Decembrie 2013

A1. Datoria guvernamental conform metodologiei Uniunii Europene (% n PIB)

RAPORT PRIVIND DATORIA PUBLIC
5.4%
12.1%
15.6%
17.6% 18.7% 17.5% 8.0%
11.5%
14.9%
17.1%
19.3% 20.9%
13.4%
23.6%
30.5%
34.7%
38.0% 38.4%
0.0%
10.0%
20.0%
30.0%
40.0%
50.0%
60.0%
70.0%
80.0%
90.0%
2008 2009 2010 2011 2012 31Dec13
(
%
)

P
I
B
datoriaguvernamentalextern
datoriaguvernamentalintern
2%
65%
33%
Structuradatorieiguvernamentalepetipurideinstrumente
la31decembrie2013
numerarsi depozite titluri de stat imprumuturi
43%
47%
7%
3%
Structuradatorieiguvernamentalepetipuridevalutela
31decembrie2013
RON EURO USD altii
26,954.6
39,131.3
44,284.0
33,762.5
14,933.9
91,536.6
120,485.8
148,916.7
189,033.3
226,511.4
0
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
2009 2010 2011 2012 31Dec13
millei
Structuradatorieiguvernamentalepetipuridescadenta(initiala)ladata
de31decembrie2013
termen scurt termen mediu silung
1
mil.lei
%PIB 13.4% 23.6% 30.5% 34.7% 38.0% 38.4%
PIB 514,700.0 501,100.0 523,700.0 557,300.0 586,749.0 628,581.0
sursa Eurostat
D.
* include datoria garantat de stat i de autoritile administraiei publice locale conform OUG 64/2007
** date actualizate conform Contului General al datoriei publice.
*** date operative
La 30 septembrie 2013, datoria guvernamentala a reprezentat 38,9% din PIB, nivel net inferior nivelului inregistrat in Uniunea Europeana
de 86,8% din PIB, si celui din Zona Euro de 92,6% din PIB. (Eurostat calculeaza ponderea datoriei in PIB luand in considerare PIB-ul
realizat in ultimele 4 luni)
94.2%
din care:
A.
5.8% Datorie publica local
94.5%
42.5%
B1. Datoria Public conform legislatiei nationale - OUG 64/2007- *
0.0
2009 2010
193,200.9
106,762.3
2011
12,876.5
0.0 0.0 0.0
A2. Evoluia datoriei guvernamentale conform metodologiei UE
Datoria administraiei publice locale 9,478.6 11,729.1
2008
*) datoria administraiei publice este consolidat ntre sub-sectoare.
14,098.9
207,518.5
5.5%
Datoria administratia sistemelor de
asigurari sociale.
121.1
41.0%
A3. Comparaii internaionale
43.8%
59,420.7 179,102.0
159,617.1
146,740.6
Datorie public guvernamental
Total Datorie Publica % PIB
Datoria administraiei publice* 69,020.4 118,491.4
41.0%
Datoria publica directa 94.3%
5.5%
45.8%
45.2%
C.
31 decembrie 2012** 31 decembrie 2013***
2012
B.
15,277.4
222,795.9
Datoria administraiei publice centrale
Datoria publica garantata
Negociabil 59.0%
Total Datorie Public 240,842.6 266,952.8
Compozitia Datoriei Publice (milioane lei)
94.5%
5.7%
EURO
Produsul Intern Brut: pentru 2012 586749 mil lei; iar pentru anul 2013 628581 mil lei
56.2%
Alte valute
44.7%
9.0%
44.7%
10.6%
31-dec.-13
241,445.3
226,090.1
15,355.2
0.0
Ne-Negociabil
RON
62.5%
74.7%
80.0%
82.5%
85.2%
86.8%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2008 2009 2010 2011 2012 30/09/13
DatoriapublicaconformmetodologieiUE/PIB
UE 28 Romania Bulgaria Czech Republic Slovenia Slovakia Hungary Poland
2
*) reprezint mprumuturi din disponibilitile Contului Curent General al Trezoreriei
Statului, utilizate pentru finantarea deficitului bugetului de stat
mil.lei
*) instrumente de cash management contractate pe termen foarte scurt, in luna decembrie 2013.
