Universitatea de Stat din Pitesti

Facultatea de Stiinte Economice

Specializarea Finante si Banci
Anul II

Profesor coordonator:

Studenti:
Badea Nicoleta-Iuliana
Motatu Madalina-Elena
Miu George Elvis
Kumlutepeler Andrei

Banci din Romania in trecut

1

Banci din Romania azi

Cuprins
1.Scurt istoric al activitatii bancare pe teritoriul tarii noastre din cele mai vechi
timpuri pana in 1989 si dupa.................................................................................. 4
1.1 Elemente pozitive n evoluia sistemului bancar:..........................................6
1.2 Elemente negative n evoluia sistemului bancar romnesc:........................6
1.3 Perioada 1990 pn n ziua de astazi............................................................6
1.3.1 nceputurile sistemului bancar romnesc................................................7
1.3.2 Reorganizarea sistemului bancar romnesc la sfritul anului 1990......7
1.3.3 Cadrul legislativ adoptat n 1991............................................................8
1.3.4 nceputul procesului de privatizare.........................................................8
1.3.5 Evoluia structural i modernizarea sistemului bancar romnesc.........9
Tabel nr. 1. Structura pieei bancare romneti n anul 1998.......................9
1.3.6 Renasterea sistemului bancar odata cu trecerea Romaniei la
economia de piata............................................................................................ 9
1.3.7 Elementele de progres..........................................................................10
1.3.8 Standarde bancare internationale.........................................................11
2. Restructurarea sistemului bancar din 1990......................................................11
2.1 Tehnici de restructurare............................................................................... 12
3.1.Etapele procesului de privatizare:...............................................................16
3.2.Obiectivele privatizrii:................................................................................ 16
3.3.Metode de privatizare.................................................................................. 17
3.4.Strategii de privatizare bancar n Romnia................................................20
3.4.1 Obiectivele privatizrii. Cadrul general de privatizare n Romnia........20
3.4.2. Modaliti de privatizare......................................................................21
3.4.2.1. Modaliti de a vinde aciuni..........................................................21
3.4.2.2.Metode specifice pieei de capital...................................................23
3.5.Cauze care au accelerat privatizarea bancar n Romnia..........................24
3.6.Privatizarea bncilor - factor de susinere a tranziiei la economia de pia.
.......................................................................................................................... 24

3.7.Msuri privind restructurarea i privatizarea sectorului bancar i de

asigurri............................................................................................................ 26
3.8.Privatizarea bancara n Romnia.................................................................26
3.8.1.Privatizarea BRD................................................................................... 27
3.8.2.Privatizarea Banc Post...........................................................................30
3.8.3.Privatizarea Bncii Agricole...................................................................32
3.8.4.Privatizarea BCR.................................................................................... 35
4. Falimentul bancar............................................................................................. 38
4.1.Factorul incredere........................................................................................ 38
4.2.Cauzele falimentului fancar.........................................................................39
4.3.Principalele.................................................................................................. 39
4.4.Situatia falimentelor din sistemul bancar romnesc....................................42
Tabel nr.2 Situatia falimentelor din sistemul bancar romnesc......................42
4.4.1.Bncii Dacia Felix.................................................................................. 43
4.4.2.Credit Bank........................................................................................... 43
4.4.3.Banca Columna..................................................................................... 44
4.4.4.Banca Columna..................................................................................... 44
4.5.Concluziile falimentului bancar...................................................................48
5.Structura actuala a sistemului bancar din Romania..........................................49
Tabel nr.3 Instituiile de credit pe forme de proprietate. Perioada 1999-2006...50
Tabel nr.4 Evoluia instiuiilor de credit pe forme de proprietate......................51
Tabel nr.5 Indicatori structurali ai sistemului bancar romnesc.........................52
6.Bibliografie........................................................................................................ 54

Evolutia sistemului bancar din Romania dupa 1990

1.Scurt istoric al activitatii bancare pe teritoriul tarii noastre din cele mai
vechi timpuri pana in 1989 si dupa.
Istoria sistemului bancar si gsete originile n trecutul ndeprtat existnd mrturii
foarte vechi ce atest practica unor activiti care ntr-o form mai mult sau mai pu in
evoluat, se poate constitui ca primii pai pe trmul practicii bancare.
Exist diferite preri cu privire la originea bncilor. Unii cercettori apreciaz faptul
c primii bancheri au fost cei ce efectuau schimbul de bani, moment asociat apariiei i
circulaiei monedei metalice.
Dup ali cercettori , noiunea de banc este asociat momentului n care un grup de
persoane a avut idea s primeasc disponibiliti bneti,sub form de depuneri de la cei ce
doreau s fac economii i, n baza acestor depozite, s ofere mprumuturi celor ce aveau
nevoie de fonduri suplimentare.
Primele dovezi ale unei activitii bancare se regsesc n Orientul Apropiat (Babilon)
i Egiptul Antic. n acea perioad, templele erau deopotriv loc de rugciune i loc de pstrare
a banilor i tezaurelor.
Dei n 1989 existau patru bnci n Romnia (Banca Naional a Romniei, Banca
Romn de Comer Exterior, Banca de Investiii i Banca Agricol), la care se adauga CEC-ul,
sistemul bancar romn dateaz, totui, de mult timp.
Primele dovezi ale desfaurrii unei activitii bancare pe teritoriul Romniei au fost
descoperite ntre anii 1786 i 1855 i reprezint 55 de plci de piatr, gsite ntr-o zon de
mine aurifere. Aceste mine datau din perioada Daciei Traiane.
n perioada modern, primele ncercri de creare a unei bnci au avut loc la nceputul
secolului al XIX-lea.
n 1865 a aprut la Bucureti, sub denumirea de Banca Romnia, o banc care iniial a
avut atribuii de banc de emisiune i de scont. Ulterior, ca urmare a modificrii statutului su,
a pierdut aceste privilegii, desfurnd apoi o activitate pur comercial. Activitatea acestei
bnci a continuat pn la naionalizarea sistemului bancar din Romnia, n iunie 1948.
n aceeai perioad au mai aprut si alte bnci: Banca Albina, prima banc cu capital
integral romnesc, care i-a nceput activitatea n 1872, la Sibiu, Creditul Financiar Rural,
care a aprut n 1873, ca i Banca Aurora, din Nsud. n urmtorul an, a fost creat Creditul
Financiar i Rural.
Cea mai important banc nfiinat n aceast perioad a fost Banca National a
Belgiei (aceasta,la rndul ei,folosise ca model Banca Angliei).Acesta a fost nceputul
dezvoltrii unui sistem bancar nou i modern.nfiinarea Bncii Naionale a Romniei a creat
premisele pentru apariia altor bnci i pentru dezvoltarea sistemului bancar romnesc.
Corespunztor dezvoltrii economice a rii, la nceput, activitatea bncilor se baza, n
principal, pe acordarea de credite persoanelor particulare. Odat cu industrializarea i,
implicit, cu dezvoltarea forelor de producie, a aprut necesitatea concentrrii sumelor
disponibile, pentru a fi satisfcute proiectele concepute de proprietarii de pmnt, de
comerciani i de marii industriai. Procesul de creare a noilor instituii de credit a fost
accelerat prin aportul de capital autohton, aparinnd reprezentanilor burgheziei i moierimii
romne, dar i prin infuzia de capital strin.

n noul context, n 1881, la Bucureti, a fost nfiinat Bursa de valori i apoi Bursa de
mrfuri.
La sfritul secolului al XIX-lea a nceput s se fac simit o puternic centralizare a
capitalului bancar n Romnia. n aceast perioad, unele case bancare sau asociaii bancare,
aprute anterior, dar care n noul context nu dispuneau de suficient potenial financiar, i-au
schimbat statutul juridic sau au fost absorbite de altele.
Dup 1880, a crescut numrul i importana bncilor romnesti, de la numai 5 bnci
existene ntre 1880-1890, la aproape 200 bnci, nainte de primul rzboi mondial. Patru dintre
principalele bnci din acea vreme (Banca General Romn, Marmorosch Blanc & Co., Banca
de Credit Romn, Banca Comercial Romn) erau finanate i prin capital strin.
n perioada primului rzboi mondial s-a intensificat activitatea bancar n Romnia.
Ca rezultat al neutralitii Romniei, n aceast perioad au aprut oportuniti noi de comer
cu toate prile implicate n conflict. Nivelul ridicat al comerului a adus beneficii sistemului
bancar.
Anii care au urmat imediat rzboiului au adus o ncetinire dramatic activitii
economice. Recensiunea a cuprins ntreaga Europ, specula si inflaia atingnd, n aceast
perioad, niveluri record.
Treptat, trile din Europa au nceput s-i reface economia, fenomen resimit i n
Romnia. Rezultatele acestui proces s-au regsit, imediat, i n sistemul bancar. Bncile au
atras importante fonduri disponibile de pe piat i prin intermediul creditelor acordate de
ctre Banca National au reuit s ramburseze sumele, n bani devalorizai.
Dup primul rzboi mondial, numrul bncilor din Romnia a continuat s creasc
pn la criza economic din perioada 1929-1933. Aceast depresiune a determinat falimentul
multor bnci sau fuziona pentru a supravieui.
Ca i guvernele rilor dezvoltate din acea vreme, Guvernul Romniei a trebuit s
intervin pentru a contracara efectele crizei economice, bancare si monetare. Guvernul a
adoptat politici de conducere si control, n vederea acordrii ajutorului necesar revigorrii
sistemului bancar. n 1934, a fost nfiinat Consiliul Superior Bancar, al crui preedinte era
guvernatorul Bncii Nationale. Au fost adoptate mai multe legi, att pentru a ajuta economia,
ct i pentru a mbunti sistemul bancar.
Cele mai importante reglementri, cu incidena asupra activitii bancare, au fost:
-legea pentru lichidarea datoriilor agricole si urbane (7 aprilie 1934);
-legea pentru organizarea si reglementarea comerului de banc (8 mai 1934);
-legea pentru nlesnirea si refacerea creditului (20 aprilie 1935).
Aceste legi au contribuit la salvarea bncilor mai mari,dar cca. 600 bnci au fost
lichidate sau au fuzionat.Astfel,dac la apariia legii pentru organizarea si reglementarea
comerului de banc (n 1934) existau 1204 bnci, n 1940 mai erau operaionale doar 446
bnci.
n anii `40, sistemul bancar a fost dominat de cinci bnci principale: Banca
Romneasc, Banca de Credit Romn, Banca Comercial Romn, Banca Comercial Italian
i Romn i Societatea Bancar Romn.Aceste bnci realizau peste 50% din totalitatea
operaiunilor bancare din Romnia.
Pn n 1947, sistemul bancar romnesc cunoate o dezvoltare remarcabil. Bncile
deineau resurse importante i funcionau conform standardelor internaionale, iar personalul
bancar era format din specialiti pregatii n condiii de concuren i standarde profesionale
ridicate, aa cum erau stabilite de Banca National.
Banca Naionala a Romniei avea un rol important: deinea monopolul emisiunii
monetare i asigura acoperirea creditelor de scont, n favoarea altor banci.
Dup 1947, sistemul bancar a fost restns datorit trecerii la economia de comand i
intrrii Romniei n zona de influen sovietic (fosta U.R.S.S).
6

Pe msur ce bncile s-au dezvoltat, muli experi au ncercat s defineasc ce se

nelege prin termenul de banc ,dar nc nu s-a ajuns la o definiie unanim acceptat.

1.1 Elemente pozitive n evoluia sistemului bancar:

- diversificarea produselor i serviciilor bancare;
- diversificarea instrumentelor de eviden i control;
- modernizarea sistemului de transmitere a datelor;
- modernizarea reelei teritoriale.

1.2 Elemente negative n evoluia sistemului bancar romnesc:

- insuficiena personalului calificat;
- insuficiena la nivelul ntregului sistem al managerilor profesioniti de banc;
- recesiunea economic;
- lipsa concentrrii capitalului;
- meandrele msurilor de natur legislativ i economic care au generat comportamente
lipsite de orizont;
- neadaptarea suficient la variaiile pieei romneti;
- lipsa de discernmnt n alegerea clienilor;
- lipsa de orientare spre creterea eficienei i profitului. n cazul sincopelor manifestate de
unele bnci (Dacia Felix, Columna, Banca Albina etc.)

1.3 Perioada 1990 pn n ziua de astazi

Activiatetea Bncilor romneti este reglemetat de legislaia specific domeniului,
repectiv Legea privind activitatea societilor comerciale, nr.31/1990 i Legea privind
activitatea bancar, nr.33/1991. n acela timp, activitatea bncilor comerciale este sub
autorizarea i supravegherea bncii centrale.
Bncile comerciale joac un rol activ n luarea deciziilor privind activitatea lor, comparativ
cu rolul pasiv jucat n perioad sistemului ,,monobancar", specific economiei centralizate.
ns, i n noul contex, autonomia este limitat, potrivit anumitor cerine pe care banc trebuie
s le respecte.
Astfel, sunt stabilite anumite reglementri, cu scopul de a asigura concurena n sectorul
bancar i pentru a limita poziiile de monopol. Bncile nu au voie s ncheie contracte,
nelegeri sau acorduri care le-ar putea conferi o poziie dominant pe pia monetar sau
posibilitatea de a dicta politicile comerciale n sectorul bancar. Bncile nu trebuie s se
angajeze ntr-o concuren neloial.
Un alt sector de are n vedere asigurarea eficienei activitii de supraveghere realizat de
Banca Naional a Romniei. Bncile comerciale trebuie s aib conturi curente deschise la
BNR i conturi cu un nivel minim stabilit(rezerve minime obligatorii). Totodat, bncile
comerciale trebuie s ntocmeasc anumite situaii n care s aib evidena la zi i care s pun
la dispoziia inspectorilor bnci centrale aceste evidene. O alt cerina este asigurarea
confidenialitii bancare.
Bncile comerciale au o autonomie considerabil n ceea ce privete modul n care- i
utilizeze profiturile, cu condiia s menin un nivel minim de rezerve obligatorii. Bncile pot
s realizeze provizioane pentru riscuri i credite neperformante, s constituie conturi de
rezerv, fonduri pentru dezvoltare sau s distribuie profitul sub forma dividentelor.

1.3.1 nceputurile sistemului bancar romnesc

Conturarea unui sistem bancar romnesc s-a realizat la sfritul secolului al XIX-lea
datorit preocuprilor din partea statului, a transformrii cmtarilor n bancheri i nu n
ultimul rnd datorit dorinei investitorilor strini de a nfiina bnci pe teritoriile romneti.
La nceput sistemul bancar romnesc s-a concretizat n specializarea unor case comerciale
strine n domeniul bancar si cmtresc deschise n diferite zone ale rii Brila ntr-un
numr de 10 case comerciale, Galati 21, Bucuresti - 201.
Sfritul secolului al XIX-lea i nceputul secolului XX a surprins un sistem bancar
romnesc n plin ascensiune cu o reea extins de bnci comerciale i instituii de credit
specializate n acordarea de mprumuturi pe termen lung, caracterizat totui printr-un grad
sporit de concentrare care in 1913 se evidenia prin deinerea de ctre 9 bnci comerciale 2 a
61% din total capitaluri si 82% din volumul operaiunilor active.
n anul 1929 activitatea bancar atinsese nivelul su cel mai dezvoltat, ns odat cu
manifestarea puternicei crize economice din 1929-1933 numrul bncilor s-a redus
considerabil de la 1122 la numai 873 de bnci.
ntre anii 1934-1941 numrul bncilor s-a redus de la 275 dei capitalul i-a pstrat
oarecum volumul. Astfel, n anul 1941, 1,8% din numrul bncilor deineau 52% din activele
bilaniere, iar cele trei mari bnci precum Banca Romneasc Banca de Credit Romn i
Banca Comercial Romn deineau 70% din resursele financiare ale rii3.
La doi ani de la naionalizarea Bncii Naionale (decembrie 1946) au fost etatizate
toate bncile care nu au dat faliment astfel c la 1 septembrie 1948 structura sistemului bancar
cuprindea Banca Naional a Romniei, care a preluat i operaiunile fostei bnci comerciale,
Banca de Credit pentru Investiii i Casa de Economii i Consemnaiuni (CEC), iar n anul
1968 s-au mai nfiinat alte dou bnci specializate: Banca Romn de Comer Exterior
(BRCE) i Banca pentru Agricultur si Industrie Alimentar (BAIA).
Momentul prbuirii economiei centralizate (decembrie 1989) prezenta sistemul
bancar romnesc de tip monobanc n faa necesitii unei unei schimbri radicale de
reorganizare i ncadrare a acestuia ntr-o economie de pia care abia i fcea reapariia dup
o absen de aproape 44 de ani.
1.3.2 Reorganizarea sistemului bancar romnesc la sfritul anului 1990
O economie de pia care pentru a putea fi funcional trebuia i dorea s aib la baz
principiile proprietii private in care statul exercita doar rolul de coordonator i de creare a
cadrului instituional legislativ n care vor aciona actorii vieii economice4.
Prin urmare, era necesar reorganizarea sistemului bancar romnesc, fapt mplinit la
sfritul anului 1990. Era o organizare pe dou niveluri:
La primul nivel se situeaza Banca Naionala a Romniei care
a revenit la obiectivele stabilite odata cu nfiinarea sa n 1880, aceea de
banc de emisiune, cu rolul de organ de reglementare, autorizare i supraveghere
1

N.DARDAC, T. BARBU Moned, bnci i politici monetare, Ed. Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2005, p.
215
2
Aceste instituii erau: Banca Naional a Romniei, Banca Agricol, Banca General Romn, Banca
Comercial Craiova, Banca de Scont Bucureti, Banca de Credit Romn, Banca Marmorosch Blank, Banca
Comercial Romn i Banca Romneasc.
3
N.DARDAC, T. BARBU Moned, bnci i politici monetare, Ed. Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2005, p.
214
4
M. ISRESCU Reflecii economice *** Contribuii la teoria macrostabilizrii, Academia Romn, Centrul
Romn de Economie Comparat i Consens, 2006, p.177

prudenial asumandu-i funciile specifice unei bnci centrale. Toate acestea au

fcut obiectul prevederilor Legii nr. 34 la 3 mai 1991 privind statutul BNR. Prin
aceast lege BNR a recpatat autonomie fa de puterea executiv a statului.
Al doilea nivel surprinde bncile de depozit i comerciale constituite ca
societi comerciale pe aciuni n baza Legii 31/1990 privind infiinarea
societilor comerciale, i a cror activitate era reglementat prin Legea nr.33
din 29 martie 1991 privind activitatea bancar. Bncile astfel constituite aveau
dreptul de a desfura o gam larg de operaii, cu condiia respectrii
cerinelor stabilite de BNR n domeniile reglementrii i supravegherii bancare.
1.3.3 Cadrul legislativ adoptat n 1991
Cadrul legislativ adoptat n anul 1991 a avut ca i obiectiv crearea unui sistem bancar
modern. Aceste reglementri au fost elaborate n conformitate cu Directivele bancare ale
Uniunii Europene i cu modificrile aprute n legislaia rilor dezvoltate (mai ales ale celor
din UE), cu scopul de a mbuntii n continuare cadrul legal privind activitatea bancar.
Modificrile ulterioare ale legislaiei s-au concretizat n numeroase norme i ordonane emise
de BNR.
n 1997 cadrul de reglementare bancar a fost completat cu Legea 83- privind
privatizarea societilor bancare existente n sistem cu scopul de a asigura o alocare mai bun
a resurselor financiare, de creare a unui mediu bancar concurenial tot mai accentuat i de
mbuntire i perfecionare a managementului bancar.
1.3.4 nceputul procesului de privatizare
Procedeele de privatizare a societilor bancare la care statul era acionar majoritar
vizau trei direcii i anume:
-majorarea capitalului social prin aport de capital privat, n numerar, n baza unei
oferte publice sau a unui plasament privat, efectuat potrivit reglementrilor n vigoare;
-posibilitatea vnzrii aciunilor gestionate de Fondul Proprietii de Stat, numai contra
numerar, cu plata integral, ctre persoanele fizice sau juridice, romne sau strine, cu capital
majoritar privat inclusiv de ctre societilor de investiii financiare rezultate din
transformarea Fondului Proprietii Private;
-sau printr-o combinare a celor enunate anterior.
Privatizarea unei societi bancare se iniia, n baza acestei legi, de ctre Banca
Naional a Romniei mpreun cu Agenia Naional pentru Privatizare i Fondul Proprietii
de Stat, prin intermediul unei hotrri de Guvern5. Ulterior acestei hotrri, se constituie o
comisie de privatizare, alctuit din 7 membrii, i care rspunde de realizarea obiectivelor
propuse i de respectarea principiilor de transparen, rigoare i obiectivitate. Privatizarea
bncilor nfptuit prin oricare din procedeele menionate se realizeaz pe baza unui raport de
evaluare i a studiului de fezabilitate pe care firma specializat aleas prin licitaie de comun
acord cu BNR, Agenia Naional pentru Privatizare i Fondul Proprietii de Stat, este
obligat s le ntocmeasc i s le prezinte Guvernului.
Astfel, privatizarea efectiv a bncilor de stat a nceput un an mai trziu, n 1998, n
baza acestor reglementri.

