TEMA 5

ANALIZA EXPUNERII LA RISCUL PRIVIND

BUNURILE

Obiective

Explicarea noiunii de expunere a bunurilor la daune;

Definirea consecinelor producerii daunelor;

nelegerea cauzelor producerii daunelor;

Definirea metodelor de identificare a expunerilor la daune;

Explicarea noiunii de daun maxim;

nelegerea conceptului de daun total;

Explicarea gradului de precizie al estimrilor.

Coninut

5.1 Expunerea bunurilor la daune

5.2 Cauza i consecinele producerii daunelor

5.3 Metode de identificare a expunerilor la daune

5.4 Frecvena de producere a riscului

5.5 Dauna maxim

5.6 Dauna total

5.7 Gradul de precizie al estimrilor

Expunerea bunurilor la daune

Expunerea la daune reprezint probabilitatea de producere

a unei daune.
Una dintre preocuprile majore ale managementului
riscurilor este aceea de a gsi metode de prevenire sau
de estimare a daunelor, nainte ca ele s se produc.
Conceptul de risc este folosit, de asemenea, pentru a
desemna posibilitatea producerii unei daune. De aici i
denumirea domeniului de management al riscului.

Expunerea bunurilor la daune

Procesul de management al riscului se caracterizeaz prin urmtoarele

secvene principale:
Identificarea i analiza expunerilor la daune
Examinarea viabilitii tehnicilor alternative de management al risului.
Alegerea celor mai adecvate tehnici de management al riscului.
Implementarea tehnicilor de management al riscului.
Monitorizarea procesului.

Expunerea bunurilor la daune

Pentru ca managementul riscului s poat interveni cu succes, este
necesar ca organizaia s-i defineasc mai nti obiectivele.
!!!Exemple:

O firm deine un depozit frigorific pentru alimente. Se dorete ca

i chiar n cazul de distrugere acestuia contravaloarea alimentelor
depozitate s poat fi recuperate. Un program adecvat de asigurare ar
putea conduce la ndeplinirea acestui obiectiv.

Expunerea bunurilor la daune

ntr-o unitate care produce mobilier la comand toi

angajaii au ca scop principal realizarea la termen i la
parametrii de calitate a comenzilor. Asigurarea nu
poate ajuta la realizarea acestui obiectiv, ns un
program adecvat de prevenire a daunelor ar putea.

Expunerea bunurilor la daune

Tehnicile de management al riscului includ:

asigurarea
evitarea producerii daunelor
controlul daunelor
transferul riscului

Expunerea bunurilor la daune

Obiecte expuse la daune

Proprietatea poate fi constituit din bunuri mobile i imobile.
Bunurile imobile constau n suprafee de teren i toate structurile
construite i ataate de pmnt.
!!!Exemple:
Cldiri, ci de acces la cldiri, partea pietonal a strzilor, conducte
pentru diferite utiliti amplasate n pmnt, turnuri de transmisiuni
radio-TV.

Expunerea bunurilor la daune

Bunurile mobiliare constau tipurile de proprieti, care

au ca i principal caracteristic faptul c acestea nu
sunt ataate de pmnt n mod permanent.

!!! Exemple:
automobile,
mbrcminte,
subterane.

mrfuri,
mobil,
petrol transportat

echipamente,
prin conducte

Expunerea bunurilor la daune

Acelai obiect poate fi mobil sau imobil, dup cum este

ataat sau nu de pmnt.

!!!Exemplu:
O cas modular constituie un bun mobil atunci cnd
este transportat la locul de amplasare. Ea devine ns
bun imobil dup montaj.

Expunerea bunurilor la daune

Din punct de vedere al managementului

riscului, bunurile se clasific astfel:
Bunuri imobile
Terenuri
Cldiri
Alte structuri

Expunerea bunurilor la daune

Bunuri mobile
Maini i echipamente care includ:
Echipamente de procesare a datelor
Vehicule
Altele
Mobilier pentru cldiri comerciale i administrative
Bunuri circulante:
Conturi n banc
Materii prime, materiale de inventar
Titluri de valoare
Lichiditi

Cauza i consecinele producerii daunelor

Cauza producerii daunelor

Cauzele care produc daune se mai numesc i pericole.

