Sunteți pe pagina 1din 31

Relaii financiare

Finane publice - definiie; - funii; - sector


public; - proces decizional public; - bunuri si
servicii publice

Finane private - definiie; - comparaii cu
finanele publice

Politica financiar - definiie; - componente

Prghii economico-financiare

Echilibrul financiar


RELATII FINANCIARE
Pentru satisfacerea nevoilor generale ale societii este necesara constituirea unor
importante fonduri baneti la dispoziia autoritilor publice, fonduri care se formeaz
pe seama unei pri din PIB, fiind utilizate pentru satisfacerea nevoilor sociale att de
interes naional, cat i local.
PERSOANE
FIZICE SI/SAU
JURIDICE
ADMINISTRATIA DE STAT
CENTRALA SI LOCALA
T R A N S F E R D E V A L O A R E , D E P U T E R E D E
C U M P A R A R E
Relatii care apar ntre participantii la procesul de constituire a resurselor financiare: agenii economici, indifferent de forma
de proprietate, care desfoara activitate cu scop lucrativ i membrii societii luai n mod individual , ca cetaenti ai
statului care realizeaz venituri, - pe de o parte, i , colectivitate reprezentata prin stat, pe de alta parte.
Relatii care apar intre colectivitate, reprezentata de stat, pe de o parte, si beneficiarii fondurilor banesti ce
se constituie in economie: intreprinderi, institutii publice, membri ai societatii luati in mod individual.
RELATII DE
NATURA SOCIALA
RELATII

ECONOMICE
RELATII SUB
FORMA
BANEASCA
RELATII
FINANCIARE

Fonduri financiare pentru satisfacerea nevoilor generale
ale societii


Relatii in dublu sens:
Relatii de constituire a fondurilor
Relatii de distribuire a fondurilor

Relatii banesti

Relatii financiare
In sens larg: finantele publice; creditul; relatiile de asigurari-
reasigurari; finantele intreprinderilor.

In sens restrans: finantele publice

Ca sistem financiar public si privat



Sistemul financiar public: fluxurile de la nivelul bugetelor publice si cele aferente creditului
public

n Romnia, gestionarea resurselor financiare publice se realizeaz prin intermediul unui sistem
unitar de bugete care cuprinde (Legea finanelor publice nr. 500/2002)
-bugetul de stat: documentul elaborat i administrat de ctre Guvern, adoptat de ctre
Parlament, prin lege, cuprinznd veniturile i cheltuielile aprobate prin legea bugetar anual
-bugetul asigurrilor sociale de stat: documentul ce se ntocmeete distinct de bugetul de stat i
se aprob de Parlament prin lege separat, fiind administrat i gestionat de Ministerul Muncii i
Solidaritii Sociale i Familiei
-bugetele locale: bugete de venituri i cheltuieli ale unitilor administrativ-teritoriale elaborate
autonom, fapt ce stimuleaz iniiativa local n realizarea veniturilor i satisfacerea cerinelor
locale
-bugetele fondurilor speciale: se ntocmesc n vederea finanrii anumitor obiective i aciuni
necesare n perioada considerat, pentru care se instituie prelevri obligatorii pe baz de legi
speciale
-bugetul trezoreriei statului: documentul n care sunt nscrise veniturile i cheltuielile trezoreriei
privind activitatea desfurat de aceasta n scopul ndeplinirii funciilor sale
-bugetele instituiilor publice autonome: includ veniturile i cheltuielile, sau dup caz, numai
cheltuielile anuale ale instituiilor publice centrale care nu sunt subordonate nici unei alte
entiti de drept public
-bugetul instituiilor publice finanate integral/parial din BS, BASS, BL, BFS: include cheltuielile
anuale ale instituiilor publice ce funcioneaz doar pe baza resurselor primite de la bugetul de
stat, bugetul asigurrilor sociale de stat, bugetele locale i bugetele fondurilor speciale.
Cuprinde veniturile i cheltuielile anuale ale insituiilor publice ce primesc subvenii de la
bugetul de stat, bugetul asigurrilor sociale de stat, bugetele locale i bugetele fondruilor
speciale n compeltarea fondurilor proprii i sunt n subordinea instituiilor publice autonome
-bugetele instituiilor publice finanate integral din venituri proprii: documentele n care sunt
prevzute i aprobate veniturile i cheltuielile instituiilor publice aflate n subordinea unor
instituii publice autonome, ce funcioneaz doar pe baza veniturilor proprii ce provin din chirii,
organizarea de manifestri culturale sportive etc
-bugetele creditelor externe rambursabile, contractate sau garantate de stat: documentele n
care sunt prevzute i aprobate veniturile i cheltuielile fondurilor externe contractate sau
garantate de stat i a cror rambursare, dobnzi i alte costuri se asigur din fonduri publice
-bugetele fondurilor externe nerambursabile:documentele n care sunt prevzute i aprobate
veniturile i cheltuielile fondurilor externe care nu sunt rambursate