Legea nr.83 din 21 mai 1997 pentru privatizarea societilor comerciale bancare la care statul este acionar
http://www.parlament.ro/pls/legis/legis_pck.htp_act_text?idt=2940

1.3.5 Evoluia structural i modernizarea sistemului bancar romnesc

La finele anului 1998 piaa bancar romneasc era format dintr-un total de 36 de
bnci, persoane juridice romne i 9 sucursale ale unor bnci strine, dup cum se poate
observa din tabelul de mai jos:
Tabel nr. 1. Structura pieei bancare romneti n anul 1998
Natura capitalului

Numr
de
bnci*
Stat
1
Majoritar de stat i privat autohton
6
Privat autohton
4
Privat autohton i strin
6
Majoritar privat (autohton i strin) i de 1
stat
Majoritar privat autohton i de stat
1
Majoritar privat (strin i autohton) i de 1
stat
Privat strin i de stat
1
Privat strin i autohton
5
Privat strin
8
Total
34

Capital social
(%)

Total credite Total depozite

(%)
(%)

4,38
55,36
4,48
7,02
1,59

5,43
76,11
3,85
5,92
2,14

13,05
63,22
3,96
5,79
2,22

1,00
1,46

0,18
0,82

0,16
0,85

6,88
5,41
12,07
100,00

0,62
1,65
3,29
100,00

2,40
2,97
5,38
100,00

Sursa: www.bnr.ro, Raport anual 1998, *Nu sunt incluse Banca Dacia Felix i Credit Bank

Din punct de vedere al capitalului din totalul societilor bancare de atunci 6 bnci
erau cu capital majoritar de stat (Banca Comercial Romn, Bancorex, Banca Agricol,
Banca Romn pentru Dezvoltare, Banc Post, Eximbank) ce deineau o pondere n totalul
activ net bilanier de aproximativ 63,25%, 29 de bnci cu capital privat strin i/sau romn cu
o pondere de 30,94% n total activ net bilanier, CEC cu capital integral de stat (banc ce
funciona n baza prevederilor unei legi proprii) ce deinea la 31.12.1998 circa 9,26% din total
active nete bancare i 9 sucursale ale unor bnci strine (Banque Franco-Roumanie, Socit
Gnrale, Frankfurt Bukarest Bank A.G., MIRS Romanian Bank, ING Bank N.V., National
Bank of Greece, Banca Italo-Romena SPA, Chase Manhattan Bank, United Garanti Bank
International N.V. Amsterdam) care n total reprezenatau 5,81% din activele nete bancare, la
finele anului 1998.
La finalul anului 2005, sistemul bancar romnesc, aprea ca un sistem cu un grad de
consolidare semnificativ determinat de procesul de restructurare i privatizare ce au debutat
la nceputul anului 1999.
1.3.6 Renasterea sistemului bancar odata cu trecerea Romaniei la economia de piata
Pn la sfaritul anului 1989, sistemul bancar romnesc oferea un numr limitat de
servicii i produse bancare.
Dup 1989, Romnia a fost martor a multor schimbri, iar trecerea la o economie de
piaa a determinat creterea continu a numrului agenilor economici privai. Acest aspect a
determinat nevoia dezvoltrii unui sistem bancar care s rspund solicitrilor pieei i s
asigure oferta de produse i sevicii bancare necesare unei economii de piaa.

10

Reforma sistemului bancar a nceput n 1990/91, prin elaborarea i adoptarea unei noi
legislaii bancare privind organizarea i funcionarea bncii centrale i a bancilor comerciale.
Noua legislaie bancar se refer, n principal, la Legea privind activitatea bancar
(nr.33/1991) i Legea privind Statutul Bncii Naionale a Romniei (nr.34/1991).
De asemenea, o importan deosebit o deine Legea societilor comerciale
(nr.33/1990) datorit faptului c bncile sunt, la rndul lor, organizate ca societi comerciale,
n plus fiind necesar autorizarea acordat de BNR pe baza criterilor stabilite prin
reglementri i norme speciale. n acelai timp, au nceput s apar noi bnci, finanate fie de
stat, fie prin aport de capital privat. Aceste bnci ofer servicii att statului, ct i agenilor
economici privai, bncile private prefer s ncurajeze i s susin procesul de privatizare.
Aceste reglementri au fost concepute pentru a acorda fexibilitate economiei de pia i
pentru a ncuraja iniiativa privat. n vederea susinerii bncilor n relizarea obiectivelor
menionate i asigurrii standardelor internaional bancare, Romnia a primit sprijinul rilor
cu sisteme bancare dezvoltate.
Sistemul bancar din Romnia este structurat pe dou nivele , respectiv o banc central i
instituiile financiare, crora, prin lege, li s-a acordat statutul de bnci. Banca Naional a
Romniei este banca central a trii, instituia de emisiunea a statului romn. BNR
coordoneaz i stabilete reglemetrile n domeniile; monetare, de credit, valutar i de pli,
asigurnd, totodata, supravegherea celorlate instituii bancare.
Prin noile reglementri, Banca Naional ncerc s creeze un sistem bancar modern i, n
acelai timp, s-i ndeplineasc rolul de banc central . Operaiunile comerciale ndeplinite
pn n 1989 de Banca National, au fost transferate unei bnci comerciale.
Banca Naional are un nivel ridicat de independen i rspunde numai n faa
Parlamentului. Guvernatorul i Consiliul de Administraie al bncii sunt alei de Parlament, pe
baza recomandrilor Primului Ministru.
n Romnia, bncile comerciale funcioneaz conform legii privind societile comerciale,
legii privind activitatea bancar i pe baza licenei acordate de BNR.
Pn la mijlocul anului 1996, n Romnia funcionau 38 de bnci (inclusiv sucursale i
reprezentae ale unor bnci strine) care puteau s concureze pe piaa i s ofere servicii n
scopul de a dezvolta noi afaceri.
Romnia i-a mbuntit practica bancar cu noi tehnici i instrumente. Obiectivul
principal al tuturor acestor mbuntiri este de a constitui o reea de bnci comerciale,
eficiente i viabile, care s ofere o gama larg de servicii bancare necesare susinerii creterii
economice ntr-o economie de piaa.
1.3.7 Elementele de progres
n vederea continurii dezvoltarii sistemului bancar, exist cteva elemente de progres care
au fost sau vor fi aplicate i pot avea o influen semnificativ.
Concurena, care a avut n trecut un rol important n sistemul bancar romnesc i
care poate s redonndeasc acelai rol.
Schimbrile legislative i standardele internaionale sunt foarte importante i,
dup cum am vzut , a fost introdus noua legislaie pentru mbuntirea
operaiunilor bancare.
Automatizarea i informatizarea sunt de asemenea, foarte importante ntr-un
sistem bancar modern.
Aderarea la UE este foarte important pentru Romnia, care urmrete, n
prezent, integrarea n structurile europene.
nvtmnt i instruirea profesional vor fi abordate ntr-un alt capitol. n
prezent, IBR ofer, pentru comunitatea bancar romneasc, diferite forme de
11

instruire constituite n triada IBR : pregtire profesional , universitar, i

nvtmnt la distan.
Am vzut c primele dovezi despre existena sistemului bancar, n Romnia,
dateaz din anul 167 d.c. Acest sistem bancar a fost, la un moment dat, un sistem
foarte prosper rspunznd nevoilor pieei. ns , evenimentele care au avut loc dup al
doilea rzboi mondial au determinat declinul rapid al acestuia. Dup 1989, s-a
declanat tranziia de la o economie de comand la o economie de pia.
De la nceputul anilor 1990 au avut loc numeroase schimbri, al cror ritm se va
accelera n viitor; Romnia poate s aib, din nou, un sistem bancar eficient, integrat
circuitului financiar internaional, stimulnd dezvoltarea i modernizarea economiei
romneti.
Trei funcii principale ale unei bnci sunt:
S atrag depozitele bneti ale clienilor, persoane fizice i juridice
(atragerea fondurilor)
S permit clienilor s-i retrag banii sau s-i transfere n alte conturi
S acorde mprumuturi clienilor care s solicit credite,folosind depozitele
atrase(plasarea fondurilor)
Realizarea acestor funcii este mult mai uoar dac banca ndeplinete
urmtoarele condiii referitoare la activitatea sa:
Menine ncrederea clienilor
nregistreaz toate tranzaciile
Asigur confidenialitatea bancar, dovedind discreie fa de afacerile clienilor
Aceste condiii sunt derivate, pe de o parte, din dou acorduri internaionale importante, iar pe
de alt parte, se regsesc n cerinele stipulate de banca central, prin acordarea de
licene/autorizaii n ara respectiv.
1.3.8 Standarde bancare internationale
Bncile din Romnia sunt preocupate de atingerea standardelor bancare internaionale,
n scopul recunoaterii lor de ctre comunitatea bancar internaional i de ctre clieni, ca de
bnci cu un renume.
Exist dou documente deosebit de importante n care sunt precizate standardele
privind desfurarea activitilor bancare. Primul document este Convenia de la Basel care
abordeaz problema capitalului bncilor, iar al doilea este intitulat A Doua Directiv de
Coordonare Bancar a Uniunii Europene i se refer la acordarea de licene bncilor. Aceste
standarde internaionale vor fi discutate n carul unei alte sesiuni, moment n care se vor
analiza i responsanilitile de supraveghere care revin bncii centrale.

2. Restructurarea sistemului bancar din 1990

Este foarte important sublinierea faptului c actualul sistem bancar romnesc
reprezint o creaie i un succes major al procesului de trecere la economia de pia ce a avut
loc dup 1989. Recunoaterea acestei realiti atrage dup sine o abordare specific, distinct
a acestui domeniu de activitate, cel puin din urmtoarele puncte de vedere:
- semnific realizarea unui obiectiv care, prin structur i finaliti funcionale, constituie o
premis fundamental n edificarea unei economii de pia reale;
12

este rezultatul conjugat al societii romneti, dup 1989, ca parte a transpunerii n

practic a unei strategii n a crei finalitate se regsete acceptul ntregului spectru politic
naional;
- respectivul sistem acoper ntreaga arie naional, constituind o prghie i poate cea mai
coerent modalitate de implementare i realizare a unor mutaii majore n celelalte domenii de
activitate.
Procesul de privatizare, ca reper fundamental al tranziiei la economia de pia, n mod
obligatoriu va cuprinde i sistemul bancar, cu precizarea c el va trebui s in seama, pe de o
parte, de menionrile mai sus evideniate, iar pe de alt parte de necesitatea unei infuzii reale
de capital n cadrul sistemului. Se pot aduga considerente ce urmeaz a fi luate n calculul
elaborrii oricrei strategii naionale de dezvoltare, cu influene directe asupra unor elemente
definitorii ale interesului naional.
Ca urmare, numrul investiiilor bancare incluse n acest proces, ca i proporia de
implicare a capitalului privat, indigen sau extern devin expresia unei voine cu o dubl
motivare: economic i politic.
ntr-o prima etap, privatizarea ar trebui s afecteze doar un numr restrns de societi
bancare ce au o reprezentativitate de nivel mediu n cadrul sistemului. Concluzionrile i
experiena ctigat din realizarea acestei prime etape, ar constitui o baz real i eficient n
extinderea procesului respectiv i asupra altor instituii bancare Abordarea, ntr-o prim etap,
globalist, respectiv a tuturor componentelor sistemului n acest proces de privatizare, se
consider a nu corespunde imperativelor unei politici economice naionale actuale.
n continuare vor fi enumerate cteva aspecte care, dup definirea opional a abordrii
lor i includerea n strategii coerente de dezvoltare, i pot aduce o influen marcant asupra
calitii i credibilitii sistemului bancar romnesc.
Creterea rolului Asociaiei Romne a Bncilor n respectarea, prin consens, a
deontologiei profesionale, a loialitii concureniale, precum i a unei acoperiri unitare a
sistemului informatic bancar.
Identificarea acelor resurse care, prin preurile reduse, permit dirijarea exclusiv a
acestora prin finanarea unor lini de creditare avnd ca destinaie ntreprinderile mici i
mijlocii, cu precdere din domenii creatoare de bunuri materiale i prestri de servicii.
Conversia creanelor unor societi comerciale fa de instituiile bancare n aciuni are
un caracter complex, ce nu poate fi expediat n cteva rnduri. Pentru a reliefa cteva aspecte
ce susin aprecierea de mai sus trebuie evideniate urmtoarele:
- n cazul cnd respectiva conversie opereaz afectnd societi a cror capital a devenit
majoritar particular (prin procesul privatizrii), iar bncile implicate sunt cele cu capital
majoritar de stat, se poate genera contradicia ca bunul public s fie cel care sprijin i
creeaz, prin consecinele aciunii sale, eficiena privat a celor ce dein controlul real al
societilor respective;
respectivele conversii vizeaz, in cele mai multe cazuri, acele societi unde ponderea
arieratelor grefeaz grav continuitatea activitilor, situndu-le n grupa celor cu pierderi,
plasamentul bancar pierzndu-i astfel motivaia eficienei;
- rezolvarea astfel obinut este una de conjunctur i nu de fond a problematicii vizate.

2.1 Tehnici de restructurare

Restructurarea a vizat curarea sistemului bancar de bncile-problem, prin
falimentul celor care nu mai puteau fi redresate din punct de vedere al situaiei lor financiare,
restructurarea activitaii i privatizarea bncilor de stat, cu perspective de redresare i
consolidare.
Procesul de privatizare s-a realizat n baza reglementrilor emise de BNR, a cror
prevederi au fost permanent modificate n funcie de obiectivele urmrite i de conjunctura de
13

realizare a acestuia. La 31 decembrie 1998, sistemul bancar cuprindea 7 societti bancare cu

capital majoritar de stat i anume:
1. Banca Comercial Romn a crei proces de privatizare s-a finalizat in anul
2005 prin preluarea pachetului majoritar de aciuni ale acesteia de ctre grupul
austriac Erste Bank pentru suma de 3,75 milioane de euro.
2. Bancorex datorit creditelor neperformante aceast banc a intrat n
incapacitate de plat la nceputul anului 1999, iar la 30.07.1999 partea rentabil
a acesteia a fost preluat prin absorbie de ctre Banca Comercial Romn.
3. Banca Agricol procesul de restructurare a Bncii Agricole a fost demarat
nc din anul 1997, iar dup redresarea situaiei financiare s-a nceput procesul
de privatizare a bncii n urma cruia la 12.04.2001 s-a semnat precontractul de
privatizare, prin care Grupul Raiffeisen Zentralbank Osterreich AG. a preluat
pachetul de control (93,13%) contra sumei de 37 milioane de dolari.
4. Banca Romn de Dezvoltare procesul de privatizare a fost finalizat n prima
parte a anului 1999, cnd pachetul de control de 51% din aciunile bncii a fost
vndut bncii franceze Socit Gnrale.
5. Banc Post a fost privatizat prin preluarea a 45% din aciunile sale de ctre
societile cu General Electric Capital Corporation i Banco Portugues de
Investimento n 1999. Privatizarea s-a finalizat n 08.11.2002 prin preluarea de
ctre banca elen EFG Eurobank Ergasias a pachetului de 17% din aciunile
bncii deinute de APAPS.
6. CEC singura instituiie de credit a crui capital este integral de stat.
Procedura de privatizare s-a nceput nc din anul 2001, nefiind finalizat nici
la momentul de fa.
7. Eximbank instituie de credit pentru care nc nu s-a exprimat dorina de
privatizare.
Pe plan internaional, exist o mulime de tehnici de restructurare bancar pe care
guvernele le pot aplica pentru a soluiona situaia unor bnci.
1.
O prim alternativ este nchiderea bncilor respective n conformitate cu
legislaia existent privind lichidarea i falimentul. Aceast opiune are avantajul de a ntri
structura de stimulente n sistemul bancar, deoarece se vor transmite semnale pieei c
acionarii trebuie s controleze mai bine activitatea managerilor bncilor, iar deponenii
trebuie s nvee s fac diferena dintre o banc bun i una rea. n practic, multe guverne
evit s recurg la lichidarea bncilor insolvabile, n special cnd cea mai mare parte a
sistemului bancar se confrunt cu probleme sau atunci cnd instituiile respective dein o
poziie important pe piaa bancar ( "too big to fail"). Aceast poziie are n vedere natura
special a bncilor i importana lor n economie pentru sistemul de plti. nchiderea unei
bnci poate submina ncrederea n ansamblul sistemului bancar i s declaneze o retragere
masiv a depozitelor bancare. Pe aceast cale aptitudinea sistemului financiar de a mobiliza
resurse i de a le aloca ctre cele mai productive utilizri ar putea fi compromis, ceea ce ar
afecta negativ activitatea economic, astfel nct, n final, pierderile pentru ntreaga societate
ar fi mai mari de ct costurile transferurilor de resurse financiare necesare pentru
restructurare.
2. Cel mai adesea se recurge la recapitalizare. Exist dou metode principale prin
care guvernele recapitalizeaz bncile: majorarea direct a fondurilor proprii i schimbul de
obligaiuni guvernamentale contra active neperformante.
n ceea ce privete majorarea fondurilor proprii ale bncilor, guvernele trebuie sa
ncerce mai nti sa-i oblige pe acionari s restituie capitalul bncii prin subscriere de aciuni
suplimentare. Dac acetia nu vor sau nu pot s injecteze noi resurse financiare ntr-o banc
14

pentru a acoperi pierderile i a ndeplini prevederile reglementrilor de pruden bancar,

guvernele vor trebui s ncerce s conving alte persoane care ar putea fi interesate n
achiziionarea instituiei respective s injecteze fonduri noi i s schimbe managementul. Dac
aceste ncercri se vor dovedi infructuoase, autoritile vor fi obligate s participe direct la
reconstituirea fondurilor bncilor prin cumprarea de noi aciuni sau prin acordarea de
mprumuturi pe termen lung de tip subordonat (care sunt recunoscute pe piaa internaional
drept element constitutiv al fondurilor proprii).
Schimbul de obligaiuni guvernamentale contra active neperformante, dei implic
restructurarea prii de activ a bilanului unei societi bancare are drept efect final creterea
capitalizrii i reconstituirea profitabilitii acesteia. Astfel vnzarea de ctre banc a unor
active neperformante i obinerea unor active de calitate superioar duce la micorarea
volumului activelor bncii i implicit mbuntirea ratei de adecvare a capitalului. Ca i
majorarea direct de ctre guvern a fondurilor proprii, schimbul (swap) de obligaiuni
guvernamentale contra active neperformante genereaz un risc moral reducnd disciplina de
pia n sistemul bancar prin crearea de ateptri privind salvarea, i pe viitor, de ctre stat a
bncilor.
3. Se mai poate recurge de asemenea la crearea unei societi de gestionare a
activelor. Activele neperformante care au fost obinute n schimbul obligaiunilor
guvernamentale pot fi lsate n administrarea bncii sau pot fi transferate la o societate de
gestiune a activelor. Spre deosebire de o banc comercial care se concentreaz asupra sporirii
volumului de activitate, societile de gestiune a activelor au n vedere obinerea de garanii
suplimentare, controlul fluxurilor de trezorerie, controlul managementului debitorilor i
minimizarea pierderilor.
Principalele elemente care au mpiedicat utilizarea acestei modaliti pe scar larg au
fost adncimea mic a pieelor i insuficienta dotare cu personal experimentat n acest
domeniu. Aceast metod a fost utilizat de Slovenia (ncepnd cu primele trei mari bnci,
care au pornit de la o rat de adecvare a capitalului mai mic de 4%), Croaia (n care bncile
supuse restructurrii n acest fel deineau 25% din activele bancare totale), Republica
Macedoniei (a crei agenie este abilitat s emit obligaiuni pentru recapitalizarea bncilor
cu probleme, odat ce s-au stabilit prescrierile necesare) i Bulgaria (agenia concentrndu-se
n aceast ar asupra consolidrii sistemului bancar, nainte de a ncerca privatizarea).
O variant a acestei metode este nfiinarea n cadrul bncilor a unor uniti de
abordare a creditelor neperformante, pentru recuperarea acestora. Aceste uniti pot fi utile n
restructurarea portofoliilor de credite, mai ales atunci cnd activitatea lor este nsoit de
programe de privatizare a ntreprinderilor crora le-au fost acordate mprumuturile respective.
Totui problemele de portofoliu depesc de multe ori capacitatea unei bnci de a-i
restructura creditele.
Unitile de recuperare a creditelor sunt subminate de cadrul legal i instituional slab
n ceea ce privete recuperarea creditelor, de mecanismele de pia insuficient dezvoltate
pentru rambursarea mprumuturilor garantate i de presiunile interne aplicate bncilor n
sensul reealonrii plilor sau renunri la rambursarea creditelor.
4. Conversia mprumuturilor n aciuni ("Debt-equity swaps") este o alt modalitate
de restructurare financiar a societilor bancare. Susintorii acestei tehnici pretind c prin
utilizarea sa bncile i mbuntesc solvabilitatea, deoarece schimb un activ neperformant
cu drepturi de proprietate i astfel bncile pot participa n restructurarea debitorilor n calitatea
lor de coproprietar mbuntind astfel calitatea portofoliului de creane.
Aceste argumente nu sunt ntotdeauna valabile. Dup cum arat experiena
internaional, bancherii nu sunt n mod necesar buni manageri ai activitii firmelor
industriale. n plus atunci cnd o banc comercial are o participaie la o societate debitoare,
ea se va gsi sub presiunea de a spori volumul ndatorrii acelui debitor.
15

Atunci cnd prbuirea unei bnci poate avea consecine grave asupra ntregului
sistem bancar, guvernul trebuie s intervin pentru a acorda asisten instituiei respective.
Aceast asisten trebuie acordat cu respectarea urmtoarelor principii: s fie legat de un
program de restructurare, s urmreasc minimizarea costurilor fiscale, s asigure distribuia
echitabil a costurilor, s previn repetarea situaiei de insolvabilitate i s asigure un cadru
macroeconomic stabil.