!!!Exemple:
Alunecare de teren, Furt, Aruncare peste bord, Eroare uman,
Grev,Eroare de proiectare

Cauza i consecinele producerii daunelor

Atunci cnd se stabilete cea mai adecvat metod de management al riscului
pentru o situaie dat, este necesar o examinare atent a pericolelor
aferente.
!!!Exemplu:
Dac o cauz cum este coliziunea, a provocat companiei de taximetrie X foarte
multe accidente i pierderi, atunci se impune mbuntirea metodelor de
recrutare i pregtire a oferilor i nicidecum construirea unor garaje sofisticate
pentru protecia mpotriva furturilor i vandalismului.

Cauza i consecinele producerii daunelor

Riscul inerent este condiia care creeaz sau
crete probabilitatea producerii unei daune sau
pagube.
!!!Exemplu:
O instalaie electric veche i deteriorat ntr-un
garaj n care se afl nite canistre cu benzin
reprezint un risc inerent.

Cauza i consecinele producerii daunelor

Consecinele daunelor

Se clasific n:
Consecine fizice
Consecine operaionale (funcionale)
Consecine financiare.

Cauza i consecinele producerii daunelor

Consecinele fizice se refer la modificarea bunului propriu-zis n

timpul evenimentului.
!!!Exemplu:
Consecinele unui incendiu asupra unei case - ct de mult a fost
distrus, respectiv ct se mai poate recupera.

Consecinele funcionale se refer la pierderea capacitii (pariale

sau totale) de producie a organizaiei respective.

!!!Exemplu:
Un incendiu produs ntr-o secie de producie poate conduce la oprirea
utilajelor.

Cauza i consecinele producerii daunelor

Continuarea activitii unei organizaii care a

suferit o astfel de pierdere necesit bani pentru
repararea

pentru

sau

nlocuirea

nlocuirea

utilajului

materiilor

defect,

prime

materialelor distruse etc. Toate aceste lucruri

constituie consecine financiare.

Cauza i consecinele producerii daunelor

Reducerea

valorii

activelor

organizaiei.

Atunci cnd un obiect este distrus sau pierdut,

organizaia sufer o reducere a valorii bunurilor

pe care le deine. n anumite situaii, obiectul

respectiv de proprietate poate fi nlocuit cu un
altul similar, la acelai pre cu care a fost
achiziionat obiectul distrus.

Cauza i consecinele producerii daunelor

Cheltuieli cu reparaia i nlocuirea. n multe

cazuri, costul de nlocuire a obiectului de
proprietate distrus este inevitabil mai mare
dect reducerea n valoare. S considerm, de
exemplu, acoperiul unei cldiri vechi de peste
15 de ani. Valoarea actual a acestui acoperi
este cu mult sub valoarea sa de nlocuire din
cauza uzurii. n cazul distrugerii lui, acest
acoperi poate fi refcut folosind materiale noi
i deci costul de nlocuire va fi inevitabil mai
mare dect reducerea n valoare.

Cauza i consecinele producerii daunelor

Pierderi de venituri cauzate de ntreruperea

activitii.
Veniturile reprezint banii pe care o organizaie
i realizeaz prin comercializarea unor
produse, prin nchirierea de spaii, prin
furnizarea de servicii, prin colectarea de taxe
etc. Atunci cnd proprietatea unei organizaii
este distrus parial sau total, capacitatea
organizaiei de a produce venituri se va reduce
n mod considerabil.

Cauza i consecinele producerii daunelor

Chiar dac o companie nu sufer o daun material,

activitatea ei poate suferi dac o alt companie cu care
colaboreaz i ntrerupe activitatea ca urmare a unei
daune.

De

exemplu,

companie

care

fabric

mbrcminte i poate ntrerupe activitatea dac

furnizorul ei de materiale textile i-a pierdut activele ntrun incendiu.