Sistemul financiar privat
Creditul privat;
Asigurarile-reasigurarile;
Finantele intreprinderilor.
FINANELE PUBLICE
Definitie:
Finanele publice reprezint un sistem de relaii
economice viznd constituirea si repartizarea
fondurilor de resurse financiare publice n
scopul satisfacerii nevoilor de interes naional-
local.

Functii:
Funcia de alocare a resurselor

Funia de redistribuire a veniturilor

Funcia de stabilizare macroeconomic

Funcia de reglementare
SECTORUL PUBLIC

Definitie

Componente
autoritile administrative publice centrale i
locale;
instituiile publice;
regiile autonome i companiile naionale;
societile cu capital de stat.






PROCESUL DECIZIONAL PUBLIC

BUNURI SI SERVICII TIPOLOGIE, CARACTERISTICI


FINANELE PRIVATE

Finane publice Finane private
Se manifest la nivel macroeconomic; Se manifest la nivel microeconomic;
Sunt strns legate de stat (autoriti i instituii
publice);
Sunt strns legate de agenii economici;
Au ca scop maximizarea bunstrii so-
ciale prin oferirea de bunuri i servicii publice ce
servesc satisfacerii nevoilor generale;
Au ca scop gestionarea fondurilor astfel nct
s se maximizeze profitul;
Mai nti sunt stabilite cheltuielile bu-getare i
ulterior veniturile bugetare astfel nct s se
respecte inta privind deficitul bugetar;
Mai nti se stabilesc veniturile i ulte-rior are
loc repartizarea acestora pe destinaii;
Se supun regulilor dreptului public; Se supun regulilor dreptului comercial;
Se confrunt cu probleme legate de asigurarea
echilibrului financiar public, fie prin echilibrarea
cheltuielilor cu veniturile bugetare, fie prin
finanarea deficitului bugetar.
Se confrunt cu probleme de echilibru financiar.

Politica financiar: metodele i mijloacele
concrete privind procurarea i dirijarea
resurselor financiare, precum i
instrumentele, instituiile i reglementrile
financiare utilizate de stat pentru
influenarea proceselor economice i a
relaiilor sociale, ntr-o etap determinat.

Politica financiar:
public
privat .
POLITICA FINANCIARA
POLITICA FINANCIARA
PUBLICA
POLITICA FINANCIARA
PRIVATA
POLITICA
FISCALA
POLITICA
BUGETARA
POLITICA DE
FINANTARE
POLITICA DE
INVESTITII
POLITICA DE
DIVIDENDE
Caracteristici ale politicii financiare:
parte integrant a politicii generale a statului;
are o independen relativ fa de politica statului din
celelalte domenii (are obiective proprii i dispune de
metode i instrumente specifice de atingere a acestora);
nu constituie un scop n sine ci, mpreuna cu politica
monetar, social, politica economic etc. s contribuie la
realizarea unor obiective de importan economic i
utilitate social de larg interes naional i cu implicaii
internaionale;
acioneaz nemijlocit in sfera repartiiei, asupra relaiilor ce
iau natere n procesul de formare i dirijare a resurselor
fondurilor publice, dar influeneaz practica i celelalte faze
precum producie, schimb, consum.

Obiective generale ale politicii financiare :
favorizarea progresului economic;
reglarea conjuncturii prin impozite i investiii;
realizarea justeei fiscale.