3. Privatizarea n domeniul bancar

Procesul de privatizare a fost unul ndelungat i lent n rile din Europa Central i de
Est i implicit n Romnia. Privatizarea a vizat toate sectoarele economiei, specialitii n
domeniu fiind de prere c acest proces va contribui la prosperitatea i stabilitatea situaiei
economice. Dei au fost multe preri pro i contra att asupra beneficiilor pe care le va aduce
privatizarea, ct i asupra modului de abordare i desfurare a acestui proces, s-a ncercat ca
acesta s fie unul trasparent, cu regulile jocului bine stabilite i unanim acceptate.
Privatizarea const n transferul activelor care sunt n proprietatea statului sau a societilor
comerciale cu capital majoritar de stat ctre investitori privai.
Lucrarea Privatizarea sectorului bancar din rile Europei Centrale i de Est este
practic un studiu de caz al ntregului proces de privatizare, care i propune s analizeze
desfurarea procesului de privatizare n sectorul bancar, cu implicaiile i consecinele pe
care acest fenomen le are asupra economiei.
Procesul de privatizare este unul complex, care trebuie reglementat prin legi clare i
adecvate situaiei economice a rii respective n care acesta se desfoar. Semnificaia
privatizrii este, de regul, redus la un proces de transformare a proprietii ntreprinderilor
de stat. Ea reprezint un proces de transfer din sectorul public ctre cel privat al drepturilor
asupra profiturilor reziduale care rezult din activitatea ntreprinderii, corelat cu modificrile
de rigoare survenite n legislaie. Efectul imediat al privatizrii este transferul monitorizrii i
controlul managementului firmei de la nivel guvernamental la cel al acionarului. Trebuie ns
avute n vedere i obiectivele privatizrii, metodele i strategiile de privatizare, dar mai ales
rezultatul pe care l va avea finalizarea procesului de privatizare a unei societi sau instituii
de credit.
Privatizarea a avut o evoluie diferit de la o ar la alta din Europa Central i de Est,
n funcie de situaia economic a rii respective, dar i de gradul de implicare a guvernelor
respective.
n Romnia, evoluia procesului de privatizare a fost una lent. Dei au fost emise legi
care s reglementeze buna desfurare a acestui proces, acesta a ntrziat s se manifeste.
Primele ncercri de privatizare au fost privatizrile spontane a unor societi comerciale,
apoi privatizri pilot. Privatizarea efectiv a bncilor de stat a nceput n anul 1998, la un an
dupa emiterea Legii 83 privind privatiarea societilor bancare. Sistemul bancar romnesc sa apropiat de privatiarea integral abia n anul 2006, dup ce a fost privatizat i Banca
Comercial Romn, singurele instituii cu capital majoritar de stat rmnnd CEC i
Eximbank.
Conform definiiei date n DEX, privatizarea reprezint procesul de trecere a
ntreprinderilor i instituiilor din proprietatea statului n proprietate privat.
Privatizarea reprezint modalitatea cea mai rapid de a induce modificri de
comportament i strategie, asigurnd astfel bncilor independena fa de Guvern i sectorul
public. Deoarece bncile de stat domin sectorul bancar din toate statele foste socialiste,
privatizarea lor poate fi considerat o modalitate de instaurare a unei concurene efective, att
pe piaa depozitelor bancare ct i pe piaa creditelor.

16

Privatizarea poate, de asemenea, s mbunteasc stimulentele manageriale, s

sporeasc participarea strin, s grbeasc procesul de calificare superioar a personalului
bancar, s reduc implicarea guvernamental direct i s sporeasc posibilitatea instituirii
unei supravegheri i a unor reglementri eficiente i cuprinztoare.
Este ns absolut necesar ca bncile s fie pregtite pentru privatizare, ceea ce n foarte
puine cazuri a fost valabil. Valoarea lor potenial pentru un investitor strategic rmne
redus; este greu de imaginat c un asemenea investitor este dispus s plteasc n mod
nejustificat ineficiene i lipsuri ale afacerilor n care este chemat s investeasc.
Privatizarea este vzut ca un mijloc de eficientizare a activitii i eliminare a
disfuncionalitilor ceea ce nseamn c necesitatea ei nu s-ar manifesta dac bncile de stat
ar fi entiti sntoase i profitabile. Ca urmare, se constat c tranzaciile, implicnd vnzri
de bnci unor investitori strategici de marc fie au euat, fie s-au perfectat la sume reduse (nu
mai mult de 1,3 din fondurile proprii sau de 35-45 ori profitul net la unui an reprezentativ,
ceea ce este puin, n comparaie cu sumele vehiculate n tranzacii de acest tip n Europa
Occidental, respectiv pn la 7-8 ori fondurile proprii i de 14-16 ori profitul net din anul
reprezentativ), fie au generat doar interesul unor investitori mai puin prestigioi care
urmreau intrarea pe pia din alte considerente.
Privatizarea se realizeaz cu att mai greu cu ct piaa intern este lipsit de capital autohton,
ceea ce impune s se apeleze la capitalurile strine. O alt problem a privatizrii marilor
bnci comerciale este faptul c uneori, nici investitorii locali cu for financiar mare nu pot fi
acceptai i agreai de ctre organismele de supraveghere bancar, deoarece se poate bnui c
acetia urmresc s fac investiia doar pentru a beneficia de totalitatea resurselor atrase de
banc, n scopul de a acorda credite prefereniale societilor nebancare pe care le dein.
Aceste limite i piedici ntlnite n prezent pot fi contracarate dac bncile i
autoritile naionale in cont de o serie de condiii pentru captarea interesului unor investitori
serioi, pentru desfurarea cu succes a procesului de privatizare.

3.1.Etapele procesului de privatizare:

evaluarea activelor i pasivelor (stabilirea profilului de risc al bncii);

stabilirea unui plan pentru managementul pasivelor (rambursarea surselor atrase sau
transferul pasivelor la o alt instituie bancar);
derularea uni program special de redresare financiar i operaional (stoparea
pierderilor, reducerea cheltuielilor operaionale, conservarea i ntrirea valorii unor
active necesare pentru viitorul bncii);
dezvoltarea unei strategii de colectare a principalului i a dobnzii (incluznd vnzarea
activelor puse n garanie).

3.2.Obiectivele privatizrii:
Obiectivele urmrite pot diferi de la o ar la alta, de la etap la etap i de la un minister
la altul. Sunt prezentate n continuare un sumar al principalelor obiective:
1. mbuntirea eficienei prin creterea competiiei i extinderea posibilitilor
firmelor s se mprumute de pe piaa de capital.
2. reducerea necesarului de mprumut pentru sectorul public;
3. atenuarea problemelor de plat a sectorului public:
4. diminuarea
implicrii
guvernului
n
luarea
deciziilor
la
nivelul
ntreprinderilor;
5. diversificarea structurii proprietii asupra activelor economice;
17

6. ncurajarea prelurii aciunilor de ctre salariai;

7. redistribuirea venitului i a bogiei.
Privatizarea bncilor comerciale cu capital de stat este considerat de specialiti ca
fiind un element de baz al procesului de ansamblu al privatizrii, element la rndul su
considerat fundamental pentru restructurarea i eficientizarea economiei romneti.
Dezvoltarea unei bnci conduce la dezvoltarea zonei economice n care activeaz, iar
deprecierea altei bnci produce efecte negative profunde n mediul economic nconjurtor.
Procesul de privatizare a bncilor poate fi analizat att din perspectiv sistemic,
determinndu-se eficiena unui asemenea demers asupra economiei n general, ct i din
perspectiva bncii n sine, determinndu-se impactul pe care privatizarea unei bnci de stat lar putea avea asupra evoluiei ulterioare a acesteia.
Trebuie avut n vedere faptul c bncile reprezint principalul sistem de finanare a
economiei, iar controlul efectiv asupra acestor finanri nu poate fi efectuat dect tot prin
bnci.
Din punctul de vedere strict al managementului bancar, procesul de privatizare implic
anumite aspecte legale, pe de o parte, de asigurarea condiiilor impuse de reglementrile
juridice privind desfurarea procesului, iar pe de alt parte, de pregtire a procesului n sine,
ceea ce presupune aciuni de asanare, ce difer n funcie de situaia economico-financiar a
bncii supuse aciunii de privatizare.
Cerine:
1 Proceduri pregtitoare:
- actualizarea capitalului social;
- expertizarea financiar-contabil i ntocmirea raportului de evaluare.
2. Procedee de privatizare:
- majorarea capitalului social prin aport de capital privat n numerar;
vnzarea de aciuni gestionate de Fondul Proprietii de Stat, contra numerar, pentru
persoane fizice i juridice cu capital privat.
Impactul privatizrii bncilor de stat:
Asupra mediului economic:
- reducerea finanrii ntreprinderilor de stat aflate deja n situaie financiar precar;
- blocarea proceselor de restructurare a ntreprinderilor de stat;
- probleme sociale de natura omajului, amplificrii srciei, deprecierii generale a nivelului
economic (n unele zone).
Asupra bncii:
- reevaluarea propriilor strategii dup procesul de asanare i restructurare;
- deschiderea relaiilor bncii pe piaa internaional n contextul apartenenei la un grup
financiar important (noul proprietar);
- oportuniti n modernizarea activitii bncii dup privatizare.

3.3.Metode de privatizare
Guvernele din diferite ri i n anumite perioade de timp i propun diverse obiective.
Uneori necesitile bugetare presante, precum i ngrijorarea n raport cu reacia opiniei
publice pun pe primul plan preul de vnzare. Se ntmpl ns mai rar, ca necesitatea
identificat de a majora capitalizarea i fluxul tranzaciilor pe piaa local de capital, precum
i dorina de a evita o implicare strategic strin semnificativ s determine guvernele s
prefere vnzarea prin ofert public internaional. Aceast dorin mpinge uneori guvernele
ctre alegerea unor co-licitatori interni. Managementul pe termen lung i considerentele de
pruden apar, de asemenea, pe lista preferinelor guvernelor, cu mult mai rar, poate, dect ar
dicta-o importana viitoarei creteri economice. n final, bncile pot fi incluse n programe
18

populare de privatizare n mas pe baz de cupoane.

Prin urmare, cele patru metode preferate sunt:

oferta nchis;
oferta deschis (cu sau fr participare strategic strin);
oferta public internaional;
privatizarea prin cupoane.
Unele dintre rile aflate n Comunitatea Statelor Independente au permis
ntreprinderilor industriale s achiziioneze aciuni n bncile lor partenere, pornind de la
ipoteza ndoielnic potrivit creia, pe aceast cale protejeaz n mod benefic relaia banc
ntreprindere industrial.
n cazul Poloniei, la nceput s-a optat pentru oferta public internaional. Dar ulterior
s-a orientat tot mai mult ctre o combinaie ntre oferta public internaional i oferta nchis
cu participarea ofertanilor strategici.
Cehia a optat n prima faz pentru distribuia de cupoane, pentru ca mai trziu s
treac la metoda de vnzare direct, ceea ce ar putea avea ca rezultat o structur mixt de
proprietate cu o dispersie mare de acionariat.
Ungaria a avut probabil cea mai deschis politic de vnzri directe, incluznd de
fiecare dat parteneri strategici strini dominani.
Politicile guvernamentale includ, de obicei, i diverse tipuri de restricii privind
procentul din pachetul de aciuni al entitii n curs de privatizare pe care orice investitor sau,
n unele cazuri, un investitor strategic strin l poate achiziiona. Aceste restricii provin din
diferite considerente. Unul dintre acestea, deseori nedeclarat, rezult din dorina de a menine
o oarecare influen a statului dup privatizare. Un pachet strategic mai mic poate nsemna
mai multe anse pentru stat de a-i menine controlul asupra instituiei. Cel de al doilea
considerent poate fi unul de ordin politic: acela de a premia anumite clase de acionari cu
aciuni. Cel mai probabil, acestea vor fi conducerea i salariaii. n primul caz, ca mijloc de
stimulare, iar n cel de al doilea, ca mijloc de cumprare a unei atitudini pozitive din partea
salariailor.
Un alt tip de inginerie a privatizrii apare atunci cnd guvernul limiteaz
participaia unui investitor ntr-o asemenea msur nct invit practic mai muli investitori
strategici, fiecare deinnd o parte relativ mic din aciunile bncii. De cele mai multe ori,
guvernele argumenteaz c este mai bine dac exist civa investitori strategici, fie i cu un
pachet minoritar, deoarece n acest caz fiecare va aduce cu sine clientela i gama proprie de
produse. Un exemplu n acest sens ar fi o banc din Polonia care a fost vndut ctre trei
investitori strategici, acetia deinnd mpreun 24% din aciuni. Principalul argument l
reprezint faptul c dac diferiii investitori reprezint tipuri diferite de servicii financiare
(activitate bancar comercial, activitate bancar de investiii, brokeraj, asigurri etc., dup
cum a fost cazul n Polonia), ei vor contribui la dezvoltarea bncii privatizate prin creterea
gamei sale de produse, adic prin orientarea ei ctre allfinanz. Este o posibilitate interesant
din cel puin dou motive: n primul rnd, datorit posibilitii de a crea o instituie financiar
complex, iar n al doilea rnd, deoarece astfel guvernele pot menine o anumit apartenen
de instituie naional fr a pune n pericol privatizarea prin implicarea acionarilor strategici.
Totui, trebuie avute n vedere anumite riscuri poteniale asociate acestei strategii: dac
investitorii nu sunt parteneri strategici puternic legai (i de obicei acetia nu sunt), exist
riscul ca n timp s apar conflicte ntre ei care s nu fie generate de funcionarea bncii
privatizate, ci de contradicii ntre considerentele strategice de mai mare anvergur ale lor.
Mai mult ar trebui s ne punem ntrebarea dac nu este prea ambiios s se dezvolte o
instituie local n direcia allfinanz, n condiiile n care dimensiunea sa, dup standardele
internaionale, rmne prea mic; i avnd mai muli proprietari strini, nici unul nu va investi
n banc la fel de mult pe ct ar fi fcut-o un singur investitor strategic foarte puternic.
19

n final, succesul atragerii investitorilor strategici n procesul de privatizarea a bncilor

depinde ntr-o mare msura de riscul de ar perceput.
n ceea ce privete privatizarea bncilor, de obicei, guvernele ncearc s pstreze o
oarecare parte din capitalul bncilor pe care le privatizeaz. n primul rnd, acestea doresc s
exercite o oarecare influen asupra procesului decizional n banc, astfel nct obiectivele
strategice s fie mai bine realizate. n situaia n care intenia guvernelor de a-i pstra
influena este perceput ca un pericol real de ctre potenialii cumprtori, aceast abordare
poate mpiedica succesul privatizrii. Un potenial cumprtor serios i bine informat va vedea
n interferena guvernului n procesul de adoptare a deciziilor o posibil ameninare la adresa
eficienei activitii.
Pe de alt parte, guvernele pstreaz aciuni n bnci n sperana c performanele
obinute de ctre acionari i managementul bncii le vor aduce i lor dividende considerabile.
i n acest caz pot aprea aceleai obieciuni: n situaia n care meninerea unei proprieti
minoritare a guvernului i ndeprteaz pe unii dintre cei mai buni poteniali investitori, se
poate ridica ntrebarea dac, pentru guvern, pierderea ctigurilor din performanele viitoare
ale bncii, inclusiv impozite mai mari pe profit i pe salarii, nu este mai mare dect ctigul
din dividende.
Un al treilea motiv, pentru a pstra un pachet minoritar poate fi de natur politic:
guvernul ar putea dori s beneficieze n continuare de posibilitatea de a-i numi oamenii n
Consiliul de Administraie i de a exercita pe mai departe influen asupra deciziilor. Aceste
relaii pot periclita alocarea optim a resurselor bncii din punct de vedere al economiei
naionale.
Uneori, guvernele opteaz pentru pstrarea unei aciuni de aur ca modalitate de control
asupra unui numr limitat de decizii strategice. O alt ntrebare care apare este dac pstrarea
controlului asupra deciziilor strategice ale bncii privatizate este ntr-adevr necesar i dac
da, nu se poate realiza mai bine prin contractul de privatizare dintre cumprtor i vnztor,
adic guvern?
O dilem de neocolit pentru cei implicai n procesul decizional este dac ar trebui n
primul rnd s se restructureze bncile cu performane slabe sau dac ar trebui s le
privatizeze i s permit noilor proprietari s se ocupe de portofoliul bncii? Pe de o parte,
guvernele pot argumenta c bncile cu performan slab se vor vinde mult sub preul pe care
l-ar putea obine calitile lor operaionale i potenialul lor pe pia. Cumprtorii strategici
(n special instituii financiare strine) vor fi extrem de precaute cu bncile care au portofolii
neperformante. Pe de alt parte, soluia intermediar s-ar putea limita la restructurarea
bilanului i/sau la garanii guvernamentale pentru activele potenial cu mari probleme, lsnd,
n cele mai multe cazuri, restructurarea operaional pe seama noilor proprietari cu experien
i know-how mai mari.
La baza privatizrii bncilor se afl controversa dintre proprietate i control. Cu alte
cuvinte, guvernele opteaz, din tot felul de motive, s privatizeze unele bnci, dar ncearc n
acelai timp s pstreze un oarecare control asupra acelorai bnci. De fapt, de multe ori, nu
guvernul ci managementul bncilor va fi cel care va ncerca s-i maximizeze controlul postprivatizare asupra instituiei, din motive obiective. Metoda aleas pentru privatizare va
influena managementul bncii i prin urmare performana sa. Dac nu exist o concentrare a
proprietii de alt natur dect a statului, statul i/sau persoanele din interior vor avea
posibilitatea de a exercita un control semnificativ asupra deciziilor strategice ale bncii
deoarece este foarte probabil ca pieele de capital s joace doar ntr-o mic msur rol
disciplinar asupra managerilor. Prin urmare, apare ca foarte dezirabil prezena proprietarilor
strategici care sunt pregtii s exercite controlul.
Cu toate c pe termen lung cel mai important aspect al privatizrii l reprezint
managementul bncii, trebuie acordat atenie i celei mai importante legturi dintre
20

privatizare i veniturile bugetare. Preul de vnzare depinde n mod evident de cerere, care la
rndul ei este influenat de patru factori:

calitatea bncii n sine;

riscul de ar (ct de atractiv este ara pentru investitori);

metoda de vnzare;

calitatea marketingului guvernamental al vnzrii.

Privatizarea i gradul de privatizare a sectorului bancar depind foarte mult de
atitudinea i duritatea politicilor economice i de modul n care guvernul abordeaz problema
falimentului bancar. Bncile cu probleme financiare reprezint un fenomen frecvent n
economiile de tranziie condiiile macroeconomice sunt nesigure i adeseori supuse
schimbrilor haotice, iar bncile duc lips nu de puine ori de know-how, fcnd dovada unor
atitudini necorespunztoare de derulare a unei activiti prudente. Prin urmare, atitudinea
guvernelor fa de falimentul bancar este de o importan crucial pentru viitoarea
configuraie a sectorului bancar (structura sectorului) i, de asemenea, pentru ntreaga
dezvoltare a economiei naionale.
Salvarea bncilor ia deseori forma nfiinrii unei Agenii de valorificare a activelor
bancare, care va prelua activele neperformante de la bncile slabe. Rezultatele din Europa
central i de est sunt descurajante: recuperarea activelor este redus, iar analitii, de obicei,
ajung la concluzia c pstrarea activelor la bncile de origine are avantajul c acestea au
cunotinele i informaiile necesare pentru administrarea creditelor neperformante. Totui, ele
necesit s fie stimulate n mod corespunztor pentru a le administra cum trebuie. n general,
analitii prefer recapitalizarea bncilor ca modalitate de sprijinire a lor n aciunea de curare
a bilanurilor i nu sunt adepi ai prelurii activelor neperformante din bilanurile lor. Rare au
fost situaiile n care guvernele din economiile de tranziie au recurs la o abordare diferit: o
combinaie ntre acoperirea pierderilor prin reducerea capitalului la bncile cu capital parial
sau total de stat i apoi obligarea lor la reducerea bilanului pentru mbuntirea adecvrii
capitalului.

3.4.Strategii de privatizare bancar n Romnia

Obiectivul principal al privatizrii este acela al nlturrii interveniei i controlului
statului asupra sistemului bancar.
Privatizarea sistemului bancar n Romnia a reprezentat i reprezint soluia instaurrii
unei concurene efective pe piaa bancar cu implicaii asupra comportamentului tuturor
bncilor. Acest proces trebuie s fie nsoit de ntrirea disciplinei financiar-bancare i de
crearea unei baze solide de capitalizare6.

3.4.1 Obiectivele privatizrii. Cadrul general de privatizare n Romnia

Urmnd strategia guvernamental, Autoritatea pentru Privatizare are ca principale
obiective:
vnzarea ctre sectorul privat, prin metodele prevzute de lege, a pachetelor de
aciuni deinute de stat n societile comerciale;
administrarea, n calitate de acionar semnificativ sau majoritar, dup caz, a
societilor comerciale aflate n portofoliu, la care statul deine aciuni;
controlul cu privire la modul n care sunt respectate clauzele din contractele de
privatizare, precum i supravegherea societilor n cauz n ceea ce privete
6

M. ISRESCU Reflecii economice. Piee, bani, bnci. Ed. Expert, Bucureti, 2006, p.126

21

gradul de realizare a performanelor economice i financiare asumate prin

contractul de privatizare;
restructurarea societilor comerciale si acordarea asistentei financiare necesare
retehnologizrii si modernizrii acestora;
transferul, n condiiile legii, ctre unele ministere i autoriti publice locale a
activitii de administrare i vnzare a aciunilor deinute de Autoritatea pentru
Privatizare n societile comerciale, n scopul accelerrii procesului de
privatizare i ntririi controlului n perioada postprivatizare.
n vederea accelerrii i finalizrii procesului de privatizare, trebuie respectate
urmtoarele principii:
a) asigurarea transparenei procesului de privatizare;
b) formarea preului de vnzare, n baza raportului dintre cerere i ofert;
c) asigurarea egalitii de tratament ntre cumprtori;
d) reconsiderarea datoriilor societilor comerciale, n vederea sporirii atractivitii ofertei
de privatizare
3.4.2. Modaliti de privatizare
Autoritatea pentru Privatizare i Administrarea Participaiilor Statului (APAPS) este
gestionar al participaiei statului la capitalul unei bnci comerciale. Vnzarea de aciuni
gestionate de APAPS se realizeaz prin oricare dintre metodele prevzute de legea privatizrii
societilor comerciale, de legea privind valorile mobiliare i bursele de valori, precum i de
reglementrile emise n aplicarea acestei legi.
Privatizarea societilor comerciale bancare la care statul este acionar se poate realiza
prin urmtoarele posibiliti:
Majorarea capitalului social prin aport de capital privat, n numerar, n baza
unei oferte publice sau a unui plasament privat;
Vnzarea de aciuni gestionate de Autoritatea pentru Privatizare i
Administrarea Participaiilor Statului, numai contra numerar, cu plata integral
ctre:
persoane fizice romne;
persoanelor fizice strine;
persoane juridice romne cu capital majoritar privat, inclusiv societi
de investiii financiare;
persoane juridice strine cu capital majoritar privat.
Combinarea primelor dou modaliti

3.4.2.1. Modaliti de a vinde aciuni

Aciunile pot fi vndute prin intermediul urmtoarelor posibiliti:
o Licitaie public
Licitaia public poate fi organizat n dou moduri: licitaia cu strigare i licitaia cu
ofert n plic.
Licitaiile se organizeaz atunci cnd vnzarea se face pe baza ofertei de vnzare.
22

