Sunteți pe pagina 1din 51

Cuprins

Capitolul 1: ROLUL I STRUCTURA SISTEMELOR BANCARE...................................................2


1.1 Rolul bncilor n !cono"i!: int!r"!#i!r!a $inanciar %i bancar ..............................................2
1.2 Structura &i&t!"!lor bancar! ....................................................................................................1'
Capitolul 2: CARACTERISTICI ALE SISTEMELOR BANCARE. MO(ELE I STRATE)II
BANCARE..........................................................................................................................................1*
2.1. Caract!ri&ticil! &i&t!"!lor bancar!...........................................................................................1*
2.2. Mo#!l! %i &trat!+ii bancar! ......................................................................................................2,
Capitolul ': CONCENTRAREA BANCAR-. .U/IUNI BANCARE..............................................'*
'.1. (!$inir! %i tipuri #! $u0iuni bancar!.........................................................................................'*
'.2. Luar!a #!ci0i!i &i #!rular!a proc!&ului #! $u0iun! .................................................................',
'.'. .u0iunil! 1 "o#alitat! #! tran&$or"ar! a 2uria%ilor3 bancari n 2+i+an4i3 .............................52
Capitolul 5: .U/IUNILE 6N SISTEMUL BANCAR ROM7NESC ...............................................58
5.1. Ro"9nia 1 punct no#al al a$ac!rilor bancar! ...........................................................................5*
5.2. UniCr!#it: ;<B %i Banca Tiriac %i un!&c $or4!l!: ' bnci: 2 !tap!: o $u0iun! .......................5=
Biblio+ra$i! .........................................................................................................................................>1
Capitolul 1: ROLUL I STRUCTURA SISTEMELOR
BANCARE
1.1 Rolul bncilor n economie: intermedierea financiar i bancar
Rolul bncilor n ca#rul un!i !cono"ii poat! $i anali0at: n pri"ul r9n#: prin
utili0ar!a conceptului de intermediere ntr! a+!n4ii #!bitori %i cr!#itori #in
!cono"i!: iar n al #oil!a r9n# prin $unc4iil! tra#i4ional! #! $inan4ar!: #! col!ctar! a
#!po0it!lor %i #! +!&tionar! a "i?loac!lor #! plat.
@!ntru a !Ai#!n4ia rolul bncilor: !&t! n!c!&ar &ituar!a ac!&tora n ca#rul
&i&t!"ului $inanciar: al cror !l!"!nt principal lB con&titui!. @! plan $inanciar: !Ci&t
la niA!lul un!i !cono"ii: #ou cat!+orii #! participan4i:. al! cror pr!ocupri &unt
co"pl!"!ntar!: r!&p!ctiA c!i car! au n!c!&it4i #! $inan4ar! %i car! #or!&c procurar!a
#! r!&ur&!: p! #! o part!: %i c!i cu capacit4i #! $inan4ar! %i car! #or!&c pla&ar!a
!$ici!nt a r!&ur&!lor lor. .unc4ia &i&t!"ului $inanciar !&t! #! a a&i+ura Dint!r$a4aD
#intr! a+!n4ii !Cc!#!ntari %i c!i #!$icitari.
6n con$or"itat! cu anali0a tra#i4ional: a+!n4ii #!bitori %i cr!#itori &! nt9ln!&c:
prin int!r"!#iul a #ou circuit! #! $inan4ar!:
finanare direct: &ub $or"a tran0ac4iilor bilat!ral! 6ntr! a+!n4ii !Cc!#!ntari:
p! pia4a titlurilor En ca0ul &ub &cri!rii #ir!ct! la ac4iunil! %i obli+a4iunil!
!"i&!FG
finanare indirect &au intermediat: &itua4i! n car! un int!r"!#iar
$inanciar &! int!rcal!a0 ntr! #!bitori %i cr!#itori. Rolul int!r"!#iarilor
$inanciari con&t: #!ci: n ac!!a c !i con$!r co"patibilitat! c!r!rii %i o$!rt!i
!Cpri"at! #! a+!n4ii #in !cono"i!: tran&$or"9n# caract!ri&ticil! #atoriilor %i
cr!an4!lor a+!n4ilor n!$inanciari. (ac &! iau n con&i#!rar! tr!i caract!ri&tici
al! #atoriilor &au cr!an4!lor %i anu"!: t!r"!nul: rata #ob9n0ii %i ri&cul: atunci
un int!r"!#iar $inanciar poat! $i #!$init ca un or+ani&" car! a&i+ur
tran&$or"ar!a a c!l pu4in un!ia #intr! caract!ri&ticil! r!&p!ctiA!: a&t$!l:
- transformarea scadenelor E&ub $or"a $inan4rii p! t!r"!n lun+ p! ba0a
unor r!&ur&! licHi#!FG
- transformarea ratelor de dobnd fix E#! !C!"plu: "pru"uturi cu
rat Aariabil $inan4at! p! ba0a r!&ur&!lor cu rat $iC a #ob9n0iiFG
- transformarea riscurilor: $inan4ar!a cr!#it!lor p!ntru inA!&ti4ii la
niA!lul ntr!prin#!rilor cu r!&ur&! i"!#iat !Ci+ibil! %i $r ri&c.
Anali0a !cono"ic "o#!rn !Cplic !Ci&t!n4a int!r"!#i!rii $inanciar! prin
"otiA! car! &unt &p!ci$ic! %i bncilor: r!&p!ctiA:
aF r!#uc!r!a co&tului tran0ac4iilor
bF r!#uc!r!a a&i"!tri!i in$or"a4iilor
cF a&i+urar!a licHi#it4ii
!cono"i!i
aF Int!r"!#iarii $inanciari p!r"it reducerea costului de tranzacionare prin
r!ali0ar!a unor i"portant! !cono"iiG a&t$!l: p! "&ur c! cantitat!a #! pro#u&!
$inanciar! &por!%t!: co&tul unitar al pro#uc4i!i &! #i"inu!a0. Econo"iil! proAin %i
#in aAanta?!l! p! car! int!r"!#iarii $inanciari l! ob4in #in &p!ciali0ar!a lor. Atunci
c9n# un int!r"!#iar &! &p!ciali0!a0 ntr1un tip #! actiAitat! &au ntr1un &!ctor #!
actiAitat!: ac!a&t &itua4i! i p!r"it! o$!rir!a #! &!rAicii "ai pu4in co&ti&itoar! %i
a#aptat! la n!Aoil! cli!nt!l!i. Toto#at: nr!+i&trar!a unor i"portant! !cono"ii
r!0ult %i #in +a"a #iA!r&i$icat #! &!rAicii o$!rit! cli!nt!l!i. Ac!&ta !&t! "otiAul
p!ntru car! bncil! caut & #iA!r&i$ic! o$!rta #! pro#u&!: a&t$!l nc9t & $i! opti"i0at!
co&turil! #! int!r"!#i!r!. S! !Cplic: a&t$!l: !Ci&t!n4a bncilor uniA!r&al!: car! o$!r o
lar+ pal!t #! &!rAicii $inanciar! %i car! ob4in i"portant! !cono"ii #in ac!&t!a.
An&a"blul $actorilor "!n4iona4i ac4ion!a0 n ac!la%i &!n& r!&p!ctiA: r!#uc!r!a
co&tului #atorit #iA!r&i$icrii pro#u&!lor %i &!rAiciilor o$!rit!.
bF R!$!ritor la reducerea asimetriei informaiilor: tr!bui! "!n4ionat r!la4ia
#intr! #!bitori %i cr!#itori: n &!n&ul c c!i #in ur" #!4in "ai "ult! in$or"a4ii #!c9t
pri"ii. Int!r"!#iarii $inanciari p!r"it r!#uc!r!a a&i"!tri!i #! in$or"a4ii %i contribui!
la o "ai bun alocar! a r!&ur&!lor #in !cono"i!. Ac!a&t $unc4i! a int!r"!#iarilor
proAin! #in ac!!a c rolul lor #! int!r"!#i!r! l! con$!r un aAanta? in$or"a4ional n
raport cu $inan4ar!a #ir!ct.
6n pri"ul r9n#: int!r"!#iarii $inanciari pot #i&pun! #! in$or"a4ii priAat!: car! p!
pia4a $inanciar nu &! A!Hicul!a0. (! !C!"plu: #ac o ntr!prin#!r! &olicit o
c!r!r! #! $inan4ar!: atunci banca ar! po&ibilitat!a !Aalurii cli!ntului: ntruc9t
+!&tion!a0 conturil! &al! %i poat! ob4in! in$or"a4ii i"portant! cu priAir! la ci$ra
#! a$ac!ri: r!ntabilitat! %i +ra# #! n#atorar!. @rintr1o a&!"!n!a cunoa%t!r! a
cli!ntului &u: banca "pi!#ic #i&i"ular!a in$or"a4iilor naint! #! &!"nar!a
contractului %i r!#uc!: a&t$!l: a&i"!tria #! in$or"a4ii: c!!a c! con#uc! la &!l!c4ia
a#A!r& Eac!a&ta r!pr!0!nt9n# o &itua4i! in#!p!n#!nt #! ac4iun! a contractan4ilorF.
(! !C!"plu: p! pia4a cr!#itului: bancH!rul i+nor caract!ri&ticil! !Cact! al!
proi!ctului #! inA!&ti4ii p! car! ntr!prin#!r!a ur"r!%t! & l $inan4!0!. Toto#at:
int!r"!#iarul $inanciar +arant!a0 con$i#!n4ialitat!a in$or"a4iilor: c!!a c! poat!
con&titui un aAanta? #!ci&iA p!ntru cr!#itori. (atorit ac!&t!i caract!ri&tici
int!r"!#iarii $inanciari #i&pun #! un aAanta? co"paratiA cu $inan4ar!a r!ali0at p!
pia4.
6n al #oil!a r9n#: oric! "pru"ut n!c!&it ur"rir!a !C!cutrii contractului:
#!oar!c! #up &!"nar!a ac!&tuia &! poat! "ani$!&ta ri&cul un!i !C!cutrii par4i al!
&au a n! !C!cutrii controlului. O a&!"!n!a $or" #! a&i"!tri!: "ani$!&tat
ult!rior: con#uc! la i#!!a #! "oralitat!: n &!n&ul c int!r"!#iarii pot #i"inua
co&turil! #! &upraA!+H!r! %i pot pun! la punct "!to#! &tati&tic! &au contabil! prin
utili0ar!a #! &!rAicii al! &p!ciali%tilor. Ac!%tia #in ur" !C!rcit la r9n#ullor o
ur"rir! "inu4ioa& a contract!lor %i #i"inu!a0 a&t$!l ri&cul #! $ali"!nt.
Bncil! #!4in un rol bin! #!t!r"inat n r!#uc!r!a a&i"!tri!i in$or"a4iilor:
ntruc9t "!n4in r!la4ii p! t!r"!n lun+ cu cli!n4ii lor prin n&%i natura $unc4iilor
n#!plinit!.
cF Asigurarea lichiditii economiei. Intr1un uniA!r& inc!rt: a+!n4ii !cono"ici
au n!Aoi! #! #!4in!r! a unor actiA! licHi#! car! ntrun!&c #ou caract!ri&tici:
- Aaloar!a ac!&tora tr!bui! & $i! &tabil %i n!cont!&tatG
- tr!bui! & $i! i"!#iat #i&ponibil! p!ntru a put!a $i tran&$or"at!
n bunuri: &!rAicii &au titluri.
Sin+urul actiA car! po&!# c!l! #ou propri!t4i !&t! moneda: iar prin cr!a4ia
"on!tar a bncilor: ac!&t!a $urni0!a0 lichiditile n!c!&ar! un!i bun! $unc4ionri a
!cono"i!i.
@rin !"it!r!a #! "on!# &criptural: bncil! &unt &in+urii int!r"!#iari $inanciari
n "&ur & tran&$or"! #atoriil! lor n "i?loac! #! plat uniA!r&al acc!ptat! n
proc!&ul &cHi"bului. O a&!"!n!a tran&$or"ar! op!rat #! ctr! bnci &! anali0!a0
pr!cu" un proces de monetizare a activelorG bncil! tran&$or" cr!an4!l! car! au un
"ini" #! ri&c n in&tru"!nt! #! plat p!r$!ct licHi#!. .unc4ia #! a&i+urar! a
licHi#it4ii: car! con&titui! caract!ri&tica int!r"!#i!rii bancar!: nu !&t! po&ibil #!c9t
#ac &i&t!"ul bancar #i&pun! #! un +ra# ri#icat #! or+ani0ar! %i r!+l!"!ntar!: c!!a c!
con$!r bncilor o +aran4i! n $a4a ri&cului +lobal #! lip& #! licHi#itat!: cuno&cut %i
&ub #!nu"ir!a #! risc sistemic.
Funciile de intermediere bancar
.unc4iil! cla&ic! &au tra#i4ional! al! bncilor Ai0!a0 patru tipuri #! op!ra4ii:
&tr9n& l!+at! ntr! !l!:
#i&tribuir!a #! cr!#it!
col!ctar!a #! #!po0it!
op!ra4iuni int!rbancar!
+!&tionar!a "i?loac!lor #! plat.
Ac!&t! $unc4ii nu"it! tra#i4ional! cor!&pun# no4iunii #! Dint!r"!#i!r! a
bilan4uluiD %i au: n pr!0!nt: t!n#in4a #! a1%i #i"inua i"portan4a.
R!$!ritor la distribuirea creditelor: !Aolu4ia ac!&tora n p!rioa#a 1,,I11,,=: n
4ril! !urop!n! #!0Aoltat!: !Ai#!n4ia0 o r!#uc!r! a pon#!rii cr!#it!lor cli!n4ilor n
totalul actiA!lor bancar!. @!ntru an&a"blul in&titu4iilor #! cr!#it: &1a "ani$!&tat
&porir!a pon#!rii cr!#it!lor acor#at! p!r&oan!lor $i0ic! %i #i"inuar!a c!lor acor#at!
ntr!prin#!rilor.
Cau0!l! car! au contribuit la #i"inuar!a cr!#itului bancar pot $i !nun4at! a&t$!l:
con#i4iil! !cono"ic! car! au $r9nat t!n#in4a ntr!prin#!rilor #! a &! n#atora Ecr!%t!r!a
"o#!rat a @IB a antr!nat o c!r!r! "o#!rat #! cr!#it! a#r!&at bncilorFG niA!lul
&porit al rat!lor r!al! #! #ob9n# a #!&cura?at n#atorar!a %i a &ti"ulat con&tituir!a #!
$on#uri proprii i"portant!. A&t$!l: rata auto $inan4rii ntr!prin#!rilor a nr!+i&trat
niA!luri $oart! ri#icat! E11=:'J n 1,,* n .ran4aF: c!!a c! a li"itat r!cur+!r!a la
cr!#it! bancar!. NiA!lul %i &!n&ul #! !Aolu4i! al $actorilor !nun4a4i pot $i ob&!rAa4i n
tab!lul ur"tor.
Tabel 1.1: EAolu4ia proc!ntual a Aolu"ului cr!#it!lor: a @IB %i a rat!i #ob9n0ii Ep! an&a"blul
in&titu4iilor bancar! #in 4ril! U.E.
1,== 1,,I 1,,5 1,,*
EAolu4ia cr!#it!lor 12:>J 8:8J 2:>J 1:'J
EAolu4ia @IB 5:>J 2:>J 2:=J 2:2J
Rata r!al a #ob9n0ii 5:>J >:*J ':2J 2:'J
Rata #! auto$inan4ar! a &oci!t4ilor 1I5:2J =,:5J 115:8J 11=:'
Op!ra4iunil! int!rbancar! con&titui! al #oil!a bloc #! actiAit4i bancar!
tra#i4ional!: ac!&t!a #!4in9n# "ai "ult #! '>J #in bilan4ul +lobal al bncilor #in
4ril! "!"br! al! UE. In ti"p c! op!ra4iunil! cu cli!n4ii particulari %i cu
ntr!prin#!ril!: con&titui! op!ra4iuni D!n #!tailD: op!ra4iunil! int!rbancar! &unt
con&i#!rat! op!ra4iuni D#! +ro&D: ntruc9t Ai0!a0: la "o#ul +!n!ral &u"! $oart!
i"portant!: p!&t! =>J #in !l! aA9n# o #urat in$!rioar t!r"!nului #! 1 an. In ca#rul
op!ra4iunilor int!rbancar! &! pot #i&tin+! #ou cat!+orii: operaiuni tehnice cu
"corespondeni" %i finanarea interbancar.
Bncil! #!4in #ou tipuri #! cor!&pon#!n4i: n pri"ul r9n#: Banca C!ntral !&t!
un cor!&pon#!nt #! i"portan4 particular: ntruc9t toat! bncil! &unt obli+at! &
#!4in un cont la ac!a&taG n al #oil!a r9n# bncil! au conturi #! cor!&pon#!nt cu alt!
bnci Econturi cr!#itoar! %i #!bitoar! or#inar!F. .inan4ar!a int!rbancar r!un!%t!
op!ra4iunil! #! cr!#itar! ntr! in&titu4iil! bancar!: $iin# +!n!rat! #! op!ra4iuni l!+at!
#! +!&tiun!a tr!0or!ri!i %i #! pla&a"!nt! $inanciar!.
)!&tiun!a "i?loac!lor #! plat con&titui! un &!rAiciu !&!n4ial al actiAit4ii
bancar! %i Ai0!a0 an&a"blul &i&t!"ului bancar: bnci %i autoritat!a "on!tar:
pr!cu" %i $unc4ionar!a ntr!prin#!rilor .