I. Piaa primara a titlurilor de stat
0.0
- contractate direct
Structura mprumuturilor contractate n perioada 1 ianuarie 2013 - 31 Decembrie 2013
69,343.5
B2. mprumuturi noi aferente datoriei publice guvernamentale n perioada 1 Ianuarie 2013 - 31 Decembrie 2013
1.emisiuni de titluri de stat pe piaa intern si externa
2. instrumente de cash management *)
3. mprumuturi de stat, din care:
- garantate de stat**)
76,609.2 TOTAL
1,725.2
**) garanii acordate de la nceputul anului 2013 pentru programele guvernamentale Prima Casa, Reabilitare Termica si Mihail
Kogalniceanu precum si Programul de sprijin pentru beneficiarii proiectelor in domenii prioritare pentru economia romaneasca finantate din
instrumente structurale ale UE)
7,265.7
5,540.5
63,551.4
65,786.4
65,365.0
203.8
193.2
195.1
146,633.4
160,862.3
186,587.5
2011
2012
31Dec13
Structuradatorieipubliceguvernamentalepetipuridedeintoriladatade
31decembrie2013(mil.Lei)
bnci privatei alii bilaterali multilaterali
certificatede
trezorerie
4.1%
obligaiunidestat
38.9%
eurobonduri
18.2%
mprumuturide
stat
31.2%
altesurse*)
7.6%
Structuradatorieipubliceguvernamentalepetipuri
deinstrumenteladatade
31decembrie2013
RON
44.3%
EURO
46.2%
USD
6.4%
JPY
0.8%
altele
2.3%
Structuradatorieipubliceguvernamentalepetipuride
valuteladatade31decembrie2013
certificatedetrezorerie6luni
4%
certificatedetrezorerie1an
15%
obligaiunidestat2ani
6%
obligaiunidestat3ani
26%
obligaiunidestat4ani
6%
obligaiunidestat5ani
28%
obligaiunidestat7ani
5%
obligaiunidestat10ani
10%
obligaiunidestat15ani
0%
Structuratitlurilordestatemiseinperioada
1ianuarie 31decembrie2013
pescadentainitiala
3

31-Dec-12 % n total
99,858.2 100.00%
45,556.4 45.62%
50,851.5 50.92%
3,450.3 3.46%
Titlurile de atat active la data de 31 decembrie 2013 sunt prezentate in Anexa.
pe termen scurt (<1an)
pe termen lung (>5ani)
Scadena ramas a titlurilor de stat *
din care:
Nota : Rata reala lunara a randamentului este calculata ca diferena ntre randamentul certificatelor de trezorerie la 12 luni si rata inflaiei ( in lunile
iunie , iulie si noiembrie, nu au fost emise certificate de trezorerie cu scadenta la 12 luni).
10.16%
randamentul (rata nominala a dobanzii) este anualizat n funcie de scadena cu care sunt emise titlurile
de stat.Astfel daca titlurile de stat au fost emise pe 3 luni, se foloseste formula:Y=[(1+y/400)^4-1]*100,
unde y este randamentul
% n total
56.54%
108,122.6
31-dec.-13
Scadenta medie rmas a titlurilor de stat active la 31 decembrie 2013 este de: 2.4 ani
33.30%
pe termen mediu (1-5 ani)
10,986.9
61,128.8
Suma total (mil lei)
* nu include eurobondurile i certificatele de depozit adresate populaiei si include emisiunile de titluri de stat denominate in Eur (in echiv.
