UNIVERSITATEA OVIDIUS

FACULTATEA DE ISTORIE
SPECIALIZAREA: ISTORIE

LUCRARE DE LICEN
Tema: ION (JEAN) DINU - PERSONALITATE
MARCANT A ZONEI ADAMCLISI
(PRIMA JUMTATE A SECOLULUI XX)

COORDONATOR TIINIFIC:
conf. univ. dr. DUMITRACU
GHEORGHE

Absolvent:
ANGHEL TUDORA-MANUELA

CONSTANA
2005

CUPRINS
INTRODUCERE..

CAPITOLUL I
CREDITUL..
1. Noiunea de credit.
2. Clasificarea creditului...
3. Funciile i rolul creditului...
4. Condiiile creditului..

5
5
8
17
20

CAPITOLUL II
CREDITUL BANCAR
1. Concept general. Trsturi
2. Resursele de creditare...
3. Angajarea resurselor bancare

23
23
39
46

CAPITOLUL III
CREDITAREA PERSOANELOR FIZICE I JURIDICE
1. Noiuni generale...
2. Creditarea persoanelor juridice
3. Creditarea persoanelor fizice...
4. Politica de creditare promovat de B.N.R...
4.1. Manevrarea taxei rescontului ca politic monetar de credit.
4.2. Politica operaiunilor la piaa liber (open-market)
4.3. Sistemul rezervelor minime obligatorii..
5. Reforma bancar.

51
51
52
59
60
61
63
65
66

CAPITOLUL IV
ROLUL CREDITELOR N REFORMAREA ECONOMIEI
NAIONALE..
1. Consideraii generale
2. Privatizarea i capitalul strin..

70
70
73

CONCLUZII.

76

BIBLIOGRAFIE..

78

INTRODUCERE
Prezenta lucrare reprezint o sintez a elementelor fundamentale ce caracterizeaz creditul
bancar, care a cunoscut o ampl evoluie att n occident ct i n ara noastr, ceea ce m-a
determinat s-mi aleg ca tem a lucrrii de licen creditul bancar.
Lucrarea se cuprinde patru capitole n care sunt prezentate elementele determinante ale
creditului, astfel:
Capitolul I, intitulat Creditul, analizeaz noiunea de credit n ansamblul su, funciile i
rolul creditului ct i condiiile unui credit.
Cel de-al doilea capitol: Creditul bancar, nuaneaz conceptul general i trsturile
creditului bancar, resursele bancare pe care o banc le angajeaz n vederea unui credit bancar.
n cel de-al treilea capitol este prezentat creditarea persoanelor fizice i juridice,
politica de creditare promovat de B.N.R. i reforma bancar.
Rolul creditelor n reformarea economiei naionale, reprezint ultimul capitol al lucrrii
de licen, urmrind prin punctele sale s arate importana deosebit pe care o are n economia
naional creditul, privatizarea i capitalul strin.
Lucrarea de licen se ncheie cu concluziile, pe care mi le-am exprimat n urma analizei pe
care am realizat-o prin studiul unor lucrri de specialitate i a legislaiilor n vigoare existente n
Romnia.