A+!n4ii !cono"ici au po&ibilitat!a utili0rii a #ou tipuri #! "i?loac! #! plat:
moned fiduciar Ebancnot! %i pi!&! "!talic!F !"i& #! Banca C!ntral %i moned
scriptural cr!at #! ctr! bnci %i car! &! &itu!a0 ntr! *I1=>J #in "a&a "on!tar.
In 4ril! #!0Aoltat! &! "ani$!&t o rat ri#icat #! utili0ar! a pl4ilor &criptural! El8=
op!ra4iuni / 1 locuitor n SUA: 128 n )!r"ania: 115 n Mar!a Britani! %i '2 n
KaponiaF. In &tructura "i?loac!lor #! plat &criptural! locul principal l #!4in! c!cul
E58:,J #in totalul op!ra4iunilor n .ran4a: **J n SUA %i '8:*J n Mar!a Britani!F:
ur"at #! Ar&"int! int!rbancar!: !$!ct! co"!rcial! %i car#uri bancar!.
)!&tionar!a "i?loac!lor #! plat con&titui! o &arcin i"portant p!ntru bnciG
r!pr!0int "ai "ult #! 1L' #in co&turil! bancar! %i con&titui! o actiAitat! #!$icitar n
&!n& lar+: #up cu" r!0ult #in tab!lul ur"tor.
Tabel 1.2: EAolu4ia cH!ltui!lilor cu +!&tiun!a "i?loac!lor #! plat E1,=111,,>F n 4ril!
#!0Aoltat!
Indicatori 1981 1987 199
Co&t n J n totalul cH!ltui!lilor #!
!Cploatar!
51:1J ',:>J '*:IJ
@on#!r! n J n pro#u& n!t bancar 8:1J 8:>J *:>J
(!$icit n J #in total co&turi '2:5J 'I:5J 2*:IJ
Ci$r!l! in#ic !Ci&t!n4a unor #!0!cHilibr! +!n!rat! #! #!0Aoltar!a "ai rapi# a
tran0ac4iilor &criptural!: co"paratiA cu niA!lul #!po0it!lor la A!#!r!: car! con&titui!
&uportul ac!&tora. @rin ur"ar!: co&turil! cu +!&tionar!a "i?loac!lor #! plat au &porit
ca pon#!r! n totalul cH!ltui!lilor #! !Cploatar!: &itua4i! acc!ntuat #! tari$ar! a
n!cor!&pun0toar! a "i?loac!lor #! plat. Sc#!r!a pon#!rii #!po0it!lor la A!#!r! n
r!&ur&!l! bancar! %i cr!%t!r!a co&turilor #! +!&tiun! a "i?loac!lor #! plat au
1p!rturbat: a&t$!l: put!rnic !cHilibrul $inanciar caract!ri&tic $unc4i!i #! int!r"!#i!r!.
Mri"!a con&i#!rabil a &u"!lor tran&$!rat! #! ctr! bnci a ri#icat probl!"a
or+ani0rii co"pl!C! a &i&t!"!lor #! pl4i: cu &copul &ati&$ac!rii !Ci+!n4!lor #!
!$ici!n4 %i #! &!curitat!. InoAa4iil! t!Hnolo+ic! r!c!nt! n #o"!niul pr!lucrrii %i
circula4i!i in$or"a4i!i au p!r"i& i"portant! pro+r!&!: iar probl!"a +!&tionrii
&i&t!"!lor #! pl4i a #!A!nit !&!n4ial p!ntru $unc4ionar!a &i&t!"!lor bancar! %i
$inanciar! "o#!rn!.
!oile forme de intermediere
6n cont!Ctul un!i co"pl!Cit4i #! a&p!ct! noi c! caract!ri0!a0 pi!4!l!
$inanciar!: &! con&tat o tran&$or"ar! a $unc4iilor #! int!r"!#i!r! bancar %i o
parta?ar! a rolurilor ntr! #i$!ri4i int!r"!#iari. Ac!a&t !Aolu4i! a int!r"!#i!rii
bancar! "brac ur"toar!l! $or"! principal!:
1F &porir!a rolului op!ra4iunilor cu Aalori "obiliar!G
2F concur!n4a put!rnic ntr! bnciG
'F #!0Aoltar!a op!ra4iunilor !Ctrabilan4i!r!.
1F Sporirea rolului operaiunilor cu valori mobiliare
Anali0a bilan4ului bncilor #in 4ril! #!0Aoltat! !Ai#!n4ia0 niA!lul &porit al
op!ra4iunilor cu titluri: n #!cur&ul a * ani: 1,,I11,,*: pon#!r!a ac!&tora n actiA!l!
bilan4i!r! tr!c9n# #! la 15:8J la '2:8J. Tran&$or"ar!a i"portant a &tructurii
bilan4urilor bancar! &! poat! anali0a ca un proc!& #! D"obiliari0ar!D a int!r"!#i!rii:
c!!a c! &!"ni$ic $aptul c bncil! $inan4!a0 !cono"ia prin cu"prar!a #! titluri
!"i&! #! a+!n4ii !cono"ici #!$icitari: %i p! #! alt part!: bncil! col!ct!a0 o
i"portant part! a r!&ur&!lor prin !"it!r!a #! titluri.
I"pactul proc!&ului #! D"obiliari0ar!D a bilan4urilor Ai0!a0 an&a"blul
in&titu4iilor $inanciar bancar! %i &! poat! cuanti$ica at9t p!ntru actiA!l! c9t %i p!ntru
pa&iA!l! bancar!. La niA!lul actiA!lor &! poat! "&ura i"portan4a porto$oliului #!
titluri n totalul ac!&tora: pro+r!&ia po&tului bilan4i!r $iin# "ai "ar! #! 1IIJ n
p!rioa#a 1,,'11,,=. Titluril! &unt r!parti0at! n #ou tipuri #! porto$olii: a cror
con&tituir! arat int!n4ia ini4ial a bncii car! l!1a acHi0i4ionat: porto$olii #!
tran0ac4ionar! Ecu #urata #! #!4in!r! p9n la &ca#!n4F %i porto$olii #! pla&a"!nt.
@on#!r!a &porit a porto$oliilor #! titluri con&titui! un $!no"!n car! &! "ani$!&t n
toat! 4ril! %i ar!: ca principal !$!ct: con$!rir!a unui caract!r in&tabil r!0ultat!lor
bancar! &!n&ibil! la Aaria4iil! #! rat a #ob9n0ii %i: toto#at: "o#i$icar!a &tructurii
ac!&tora: n $aAoar!a co"i&ioan!lor %i. a pro#u&!lor #! pia4. 6n pa&iAul bncilor:
titluril! &! r!+&!&c &ub $or"a obli+a4iunilor %i c!rti$icat!lor #! #!po0it: n propor4ii
car! Aaria0 #! la un an la altul: n $unc4i! #! con?unctura !cono"ic: niA!lul ac!&tora
&porin# #! la ,:>J n 1,,I la 21:=J n 1,,=.
@on#!r!a &porit a titlurilor n bilan4ul bncilor ri#ic o probl!" particular %i
anu"! "o#ul #! contabili0ar!. (in ac!&t punct #! A!#!r!: &unt r!4inut! #ou
"!to#!: c!a tra#i4ional: la co&t i&toric %i nr!+i&trar!a la pr!4ul cur!nt #! pia4: car!
ar! aAanta?ul #! a r!$l!cta c!l "ai bin! !Aolu4ia !$!ctiA a pi!4!i %i #! a &! a#apta la
&itua4iil! particular! al! titlurilor: a cror Aaloar! nu !&t! &tabil. lnconA!ni!ntul
ac!&t!i "!to#! con&t n ac!!a c nu !&t! con$or" cu principiul pru#!n4!i: con$or"
cruia: nu"ai b!n!$iciil! r!ali0at! &unt luat! n con&i#!rar!. R!$!ritor la a&p!ctul
contabil: autorit4il! #! control bancar #in 4ril! !urop!n! &unt pru#!nt!: con&i#!r9n#
c nu"ai porto$oliil! #! tran0ac4ionar! tr!bui! nr!+i&trat! la Aaloar!a #! pia4: n
ti"p c! an&a"blul tuturor c!lorlalt! actiA! tr!bui! contabili0at! la co&t i&toric.
Tabel1.3 EAolu4ia bilan4ului a+r!+at al in&titu4iilor #! cr!#it #in 4ril! UE E1,,I11,,=F
"lemente 199# 1998
Op!ra4iuni #! tr!0or!ri! '8:,J '8:8J
Cr!#it! acor#at! cli!n4ilor 5I:2J '':2J
@orto$oliu #! titluri ,:5J 1*:=J
Titluri #! participar! 5:'J 2:8J
Alt! titluri 2:>J 2:1J
(iA!r&! actiA! *:>J >:'J
I"obili0ri 1:IJ I:>J
TOTAL ACTI< 1II:IJ 1II:bJ
Op!ra4iuni #! tr!0or!ri! '=:8J ',:2J
(!po0it! al! cli!n4ilor: #in car!: '':,J 2*:>J
1 #!po0it! la A!#!r! 1*:8J *:5J
Titluri ,:>J 21:=J
Obli+a4iuni ,:>J *:8J
Alt! titluri 1 8:8J
(atorii &ubor#onat! 1:1J 1:*J
Capital: r!0!rA! %i proAi0ioan! 5:*J >:IJ
(iA!r&! pa&iA! 11:1J 5:=J
TOTAL @ASI< 1II:IJ 1II:IJ
2) Concurena puternic manifestat ntre bnci
6n actiAitat!a #! cr!#itar!: concur!n4a a con#u& la propun!r!a ctr! cli!n4i a
unor noi pro#u&! %i &!rAicii. A&t$!l: raportul #! $or4! ntr! bnci %i ntr!prin#!ri &1a
"o#i$icat n $aAoar!a c!lor #in ur"G alini!r!a con#i4iilor bancar! n $unc4i! #!
pr!4ul pi!4!i a obli+at bncil! la acor#ar!a #! cr!#it! n con#i4ii "ai $aAorabil!
co"paratiA cu p!rioa#!l! pr!c!#!nt!. 6n con#i4iil! &c#!rii rat!lor #! #ob9n#:
bncil! au !Aitat #!pla&ar!a ntr!prin#!rilor ctr! &ur&! #! $inan4ar! alt!rnatiA! prin
alini!r!a la pr!4uril! pi!4!i "ai r!#u&!. (! a&!"!n!a: bncil! au a#aptat la con#i4iil!
concur!n4!i %i niA!lul #ob9n0i lor acor#at! p!ntru r!&ur&!l! col!ctat! #! la cli!n4i.
R!0ult c a#aptar!a con#i4iilor #!bitoar! %i cr!#itoar!: n $unc4i! #! concur!n4a #!
p! pia4: a con#u& la #i"inuar!a A!niturilor bancar! %i "a?orar!a cH!ltui!lilor
r!&p!ctiA la r!#uc!r!a pro$iturilor bancar!.
3) Dezvoltarea operaiunilor extrabilaniere
Una #in con&!cin4!l! &p!ctaculoa&! al! #!0Aoltrii op!ra4iunilor #! pia4
!$!ctuat! #! bnci: a $o&t put!rnica #!0Aoltar! a #i"!n&iunii e$trabilanului.
Ac!&ta r!pr!0int un ansamblu de conturi ane$ate bilanului %i care e$prim
anga&amentele 'iitoare ale unei bnci( fr a genera flu$uri de trezorerie.
ECtrabilan4ul cuprin#! op!ra4iuni la t!r"!n a&upra #!Ai0!lor %i in&tru"!nt!
$inanciar! la t!r"!n.
Op!ra4iunil! cu pro#u&! #!riAat! au cuno&cut o #!0Aoltar! rapi#: Aolu"ul lor
"ultiplic9n#u1&! #! = ori n #!cur&ul p!rioa#!i 1,,I11,,=. Cutar!a un!i acop!riri
"potriAa ri&cului #! Aaria4i! a rat!i #! #ob9n# a con&tituit "otiAul ini4ial p!ntru
car! bncil! &1au an+a?at n op!ra4iuni cu pro#u&! #!riAat!: n& #!0Aoltar!a
!Cplo0iA a ac!&tora n ulti"ii ani: &u+!r!a0 c "otiAa4iil! bncilor nu &! li"it!a0
la prot!?ar!a contra ri&curilor: ci con&tau n op!ra4iuni #! arbitra? %i #! natur
&p!culatiA.
Sp!ci$icul actiAit4ii bancar! %i rolul ac!&t!ia n !cono"ia un!i 4ri au antr!nat
un "o# #! or+ani0ar! &p!ci$ic: concr!ti0at n i!rarHi0ar!a in&titu4iilor $inanciar1
bancar! %i &tabilir!a un!i int!r#!p!n#!n4! put!rnic! ntr! ac!&t!a pr!cu" %i n
&tructurar! a op!ra4iunilor p! ba0a unor r!+l!"!ntri cu caract!r #! l!+!. A&t$!l:
in&titu4iil! bancar! con&titui! un &i&t!": $iin# con&i#!rat! ntr!prin#!ril! c!l "ai bin!
r!+l!"!ntat! #in !cono"ia un!i 4ri.
La "o#ul +!n!ral: ca#rul l!+i&latiA !&t! r!pr!0!ntat #! l!+!a bancar
na4ional: iar n "o# &p!cial: p!ntru 4ril! "!"br! al! Uniunii Mon!tar! Europ!n!:
ca#rul l!+i&latiA l r!pr!0int #ir!ctiA!l! !urop!n!: tran&pu&! n r!+l!"!ntri
na4ional!. Obi!ctiAul un!i l!+i bancar! na4ional! !&t! ac!la #! a cr!a con#i4iil! un!i
concur!n4! nor"al! %i #! a p!r"it! "o#!rni0ar!a actiAit4ii bancar!. La ba0a un!i
a&t$!l #! r!+l!"!ntri &! a$l ca#rul ?uri#ic p!ntru !C!rcitar!a an&a"blului #!
actiAit4i bancar!: in#i$!r!nt #! natura ?uri#ic a bncii. Toto#at: prin l!+!a bancar
&! r!cunoa%t!: n "o# !Cplicit: caract!rul uniA!r&al al bncilor.
6n 4ril! "!"br! al! U.E.M. p!ntru a #!&!"na actiAitat!a bancar &! utili0!a0
no4iun!a #! Din&titu4i! #! cr!#itD car! r!+rup!a0 bncil! uniA!r&al! %i Ai0!a0 "ai
"ult! cat!+orii #! in&titu4ii. A&t$!l: n $unc4i! #! &tatutul ?uri#ic %i #! &p!ci$icul
actiAit4ii pot $i i#!nti$icat! ur"toar!l! tipuri: bnci uniA!r&al!: bnci "utual!
&au coop!ratiA! #! cr!#it: ca&! #! !cono"ii: ca&! #! cr!#it "unicipal: &oci!t4i
$inanciar!: in&titu4ii $inanciar! &p!ciali0at!.
1.2 Structura sistemelor bancare
6n principal!l! 4ri #!0Aoltat!: &i&t!"!l! bancar! &unt !t!ro+!n!: r!&p!ctiA:
cuprin# o #iA!r& tipolo+i! #! bnci: #ar "ani$!&t t!n#in4a #! uni$or"i0ar! n
cont!Ctul proc!&ului #! +lobali0ar! $inanciar.
(in punct #! A!#!r! al or+ani0rii actiAit4ii bancar! %i al +ra#ului #!
&p!ciali0ar! !&t! po&ibil &tabilir!a un!i #i&tinc4ii ntr! #ou tipuri #! &i&t!"!
bancar!:
&i&t!"! bancar! al! Europ!i contin!ntal!: pu4in &p!ciali0at! %i car!
$unc4ion!a0 #up "o#!lul bncii uniA!r&al!G
"o#!lul a"!rican: aplicat %i n Kaponia: ba0at p! principiul un!i &p!ciali0ri
&trict! a in&titu4iilor bancar!.
Mo#!lul bncii uniA!r&al! !&t! pr!#o"inant n Europa contin!ntal. O banc
uniA!r&al poat! $i pr!0!ntat ca o in&titu4i! car! o$!r o +a" lar+ %i co"pl!t #!
&!rAicii $inanciar!: acor# cr!#it!: col!ct!a0 #!po0it!: +!&tion!a0 "i?loac!l! #!
plat: r!ali0!a0 pla&a"!nt! n titluri %i participa4ii la capitalul ntr!prin#!rilor.
Mo#!lul bncii uniA!r&al! &1a i"pu& n a #oua ?u"tat! a &!colului al MIM1l!a:
p!rioa# n car! bancH!rii au an+a?at bncil! n actiAit4i #iA!r&! %i n &p!cial n
op!ra4iuni int!rna4ional!.
(atorit int!+rrii $inanciar! aAan&at!: principiul bncii uniA!r&al! &1a r&p9n#it
cu u%urin4: )!r"ania put9n# $i citat p!ntru #!0Aoltar!a c!lui "ai co"pl!t %i
#!0Aoltat "o#!l #! banc uniA!r&al. In .ran4a: c!l! "ai A!cHi in&titu4ii bancar!:
pr!cu" Cr!#it LNonnai&: BanOu! National! #! @ari& %i Poci!r! )!n!ral! au $o&t
n$1in4at! %i or+ani0at! #up ac!&t "o#!l.