Preul de pornire al licitaiei este egal cu valoarea nominal a aciunilor. Pentru organizarea i
conducerea licitaiei instituia public implicat numete o comisie de licitaie.
Pentru a participa la licitaie, potenialii cumprtori trebuie s constituie, pe lng
documentele furnizate, o garanie de participare reprezentnd un procent de pn la 3% din
preul de deschidere anunat i s plteasc taxa de participare. Aceast garanie poate fi
pltit prin una din urmtoarele posibiliti: transfer prin ordin de plat, cec, scrisoare de
garanie bancar.
Toate garaniile vor fi restituite integral dup nominalizarea ctigtorului licitaiei, cu
excepia garaniilor celui care a ctigat licitaia.
o Negociere
Vnzarea prin negociere se utilizeaz n cazul n care instituia public implicat se
adreseaz, prin publicarea unui anun de vnzare, investitorilor strategici, n scopul obinerii
unor oferte de cumprare, ori, n cazul n care, n urma desfurrii unei licitaii cu ofert n
plic, instituia public implicat constat c s-a depus o singur ofert de cumprare care
obine mai puin de 50% din punctajul maxim determinat pe baza grilei de punctaj. Investitor
strategic este acel investitor/grup de investitori, care i manifest intenia de a cumpra un
pachet de aciuni prin care i asigur controlul asupra societii comerciale emitente i, n
acelai timp, dispune de resursele financiare, tehnice i organizatorice necesare n vederea
atingerii anumitor obiective de dezvoltare a societii comerciale. Prin control se nelege
capacitatea unui acionar de a exercita cel puin o treime din totalul drepturilor de vot n
adunarea general a acionarilor societii comerciale supuse privatizrii.
Pentru organizarea i conducerea negocierii, precum i pentru examinarea i evaluarea
ofertelor, instituia public implicat numete o comisie de negociere, ai crei membrii nu pot
fi acionari, asociai, administratori sau cenzori la societatea comercial ale crei aciuni se
ofer la vnzare, soi sau rude ori afini ai acestora, pn la gradul al patrulea inclusiv.
n vederea participrii la negociere, instituia public implicat poate solicita
potenialilor cumprtori s depun o garanie de participare ntr-un cuantum cuprins ntre 3%
i 20% din valoarea nominal a pachetului de aciuni scos la vnzare. Garania se depune n
una dintre urmtoarele forme:
a) virament prin ordin de plat;
b) scrisoare de garanie bancar emis de o banc romn sau de o banc strin cu care o
banc romn are relaii de coresponden;
c) bilet la ordin avalizat de ctre o banca comercial agreat de instituia public
implicat.
Garania de participare se restituie integral tuturor participanilor, cu excepia
ofertantului selectat pentru ncheierea contractului de vnzare-cumprare, n termen de dou
zile lucrtoare de la data ncheierii procesului-verbal de selecie. n cazul ofertantului selectat,
garania de participare se consider plata parial a preului sau a avansului, dup caz.
o Oferta public secundar de vnzare
Oferta public de vnzare este propunerea formulat de instituia public implicat
(APAPS) printr-un prospect de ofert public de a vinde aciunile deinute la o societate
comercial, adresat publicului larg, cu condiia posibilitii egale de receptare din partea a
minimum 100 de persoane nedeterminate. Oferta public de vnzare este valabil cel puin 30
de zile i cel mult 180 de zile de la data publicrii ei. n conformitate cu prevederile legale n
vigoare, instituia public implicat va obine autorizaia prealabil pentru oferta public de
vnzare de la Comisia Naional a Valorilor Mobiliare, pe baza prospectului ntocmit cu
respectarea normelor i a instruciunilor acesteia.
3.4.2.2.Metode specifice pieei de capital
Instituiile publice implicate pot vinde aciunile deinute la societile comerciale prin
23

orice metode de tranzacionare a valorilor mobiliare, cu respectarea prevederilor legale n

vigoare privind valorile mobiliare i bursele de valori i a reglementrilor aplicabile, emise de
Comisia Naional a Valorilor Mobiliare i de ctre alte instituii abilitate. Metode de
tranzacionare folosite sunt:
a)
vnzarea la ordin;
b)
vnzarea ca rspuns la o ofert de cumprare;
c)
licitaii electronice pe piaa de capital;
d)
orice combinaii ale metodelor de mai sus.
Vnzarea la ordin este propunerea formulat de instituia public implicat de a vinde
aciunile pe care le deine la o societate comercial, n urmtoarele condiii:
a) pachetul de aciuni deinut de instituia public implicat este de maximum 5% din
capitalul social;
b) societatea comercial emitent este listat pe una dintre pieele de capital.
Vnzarea ca rspuns la o ofert de cumprare este propunerea formulat de instituia
public implicat ca rspuns la o ofert public de cumprare autorizat de Comisia Naional
a Valorilor Mobiliare, lansat de un cumprtor.
Prin metoda licitaiei electronice pe piaa de capital, instituia public implicat poate
vinde aciuni reprezentnd, de regul, mai mult de 5% din capitalul social al unei societi
comerciale ale crei aciuni sunt tranzacionate sau urmeaz a fi tranzacionate pe piaa de
capital. Aceast metod const n afiarea unui ordin de vnzare i a unuia sau a mai multor
ordine de cumprare, vnzarea efectundu-se la cele mai bune preuri de cumprare
nregistrate.
Vnzarea de aciuni prin oricare dintre metodele pieei de capital se deruleaz prin
intermediul unei societi de servicii de investiii financiare selectate prin licitaie, n condiiile
stabilite de instituia public implicat i se efectueaz potrivit regulilor de tranzacionare
aplicabile pieei respective.
Pentru privatizarea fiecrei societi bancare se constituie prin hotrre a Guvernului,
la propunerea comun a Bncii Naionale a Romniei, Ministerului Dezvoltrii i Prognozei,
APAPS i Ministerului Finanelor Publice, o comisie de privatizare care rspunde de
realizarea obiectivelor Legii privind privatizarea societilor bancare i de respectarea
principiilor de transparen, rigoare i obiectivitate. Privatizarea acestor societi se va face pe
baza unor rapoarte de evaluare i a studiilor de fezabilitate, ntocmite de o firm de
specialitate, n conformitate cu standardele internaionale.
Privind n perspectiv i avnd n minte situaia actual a sistemului bancar i gradul de
liberalizare a pieelor financiare n Romnia, voi ncerca s evideniez cteva provocri
importante a cror rezolvare va poziiona favorabil sistemul bancar romnesc la ntlnirea cu
viitorul: crearea cadrului necesar dezvoltrii pieei unor produse i servicii bancare;
consolidarea sistemului bancar; armonizarea accelerat a sistemului bancar romnesc cu
cadrul juridic, instituional i de supraveghere al Uniunii Europene; apariia unor riscuri i
costuri noi asociate cu liberalizarea micrilor de capital i adoptarea acquisului comunitar n
domeniu.

3.5.Cauze care au accelerat privatizarea bancar n Romnia

Bncile au nregistrat o evoluie tipic n primii ani ai tranziiei. ntre anii 1990-1994 a
existat n Romnia un evident boom al consumului. O practic extrem de periculoas pentru
economie se manifesta n largul ei: pe fondul unei extraordinar de mari ateptri din partea
populaiei, consumul a fost alimentat continuu. Aa s-a ajuns la un disponibil pentru economie
24

i la un rulaj monetar, ndeosebi n sfera comerului, fr precedent. Fluxurile monetare nspre

bnci aveau s fie la un moment dat sufocante.
Din pcate administrarea acestei oportuniti s-a fcut defectuos. Au lipsit experiena
i rigoarea n lansarea unei politici de creditare sau de plasamente solide ale surselor.
Totodat, n faa unor profituri exorbitante, tentaia unor capitalizri n bunuri imobiliare i de
lux a crescut exponenial. La toate acestea s-a adugat i practica extrem de pgubitoare a
statului, care era proprietarul acestor bnci, de a atrage prin mijloace specifice bncile prin
susinerea, cu orice pre, din considerente politice, a unor programe de faciliti pentru
agricultur, energie electric, petrol, gaze naturale sau chiar programe salariale. Cnd s-a
constatat c fluxurile monetare au un singur sens major, acela dinspre banc spre marii clieni
i c creditele se returneaz din ce n ce mai anevoios (1996-1997) a fost deja prea trziu.
Practic, privatizarea n domeniul bancar a demarat o dat cu apariia Legii nr. 83/1997
privind privatizarea societilor comerciale bancare cu capital majoritar de stat. Potrivit
prevederilor acestei legi, privatizarea bncilor de stat urmeaz s se efectueze prin Hotrre de
Guvern. Hotrrea Guvernului va stabili modul n care se va efectua fiecare privatizare n
parte. Potrivit legii, n fiecare caz se va forma o comisie de privatizare care va fi nsrcinat cu
supravegherea procedurilor de privatizare, conform Hotrrii de Guvern. Aceast privatizare
se realizeaz prin folosirea unuia dintre urmtoarele procedee:
- majorarea capitalului social prin aport de capital privat, n numerar, n baza unei oferte
publice sau a unui plasament privat, efectuate potrivit prevederilor legale n vigoare;
- vnzarea de aciuni gestionate de Fondul Proprietii de Stat, numai contra numerar, cu
plata integral, ctre persoane fizice i juridice romne cu capital social majoritar privat,
inclusiv ctre societile de investiii financiare rezultate din transformarea Fondurilor
Proprietii Private, precum i ctre persoane fizice i juridice strine cu capital majoritar
privat;
- combinarea procedeelor prevzute la literele a) i b) (excepie de la prevederile alin.(1)
referitoare la persoanele juridice strine o constituie instituiile financiare internaionale).
Normele metodologice de aplicare a Legii nr. 83/1997 au un vdit caracter tehnic.
Dou aspecte apar semnificative din punctul de vedere al relaiei societii bancare cu clienii
si (att persoane fizice ct i juridice). Astfel, procedura de privatizare prevede o expunere
extrem de detaliat a tuturor problemelor bncii n cauz. Ele vor fi cunoscute att de
evaluator ct i de potenialii investitori. Dintre acetia, unii vor achiziiona aciuni, alii nu.

3.6.Privatizarea bncilor - factor de susinere a tranziiei la economia de pia.

Viaa economic a rilor aflate n tranziie a demonstrat cu claritate, inclusiv n
Romnia, c una dintre cheile eseniale ale trecerii de la economia centralizat la sistemul de
pia o constituie un sistem bancar activ i bine dezvoltat.
Acest fapt poate fi susinut de argumente cu caracter teoretic i practic. Astfel pentru
dezvoltarea economic este esenial mobilizarea resurselor din economie.
Mobilizarea resurselor se poate realiza fie prin sectorul bancar, fie prin piaa de
capital. Totui, n ciuda posibilitilor i valenelor deosebite ale pieei de capital, deocamdat
rolul acestora este oarecum marginal n fostele ri socialiste din Europa.
n Romnia, sectorul bancar a fost i reprezint unul dintre sectoarele cele mai
dinamice i mai active din economie, nregistrnd creteri importante de la an la an, att n
ceea ce privete capitalul, numrul de angajai, investiiile, ct i nivelul de creditare a
activitii economice. Cu toate aceste realizri, au existat i unele deficiene concretizate n
25

aspectele de slbiciune ale managementului bancar, credite neperformante, pierderi

importante sau chiar corupie.
Sistemul bancar trebuie s reflecte fidel nivelul de dezvoltare i descentralizare din
economie, reprezentnd nu numai un rezultat al procesului de reform, restructurare i
privatizare, dar i un factor foarte activ i mobilizator al acestui proces.
Pentru o etapa a tranziiei la economia de pia din Romnia, caracterizat prin
opiunea politic a unei reforme accelerate perceput uneori ca o terapie de oc privatizarea
bncilor cu capital de stat va reprezenta una dintre coordonate.
Procesul de privatizare a bncilor de stat are ca obiective principale:
- creterea calitii i nivelului serviciilor bancare cu efect de antrenare i de dezvoltare n
ntreaga economie;
- asigurarea unei concurene benefice pe piaa financiar-bancar;
- perfecionarea i creterea eficienei managementului n domeniul financiar-bancar.
Pentru a rspunde acestor obiective, restructurarea i privatizarea din sectorul bancar
trebuie efectuate cu hotrre, dar i cu o analiz atent a premiselor, alternativelor i a
implicaiilor pe termen lung, pentru identificarea i implementarea obiectivelor cu adevrat
prioritare att pentru bnci, ct i pentru economie. Temeiul acestui proces de real
complexitate l reprezint Legea privatizrii societilor bancare adoptat de Parlament n luna
aprilie 1997.
n ceea ce privete crearea de noi bnci private, aceasta este n principiu un fenomen
salutar deoarece se presupune c va contribui la creterea concurenei i implicit la
mbuntirea serviciilor din sectorul bancar. Totui, dup cum s-a putut observa i n ara
noastr, aceste bnci au trecut i trec de multe ori prin situaii dificile, fie datorit faptului c
au fost nfiinate pentru a uura colectarea de fonduri necesare finanrii firmelor proprii, fie
c dispun de capital propriu insuficient.
Credibilitatea sectorului bancar privat este n pericolul de a fi erodat. Pe de o parte, e
necesar s se nceap s se finalizeze procedurile de lichidare i faliment, pe de alt parte
exist riscul ca populaia, inclusiv potenialii clieni ai viitoarelor bnci privatizate s i
piard definitiv ncrederea n sectorul privat bancar.
Unele concluzii se impun deja, pentru evitarea eventualelor impacte nefavorabile ale
privatizrii bncilor. Viitorii acionari i proprietari ai bncilor trebuie s prezinte garaniile
materiale, tehnice i morale pentru ca banca s ctige prestigiu i o poziie solid pe pia. De
asemenea, decizia de privatizare trebuie fundamentat pe baza unei analize riguroase a
adevratei influene a bncii n ntreaga economie, prin portofoliul de credite i aciuni. Multe
aspecte ale managementului bancar pot fi perfecionate prin transfer de know-how, chiar n
absena privatizrii.
Pentru creterea eficienei sistemului bancar din Romnia privatizarea unor bnci
poate reprezenta un instrument important. Totui, ar fi lipsit de realism s credem c acest
proces va reprezenta o soluie rapid i lipsit de riscuri pentru toate societile bancare cu
capital de stat.

3.7.Msuri privind restructurarea i privatizarea sectorului bancar i de asigurri

Este bine cunoscut faptul c, n economie, proiectele de investiii trebuie urmate, sau
concomitent nsoite, de programe privind finanarea. ntr-o ar n care se realizeaz
economia de pia,n care se dorete crearea sectorului privat, trebuie s se utilizeze din plin
avantajele pe care le ofer sistemul bancar.
Salba de falimente ale unor bnci (Columna, Albina, Bankcoop, Creditbank, Dacia
Felix, BANCOREX, Banca Internaional a Religiilor, BRS, BID) a creat un fior tuturor.
26

Pentru realizarea unei discipline financiare reale n economie s-a urmrit mbuntirea
activitii de supraveghere bancar din partea BNR.
Astfel, s-a privatizat, n condiii avantajoase i de transparen, Banca agricol. De
asemenea, s-a restructurat i nviorat CEC-ul i s-au pregtit condiiile pentru privatizarea
Bncii Comerciale Romne (privatizabil probabil n 2003).
Activitatea bancar i de asigurri a devenit mai credibil, prin msuri ce au vizat
capitalizarea substanial, acordarea de stimulente ctre asigurai, a contribuit la privatizarea
eficient i transparent i a devenit una dintre acele instituii care a asigurat finanarea
activitilor economice pe obiectiv sau programe.n anul 2002, s-a atenuat scandalul privind
cderea FNI.
n 2001-2002 s-a realizat vnzarea unui capital social de 17899 mld. Lei, ceea ce a
contribuit la reducerea ponderii statutului n economie.Astfel, au fost trecute n propietatea
privat societi comerciale mari i foarte mari, cum sunt: Sidex Galai, Rafo Oneti,
Hidromecanica Braov, Rotec Buzu, antierul Naval Constana, Uzinele Sodice Govora,
Terom Iai, Romvag Caracal, Promex Brila, Aris Arad, Cos Trgovite, Alro i Alprom
Slatina, Uzuc Ploieti, etc.
De asemenea, au fost privatizate Banca Agricol i Astra Bucureti i a fost vndut
pachetul minoritar pe care statul l mai deinea la Banc Post. n anii 2001-2002 ponderea
propietilor de stat gestionat de Autoritatea pentru Privatizare i Administrarea
Participaiilor Statului a sczut de la 15,4% la 8,5%.
Sintetic, continuarea procesului de privatizare este ilustrat prin:
Valoarea capitalului social vndut n 2001 i 2002 depete maximul anual din
perioadele anterioare;
Valoarea capitalului social vndut n perioada 2001-2002 este de 3 ori mai mare dect
cea din perioada 1997-1998;
Valoarea capitalului social privatizat cu investitori strini n perioada 2001-2002 este
de 5,6 ori mai mare dect cea din perioada 1997-1998;
Avnd n vedere c privatizrile din 2002 au fost semnificativ din domeniul industrial,
creterea ponderii sectorului privat n industrie va fi cea mai semnificativ. Astfel, ponderea
sectorului privat n producia industrial a fost de la 59,7% n 2001 i de 65% n 2002. n anul
2001, investiiile sectorului privat au sporit fa de anul prcedent cu 5,5%, iar n anul 2002 cu
peste 10%.

3.8.Privatizarea bancara n Romnia

Privatizarea n domeniul bancar a nceput o data cu apariia Legii nr. 83/1997 privind
privatizarea societilor bancare cu capital majoritar de stat. Hotrrea Guvernului trebuia s
precizeze modul n care se va efectua fiecare privatizare n parte. Potrivit legii, n fiecare caz
se va forma o comisie de privatizare care va fi nsrcinat cu supravegherea procedurilor de
privatizare.
Pentru nceput decizia de privatizare a fost luat pentru trei societi cu capital
majoritar de stat: Banca Romn de Dezvoltare, Banc Post i Banca Agricol.
n cazul Bncii Agricole decizia de privatizare a fost prematur. Banca necesit un
proces amplu de restructurare, nainte de a fi inclus n procesul de privatizare.
27

Comisiile de privatizare au organizat un audit internaional pentru bncile care urmau

s fie privatizate i au lansat o ofert public pentru licitaie. Pentru a se evita orice incident sa stabilit ca licitaia s aib loc n dou etape; n prima etap s fie stabilii mai muli
ctigtori, urmnd ca n a doua etap, dintre acetia s fie alei ctigtorul final. Dup
aceasta a urmat o procedur suplimentar prin care banca central a rii de origine a societii
financiar-bancare ctigtoare, n colaborare cu BNR vor cerceta ca proveniena banilor s fie
licit.
n ambele situaii - BRD i Banc Post - privatizarea a avut n vedere dou etape:
achiziionarea unui pachet semnificativ din capitalul social al bncii i un aport suplimentar de
capital, proceduri care nu au fost ndeplinite pn la sfritul anului 1998 aa cum a fost
prevzut.
Potrivit legii privatizrii nr. 58/1991, Fondurile Proprietii Private au primit o cot de
30 % din capitalul social al bncilor de stat, egal mprite la fiecare dintre bnci. Pentru
acestea avea s fie stabilit procedura privatizrii exclusiv contra numerar i numai ctre
investitori privai i prin aport de capital privat.