Ron)
100.00%
36,006.9
0
1
2
3
4
5
6
7
8
(%)
dataemisiunii
Evoluiarandamenteloranualizatealetitlurilordestatactivenlei,perioada
decembrie2012 decembrie2013
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
datalicitatiei titlurilordestat
Emisiunidetitluridestatdenominateinleiemisepepiataprimara
Volumanunat (prospect emisiune) Volumadjudecat
1.29
0.12 0.08
0.23
0.30
1.34
0.48
2.00
1.62
1.30
2.00
1.50
1.00
0.50
0.00
0.50
1.00
1.50
2.00
2.50
0
1
2
3
4
5
6
7
(%)
(%) Inflaiairandamentulcertificatelordetrezoreriecuscadenala12luni
decembrie2012 decembrie2013
randamentulcertificatelor de trezoreriecuscadenala 12 luni inflaia ratareala a randamentului
4
II. Piaa secundar a titlurilor de stat
Detinerile de titluri de stat denominate in lei, in luna decembrie 2013
persoane non-rezidente *)
persoane rezidente, din care:
100.0%
*) include titlurile de stat detinute de Clearstream
44.4%
Disponibil (mil Ron) (%) total
Total 91,794.2
18,501.1
fonduri de pensii private
22,278.6
8,124.6
2. Depozitarul central
3. Detineri clienti:
1. Sistem bancar
351.2
Categorie
40,779.7
55.6%
*) gradul de lichiditate al titlurilor de stat active este exprimat ca raport ntre valoarea totala a tranzaciilor lunare
i valoarea totala a titlurilor de stat
50,663.3
26.82%
39.27%
19.42%
22.89%
32.02% 31.82%
25.41%
24.7%
27.6%
40.7%
43.5%
38.1%
52.8%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
Evoluiagraduluidelichiditate*)atitlurilordestatinlei,activenperioada
decembrie2012 decembrie2013
2.92%
3.04%
4.07%
4.81%
5.42%
2.75%
2.93%
3.55%
3.93%
4.30%
4.68%
4.95%
5.27%
5.42%
2.50%
3.00%
3.50%
4.00%
4.50%
5.00%
5.50%
6.00%
6m 1y 2Y 3y 4Y 5y 7Y 10y 15Y
(%)
BIDFixingvsRandamenteletitlurilordestatpepiatasecundarala
31Decembrie2013
cotatie BIDFixing randamente piatasecundara
2.89
3.17
3.72
4.44 4.46
4.87
4.92
5.11
5.28
0.00
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
<1Y 1Y 2Y 3Y 4Y 5Y 7Y 8Y 9Y
y
i
e
l
d
(
%
)
Evolutiarandamentelortitlurilordestatdupamaturitatearamasa
5
Detinerile de titluri de stat denominate in EUR, in luna decembrie 2013
59.64%
2. Detineri clienti:
persoane non-rezidente*)
Total 100.00%
*) include titlurile de stat detinute de Clearstream
D.1.a Serviciul datoriei publice guvernamentale calculat pe baza datoriei contractate la 31 decembrie 2013.
B3. Serviciul datoriei publice guvernamentale
Categorie Disponibil (mil EUR)
D.1.b Serviciul datoriei publice guvernamentale *)
* ) Prognoza include i serviciul aferent datoriei ce urmeaz a fi contractat pentru finanarea deficitului i refinanarea datoriei publice din perioada
urmatoare.
3,735.5
1,507.5
959.5
548.0
(%) total
fonduri de pensii private 242.8
persoane rezidente, din care:
40.36%
1. Sistem bancar 2,228.0
0.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
70.0
2012 2013 2014 2015
53.7 55.6
46.1
35.8
10.6
10.2
11.0
8.8
m
l
d
.
l
e
i
rate decapital dobnzi icomisioane
0.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
70.0
2012 2013 2014 2015
53.1 54.0
43.9
22.8
11.2 11.8
13.2
21.8
m
l
d
.
l
e
i
serviciuldatoriei guvernamentale interne serviciuldatoriei guvernamentale externe
64.39% 65.60%
55.60%
35.61% 34.40%
44.40%
0.0%
20.0%
40.0%
60.0%
80.0%
100.0%
120.0%
Dec11 Dec12 31Dec13
Deineriledetitluridestatinleipepiaaintern
nnumepropriusistembancar nnumeleclienilor
0.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
70.0
2012 2013 2014 2015
53.7 55.9
44.5
51.6
10.6
11.5
12.2
12.5
m
l
d
.