In SUA principiil! bncii uniA!r&al! &1au aplicat p9n la r!$or"!l! bancar! c!
au ur"at cri0!i #in anii Q'I. @rin ca#rul l!+i&latiA intro#u& n 1,'' E)la&&1St!+al ActF
&1a pro#u& o &!parar! $unc4ional %i +!o+ra$ic a actiAit4ii bancar!: iar bncil!
co"!rcial! E#! #!po0itF %i1au #!li"itat actiAitat!a $a4 #! bncil! #! a$ac!ri E#!
inA!&ti4iiF. Mai r!c!nt: n 1,,': prin BanRin+ Act: bncilor a"!rican! li &! int!r0ic!
i"plantar!a &i"ultan #! &ucur&al! n c!l!lalt! &tat! $!#!ral!.
Sp!ciali0ar!a bncilor i"pu& prin r!+l!"!ntri a antr!nat o i"portant
$ra+"!ntar! a &i&t!"ului bancar a"!rican: caract!ri0at printr1un nu"r $oart! "ar! al
in&titu4iilor %i or+ani&"!lor #! cr!#it E25III n anul 1,,>: #! 5I #! ori "ai "ult
#!c9t niA!lul nr!+i&trat ntr1o 4ar !urop!anF. 6n ac!la%i an: n )!r"ania $unc4ionau
'>II #! in&titu4ii: iar n .ran4a 8II. R!$!ritor la ac!&t a&p!ct: ca t!n#in4 +!n!ral &!
"ani$!&t #i"inuar!a nu"rului #! or+ani&"! bancar! %i #! cr!#it. Ca ur"ar! a
cri0!lor bancar!: #in anii Q,I: %i r!&p!ctiAa Sali"!nt!lor bancar!: nu"rul in&titu4iilor
bancar! &1a #i"inuat cu 5'J n .ran4a: '>J n )!r"ania: =1 J n Su!#ia %i '5J n
SUA.
S! poat! apr!cia c: n pr!0!nt: ar! loc un proc!& #! $l!Cibili0ar! a l!+i&la4i!i:
nt9lnit n &i&t!"!l! bancar! &p!ciali0at!: nc!p9n# cu Mar!a Britani! En anul 1,=8F
%i ult!rior cu SUA c!!a c! $aAori0!a0 proc!&ul #! cr!ar! a unor "ari bnci uniA!r&
al!: ca ur"ar! a op!ra4iunilor #! $u0iun! %i ab&orb4i!.
6n Europa: prin (ir!ctiA!l! bancar!: li &! acor# bncilor po&ibilitat!a #! a aA!a
un c9"p lar+ #! actiAitat!: "!r+9n# #! la autori0ar!a op!ra4iunilor p! pia4a #!
capital: pr!cu" n ca0ul .ran4!i: Itali!i: Spani!i: @ortu+ali!i: )r!ci!i: p9n la
ptrun#!r!a p! pia4a a&i+urrilor: n ca0ul )!r"ani!i %i .ran4!i.
Anali0a co"paratiA cantitatiA a &i&t!"ului bancar !urop!an cu c!l a"!rican
!Ai#!n4ia0 ur"toar!l! a&p!ct!: &u"a actiA!lor bancar! al! .ran4!i %i )!r"ani!i
#!p%!&c o tr!i"! #in actiA!l! bncilor a"!rican!G pon#!r!a &i&t!"!lor bancar! al!
c!lor 1> 4ri "!"br! al! Uniunii Europ!n! r!pr!0int 5IJ #in actiA!l! bancar!
"on#ial!G rolul bncilor n !cono"i! !&t! &porit n Europa: un#! n anul 1,,*:
raportul #intr! actiA! l! bancar! %i @IB r!pr!0!nta 1*8J n Europa: co"paratiA cu
8,J n SUA.
Anali0a &i&t!"!lor bancar! p! c!l! 5 tipuri #! in&titu4ii: bnci co"!rcial!: bnci
"utual!: ca&! #! !cono"ii %i in&titu4ii &p!ciali0at!: !Ai#!n4ia0 ur"toar!l! a&p!ct!
EA!0i tab!l 1.5F :
Tab!l 1.5. Structura principal!lor &i&t!"! bancar!
In&titu4ii
Tri Bnci co"!rcial!
Bnci "utual!
Ecoop!ratiA!F Ca&! #! !cono"ii
In&titu4ii
&p!ciali0at! %i alt!
in&titu4ii
.ran4a
1 pon#!r!: >=J
1 BN@: Cr!#it LNonai&:
Soci!t! )!n!ral!
1 Alt! r!4!l!: A&ocia4ia
.ranc!0 a Bncilor:
Cr!#it #u Nor#
1 pon#!r!: 1=J
1 patru "ari r!4!l!:
Cr!#it A+ricol!
Bncil! @opular!
Cr!#it Mutual
Coop!ratiA! #! cr!#it
1 pon#!r! *J
1 R!4!aua #! Ca&! #!
!cono"ii DEcur!uilD
1 pon#!r!: 1*J
1 @o%ta: &oci!t4il!
$"anciar!: in&titu4ii
$inanciar! &p!ciali0at!
)!r"ania
1 pon#!r!: 2>J
1 (!ut&cH! BanR:
(r!&#n!r banR:
Co""!r0banR
1 Bnci r!+ional!
1 pon#!r!: 1>J
1 Bncil! popular! %i
Rai$$!i&!n
1 Bncil! coop!ratiA!
c!ntral!
1 (.). BanR
1 pon#!r!: '8J
1 Ca&!l! #! !cono"ii
ESparRa&&!nF
1 C!ntral! #! Aira"!nt
1 pon#!r!: 2'J
1 Banca po%tal: Bnci
ipot!car!
1 Ca&! #! !cono"ii %i
locuin4!
Mar!a Britani!
1 pon#!r!: 8IJ
Mi#lan#: BarcIaN&:
LloN#&: National
U!&t"in&t!rG
1 Alt! bnci #! #!po0it
EcI!arin+ banR&F %i
bnci #! a$ac!ri
E"!rcHant banR&F
1 pon#!r!: '>:,J
1 Bnci #! cr!#it
ipot!car! EBuil#in+
&oci!ti!&F
1 pon#!r!: 1:,J
1 National SaAin+&
BanR
1
SUA
1 pon#!r!: *8J
1 Citicorp: CHa&!
ManHattan: BanR
A"!rica: K.@.Mor+an
1 "ici bnci local!
1 pon#!r!: 2:5J
1 A&ocia4ii #! !cono1
"ii %i "pru"uturi
E&aAin+& an# loan&
a&&ociation&F
1 Ca&! #! !cono"ii
"utual!
1 Uniuni #! cr!#it
pon#!r!: 1>J
@o%ta: Bncil! %i
or+ani&"!l!
&p!ciali0at!
Kaponia
1 pon#!r!: 5*J
1 1' CitN BanR&
1 Bnci r!+ional!
1 ' bnci #! cr!#it p!
t!r"!n lun+
1 pon#!r!: 2IJ
1 Bnci "utual!
EKo+oF
1 A&ocia4ii #! cr!#it
ESHinRinF
1 pon#!r!: 1'J
1 Ca&! #! #!po0it
1 Bnci #! +!&tiun!
Etru&t banR&F
1 Coop!ratiA! #!
cr!#it
pon#!r!a bncilor co"!rcial!1!&t! i"portant ntr1un nu"r "ar! #! 4ri:
Mar!a Britani! E81:5JF: .ran4a E>=JF: Kaponia E5*JF: SUA E*8JF: Italia:
)r!ciaG
rolul ca&!lor #! !cono"ii !&t! i"portant n )!r"ania E'8JF %i Kaponia E1'JF
un#! %i bncil! coop!rati&t! #!4in un rol n&!"nat E1>J n )!r"ania: 2IJ n
Kaponia: '>:,J n Mar!a Britani!FG
in&titu4iil! &p!ciali0at! pr!0int #i$!r!n4i!ri #! la o 4ar la alta: n &!n&ul c
bncil! ipot!car! au o pon#!r! &porit n Mar!a Britani!: Irlan#a %i )!r"ania:
iar &!rAiciil! $inanciar! al! @o%t!i #!4in o po0i4i! i"portant n .ran4a: Kaponia
%i )!r"ania.
Structura capitalului r!pr!0int un crit!riu n $unc4i! #! car! pot $i #i&tin&!:
bnci cu capital public: cu pon#!r! #! IJ n Mar!a Britani!: >IJ n )!r"ania %i
8IJ n Italia %i bnci cu capital maoritar de stat n )r!cia %i @ortu+alia. 6n B!l+ia
%i Olan#a c!a "ai "ar! pon#!r! o #!4in bncil! cu capital priAat.
(in punct #! A!#!r! al &tatutului ?uri#ic al bncilor: co"pl!Citat!a car! &!
nt9ln!%t! n ca0ul )!r"ani!i: poat! con&titui un ob&tacol n op!ra4iunil! #!
r!&tructurar! %i priAati0ar!: pr!cu" %i n op!ra4iunil! #! r&cu"prar! &au $u0iun! cu
in&titu4ii priAat!.
Stu#iil! r!ali0at! a&upra &i&t!"!lor bancar! #in 4ril! #!0Aoltat! !Ai#!n4ia0 c:
n pr!0!nt: bncil! &! n#r!apt ctr! "o#!lul bncii co"!rcial! cu ac4ionariat
priAat.
Capitolul 2: CARACTERISTICI ALE SISTEMELOR
BANCARE. MODELE I STRATEGII BANCARE
2.1. Caracteristicile sistemelor bancare
Si&t!"!l! bancar! #in 4ril! #!0Aoltat! &! caract!ri0!a0 printr1o &!ri! #!
tr&turi: #intr! car! r!4in at!n4ia ur"toar!l!:
#iA!r&itat!:
conc!ntrar!:
bancari0ar!a actiAit4ii:
acc!l!rar!a op!ra4iunilor #! r!&tructurar!:
#!&cHi#!r!a ctr! r!la4iil! cu &trintat!a.
a) *i'ersitatea unui sistem bancar r!0i# n !Ci&t!n4a unui nu"r &porit #!
in&titu4ii bancar! %i #! cr!#it #!$init! #! l!+!a bancar %i al! cror caract!ri&tici pot $i
#i$!rit!.
6ntr1un &i&t!" bancar &! r!+&!&c at9t in&titu4ii &p!ciali0at! ntr1un anu"! tip #!
cli!nt!l &au actiAit4i: c9t %i bnci cu actiAitat! uniA!r&al. 6n $unc4i! #! #i"!n&iun!a
bncilor: un &i&t!" bancar poat! cuprin#! bnci #! "ic #i"!n&iun! pr!cu" %i bnci
#! #i"!n&iun! int!rna4ional.
O Aari!tat! #! &itua4ii &! poat! nt9lni %i n $unc4i! #! natura $urni0orilor #!
capital: n &!n&ul c ac!&ta poat! $i #! natur public &au priAat: iar ac4ionarii pot $i
r!0i#!n4i &au n!r!0i#!n4i.
Un alt $actor #! #i$!r!n4i!r! a in&titu4iilor bancar! l r!pr!0int co!Ci&t!n4a unor
or+ani&"! cu p!r&onalitat! ?uri#ic $oart! #iA!r&!: &oci!t4i anoni"!: &oci!t4i #!
p!r&oan!: &oci!t4i coop!ratiA!.
b) Concentrarea acti'itii bancare r!pr!0int o caract!ri&tic c! poat! $i
cuanti$icat prin pon#!r!a #!4inut #! principal!l! bnci n totalul &i&t!"ului bancar %i
prin #i"inuar!a nu"rului #! bnci n totalul ac!&tora. )ra#ul #! conc!ntrar! !&t!
apr!ciat .prin niA!lul actiAit4ii E#i&tribuir! #! cr!#it!: col!ctar! #! #!po0it!F r!ali0at!
#! in&titu4ii bancar! %i #! cr!#it. Stu#iil! !Ai#!n4ia0 c un nu"r r!#u& #! bnci
control!a0: n "ar! part!: pia4a bancar. 6ntr! +ra#ul #! conc!ntrar! a actiAit4i
bancar! %i nu"rul in&titu4iilor bancar! &! "ani$!&t o put!rnic l!+tur: a&t$!l: p!
"&ur c! nu"rul bncilor &! #i"inu!a0 +ra#ul #! conc!ntrar! bancar &por!%t!.
E#up cu" r!0ult #in tab!l 1.>F.
Tabel 1.5 EAolu4ia +ra#ului #! conc!ntrar! a actiAit4ii bancar!
!umr de instituii Concentrri primele 1# bnci
+ara 198# 1997 ,- 1997.-) Clasament
SUA '>=*> 2'=>5 1 '5J 21J 1>
Kaponia 81= 81= IJ 5'J 1'
)!r"ania >'>> '5=* 1'>J 2=J 15
Italia 1I*1 ,51 112J 5>J 12
.ranta 1I'' >,' 15'J 8'J ,
Mar!a Britani! *,8 >8I 1'IJ *=J 8
Cana#a 18*1 1I'I 1'=J ==J '
Au&tralia =12 '*I 1>5J *,J >
B!l+ia 15= 1>I V1J *'J *
Spania '>* '1= 111J 82J 1I
.inlan#a 8'1 '>2 . 1>*J ='J 5
NorA!+ia '58 15= 1>*J *1J =
Tril! #! Ko& 2II 1*5 11'J =,J 2
Su!#ia >,= 112 1=1J ,'J 1
ElA!tia 5*= 51> 11'J 82J 1I
WSur&a: Banca R!+l!"!nt!lor Int!rna4ional! E1,,*F
R!0ult c c!l "ai acc!ntuat +ra# al conc!ntrrii &! "ani$!&t n Su!#ia: un#!
pri"!l! 1I bnci #!4in ,'J #in actiAitat!: iar nu"rul bncilor a nr!+i&trat o
put!rnic #i"inuar! n p!rioa#a 1,=I11,,*.
Un alt cla&a"!nt car! poat! $i r!ali0at utili0!a0 #r!pt crit!riu $on#uril! proprii:
n $unc4i! #! car! topul bncilor n 4ril! !urop!n! &! pr!0int #up cu" ur"!a0:
Tabel 1.6 Cla&a"!ntul pri"!lor 1> 4ri !urop!n!: #up "ri"!a $on#urilor proprii
In&titu4ii bancar! Nationalitat! Capitaluri proprii Loc n Europa Loc n lu"!
;on+1Xon+ an# SHan+Hai Mar!a Britani! 2*.',2 "il.Y 1 1
Cr!#it A+ricol! )roup! .ranta 22.2=I "il.Y 2 '
(!ut&cH! BanR )!r"ania 1*.'*1 "il.Y ' 8
ABN A"ro Olan#a 1>.=85 "il.Y 5 =
Union BanR SZit0!rian# ElA!4ia 1'.>*I "il.Y > 15
BarcIaN& BanR Mar!a Britani! 1'.I2I "il.Y 8 1>
Cr!#it Sui&&! )roup! ElA!4ia 12.,=5 "il.Y * 18
RabobanR N!#!rian#!n Olan#a 12.8=I "il.Y = 1=
National U!&t"in&t!r
BanR
Mar!a Britani! 12.'52 "il.Y , 1,
;ali$aC Mar!a Britani! 11.,>> "il.Y 1I 2I
BanOu! National! #! @ari& .ranta 11.>21 "il.Y 11 2'
)roup!: Cai&&!& #Q!par+n! .ranta 1I.,*1 "il.Y 12 2>
(r!&#n!r BanR )!r"ania 1I.5>8 "il.Y 1' : 2=
UoN#& TSB BanR Mar!a Britani! 1I .5I= "il.Y 15 2,
Soci!t! )!n!ral! .ranta ,.*5> "il.Y 1> '1
WSur&a: TH! BanR!r R!Ai!Z: $!br. 1,,=: Banca R!+l!"!nt!lor Int!rna4ional!
cF O alt caract!ri&tic a unui &i&t!" bancar %i al actiAit4ii bancar! #intr1o
!cono"i! l con&titui! gradul de bancarizare. Ac!&ta $urni0!a0 in$or"a4ii r!l!Aant!
cu priAir! la niA!lul #! #!0Aoltar! al &i&t!"ului bancar: put9n# $i calcula4i in#icatori
pr!cu" nu"rul #! conturi la A!#!r!: nu"rul car#urilor bancar! %i nu"rul
+Hi%!!lor bancar!. 6n principal!l! 4ri #!0Aoltat! &itua4ia ac!&tor in#icatori &! pr!0int
a&t$!l:
Tabel 1.7 )ra#ul #! bancari0ar!: conturi la A!#!r! %i car#uri bancar! p! locuitor
.ranta )!r"ania Mar!a Britani! B!l+ia Spania SUA Kaponia
Conturi la A!#!r! 1:1 I:,= 2:1 1:1 1:, u.#. u.#.
Car#uri bancar! I:51 I:5* I:5> I:8* I:=' I:= I:>2
WSur&a: Banca R!+l!"!nt!lor Int!rna4ional!
@!ntru a !Cpri"a +ra#ul #! bancari0ar! &! #!t!r"in %i nu"rul auto"at!lor
bancar! %i al +Hi%!!lor bancar! la 1 "ilion #! locuitori. A&t$!l: &! r!"arc Spania cu
8=1 auto"at! %i ,18 +Hi%!! bancar!G )!r"ania cu 5'8 %i r!&p!ctiA ='1G Cana#a cu
>,> %i 581G SUA cu 58* %i r!&p!ctiA '2I.
I"portan4 p!ntru caract!ri0ar!a unui &i&t!" bancar pr!0int %i raportul #intr!
nu"rul an+a?a4ilor bancari %i nu"rul popula4i!i tota1! #in $i!car! 4ar. A&t$!l:
)!r"ania #!4in! ,2>, &alaria4i bancari la 1 "ilion #! locuitori: Mar!a Britani! 1IIII:
.ran4a *1,5: Spania 8'8,: iar [ Italia >*15. M!#ia !urop!an &! &itu!a0 la niA!lul
*1,5 &alaria4i la 1 "ilion #! locuitori.