Unde este definita ???
Programul politic: obiectivele urmrite de partid,
mijloacele i metodele pe care nelege s le
foloseasc pentru atingerea acestora, grupurile
sociale crora li se adreseaz i interesele pe care
le apara, poziia fa de problemele interne i
internaionale ale momentului.
Programul guvernamental: obiectivele economice,
sociale i de alt natur care urmeaz s fie
realizate de ctre echipa guvernamental n
perioada pentru care a primit investitura,
mijloacele necesare pentru realizarea acestora,
msurile luate n acest scop.

Politica financiara vizeaza obiective de
interes national, dar si de politica externa.

Obiective ale politicii interne:
Ritmul creterii economice
Volumul i orientarea investiiilor
Dimensiunea consumului
Relaiile dintre sectorul publice i cel privat
Curba omajului
Indicele preurilor
Evoluia salariilor, pensiilor i a altor venituri fixe
ale populaiei
Aciuni referitoare la programele de educaie,
cultur, ocrotire medical, protecie social,
aprare naional, protecia mediului
nconjurtor, ordine public etc.
Obiective ale politicii externe:
Definirea relaiilor politice, economice, tehnico-
tiinifice, culturale, militare i de alt natur cu
celelalte state
Inteniile de cooperare i colaborare, atitudinea
fa de uniunile economice, alianele militare i
celelalte organizaii i organisme internaionale
Poziia adoptat n probleme privind meninerea
pcii, lichidarea subdezvoltrii, combaterea
terorismului, a crimei organizate etc.
Politica fiscal
reprezint ansamblul deciziilor privind modelarea i funcionarea
sistemului fiscal n scopul atingerii obiectivelor stabilite de ctre
decidenii publici. Instrumentele politicii fiscale sunt veniturile
bugetare.

Politica fiscal:
cadrul naional:
Suveranitatea fiscal potrivit creia fiecare stat i instituie propriile
venituri bugetare, i stabilete propriile criterii i tehnici de impunere.

Dubla impunere economic a aceeai materii impozabile (impozitarea
de dou ori a aceluiai venit sau avere de ctre o autoritate fiscal
naional).
Costul colectrii i administrrii veniturilor bugetare.

Redistribuirea de venituri bugetare ntre diferite nivele ale administraiei
publice (ex: cedrile de venituri de la bugetul de stat ctre bugetele
locale sub forma sumelor defalcate din impozitul pe venit). Acest
redistribuire are ca scop asigurarea de resurse suficiente la dispoziia
unitilor administrativ-teritoriale fr a fi influenat negativ autonomia
financiar local.
cadrul local :
limitarea stabilirii de impozite i taxe locale de ctre
autoritile locale n scopul evitrii concentrrii populaiei
n anumite zone datorit motivelor fiscale.

cadrul internaional:
dubla impunere juridic internaional (impozitarea de
mai multe ori a aceleai materii impozabile de autoriti
fiscale din ri diferite).
concurena fiscal.
paradisurile fiscale.
armonizarea legislaiei fiscale.
Politica bugetar
reprezint expresia alegerilor bugetare realizate
de un centru de decizie public (autoriti i
instituii publice) ce vizeaz finalitile economice
i sociale. Instrumentele politicii bugetare sunt
cheltuielile bugetare.

Tipurile de politici bugetare:
politici bugetare expansioniste;
politici bugetare restrictive;
politici bugetare a relansrii creterii economice;
politici bugetare a creterii echilibrate;
politici bugetare de stimulare a ofertei;

Principalele domenii de manifestare a politicii
financiare:
-domeniul cheltuielilor publice

-domeniul veniturilor publice care vizeaz:
-veniturile ordinare cu caracter fiscal i nefiscal;
-resursele financiare extraordinare (mprumuturi de
stat, emisiune monetar, privatizare).

