Capitolul 5

Creditul i dobnda
Concepii privind elementele definitorii ale
creditului:
5.1. Definirea creditului
1. Creditul ca
ncredere
2. Creditul ca
relaie de schimb
.
3. Creditul ca relaii
de redistribuire
Trsturile creditului:
1. Separarea proprietii asupra capitalului de mprumut de
folosirea lui:
Bncile
Agenii
excedentari
Agenii
deficitari
FINANARE
INTERMEDIAT
(INDIRECT)
Agenii
excedentari
Agenii
deficitari
FINANARE
NEMEDIAT
(DIRECT)
2) Plata dobnzii pentru utilizarea capitalului de mprumut

3) Rambursarea creditelor la scaden:


stabilirea scadenelor


garantarea creditelor:






4) Participarea creditului la finanarea agenilor economici
gajul
ipotec
Garanii personale
Garanii reale
garantarea
global
FUNCIILE creditului:
1) Redistributiv:
-depozitele
fac creditele
2) Emisiune
monetar
-creditele fac
depozitele
3) Evideniere a eficienei
( performanelor)
agenilor economici:

- Legea obiectiv dintre
eficien i necesarul de
fonduri (credite)

5.3. Formele creditului
Dup natura lui economic i participani:
FORMELE
CREDITULUI:
1)Credit comercial
2) Credit bancar
3) Credit de consum
4) Credit public
5) Credit ipotecar
Definiie: -creditul pe care i-l acord ntreprinztorii la
vnzarea mrfurilor sub forma amnrii plii
Trsturi:
- este un credit sub form de mrfuri
- ambii participani sunt ntreprinztori
Avantaje:
- accelereaz circuitul capitalului real
- instrument de promovarea a vnzrilor
- instrument de reducere a cheltuielilor cu
plata dobnzilor
1) CREDITUL COMERCIAL
Limite: -este limitat de mrimea capitalului
disponibil al productorului

-depind de ncasarea cu regularitate a
contravalorii mrfurilor vndute anterior pe credit

- este restricionat prin nsi destinaia sa
FORME: creditul de vnztor
creditul de cumprtor
ntreprindere Furnizori Cumprtori
1) Credit de vnztor
Credit- furnizori Credite- clieni
2) Credit de cumprtor
Pltitoare de avansuri Beneficiar de avansuri
Componentele
creditului comercial:
componenta tradiional
componenta comercial
componenta financiar
Operaiunile de
factoring
- tehnic financiar prin care vnztorul de
mrfuri pe credit nu se ocup el nsui de
ncasarea lor, ci ncredineaz nscrisurile
cambiale unor ntreprinderi specializate (case
de factoring)
- avantaje pentru furnizori:
ncasarea cu anticipaie a contravalorii
mrfurilor
protecie mpotriva riscului de
insolvabilitate a clienilor
simplificarea evidenei contabile
Definiie: -angajament de plat scris ce confer posesorului,
beneficiarului sumei, dreptul de a cere debitorului s
plteasc la scaden suma de bani specificat

- efect de comer care face dovada existenei
unei creane ntr-o sum determinat i pltibil
imediat sau pe termen scurt
Forme: biletul la ordin
trata
CAMBIA
Biletul la
ordin:
este emis de debitor

exprim obligaia de plat necondiionat a
debitorului (voi sau vom plti)

persoanele implicate n circuit:
odebitorul (emitentul)
ocreditorul (beneficiarul titlului de credit)

elemente obligatorii:
denumirea de bilet la ordin
obligaia de plat necondiionat
scadena
locul de plat
numele beneficiarului
locul i data emiterii
semntura ordonatorului
Furnizorul
Marfa
B.O
Cumprtorul
Emitentul
(Debitorul)
Creditorul
(Beneficiarul)
Trata: este emis de creditor
exprim ordin de plat necondiionat (vei plti) dat
de creditor debitorului
persoanele implicate n circuit:
otrgtorul (creditorul)
otrasul (debitorul)
obeneficiarul
elemente obligatorii:
denumirea de trat"
ordinul necondiionat de a plti o sum de bani
numele trasului
scadena
locul plii
numele beneficiarului
data i locul emiterii
semntura trgtorului
Furnizorul
Marfa
Trata
Cumprtorul
Trasul
(Debitorul)
Trgtorul
(Emitentul sau Creditorul
sau Beneficiarul)
F2 sau B.C
(Beneficiar)
B
Operaiuni
specifice
cambiei:
GIRAREA (ANDOSAREA)