Cauza i consecinele producerii daunelor

Cheltuieli suplimentare.

Dac pe perioada necesar refacerii cldirii

afectat de incendiu, secia de producie s-ar
muta temporar ntr-o alt cldire, costurile
acestui demers intr n categoria cheltuielilor
suplimentare.

Cauza i consecinele producerii daunelor

Daune directe i daune indirecte n

asigurri.
Daunele directe cuprind reducerea n valoare i
costurile necesare pentru reparaii i nlocuiri.
Daunelor indirecte cuprind pierderile de venituri
datorit ncetrii temporare a activitii, precum
i costurile suplimentare sau extraordinare
impuse de continuarea activitii.

Metode de identificare a expunerilor la daune

Metode de identificare a expunerilor la daune

Specialitii n managementul riscului acord o
importan deosebit identificrii tipurilor de daune
care pot afecta activitatea unei organizaii. Au fost
dezvoltate mai multe metode care pun n eviden
expunerile la daune. Abordarea optim a acestei
probleme const ntr-o combinare adecvat a mai
multor metode. Folosind o singur metod exist
riscul ca anumite tipuri de expuneri s nu poat fi
puse n eviden.

Metode de identificare a expunerilor la daune

Metode de identificare a expunerilor la daune

menionm:
Inspecia de risc
Interviul
Chestionarul
Analiza documentelor finanaciare
Analiza diagramelor de fluxuri
Evaluarea portofoliului daunelor

Metode de identificare a expunerilor la daune

Inspeciile urmresc "a vedea cu proprii ochi"

situaia real
Interviurile ofer posibilitatea de a nva de la
alii
Chestionarele pot fi incluse n ambele
categorii, n funcie de modul de concepere a
ntrebrilor i de procedura de completare
Celelalte metode fac parte din clasa
procedurilor de analiz a datelor statistice.

Metode de identificare a expunerilor la daune

Inspecia de risc.
Are ca scop a nelege activitatea organizaiei
respective i mai ales a descoperi ct mai
multe expuneri la daune.
Specialistul n managementul riscului poate
interpreta mai bine ceea ce vede i poate
identifica mai uor expunerile la daune.

Metode de identificare a expunerilor la daune

De exemplu, vizitnd un potenial client, un

agent sau broker de asigurri poate obine o
msur precis a numrului de cldiri, a

suprafeelor utile ale companiei, coninutului

fiecrei

cldiri,

gradului

de

ntreinere,

existenei unor sisteme de protecie etc.

Metode de identificare a expunerilor la daune

Interviurile.
Interviurile pot avea drept protagonist orice persoan
din organizaia respectiv: preedintele companiei,
directorul comercial, secretara.
Persoanele intervievate nu sunt instruite n
managementul riscului, dar cunosc foarte multe lucruri
despre departamentul n care lucreaz, putnd
contribui la identificarea expunerilor la daune i chiar
la stabilirea msurilor de prevenire.

Metode de identificare a expunerilor la daune

Chestionarele. ntrebrile sunt prestabilite i

standardizate.
n funcie de coninutul ntrebrilor din
chestionare distingem:
chestionare pentru asigurri
chestionare pentru managementul riscului.

Metode de identificare a expunerilor la daune

Chestionarele pentru asigurri sunt realizate de companiile de

asigurri i nsoesc de obicei produsele de asigurare.
Urmresc s identifice expunerile la daune care pot face obiectul
unor contracte de asigurare.
Prin combinarea informaiilor obinute prin astfel de chestionare cu
experiena agentului de asigurri se pot obine programe de asigurare
ct mai apropiate de nevoile organizaiei sau ale persoanelor
implicate.

Limita acestor chestionarelor pentru asigurri:

Orientarea lor foarte clar spre asigurri i mai puin spre
managementul riscului n general.
Informaiile obinute trebuie corelate i coroborate cu informaiile
obinute prin alte metode.