3.8.1.Privatizarea BRD
BRD este o afacere profitabil
Prin acordul stand-by pentru perioada 1994-1995, autoritile romne se angajau fa
de Fondul Monetar Internaional s privatizeze dou societi bancare cu capital majoritar de
stat n termen de un an. In ianuarie 1995, Guvernul a hotrt ca prima instituie bancar ce va
fi privatizat s fie Banca Romn pentru Dezvoltare.
Termenul de privatizare recomandat de ctre FMI nu s-a respectat, astfel nct n 1997
banca tot nu era privatizat.
La sfritul anului 1997, BRD era a patra banc din punct de vedere al activelor 8.014.315 milioane lei (894 milioane USD) i a treia dup mrimea capitalului - 1.043.563
milioane lei (130 milioane USD). Din punct de vedere al reelei teritoriale cu 55 de sucursale
i 109 agenii banca se afla pe locul patru n ar.
In opinia preedintelui Comisiei de Privatizare a BRD, domnul Dan Nicolae Predoiu,
au fost dou probleme care trebuie rezolvate nainte de a demara procesul de privatizare,
neputndu-se vorbi de ntrzierea acestuia. Exista deja un contract finanat de PHARE pentru
privatizarea BRD, acesta fiind elaborat conform vechiului proiect de lege al privatizrii.
Termenii de contract nu erau conformi cu noua lege a privatizrii aa c a trebuit s se atepte
expirarea acelui contract. In al doilea rnd auditarea BRD se putea face doar dup ce
rezultatele financiare din anul anterior erau definitivate i raportate, ca urmare, acestea au fost
disponibile spre sfritul lunii aprilie - nceputul lunii mai, 1999. De asemenea, considera c
BRD avea cel mai ridicat rating bancar dintre bncile romneti, similar cu cel al BCR i
deinea circa 8% din piaa serviciilor bancare.
Intr-o prima etapa a privatizrii urma s aib loc o vnzare prin negociere ctre un
investitor strategic, ce presupunea o majorare de capital i preluarea unei pri din aciunile
statului gestionate de FPS. De asemenea o parte din aciunile statului urmau s fie vndute
salariailor i pensionarilor bncii, iar dac doresc, dac negociaz un pre corect BERD i
IFC (Corporaia Financiar Internaional) pot cumpra din aciunile statului la BRD
gestionate de FPS.
In a doua etap va avea loc oferta public din aciunile care au mai rmas dup
desfurarea primei etape i are ca obiectiv transformarea bncii ntr-o societate deschis,
ntrirea pieei romneti de capital i accesibilitatea bncii pe piaa de capital internaional.
28

n legtur cu privatizarea, domnul Predoiu subliniaz existena unui interes explicit i

semnificativ din partea unor bnci reputate pe plan internaional: BRD este o afacere foarte
profitabil. Pe lng investitori am fost contactai de firme de intermediere renumite, care au
menionat in particular acest interes deosebit de mare.
Preedintele Comisiei de Privatizare a BRD a sesizat existena unui comentariu aprut
in Financial Times" privind privatizarea celor dou bnci romneti (BRD i Banc Post) pe
care l-a luat drept o ncercare disperat de a diminua apetitul investitorilor serioi pentru
aceast ocazie i, bineneles, de a genera o reducere a preului tranzaciei. Prin acel articol s-a
ncercat formarea unei imagini deformate n opinia publicului.
Nu se pune problema curirii" portofoliului de credite al bncii pentru a obine un
pre mai bun n urma privatizrii din cauza politicii precedente de creditare a bncii. Aceasta
explic ponderea redus a creditelor neperformante n total, credite ale BRD fa de alte bnci
de stat sau privatizate Exist n banc o direcie specializat care are ca obiectiv nimic altceva
dect executarea datornicilor i gsirea unor msuri de reactivare a unor credite de recuperat.
S-a aprobat n Guvern, ca la privatizare, s se urmreasc atragerea unui investitor
strategic, care s preia pn la 51% din pachetul de aciuni al bncii i pe de alt parte, s se
solicite acestui investitor s participe la o majorare de capital ntr-o cot ce urmeaz a se
stabili de comun acord. Majorarea nu este o condiie obligatorie.
Guvernul a aprobat ca, alturi de acest investitor strategic, s participe la cumprarea
aciunilor FPS cu cte 5% Banca European de Reconstrucie i Dezvoltare i Corporaia
Financiar - sucursala pentru finanarea proiectelor private a Bncii Mondiale.
Restul de circa 10% din aciuni vor fi vndute asociaiei salariailor, conducerii i
pensionarilor BRD.
Ali investitori, ali ceteni romni, n afar de salariaii bncii vor putea cumpra
aciuni la BRD n cea de-a doua etap a privatizrii bncii i anume n a doua jumtate a
anului 1999, cnd vor fi scoase la vnzare aciuni deinute de Societatea de Investiii
Financiare. Dup compensarea dintre FPS i SIF-uri, aceste aciuni vor fi vndute prin ofert
public, parte prin Bursa de Valori Bucureti, parte prin piaa internaional de capital, cu
ajutorul unor bnci de investiii financiare.
Prima etapa, vnzarea pachetului de control n cazul bncii 51%, va fi ncheiat n luna
decembrie 1998, cnd se va semna contractul. Cnd se d posibilitatea investitorului s
cumpere pachetul de control, atunci se poate acorda acestuia o prima de control. De aceea, s-a
apreciat c se poate porni de la 600 milioane $. Suma exact se va fixa n timpul negocierilor.
Important este faptul c, din semnalele bncii, exist un interes real din partea unor gigani
bancari dintre care: Citibank, ABN Amro, Deutsche Bank, pentru a participa la privatizarea
primei bnci romneti scoase la vnzare.
Cei doi investitori angrenai n final n cursa pentru privatizarea BRD au fost Societe
Generale i Banque Naionale de Paris.
In procesul de privatizare a bncilor romneti, nenelegerile dintre FPS i SIF-uri,
acionari la aceste instituii, au determinat ntrzieri i pierderi. Problema de baz n legtur
cu privatizarea este generat de legislaia n materie i anume. Legea nr.83/1997 privind
privatizarea societilor bancare. Art. 3 al acestei legi, prin ambiguitatea redactrii, a
determinat multiple nenelegeri. Aa cum este formulat aceast lege, ea reprezint in fapt o
naionalizare fcut de ctre stat {compensarea cotelor deinute iniial de SIF-uri in aceste
bnci cu aciuni avnd un nivel similar de rentabilitate). Ca urmare, s-a semnat un protocol cu
FPS pentru cele dou bnci integrate n procesul de privatizare. BRD i Banc Post. prin care
SIF-urile cedau cotele valorice iniial primite la valori nominale contra aciuni la societile de
asigurare ale statului ASIROM i ASTRA. Aceast compensare nu s-a putut realiza ntr-o
prim faz datorit faptului c ordonana ce urma s expliciteze Legea nr.83/1997 era
ambigu. Ulterior, textul a fost modificat, ins n direcia creterii gradului de incertitudine,
29

fcnd neoperabil aceast ordonan. Se pare c acest inconvenient a fost nlturat ulterior, n
sensul c ordonana respectiv a fost modificat n Camera Deputailor, explicitat n mod
corespunztor, i aprobat in Senat.
Banca francez Societe Generale a fost declarat ctigtoarea licitaiei pentru
vnzarea a 51% din aciunile BRD. Valoarea tranzaciei pentru privatizarea BRD s-ar putea
stitua in jur de 238 milioane $, dac se include i majorarea de capital social. Valoarea total a
bncii este de 340,2 milioane $. Restul de aciuni urmeaz s fie vndute astfel: 5% din
capitalul social majorat - ctre investitorii internaionali International Finance Corporation
(IFC) i BERD, prin negociere direct, fr selecie de oferte; 10% din capitalul social
existent - ctre salariai, prin vnzare, restul - ctre investitorii de portofoliu, persoane fizice i
juridice private, romne i strine, prin ofert public pe piaa secundar BRD are un capital
social de 401,6 miliarde lei.
Criteriul fundamental n alegerea investitorului strategic a fost ca banca cumprtoare
s recunoasc i s dezvolte multiple bogii, talente, linii de activitate ale bncii pe care o
cumpr, s-i pstreze identitatea. Probabil c Societe Generale i-a luat angajamentul s
pstreze identitatea BRD-ului, caracterul ei romnesc, autonomia funciilor ei de trezorerie,
creditare, ieire pe pieele de capital.
Valoarea total a tranzaciei - a precizat Radu Srbu, preedinte FPS - nsumeaz 200
milioane $ SUA. Din aceast sum, 135 milioane $ vor fi pltite FPS, pentru 41% din
capitalul actual al BRD. iar restul de 65 milioane $ va fi investit de Societe Generale, sub
form de subscriere a unui pachet de aciuni noi, reprezentnd o majorare a capitalului BRD
cu 20%.
Urmtorul pas - cel decisiv - al procesului de privatizare a BRD va fi vnzarea ctre
BERD a maximum 5% i ctre angajaii bncii a 10% din capitalul social majorat al BRD.
O noutate aprut n contract n ultima parte a negocierilor o constituie prevederea
c operaiunile existente ale sucursalei GSG din Romnia s fie vndute BRD-ului, (deci
cumprate de BRD i nu preluate), aceast chestiune urmnd a fi rezolvat de SGF i BRD
conform practicilor internaionale consacrate acestui gen de operaiuni.
Modificrile la Statutul Bncii au vizat:
- structura capitalului social: GSG - 51 %
FPS - 14.86%
Salariai i angajai - 8,33%
SIF Oltenia - 5.55%
SIF Muntenia - 5,26%
SIF Banat - Criana - 5%
SIF Transilvania - 5%
SIF Moldova - 5%
- descentralizarea actului de decizie n inerea responsabilitii astfel;
Comitetul de Administraie (11 membri);
Comitetul de Direcie (administraie central i a reelei de sucursale, responsabilitii
legate de resursele i mijloacele Bncii);
Comitetul de Audit (misiunea de a analiza pertinena metodelor contabile a
procedurilor interne de colectare a informaiilor i controlul de a evalua activitatea
anului ncheiat i de a propune eventualele msuri corectoare);
Preedintele (are misiunea general de dezvoltare a Bncii, ntreine legtura cu
autoritile economice i politice din Romnia, se ocup de aspectele de comunicare i
promovare a Bncii i a imaginii sale).
BRD - modernitate si siguran ntr-un nou centru de afaceri
30

Privatizarea BRD a sporit att capacitatea BRD - Groupe Societe Generale de a veni n
ntmpinarea solicitrilor clienilor, ct i ncrederea acestora n produsele i serviciile bancare
tot mai moderne puse la dispoziia lor de acest partener renumit prin seriozitate i for de
finanare a proiectelor fezabile.
Respectul pentru client se accentueaz la BRD ca un principiu fundamental al
activitii. Intre dovezile concrete ale acestuia se stitueaz i sediile noi sau modernizate,
capabile s ofere o ambian propice afacerilor. Pe lng facilitile i dotrile noi asigurate se
ofer pentru desfurarea unor servicii cu caracter unicat": transportul pneumatic al
documentelor pe orizontal i vertical, recepie gestionat de calculator (singura de acest gen
din Romnia, sistem intern propriu de radio-difuziune, sal de conferine, sistem de TV cu
circuit nchis, sistem electronic de control-acces prin cartele, condiii asigurate pentru
trezoreria de noapte, etc).
Banca de referin a societilor comerciale :
BRD - Groupe Societe Generale este banca de referin pentru ntreprinderile private
din Romnia, avnd peste 65% din plasamente in credite acordate sectorului privat;
Cu peste 11.000 faciliti de credit acordate, BRD - Groupe Societe Generale este
prezent n toate ramurile economiei,
BRD - Groupe Societe Generale joac un rol important fa de companiile
multinaionale, franceze sau internaionale, clieni pe care grupul Societe Generale i
urmeaz peste tot n lume.
3.8.2.Privatizarea Banc Post

SC. Banc Post a fost nfiinat n anul 1991, prin hotrrea de Guvern, ca o societate
comercial pa aciuni, cu capital majoritar de stat, prin preluarea unei pri din activele
companiei publice ROMPOSTTELECOM i a fost autorizat de Banca Naional a Romaniei
(BNR) s funcioneze ca o banc de tip universal. Activitatea bncii se axeaz pe acceptarea
de depozite de la persoane fizice sau juridice romne sau strine, acordarea de credite,
operaiuni de factoring, forfetare, emiterea i gestiunea instrumentelor de plat i credit, pli
i decontri, etc..
Privatizarea bncii s-a derulat prin aplicarea strategiei aprobat de ctre Guvern. n trei
etape. In prim faz, s-a vndut un pachet de 35% din capitalul social al bncii ctre General
Electric Corporation din SUA i un alt pachet de 10% ctre Banco Portugues de Investimento
din Portugalia n cea de-a doua etapa, s-a vndut un pachet de 8% din capitalul social al
bncii ctre membrii consiliului de administraie , cadre de conducere, salariai i pensionari
n ultim etapa. General Electric Capital Corporation a cesionat un pachet de 26,25% din
capitalul social al bncii ctre: EFG Euroban Ergasias din Grecia (19,25%) i Banco
Portugues de Investimento (7%).
In conformitate cu Mandatul acordat Comisiei de privatizare i APAPS, General
Electric Capital Corporation avea un drept de prim refuz asupra tuturor aciunilor nevndute.
Acest drept a fost cesionat, odat cu pachetul de aciuni de 19.25% ctre EFG Eurobank
Ergasias. Opiunea trebuia exercitat n conformitate cu prevederile contractuale, pan la data
de 15 martie 2002. In data de 26 februarie 2002, EFG Eurobank Ergasias a transmis APAPS
"Notificarea privind exercitarea Opiunii i Proiectul de Act Adiional", ndeplinind, din punct
de vedere procedural, prevederea contractual.
Chiar dac banca elen i-a manifestat oficial intenia de a cumpra pachetul de 17%.
deinut de stat la Banc Post nc din primele luni ale anului 2002, negocierile nu s-au ncheiat
31

peste noapte, ci au vizat eliminarea tuturor confuziilor ce s-ar fi putut nate pe marginea
acestei privatizri.
Un aspect important la masa negocierilor a gravitat n jurul preului de vnzare a
pachetului de aciuni de 17%. Dac iniial Comisia de Privatizare estimase preul pachetului
de aciuni de 15 milioane de dolari, ulterior firma de consultan KPMG a ntocmit un raport
de audit din care a reieit c cele 17 procente din capitalul social al Banc Post valoreaz cu
cinci milioane de dolari mai mult. Preul a fost calculat ca raport ntre activul net al bncii i
numrul de aciuni deinute de APAPS la Banc Post la sfritul anului 2001, la care s-a
adugat un coeficient de ncredere. Pentru mai mult siguran, KPMG a ntocmit un raport
suplimentar, fapt ce a condus la o ntrziere a finalitii procesului de privatizare din iunie.
Aa cum era i firesc, aceast amnare a finalizrii procesului de privatizare nu a fost privit
cu ochi buni de conducerea bncii. De altfel, opiniile exprimate, n mod public, pe marginea
procesului de privatizare au degenerat. pn la urm, ntr-un scandal de proporii ntre
reprezentanii APAPS i conducerea Banc Post.
"Raiunile" ce ineau de preul aciunilor, invocate de eful APAPS, au fost interpretate
ntr-o maniera cu totul diferit de ctre preedintele Banc Post, Elena Petculescu. "Exista un
mare semn de ntrebare i chiar o suprare. Pentru c nu s-a finalizat tranzacia conform
contractului, reprezentanii bncii EFG Eurobank Ergasias, care dein 19.25% din pachetul de
aciuni, au scris c sunt dispui s mearg la arbitrajul internaional, a declarat preedintele
Banc Post. Elena Petculescu. "Dup declaraiile ministrului privatizrii Ovidiu Muetescu, din
18 iunie, de la Atena, privatizarea urma s fie terminat in maximum dou sptmni de la
acea dat". Preedintele Banc Post a mai precizat c prin contractul ncheiat cu partenerul
grec, care i-a exprimat intenia de a cumpra pachetul de 17% al APAPS. Inc de la finele
lunii februarie 2002. s-a convenit c finalizarea tranzaciei se poate face la oricare dat la care
exist aprobrile legale. Asta nu nseamn, ins, c APAPS s se duc la Guvern cu o not
abia pe 18 septembrie i cu care a dezinformat Guvernul cu privire la pre. Aceste aprobri se
refereau de fapt la BNR i la Consiliul Concurenei", ambele instituii dndu-le i OK-ul, a
explicat la acea vreme Elena Petculescu. Declaraiile acesteia au survenit la scurt timp dup ce
ministrul Ovidiu Muetescu a afirmat c "privatizarea Banc Post este una peticit" i c
ntrzierile sunt cauzate de unele nelmuriri cu privire la preul la care urmeaz s fie vndute
aciunile. Firesc, preedintele Banc Post a ripostat i a infirmat declaraiile ministrului,
preciznd c privatizarea Banc Post nu este peticita, ci o privatizare creia, n ultimele luni
ale anului 2002, s-au ncrncenat prea muli oameni, s-i spun NU dup ce s-a semnat un
contract. Elena Petculescu a mai adugat c acest contract despre care nu sunt in msur s
fac aprecieri dac e bun, ru sau mediocru, a adus nite investitori i trebuie respectat". In
plus, oficialul bancar a explicat c APAPS ar fi vrut s participe la majorarea capitalului
social, dar nu prin aport cash, ci prin ncorporarea rezervelor bncii obinute din reevaluarea
activelor, deja existente n activele bilaniere ale bncii, n prezentul tranzaciei. Cu alte
cuvinte, potrivit spuselor preedintelui Banc Post, APAPS ar fi urmrit ca, prin emiterea de
noi aciuni, s-i "umfle" cota de participare i prin aceast modalitate s urce preul
aciunilor. Mai mult dect att, preedintele Banc Post a atras atenia c tergiversarea
privatizrii a ntors din drum dou instituii financiare importante, respectiv International
Finance Corporation i Banca European pentru Dezvoltare, care intenionau s participe la
acionariatul bncii. Acestea s-au artat dispuse s converteasc n aciuni sumele pe care
banca trebuia s le restituie n contul datoriei pe care o avea la cele dou instituii, respectiv
cte zece milioane de dolari datorate fiecrei instituii internaionale n parte.
Rzboiul declaraiilor publice a mers mai departe, pn ntr-acolo nct, vdit enervat
de comentariile oficialului bancar, ministrul Ovidiu Musetescu a afirmat c "ar putea solicita
nlocuirea din funcie a preedintelui Elena Musetescu amintindu-i acesteia c ar putea s fie

32

reinut n aprecieri pe marginea privatizrii Banc Post i c nu are nici o atribuie n aceast
direcie".
"Dac este deranjat de modul n care Comisia de Privatizare a Banc Post se
strduiete s aduc mai muli bani bugetului de stat, probabil c n prima AGA ne vom
strdui s-i retragem funcia de preedinte, ea fiind administrator din partea noastr", a
declarat, recent, ministrul Musetescu ntr-o conferin de pres.
In replic, Elena Petculescu i a justificat temerile prin grija pe care o poart
acionarilor, clienilor bncii i prin faptul c investitorul ar urma s acioneze n judecat
statul romn pentru tergiversarea privatizrii , care ar fi trebuit s-i ia locul nc din luna
iunie, odat cu finalizarea raportului de audit al KPMG i pe baza aprobrii obinute de la
BNR i Consiliul Concurenei.
O alt nelmurire a ministrului Musetescu n cazul Banc Post a fost legat de dorina
exprimat de acionarii semnificativi ai bncii n luna mai 2002 de a face o majorare de
capital, intenie care au fcut-o cunoscut i BNR. Ministrului Musetescu i s-a prut bizar
aceast cerere avnd n vedere c. n luna septembrie 2002, aceiai acionari nu au mai votat
majorarea de capital social i chiar dac ar fi votat majorarea, acest lucru nu ar fi fost posibil
ntruct exista un capitol de restricii inclus n contractul de privatizare care interzicea aceast
operaie.
Cert este ca parafarea contractului de privatizare a Banc Post pune capt acestor
dispute APAPS ndreptndu-i acum atenia ctre BCR ultima banc cu capital de stat din
Romnia, aflat n plin proces de privatizare, respective n faa depunerii ofertelor.
Ct privete viitorul Banc Post, odat cu semnarea contractului de cumprare a
pachetului rezidual de 17%, reprezentai EFG Eurobank Ergasias au inut s afirme Am
cumprat acest pachet suplimentar de 17%, din aciunile Banc Post. De apte ani suntem
acionari i lucrm cu Banc Post i prin acest pachet de aciuni vom fi capabili s mergem mai
departe cu planul nostru de investiii i cu ceea ce noi considerm a fi un plan de afaceri al
unei bnci care este foarte bine poziionat n Romnia".
La rndul su, ministrul privatizrii, Ovidiu Muetescu a adugat: "Marcm finalizarea
privatizrii Banc Post. Consfinim o mai mare putere i claritate a acionariatutui bncii care
se va repercuta pozitiv asupra activitii bncii. Acionarul EFG Eurobank Ergasias este o
banc renumit n Grecia care i-a dovedit abilitatea n modul n care a tiut s conduc
afacerile.
Procedura propriu-zis a fost mai ndelungat dect am estimat iniial. Cred c a avut
efecte benefice, avnd n vedere c sa semnat un document care este satisfctor i acoperitor
pentru ambele pri.

3.8.3.Privatizarea Bncii Agricole

In perspectiva privatizrii, Banca Agricol se afla ntr-un amplu proces de
restructurare, decis vara anului 1997. Restructurarea bncii, a avut la baz un plan strategic,
elaborat de Comitetul de Coordonare a Restructurrii (format din reprezentani ai Ministerului
Finanelor, ai Bncii Naionale i ai FPS) i conducerea executiv a bncii, se desfoar sub
asistena tehnic a firmei internaionale KPMG i sub ndrumarea permanent din partea
Bncii Mondiale. Planul strategic are ca principale coordonate restructurarea instituional i
recuperarea creanelor.

33

Restructurarea Instituional presupune eficientizarea ntregii activiti a bncii de

la nivel teritorial la nivel central; s ofere o gam larg de produse i servicii: credite de
consum, operaiuni de distribuire a valorilor mobiliare, de depozitare i distribuire pentru
fondurile de investiii, operaiuni de compensare, depozitare i decontare pe pieele de capital,
trezorerie, leasing, carduri.
In ceea ce privete recuperarea creanelor, au fost stabilite programe de recuperare
pe cel puin 2 ani; aplicarea msurilor legale de recuperare a datoriilor prin aciuni de
executare silit a unor debitori; prin valorificarea produciei i a stocurilor de produse i ntr-o
msur mai mic prin vnzare de active.
Obiectivul financiar principal l constituie stabilizarea financiara i creterea
capacitii bncii de a genera venituri, concomitent cu reducerea costurilor n vederea creterii
profitabilitii i realizarea unei rate de adecvare a capitalului n conformitate cu Standardele
Internaionale de Contabilitate. In aceast privin, un obiectiv prioritar n perspectiva
apropiata i mai ndeprtat l constituie realizarea unei creteri continue a capitalului bncii.
Orientarea bncii va fi spre ntreprinderile mici i mijlocii, care reprezint cel mai
semnificativ segment al societilor comerciale din economie n viitor.
Banca va controla procedurile de creditare i va reanaliza competenele de aprobare ale
comitetelor de creditare de la nivelul sucursalei i al centralei.
Msurile luate se nscriu n procesul menit s asigure trecerea la privatizarea bncii n
anul urmtor.
Concomitent cu finalizarea n anul 1999 a procesului de restructurare a Bncii
Agricole, proces derulat pe parcursul a 2 ani de zile din luna iunie a nceput i procesul de
privatizare a bncii.
Primele efecte ale acestor procese s-au concretizat n creterea ncrederii populaiei n
calitatea serviciilor i soliditatea Bncii Agricole ca atare.
Pe parcursul ultimilor 2 ani au fost luate msuri de reorganizare a reelei teritoriale pe
criterii de eficien i performan. Aceast ampl i de durat aciune a fost determinat de
reconsiderarea radical a management-ului i marketing-ului, ambele direcionate spre
satisfacerea cerinelor i exigenelor clientelei. Banca a iniiat de asemenea un program de
informatizare a activitii operaionale.
In acelai timp, Banca Agricol i-a consolidat prezenta pe piaa financiar bancara
internaional (derulnd relaii de corespondent cu 285 de bnci strine i fiind membr a
Confederaiei Internaionale a Creditului Agricol).
Banca Agricol gestioneaz linii de credite n valoare de 160 milioane $ acordate de
ctre BIRD i BERD pentru proiecte finanate i realizate n Romnia. O dat cu
implementarea noului sistem informatic, Banca Agricola este n msur s pstreze servicii la
scar internaional n conformitate cu standardele recunoscute n materie.
A urmat o perioad nefast pentru Banca Agricol determinat de liberalizarea
gradual a preului produselor agroalimentare iar astfel populaia i-a retras depozitele de la
Banca Agricola. In acest timp Banca Agricol a nregistrat pierderi de aproximativ 10
milioane $. Astfel se va apela la bugetul de stat in dou etape: transferul de active
neperformante la AVAB i pentru procesul de privatizare. Pentru a se putea discuta despre
privatizarea Bncii Agricole a fost necesara parcurgerea urmtorilor pai: anularea dreptului
bncii de a mai acorda credite pn la clarificarea volumului mare al creditelor neperformante;
reducerea drastic a costurilor de funcionare a bncii; vnzarea a peste 80 de sedii ale bncii
din localitatea unde nu se justific meninerea lor; reducerea aproape la jumtate a numrului
de personal.
Dup lungi i dificile dispute pe care acionarii le-au avut ntre ei, privatizarea Bncii
Agricole a intrat n linie dreapt. O intenie clar exprimat n legtur cu privatizarea Bncii
Agricole exista din partea consoriului constituit special n acest scop, format din Banca
34