CAPITOLUL I
CREDITUL
I.1. NOIUNEA DE CREDIT
Creditul, ca i moneda este o categorie economico-financiar creat pentru a servi la
rezolvarea unor probleme economice, sociale sau legate de procesul de schimb1.
Printre primele operaiuni, cu caracter economic nfptuite de indivizi care au trecut de la
viaa izolat, individual, la o form de via social a fost schimbul n natur i ca o consecin
imediat a lui a aprut creditul care este tot un schimb, cu singura particularitate c n momentele
schimbului se intercaleaz factorul timp.
n orice tranzacie de schimb, n mod obinuit, fiecare din pri ofer celeilalte un
echivalent. Atunci cnd una din pri convine s primeasc echivalentul la care are dreptul la o
dat viitoare, se spune c este vorba de un schimb pe credit2.
Indiferent de modul n care s-a nscut i a evoluat activitatea economic a omenirii,
creditul a aprut naintea oricrui sistem si instrument de schimb.
Etimologic, creditul i are originea n cuvntul latin creditum - credere, care nseamn a
crede, a se ncrede sau a avea ncredere. Aceast origine a noiunii de credit scoate n eviden un
element psihologic absolut necesar existena unei operaiuni de mprumut ncredere.
Creditul, fiind o categorie de natur economico-financiar a format obiectul unor ample
cercetri n literatura de specialitate. Analiznd unele definiii cu privire la credit, vom constata o
diversitate de opinii, diferena dintre ele fiind determinat de punctul de vedere din care este
privit creditul.
Astfel, prof. W. Sombrat, ofer o definiie sintetic, dar expresiv, cnd spune: creditul
este puterea de cumprare, fr a deine numerar. ntr-o manier asemntoare, prof. C. Gide
definete creditul ca fiind schimbul unei bogii prezente, contra unei bogii viitoare. Prof. F.
Leitner definete creditul ca un act economic care face s nasc n favoarea unui individ un
drept de a dispune n mod permanent de bunurile sau serviciile puse la dispoziia lui, de un alt
individ, n cadrul termenului pentru care a fost acordat. La rndul su prof. V. Slvescu arat c
este vorba de o operaiune de credit sau ne gsim n faa unui fapt economic, numit credit, ori
de cte ori este vorba de cedarea unei sume de bani, efectuat ntr-un moment dat, din partea
unui subiect economic, cu obligaia pentru acesta din urm de a restitui mai trziu, la un termen
fixat, suma primit, plus o sum de bani care se chem interes sau dobnd. Adept al definiiilor
succinte, prof. A. Page definete creditul ca fiind schimbul unei valori monetare prezente contra
unei valori monetare viitoare3.
Potrivit unei alte opinii creditul const n acte si operaiuni de concentrare a
disponibilitilor bneti din economia naional i de repartizare si utilizare a acestor
disponibiliti pentru satisfacerea trebuinelor bneti temporare ale unitilor economice si ale
cetenilor.
Punctele de vedere dup care creditul este considerat drept un scop n activitatea
economic, nu vor reui s ofere o imagine clar a acestuia. Noiunea de credit nu poate fi
conceput ca un instrument de care s se dispun oricum i oricnd.
Creditul nu este un mprumut n forma sa pur. Obiect al mprumutului l formeaz
ntotdeauna un bun, care va fi restituit n forma sau n substana sa 4. De pild, o persoan
mprumut alteia o carte, urmnd ca la restituire s primeasc acelai exemplar sau un altul dar
cu acelai titlu. Creditul, ns, este un mprumut n moned. Dup cum se tie, moneda este o
1

Basno, Cezar: Moned i credit, Bucureti, 1991, pg. 7.

Petrescu, Raul: Subiecii de drept commercial, Bucureti, 1993, pg. 202.
3
Radu, Vasile: Moneda i politica fiscal, Ed, Uranus, Bucureti, 1994, pg. 165.
4
aguna, Dan Drosu; Flonder, Ion: Drept financiar i fiscal, Ed. Fundaiei Andrei aguna, Constana, 2000, pg. 85;
4
2