#F /peraiunile de restructurare bancar con&titui! o alt caract!ri&tic a
&i&t!"!lor bancar! actual!: n ca#rul ac!&tora $iin# inclu&! $u0iunil! %i ab&orb4iil!:
op!ra4iunil! tran&$ronta1i!r! Ecu &trintat!aF: pr!luril! pacH!tului #! control #! ctr!
bncil! &trin!: %i op!ra4iunil! ncruci%at! bnci1a&i+urri. (intr! $u0iunil! r!ali0at! n
ulti"ii ani n Europa: r!4in at!n4ia ur"toar!l!:
Tabel 1.= @rincipal!l! $u0iuni bancar! !urop!n!
+ara Anul 0ncile participante
ElA!4ia 1,,=
Union #! BanOu!& Sui&&!& V Soci!t! #! BanOu! Sui&&!
\ Unit!# BanR o$ SZit0!rlan#
)!r"ania 1,,=
BaN!ri&cH! <!r!in&banR V ;NpoBanR
\ ;Npo < !r!in&banR
Italia 1,,= In&titutio Bancario Sao @aolo #i Torino
V In&tituto Mobiliar! Italiana
\ San @aolo IMI
1,,,
Cr!#ito Italiano V Unicr!#ito
\ Unicr!#ito Italiano
.ran4a 1,,*
Cr!#it National
V BanOu! .ran]Gai&! #u Co""!rc! ECt!ri!ur EB.CEF \
\)roup! Nat!Ci&
B!l+ia 1,,=
Xr!#itbanR
V C!ra
\ X.B.C.
WSur&a: R!Au! BanOu! Strat!+i!: nr. 1>*: $!br. 1,,,
Op!ra4iunil! #! $u0iuni %i ab&orb4ii au a$!ctat toat! cat!+oriil! #! bnci: #in
aproCi"atiA toat! 4ril! #!0Aoltat!. .u0iunil! bancar! nr!+i&trat! n SUA n p!rioa#a
1,=I11,,> au i"plicat un nu"r #! p!&t! 8.'II bnci: $iin# !Aaluat! la p!&t! 1.2II
"iliar#! Y. @articularit4il! r!&tructurrilor bncilor a"!rican! r!0ult #in
ur"toar!l! a&p!ct!:
bncil! co"!rcial! a"!rican! &1au conc!ntrat p!ntru ob4in!r!a: n &curt ti"p: a
un!i #i"!n&iuni int!rna4ional!: ca ur"ar! a r!+l!"!ntrilor car! int!r0ic!au
bncilor #! a int!rA!ni n a$ara 4rii #! ori+in!G
bncil! #! inA!&ti4ii a"!rican! au op!rat n A!#!r!a r!+ruprii actiAit4ilor #!
con&ultan4 $inanciar %i #! +!&tionar! a actiA!lor p!ntru contul t!r4ilor.
C!a "ai i"portant $u0iun! #in i&toria SUA &1a pro#u& ntr! banca Citicorp %i
&oci!tat!a TraA!l!r&: c!!a c! a #at na%t!r!: n 1,,=: con+lo"!ratului Citi+roup: car! a
r!unit actiAit4i #! $inan4!: bnci %i a&i+urri.
6n Kaponia: proc!&ul #! r!&tructurar! a $o&t acc!l!rat #atorit a"pli$icrii cri0!i
&i&t!"ului $inanciar. @ri"ul +rup bancar "on#ial &1a con&tituit: n anul 1,,8: prin
$u0iunil! #intr! ToRNo BanR %i Mit&ubi&Hi BanR. 6n ac!la%i an banca Su"itono a
r&cu"prat actiA!l! (aiZa BarrR:: #in SUA c!!a c! a con#u& la con&tituir!a c!lui #!1
al #oil!a +rup ?apon!0 %i "on#ial.
Tril! !urop!n! n1au $o&t &trin! #! op!ra4iunil! #! r!&tructurar! bancar: cHiar
#ac au $o&t #! "ai "ic a"ploar! %i a$!ctat! "ai t9r0iu.
6n Mar!a Britani!: ac!&t $!no"!n a a$!ctat bncil! #! a$ac!ri: p! c!l! "utual! %i
co"!rcial!. A&t$!l: n 1,,2 Mi#lan# a $o&t ab&orbit #! ;on+ Xon+ SHan+Hai
Corporation: iar n 1,,> UoN#& BanR a $u0ionat cu TSB BanR: #9n# na%t!r! unui
actor "a?or car! control!a0 p!&t! 2>J #in conturil! cur!nt! al! particularilor.
6n ElA!4ia: Union #!& BanOu!& Sui&!&& %i Soci!t! #! BanOu! Sui&&! au #!ci& &
$u0ion!0! n 1,,*: noul +rup r!0ultat $iin# Unit!# BanR o$ SZit0!rlan#: car!
control!a0 5IJ #in pia4a bancar int!rn %i &! &itu!a0 p! locul #oi "on#ial: #up
Aaloar!a actiA!lor !&ti"at! la '.8II "iliar#! $ranci !lA!4i!ni.
R!&tructurril! bancar! au r!pr!0!ntat p!ntru bnci o "o#alitat! #! atin+!r! a
un!i #i"!n&iuni opti"!: car! & a&i+ur!: !li"inar!a co&turilor &upli"!ntar! ca ur"ar!
a or+ani0rii pro#uc4i!i: a"orti0ar!a p! &car lar+ a inA!&ti4iilor n noil! t!Hnolo+ii %i
lr+ir!a +a"!i #! pro#u&! o$!rit! cli!nt!l!i: p!ntru a r"9n! co"p!titiA!.
Una #in con&!cin4!l! principal! al! r!&tructurri lor o r!pr!0int conc!ntrar!a
&porit a &i&t!"!lor bancar! %i r!#uc!r!a nu"rului #! in&titu4ii bancar!. A&t$!l: n
SUA n #!cur&ul p!rioa#!i 1,=I11,,>: nu"rul bncilor &1a r!#u& #! la '8.III la
25.III: iar n NorA!+ia %i (an!"arca &c#!r!a a $o&t %i "ai put!rnic: r!pr!0!nt9n#
>*J #in nu"rul ini4ial al bncilor.
(intr! !$!ct!l! r!&tructurrilor !&t! n!c!&ar a#uc!r!a n #i&cu4i! a int!n&i$icrii
concur!n4!i. Co"porta"!ntul bncilor n noil! con#i4ii al! +lobali0rii %i lib!rali0rii
poat! $ac! obi!ctul un!i anali0! n t!r"!ni #! Dconcur!n4 &trat!+icD. @rin ac!a&ta &!
#!$in!%t! an&a"blul "&urilor a#optat! p!ntru pr!A!nir!a intrrii !$!ctiA! a unor
concur!n4i pot!n4iali: prin i"pun!r!a unor co&turi n!r!cup!rabil! p!ntru can#i#a4i:
nc #in "o"!ntul intrrii lor p! pia4.
@!ntru a caract!ri0a $unc4ionar!a actual a in#u&tri!i bancar!: !&t! r!co"an#at
utili0ar!a conc!ptului #! Dconcur!n4 #!&tructiAD: ac!a&t $or" apr9n# atunciB
c9n# &tructuril! in#u&tri!i $aAori0!a0 !Ci&t!n4a unor capacit4i #! pro#uc4i!
!Cc!#!ntar! n raport cu n!Aoil! cur!nt! al! c!r!rii: &itua4i! car! p! pia4a &!rAiciilor
$inanciar! &! caract!ri0!a0 n !Ci&t!n4a unui &toc !Cc!&iA #! capital $iC %i printr1un
niA!l ri#icat al co&turilor $iC! $a4 #! c!l! Aariabil!.
Un proc!& lar+ r&p9n#it n 4ril! !urop!n! !&t! c!l #! integrare a acti'itii
bancare %i de asigurri 1n cadrul aceluia%i grup fmanciar. 6n B!l+ia: Olan#a %i
)!r"ania &1au r!ali0at $u0iuni ntr! in&titu4iil! bancar! %i c!l! #! a&i+urri. O
a&!"!n!a &itua4i! &! !Cplic prin ac!!a c bncil! &unt #!o&!bit #! int!r!&at! #!
inA!&ti4iil! r!ali0at! p! pia4a a&i+urrilor %i: n plu&: ac!&t!a pro$it #! r!4!aua #!
+Hi%!! bancar! car! l! con$!r un aAanta? #!ci&iA co"paratiA cu &oci!t4il! #!
a&i+urri. @ro#u&! pr!cu" a&i+urril! #! Aia4 &unt int!+rat! n +a"a pro#u&!lor
o$!rit! #! bnci: at9t n planul ac4iunilor co"!rcial!: c9t %i al ori!ntrilor &trat!+ic!.
Un $!no"!n #! #i"!n&iuni "on#ial! l con&titui!: n cont!Ctul +lobali0rii
$inanciar!: criza sistemelor bancare.
(! la ?u"tat!a anilorQ =I: aproap! toat! 4ril! in#u&triali0at!: cu !Cc!p4ia
)!r"ani!i: au &u$!rit cri0! bancar! #! "ar! int!n&itat! &itua4i! car! &1a !Ctin&: 0!c!
ani "ai t9r0iu: %i n 4ril! A"!ricii Latin! %i A&ia.
La ori+in!a cri0!lor bancar! &1a a$lat un $actor c! poat! $i #!$init a&t$!l:
a#aptar!a cu #i$icultat! la +lobali0ar!a $inanciar: r!&p!ctiA "ani$!&tar!a a o &!ri! #!
$!no"!n! n toat! 4ril! %i car! au Ai0at ur"toar!l! a&p!ct!:
a"ploar!a %i rapi#itat!a "o#i$icrilor n "at!ri! #! r!+l!"!ntri la "!#iul #!
#!&ra%urar! a actiAit4iiG
cri0a pi!4!lor "obiliar!G
car!n4!l! n !C!rcitar!a controlului %i &upraA!+H!rii pru#!n4ial!.
Cri0!l! bancar! au a$!ctat: n "o# #i$!r!n4iat: &i&t!"!l! bancar!. 6n 4ril!
nor#ic! a"ploar!a cri0!lor poat! $i cuanti$icat prin pon#!r!a pi!r#!rilor total! n
@IB: car! &1au &ituat ntr! 5:2J %i 8:*J n p!rioa#a 1,,1 11,,2.
6n SUA: #i$icult4il! au nr!+i&trat un niA!l car! l1a #!p%it p! c!l #in anii Q'I.
CantitatiA: &! poat! !&ti"a la 1.>II bnci co"!rcial! %i 1.2II ca&! #! !cono"ii:
nu"rul in&titu4iilor bancar! r!&tructurat!: n p!rioa#a 1,=511,,>: op!ra4iunil!
r!ali09n#u1&! &ub !+i#a unui or+ani&" n&rcinat cu a&i+urar!a #!po0it!lor E.!#!ral
(!po&it In&&uranc! CorporationF.
6n Kaponia: cri0a $inanciar a $o&t pro$un# %i &1a "ani$!&tat #atorit ac4iunii
unui +rup #! $actori #in car! "!n4ion":
bula &p!culatiA a anilor Q =I: c!!a c! a antr!nat o Du"$lar!D a actiA!lor
bancar! #! la 2II "iliar#! la >II "iliar#! N!niG
rat #! r!ntabilitat! &c0ut: r!0ultat #in #!0int!r"!#i!ri %i #!r!+l!"!ntri
pro#u&! la nc!putul anilor Q=I.
Cri0a $inanciar ?apon!0 a atin& niA!lul "aCi" la $in!l! anului 1,,* %i a
continuat n 1,,=: prin $ali"!ntul a tr!i bnci #! "ar! #i"!n&iun!.
6n c!ntrul cri0!lor bancar! &1a a$lat !ro0iun!a r!ntabilittii actiAittii bancar!.
A&t$!l: cor!&pun0tor $a0!i cri0!i bancar! &au $a0!i #! r!&tructurar!: &i&t!"!l! bancar!
#in 4ril! #!0Aoltat! au cuno&cut !Aolu4ii #i$!rit! al! r!ntabilit4ii: ac!&t crit!riu #!
anali0 !Ai#!n4iin# c &i&t!"ul bancar +!r"an a pr!0!ntat c!a "ai bun &tabilitat!.
Cu oca0ia cri0!lor bancar! &1a con&tatat &c#!r!a +!n!ral a r!ntabilit4ii:
&itua4i! !Cplicat prin ac!!a c bncil! &1au con$runtat cu tran&$or"ri al! con#i4iilor
#! actiAitat!: r!0ultat! #in "uta4iil! &i&t!"ului $inanciar: !ro0iun! a rat!i #! #ob9n#
%i op!ra4iunil! #! int!r"!#i!r!.
(ac anali0a r!ntabilit4ii &! !$!ctu!a0 prin utili0ar!a raportului: pro$it naint!
#! i"po0itL$on#uri proprii: r!&p!ctiA prin r!ntabilitat!a $on#urilor proprii: r!0ult o
i!rarHi0ar! a &i&t!"!lor bancar! na4ional!: a&t$!l:
Tabel 1.9 EAolu4ia r!ntabilit4ii $on#urilor proprii al! "arilor bnci int!rna4ional!
Tara 1,,2 EJF 1,,5 EJF 1,,8 EJF M!#i! EJF
SUA 2I:2 15:, 1>:* 18:5
Mar!a Britani! =:* 21:' 2I:2 18:*
)!r"ania =:5 *:2 ,:' =:5
.ranta 5:8 1:5 *:8 5:I
Kaponia ':2 11:' I:8 I:>
Spania 12:5 11:8 11:* 11:,
Italia ':* 1:= 2:5 2:,
ElA!tia =:5 *:' 12:' 8:5
6n 4ril! !urop!n! %i n 4ril! in#u&triali0at! #in A"!rica #! Su# %i A&ia: cri0!l!
bancar! au $o&t rar pr!c!#!nt %i au #!butat n M!Cic: n 1,,511,,>: continu9n# cu
D#ra+oniiD a&iatici n 1,,*.
)r!utat!a %i a"ploar!a &! !Cplic prin $aptul c 4ril! r!&p!ctiA! nu !rau
pr!+tit! a $ac! $a4 r!+ulilor ?ocului $inanciar int!rna4ional. Anali0!l! !$!ctuat! la
niA!lul ac!&tor 4ri !Ai#!n4ia0 "ani$!&tar!a: aproap! .conco"it!nt: a cri0!lor
bancar! cu proc!&!l! #! lib!rali0ar! $inanciar %i !cono"ic. I0bucnir!a cri0!lor a
$o&t +!n!rat #! pi!r#!r!a ncr!#!rii inA!&titorilor &trini: car! printr1o atitu#in! #!
#!0an+a?ar! nu au o$!rit &pri?in 4rilor put!rnic n#atorat! #in S1E A&i!i. E&ti"ril!
Bncii R!+l!"!nt!lor Int!rna4ional! !Ai#!n4ia0 c an+a?a"!nt!l! !Ct!rioar! al!
4rilor n#atorat!: Cor!!a #! Su#: THailan#a: In#on!0ia: Mala!0ia: r!pr!0!ntau 18I
"ilioan! Y n 1,,*: iar Kaponia %i 4ril! !urop!n! totali0au 2L' #in cr!an4!l!
int!rna4ional!.
Cri0!l! &ucc!&iA! car! &1au "ani$!&tat n ulti"!l! #ou #!c!nii au !Ai#!n4iat
in&u$ici!n4a proc!#urilor #! &upraA!+H!r! %i control a&upra !Cpun!rii la ri&c a
bncilor.
SupraA!+H!r!a bancar a #ob9n#it o #i"!n&iun! int!rna4ional: prin
r!co"an#ril! Co"it!tului #! la B9l! ori!ntat! p! ur"toar!l! probl!"! :
&upraA!+H!r!a actiAit4ii bancar! int!rna4ional!
$iCar!a unor nor"! pru#!n4ial! "ini"!: #intr! car! raportul CooR! a antr!nat
obli+a4ia: p!ntru bncil! int!rna4ional!: #! a #i&pun!: cu nc!p!r! #in 1,,2: #!
un niA!l al $on#urilor proprii c!l pu4in !+al cu =J #in ri&curil! antr!nat! #!
actiAitat!a bancar ..
6n ur"a cri0!i $inanciar! #in S1E A&i!i: n 1,,*: Co"it!tul #! la B9l! a
publicat D!rincipiile fundamentale pentru un control bancar eficientD: prin car! au
$o&t #!$init! 2> #! principii #! ba0: cu &copul #! a &!rAi ca punct! #! r!$!rin4 la
niA!l int!rna4ional at9t bncilor c9t %i or+ani&"!lor #! control.
Aplicar!a nor"!i CooR! a &olicitat !$orturi i"portant! #in part!a bncilor: n
c!!a c! priA!%t! "a?orar!a $on#urilor proprii. 6n ac!a&t &itua4i! &1au a$lat bncil!
?apon!0! %i $ranc!0!: car! #!4in!au n tr!cut: un &c0ut niA!l al capitali0riiG bncil!
an+lo1&aCon! &1au caract!ri0at printr1o capitali0ar! ri#icat: iar bncil! a"!rican! au
atin& niA!luri al! capitali0rii !Cc!p4ional!. O &itua4i! $aAorabil au pr!0!ntat bncil!
+!r"an!: car!: #atorit r!0!rA!lor bancar! &porit! %i1au "a?orat pro+r!&iA raportul
$on#urilor proprii.