Agricol a Greciei, Fondul Romno-American de Investiii i o sucursal a Rabobank din

Olanda
Negocierile pentru privatizarea Bncii Agricole au fost purtate de FPS care s-a artat
dispus s vnd ntregul pachet de aciuni pe care l deine (56,9%) din capitalul bncii. Este
ns posibil ca privatizarea bncii s se fac i n proporie de 8%, dac s-ar fi gsit soluia
pentru ca SIF-urile s fie compensate pentru aciunile deinute la Banca Agricol.
In cadrul negocierilor de privatizare se pleac de la premisa c statul va participa
oricum la recapitalizarea bncii, cu o sum necunoscut la acea dat.
Privatizarea Bncii Agricole s-a mai amnat o dat deoarece era necesar s se
aprofundeze auditul financiar, legal desfurat de consoriu i s se clarifice unele probleme
privind structura acionariatului. La momentul respectiv banca era decapitalizata i a acumulat
o serie de datorii care trebuiau acoperite (din bugetul statului) pentru a putea fi cumprata.
Acest lucru a influenat nivelul preului de cumprare a Bncii Agricole innd cont c acest
consoriu a fost singurul ofertant i astfel ei sunt n situaia de a dicta termenii contractului.
Conform nelegerii cu FMI i BNR, daca pn la sfritul lunii septembrie nu se
semneaz contractul de privatizare, Banca Agricol ar urma s intre n lichidare, lucru nedorit
de statul romn, innd cont c lichidarea este mai costisitoare dect privatizarea.
Consoriul amintit - singurul interesat de Banca Agricola nu era dispus s ofere mai
mult de 30 milioane $ pentru pachetul de aciuni (circa 90%). In timp ce autoritile sperau c
vor reui s obin mai mult.
Schimbarea Guvernului (2000 - Adrian Nstase) nu prea s schimbe fundamental
datele problemei, dei costul salvrii Bncii Agricole este de un miliard de dolari. Aceasta este
suma net trecut pe datoria public pentru recapitalizarea i salvarea bncii.
Totui. n aceste circumstane .nici nu se punea problema lichidrii, nu doar pentru c ar fi
costat dublu, ci i pentru c s-a luat n calcul factorul psihologic. Dup irul de falimente
bancare din anii precedeni. nc un faliment, de data aceasta cel puin de anvergura Bancorexului. ar fi zdruncinat serios i pe termen lung ncrederea romnilor in bncile romneti.
Dup atia ani singura ofert de cumprare este aceea a prestigioasei bnci austriece
"Raiffeisen Bank", mpreun cu Fondul de Investiii Romno-American ( ntr-o cot mic).
Inainte de finalizarea contractului de privatizare este nevoie de o recapitalizare. Inainte
de mrirea de capital, statul deine 62%, SIF-urile dein 20% i restul aparine persoanelor
fizice sau unor ntreprinderi mai mici, care au participat prin anii 1994-1995, cnd banca a
fost deschis i s-au fcut emisiuni de aciuni.
Norocul pe care l-a avut Banca Agricol a fost c ramura de investiii a bncii
Raiffeisen a fost ntre consultanii bncii romne pentru privatizare i a cunoscut ntr-o
manier foarte profesional ce se ntmpl n banc din interior, ce anse de relansare are
banca. In timp, discuiile au evoluat de la preluarea a 5% din capital, la 10% pn cnd, dup
analize foarte serioase fcute de specialitii bncii austriece, s-a ajuns la concluzia c riscul
este mai mic dect ctigul potenial i s-au decis s fac oferta.
Raiffeisen este recunoscut ca o banc ce ofer siguran i servicii de calitate. Este o
instituie privat, organizat legal ca i cooperativ i care funcioneaz ca i bnci generale de
retail.
Banca Agricol a fost privatizat. Aceasta a fost cea mai important decizie pe care
Guvernul Nstase a luat-o, in procesul de reform, de la instalarea sa. A fost semnat contractul
de privatizare a Bncii Agricole. Semntura pe contract a fost pus de ministrul autoritii
pentru privatizare, iar apoi contractul a fost parafat la Palatul Victoria in prezena primuluiministru Adrian Nastase.
Cumprtorii Bncii Agricole sunt "Fondul de Investiii Romno-American" i
investitorul strategic Raiffeisen Zentralbank din Austria - o autoritate concureniala

35

incontestabil in ara de origine (24% din piaa bancar austriac), dar i ntr-un ir de ri din
Europa Central i de Est.
Din suma total, investiia cumprtorului - FRAI i Raiffeisen - va nsuma 37
milioane $, alte 11 milioane $ urmnd s fie aduse de ctre investitor pentru recapitalizarea
bncii.
Cumprtorul i-a asumat i o pierdere de pn la 20 milioane $, dat fiind faptul c
Banca Agricol continua s nregistreze pierderi i n acele zile. In total este vorba de 52
milioane $ angajai de Raiffeisen Bank pentru cumprarea aciunilor i pentru investiii la
Banca Agricol.
Negocierile s-au derulat ntotdeauna sub presiunea FMI. care a solicitat lichidarea
bncii. n condiiile n care aceasta a acumulat n permanent pierderi.
Imediat dup privatizare, noii stpni ai bncii romane au trecut serios la treab. S-a
clarificat aproape n totalitate situaia patrimonial; trezoreria Bncii Agricole a fost
organizat operativ dup sistemul Raiffeisen"; s-a desfurat un amplu proces de evaluare
profesional a personalului.
Totui a existat o problem. Fondurile de Investiii au contestat majorarea capitalului
social al Bncii Agricole nainte de privatizare, msur prin care ponderea SIF-urilor n
structura acionariatului Bncii Agricole a sczut considerabil, fiind la acea dat sub un
procent. Preteniile SIF-unlor au ajuns pe rol n iunie 2001, dei aceast problem trebuia
rezolvat de Autoritatea de privatizare nainte de semnarea contractului de privatizare cu
Raiffeisen Bank. Important a fost c Guvernul a intervenit i a oprit demersul juridic i
periculos al SIF-urilor.
Indiferena Guvernului putea compromite aciunea de privatizare a Bncii Agricole
care ar fi strnit un ecou internaional catastrofal, avnd n vedere c banca austriaca urmrea
dezvoltarea unei afaceri serioase (avea o filial proprie n Romnia activ de peste un an la
acea dat ) i in plus contractul fusese semnat i banii alocai de ctre cumprtorul austriac.
La sfritul lunii iulie 2001 s-au rezolvat detaliile patrimoniale, comerciale. financiare,
juridice, astfel nct transferul efectiv de proprietate dinspre Banca Agricol ctre Raiffeisen
Zentral-bank s-a realizat cu succes. Emblema sub care va candida banca este 'Raiffeisen".
Astfel mediul bancar se mbuntete, dar cea mai mare necunoscut, de rezolvarea
creia depindea inevitabil n viitor potenialul sistemului bancar romnesc, rmne BCR,
ultima mare banc de stat din Europa Central i de Est ce urma a fi privatizat.

3.8.4.Privatizarea BCR
Potrivit Hotrrii de Guvern nr. 456 pentru aprobarea Planului de aciune al
Programului guvernului pe anul 2000 i pe perioada 2001-2004, publicat n Monitorul Oficial
din 23 iunie 2000, privatizarea BCR trebuia ncheiat n anul respectiv. Practic, ateptarea
realizrii ntregului proces de absorbie a Bancorex nu a fcut posibil nici mcar aprobarea
strategiei de privatizare.
Licitaia pentru alegerea consilierului de privatizare BCR a fost ctigat de un
consoriu condus de Banca de Investiii Merrill Lynchi, la care mai particip firma de audit
36

Arthur Andersen, firma de avocai Nestor & Kingstone Petersen i firma de relaii publice
Citigate Dewe Rogerson.
In continuare, consultantul de privatizare a realizat procesul de Due Diligence,
Raportul de Evaluare i Studiul de fezabilitate, din care au rezultat propunerile privind
metodele de privatizare ale BCR. In baza propunerilor de privatizare va fi elaborat strategia
de privatizare a bncii, care a fost adoptat de Guvern. Dup aprobarea strategiei, consultantul
de privatizare va realiza mpreun cu Comisia de privatizare toate activitile necesare
pregtirii i efecturii tranzaciilor in conformitate cu strategia aprobat.
BCR este liderul pieei bancare romneti, deinnd 1/3 din activele sistemului
bancar. Banca finaneaz 40% din economia romaneasc i deruleaz 25% din afacerile
comerciale ale Romniei. Activele bncii erau de 38,465 miliarde lei, iar profitul net a fost de
370 miliarde lei si nc din 1995 nu mai apeleaz la mprumuturi de pe piaa interbancara.
"Tranzacionarea BCR, mpreun cu vnzrea Bncii Agricole i preluarea de ctre
BCR a Bancorex va conduce la transferul a 48% din activele bancare n gestionare privat,
dnd astfel un nou impuls dezvoltrii acestui sector", a declarat Fokion Fotiadis,
reprezentantul U.E. La momentul respective BCR ocupa locul 9 in topul primelor 10 bnci
central-europene i avea cea mai ridicat cot de pia din sistemul financiar-bancar romnesc.
In plus. rezultatele financiare atest c BCR a ieit mai puternic din fuziunea cu
Bancorex, fiind privit pentru prima dat ca un puternic grup bancar pe piaa financiar
internaional.
BCR a continuat i n anul 2001, sa-si consolideze poziia pe piaa bancar
romaneasc, fapt confirmat att de creterea bilanului i a ponderii creditelor
neguvernamentale n activul bilanier, ct i de rezultatele financiare. Profitul brut realizat
demonstreaz capacitatea managementului bncii de a gestiona corespunztor afacerile.
Se evideniaz scderea n continuare a volumului creditelor restante i ndoielnice
(8.3% din portofoliul de credite acordate clientelei). Resursele atrase de banc de la clienii
persoane fizice i juridice, n conturi de depozite i disponibiliti, au continuat sa creasca,
fapt ce evideniaz credibilitatea de care se bucur BCR. In rndul populaiei i agenilor
economici, BCR era principalul finanator al economiei reale (sectorul privat are o pondere de
peste 72.5% n totalul portofoliului). Parcursul foarte bun al BCR a fost confirmat de decizia
revistei britanice "The Banker", aparinnd Grupului "Financial Times, de a desemna BCR ca
banca anilor 2000 i 2001 n Romnia.
Investitorii care vor fi selectai de Autoritatea pentru Privatizare in urma depunerii
scrisorilor de intenie privind achiziionarea pachetului majoritar de aciuni al BCR, vor trebui
s depun ofertele finale pn la sfritul lunii octombrie 2002.
Scrisorile vor trebui s conin, printre altele, ultimul raport anual auditat, o scurt
prezentare a activitii desfurate, precum i o scurt descriere a motivaiei de a investi n
BCR.
Autoritatea va permite investitorilor selectai sa efectueze un audit propriu asupra
situaiei BCR, urmnd ca ofertele finale sa conin i dovada privind depunerea garaniei de
participare i o scrisoare de bonitate financiar. De asemenea, ofertele finale trebuie s aib n
vedere i ndeplinirea condiiilor preliminare cu Consiliul Concurenei n legtur cu
eventuala concentrare economic rezultat n urma achiziiei BCR, dar i plata obligaiilor
fiscale ctre toi creditorii bugetari, in cazul in care intre membrii unui consoriu care
intenioneaz s preia BCR se afl i o societate romneasc. Potrivit anunului., BCR deinea
la sfritul anului 2001, peste 33% din totalul activelor din sistemul bancar romnesc i o
reea naional de 276 uniti . Activele audiate se ridicau la 31 dec. 2001, la peste 118.000
miliarde lei.
Strategia de privatizare a BCR prevede vnzarea ntregului pachet de aciuni deinut de
stat din care cel puin 51% cte un investitor strategic, cel mult 8% ctre salariaii bncii i cel
37

mult 10% ctre Banca European pentru Reconstrucii i Dezvoltare. Acionarul principal al
bncii era Autoritatea pentru Privatizare care deinea 69,88% din aciuni, urmat de SIF Oltenia
cu 6.11% i celelalte SIF-uri cu o participaie de cte 6% din capitalul social.
Anul aniversar 2000 a fost plin de evenimente pentru BCR, parc programate sa
ncerce banca, sa-i verifice capacitatea de a rspunde la provocri i de a rmn n continuare
puternic.
Trei dintre acestea merit a fi consemnate:
ncheierea procesului de fuziune a BCR cu Bancorex. experien unic prin procedura
legislativa utilizat i. apoi, prin timpul record n care s-a realizat.
Rspunsul la provocrile din luna mai, ca urmare a unei diversiuni a unor autori
declarai necunoscui, n rndul masei de deponeni, s-a produs o panica greu de anticipat.
Marele merit al bncii a fost acela c pe fondul unei bune lichiditi, i-a construit
rapid scenarii minimale, medii i maximale de aciune.
Atacul la adresa bncii a fost barat i rul s-a transformat n bine. Managementul i
personalul bncii au rspuns exemplar, au muncit mult, cu calm i rbdare, au spulberat visul
autorilor de diversiuni. Banca i-a reluat cadena i lucrurile au intrat in normal.
Acelai an 2000 a pus, de asemenea, banca ntr-o situaie inedit de funcionare, n
condiiile n care era deja cuprins n plin proces de privatizare.
Dei privatizarea a nceput n decembrie 1999, derularea efectiv a Modului I a avut a
avut loc n anul 2000, prin instalarea n banca a Comisiei de privatizare i a Consultantului
acesteia, reprezentat de Consoriul Merrill Lynch.
Pentru banc, confruntarea cu consultantul, de altfel o confruntare profesional
deosebita a fost relevat n dou planuri:
n primul rnd, in planul evalurii patrimoniului bncii. n cadrul creia n trei runde,
specialitii Consultantului s-au aflat fa n fa cu cei ai bncii, fiecare intrecndu-se n a-i
susine metodele proprii de evaluare.
Echipa de evaluatori a BCR foarte bine pregtit profesional care a anticipat aciunea
de reevaluare declannd-o cu mult timp naintea Consultantului, a reuit s sprijine procesul,
astfel nct valorile determinate prin rapoartele finale s fie ct mai aproape de realitate.
n al doilea rnd, elaborarea proieciilor financiare pentru urmtorii cinci ani, 20002004 s-a nscris ca o lucrare fundamental, care red capacitatea de profit a bncii i este
folosit ca pies de baz pentru evaluarea acesteia.
Pentru acest interval de timp, 2000-2004 BCR i-a elaborat i aprobat strategia i
planul de afaceri, ultimul rednd pe baza obiectivelor strategice, structura i dinamica
bilanului pn n 2004 i, totodat, nivelul profitului pe care banca i-a propus s-l realizeze.
Dup multe ntlniri i confruntri ntre specialitii bncii i cei ai Consoriului Merrill
Lynch, Consultantul i-a definitivat propria variant, care a stat la baza Raportului de evaluare
ncheiat i predat Comisiei de privatizare a BCR.
Putem trage dup ncheierea Modulului I al programului de privatizare urmatoarele
concluzii:
- prima concluzie pentru noi ar fi aceea c dezbaterile i confruntrile cu toate cele trei firme
ale Consoriului Merrill Lynch au permis specialitilor BCR s-i dovedeasc
profesionalismul i s prezinte banca aa cum se cuvine.
- analiza SWOT a fost un test important i relevant. Punctele tari confirmate de Merrill Lynch
au fost un prilej pentru managementul BCR de a constata c propriile evaluri au temeiuri i
realism.
Merrill Lynch consemneaz pentru BCR:
Poziia de lider pe pia:
Reeaua dezvoltat pe uniti;
Nivelul confortabil de capitalizare;
38

Baza extins de clieni:

Marca bancar de nalt calitate n Romnia;
Relaii de lung durat cu companiile de prim mrime din Romnia.
Realizrile bncii n 2000, primul an din serialul de 5 ani proiectat i de BCR i de
Merrill Lynch, depesc ambele previziuni. Temerile consultantului de a fi supraevaluat,
capacitatea de profit a bncii au fost anulate de realizri.

4. Falimentul bancar
n blocul Economia i rolul bncilor a fost analizat procedeul prin care intermediarii
financiari colecteaz economiile de la entitile economice care au un surplus financiar i
acord credite, celor care au nevoie de fonduri. Cei care fac economii, de regul, depoziteaz
banii pe termen scurt, n timp ce persoanele(fizice i juridice)care au nevoie de fonduri, doresc
credite pe termen lung.
Deponenii pot avea avantaje i datorit faptului c intermediarii financiari transform
i reduc riscul prin agregarea fondurilor depozitate i plasare lor n mprumuturi acordate
diferitelor tipuri de companii, care fac parte din sectoare economice diferite. Activitatea
bncilor depinde de ctigarea i meninerea ncrederii deponentiilor.
Clienii constituie depozite, deoarece se ateapt s-i poat utiliza resuresele bneti
n deplin siguran.Pierderea ncrederii clienilor are efect negativ asupra activitii bancare,
ntruct reduce ocaziile de intermediere finaciara i liniteaza capacitatea de a genera credite.
4.1.Factorul incredere
n situaia n care clienii i pierd ncrederea n banc, este foate probabil c se vor
grbi s-i retrag banii.Dac muli clieni procedeaz, simultan, n acest mod, bncile nu vor
mai putea s restituie sumele tuturor solicitanilor. n aceste situaii, bncile nceteaz
activitatea, pentru cteva zile. Acest interval de timp este folosit de banc pentru mobilizarea
de fonduri n vederea restituirii sumelor solicitatea de clieni. Mobilizarea de fonduri se
realizeaz fie prin vnzarea activelor, fie prin apelarea la fonduri de mprumut de la restul
sistemului bancar, deseori primind i ajutorul bncii centrale. Uneori, totui, bncile nu
reuesc s acopere cererile de retrageri de sume, dac este vorba de pierderea total a
ncrederii.
Bncile cu probleme de lichiditate temporar pot apela la mprumuturi de la banc
central, dar numai dup ce au epuizat posibilitatea de a mprumuta fonduri de la alte bnci
sau instituii financiare sau de pe pieele financiare. Rata dobnzii la care banc central
acord aceste mprumuturi de ultim instan are nivel ridicat, cu scopul de a determina
bncile s apeleze mai nti la alte surse de mprumut. n rile n care datoria public este
materializat n titluri financiare (obligaiuni, bonuri de tezaur), acestea se pot comercializa
activ la Burs de valori. n acest mod, banca central poate oferi lichiditatea sectorului bancar,
cumprnt datoria guvernamental. Astfel de operaiuni se fac, de obicei, prin vnzare i apoi
rscumprare; banca central cumpr titlui de valoare, iar bncile sunt de acord s le
rscumpere, la un pre mai mare, cteva zile mai trziu.

4.2.Cauzele falimentului fancar

Eecul unei bnci este rezultatul unui management bancar defectuos, ducnd
banc n stare de faliment, ceea ce nseamn c banca insolvabil va fi nchis de ctre
autoritatea bancar, in general, sectorul bancar este privit ca fiind mai vulnerabil la efectul de
contagiune dect alte sectoare deoarece sunt considerate c fiind mult mai sensibile la eecuri.
39

Astfel, lucrarea abordeaz problematica falimentului bancar, ca o consecin extrem a

apariiei i realizrii riscurilor in activitatea bancar, determinnd intrarea bncii in
incapacitate de plat. Lucrarea prezint cauzele i consecinele falimentului bancar i
realizeaz o analiz a situaiei falimentelor din sistemul bancar romanesc care s-a confruntat
cu o serie de falimente .
Falimentul bancar presupune nchiderea bncii insolvabile de ctre
organele de supraveghere bancar abilitate. Noiunea de faliment bancar trebuie abordat n
strnsa corelaie cu conceptele de insolvabilitate, incapacitate de plat, risc de insolvabilitate.
Insolvabilitatea reprezint acea stare a instituiei bancare aflate n una dintre urmtoarele
situaii: ncapacitatea vdit de plat a datoriilor exigibile cu disponibilitile bneti;
scderea sub 2% a indicatorului de solvabilitate a instituiei de credit; retragerea autorizaiei
de funcionare a instituiei de credit, ca urmare a imposibilitii de redresare financiar a unei
instituii de credit aflate n administrare special.
Astfel, o banc este insolvabil atunci cnd valoarea obligatiilor sale este
mai mare dect valoarea realizabil a activelor sale si situaia net este negativ. O
banc este ilichida cnd nu este n masur s fac fat obligaiilor sale scadente.
Instituiile bancare pot nregistra pierderi mult mai mari dect capitalul lor, putnd ramne
lichide atta timp ct fluxurile lor nete de trezorerie sunt pozitive. De fapt,falimentul bancar
reprezint consecinta materializarii riscului de insolvabilitate care exprima probabilitatea ca
fondurile proprii ale bncii sa fie insuficiente pentru a acoperi pierderile rezultate din
activitatea curent, institutia bancar ajungnd n incapacitate de plat.
Cauzele care pot duce la falimentul bancar sunt multiple, sistemele bancare
fiind puse adeseori n situaia de a face fa unor politici macroeconomice sau
sectoriale nefundamentate si ineficiente promovate de autoritai care nu au avut n
vedere evolutiile economice si financiare externe, segmentul de piat extern,
precum si nivelul pietei interne si capacitatea ei de absorbtie.

4.3.Principalele
1. deficiene n funcionarea sistemelor bancare naionale privesc rigiditatea n orientarea

activitaii si capacitatea limitat de adaptare rapid la cerinele clienilor;

2. desfaurarea unor activitai cu o pruden redus, ponderea sporit a creditelor;
3. neperformante acordate unor clienti din raiuni politice, unor acionari neloiali;

4. unor afaceriti corupi sau datorate unui management defectuos.