marf, dar nu orice fel de marf, o marf cu caliti deosebite aceea de marf a mrfurilor, cu
rol de echivalent general.
Creditul este un schimb de moned condiionat si desprit de un interval de timp, de
un termen.
Cu alte cuvinte, a acorda cuiva un credit, nseamn a-i pune la dispoziie o sum de bani, cu
condiia de a o rambursa n viitor, la o anumit dat.
Un element esenial al creditului l reprezint schimbul n timp, adic separarea printr-un
interval de timp a momentului cedrii unei sume de bani de cel al rambursrii acesteia.
Pentru timpul care va trece ntre primirea sumei de bani i rambursarea sa, beneficiarul
operaiunii va plti o dobnd. Prin urmare, schimb separat de timp, folosirea banilor, plata unei
dobnzi sunt elemente constitutive ale oricrei operaiuni de credit5.
O variant a creditului n forma sa pur i simpl este creditul comercial. ntr-unul din cele
dou momente, al acordrii sau rambursrii, n loc de o sum de bani poate s apar o cantitate
de mrfuri, executri de lucrri sau prestri de servicii.
n orice operaiune de credit, de principiu, intervin dou subiecte: cel care acord creditul,
numit creditor i cel care primete creditul, numit debitor. Alte elemente ale creditului sunt:
scadena (momentul sau momentele stabilite pentru rambursarea creditului), ratele pariale care
se ramburseaz ealonat, la anumite termene, conform nelegerii stipulate n contractul de credit,
termenul de graie (perioada ntre momentul angajrii creditului si nceperea rambursrii lor),
garantarea creditului (sau gajul, format din bunuri care se constituie la dispoziia creditorului sau
al unui ter, pentru asigurarea ndeplinirii de ctre debitor a unor obligaiuni de o valoare, n
general, mai redus) si dobnda (reprezentat de o sum de bani pltit de ctre debitor,
creditorului su, pentru mprumutul acordat pe un termen determinat).
Aprut odat cu schimbul n natur i cunoscnd n evoluia sa numeroase forme, creditul
ndeplinete un rol esenial n economia modern. De altfel, apreciindu-se rolul deosebit al
monedei i creditului n dezvoltarea social-economic a omenirii, au fost conturate trei trepte de
evoluie:
treapta economiei naturale, n care indivizii produceau bunurile necesare traiului
propriu sau cel mult al familiei. n aceast etap se disting dou subdiviziuni: economia familial
autarhic, n care toate celelalte celule economice erau nchise i economia de schimb n natur;
treapta economiei naturale, n care schimburile de bunuri se fac prin intermediul
monedei;
treapta economiei de credit, n care se pun bunuri n circulaie contra promisiunii de a
restitui n viitor aceeai valoare. Este ultima i cea mai evoluat treapt de dezvoltare economic
si financiar a omenirii, unde, n procesul schimbului, rolul esenial l au operaiunile de credit.
I.2. CLASIFICAREA CREDITULUI
Creditul, la apariia sa, era realizat sub forma unui credit natural, n care un individ acorda
altuia un bun sau un serviciu, form ce se mai practic i astzi n comunitile mai puin
evoluate.
n societatea modern formele creditului au evoluat cu mare rapiditate, n strns corelaie
cu gradul i nivelul societii de astzi6.
Cu privire la formele creditului, n literatura de specialitate, au fost exprimate opinii
diferite. Astfel, unii autori susin existena a dou forme de exprimare a creditului: creditul public
i creditul bancar; dup o alt opinie formele creditului sunt: credit bancar, credit cooperatist i
credit public; dup o alt opinie, sunt reinute urmtoarele forme: credit de producie, de
consumaie, privat si public; n fine, ntr-o alt opinie sunt reinute ca forme ale creditului:
creditul bancar direct, creditul de stat i creditul prilejuit de vnzarea, n rate, a unor mrfuri.
Formele principale sub care se prezint creditul n economia de pia sunt: creditul bancar
si creditul comercial.
5
6

Floander, Ion; (colectiv): Elemente de drept commercial, Ed. Fundaiei Andrei aguna, Constana, 2000, pg. 354.
Cerna, Silviu: Banii i creditul n economia contemporan, Ed. Enciclopedic, Bucureti, 1994, pg. 121.
5