- formele girului:
Gir plin
Gir alb
Gir spre ncasare
ACCEPTUL COMERCIAL
ACCEPTUL BANCAR
Formele
cambiilor:
Cambii comerciale
Cambii financiare
Bonuri de tezaur
CEC-UL
Cec-ul: exprim un ordin dat de titularul unui cont
bancar bncii sale s plteasc o sum de bani
persoanei indicate n cec (cec nominal) sau
prezentatorului (cec la purttor)
- este un titlu al creditului bancar
persoanele implicate n circuit:
Trgtorul
Trasul
Beneficiarul
Cumprtorul
Trgtor
Furnizorul
Beneficiarul
M (2)
Cec
Banca
Comercial
Tras
Cec (3)
B
Solicitare
i eliberare
cec
(1)
Formele
cecului:
Cec de virament (decontare)
Cec certificat (acceptat)
Cec barat:
o Cec barat general
o Cec barat specializat
Cec de cltorie
Crile de
credit
Definiie:
- este un credit sub form bneasc acordat
de bnci ntreprinztorilor
Trsturi: - form bneasc
- doar unul din participani este agent
nefinanciar , cellalt este banca
Modalit. de
creditare a
activitii
curente a
agenilor
economici:
Credite de trezorerie
Linia de credit
o Simpl
o Confirmat
o Revolving
Credite cu destinaie special
2) CREDITUL BANCAR
3) CREDIT DE CONSUM
Definiie:
- creditul contractat de stat prin lansarea titlurilor de mprumut
(obligaiuni, titluri de rent, bonuri de tezaur etc.)
- credit obligatar de stat
Trsturi:
1) modaliti de lansare:
emisiune de obligaiuni distribuite direct de ctre stat
emisiune de obligaiuni distribuite prin intermediul unui
consoriu sau sindicat bancar
2) tipuri de obligaiuni:
obligaiuni cu venit fix
obligaiuni cu rat variabil
obligaiuni indexabile
4) CREDIT PUBLIC
3) modaliti de rambursare i faciliti acordate
subscriitorilor
modaliti de rambursare:
anuiti constante
amortismente constante
tragere la sori
la sfritul perioadei
faciliti:
scutirea de impozit
garantarea de ctre stat
Credit obligatar
contractat de S.A.
Avantaje:
obligaiunile nu confer subscriptorilor
drept de vot
deinerea i negocierea obligaiunilor
nu modific structura puterii n consiliul
de administraie
dobnzile la obligaiuni sunt mai mici i
deci mai puin grevante dect plile de
dividende
5. CREDITUL IPOTECAR
Definiie: este creditul garantat cu proprietatea imobiliar
Forme:
dup natura garaniei:
Credit ipotecar urban
Credit ipotecar rural
alte forme:
credit ipotecar cu dobnzi variabile
credit ipotecar cu rambursare progresiv
credit ipotecar inversat, purttor de anuiti
Dobnda bancar
Dobnda bonificat
rata inflaiei
rata dobnzii de refinanare
ratele dobnzilor practicate de
celelalte bnci
Dobnda perceput:
100 360 12
T p C
rata inflaiei
ch. cu operaiunile bancare
gradul de risc
profitul bancar
RMO
Definiie: form particular a dobnzii care opereaz n
legtur cu nscrisurile cambiale
Caracteristici: -una dintre principalele operaiuni active ale
bncilor comerciale

- prin mijlocirea lui, vnztorul de mrfuri pe credit
poate s ncaseze de la o banc comercial o
sum de bani (v):
v = VS
- Scontul este o operaiune de creditare, de
transformare a creditului comercial n credit
bancar
- scontul - taxa scontului privat
SCONTUL

Metode
de calcul:

a) Metoda obinuit: S=



b) Metoda S =
divizorului fix:

Sau
S=

c) pentru un portofoliu de cambii:

S=
100 360 12
P T V

P
T V
36000 1200

Divizor
fix
fix Divizorul
T V
fix Divizorul
dobnzi Numere
Taxa oficial a scontului
(T
O.S
):
taxa de rescont (reescont)

influeneaz economia i situaia
BPE

modificarea sa semnalizeaz
creterea sau scderea dobnzilor
bancare
T
0.s
Db
C
P, I, C
Intrarea de
capitaluri n ar
Redresarea
situaiei BPE
Aprecierea
monedei naionale