6n cont!Ctul +lobali0rii actiAit4ii $inanciar! %i al &p!ciali0rii in&titu4iilor n
actiAit4i apar4in9n# unor &!ctoar! #! actiAitat! #i$!rit!: #ar int!r#!p!n#!nt! Ebnci:
a&i+urri: op!ra4iuni cu titluriF: au aprut con#i4ii car! au $aAori0at con&tituir!a unui
or+ani&" #! &upraA!+H!r! bancar la niA!l "on#ial. A&t$!l: #in ini4iatiAa Co"it!tului
#! la B9l!: a $o&t cr!at n 1,,8 un or+ani&" "2oint Forum of Financial
Conglomerates"( n a crui &tructur intr r!pr!0!ntan4i ai Co"it!tului #! la B9l!:
p!ntru control bancar: c!i ai Or+ani0a4i!i Int!rna4ional! a Co"i&iilor <alorilor
Mobiliar! %i ai A&ocia4iilor Int!rna4ional! a controlorilor &oci!t4ilor #! a&i+urri.
6n &copul "!n4in!rii &!curit4ii &i&t!"ului bancar: ntr1un nu"r $oart! "ar! #!
4ri &! utili0!a0 asigurarea depozitelor ca in&tru"!nt c! +arant!a0 ncr!#!r!a
#!pon!n4ilor. (ir!ctiA!l! co"unitar! E"ai. 1,,5F &tabil!&c obli+a4ia p!ntru toat!
in&titu4iil! #! cr!#it #! a a#!ra la un &i&t!" #! garantare a #!po0it!lor. @rin ac!&t
"!cani&" &! a&i+ur: n ca0 #! $ali"!nt al bncilor: r!&tituir!a #!po0it!lor cli!n4ilor:
p9n la li"ita un!i &u"! En .ran4a: 5IIIII.. p!ntru un #!pon!ntF &au ntr1o &u"
n!li"itat: n ca0ul bncilor "utual! %i al ca&!lor #! !cono"ii En ca0ul .ran4!iF. 3n
4om5nia( prin L!+!a nr. ==L1,,* priAin# n$iin4ar!a %i $unc4ionar!a $on#ului #!
+arantar! a #!po0it!lor #in &i&t!"ul bancar: &1a pr!A0ut li"ita p9n la car! &unt
+arantat! #!po0it!l! bancar! %i car! p!rio#ic &! in#!C!a0 n $unc4i! #! niA!lul in$la4i!i
#in !cono"i! Eini4ial &u"a +arantat &1a &ituat la niA!lul #! 1I "ilioan!: n pr!0!nt
niA!lul #!p%!%t! 1II "ilioan!F.
M!cani&"ul +arantrii #!po0it!lor r!pr!0int un in&tru"!nt util: #ar nu &!
&ub&titui! int!rA!n4i!i bncii c!ntral! car! ac4ion!a0 ca "pru"uttor #! ulti" ran+:
n ca#rul &i&t!"ului bancar. Int!rA!n4ia bncii c!ntral! !&t! i"!#iat %i r!&taur!a0
ncr!#!r!a #!pon!n4ilor "ai r!p!#!: co"paratiA cu pl4il! r!ali0at! prin &i&t!"ul #!
+arantar! al #!po0it!lor. @! #! alt part!: bncil! c!ntral! pot l&a & plan!0! un!l!
n#oi!li a&upra !A!ntualit4ii %i a"plorii int!rA!n4iilor lor: con#uc9n# a&t$!l la
a"!liorar!a actiAit4ii #! +!&tionar! a ri&curilor bancar!.
Sint!ti09n# probl!"!l! pr!0!ntat!: &! poat! conclu0iona c 1n sistemele
bancare contemporane se produc o serie de modificri( #intr! car!
&!"ni$icatiA! &unt ur"toar!l!:
a"pli$icar!a $or4!i "arilor bnci: n cont!Ctul #!0Aoltri in!+al! a bncilor
na4ional! %i al &poririi int!rna4ionali0rii actiAit4ii ac!&toraG
nlocuir!a &p!ciali0rii bncilor cu uniA!r&ali0ar!a op!ra4iunilor lorG
#i"inuar!a rolului &tatului n actiAitat!a bncilor: c!!a c! con#uc! la
proc!&ul #! D#!0!tati0ar!D %i lib!rali0ar! a bncilorG
"o#!rni0ar!a t!Hnicilor %i in$or"aticii bancar!: r!ali0at prin intro#uc!r!a n
t!Hnica bancar a c!lor "ai "o#!rn! pro#u&! bancar! %i a c!lor "ai
p!r$or"ant! !cHipa"!nt!G
acc!ntuar!a proc!&!lor #! r!&tructurar! bancar: prin op!ra4iuni #! $u0iuni %i
ab&orb4iiG
apari4ia unor +rupuri $inanciar! prin r!unir!a actiAit4ilor bancar! %i #!
a&i+urriG
#i"inuar!a participrii bncilor la op!ra4iunil! int!r"!#i!r! $inanciar n
$aAoar!a &oci!t4ilor $inanciar! %i #! a&i+urriG
"ani$!&tar!a cri0!lor n &i&t!"!l! bancar! apar4in9n# &tat!lor #!0Aoltat!: n
cont!Ctul +lobali0rii $inanciar!.
R!&tructurar!a &i&t!"!lor bancar! con&titui!: #! a&!"!n!a: o tr&tur at9t a
!cono"iilor #!0Aoltat! c9t %i a c!lor a$lat! n proc!& #! tran0i4i!. ECp!ri!n4a
"!Cican n #o"!niul r!$or"!i %i priAati0rii bancar!: c9n# un nu"r #! 1= bnci
au $o&t tr!cut! &ub controlul unor +rupuri priAat!: !Ai#!n4ia0 c op!ra4iun!a
tr!bui! & &! r!ali0!0! ntr1un anu"it ca#ru "!to#olo+i!. 6n ac!&t &!n&
#!parta"!ntul #! in$ra&tructur $inanciar #in ca#rul BER( p!ntru r!&tructurar!a
bncilor utili0!a0 at9t "!to#! int!rn! &au bilan4i!r!: c9t %i "!to#! !Ct!rn!.
6n pri"a cat!+ori! #! "!to#! &! n&criu op!ra4iuni pr!cu":
- recapitalizarea bncilor;
- mprumuturi de referin! Eproc!#!u aplicat %i n @olonia unui nu"r #!
, bnci r!pr!0!ntatiA! FG
- ne"ocierea bilateral ntre bnci #i clien!i.
R!&tructurar!a !Ct!rn &! poat! r!ali0a prin "o#i$icar!a &tructurii bancar!:
r!&p!ctiA prin r!#uc!r!a pi!r#!rilor #in totalul cr!#it!lor acor#at! %i prin i"plicar!a
in&titu4iilor +uA!rna"!ntal! n proc!&ul #! r!&tructurar!.
2.2. Modele i strategii bancare
Anali0a &i&t!"!lor bancar! na4ional! #in 4ril! #!0Aoltat! !Ai#!n4ia0 c ac!&t!a
&unt $oart! #i$!rit! %i con&tituit! #intr1o "ar! Aari!tat! #! in&titu4ii: cu pr!c#!r! n
ca#rul &pa4iului $inanciar !urop!an.
6n ac!&t cont!Ct: &1a $or"ulat ntr!bar!a #ac proc!&ul #! +lobali0ar! $inanciar
car! &! tra#uc! prin !"!r+!n4a pro+r!&iA a un!i in#u&trii bancar! "on#ial!: nu Aa
$aAori0a o t!n#in4 #! uni$or"i0ar! a &i&t!"!lor bancar!: p! ba0a unui model
dominant de banc.
R!$!ritor la ac!&t a&p!ct: n lit!ratura #! &p!cialitat! &1au conturat #ou
conc!p4ii: r!&p!ctiA #ou "o#!l! #! banc p!ntru p!rioa#a Aiitoar! %i anu"!: banca
di'idende %i banca fragmentat.
6odelul bncii di'idende a $o&t lan&at n anul 1,,> #! ctr! autorul ;!nrN #!
Car"oN: car! propun! un "o#!l al bncii capitali&t!: +!n!rali0at: #!?a: n ac!l
"o"!nt n SUA: ca ur"ar! a cri0!i bancar! #in anii Q=I %i n Mar!a Britani!: #up
r!&tructurar!a &i&t!"ului bancar.
Obi!ctiAul prioritar al bncii #iAi#!n#! !&t! r!ntabilitat!a $on#urilor proprii. 6n
opinia autorului: "aCi"i0ar!a c9%ti+ului ac4ionariatului $ac! ca banca &!colului MMI:
& $i! o ntr!prin#!r! obi%nuit &ub r!0!rAa r!&p!ctrii r!+ulilor pru#!n4ial!. @!ntru
atin+!r!a obi!ctiAului a"intit: bncil! tr!bui! & a#opt! %i anu"it! &trat!+ii: r!&p!ctiA
& &! ori!nt!0! &pr! &!+"!nt!l! #! pia4 c!l! "ai r!ntabil!. (! a&!"!n!a: !&t!
n!c!&ar cunoa%t!r!a #!taliat a co&turilor %i r!ntabilitat!a op!ra4iunilor bancar!:
pr!cu" %i tari$ar!a pr!ci& %i p!r&onali0at Ba cli!nt!l!i. Toto#at: &! i"pun!
tran&par!n4a contabilit4ii %i a r!0ultat!lor &pr! buna in$or"ar! a ac4ionarilor. O alt
n!c!&itat! &trat!+ic a bncii #iAi#!n#! !&t! cutar!a un!i #i"!n&iuni opti"!: c!!a c!
i"plic "o#i$icri n conc!ntrar!a in#u&tri!i bancar!. R!u%ita actual a bncilor
an+lo1&aCon! !&t! r!0ultatul $unc4ionrii p! ba0a "o#!lului #! banc a"intit.
R!$!ritor la #i"!n&iun!a opti" a bncilor !Ci&t controA!r&! a&upra ac!&tui &ubi!ct:
ntruc9t $u0iunil! %i ab&orb4iil! #in #o"!niul bancar au +!n!rat +rupuri $inanciar! #!
"ari #i"!n&iuni. Stu#iil! !Ai#!n4ia0 c ran#a"!nt!l! bancar! &unt cr!&ctoar!: p!
"&ura c! #i"!n&iun!a &! "a?or!a0: r!&p!ctiA co&turil! unitar! al! pro#uc4i!i &ca#
o#at cu cr!%t!r!a #i"!n&iunii. @!ntru banc: c!l "ai i"portant !&t! & &ati&$ac
c!r!ril! #! pr!&tri #! &!rAicii &olicitat! #! cli!n4i: #in ac!&t punct #! A!#!r!: c!l "ai
bin! put9n# r&pun#! banca #! #i"!n&iun! "!#i!.
@r!Ai0ionar!a !Aolu4i!i &i&t!"!lor bancar! !&t! r!ali0at prin luar!a n
con&i#!rar! a bncilor #! #i"!n&iun! Aariabil: ntruc9t nu !Ci&t ar+u"!nt! #up
car! "ri"!a bncii !&t! un crit!riu ab&olut al !$icacit4ii.
(in punct #! A!#!r! al nor"!i #! r!ntabilitat! car! &! i"pun! bncilor: "o#!lul
Dbanc1#iAi#!n#!D propun! 1>J. 6n "o"!ntul actual ac!&t niA!l !&t! atin& #oar #!
bncil! int!rna4ional! cotat! la bur&! &au &upu&! ratin+ului: #!oar!c! "!#iul
!cono"ic nu p!r"it! atin+!r!a unui niA!l al r!ntabilit4ii #! 1>J p!ntru capitalul
inA!&tit #!c9t printr1o &!l!ctar! &!A!r a ri&curilor proprii. In &!ctorul bancar: o nor"a
#! r!ntabilitat! #! 1>J antr!n!a0 #i"inuar!a o$!rt!i #! $inan4ar! %i !&t! pu4in
r!ali&t. A&!"!n!a con&i#!r!nt! pl!#!a0 n $aAoar!a unor &i&t!"! bancar!
#iA!r&i$icat!: cu obi!ctiA! al! r!ntabilit4ii #i$!r!n4iat! #up natura actiAit4ii %i a
ri&curilor.
6n p!r&p!ctiAa i"pun!rii "o#!lului Dbanc1#iAi#!n#!D: #iA!r&itat!a &i&t!"!lor
bancar! &! Aa "!n4in!: ntruc9t Aor p!r&i&ta "otiA!l! car! au &tat la ori+in!a cr!rii
un!i concur!n4! ntr! bnci. Alturi #! ac!a&t caract!ri&tic: &i&t!"!l! bancar! %i Aor
"!n4in! %i un +ra# #! &p!ciali0ar! &porit.
La ba0 &p!ciali0rii &! a$l l!+i&la4iil! bancar! na4ional! $oart! #i$!rit!: car!
!C!rcit o put!rnic in$lu!n4 a&upra &tructurii bancar!. Mo#!lul bncii uniA!r&al!:
#!plin #iA!r&i$icat! !&t! pr!#o"inant n Europa contin!ntal: n ti"p c! &p!ciali0ar!a
%i &!parar!a bncilor p! principal! tipuri #! actiAit4i: &1a +!n!rali0at n SUA: Marca
Britani! %i Kaponia. Obi!ctiAul "a?or al r!&tructurrii bancar! !&t! ac!la #! a "bina
aAanta?!l! #iA!r&i$icrii: propri! bncilor uniA!r&al!: cu c!l! al! un!i bun!
&p!ciali0ri: ca $actor c! !Cpri" o !$ici!n4 &porit a actiAit4ii.
6odelul bncii fragmentate( a $o&t propu& #! ctr! !cono"i&tul a"!rican L.
BrNan: $iin# conc!put ca un "o# #! r!+9n#ir! a&upra no4iunii #! int!r"!#i!r! cla&ic:
prin &!parar!a co"pl!t a actiAit4ilor #! #!po0it %i #! cr!#itar!. (i$!rit!l! $unc4ii al!
un!i bnci tr!bui! & $i! !C!rcitat! #! !ntit4i ?uri#ic! #i&tinct! car! alctui!&c #! &in!
&tttor: o banc. (up opinia autorului: banca $ra+"!ntat !&t! "ai p!r$or"ant: n
"&ura n car! $i!car! $unc4i! bancar !&t! luat n con&i#!rar! #! o cat!+ori! #!
op!ratori &p!ciali0a4i %i co"p!titiAi n #o"!niul actiAit4ii lor. (!?a: n actiAitat!a
unor bnci &! i#!nti$ic a&p!ct! al! bncii fragmentate( prin ac!!a c %i !Cpri"
o$!rta #! pro#u&! %i &!rAicii $inanciar!: prin ncr!#in4ar!a ac!&tora unor $ir"! #in
!Ct!riorul bncii. @ot $i citat! n ac!&t &!n&: $unc4iil! #! int!r"!#iar! bancar. (!
a&!"!n!a. proc!&ul #! +!&tionar! a ri&curilor &! r!ali0!a0 prin acc!ptar! %i n!+oci!r!
cu cli!n4ii: prin "!to#a &corin+ului: c!!a c! n&!a"n o &ubn!+oci!r! a $unc4iilor
bncii. Ac!la%i proc!& &! "ani$!&t %i n &!ctorul "i?loac!lor #! plat %i al "on!ticii:
$iin# cuno&cut! acor#uril! ncH!iat! #! bnci cu &oci!t4i &p!ciali0at!.
@!ntru ur"torul #!c!niu &! !&ti"!a0 c modificrile t!Hnolo+i!i Aor a$!cta
r!la4ia Dbanc1cli!n4iD c!!a c! &1a pro#u& #!?a: n anu"it! 4ri o #at cu #!0Aoltar!a
"bncii la distan" .
Ac!&t "o#!l r! cur+! la o &!ri! #! in&tru"!nt! ba0at! p! t!l!$oni! %i in$or"atic: prin
car! &! !$!ctu!a0 tr!i cat!+orii #! op!ra4iuni bancar!: +!&tionar!a "i?loac!lor #!
plat: #i&tribuir!a . #! cr!#it!: +!&tionar!a !cono"iilor.
Mo#!lul Dbncii la #i&tan4D a aprut n anul 1,=,: n Mar!a Britani!: un#!
6idland 0an7 a propu& o $or"ul #! banc p!ntru toat! op!ra4iunil! bancar!
cur!nt! con&tituin#u1&! o $ilial in#!p!n#!nt "First *irect" car!: n pr!0!nt:
+!&tion!a0 "ai "ult #! >II.III cli!n4i: printr1o plat$or" t!l!$onic. @ropun!r!a
$or"ulat #! banca !n+l!0 &1a $on#at p! &tu#iil! car! in#icau $aptul c >IJ #intr!
cli!n4i nu %i1au nt9lnit nicio#at r!&pon&abilul bancar: iar 5IJ #intr! cli!n4i &!
pl9n+!au #! lip& #! at!n4i! #in part!a a+!ntului bancar. @rin Dbanca la #i&tan4D &!
nr!+i&tr!a0 un niA!l "ai &c0ut al co&tului: #!c9t n r!la4ia #intr! banc %i a+!nt.