Metode de identificare a expunerilor la daune

Chestionarele pentru managementul riscului sunt

concepute pentru a identifica att riscurile care pot fi
asigurate, ct i riscurile care nu pot fi asigurate.
Au o sfer de analiz mai larg dect chestionarele
pentru asigurri.
Limite:
Completarea lor implic mari cheltuieli de timp i
energie.
De aceea, se completeaz o dat la civa ani.

Metode de identificare a expunerilor la daune

Analiza documentelor financiare.

Documentele cele mai concentrate n informaii
sunt: bilanul contabil i contul de profit i
pierdere
Bilanul
contabil
raporteaz
majoritatea
bunurilor unei organizaii, datoriile i drepturile
asociailor sau acionarilor la un moment dat.

Metode de identificare a expunerilor la daune

Bunurile includ toate obiectele de proprietate care au

o valoare exprimabil n bani (numerar, cldiri i
maini etc).
Datoriile includ toate obligaiile financiare ale
organizaiei, altele dect cele fa de propriul patron
(impozite pe venituri, salarii etc).
Drepturile asociailor sau acionarilor reflect
valoarea curent a investiiilor fcute de asociai sau
de acionari.
n cele ce urmeaz este prezentat un exemplu de
active:

Metode de identificare a expunerilor la daune

Decembrie 31, 2014

Active _________________________
Active circulante
Numerar
60.000 UM
Titluri de plasament
80.000 UM
Creane
280.000 UM
Stocuri
500.000 UM
Total active circulante 920.000 UM

Metode de identificare a expunerilor la daune

Active imobilizate
Terenuri
Cldiri
Maini
Vehicule i echipamente
Total active imobilizate
Total active

180.000 UM
300.000 UM
400.000 UM
54.000 UM.
934.000 UM
1.854.000 UM

Metode de identificare a expunerilor la daune

Bilanul constituie numai punctul de plecare n

analiza specialitilor. Fiecare rnd sau rubric
din acest bilan poate suporta o detaliere i
deci o investigare mai profund. De exemplu,
categoria "terenuri" sau "cldiri" nate n mod
natural ntrebri de genul "Ce fel de?",
"Unde?", "Ct de mult?".

Metode de identificare a expunerilor la daune

Bilanul nu evideniaz toate bunurile pe care

le deine compania. n exemplul anterior
lipsesc rubrici precum "informaii", "baze de
date".
Bilanul omite, de asemenea, bunurile care nu
aparin companiei, dar care sunt folosite de
compania respectiv pe baza unui contract de
nchiriere: spaiile comerciale, vehiculele sau
echipamentele de birou nchiriate.

Metode de identificare a expunerilor la daune

Bilanul evideniaz situaia existent la o

anumit dat, dar coninutul lui nu este ceva
static.

Fluxurile de materiale i de produse, de

numerar

permanen.

de

creane

se

modific

Metode de identificare a expunerilor la daune

EFG Company
Cont de profit i pierdere pentru anul 2014

Cifra de afaceri
Cheltuieli
Salarii
Publicitate
Utiliti
Chirie
Impozit pe salarii
Asigurri
Materii prime, materiale.
Amortizare echipament
Amortizare construcii, cldiri
Dobnzi
Diverse
Taxe legale
Total cheltuieli
Venituri nete

390.000 UM
180.000 UM
10.000 UM
18.000 UM
30.000 UM
14.000 UM
6.000 UM
18.000 UM
10.000 UM
6.000 UM
4.000 UM
2.000 UM
10.000 UM
308.000 UM
82.000 UM

Metode de identificare a expunerilor la daune

Contul de profit i pierdere constituie doar un punct de

plecare n analiza expunerilor la daune.
!!!Exemplu:
Se pot identifica obiectele implicate n realizarea
vnzrilor. Considernd c activitatea companiei s-a
ntrerupt pentru un an de zile datorit distrugerii
sediului ntr-un incendiu, se poate aproxima pierderea
total a companiei pornind de la centralizatorul anului
precedent.
Ajustnd veniturile nete funcie de inflaie i adugnd
costul reparaiilor, se pot anticipa valoarea
consecinelor.

