuri de capital i active

Al 2-lea aspect posibilitatea de cretere a CP BC are 2 surse de cretere a CP:
- intern (cea m. favorabil)
- extern
n adoptarea variantei de cretere a CP, MgB trebuie s in cont de situaia BC (poziia ei) n
cadrul sistemului bancar i de posibilitile create de economie privind valorificarea
capitalului.
Modul de utilizare a CP trebuie s in cont de sumele n numerar care trebuie s fie deinute
de banc, rezervele obligatorii care trebuie constituite la banca central (BNM), fondul de
garantare a depozitelor i alte fonduri legale impuse de autoriti.
Sursa intern presupun majorarea de capital prin generare de profituri i creare de capital
secundar. Acesta poate determina valori mai mici ale dividendelor primite n prezent fa de
cele viitoare i pre mai mic pe aciuni. Dar nu este mult costisitoare pt majoritatea BC i
este supus controlului direct al MgB. Continuitatea pltirii dividendelor este un factor
important n decizia de investire n BC i un argument n creterea aciunilor BC. Sursa
este limitat de posibilitile interne ale BC i restriciile de reglementare.

Sursa extern presupune emisiunea de aciuni n rezultatul deciziei prprietarilor, care poart
- riscul de diluie a CP
- riscul de diluie a dividendului
- riscul de diluie a dreptului de vot
Totodat este o surs mai ieftin, deoarece dividendele pltite de BC de obicei fac parte din
profitul ei.
Decizia de majorare a CP parcurge urmtoarele etape:
1.determinarea cantitii necesare de CP pt activitatea normal a BC. La aceast etap se
analizeaz prognozele de beneficii i proiectele preconizate spre finanare de BC din CP.
Totodat se calculeaz corespunderea CP normativelor impuse de autoritile monetare
2. se analizeaz costul de atragere / majorare a capitalului i situaia alternativ, adic
pierderile posibile n caz c CP nu va fi majorat
3. n cazul deciziei pozitive de majorare a CP se poart tratative privind finanarea extern.
Aceast finanare trebuie s fie micorat cu mrimea prognozelor de beneficii viitoare ale
BC.

Emisiunea de aciuni este utilizat mai uor de bncile mari. Bncile mici sunt lipsite de
reputaie recunoscut pe larg i investitorii le ocolesc. De aceia ele se bazeaz pe surse
interne de generare a CP activitatea lor este constrns de ctigurile obinute.


2.Resursele atrase ale BC: componen, gestiune.

Resursele atrase ale BC sunt de 2 feluri:
depozitare dep. la termen
dep. la vedere
resurse nedepozitare
Analiza res.depozit. ale BC se face dup urmtoarea schem:
- cantit. de res. necesar de a fi atras
- calitatea resurselor
- costul resurselor
- gradul de utilizare
Cantitatea de res. necesar de a fi atras este influenat de urmtorii factori:
* totalitatea de active pe care BC s le finaneze i i stabilete cantitatea de
resurse atrase numai n mrimea acestor active. Res. atrase neplasate vor crea
probleme. n funcie de cea ce dorete BC s finaneze, BC realizeaz ce res. de
fin. are nevoie. Deci politica de atragere a res., calitatea lor se va stabili n
funcie de politica de plasamente.
* Poziia concurenial a BC pe pia care va desemna tipul de resurse la care BC
are acces
* Costul resurselor atrase comparat cu posibilitile de ctig la plasarea lor.
Calitatea resurselor atrase este determinat de urm. factori:
Termenul de scaden a resurselor. Cu ct termenul aste mai mare, cu att
resuirsele snt mai dorite de BC
Gradul de risc pe care l poart res. date:
- riscul de lichiditate, care provine din ridicarea depozitelor nainte de termen
- riscul ratei dobnzii
- riscul de creditare, generat de atragerea res. nedepozitare sau res. depozitare pe piaa
interbancar (costul ridicat al fondurilor achiziionate are efect benefic asupra celor
ce au mprumutat banca, dar BC i asum un risc mare pt a asigura o marj de profit
acceptabil)
- riscul insolvabilitii in de nivelul de ndatorare a BC i solvabilitatea ei. Asigurarea
depozitelor diminueaz riscul insolvabilitii, dar mrete costul resurselor pt BC.
Costul resurselor depinde de rata medie stabilit pe piaa monetar. Dar aceast rat nu poate
fi utilizat la plata pt depozite, ea fiind majorat de:
- accesul BC la res. atrase (un acces mai larg permite procurarea resurselor la un pre
mai mic)
- reglementrile monetare
Gradul de utilizare a resurselor. K = Sold credite / Sold depozite
Dac V creditelor < V depozitelor o parte din depozite snt plasate n alte dect credite.
Volumul depozitelor se coreleaz cu necesitile BC de plasamente active prin rata
dobnzii. Daca BC dorete o expansiune a depozitelor, ea va majora rata dobnzii i
invers.

3. Costul resurselor bancare

Evaluarea costului res. atrase permite BC s compare preul diferitor categorii de res. i s se
asigure c activele au un pre ridicat care permite acoperirea costurilor i ctiguri suficiente.
Toate BC folosesc un cost intern propriu n calitate de baz pt stabilirea preului activelor i
protejarea profitului.
La baza determinrii costului resurselor st metoda costului marginal al resurselor. Dat fiind
c res. includ capital propriu i res. atrase, costul marginal al res. este compus din costul
marginal al cap. propriu i costul marginal al res. atrase.
Costul marginal al res. atrase msoar costul pltit de BC pt a cumpra o unitate
suplimentar de res. pe care le poate investi.
Costul marginal al capitalului propriu msoar nivelul minim propus al ratei de recuperare a
capitalului acionarilor.

Aceste 2 costuri marginale determin costul marginal al resurselor bncii, care pot fi tratate
ca resurse independente sau ca resurse totale.
Costul marginal al res. independente.
Res. indep.(depozite, mprumuturi pe piaa interbancar, la BNM,etc) au costuri marginale
diferite, care variaz n funcie de ratele dob. pe pia, costuri de operare, promovare,
asigurare etc.
Combinarea acestor costuri rezult un cost marginal ponderat n funcie de costul fiecrei
resurse
Cm =
1
m
p
i
c
i
(1)

Cm cost marginal ponderat
p
i
ponderea fiecrui cost n costul total
c
i
costul marginal al fiecrei resurse
m numrul resurselor fr capitalul propriu
Costurile marginale c
i
nu pot fi determinate cu precizie, deoarece cuprind costuri cu dobnzi
i alte costuri pltite de BC (de promovare, de asigurare, de operare).
C
i
= (rata dobnzii pltite + cost operare + cost promovare + cost asigurare) / (1- %din
active care nu aduc ctig) (2)

Costul unei resurse se poate schimba fa de costul marginal la alte resurse pe perioada
considerat costul total nu mai reflect realitatea, de aceea mai convenabil este utilizarea
costului marginal al resurselor totale.
Costul marginal al resurselor totale etape
1. estimarea valorii activului care urmeaz a fi finanat n funcie de posibilitile de
investiie oferite de economie
2. determinarea costului marginal al fiecrei resurse conform relaiei (2) n baza
estimrilor privind nivelul dobnzilor i altor costuri (operare, promovare, asigurare)
3. estimarea ratei de recuperare a investiiei acionarilor n banc solicitat de
management.
Costul marginal al resurselor totale se determin

Cm =
1
m
r
i
c
i
(3)
Cm costul marginal la resurselor totale
r
i
- ponderea fiecrei resurse n resursa total
c
i
costul marginal al fiecrei resurse
m numrul resurselor inclusiv capitalul propriu