-domeniul creditului bancar;

-domeniul asigurrilor de bunuri, persoane i
rspundere civil

domeniul finantelor de intreprindere
Coordonatele politicii financiare n domeniul cheltuielilor publice (politica bugetar)
-stabilirea mrimii, destinaiei, structurii optime a cheltuielilor publice;
-definirea obiectivelor ce trebuie atinse prin intermediul efecturii cheltuielilor respective;
-precizarea cilor, metodelor i instrumentelor ce trebuie utilizate n vederea atingerii obiectivelor
propuse.

a)Dimensionarea cheltuielilor publice presupune stabilirea mrimii absolute (o
comparaie a mrimii cheltuielilor publice de la an la an este pertinent numai n msura
n care acestea sunt exprimate n preuri constante pentru eliminarea efectului
inflaionist) i relative (raportate la PIB-analiz n dinamic a ponderilor nefiind alterat de
evoluia preurilor sau de fluctuaiile cursurilor de schimb ale valutelor) a acestora.

b)Destinaia cheltuielilor publice se stabilete pornind de la o ierarhizare a nevoilor
sociale n funcie de prioritate avndu-se n vedere stabilirea unui raport ct mai judicios
ntre consum i formarea brut de capital, ntre consumul individual i cel social, ntre
investiiile cu caracter productiv i cele cu caracter neproductiv.

c)Fundamentarea cheltuielilor publice pe baza criteriului de maxim eficien urmrete
cuantificarea efectului utili obtenabil, rezultat al efortului realizat exprimat prin prisma
volumului cheltuielilor publice i, prin urmare, se impune analizarea tuturor soluiilor
susceptibile de realizare a obicetivelor propuse i alegerea variantei optime care s
reprezinte cel mai avantajos raport ntre efortul solicitat i efectul obtenabil.

d)Stimularea beneficiarilor prin metode de finanare i gestionare care are n vedere
rezultatele pozitive ce se pot obine de pe urma nlocuirii finanrii directe, totale sau
pariale din fondurile publice cu acordarea de stimulente fiscale celor acre asigur
acoperirea anumitor categorii de cheltuieli pe seama propriilor resurse.
Coordonatele politicii financiare n domeniul resurselor publice
(politica fiscal)
volumul i proveniena acestora
metodele de prelevare ce urmeaz a fi utilizate
obiectivele ce trebuie atinse prin intermediul instrumentelor fiscale folosite.

a)Volumul resurselor financiare este determinat de cuantumul cheltuielilor publice (se
determin n mrime absolut sau/i relativ ca pondere n PIB).

b)Proveniena resurselor financiare: satisfacerea nevoilor sociale trebuie s se bazeze n
primul rnd pe resursele interne i numai n subsidiar pe resursele externe.

c)Numrul i tipul canalelor de prelevare: aezarea judicioas a impozitelor i taxelor
constituie o problem important a politici financiare deoarece ea afecteaz interesele
tuturor cetgoriilor sociale i ale tuturor agenilor economici.

d)Impozitele i taxele constituie nu numai canale de prelevare a resurselor financiare, ci
sunt i prghii economico-financiare, de aceea ele trebuie concepute inct s rspund
cerinelor de influenare a activitii economice ntr-o anumit direcie.

e)Veniturile provenind de la sectorul public sunt obiectul unor dezbateri ce au ca surs
modul de organizare i gestionare a unitilor economice de stat (societi comerciale,
regii autonome, instituii bugetare), modul de repartizare a profitului la bugetul de stat,
acordarea de fonduri de la buget pentru realizarea investiiilor, acordarea de subvenii
pentru acoperirea pierderilor etc.

f)Problema echilibrului financiar
Prghiile economico-financiare: instrumente prin intermediul crora
statul acioneaz n vederea stimulrii interesului economic al unei
colectiviti (ramur, subramur, grup social, zon geografic) sau al
membrilor acesteia considerai n mod individual (productori,
consumatori, salariai) pentru realizarea unui anumit obiectiv.

Funcii ale prghiilor economico-financiare:
-stimulare a interesului economic al colectivitii sau al membrilor acesteia
considerai individual;
-sancionare material a participanilor la procesele economice n cazul
nerespectrii de ctre acetia a unor obligaii legale sau contractuale
(cointeresare negativ): ex.imposibilitatea ntreprinderilor de a-i
constitui fondurile proprii pe seama profitului, retragerea anticipat de
ctre banc a unor credite n cazul schimbrii destinaiei pentru care
acestea au fost acordate, aplicarea de dobnzi majoratoare pentru
creditele nerambursate la scaden, perceperea de penalizri pentru
nevrsrea la termenele legale a sumelor datorate statului etc.