Metode de identificare a expunerilor la daune

Analiza diagramei de fluxuri. O astfel de diagram

reprezint activitatea organizaiei sub forma unor
fluxuri funcionale, informaionale sau financiare.
!!!Exemplu:
n cazul unui productor, diagrama prezint fluxul
materialelor care se prelucreaz i se transform n
produse finite.
Dac exist numeroase operaii de prelucrare,
diagrama de fluxuri va fi foarte complex. De aceea,
pentru companiile mai mari sunt necesare mai multe
astfel de diagrame, cte una pentru fiecare flux
tehnologic.

Metode de identificare a expunerilor la daune

Urmrind diagrama din figura 2.1 se poate constata c distrugerea

depozitului de materiale poate conduce la nchiderea compartimentelor
3-6, deoarece acestea nu vor mai dispune de materie prim.

n figura 2.2 se poate vedea cum o defeciune pe linia de fabricaie AB

ar putea conduce la nchiderea ntregii fabrici. Evident, fiecare din
cauzele de mai nainte pot fi analizate n detaliu, determinndu-se
astfel posibilele sale consecine. Diagramele de fluxuri ofer deci
posibilitatea unei intruziuni n procesul de producie, pe care alte
metode nu o permit.

Metode de identificare a expunerilor la daune

Metode de identificare a expunerilor la daune

Analiza portofoliului daunelor

Analiza portofoliului daunelor.

Informaiile referitoare la pagubele anterioare sunt
deosebit de utile pentru determinarea expunerilor la
daune i evaluarea probabilitii acestora. Numai
astfel se pot elabora previziuni realiste.
Cu ct frecvena de producere a unor riscuri este mai
mare, cu att evaluarea probabilitilor de reapariie a
acestora este mai corect. Pentru o companie mic,
repetarea unor expuneri la daune este mai puin
probabil i deci o astfel de analiz este mai puin
eficient.

Analiza portofoliului daunelor

Analiza expunerilor la daune presupune o nelegere a

acelor condiii care favorizeaz sau mpiedic
producerea pierderii.
O analiz complet trebuie s rspund n final la trei
ntrebri :
Care este frecvena probabil de producere a unui
anumit risc?
Care este valoarea probabil a consecinelor
producerii unui anumit risc?
Care este gradul de precizie cu care s-au
determinat rspunsurile la ntrebrile de mai nainte?

Analiza portofoliului daunelor

Analiza statisticilor referitoare la expunerile la

daune ale unei companii este util pentru
determinarea importanei relative a fiecrei
expuneri la pierderi i ierarhizarea lor pe baza
acestei importane.
Structurarea expunerilor la pierderi pe baza
acestei ierarhii permite o tratare difereniat a
riscurilor i, deci, o abordare mai eficient a lor.

Analiza portofoliului daunelor

n managementul riscului sunt foarte

importante dou categorii de expuneri la
pierderi, respectiv cele determinate de:

a) riscurile care pot conduce la cele mai grave

consecine
b) riscurile a cror frecven probabil de
producere este cea mai mare.

Analiza portofoliului daunelor

Studiul primei categorii este necesar pentru a

proteja n mod corespunztor obiectivele
supuse riscului, iar al celei de a doua, pentru
realizarea de economii prin aplicarea
procedurilor de control al riscului.
Analiza statisticilor referitoare la daunele unei
companii este util i atunci cnd se stabilesc
limitele de asigurare pentru acele daune
posibile a cror probabilitate de producere este
ridicat.

Frecvena de producere a riscului

Frecvena probabil de producere a

riscului.
Se refer la numrul de evenimente - incendii,
furturi, spargeri, cutremure etc. care se pot
ntmpla ntr-un anumit interval de timp, cum ar
fi un an, un deceniu sau un secol.

Frecvena de producere a riscului

Evaluarea frecvenei de producere a riscurilor este mai
corect i mai uor de realizat dect evaluarea
consecinelor daunelor poteniale.
n
cazul marilor companii, evaluarea frecvenei
producerii anumitor riscuri se poate face cu o
aproximare destul de bun.
!!!Exemplu:
O companie care dispune de 1000 de autovehicule
poate realiza pe baza datelor statistice o estimare destul
de realist a frecvenei accidentelor cu daune materiale,
ntr- o perioad dat de timp.