Toate acestea pot determina grave probleme de lichiditate si solvabilitate institutiilor
bancare, cu efecte dezastruoase asupra ntregului sistem bancar.
Falimentul bancar, consecin extrem a riscului de insolvabilitate, este strns legat de
activitatea de creditare deoarece creditele au cea mai mare pondere n totalul activelor
bancare, iar nerespectarea contractului de credit de ctre clientuldebitor poate aduce bancii o
pierdere definitiv de capital, afectnd solvabilitatea acesteia.
O alt consecin negativ a falimentului bancar const n pierderea ncrederii
publicului n serviciile bancare, ca mijloc de investitie, determinnd importante mutaii n
structura consumului si destinaia economiilor. Asemenea modificari structurale au n vedere:
- orientarea economiilor bnesti ctre investitii neproductive (achizitionarea de obiecte de
arta, aur etc.);
- acordarea din economii a unor credite ctre public, ceea ce constituie o amenin are a
atributiilor de intermediere financiar bancilor, determin scaderea rentabilitatii acestora,
periclitnd stabilitatea lor;
40

- migrarea economiilor n afara granitelor arii unde ar putea exista ana unei investitii
mai sigure
- achiziionarea de proprietai imobiliare sau titluri de valoare
Prin urmare, falimentul bancar poate genera implicaii grave asupra agregatelor
monetare, cu toate efectele negative care decurg dintr-o asemenea situaie, deteriorarea
imaginii bncilor ducnd la pierderea controlului monetar.
Alaturi de consecinele directe si vizibile, aratate mai sus, falimentul bancar provoaca
o serie de consecine indirecte, mai putin perceptibile, concretizate n afectarea lichidittii,
rentabilitaii si solvabilitaii celorlali participani pe pia, ceea ce conduce la reducerea
credibilitaii si capacitaii acestora de a se confrunta cu probleme deosebite.
Odata cu abordarea poziei bncii n sistem, problematica riscului si falimentului se
mut de la nivelul instituiei sau al unor relaii bilaterale, la nivelul ansamblului de rela ii
existent n cadrul sistemului bancar, aparnd astfel riscul sistemic generat de interaciunea
unei multitudini de factori politici, economici si sociali, manifestndu-se ca o realitate
complex care afecteaz orice economie. Riscul sistemic reprezint probabilitatea ca
dificultaile financiare aprute la o banc, care determin cresterea posibilitaii de intrare n
stare de faliment, s genereze efecte negative asupra ntregului sistem bancar. Fara nici o
ndoial, riscul sistemic poate aparea n sectorul bancar, ca de altfel n toate componentele
sectorului financiar.
n ceea ce priveste sistemul bancar romnesc, analistii considerat
acordarea far discernmnt a creditelor bancare drept cauz principal a crizei bancare
traversat de Romnia. Datorit unor credite neperformante, ce au depsitde ordinul zecilor de
ori capitalurile proprii (n anul 1998 creditele neperformante reprezentau 58,5% din totalul
creditelor acordate, volumul lor depaind de doua ori si jumtate capitalul bncilor, iar n anul
1999 au ajuns la 253% fa de capitalul bancar), bncile cu probleme au ajuns n situatii
critice, fra posibilitai reale de redresare.
Banca National a Romniei a considerat c principalele cauze care au dus la
acumularea problemelor din sistemul bancar romnesc au fost:
a) distorsiunile din economia real;
b) ntrzierile legate de restructurare si schimbarea regimului
c) ntreprinderilor;
d) fluctuatiile ratelor dobnzii din cauza repetatelor macrostabilizri;
e) fluctuatiile cursului de schimb valutar;
f) fluctuatiile preurilor de consum si ntrzierea liberalizarii preurilor.
Evolutia rapid a sistemului bancar romnesc a adus cu sine, n contextul desfurrii
evenimentelor economice, sociale si politice, diferite elemente negative, care au afectat
imaginea bncilor att pe plan intern, ct si n relaiile cu sistemele bancare din lume. Trebuie
subliniat nsa faptul ca sistemul bancar este o component a economiei naionale, iar
caracteristicile acesteia sunt determinante pentru calitatea si nivelul de dezvoltare al sectorului
bancar.
Alte probleme legate de creditele neperformante sunt corelate cu problemele derivate
din impactul ntrziat pe care-l are rata ridicata a inflatiei, ceea ce, n literatura de specialitate,
se numeste profit iluzoriu. Astfel, profiturile bancare mari nregistrate nu au fost altceva dect
profituri din inflatie, iar impozitarea lor a determinat o masiva decapitalizare a sistemului
bancar .
Apoi, bncile romnesti nu au fost pregtite pentru a dezvolta politici adecvate pentru
pastrarea resurselor si plasamentelor specifice perioadelor de tranziie si de criz. Multe au si
plecat cu o capitalizare insuficient, actionarii acestora au avut o for financiar redus si
cnd li s-a solicitat majorarea capitalului, nu au putut sa faca fa. Astfel, problemele din
sistemul bancar romnesc au fost legate n special de activitatea de creditare, institutiile
41

bancare acordnd credite insuficiente pe de o parte, iar, pe de alta parte, aceste credite erau
neperformante.
Toate acestea s-au reflectat n performanele financiare ale bncilor si n deteriorarea
indicatorilor de prudent bancar, n sensul cresterii, pe de o parte, a ponderii veniturilor
nerealizate, dobnzi nencasate, iar pe de alta parte, a influenelor negative din deprecierea si
fluctuaiile cursului valutar. Astfel, n intervalul relativ scurt de timp dintre anii 1995-1999, au
avut loc o serie de falimente bancare care au umbrit serios sistemul bancar romnesc. Seria
falimentelor a nceput, de fapt, n anul 1994, semnalul fiind dat de instituiile bancare Dacia
Felix si Credit Bank, urmate apoi de Columna Bank, Banca Albina, Bankcoop, Bancorex,
Banca Internationala a Religiilor, Banca Populara, Banca Romana de Scont, Banca TurcoRomna si Banca de Investitii si Dezvoltare.

4.4.Situatia falimentelor din sistemul bancar romnesc

Tabel nr.2 Situatia falimentelor din sistemul bancar romnesc
Nr crt.

Banca

Credit Bank

Banca Albina

Retragerea autorizatiei de Observati

functionare
18.04.1997
deschiderea procedurii
falimentului
(09.11.2000)
13.05.1999
deschiderea procedurii
falimentului
42

Bancorex

31.07.1999

Banca Columna

22.06.2000

Bankcoop

08.02.2000

Banca Internationala a
Religiilor

10.07.2000

Banca Dacia Felix

20.03.2001(Eurombank
20.06.2001
din 17.07.2001, Bank
Leumi
Romania
din
30.08.2006)
Banca Romana de Scont 28.02.2002

8
9
10

Banca de Investitii si
Dezvoltare
Banca Turco-Romna

29.03.2002
30.04.2002

(25.05.1999)
fuziunea prin absorbie
cu
B.C.R. (30.07.1999)
deschiderea procedurii
falimentului
(18.03.2003)
deschiderea procedurii
falimentului
(08.02.2000)
deschiderea procedurii
falimentului
(10.07.2000)
redresarea si nchiderea
procedurii judiciare de
faliment (14.06.2001)

deschiderea procedurii
falimentului
(19.04.2002)
ncetarea activitaii prin
dizolvare (11.03.2002)
deschiderea procedurii
falimentului(03.07.2002)

ocurile politicilor monetare restrictive ale B.N.R., necorelate cu performantele

economiei reale au condus adesea la creterea dobnzilor la creditele acordate agenilor
economici, peste limitele programate.
Astfel, volumul creditelor neperformante a crescut, n loc s se diminueze. Au fost
preluate la datoria public asa-zisele credite neperformante, adic a mprumuturilor pe care
bncile de stat, precum Bancorex sau Banca Agricol, le-au acordat, pe criterii politice, unor
firme industriale falimentare sau unor oameni de afaceri care, n urma pierderilor suferite, nu
le-au mai putut restitui.
Operatiunea de preluare la datoria public a cuprins astfel echivalentul n lei a 3-4
mld. USD, peste 40% din veniturile unui an bugetar.
4.4.1.Bncii Dacia Felix
Acesteia i-a fost retras iniial autorizaia de funcionare, n perioada 20.0320.06.2001, de ctre B.N.R. n calitate de autoritate suprem de supraveghere bancar,
motivat de nerespectarea planului de reorganizare n ceea ce privete onorarea ratelor la
creditul acordat de banca centrala (Raportul anual al B.N.R., 2001).
Ulterior ns, Tribunalul Cluj a confirmat prin decizie judectoreasca planul de
reabilitare i de redresare bancii, iar prin ncheierea civil din 14.06.2001 a Tribunalului Cluj
s-a dispus nchiderea procedurii judiciare de faliment a debitoarei Banca Dacia Felix, predarea
43

activitatii de conducere de la lichidator ctre conductorii instituiei bancare i radierea din

registrul comerului a oricror meniuni privind procedura de reorganizare judiciar sau
faliment. B.N.R. a procedat la restituirea autorizaiei de funcionare.
Banca Dacia Felix si-a reluat activitatea, functionnd pna la 17.07.2001 sub aceast
denumire, dupa care a fost redenumit n Eurombank. Aceast stare de lucruri a fost de natur
sa pun n pericol stabilitatea sistemului bancar romnesc, ntruct experiena a artat ca
meninerea n stare de funcionare a bncilor insolvabile permite acestora sa genereze pierderi
suplimentare i s afecteze negativ instituiile bancare concurente snatoase. Din 30.08.2006
banca funcioneaz sub denumirea de Bank LeumiRomania.

4.4.2.Credit Bank
Prima banc care a dat faliment a fost Credit Bank (Renasterea Creditului Romnesc).
Fraudele au distrus att instituia ca atare, ct si ncrederea cetenilor n sistemul bancar n
general. Cauzele deteriorarii poziiei financiare au fost ponderea mare a portofoliului de
credite de calitate necorespunztoare si gradul redus de capitalizare.
Credit Bank a fost prima bnca din Romnia pe care B.N.R. a sustinut-o, intervenind
n anul 1995, dar, o dat cu retragerea sprijinului B.N.R., instituia bancar a nceput s
decad rapid.
Observnd deteriorarea continu a poziiei financiare a Credit Bank, ca urmare a
nivelului ridicat al datoriilor acesteia fa de creditori, a ponderii mari a portofoliului de
credite de calitate necorespunzatoare i a gradului redus de capitalizare a bncii, B.N.R. a
retras autorizaia de funcionare a Credit Bank prin Hotarrea nr.3/1997 considernd c banca
nu mai ofer garania ndeplinirii obligatiilor fa de creditorii si si nu mai asigur siguran
fondurilor ce i-au fost ncredinate, lund act de nclcrile grave si repetate ale dispoziiilor
legii bancare si ale reglementrilor emise de B.N.R.
n anul 2000, prin sentin civila irevocabil pronunat de Tribunalul Bucureti, a
fost deschis procedura falimentului bncii Credit Bank.

4.4.3.Banca Columna
n ceea ce privete Banca Columna, Banca Naionala a Romniei a retras autorizaia
de funcionare a instituiei bancare prin Hotarrea nr.4/2000, pe baza constatrilor consemnate
n Procesul-verbal nregistrat la Directia supraveghere din cadrul B.N.R., ntocmit n urma
desfaurrii aciunii de inspecie la Banca Columna.
Din acest proces-verbal rezult nclcarea grav a unor prevederi ale legii bancare, a
unor norme de pruden bancar, privind modul inadecvat n care banca a acionat n
domeniul creditrii, clasificrii i constituirii provizioanelor de risc specifice, al limitrii
creterii volumului de credite neperformante si dobnzilor nencasate care au constituit
cauzele falimentului acestei bnci.
44

Pe parcursul ntregului an 2002 au continuat s se deruleze aciunile n justiie

introduse de creditori pentru declanarea falimentului Bancii Columna si respectiv cele
referitoare la retragerea de catre B.N.R. a licenei acestei bnci. n anul 2003, prin sentina
comercial definitiv a Tribunalului Bucureti a fost deschis procedura falimentului Bancii
Columna, fiind desemnat ca lichidator PricewaterhouseCoopers.
Dei impactul acestei decizii asupra sistemului bancar a fost practic nul, n condiiile
n care banca era neoperaional nc din anul 1998, momentul declanrii falimentului
marcheaz finalizarea aciunii de asanare a sistemului bancar din Romnia (Raportul anual al
B.N.R, 2003).
Astfel, ncepnd cu aceast dat, au fost eliminate din sistem, dup mul i ani, toate
instituiile bancare aflate n ncetare de plai sau cu capital negativ.

4.4.4.Banca Columna
Pentru Banca Columna, problemele au nceput pe 7 aprilie 1999, cnd a intrat n regim
special de decontare a operaiunilor interbancare ca urmarea a existenei unui nivel negativ al
patrimoniului net al instituiei bancare care demonstra c Banca Albina S.A. se afl, practic, n
stare de insolvabilitate. Imediat, deponenii au asaltat banca, aceasta fiind n imposibilitate de
a plati toate sumele cerute (circa 200-300 de miliarde lei).
Urmare a situaiei create, B.N.R. a instituit un regim de supraveghere special pentru 60 de
zile, iar constatrile nscrise n procesul-verbal ntocmit de organele B.N.R. n urma
desfurrii aciunii de supraveghere, relevau nclcarea grav a prevederilor legii bancare i a
normelor de pruden bancar prin modul inadecvat n care conducerea bncii a acionat n
domeniul creditrii, clasificrii creditelor i constituirii provizioanelor specifice de risc,
stabilirii nivelului dobnzilor active si pasive, efectuarii plasamentelor i administrarii
riscurilor generate de acestea, care a determinat un volum important de credite neperformante
i dobnzi nencasate, iar ulterior criza de lichiditate.
Astfel, volumul important de credite neperformante si dobnzi nencasate determinat
de administrarea inadecvata a riscurilor, genernd criza de lichiditate a constituit cauza
deteriorarii poziiei financiare pentru aceast banc care a devenit insolvabil si lipsit de
lichiditate, conducerea acesteia nereuind sa elaboreze i s pun n practic un program viabil
de surmontare a crizei de lichiditate. Astfel, la 13.05.1999 B.N.R. a retras autoriza ia de
funcionare a Bncii Albina prin Hotarrea nr. 5/1999 si a introdus la Tribunal cererea de
declanare a procedurii de faliment. Pe 25.05.1999, Tribunalul a admis cererea B.N.R. si
Banca Albina a fost declarat oficial falimentar, fiind desemnat ca lichidator S.C.
Reconversie si Valorificare Active S.A.
Dac n cazul Bancii Albina totul a mers foarte repede, sumele depuse de populaie
nefiind foarte mari, nu la fel au stat lucrurile n cazul Bankcoop, unde depozitele populaiei
erau n valoare de 2000-3000 mld. lei. Procedura de faliment a fost mult ntrziata. Bankcoop
a intrat n regim de supraveghere speciala pe 26.04.1999, dar cererea de declansare a
procedurii de faliment a fost introdus la Tribunal abia pe 15.11.1999. Procesul a durat destul
de mult, conducerea Bankcoop ncercnd sa ntrzie deznodamntul, iar hotarrea
judecatoreasc definitiv a fost data abia pe 8.02.2000 prin care s-a declansat procedura
falimentului institutiei bancare, fiind desemnat ca lichidator Pricewaterhouse Coopers si S.C.
Reconversie si Valorificare Active S.A. Desi situatia juridic a creantelor ce urmau a fi
recuperate era deosebit de grea, datorita modului defectuos de creditare instituit de fosta
conducere a bancii, totusi, prin efortul celor doi lichidatori, s-a reusit ntr-o perioada de circa
36 luni un procent de recuperare neta de 37%.
45

Avnd ca obiect principal de activitate susinerea sectorului cooperatist i a

ntreprinderilor mici i mijlocii, Bankcoop a reprezentat o speran pentru revitalizarea acestor
domenii. Situaia financiar precar nregistrat de Bankcoop pe tot parcursul anului 1999, n
urma acumularii n anii anteriori de credite neperformante i angajamente extrabilantiere
pagubitoare, a condus inevitabil la intrarea bancii n ncetare de plai, situaie ce se putea
depai numai printr-o recapitalizare de dimensiuni substaniale, apreciat a fi echivalentul a
peste 100 milioane dolari SUA (Raportul anual al B.N.R., 2000). Au fost vehiculate, n acest
sens, tot felul de nume importante, cum ar fi Credit Suisse First Boston, s-a ncercat cu orice
pret recapatarea ncrederii deponenilor n posibilitaile de redresare a instituiei bancare. S-a
dovedit ns c investitorii straini ori nu existau, ori nu aveau intenii serioase, ori nu
dispuneau de capitalul necesar, astfel nct, n cele din urm, Bankcoop a ajuns n stare de
faliment datorit modului defectuos de derulare a activitaii de creditare ce a determinat un
volum nsemnat de credite neperformante.
Cea mai rsunatoare prabuire bancar din istoria postdecembrist a
Romniei este, fr ndoial, cea a Bancorex. Banca Mileniului Trei nici macar nu a mai
apucat sa treac n anul 2000. Fosta Banc Romn de Comer Exterior beneficia de un capital
social care i permitea sa fie n topul celor mai mari banci din Romnia. Avnd numeroase
sucursale n ar i n strainatate, Bancorex avea un personal bine calificat n comerul exterior
i se bucura de ncredere pe plan internaional. Situaia precar n care s-a gasit Bancorex la
nceputul anului 1999 a contribuit la adncirea crizei prin care a trecut sistemul bancar din
Romnia. Criza propriu-zisa a Bancorex s-a manifestat la sfrsitul lunii martie 1999 cnd, pe
fondul unor probleme privind lichiditaile aparute att la aceast banc, ct si la Banca
Agricola, Banca Albina i Bankcoop, dobnzile interbancare i cursurile de schimb valutar au
nregistrat fluctuaii nsemnate timp de cteva zile. Cotaiile pe piaa interbancar de dobnzi
pna la 1000% pe an pentru depozite de o zi au reflectat disperarea bancilor cu probleme, dar
si un sistem de piata cu carente de organizare, pe majoritatea pieelor valutare i bursiere din
lume existnd limite de variaie zilnic ale dobnzilor sau cursurilor valutare (Raportul anual
al B.N.R., 1999).
Situaia Bancorex a ilustrat rezultatul anilor de restructurare firav, care se regaseste n
bilanurile instituiilor bancare, iar n ultima instan n deficitul
bugetar consolidat. Bancile aflate n situatii financiare precare faceau eforturi
disperate pentru a obtine bani, influennd astfel ratele dobnzii. Criza de lichiditai prin care
treceau le-a facut s se ndrepte, n condiiile refuzului Bancii Nationale a Romniei de a le
credita, catre bancile comerciale, de unde obineau mprumuturi la o dobnd ce depaea
posibilitaile de supravieuire. Aceasta era situaia i n cazul Bancorex, institutie bancar care
se mprumuta de pe piaa interbancar cu dobnzi ce atinseser un nivel mediu de 265%,
potrivit raportului B.N.R. pe anul 1999.
Problemele Bancorex s-au datorat, n principal, creditelor neperformante
care au nceput sa creasc de la un an la altul, de la 7,9% ct nregistrau n anul 1996 la 37,3%
n anul 1997 i la 63,8% n anul 1998, pentru c la nceputul anului 2000 n portofoliul
Bancorex creditele neperformante s reprezinte o valoare de 2,3 miliarde USD, adica circa
12,3% din PIB. AVAB a preluat 8.200 de dosare de credite neperformante de la Bancorex la o
valoare nominala de peste 27.000 miliarde lei de la un numar de 957 debitori. Plata debitelor
s-a facut de catre Ministerul Finantelor prin emiterea unor titluri de stat.
De fapt, cauzele care au determinat criza financiar cu care s-a confruntat Bancorex au
fost mai multe i anume:
1) reducerea resurselor valutare disponibile cu dobnda de 6-12 % a silit
2) banca s se refinanteze n lei la dobnzi de 80-400%, ceea ce a distrus decisive
raportul dintre venituri si cheltuieli;