Creditul comercial este o form de mprumut practicat ntre vnztor i cumprtor,

atunci cnd vnzarea mrfurilor este fcut pe credit, adic nmnarea acesteia este separat n
timp de plata preului ei. Creditul comercial contribuie la accelerarea circulaiei mrfurilor i prin
aceasta, la dezvoltarea economiei naionale. Mecanismul creditului comercial se desfoar
astfel: un agent economic dispune de stoc de marf destinat vnzrii n timp ce un alt agent are
nevoie de marf, dar nu dispune pe moment de fonduri bneti pentru cumprarea mrfurilor.
Primul agent, pe baza unui contract de vnzare-cumprare pe credit, pentru a accelera
valorificarea produciei prin desfacere, va livra marfa celui de-al doilea, urmnd ca dup un
anumit termen, acesta din urm s achite contravaloarea mrfurilor la preul stipulat n contract.
Preul stipulat n contractul de vnzare-cumprare pe credit cuprinde, preul mrfii la care se
adaug un procent ce reprezint preul creditului (dobnda). De regul, creditul comercial se
acord pe termen scurt pe baza cambiei. Pe aceast cale creditul comercial nlesnete i
accelereaz circulaia capitalului7.
n economia de pia, creditul comercial constituie baza sistemului de credit. n statele cu
economie planificat a fost desfiinat.
Creditul bancar este creditul care se acord agenilor economici sub form bneasc de
ctre instituii specializate n aa numitul comer cu bani, numite instituii bancare. Aceast
form de credit este foarte larg rspndit, avnd ca obiect acea parte disponibil a capitalului
numit capital de mprumut. Creditul bancar este principala surs pentru asigurarea fondurilor
bneti necesare diferitelor sectoare de activitate ale economiei naionale. Acordarea creditului
bancar formeaz fundamentul activitii bancare. n calitatea lor de intermediare bncile
mprumut pentru a da apoi cu mprumut sumele ce se afl n cutarea unui plasament.
Modalitile creditului bancar sunt: credit bancar de scont, credit bancar n cont curent,
credit bancar pe gaj cu efecte publice (creditul lombard), credit bancar pe gaj de efecte
comerciale.
Avnd n vedere c agenii economici care acord partenerilor de afaceri credite comerciale
apeleaz, la rndul lor, la bnci pentru a-i reconstitui capitalul, exist o strns interdependen
ntre creditul comercial i creditul bancar. Primul nu mai poate fi conceput astzi fr cel de al
doilea, iar acesta din urm are posibilitatea s-i sporeasc dimensiunile pe seama celui dinti.
a) Dup destinaie, creditul poate fi: credit de producie i credit de consumaie. Creditul
de producie este destinat activitilor avnd un scop activ n economie, n timp ce al doilea este
destinat consumului social. Precizm c aprecierea utilitii creditului dup destinaia lui poate
duce la judeci de valoare care nu sunt ntotdeauna conforme cu realitatea. Astfel, este posibil ca
un credit cu destinaie productiv s se soldeze cu mari pierderi pentru economie, atunci cnd se
realizeaz investiii insuficient fundamentale sau cnd sumele de bani sunt folosite pentru
realizarea unor produse care nu sunt cerute de beneficiar. De asemenea, nici creditul de
consumaie nu este ntotdeauna neproductiv, de pild creditele contractate pentru sntate,
nvmnt, cultur etc. Aprecierea creditului trebuie s se fac n funcie de rezultatele finale ale
utilizrii sale i numai dup destinaia sa iniial.
b) n funcie de subiectul de drept care angajeaz creditul, acesta poate fi: credit public i
credit privat.
Creditul public este contractat de ctre stat, pentru completarea resurselor sale n cazul
cnd veniturile ordinare nu sunt suficiente. Creditul poate fi productiv, atunci cnd este destinat
nfiinrii de ntreprinderi cu capital de stat sau modernizrii celor existente i neproductiv,
destinat unor sarcini de aprare, educaie, administraie etc8.
Creditul privat este contractat de o persoan particular sau de o ntreprindere privat.
c) Dup modul de garantare, acesta se prezint sub forma creditului real, garantat cu
valori materiale certe, si creditul personal, acordat pe baza ncrederii, a prestigiului de care se
bucur cel mprumutat. n general, prestigiul persoanei mprumutate se bazeaz pe capacitatea sa
economic, pe valorile materiale cunoscute de care dispune, astfel c sub acest aspect distincia
dintre creditul real i creditul personal are doar caracter formal.
7
8