Si&t!"ul $urni0!a0 un in&tru"!nt #! A9n0ar! "ai bun: car! p!r"it! "a?orar!a
$r!cA!n4!i contract!lor cu $i!car! cli!nt %i o$!r "i?loac! #! "&urar! a r!ntabilit4ii
cli!ntului p!ntru toat! pro#u&!l! %i &!rAiciil! p! car! l! utili0!a0. First *irect a
#ob9n#it un loc #! pri" i"portan4 p! pia4a bncilor la #i&tan4: n Europa: la ba0a
&ucc!&ului a$l9n#u1&! tr!i $actori: in$or"atic co"!rcial int!+rat p!r$!ct n
plat$or"a t!l!$onicG &trat!+ii ba0at! p! calitat!a &!rAiciilor %i &!l!ctar!a ri+uroa& a
cli!nt!l!i E"ai "ult #! 5IJ #in c!r!ril! #! #!&cHi#!r! a conturilor &unt r!$u0at!F.
6n !$orturil! n!nc!tat! al! bncilor #! a atra+! noi cli!n4i: t!Hnolo+iil! #!
in$or"atic %i co"unicar! ETICF ?oac un rol #in c! n c! "ai i"portant con#uc9n# la
"o#!lul "bncii 'irtuale" .
Noil! t!Hnolo+ii ri#ic probl!"! i"portant! bncilor: #in punct #! A!#!r! al
&trat!+iilor co"!rcial! %i or+ani0a4ional! car! #ac &unt +r!%it &olu4ionat! ar put!a
antr!na !$!ct! n!$a&t!. (intr! ri&curil! p! car! TIC l! co"port: !nu"!r"
ur"toar!l!:
- natura r!la4i!i banc1cli!nt Aa $i tran&$or"at $acilit9n# D"i+ra4ia
con&u"atoruluiDG
- cli!n4ii: tot "ai !Ci+!n4i: Aor $i pr!ocupa4i #! cu"ular!a unor aAanta?! p!
car! l! o$!r #i$!ri4ii actori ai &i&t!"ului $inanciarG
- banca Airtual Aa antr!na #i&tan4ar!a cli!ntului $a4 #! banc %i
#!p!r&onali0ar!a r!la4iilor bncii cu cli!n4ii.
6n noul cont!Ct r!u%ita bncilor Aa pun! acc!ntul tot "ai "ult p! int!li+!n4a %i
co"p!t!n4a oa"!nilor car! co"pun noil! t!Hnolo+ii. (!0Aoltar!a t!Hnolo+iilor TIC
"o#i$ic r!+ulil! concur!n4!i: n &!n&ul c $aAori0!a0 op!ra4iunil! #! co"p!n&ar!
#ir!ct ntr! $ir"! c!!a c!a Aa #i"inua $luCuril! #in &i&t!"ul bancar. (! a&!"!n!a:
"o#!lul Dbncii Airtual!D poat! $aAori0a #!cala?ul #intr! #i$!rit!l! &i&t!"!
in$or"atic! "on#ial!: Aa "a?ora Ait!0a #! tran&$!r a $on#urilor: %i: #! a&!"!n!a: Aa
r!#uc! Aolu"ul int!r"!#i!rii $inanciar!.
Op!ra4iunil! #! r!&tructurar! bancar pot $i anali0at! %i #in punct #! A!#!r! al
i"pactului ac!&tora a&upra &trat!+i!i %i +!&tiunii bilan4ului.
@ri"a &trat!+i! car! poat! $i !Ai#!n4iat !&t! c!a #! ameliorare a poziiei pe
pia a bncilor %i corelaia cu rentabilitatea fondurilor proprii. M!#iul
bancar con#a"n: n pr!0!nt: &trat!+iil! #! cr!%t!r! a Aolu"ului actiAit4ii: car!
antr!n!a0: at9t un proc!& #! concur!n4 #i&tructiA: c9t %i o &c#!r! a
r!ntabilit4ii $on#urilor proprii: $aAori09n# n &cHi"b &porir!a conc!ntrrii
bancar! n&o4it #! r!#uc!ri i"portant! al! co&turilor.
@!ntru bncil! !urop!n! &! poat! &tabili o cor!la4i! ntr! +ra#ul #! conc!ntrar! a
in#u&tri!i bancar! %i niA!lul r!ntabilit4ii. In$or"a4iil! o$!rit! #! Mor+an Stanl!N
(!an Uitt!r !Ai#!n4ia0 c $u0iunil! r!ali0at! p! o pia4 na4ional &! tra#uc printr1o
conc!ntrar!: car! a"!lior!a0 r!ntabilitat!a %i r!#uc! co!$ici!ntul #! !Cploatar!: prin
#i"inuar!a co&turilor l!+at! #! $unc4ionar!: ca ur"ar! a $u0iunilor bacR1o$$ic!1urilor
%i a ncHi#!rii a+!n4iilor. (! a&!"!n!a: "i?loac!l! #! plat Ec!curil!: !$!ct!l!
co"!rcial!: car#uril! bancar!F: &unt tratat! Din#u&trialD: antr!n9n# r!#uc!ri al!
co&turilor in$or"atic!: prin intro#uc!r!a noilor t!Hnolo+ii: banca la #o"iciliu %i
int!rn!t.
Strat!+iil! ba0at! p! o #i"!n&iun! opti" a bncii pr!&upun %i un c9%ti+ #!
pro#uctiAitat!: car! r!0ult #in int!+rar!a &!rAiciilor: ra4ionali0ar!a r!4!l!i: r!ali0ar!a
n co"un a unor inA!&ti4ii t!Hnolo+ic!. A&!"!n!a ra4ionali0ri antr!n!a0 !lib!rri
al! !$!ctiA!lor: car! &! &itu!a0 ntr! 1>J %i 2>J #in niA!lul !Ci&t!nt ini4ial. A&t$!l: n
ca0ul ElA!4i!i: $u0iun!a r!ali0at: n 1,,*: ntr! Uniun!a Bncilor ElA!4i!n! %i
Soci!tat!a Bancar ElA!4ian EU(S %i BS.F a $o&t aco"paniat #! un proi!ct #!
r!#uc!r! a p!r&onalului #! 1'.III an+a?a4i anual: n #!cur&ul a 5 ani: c!!a c!
n&!a"n un total #! >8.III p!r&oan!. (! a&!"!n!a: n Mar!a Britani!: $u0iun!a n
car! a $o&t i"plicat LloN#& BanR a antr!nat ncHi#!r!a a 2II #! banco"at! %i a 'III
#! a+!n4ii.
In ac!&t! con#i4ii: &! poat! apr!cia c op!ra4iunil! #! $u0iuni antr!n!a0 %i
inconA!ni!nt!: car! &! r!+&!&c la niA!lul cli!nt!l!i: %i #i$icult4i op!ra4ional!:
!Cplic9n#u1&! #! c! anun4ar!a unor a&!"!n!a op!ra4iuni &! &ol#!a0 cu o #!+ra#ar! a
nota4iilor a+!n4iilor #! ratin+.
S! poat! conclu0iona ca &trat!+iil! ba0at! p! cr!%t!r!a Aolu"ului actiAit4ii prin
$u0iuni %i ab&orb4ii: par a $i &u&p!ct!: ntr1un cont!Ct concur!n4ial acc!ntuat %i ntr1un
"!#iu pru#!n4ial n car! at!n4ia !&t! ori!ntat ctr! "!n4in!r!a con&tant a raportului
pro$itL$on#uri proprii.
Strat!+iil! ba0at! p! 1mbogirea gamei de produse: cr!%t!r!a +ra#ului #!
ptrun#!r! n r9n#ul cli!nt!l!i %i pun!r!a n !Ai#!n4 a c9%ti+urilor #!
!Ct!rnalit4i: con&titui!D un al #oil!a tip #! int!rA!n4i! &trat!+ic. @rin politica
#!nu"it Don! &top &Hoppin+D banca propun! cli!n4ilor &i o +a" lar+ #!
pro#u&!: car! an+a?!a0 ntr!+ul bilan4 %i int!+r!a0 toata +a"a #! in&tru"!nt!
#! $inan4ar!: ac4iuni: #atorii &ubor#onat!: cr!#it r!AolAin+: !"i&iunil! #!
obli+a4iuni: &in#icali0ar!a "pru"uturilor.
@!ntru bncil! co"!rcial!: ac!a&t &trat!+i! &! tra#uc! prin propun!ril! ctr!
cli!n4i: p!r&oan! $i0ic!: at9t a unor &!rAicii tra#i4ional! E#!po0it!: "pru"uturiF:
pr!cu" %i pro#u&! noi #! !cono"i&ir!: contract! #! a&i+urri: contract! #! pr!A!#!r!:
#! cltori! .
6n ac!&t cont!Ct: poat! $i pla&at &trat!+ia Dbanca&&uranc!D concr!ti0at n
$u0iuni c!l!br! ntr! bnci %i &oci!t4i #! a&i+urri: prin int!r"!#iul crora bncil!
utili0!a0 r!4!aua #! a+!n4ii %i in$or"a4iil! #!&pr! cli!n4i n A!#!r!a co"!rciali0rii:
la un co&t &c0ut: a pro#u&!lor #! a&i+urri. 6n ac!&t "o#: bncil! &unt pr!ocupat! "ai
pu4in #! &!rAiciil! #! a&i+urar! cut9n# o r!"un!rar! cor!&pun0toar! &ub $or"a
co"i&ioan!lor #! #i&tribuir! a ac!&tor pro#u&!. Toto#at: bncil! +&!&c: a&t$!l: noi
&ur&! #! A!nituri: +ra#ul #! $i#!litat! al cli!n4ilor &por!%t! iar #iA!r&i$icar!a o$!rt!i #!
pro#u&! %i &!rAicii $acilit!a0 o po0i4i! aAanta?oa& p! pia4.
6n ca#rul ac!&t!i &trat!+ii tr!bui! !Ai#!n4iat! %i op!ra4iunil! #! acHi0i4ionar! #!
ctr! "aril! bnci co"!rcial! a unor &oci!t4i #! +!&tionar! a actiA!lor &au a unor
&oci!t4i &p!ciali0at! n titluri. A&t$!l: bncil! ur"r!&c #!0Aoltar!a #! noi $ilial!
&p!ciali0at! n c!l! #ou tipuri #! actiAitat!: prin utili0ar!a r!4!l!i #! #i&tribu4i!
propri!.
EC!"plul c!l "ai !locA!nt al !%!cului &trat!+i!i #! #iA!r&i$icar! a +a"!i #!
&!rAicii %i pro#u&! bancar! l o$!r $u0iun!a #intr! &oci!t4il! a"!rican! TraA!l!r& %i
CitibanR: car! a con#u& la n$iin4ar!a +rupului Citi+roup: con&i#!rat c!l "ai "ar!
con+lo"!rat $inanciar. Ini4ial: a $o&t a#optat &trat!+ia #! Dcro&& &!llin+D: r!&p!ctiA
A9n0ar! ncruci%at a pro#u&!lor #! an&a"blu al! +rupului #! ctr! $i!car! cli!nt al
ac!&tuia. Succ!&ul nu a $o&t a&i+urat: ntruc9t ob4in!r!a &a ar $i n!c!&itat #incolo #!
op!ra4iunil! #! $u0iun! %i ab&orb4i!: %i o r!or+ani0ar! op!ra4ional: un !$ort
con&i#!rabil #! $or"ar! a a+!n4ilor: pr!cu" %i o "o#i$icar! a culturii ntr!prin#!rii.
*i'ersificarea con&titui! a &trat!+i! car! a&i+ur o "ai bun r!parti0ar! a
ri&curilor bancar!. (iA!r&i$icar!a &ur&!lor #! pro$it p!r"it! o "ai bun
r!0i&t!n4 a bncilor la #i$icult4il! con?linctural!. O a&!"!n!a &trat!+i! poat! $i
abor#at #up crit!riul +!o+ra$ic: la niA!lul un!i 4ri: $i! la niA!lul int!rna4ional
&au int!rcontin!ntal ECr!#it Social #! $rance/%redit Co""!rcial #! B!l+iOu!:
ABN1AMRO: Stan#ar# .!#!ral CorporationF.
(iA!r&i$icar!a actiAit4ii !&t! n!c!&ar ac!lor bnci car! !C!rcit o D"!&!ri!D
pu4in ri&cant: #ar au r!ntabilitat! "!#i! %i #or!&c & particip! prin Dpr!luri #!
participa4i!D la actiAitat!a un!i bnci #! inA!&ti4ii "ai ri&cant!: #ar cu o r!ntabilitat! a
$on#urilor proprii ri#icat. (in ac!a&t p!r&p!ctiA: pot $i citat! op!ra4iunil! #!
acHi0i4i! al! Bncii In#o&u!0 #! ctr! Cr!#it A+ricol!: al! Soci!t4ii Uarbur+ #! ctr!
SZi&& BanR Corporation.: al! Barin+& #! ctr! IN) !tc. O a&!"!n!a &trat!+i! Ai0!a0
alocar!a $on#urilor proprii prin cor!la4ia #intr! r!ntabilitat! %i ri&c: prin a&oci!r!a un!i
bnci &p!ciali0at! cu o banc #! inA!&ti4ii.
@r!ocupril! &trat!+ic! al! bncilor car! n1au ob4inut r!0ultat!l! !&ti"at! nici
prin &porir!a Aolu"ului actiAit4il! %i nici prin #iA!r&i$icar!: au con#u& la
specializare: ca &trat!+i! total opu& c!l!i #! #iA!r&i$icar!. Bncil! &unt
pr!ocupat! #! c!#ar!a un!i pr4i #in propriil! actiAit4i: n A!#!r!a conc!ntrrii
p! un nu"r r!#u& #! &!rAicii: pr!$!r9n# #!0inA!&tir!a %i utili0ar!a capitalului
#i&ponibil n actiAit4i cu o r!ntabilitat! &porit.
Un!l! bnci au c!#at actiAitat!a co"!rcial &au r!4!aua #! +Hi%!! auto"at!
E@ariba& a c!#at actiAitat!a #! banc #! r!4!a bncii Soci!t! )!n!ral!F: &au au
aban#onat &!ctoar! ntr!+i #! actiAitat!. A&t$!l: n #o"!niul car#urilor bancar! &1au
pro#u& c!&iuni i"portant! #! porto$olii ca #! !C!"plu: BanR o$ N!Z ^orR car! a
c!#at 5 "iliar#! Y actiA! Bncii CHa&! ManHattan.
Strat!+ia D&p!ciali0riiD cr!!a0 o pia4 a actiAit4ii bancar!: n ca#rul cr!ia
bncil! A9n0toar! r!nun4 la ac!l! pro$!&ii con&i#!rat! "ar+inal!: iar c!l!
cu"prtoar! l! acHi0i4ion!a0 n A!#!r!a ob4in!rii un!i #i"!n&iuni opti"! a
actiAit4ii &au a "bunt4irii r!ntabilit4ii. @r!4ul unor a&!"!n!a tran0ac4ii !&t!
#!&!ori ri#icat: ntruc9t nu &! $un#a"!nt!a0 p! r!0ultat!l! ant!rioar! al! &oci!t4ii
c!#ant! ci p! anticipar!a unor pro$ituri con&i#!rabil!.
6ntr1o a&!"!n!a alt!rnatiA: a op4iunii ntr! #iA!r&i$icar! %i &p!ciali0ar!: nu
pot $i $iCat! r!+uli +!n!ral!: $iin# n!c!&ar! fle$ibilitatea %i pragmatismul: r!&p!ctiA
a#aptar!a la "o#i$icril! "!#iului %i anali0a concur!n4ial a aAanta?!lor co"paratiA!.

Capitolul 3: CONCENTRAREA BANCAR. FUIUNI
BANCARE

3.1. Definire i tipuri de fuiuni bancare
@ut!" defini $u0iun! a ca $iin# Dunir!aD:
a #ou &au "ai "ult! $ir"! n ur"a cr!ia &! $or"!a0 o co"pani! co"pl!t
noua. ActiA!l! &i #atoriil! $ir"!lor car! au $u0ionat &unt pr!luat! #! noua
co"pani!.
#intr! o co"pani! "a" %i una #in $ilial!l! &al!.
a #ou &au "ai "ult! co"panii n car! actiA!l! %i #atoriil! $ir"!i $u0ionar! &unt
pr!luat! #! noua $ir".
6n conclu0i!: fuziunea se face prin absorbirea unui grup de ctre un alt
grup sau prin contopirea a dou ori mai multe grupuri pentru a alctui
un grup nou.
)rupul nu %i nc!t!a0 !Ci&t!n4a n ca0ul n car! o part! #in patri"oniul &u &!
#!&prin#! %i &! tran&"it! ctr! unul &au "ai "ult! p!r&oan! ?uri#ic! !Ci&t!nt! &au car!
iau a&t$!l $iin4. )rupuril! n licHi#ar! pot $u0iona &au &! pot #iAi0a nu"ai #ac nu a
nc!put r!parti4ia ntr! "!"bri a pr4ilor c! li &1ar cuA!ni #in licHi#ar!.
8ipuri de fuziuni
6n conc!p4ia l!+i&la4i!i ro"9n!%ti n #o"!niul concur!n4!i: n &$!ra no4iunii #!
conc!ntrar! !cono"ic &unt inclu&! tr!i "ari cat!+orii #! op!ra4iuni: $u0iunil!:
acHi0i4iil! prin #ob9n#ir!a controlului %i cr!ar!a #! &oci!t4i in co"un conc!ntratiA! .