Consecinele daunelor

Consecinele probabile ale daunelor.

Se identific dimensiunile consecinelor materiale i financiare ale
unei daune poteniale.
Severitatea daunelor se msoar n primul rnd prin efectele
fizice.

!!!Exemplu:
- Determinarea suprafeei de teren ce poate fi inundat de apele
unui ru sau suprafaa de teren agricol ce poate fi distrus de
grindin.
- Apoi se iau n consideraie consecinele funcionale ale stoprii
temporare a activitii companiei.
- La sfrit, se evalueaz consecinele financiare ale evenimentului
care s-ar putea produce.

Dauna maxim
Dauna maxim posibil reprezint valoarea total
maxim posibil a daunei care se poate produce ntrun anumit loc, asupra unui bun.
!!!Exemplu:
- Dac obiectul este o cldire, iar evenimentul este un
incendiu, atunci dauna maxim posibil const n
distrugerea complet a cldirii cu tot ce se afl n ea.
- Valoarea total a acestor pagube poate fi estimat
foarte bine n absena incendiului i de aceea ea
trebuie folosit ca o valoare limit.

Dauna maxim

Dauna maxim probabil.

Valoarea maxim a daunei probabile este n general
mai mic dect dauna maxim posibil.
n cazuri extreme, cnd distrugerea proprietii este
total, cele dou valori sunt egale.
!!!Exemplu:
n cazul declanrii unui incendiu ntr-o cldire exist
o serie de sisteme automate de protecie mpotriva
incendiilor, care vor contribui la stingerea focului i la
limitarea pagubelor produse.

Dauna total
Conceptul de daun total.
O pierdere major poate fi rezultatul combinrii efectelor
mai multor pericole.
!!!Exemplu:
- Un cutremur de pmnt poate distruge instalaiile de
alimentare cu energie electric i conductele de gaze. Sar putea ca acest lucru s conduc la declanarea unui
incendiu sau a unor explozii.
- De asemenea, un pericol poate genera att distrugeri
asupra proprietii, ct i ntreruperi ale activitii. Dac
n urma daunelor, o parte din activitate se va desfura
n spaii noi, nchiriate temporar, atunci apar i cheltuieli
suplimentare.

Gradul de precizie al estimrilor

Gradul

de

precizie

al

estimrilor

desemneaz gradul de ncredere pe care

cineva l poate avea n datele disponibile, deci

n baza de date folosit pentru evaluarea

daunelor posibile i probabile.

Gradul de precizie al estimrilor

S presupunem c putem anticipa daunele ce se vor

produce ntr-un an, prin stabilirea unui domeniu de
aproximare
Aceasta presupune determinarea unei limite minime
i a unei limite maxime a evoluiei acestor daune i
apoi determinarea unei valori medii.
Daunele efective, reale vor avea n mod cert o
evoluie diferit fa de valoarea medie anticipat, dar
valoarea lor va fi cuprins ntre limita superioar i
limita inferioar.

Gradul de precizie al estimrilor

Gradul de precizie al estimrilor

Bibliografie

Doltu,Theodora, Abordari n economia riscului i incertitudinii ,

Ed.Economic , Bucureti, 2006

Olteanu, A., Rdoi( Olteanu), M., A., Managementul riscurilor financiarbancare , vol I i II, Editura Dareco, Bucureti, 2007

Mionel(Pan), O., Psihologia investitorului: tendinte i mutaii pe piaa

financiar internaional , Ed. Universitar, Bucureti, 2010

Damodaran, A., Minighid de evaluare a companiilor listate: cum s

evaluezi o companie, s alegi un portofoliu i s faci profit, Ed. Publica,
Bucureti, 2014

Badea, L., Drgoi, V., Drig, I., Socol, A., Managementul riscului
bancar , Ed.Economic, Bucureti, 2010