Vivante, Cesar: Principii de drept commercial, Ed. Cartea Romneasc, Bucureti, 1928, pg. 224.
Floricel, Constantin: Moned, credit. Bnci, Ed. Didactic i Pedagogic, R.A., Bucureti, 1997, pg. 211.
6

Creditul personal poate fi acoperit atunci cnd persoana mprumutat nu este suficient de
bine cunoscut sau nu prezint suficiente garanii morale, prin garanie personal sau solidar a
altor persoane care, angajndu-i rspunderea pentru debitor, diminueaz riscul eventualei
insolvabiliti. innd cont de aceast situaie, creditele personale pot fi credite acoperite i
credite descoperite.
d) n funcie de perioada de timp pentru care s-a acordat mprumutul, creditele se pot
clasifica n: credite pe termen scurt (de pn la 1 an), credite pe termen mijlociu (de 1 pn la 5
ani) i credite pe termen lung (de peste 5 ani, contractate, de regul pentru investiii).
n practic se cunosc i credite fr termen, cum sunt operaiunile de credit n cont curent,
practicate atunci cnd raporturile ntre creditori i debitor se caracterizeaz prin continuitate i
mare frecven.
e) Dup locul de desfurare a operaiunilor de credit, n ar sau n strintate, vom
ntlni: credit intern i credit extern.
f) n funcie de posibilitatea pe care o are la dispoziie creditorul pentru a avea sau nu
dreptul de a solicita debitorului rambursarea anticipat a sumei mprumutate, creditul poate fi:
denunabil, atunci cnd se cere rambursarea nainte de expirarea termenelor de scaden, prin
notificare unui aviz prealabil, i nedenunabil, cnd nu se mai stipuleaz o asemenea clauz n
nelegerea dintre cele dou pri. n cazul formei creditului denunabil, creditorul se asigur
pentru cazul n care afacerile debitorului nu sunt profitabile, putnd cere rambursarea sumei de
bani mprumutate, naintea falimentului celui mprumutat.
g) n fine, n practic mai este cunoscut forma creditului guvernamental, care apare
atunci cnd n calitate de creditor apare guvernul unui stat. Aceast form de credit, poate fi la
rndul su, intern sau extern.
Avnd n vedere importana deosebit, n economia de pia, a mecanismului creditelor pe
termen lung, mijlociu i pe termen scurt, ne vom opri mai pe larg asupra acestora.
Credite pe termen lung (peste 5 ani), rambursabile la termen, sunt acordate de bncile
comerciale, precum i de companiile de asigurare sau alte organizaii financiar specializate n
administrarea fondurilor bneti. Astfel de mprumuturi se negociaz direct ntre creditori si
debitori (i, de obicei, sunt nepublicate, spre deosebire de alte tranzacii de pe piaa banilor, care
sunt publice), documentul final al tratativelor fiind polia. Aceste mprumuturi se clasific dup
trei categorii: natura garaniei, sensul obligaiei i gradul de participare.
h) Dup natura garaniei, mprumuturile sunt directe, garantate fie cu unele bunuri
(ipotec), fie numai pe baza creditului general al organizaiei interesate (girul). n aceste dou
situaii un rol deosebit l au bilanul societii precum i perspectivele pe care le are de a obine i
n viitor numerar pe seama activitilor pe care le desfoar, acestea exprimndu-se, de fapt,
prin previziunile asupra veniturilor ei.
i) Dup sensul obligaiei, mprumuturile sunt directe, realizate printr-o varietate de metode,
cum ar fi nchirierile pe termen lung, plata prin bonuri sau acorduri privind desfacerea
produciei. Aceste forme de mprumut ale cror implicaii depesc n parte sfera de cuprindere a
bilanului, prezint diferite avantaje, ntruct ele pot fi adaptate la nevoile societii interesate n
ceea ce privete att sumele, ct i ealonarea mprumuturilor, pot fi negociate n particular i pot
s nu fie cuprinse n bilanul contabil. n schimb, costul pe care l implic atragerea unor
asemenea surse este, de regul, ceva mai mare dect nivelul mediu al dobnzilor.
j) Dup gradul de participare, unele mprumutului au caracterul obligaiilor directe, att a
creanelor convertibile, ct i a creanelor pe venituri. n primul caz, creditorul poate opta pentru
convertirea creanei n aciuni curente la un pre prestabilit, n timp ce n al doilea caz, plata
dobnzilor pentru astfel de creane este obligatorie numai dac veniturile brute (inclusiv
impozitele) sunt la un astfel de nivel nct le poate acoperi.
Creditele pe termen mijlociu sunt caracterizate att prin durat (5 ani), ct i prin
tehnicile de mobilizare a efectelor financiare care permit apelarea la piaa monetar tradiional.
n acest cadru, se nscriu biletele la ordin, care sunt de dou categorii:
bilet la ordin comercial, care se refer la un act de comer;
bilet la ordin financiar, prin care bncile acord credite clienilor si, inclusiv
societilor comerciale de persoane sau de capital. Aceste efecte de comer conin elemente de
7