l
e
i
rate decapital dobnzi icomisioane
0.0
20.0
40.0
60.0
80.0
2012 2013 2014 2015
53.1 55.5
43.4 41.7
11.2
11.9
13.3
22.4
m
l
d
.
l
e
i
serviciuldatoriei guvernamentale interne serviciuldatoriei guvernamentale externe
1,735.0
5,096.8
17,995.3
2,212.7
2,697.5
3,267.2
352.2
649.0
2,275.7
731.6
0.0
2,000.0
4,000.0
6,000.0
8,000.0
10,000.0
12,000.0
14,000.0
16,000.0
18,000.0
20,000.0
mln.
Celemaitranzactionatetitluridestatinlunadecembrie2013
Certificatedetrezorerie in mln RON Obligaiunide stat in mln RON Obligaiunide stat in mln EUR
6
Scadentele sunt aferente transelor angajate de MFP
(mil DST) (mil Eur) *)
2014 865.87 968.80 - -
2015 135.94 152.10 1,500.00 -
2016 - - - -
2017 - - 1,150.00 -
2018 - - 1,350.00 -
2019 - - 1,000.00 -
2020 - - - -
2021 - - - -
2022 - - - 600.00
2023 - - - 400.00
TOTAL 1,001.81 1,120.90 5,000.00 1,000.00
*) curs de schimb 30 noiembrie 2013
Ponderea datoriei n lei in total datorie (% din total)
B.Riscul de refinanare
Ponderea datoriei scadente n termen de 1 an (% din total)
Ponderea datoriei n lei scadente n termen de 1 an (% din total )
Maturitatea medie rmas **)
Maturitatea medie rmas a datoriei n lei (ani)
Ponderea datoriei care i modific rata dobanzii ntr-un an (% din total)
*) nu contine imprumuturile din disponibilitatile Contului Curent General al Trezoreriei Statului
2,7
26.0%
31.0%
4.3
2.7
31/12/2013
39.8%
83%
19.0%
33.0%
4.4
max 25%
max 45% in 2013 i mai sczut ulterior
min 4
Indicatori*)
A.Riscul valutar
**) formula de calcul a maturitatii medii ramase a fost schimbata asumand ca rambursarile de rate de capital se efectueaza in medie la mijlocul anului fata de modul
de calcul anterior care prevedea ca rambursarile se efectueaza la sfarsitul anului
max 35%
max 45% n 2013 i mai scazut ulterior
min 3.5 ani
min 2 ani n 2013 i mai mare ulterior
min 70%
Perioada medie pn la urmtoarea modificare a ratei de dobanda pentru
datoria n lei (ani)
Perioada medie pn la urmtoarea modificare a ratei de dobanda (average
time until next refixing) (ani)
C.Riscul de rata de dobnd
min 2 ani n 2013 i mai mare ulterior
Tinte indicative conform strategiei
2013-2015
min 40%
CE
(mil Eur)
FMI
Perioada rambursarii
Ponderea datoriei n lei care i modific rata dobnzii ntr-un an (% din total)
B4. Grafic de rambursare al tragerilor din pachetul financiar FMI / CE / BM incheiat in luna aprilie 2009
B6. Indeplinire Obiective conform Strategiei privind administrarea datoriei publice guvernamentale 2013 - 2015
BM
(mil Eur)
Ponderea datoriei publice guvernamentale n Euro in total datorie n valut (%
din total)
B5. Finantarea deficitului bugetar conform legislatiei nationale
49.2% 48.7%
50.5% 50.9%
0.3% 0.4%
0.0%
20.0%
40.0%
60.0%
80.0%
100.0%
120.0%
2012 2013
venituridinprivatizareirecuperri
AVAS
finanareadeficituluidinsurseexterne
finanareadeficituluidinsurseinterne
7