Observaie: metodele de prelevare i de plat capt caracter de
prghie n msura n care, asigurnd nfptuirea funciei de
repartiie a finanelor influeneaz pozitiv anumite laturi ale
activitii economice.
Prghii economice:
rata dobnzii






cursul de schimb valutar








creditul bancar




veniturile bugetare: creterea veniturilor bugetare reduce veniturile disponibile scade
consumul scade PIB

cheltuielile bugetare: creterea cheltuielilor bugetare conduce la majorarea consumului,
deci creterea PIB.
Metodele administrative de conducere
-balan financiar (buget economic, Frana) ntocmit cu prilejul elaborrii
programelor de dezvoltare a economiei naionale:
-cuprinde resursele financiare estimate a se realiza n perioada de referin, precum
i destinaia acestora pentru consum public i privat, formare brut de capital fix,
creteri de stocuri i rezerve materiale, transferuri n strintate etc;
-are caracter orientativ;
-servete ca instrument de fundamentare a echilibrului financiar la nivel
macroeconomic;
-se ntocmete pe termene mijlocii (3,5 ani) i se actualizeaz anual.
-planuri financiare publice cu caracter executoriu (bugete de stat, bugetele unitilor
administrativ-teritoriale, bugetul asigurrilor sociale de stat, bugetele fondurilor
speciale, bugetele de venituri i cheltuieli ale instituiilor publice ):
-instrumente prin intermediul crora se urmrete asigurarea echilibrului financiar n
cursul anului;
-se intocmesc pe perioada scurte, de regul un an.
-bugete de venituri i cheltuieli ntocmite de ntreprinderi conform specificaiilor
emise de ctre Ministerul Finanelor.
Observaie: criteriul efect-efort ca modalitate de determinare a eficienei
utilizrii resurselor financiare publice trebuie s se afle n permanen n
atenia organelor de decizie, att la nivel macro ct i la nivel
microeconomic.
Echilibrul general economic este expresia
generalizat a echilibrului material al
economiei naionale, a echilibrului forei de
munc i a echilibrului valoric.
Echilibrul financiar presupune egalitatea ntre
resursele financiare care pot fi mobilizate la
nivel macroeconomic i resursele necesare
pentru aciunile economice, sociale sau de
alt natur.


Coninutul Echilibrului General Economic


















Echilibrul General Economic
Echilibrul
Material
Echilibrul Forei de Munc Echilibrul Valoric
Echilibrul
Monetar
E EC CH HI IL LI IB BR RU UL L
F FI IN NA AN NC CI IA AR R
Echilibrul
Valutar
RESURSE FINANCIARE = NECESITI FINANCIARE
Echilibrul financiar la nivel microeconomic

Echilibrul trebuie realizat pe feluri de activiti i pe categorii de fonduri;
Situaia normal la nivel microeconomic este aceea n care se obine profit (venituri mai
mari dect cheltuieli);
Echilibrul financiar la nivel de ntreprindere se poate exprima cu ajutorul formulei:
V=Ch+P V = venituri; Ch = cheltuieli; P = profit

n practic, echilibrul financiar pe ansamblul ntreprinderii se poate realiza:
numai pe seama resurselor proprii;
pe seama resurselor proprii i a eventualelor fonduri de la bugetul public;
pe seama resurselor proprii, a eventualelor fonduri de la bugetul public i a
mprumuturilor contractate de pe pia.

Dezechilibrul ntreprinderii se manifest prin incapacitatea acesteia de a-i onora
obligaiile pe care le are fa de stat, furnizori, bnci i salariai.

Echilibrul financiar la nivel macroeconomic:

Echilibrul financiar la nivel macroeconomic poate
s vizeze:
totalitatea resurselor financiare ale societii i
destinaiile acestora;
resursele financiare aparinnd unui anumit
sector, unei anumite ramuri sau unei uniti
administrativ teritoriale i destinaia acestora.

ECHILIBRUL FINANCIAR PUBLIC

ECHILIBRUL FINANCIAR AL SOCIETII
Instrumentul utilizat este Sistemul Conturilor
Naionale





Echilibrul general macroeconomic
Instrumentul utilizat este Pentagonul Macrostabilizrii.
(E I) - (X IM) = ( G T)
Soldul economiilor Soldul contului curent al Soldul
sectorului neguvernamental balanei de pli sectorului guvernamental
-30,0
-20,0
-10,0
0,0
10,0
r
U
I g
CA
2002