certitudine (obligaia necondiionat de plat i avalul) sunt negociabile i se pot transmite prin
girare, scontare i reescontare, deci creeaz posibilitatea deintorului-beneficiar de a-i procura
resurse financiare nainte de scaden. n plus, biletelor la ordin le sunt conferite o serie de
faciliti n favoarea securitii drepturilor beneficiarilor, prin dreptul comercial, conveniile
internaionale, codurile comerciale i alte reglementri n materie. n baza acestor reglementri,
biletul la ordin a devenit un nscris - un titlu de credit - prin care o persoan, numit emitent, se
oblig s plteasc altei persoane, numit beneficiar, sau la ordinul acesteia, o sum de bani la
scaden. Aceste efect de comer poart trei semnturi: emitent, banc i o instituie de emisiune
(financiar), care prin intervenia sa contribuie i la diminuarea caracterului inflaionist al acestei
forme de credit.
Creditele pe termen scurt se realizeaz n diverse forme de mobilizare a creanelor, cum
ar fi: scontarea efectelor comerciale (lescompte commercial), creditele de antrenare (les
effets de chane) i creditele de mobilizare a creanelor comerciale (la crdit mobilsibale de
crances commerciales).
Prima form de credit (scontarea comercial) reprezint sistemul cel mai frecvent
practicat n Frana i n alte economii de pia de tip occidental. Acest sistem permite societilor
comerciale s mobilizeze efectele de comer (trate, bilete la ordin, warante) pe baz de scontare
nainte de scaden. Prin aceast operaiune, beneficiarul tratei sau biletului la ordin ncaseaz
suma nscris n aceste documente, diminuate cu taxa scontului (dobnda creditului acordat la
banc pn la scaden) i comisionul perceput de banc pentru acoperirea cheltuielilor sale i
realizarea unui beneficiu9.
Calculul taxei reescontului (dobnzii creditului) are n vedere valoarea nominal, valoarea
actual i diferena, reprezentnd scontarea propriu-zis, innd seama de taxa scontului n
procente, de faptul c plata se face n zile i c un an se consider n relaiile bancare, la media de
360 zile pentru 100 de uniti monetare.
Creditele pe termen scurt se obin i prin scontarea warantelor, care reprezint documente
de depozitare a mrfurilor n depozite, antrepozite, docuri sau magazii generale administrate de
stat. n aceste depozite, antrepozite, comercianii, industriaii etc. i depoziteaz materiile prime,
mrfurile i produsele importante fr a plti taxe vamale pe durata depozitrii lor i atta timp
ct ele rmn n incinta antrepozitului. Pe perioada depozitrii se pltesc ns anumite taxe,
prime de asigurare, cheltuieli de recondiionare etc. Recipsa-warant pentru obiectele depozitate
este detaat dintr-un registru de cotor (talon) i se divide n dou pri: recipisa i warantul.
Aceste pri sunt la ordin, recipisa dnd dreptul de proprietate asupra mrfurilor, iar warantul
comercial (prescurtat warantul) este un act de gaj pe care firma care a depozitat mrfurile poate
s-l transmit prin andosare, de regul unei bnci sau unei firme care i acord un mprumut,
warantul andosat garantnd restituirea mprumutului. Dac deintorul recipisei nu va rambursa
creditul la scaden, banca se va prezenta la antrepozit, va vinde mrfurile respective, va efectua
rambursarea mprumutului i va vrsa diferena n contul deintorului recipisei.
A doua form de trate (creditele de antrenare) reprezint bilete sub form de trate,
pltibile la date fixe care antreneaz un mare numr de efecte de valori sczute, care nu se pot
reescompta, dar sunt cu scadene scurte, de maxim trei luni. Pe baza acestor bilete scadente, dup
trei luni, bncile acord credite, interpunndu-se ntre deintorul biletelor i clientul su.
A treia form de credit (creditele de mobilizare a creanelor comerciale) se deruleaz
dup urmtoarele criterii: dup ce se face facturarea la clieni, societatea care dorete credit
grupeaz facturile cu aceeai scaden de plat, innd seama de termenul de plat stabilit cu
clienii i emite un bilet la ordin de o valoare egal cu valoarea acestor facturi. Acest bilet este
scontat de banc, dar sistemul este dificil, fiind contestat de clieni, care pot protesta pe motiv c,
n conformitate cu prevederile din contract, acetia sunt debitorii furnizorilor i nu ai bncilor.
Creditele menionate (pe termen lung, scurt i mijlociu) sunt acordate direct sau indirect
pe piaa financiar. Dar un mare numr de societi comerciale, mici i mijlocii, nu pot apela la
piaa financiar, fie din cauza formei lor (societile de persoane sau cele cu rspundere limitat),
fie din cauza mrimii lor: ele nu dispun ntotdeauna de un dosar suficient de important pentru a
se adresa unui organism financiar. Aceste firme acoper necesitile lor de finanare graie
9