46

3) lipsa de lichiditai valutare corespunzatoare conjugat cu cresterea ponderii creditelor

neperformante a atras scaderea rating-ului (de la BBB+ la B+) cu consecina pierderii
totale a accesului pe pieele financiar-valutare internationale;
4) cresterea ponderii refinantarii n lei fa de cea n valuta a transformat banca ntr-o
int sigur a speculatorilor care au atras resurse de la populaie i ageni economici
cu 25-80% i le-au plasat Bancorex-ului cu 100-400%; n condiiile n care Bancorex a
redus volumul operaiilor i i-a gonit clienii (deinatorii de lichiditai n lei pentru
care banca platea la fel ca celelalte 25-80%) catre alte banci, acestea nu au avut nici o
problem i aproape nici o cheltuial n a mobiliza aceste resurse i a le plasa apoi
tintei sigure cu 100-400%;
5) reducerea resurselor valutare a facut inoperante strategiile de consolidare a grupului
Bancorex (sucursale la Salonic i reprezentante la Viena, New York, banci mixte la
Frankfurt, Londra, Paris, Milano i Cairo) i facilitare a accesului pe pieele financiarvalutare.
Astfel, Bancorex, una din cele mai mari banci comerciale apartinnd statelor exsocialiste, a fost devalizat ca urmare a unui management bancar i politic defectuos, fiindu-i
retras autorizaia de funcionare prin Hotarrea B.N.R. nr.9/1999 ca urmare a hotarrilor
adunarilor generale extraordinare ale acionarilor Bancorex i ai B.C.R. din data de 30 iulie
1999 privind fuziunea prin absorbie a Bancii Romne de Comer Exterior cu Banca
Comercial Romn. Conform Declaraiei Consiliului de Administraie al B.N.R. n legatura
cu falimentul B.I.R. din 30 iunie 2002, deteriorarea starii financiare a Bancii Internaionale a
Religiilor a nceput nc din 1997, principala cauz fiind portofoliul inadecvat de credite, fapt
ce a determinat B.N.R. s adopte masuri succesive de remediere.
Masurile dispuse de B.N.R. n cursul anului 1999 pentru atenuarea deteriorarii
situaiei financiare a bancii nu au fost nsoite de aciuni corespunzatoare din partea
acionarilor i a conducerii bancii, n special n ceea ce privete recuperarea creanelor,
recapitalizarea sau vnzarea acesteia ctre un acionar cu fora financiar mai mare. Situaia
financiar precar, semnalat de autoritatea de supraveghere n timpul aciunilor on site nc
din anii precedeni i nerecunoscut de banc prin raportarile financiar-contabile, s-a datorat,
n principal, acumularii unui volum nsemnat de credite neperformante provizionate
necorespunztor (Raportul anual al B.N.R., 2000).
Modul inadecvat de administrare a patrimoniului i de gestionare a riscurilor, care a
culminat cu o acut criz de lichiditate i, implicit, cu imposibilitatea constituirii rezervei
minime obligatorii, a stat la baza deciziei Consiliului de administraie al B.N.R. de a institui
supravegherea special, ncepnd cu 1 februarie 2000. Intrarea bancii n stare de
insolvabilitate la nceputul lunii martie 2000 i nregistrarea unui patrimoniu net negativ au
determinat instituirea unui regim special de decontare si, ulterior, retragerea calitaii de banca
participanta pe piata bursiera, extrabursiera si a titlurilor de stat.
Conform Declaratiei C.A. al B.N.R., n anii 1999-2000 B.I.R. a realizat nenumarate
ncalcari ale legii bancare, nesocotiri ale normelor de prudenta bancara, patrimoniul sau net
avnd o involuie evident, de la minus 78,4 miliarde lei la sfritul lui aprilie 2000, la minus
205,8 miliarde lei la sfritul lui mai 2000. La toate acestea se adaug nregistrarea unui
rezultat financiar nefavorabil care, la 31 mai 2000, a fost concretizat n nregistrarea unei
pierderi cumulate de 493,5 miliarde lei.
Conform Declaratia Consiliului de Administraie al B.N.R., falimentul B.I.R. a fost
cauzat de incapacitatea conducerii de a finaliza masurile necesare depairii crizei de lichiditai
prin recuperarea creditelor restante si atragerea unor surse suplimentare de capital.
Decizia B.N.R. de a cere instanei falimentul B.I.R. a fost luat dup epuizarea
anselor de mbunataire a starii financiare a bancii, inclusiv ragazul acordat pentru a face
patru ncercari de majorare a capitalului, far ns ca vreuna s reuseasc, fapt ce dovedeste
47

lipsa de ncredere a propriilor acionari i a potenialilor investitori n capacitatea instituiei

bancare de a se redresa. Pentru rezolvarea crizei de lichiditate, B.I.R. a ncercat de mai multe
ori sa atrag diferite surse n vederea majorarii capitalului social. Succesiv, ncepnd din
toamna anului 1999, conducerea bancii a propus majorarea capitalului cu 200 mld. lei de catre
acionarii existeni, cumpararea bancii de catre Banca Popular Romn, apoi de catre Grupul
Financiar Jaquila. Dup ce instituise regimul de supraveghere speciala la B.I.R., intrat
ncepnd cu 8 mai 2000 n incapacitate de plat, B.N.R. a fost de acord cu o perioad de
graie, pn pe 26 iunie 2000, pentru c Grupul Financiar Jaquila sa depuna banii necesari
salvarii (20 mil. dolari). ntruct nici acionarii bancii nu au sprijinit banca prin majorarea
capitalului i nici potenialii investitori contactai nu au manifestat un interes real pentru
achiziionarea i recapitalizarea acesteia, Banca Naionala a Romniei a depus n justiie, la
data de 29 iunie 2000, cererea de ncepere a procedurii falimentului Bancii Internaionale a
Religiilor, admis de Tribunalul Bucureti Secia Comercial, iar prin sentina nr.
4461/10.07.2000 s-a dispus nceperea procedurii falimentului Bancii Internaionale a
Religiilor, fiind desemnat ca lichidator S.C. Reconversie i Valorificare Active S.A. Fondul de
Garantare a cheltuit 2.000 mld. lei pentru a plati pagubele produse de B.I.R. depunatorilor din
rndul populaiei. Nici nu reuise Fondul de Garantare a Depozitelor n Sistemul Bancar sa
nceapa plaile catre deponentii B.I.R., ca a venit rndul Bancii Turco-Romne s intre n stare
de faliment. Problemele au aprut n aprilie-mai 2001, iar injecia de capital a acionarului
majoritar turc nu a salvat banca (Raportul anual al B.N.R, 2001). La 31 mai 2001, dupa ce
nregistrase n anul 2000 o pierdere neta de 33,5 mil. dolari, aceasta avea un bilan total de 32
mil. dolari.
Datoria pe care banca o avea la momentul respectiv era nsa de 40,6 mil. dolari, din
care 30 mil. Dolari reprezentau depozite. Dintre depozite, 7 mil. dolari reprezentau datorii
ctre alte instituii bancare, iar restul se mpartea n proporii egale ntre persoanele fizice i
juridice. Ca urmare a deteriorarii continue a situatiei financiare si prudeniale a Bancii TurcoRomne, depairea limitei maxime admise n cazul expunerilor mari i a mprumuturilor nete
acordate persoanelor aflate n relaii speciale cu banca, concretizate n nregistrarea de fonduri
proprii negative, astfel nct indicatorii de pruden bancar determinai n funcie de acestea
(expuneri valutare, solvabilitate) aveau valori negative i ca urmare a constatarilor nscrise n
procesul-verbal nregistrat la B.N.R.
Directia supraveghere din 8 ianuarie 2001, din care rezultau abateri grave de la
disciplina bancar, constnd n depasirea limitei maxime admise n cazul expunerilor mari i a
mprumuturilor nete acordate persoanelor aflate n relaii speciale cu banca, Banca Naional a
Romniei a retras autorizaia de funcionare a Bancii Turco-Romne prin Hotarrea B.N.R. nr.
37/2002. n acelai an, prin Sentina civil irevocabil a Tribunalului Bucureti, a fost admis
cererea B.N.R. privind declanarea falimentului instituiei bancare i a fost desemnat drept
lichidator Fondul de Garantare a Depozitelor n Sistemul Bancar (Raportul anual al B.N.R.,
2002).
Abaterile deosebit de grave de la disciplina bancar i nerespectarea principiilor de
prudenialitate n administrarea fondurilor i a surselor atrase i mprumutate, constatate pe
parcursul controalelor efectuate n anul 2001 la Banca Romna de Scont, au condus la
dispunerea unor sanciuni i stabilirea unor masuri speciale de catre conducerea B.N.R.
Identificarea, n timpul aciunii de inspecie din luna decembrie 2001, a unor operaiuni
efectuate pe scara larg fr documente contabile ntocmite legal, a impus instituirea
administrrii speciale (ncepnd cu 03.01.2002) i retragerea calitaii de conducator
preedintelui bancii, iar ulterior retragerea autorizaiei de funcionare a acesteia (Hotarrea
B.N.R. nr. 21/2002).
La data de 16.04.2002 instanta a admis cererea B.N.R. i a dispus nceperea
procedurii falimentului. n ceea ce privete Banca de Investiii i Dezvoltare, B.N.R. a
48

identificat un numar de operaiuni suspecte care au fost aduse la cunostina organelor n drept
pentru continuarea cercetarilor. De asemenea, nca din septembrie 2000, B.N.R. a semnalat
Parchetului suspiciunile sale privind aportul de capital al acionarului majoritar. ntruct
conducerea instituiei a efectuat o serie de tranzacii care au condus la deteriorarea rapid i
semnificativ a situaiei financiare a instituiei bancare, n vederea protejarii intereselor
deponenilor, B.N.R. a limitat operaiunile bancii i a retras autorizaia de funcionare a bancii
prin Hotarrea nr. 28/2002.
n data de 07.03.2002, acionarii Bancii de Investiii i Dezvoltare au decis dizolvarea
(lichidarea) voluntar a acesteia n temeiul Legii nr. 31/1990 privind societaile comerciale,
fiind desemnat ca lichidator S.C. Reconversie i Valorificare Active S.A. Astfel, a fost
adoptata Hotarrea nr. 5/11.03.2002 a Adunrii generale extraordinare a acionarilor privind
ncetarea activitaii bancii prin dizolvare, adoptata ca urmare a deteriorarii continue a imaginii
si credibilitatii actionarului majoritar al instituiei bancare, conducnd la imposibilitatea B.I.D.
de atragere a unei clientele viabile care s permita acesteia desfasurarea unei activitai
profitabile. Dizolvarea Bancii de Investiii i Dezvoltare a reprezentat prima lichidare
voluntar a unei banci din sistemul bancar romnesc.

4.5.Concluziile falimentului bancar

Atunci cnd, sub efectul unor evoluii macroeconomice sau microeconomice
defavorabile, o banca nregistreaz o deteriorare puternica a capitalului sau, este necesar sa fie
luate rapid masuri corective. n cazul unui deficit de capital, autoritatile bancare ncearc mai
nti sa gaseasca modalitai de ntarire a bazei de capital a bancii pentru a evita lichidarea
acesteia.
n absena recapitalizrii ntreprinse de acionari, succesul acestor ncercri depinde,
printre altele, de marimea deficitului de capital i de posibilitatea determinarii corecte a
acestuia.
Modul de solutionare a falimentului bancar a condus la doua optiuni si anume:
lichidarea totala a bancii falimentare i asistent bancar deschis care promoveaz
continuitatea. Majoritatea specialistilor susin c nchiderea bancilor insolvabile este singura
soluie viabil, aducnd o serie de argumente. n opinia acestora, optiunea pentru lichidare are
n vedere i faptul c, de regul, o institutie bancar care i-a pierdut capitalul n ntregime sau
mare parte din acesta, opereaz n condiiile unei structuri de stimulente mult diferite de cea
aplicabil bancilor sntoase, putnd amenina starea financiar a ntregului sistem bancar.
Din anul 1999 a nceput procesul de asanare a sistemului bancar romnesc care
presupune eliminarea bancilor cu probleme, fie prin introducerea lor n procedura de faliment,
fie prin restructurarea i reintroducerea n sistem n momentul n care ele raspund indicatorilor
prudeniali. Operaiunea de curaare a sistemului bancar romnesc s-a facut cu costuri
substaniale, suportate de stat, de instituiile bancare salvate i acionarii acestora.
Se poate aprecia c anul 2003 a marcat finalizarea procesului de asanare i
restructurare a sistemului bancar romnesc. Operaiunea de rezolvare a situaiei bancilor
problema s-a soldat cu eliminarea din sectorul bancar a entitailor neviabile, ceea ce a permis
reluarea rolului de intermediere al sistemului, prin renceperea procesului de creditare catre
proiectele profitabile i nu pe baza unei selecii adverse, cresterea siguranei deponenilor,
realizarea unui mediu echitabil i sanatos pentru desfaurarea activitaii bancare

5.Structura actuala a sistemului bancar din Romania

Structura sectorului bancar romnesc la nele anului 2013 include dou bnci cu
capital integral sau majoritar de stat, trei instituii cu capital majoritar privat autohton, 25 de
49

bnci cu capital majoritar strin, 9 sucursale ale unor bnci strine i o organizaie
cooperatist de credit. Ponderea activelor instituiilor cu capital strin n totalul activelor
sistemului bancar romnesc a crescut de la 83% n decembrie 2011 la 90% la nivelul lunii
decembrie 2013, dar a ajuns la 80% la nele lunii iunie 2014.
Din punct de vedere al originii acionarilor n funcie de active, bncile cu capital austriac
dein o cot de pia de 37,1%, urmate de bncile cu capital francez cu 13,5% i grecesc cu
12,3%.Primele cinci bnci din sistem deineau la 31 decembrie 2013 ponderi de 54,4% n
volumul agregat al activelor, 52,9% n stocul creditelor, 54,3% n cel al depozitelor i 54,85%
n totalul capitalurilor proprii potrivit datelor Bncii Naionale a Romniei, aferente anului
2013.
Rata de economisire este n cretere ind plasat la nivelul anului 2013 la 25% ca
pondere n PIB, de la 21,6% n 2012, potrivit datelor BNR.
Creterea ponderii ratei de economisire n PIB reect o ncredere constant n ceea ce
privete plasamentele. Avansul economisirii interne a compensat reducerea nanrilor de la
bncile mam de la 20,3 miliarde euro n sold la 2011 la 13,4 miliarde euro n sold n luna
ianuarie 2014. Asistm la un proces ordonat de dezintermediere nanciar. Plasamentele
trebuie s e rentabile, altfel nanarea pleac acolo unde gsete o fructicare mai bun.
Constrngerile de reglementare existente la nivel european privind creditarea,
nclinaia spre economisire, reticena n contractarea de noi credite pe fondul lipsei ncrederii
n evoluia economiei i restructurarea portofoliilor bncilor au determinat ca raportul credite/
depozite din sistemul bancar s se apropie la numai un pas de nivelul de echilibru, cobornd la
103,56% n iunie 2014. Realitatea este c plaja de clieni bancabili s-a ngustat i bancherii au
ajuns n ipostaza n care alearg dup clienii altor bnci, dup clienii buni orientai spre
business dac ne referim la companii.
Dinamica anual a creditului neguvernamental a rmas negativ, n poda unei
relative mbuntiri a evoluiei mprumuturilor n moned naional. Soldul creditului
neguvernamental s-a redus cu 3,8%, pn la 213,55 miliarde lei, n luna august 2014
comparativ cu perioada similar din 2013. Soldul depozitelor a crescut cu 5,7%, n perioada
amintit, pn la 215,24 miliarde lei.
Creterea omajului, reducerea semnicativ a salariilor i restrngerea sau ncetarea
activitii unor companii au contribuit la scderea continu a capacitii de rambursare a
creditelor cu consecine directe asupra calitii portofoliului de credite al bncilor ceea ce a
condus la o cretere a volumului provizioanelor pe care instituiile de credit au fost nevoite s
le constituie.
Astfel, sistemul bancar a marcat trei ani consecutivi de pierderi n perioada 2010-2012,
n anul 2013 ind nregistrat un prot, am putea spune modic. Vorbim de un rezultat net de 11
milioane de euro n condiiile n care bncile au intermediat prin credite echivalentul unei
treimi din PIB. Sistemul bancar romnesc s-a meninut pe un trend pozitiv al protabilitii n
primele luni din 2014, ROE ind de 1,10% i ROA de 0,12% la nele lunii iunie.
Bncile i-au adaptat portofoliile de credite, procednd i la redimensionarea reelei i
a numrului de angajai. Numrul unitilor bancare era de 5.492 la nele lunii decembrie
2013, n timp ce numrul de angajai n sistem a fost ajustat la 58.600.
Economiile europene sunt dependente n proporie de 70-75% de nanarea bancar n
timp ce n Romnia sectorul bancar romnesc naneaz preponderent economia, asigurnd
aproximativ 92% din totalul nanrilor acordate de sistemul nanciar romnesc. Ruperea
cercului vicios dintre datoriile bncilor i cele suverane, mbuntirea supravegherii
sistemului bancar european i soluionarea problemelor bncilor aate n criz fr a utiliza, n
principal, resurse publice sunt n proces de implementare prin conturarea Uniunii Bancare
Europene.

50

80% din activele sistemului bancar sunt deinute de instituii cu capital strin. Riscurile
implicate n procesul de conturare, transpunere i respectare a reglementrilor constau n
posibilitatea restrngerii expunerii i retragerea instituiilor de credit cu capital strin.
Tabel nr.3 Instituiile de credit pe forme de proprietate. Perioada 1999-2006
Numr de bnci

(- sfritul perioadei-)
1999

2000

200
1

200
2

200
3

200
4

200
5

200
6

Bnci cu capital majoritar/integral de

stat, din care:

- cu capital majoritar de stat;

- cu capital integral de stat;

Bnci cu capital majoritar privat, din 30

care:

29

30

28

27

30

31

29

- cu capital majoritar autohton;

11

- cu capital majoritar strin;

19

21

24

24

21

23

24

26

Sucursalele bncilor strine:

TOTAL sistem bancar

41

41

41

39

38

39

39

39

CREDITCOOP

Sursa: www.bnr.ro , Raport anual 1999-2006

51

Tabel nr.4 Evoluia instiuiilor de credit pe forme de proprietate

Sursa: www.bnr.ro , Raport anual 1999-2006

Prin urmare, la sfritul anului 2006, n Romnia funcionau 39 de instituii bancare si

o organizatie cooperatist de credit- Creditcoop-. n totalul celor 39 de bnci comerciale se
cuprind Casa de Economii i Consemnaiuni ca societate banc cu capital integral de stat i
Eximbank, cu capital majoritar de stat. Schimbrile structurale care se remarc este scderea
bncilor cu capital majoritar de stat de la 4 uniti n 1999 la 2 uniti n 2006 (datorit
falimentului celor neviabile i a restructurrii si privatizrii celor rentabile) i creterea
numrului bncilor cu capital privat majoritar strin n detrimentul celor cu capital privat
majoritar autohton.
Evoluii structurale
Pe parcursul anului 2012 i n prima jumtate a anului 2013 nu au intervenit modifi
cri majore la nivelul acionariatului instituiilor de credit. n ceea ce privete cota de pia,
primele locuri sunt ocupate de bncile cu capital austriac, francez i grecesc; grupa bncilor cu
capital romnesc a cunoscut o scdere a ponderii, ca urmare a reclasifi crii unor bnci.
Gradul de intermediere financiar 2 a consemnat n 2012 un trend uor descendent, n
condiiile unei activiti slabe de creditare. Gradul de concentrare a sistemului bancar
romnesc, din perspectiva activelor, creditelor i depozitelor, refl ectat de ponderea primelor
cinci bnci n sistem, se menine la un nivel moderat n raport cu alte state din regiune.
52

Pe parcursul anului 2012 i n prima jumtate a anului 2013, structura sistemului

bancar din Romnia a fost afectat de schimbrile survenite la nivelul acionariatului
instituiilor de credit. Astfel, numrul instituiilor de credit s-a redus n 2012, comparativ cu
2011, prin ncetarea activitii bncii C.R. Firenze n urma fuziunii prin absorbie cu Intesa
SanPaolo Bank ce a avut loc n trimestrul IV 2012. n primul trimestru al anului 2013,
numrul instituiilor de credit s-a mrit datorit intrrii pe piaa romneasc a bncii TBI Bank
EAD Sofi a, prin deschiderea unei sucursale locale. n sistemul bancar romnesc activeaz 41
de instituii de credit, dintre care: 27 cu capital majoritar privat strin, 2 cu capital majoritar
privat autohton, 2 bnci cu capital integral sau majoritar de stat, 9 sucursale ale bncilor
strine; acestora li se adaug i o organizaie cooperatist de credit (Tabelul 3.2.).
Pe parcursul anului 2012, 27 de instituii de credit din UE au notifi cat BNR intenia
de a oferi n mod direct servicii fi nanciare pe teritoriul Romniei, n baza paaportului
european.
Tabel nr.5 Indicatori structurali ai sistemului bancar romnesc

Numr instituii de credit

Numr instituii de credit cu
capital
majoritar privat
Numr bnci cu capital
majoritar strin,
din care:
sucursale ale bncilor strine
Ponderea n total active a
bncilor
cu capital majoritar privat (%)
Ponderea n total active a
bncilor
cu capital strin (%)
Ponderea primelor cinci bnci
n total active (%)
Indicele Herfi ndahlHirschmann
(puncte)

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

39
37

42
40

43
41

42
40

42
40

41
39

40
38

Aug
2013
41
39

33

36

37

35

35

34

34

36

7
94,5

10
94,7

10

10
92,5

9
92,4

8
91,6

8
91,6

9
92

94,6
88,6

88,0

88,2

85,3

85,0

83,0

89,8

90,8

60,3

56,3

54,3

52,4

52,7

54,6

54,7

54

1
171

1
046

926

857

871

878

852

834

Sursa:BNR

Cota de pia n activele sistemului bancar a bncilor cu capital majoritar strin a

cunoscut o cretere important n 2013, atingnd valoarea de 90,8 la sut la fi nele lunii august
2013. Aceast cretere se datoreaz reclasifi crii unor bnci din grupa bncilor cu capital
majoritar romnesc n cea a bncilor cu capital majoritar strin. Ca urmare a acestor
modificri, cota de pia a bncilor cu capital majoritar romnesc s-a redus la jumtate (9,2 la
sut n august 2013 comparativ cu 18,8 la sut n iunie 2012), devenind inferioar cotei
bncilor cu capital majoritar francez i grecesc (13,2 la sut i respectiv 12,4 la sut la august
2013). Bncile cu capital majoritar austriac dein, similar anilor precedeni, cea mai mare cot
de pia n sistemul bancar romnesc (38 la sut n august 2013).
n perioada iunie 2012 iunie 2013, nivelul capitalului social aferent sectorului bancar
romnesc a rmas relativ constant, crescnd cu aproximativ 100 milioane lei (0,37 la sut)
prin aportul de capital efectuat de ctre sectorul privat. Ponderea capitalului social grecesc n
53

totalul capitalului social aferent sistemului bancar romnesc se menine pe prima poziie (20,6
la sut), dar continu trendul descendent nceput n 2010 (Grafi c 3.6.). Poziia secund este
ocupat de capitalul social austriac (20,3 la sut), n timp ce capitalul social romnesc ocup a
treia poziie (20,1 la sut). Fa de anul 2011, creteri au fost nregistrate la nivelul ponderilor
deinute de capitalul social francez, maghiar i cipriot, n timp ce capitalul social romnesc i
cel grecesc au nregistrat ponderi n scdere.

6.Bibliografie
54

1. Nicolae Darcac, Moned-Credit-Bnci,Editura Didactic i Pedagogica, Bucureti,

1994
2. Lucian Ionescu, Bncile i operaiunile bancare, Editura Economic, 1996
3. Constantin Anghelache, Romnia anului 2003, Editura Sitech, 2003
4. www.scribd.ro
5. www.regielive.ro
6. www.bibliotecadigital.ro
7. www.bnr.ro
8. M. ISRESCU Reflecii economice. Piee, bani, bnci. Ed. Expert, Bucureti, 2006,
p.126
9. Legea nr.83 din 21 mai 1997 pentru privatizarea societilor comerciale bancare la
care statul este acionar http://www.parlament.ro/pls/legis/legis_pck.htp_act_text?
idt=2940
10. N.DARDAC, T. BARBU Moned, bnci i politici monetare, Ed. Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 2005, p. 214
11. M. ISRESCU Reflecii economice *** Contribuii la teoria macrostabilizrii,
Academia Romn, Centrul Romn de Economie Comparat i Consens, 2006, p.177
12. N.DARDAC, T. BARBU Moned, bnci i politici monetare, Ed. Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 2005, p. 215

55