.u0iunil! pot aA!a loc prin:
& contopire: atunci c9n# #oi &au "ai "ul4i a+!n4i !cono"ici &! r!un!&c intr1un
nou a+!nt !cono"ic %i nc!t!a0 & "ai !Ci&t! ca p!r&oan! ?uri#ic! #i&tinct!G
& absorbie: atunci c9n# un a+!nt !cono"ic !&t! n+lobat #! un alt a+!nt
!cono"ic: ac!&ta #in ur"a p&tr9n#u1%i p!r&onalitat!a ?uri#ic: n ti"p c! pri"ul
nc!t!a0 & "ai !Ci&t! ca p!r&oan ?uri#icG
& fuziune de facto: atunci c9n# #oi &au "ai "ul4i a+!n4i !cono"ici
in#!p!n#!n4i: #!%i %i p&tr!a0 p!r&onalitat!a ?uri#ic: %i co"bin actiAit4il!: cr!9n#
un +rup car! &! "ani$!&t concur!n4ial ca o &in+ur !ntitat! !cono"ic: n ab&!n4a
unui act ?uri#ic l!+al.
.u0iunil! &! &pri?in p! #i$!rit! ra4iuni: &pr! !C!"plu: cr!%t!r!a !$ici!n4!i
!cono"ic! &au #ob9n#ir!a put!rii #! pia4: #iA!r&i$icar!a: !Ctin#!r!a p! #i$!rit! pi!4!
+!o+ra$ic!: pro"oAar!a "!cani&"!lor $inanciar! %i #! c!rc!tar!1#!0Aoltar!.
.u0iunil! &unt clasificate in tr!i cat!+orii: $u0iuni ori0ontal!: $u0iuni
A!rtical! %i $u0iuni con+lo"!rat!.
l. "uziunea orizontal &! r!$!r la a&oci!r!a ntr! a+!n4i !cono"ici
concur!n4i Ecar! pro#uc %i co"!rciali0!a0 ac!l!a%i pro#u&! p! pia4a r!l!AantF. (ac
&unt r!pr!0!ntatiA! ca "ri"!: $u0iunil! ori0ontal! pot r!#uc! concur!n4a p! pia4:
$iin# #!&!ori &ub &upraA!+H!r!a autorit4ilor #! concur!n4.
2. "uziunea vertical ar! loc ntr! a+!n4i !cono"ici car! op!r!a0 la
niA!lul #i$!rit!lor &ta#ii #! pro#uc4i!: #! la "at!riil! pri"! p9n la pro#u&!l! $init!:
a$lat! n $a0a #! #i&tribu4i! E&pr! !C!"plu o $u0iun! ntr! un a+!nt !cono"ic c!
op!r!a0 p! pia4a &!rAiciilor #! $ora?1&on#! %i un a+!nt !cono"ic c! actiA!a0 n
&!ctorul #! ra$inar! a p!troluluiF. E$!ctul ac!&tora &! concr!ti0!a0: #! obic!i: n
cr!%t!r!a !$ici!nt!i !cono"ic!: #!%i un!ori pot aA!a un i"pact anticoncur!n4ial.
'. "uziunea con#lomerat &! pr!0int &ub $or"a un!i a&oci!ri #! a+!n4i
!cono"ici a$la4i n &!ctoar! n!nru#it! E&pr! !C!"plu ntr! un pro#uctor #! pro#u&!
ali"!ntar! %i un pro#uctor #! utila?! p!ntru in#u&tria !n!r+!ticF. O $u0iun! poat!
cr!a &au con&oli#a put!r!a #! pia4 &au poat! nl!&ni !C!rcitar!a !i nu"ai #ac !a
&por!%t! &!"ni$icatiA +ra#ul #! conc!ntrar! a pi!4!i %i #ac ar! ca !$!ct o pia4
conc!ntrat: #!$init %i "&urat cor!ct. .u0iunil!: car! $i! nu "r!&c &!"ni$icatiA
+ra#ul #! conc!ntrar! a pi!4!i: $i! nu #uc la ac!&t r!0ultat: nu n!c!&it #! obic!i
continuar!a anali0!i.
3.2. !uarea deciiei si derularea procesului de fuiune
"uziunea se hotr$te de fiecare #rup' n con#i4iil! &tabilit! p!ntru
"o#i$icar!a actului con&titutiA al +rupului. "uziunea are ca efect dizolvarea% fr
lichidare% a #rupului care $i nceteaz existena $i transmiterea universal sau cu
titlu universal a patrimoniului su ctre #rupul ori #rupurile rezultate din fuziune'
n &tar!a n car! &! +&!%t! la #ata $u0iunii: n &cHi"bul atribuirii #! pr4i #! int!r!&
al! ac!&tora ctr! "!"brii +rupului car! nc!t!a0 %i: !A!ntual: a un!i &u"! n bani
car! nu poat! #!p%i 1IJ #in Aaloar!a no"inal a pr4ilor #! int!r!& atribuit!.
6n ba0a Hotr9rii a#unrii +!n!ral! a "!"brilor $i!cruia #intr! +rupuril! car!
particip la $u0iun!: a#"ini&tratorii ac!&tora ntoc"!&c un proiect de fuziune car! Aa
cuprin#!:
aF #!nu"ir!a %i &!#iul tuturor +rupurilor participant! la op!ra4iun!G
bF $un#a"!ntar!a %i con#i4iil! $u0iuniiG
cF &tabilir!a %i !Aaluar!a actiAului &i pa&iAului: car! &! tran&"it +rupurilor
b!n!$iciar!G
#F #aca !&t! ca0ul: "o#alit4il! #! pr!#ar! a pr4ilor #! int!r!& %i #ata #! la car!
ac!&t!a #au #r!ptul la #iAi#!n#!G
!Fraportul #! &cHi"b al pr4ilor #! int!r!& %i: #ac !&t! ca0ul: cuantu"ul &ult!iG
$F #ata &itua4i!i $inanciar! #! $u0iun! car! Aa $i ac!!a%i p!ntru toat! +rupuril!
participant!G
+F oric! alt! #at! car! pr!0int int!r!& p!ntru op!ra4iun!.
@roi!ctul #! $u0iun! &!"nat #! r!pr!0!ntan4ii +rupurilor participant!: &! #!pun!
la O$iciul R!+i&trului Co"!r4ului un#! !&t! n"atriculat $i!car! +rup: n&o4it #! o
#!clara4i! a +rupului car! nc!t!a0 a !Ci&ta n ur"a $u0iunii #!&pr! "o#ul cu" a
Hotr9t & &tin+ pa&iAul &au.
@roi!ctul #! $u0iun! Ai0at #! ?u#!ctorul1#!l!+at: &! public n Monitorul
O$icial al Ro"9ni!i: @art!a a I<1a: p! cH!ltuiala pr4ilor: int!+ral &au n !Ctra&:
potriAit #i&po0i4i!i ?u#!ctorului1#!l!+at &au c!r!rii par4ilor: cu c!l pu4in 'I #! 0il!
naint!a #at!lor %!#in4!lor n car! a#unril! +!n!ral! ur"!a0 a Hotr a&upra $u0iunii.
Oricar! cr!#itor al +rupului car! $u0ion!a0: aA9n# o cr!an4 ant!rioar
publicrii proi!ctului #! $u0iun!: poat! $ac! opo0i4i! n con#i4iil! art. 82 #in L!+!a nr.
'1L1,,I: r!publicat: cu "o#i$icril! %i co"pl!tril! ult!rioar!.
Opo0i4ia &u&p!n# !C!cutar!a $u0iunii p9n la #ata la car! Hotr9r!a
?u#!ctor!a&c a #!A!nit ir!Aocabil: n a$ara #! ca0ul n car! +rupul #!bitor $ac!
#oAa#a pl4ii #atoriilor &au o$!r +aran4ii acc!ptat! #! cr!#itori ori conAin! cu ac!%tia
un aran?a"!nt p!ntru plata #atoriilor.
A#"ini&tratorii +rupurilor car! $u0ion!a0 Aor pun! la #i&po0i4ia "!"brilor: la
&!#iul +rupurilor: cu c!l pu4in o luna naint! #! #ata %!#in4!i a#unrii +!n!ral!:
aF proi!ctul #! $u0iun!G
bF #ar!a #! &!a"a a a#"ini&tratorilor: n car! &! ?u&ti$ic: #in punct #! A!#!r!
!cono"ic %i ?uri#ic: n!c!&itat!a $u0iunii: %i &! Aa &tabili raportul #! &cHi"b al pr4ilor
#! int!r!&G
cF &itua4iil! $inanciar! "pr!un cu rapoart!l! #! +!&tiun! p! ulti"!l! tr!i
!C!rci4ii $inanciar!: pr!cu" %i cu ' luni naint! #! #ata proi!ctului #! $u0iun!G
#Fraportul c!n0orilorG
!F !Ai#!n4a contract!lor cu Aalori #!p%in# 1II.III.III l!i: in cur& #!
!C!cutar!: %i r!parti0ar!a lor: in ca0 #! #iAi0ar! a +rupului.
M!"brii Aor put!a ob4in! +ratuit copii #! p! act!l! !nu"!rat! "ai &u& &au
!Ctra&! #in !l!.
6n ca0ul fuziunii prin absorbire( a#"ini&tratorii +rupului ab&orbit r&pun#
ciAil $a4 #! "!"brii +rupului ab&orbit p!ntru pa+ub!l! pricinuit! ac!&tora: #atorit
!rorilor co"i&! n ca#rul op!ra4iunii #! $u0iun!.
6n c!l "ult #ou luni #! la !Cpirar!a t!r"!nului &au: #up ca0: #! la #ata la car!
Hotr9r!a ?u#!ctor!a&c a #!A!nit ir!Aocabil: a#unar!a +!n!ral a $i!cruia #intr!
+rupuril! participant! Aa Hotr a&upra $u0iunii.
Act!l! con&titutiA! al! +rupurilor nou1n$iin4at! prin $u0iun! &! aprob #!
a#unar!a +!n!ral a +rupului &au a +rupurilor car! %i nc!t!a0 !Ci&t!n4a.
Actul "o#i$icator al actului con&titutiA al +rupului ab&orbant &! nr!+i&tr!a0 n
r!+i&trul co"!r4ului n a crui circu"&crip4i! %i ar! &!#iul +rupul %i: Ai0at #!
?u#!ctorul #!l!+at: &! tran&"it!: #in o$iciu: Monitorului O$icial al Ro"9ni!i: &pr!
publicar! n @art!a a I<1a: p! cH!ltuiala +rupului.
@ublicitat!a p!ntru +rupuril! ab&orbit! poat! $i !$!ctuat #! +rupul ab&orbant: n
ca0uril! n car! ac!l! +rupuri nu au !$!ctuat1o in t!r"!n #! 1> 0il! #! la Ai0ar!a
actului "o#i$icator al actului con&titutiA al +rupului ab&orbant #! ctr! ?u#!ctorul1
#!l!+at.
.u0iun!a ar! loc la ur"toar!l! #at!:
aF n ca0ul con&tituirii unuia &au "ai "ultor +rupuri noi: la #ata n"atriculrii
n r!+i&trul co"!r4ului a noului +rup &au a ulti"ului #intr! !l!G
bF n c!l!lalt! ca0uri: la #ata n&cri!rii n r!+i&trul co"!r4ului a "!n4iunii
priAin# "a?orar!a capitalului &ocial al +rupului ab&orbant.
6n ca0ul $u0iunii prin ab&orb4i!( +rupul ab&orbant #ob9n#!%t! #r!pturil! %i !&t!
4inut #! obli+a4iil! +rupului p! car! l ab&oarb!: iar n ca0ul $u0iunii prin contopir!:
#r!pturil! %i obli+a4iil! +rupurilor car! %i nc!t!a0 !Ci&t!n4a tr!c a&upra noului +rup
a&t$!l n$iin4at.
)rupuril! car! #ob9n#!&c bunuri prin !$!ctul #iAi0rii r&pun# $a4 #! cr!#itori
p!ntru obli+a4iil! +rupului car! %i1a nc!tat !Ci&t!n4a prin #iAi0ar!: propor4ional cu
Aaloar!a bunurilor #ob9n#it!: n a$ara #! ca0ul n car! prin actul #! #iAi0ar! &1au
&tabilit alt! propor4ii.
.u0iun!a bncilor &! Aa !$!ctua potriAit #i&po0i4iilor l!+al!: pr!cu" %i cu
r!&p!ctar!a r!+l!"!ntrilor Bncii Na4ional! a Ro"9ni!i.
"uziunea se poate realiza:
aF ntr! #ou &au "ai "ult! bnciG
bF ntr! bnci %i in&titu4ii !"it!nt! #! "on!# !l!ctronicG
cF ntr! bnci %i in&titu4ii $inanciar!G
#F ntr! bnci %i !ntit4i pr!&tatoar! #! &!rAicii auCiliar! &au con!C!.
.u0iun!a &i #iAi0ar!a &unt &upu&! aprobrii pr!alabil! a Bncii Na4ional! a
Ro"9ni!i.
(ac n ur"a proc!&ului #! $u0iun! a un!i bnci r!0ult in&titu4ii #! cr!#it noi:
ac!&t!a &unt obli+at! & ob4in autori0a4ia #! $unc4ionar! #in part!a Bncii Na4ional! a
Ro"9ni!i.
3.3. "uiunile # modalitate de transformare a $uriailor% bancari
n $gigan&i%
Mo#a &$9r%itului anilor Q,I r!Ain!. Atunci au aAut loc c!l! "ai "ult! $u0iuni #!
bnci: cr!9n# in&titu4ii #! #i"!n&iuni n!"aint9lnit! ant!rior. @!ntru a$ac!ril! bancar!
"on#ial! &! par! n& ca Dpr!a "ar!D nu !Ci&t: uria%ii pi!4!i pr!+tin#u1&!: #in nou:
&a #!Ain cHiar "ai "ari #!c9t &unt.
(!&pr! a$ac!ril! proprii: c!i "ai "ari bancH!ri #in lu"! nu Aorb!&c nici in
"ilioan! #! #olari: nici in 0!ci &au &ut! #! "iliar#!: ci in trilioan! #! #olari.
La nc!putul anului Aiitor: n 2aponia: &! Aa $or"a c!a "ai "ar! banc #in
lu"!. Cu actiA! total! #! 1:*' trilioan! #! #olari: ac!a&ta Aa #!trona A!cHii li#!ri
"on#iali: Citi+roup %i UBS. Noul +i+ant Aa $i cr!at prin $u0iun!a (itsubis)i To*+o
$inancial ,roup -(T$,.' a #oua banc #in Kaponia %i a #ou&pr!0!c!a #in lu"!
#up actiA!l! total!: cu /$0 1oldin"s Elocul patru n Kaponia %i 21 "on#ialF.
(in Ro"9nia: #i"!n&iunil! un!i a&t$!l #! !ntit4i &unt +r!u #! i"a+inat.
ActiA!l! total! n&u"!a0 "ai "ult #!c9t @IB1ul trii noa&tr! #in ulti"ii 2I #! ani: iar
Aaloar!a tran0ac4i!i: circa 'I "iliar#! #! #olari: n&!a"n #! aproap! 0!c! ori "ai
"ult #!c9t pr!4ul c! ar put!a $i pltit p!ntru pacH!tul "a?oritar la BCR.
Nici +!nul actiAit4ilor bancar! #!rulat!: "ult "ai &o$i&ticat! EinA!&t"!nt
banRin+F: nu &unt $oart! $a"iliar! Ro"9ni!i. 6n ciu#a #i"!n&iuni lor uria%!: c!a "ai
"ar! banc #in lu"! Aa aA!a totu%i #oar #! opt ori "ai "ul4i an+a?a4i #!c9t CEC
E*2.III: #up c! Aor $i tiat! 8.III #! po&turiF: %i "ai pu4in! $ilial! E1.IIIF #!c9t
nu"rul #! unit4i t!ritorial! al! ca&!i noa&tr! #! !cono"ii. Alt +!n #! a$ac!r!: al4i
bani ... Kapon!0ii nu &unt &in+urii car! Aor & cr!a&c prin $u0iuni %i acHi0i4ii.
)i+antul Citi#roup% car! a "ai pr!luat #!1a lun+ul anilor nu"!roa&! alt!
in&titu4ii $inanciar!: int!n4ion!a0 acu" & &! !Ctin# p! pia4a c!l!i "ai "ari
!cono"ii !urop!n!: potriAit pr!%!#int!lui %itiban* ,ermania' Su! ;a"!t. @o&ibil!
4int!: 2erliner 2an* %i 2an*"esellsc)aft 2erlin. C!a #in ur" $u&!&! la nc!putul
anilor 2III %i n Ai0orul 3eutsc)e 2an*.
Ca"pioni ai nc!rcrilor ratat! #! $u0iun!: (!ut&cH! BanR a "ai nc!rcat &
pr!ia (r!&#n!r BanR: B;. BanR: Co""!r0banR &au @o&tbanR. 6ntr! ti"p: acHi0i4iil!
&1au aran?at: #ar cu al4i ?uctori. Co""!r0banR a cu"prat EuroHNpo: p!ntru 5:>
"iliar#! #! !uro: iar @o&tbanR Aa lua B;.: a #oua banc +!r"an: p! cr!#it!
ipot!car!.
Un alt +i+ant bancar: &aboban' (roup #in Olan#a: car! $u&!&! int!r!&at %i #!
CEC1ul no&tru: #ar car! a r!nun4at & "ai particip! la priAati0ar!: anali0!a0
po&ibilitat!a #! a pr!lua int!+ral banca !lA!4ian 4arasin' un#! #!4in! acu" 2=J #in
ac4iuni. @! !lA!4i!ni pu&!&!r ocHii %i al4i olan#!0i 1 526 5mro' n& $r r!0ultat.
O $u0iun! tran&$rontali!r #!?a para$at: car! a $cut $urori n Europa: &1a
ncH!iat ntr! /ni%redito 7talia &i 182. Noua in&titu4i! Aa aA!a actiA! #! **I
"ilioan! #! !uro: p!&t! *.III #! $ilial!: Aa #!A!ni principala banc #in Europa
C!ntral %i #! E&t: #ar %i li#!r #! pia4 n Italia: )!r"ania %i Au&tria.
MotiA!l! p!ntru car! "aril! bnci int!rna4ional! au r!intrat n $uria $u0iunilor %i
acHi0i4iilor &unt nu"!roa&!. S! caut extinderea #eo#rafic a portofoliului de
servicii $i a produselor "ai rapi# #!c9t &1ar r!u%i prin cr!%t!r! or+anic. 6n plu&: prin
cre$terea capitalului% bncile $i pot maora capacitatea de ndatorare $i volumul
creditelor acordate. @!ntru co"p!ti4i!: $u0iun!a riAalilor !&t! o A!&t! cu at9t "ai
proa&t cu cat ac!%tia &unt "ai "ari. Nici p!ntru cli!n4i &c#!r!a co"p!ti4i!i p! pia4
nu &un "!r!u bin!. CHiar #ac Aor aA!a acc!& la "ai "ult! pro#u&!: po0i4ia
#o"inant a unui nu"r "ic #! bnci l! p!r"it! ac!&tora & D#ict!0!D con#i4iil! %i
pr!4ul $r t!a"a #! concur!n4.
C!a "ai pr!0!nt "otiAa4i! p!ntru "aril! $u0iuni bancar! !&t!: n&:
necesitatea reducerii costurilor.
Banca ab&orbit ar!: #! r!+ul: probl!"!. 6n ca0ul /$0 1oldin"s' car! Aa $i
pr!luat n Kaponia #! (T$,' probl!"a !&t! rata "ar! #! n!p!r$or"an4 a cr!#it!lor.
@!ntru 182' n!ca0ul &unt pi!r#!ril! #in )!r"ania: pro$ituri aA9n# #oar Banc
Au&tria: $oart! actiA n Europa C!ntral %i #! E&t. Ni"!ni nu &! t!"! n& "ai "ult
#! o $u0iun! #!c9t an+a?a4ii. C!a "ai "ar! banc #in lu"! Aa conc!#ia 8.III #!
&alaria4i: tot at94ia ur"9n# & pl!c! %i #! la Unicr!#it1;<B.
TO@UL 2)REILOR3 MON(IALI &! pr!0int a&t$!l:
Topul capitalului #! ran+ul I "iliar#! #olari
Citi+roup E USAF *5:51
K@ Mor+an EUSAF 8,:82
;SBC EUXF 8*:2>
BanR o$ A"!rica E USAF 85:2,
Cr!#it A+ricol! E.rantaF 8':522
Ro0al BanR o$Scotlan# EUXF 5':82
MT.) EKaponiaF ',:,'
Mi0uHo .inancial EKaponiaF '=:=8
;BOS EUXF '8:>=
BN@ @ariba& E.rantaF '>:8=
_ i cla&a"!ntul "on#ial n $unc4i! #! capitali0ar!a #! pia4 a +rupurilor $inanciar!
ar! ac!la%i li#!r: Citi+roup: cu 258:2 "iliar#! #! #olari n 2II5 G
_ @o0i4ia &!cun# n ac!la%i top r!Ain! BanR o$ A"!rica: ac!a&ta aA9n# 1=*
"iliar#! #! #olariG
_ Britanicii #! la ;SBC &unt &in+urii car! au a"!nin4at p9n acu" &upr!"a4ia
a"!rican p! po#iu": cu o capitali0ar! #! pia4 #! aproap! 1=I "iliar#! #! #olari.
(in ur" Ain put!rnic n& tot #ou in&titu4ii a"!rican!: l@ Mor+an %i U!ll& .ar+o:
a"b!l! cu p!&t! 1II "iliar#! #! #olari.
Capitolul !: FUIUNILE "N SISTEMUL BANCAR
ROM#NESC
A#!rar!a la Uniun!a Europ!an n! Aa l&a cu "ai pu4in! bnci #!c9t n pr!0!nt.
Nu !&t! Aorba #! $ali"!nt!: ci #! nc!p!r!a unui proces de 1ntrire 1n faa
concurenei( prin achiziii %i fuziuni bancare9
S!ctorul bancar !&t! con&i#!rat c!l "ai bin! pr!+tit n A!#!r!a int!+rrii n
Uniun!a Europ!an. Cu toat! ac!&t!a: &p!ciali%tii !&ti"!a0 c: p! t!r"!n "!#iu %i
lun+: bncil! $r r!&ur&! proprii "ari &au $r un "ar! ac4ionar n &pat! nu Aor
r!0i&ta. A $o&t aAan&at %i o ci$r: pn in 2))* vor rmne pe pia aproximativ 1
bnci. A&ta nu n&!a"n c &! Aa r!p!ta i&toria #! la &$9r%itul anilor Q,I: ci #oar c Aa
$i #!"arat un ntr!+ proc!& #! acHi0i4ii %i $u0iuni.
Capitalizarea : principala problem9 ECp!r4ii #in #o"!niu con&i#!r c toat!
bncil! ro"9n!%ti Aor tr!bui & aib n A!#!r! &porir!a capitalului. (in pcat!: "ult!
#intr! in&titu4iil! #! pro$il #! p! pia4a ro"9n!a&ca nu au un nu"! car! & l! $ac
atractiA! n $a4a unor !A!ntuali inA!&titori. 6n $ata concur!n4!i bncilor "ari #in
Europa: !l! &! Aor &tin+! n lini%t!.
Anul 2II8 !&t! con&i#!rat un r!p!r p!ntru int!n&i$icar!a co"p!ti4i!i n &i&t!"ul
bancar. La nc!put Ao" a&i&ta la #iA!r&i$icar!a pro#u&!lor o$!rit! cli!n4ilor 1 un#!
bncil! &trin! Aor aA!a un rol i"portant: p!ntru ca "ai t9r0iu proc!&ul &a
D#!+!n!r!0!D: ncH!in#u1&! cu r!#uc!r!a nu"rului #! bnci.
;egea competiiei9 @otriAit unui &on#a? r!$!ritor la !Aolu4ia &i&t!"ului bancar:
r!ali0at #! Banca Na4ional a Ro"9ni!i' priAati0ar!a !&t! $actorul car! ar! c!a "ai
"ar! in$lu!n4 a&upra &i&t!"ului bancar: n ti"p c!: p! t!r"!n "!#iu: pri"a po0i4i!
r!Ain! acHi0i4iilor %i $u0iunilor.
At9t p! t!r"!n &curt: c9t %i "!#iu: &! arat in &on#a?ul BNR' c!l! "ai
i"portant! aAanta?! co"p!titiA! &unt con&i#!rat! con#uc!r!a bncii %i p!r&onalul
cali$icat. 6n plu&: participan4ii la &on#a? cr!# c: in ur"torii cinci ani: %i t!Hnolo+ia
Aa aA!a un rol i"portant n co"p!ti4ia bancar. 6n con&!cin4: "a?oritat!a c!lor
int!rAi!Aa4i &unt conAin%i ca nu"rul bncilor &! Aa r!#uc!.
'.1. Rom(nia # punct nodal al afacerilor bancare
AcHi0i4ii %i $u0iuni: apari4ia #! noi concur!nti &i un rit" acc!l!rat #!
#!0Aoltar! a a$ac!rilor &unt cat!Aa pr!Ai0iuni $acut! #! bancH!rii #in Ro"ania.
Tara noa&tra ar put!a &a #!Aina un punct no# al al a$ac!rilor bancar! in
0ona. Opti"i&"ul !&t! #!t!r"inat #! pot!ntialul p! car! il ar! piata: p! $aptul ca
p!ntru "o"!nt &unt!" "ult in ur"a $ata #! "!#ia !urop!ana.
In ur"atorii 0!c! ani Ro"ania ar tr!bui &a r!cup!r!0! in&a #i&tanta &i &a a?un+a
#in ur"a +ra#ul #! bancari0ar!: "!#iu: al Uniunii Europ!n!. Ac!a&ta ar in&!"na o
cr!&t!r! #! >1* ori $ata #! niA!lul actual: #aca !&t! &a lua" in con&i#!rar! #oi #intr!
in#icatorii i"portanti: ponderea acti9e lor si a creditului in :72.
<otential9 Ro"ania nu ar tr!bui &a &! "ultu"!a&ca cu cr!&t!r!a #atorata
r!cup!rarii #i&tant!i. Ea ar put!a &a #!Aina un punct no#al al a$ac!rilor bancar! in
&u#1!&tul Europ!i.
AAanta?ul tarii noa&tr!: p! car! taril! #in ?ur nu1l pot atin+!: !&t! ac!la ca ar! o
"a&a critica #! p!&t! 2I #! "ilioan! #! cli!nti. ActiAitatil! #! proc!&ar!: cu&to"!r
&!rAic!: pr!cu" &i alt! &!rAicii #! &uport &1ar put!a conc!ntra la noi. @!ntru ac!a&ta
in&a: aA!" n!Aoi! #! politici $i&cal! &i "on!tar! $oart! clar! &i pr!#ictibil!: pr!cu" &i
#! r!+l!"!ntari bancar! t1!Cibil!: ori!ntat! catr! piata: con&i#!ra "ana+!rul.
=pecializare9 @ri"!l! Ai0at! p!ntru $u0iuni &i acHi0itii &unt bancil! "ici: cu o
cota #! piata "ai "ica #! l J. (!0Aoltar!a or+anica Aa cunoa&t! $u0iuni i"portant!.
<o" aA!a tot "ai "ult! banci &p!ciali0at!: banci #! ni&a &au in&titutii #! cr!#it. S!
Aor #!0Aolta part!n!riat! &trat!+ic! intr! bancil! #in Ro"ania: #ar &i intr! bancil! #in
Ro"ania &i bancil! +lobal! car! nu au pr!0!nta in Ro"ania.
Bancil! car! nu ca&ti+a priAati0ar!a &unt &i !l! a&t!ptat! prin inA!&titii #ir!ct!
&au prin pr!luari. S!"nalul acHi0itiilor i"portant! a $o&t #!?a #at. <aloar!a tran0acti!i
prin car! 2an* 5ustria %reditanstalt -25;%5. a pr!luat pacH!tul "a?oritar #! actiuni
la 2anca Tiriac a $o&t #! 25= #! "ilioan! #! !uro: &u"a c! inclu#! &i o &!ri! #!
co&turi a#itional! #! acHi0iti!: potriAit raportului $inanciar tri"!&trial al 182 ,roup.
'.2. )niCredit* +,- i -anca .iriac i unesc for&ele: 3 bnci* 2
etape* o fuiune
0anca italian >niCredito a preluat grupul bancar german ?@0 pentru
A# de miliarde de euro
Unul #intr! principalii o$!rtanti #in priAati0ar!a Bancii Co"!rcial! Ro"an!:
182 ; 5ustria %reditanstalt' par! &a $i i!&it #in cur&a in ur"a Din+HitiriiD &al! #! catr!
banca italiana /ni%redito' un alt "ar! concur!nt la pr!luar!a BCR.
/nicredito a preluat "rupul bancar "erman 182' in ca#rul un!i tran0actii in
Aaloar! #! aproap! 2I #! "iliar#! #! !uro E"ai !Cact 25:> "iliar#! #! #olariF car! Aa
r!pr!0!nta c!a "ai "ar! pr!luar! tran&$rontali!ra !urop!ana #! pana acu".
Mana+!"!ntul &ucur&al!i ro"an!&ti a $o&t cH!"at in Italia p!ntru co"unicar!a noilor
linii al! +rupului. In tran0acti! a $o&t pr!luat &i concur!ntul la priAati0ar!a BCR: 182
1 5ustria %reditanstalt
<reluarea ?@0 de >nicredito 'esteste mai multe fuziuni bancare internationale
(upa c! /nicredito 4p5' c!l "ai "ar! +rup bancar italian: a anuntat in "o#
o$icial pr!luar!a 1+po8ereinsban* ,roup -182.' al #oil!a +rup bancar +!r"an: in
ur"a car!ia ia na&t!r! una #intr! c!l! "ai i"portant! banci #in Europa: "ai "ult!
+rupuri bancar! pr!+at!&c $u0iuni: #atorita inc!tinirii cr!&t!rii !cono"ic! !urop!n!.
.ranc!0ii #! la 26: :aribas 45 int!ntion!a0a &a acHi0ition!0! %ommercial
$ederal %orp. #in SUA p!ntru 1:'8 "iliar#! #! #olari E1:1' "iliar#! #! !uroF: prin
&ub&i#iara 2anc<est %orp.
@r!tul o$!rit #! Unicr!#ito a $o&t o pri"a #! 18:, proc!nt! co"paratiA cu
Aaloar!a inr!+i&trata #! actiunil! ;<B in ulti"!l! tr!i luni: ri#ican# Aaloar!a
a+r!+ata a tran0acti!i la 1>:5 "iliar#! !uro. (! a&!"!n!a: p!ntru #iAi0iil! ;<B #in
Au&tria EBanR Au&triaF &i @olonia EB@;F: Unicr!#ito Aa o$!ri &!parat 1,:,2 actiuni
obi&nuit! Unicr!#ito p!ntru $i!car! actiun! BanR Au&tria &i '':1' actiuni obi&nuit!
Unicr!#ito p!ntru $i!car! actiun! B@;.
(ir!ctorul !C!cutiA al (!ut&cH! BanR: lo&!$ AcR!r"ann: a #!clarat ca banca &a
D!&t! +ata &a pr!ia banci #in pi!t!l! in car! !&t! pr!0!nta banca +!r"ana &i cHiar #in
noi pi!t!: in pri"a in&tanta #in pi!t!l! !"!r+!nt!D.
(aca o banca nu poat! r!#uc! co&turil! prin #!0Aoltar! rapi#a: !a Aa $i n!Aoita
&a r!#uca ac!l! co&turi prin con&oli#ar!. Mult! banci i&i in#r!apta priAir!a &pr! !&t: in
&p!cial &pr! noil! "!"br! UE: p!ntru Aiitoar!l! $u0iuni &au "ai al!& pr!luari
?@0 0an7 Ba peitC doi ani 0anca +iriac
(upa c! &1a la&at curtat "ulta Ar!"!: o"ul #! a$ac!ri Ion Tiriac a #!ci& &a
Aan#a pacH!tul "a?oritar #! actiuni al bancii car! ii poarta nu"!l! c!lor #! la
182/2an* 5ustria %reditanstalt -25;%5.. Acor#ul #intr! parti a $o&t &!"nat p! 18
iuni! 2II>.
@otriAit ac!&tuia: BA1CA a obtinut >IJ plu& o actiun! la Banca Tiriac: in ti"p
c! !ntitatil! controlat! #! Ion Tiriac au pri"it >IJ "inu& o actiun! la ;<B BanR
Ro"ania. S1a #!ci& ca noua !ntitat! &a &! nu"!a&c ;<B Tiriac. DA" &i"tit ca
tr!bui! &a $ac ac!a&ta a$ac!r! ca &a pot &a "!r+ inaint!G c!!a c! a" $acut pana in
pr!0!nt !&t! un $apt i"plinit. C!i car! au acu" "ana+!"!ntul &tiu c! au #! $acut. (!
acu" &tau lini&tit &i "a uitD: &pun!a Ion Tiriac #upa &!"nar!a acor#ului: in ur"a
caruia a pri"it 25= #! "ilioan! #! !uro.
In $apt: !&t! Aorba #! una #intr! c!l! "ai "ari $u0iuni p! piata bancara #in
Ro"ania: car! pla&!a0a ;<B Tiriac #ir!ct p! po0itia a patra in cla&a"!ntul national
al actiA!lor bancar!: cu p!&t! 2:1 "iliar#! #! !uro:*> #! unitati bancar!: 2.=II #!
an+a?ati &i circa *2I.III #! cli!nti. @rin ac!&t Aolu" al actiA!lor: ;<B Tiriac #!tin!
o cota #! piata #! aproCi"atiA =J. La Ac!a&t #at ;<B Tiriac !&t! #!p%it #oar #!
BCR E2>:,J cota #! pia4F: BR( E1':5JF %i Rai$$!i&!n E,:'JF: #ar !&t! #! a%t!ptat
ca $oart! cur9n# & atac! A9r$ul cla&a"!ntului: c!l pu4in p9n la po0i4ia a #oua &au a
tr!ia.
@roc!&ul #! $u0iun! a nc!put: ur"9n# & &! $inali0!0! n pri"a part! a ac!&tui
an.
S1a aplicat principiul ' n 1
UniCr!#it )roup: noua !ntitat! cr!at #up $u0iun!a cu ;<B n noi!"bri!
2II>: ar! un porto$oliu #! inAi#iat: actiA! total! #! p!&t! **I "iliar#! !uro: 2=
"ilioan! #! cli!n4i: *III #! &ucur&al! n 1, 4ri. @r!luar!a c!l!i #!1a #oua bnci #in
+!r"ania #! ctr! itali!nii #! la UniCr!#ito a pro#u& !$!ct! %i la Bucur!%ti
Bi$lio%&a'i(
1. L!+!a 181L2II': &!ctiun!a =
2. (ani!la /apo#!anu: D Mon!#a &i cr!#itD
'. Tatiana Mo&t!anu:DConc!pt! !cono"ic! in t!oria concur!nt!iD
5. /iarul Sapta"ana .inanciara nr.51L12 #!c!"bri! 2II>: nr. 5'L, ianuari! 2II8
>. /iarul )an#ul
8. /iarul A#!Aarul nr.25 #in 2II>
*. /iarul Curi!rul National nr. 5'>2 #in 2II>
Int!rn!t: ZZZ.Aalut!.ro: ZZZ.Zall1&tr!!t.co": ZZZ.capital.ro