aguna, Dan Drosu; Floander, Ion: Drept financiar i fiscal, Ed. Fundaiei Andrei aguna, Constana, 2000, pg. 88.
8

creditului acordat direct de particulari, respectiv de asociaii sau de tere societi strine. Astfel
de metode de finanare mbrac forme diverse. Din acest punct de vedere, se disting, n practica
francez trei forme de credit: avansurile asociailor, bonurile de cas i alte categorii de
mprumuturi.

Avansurile asociailor. Capitalurile societilor comerciale de persoane sau cu

rspundere limitat este, de regul, insuficient pentru desfurarea unei activiti deosebite. n
plus, au dezavantajul c titlurile lor de societate (pri sociale) nu sunt cotate la burs. n aceast
situaie, asociaii fac apel la avansurile n cont curent, prevzute n statutul de funcionare.
Contul curent este un cont de avansuri n cont curent, prevzute n statutul de funcionare. Contul
curent este un cont deschis n contabilitatea societilor care funcioneaz pe sistemul de
compensare, pe baz de aviz pe o perioad de 3 luni n temeiul unui contract de mprumut sau
convenie de blocaj fr a depi volumul capitalului social. Astfel de convenie prevede durata
pn cnd asociaii se angajeaz s lase sumele alocate n contul curent i procentual de dobnd
de pltit, care este limitat. Aceste reguli funcioneaz i n societile pe aciuni (anonime i n
comandit), ns cu caracter restrns fr a depi ca volum jumtate din capitalul social i, n
plus, capitalul social subscris la constituirea societii trebuie s fie integral vrsat.

Bonurile de cas. Aceste bonuri reprezint hrtii de valoare, cuprinznd

angajamentul emitentului de a plti o anumit sum n vederea rambursrii unui mprumut pe
termen scurt purttor de dobnd. Hrtiile de valoare respective sunt la ordin sau la purttor i
sunt asimilate efectelor de comer (cambie, bilet la ordin). n Frana, astfel de hrtii de valoare
sunt utilizate de toate societile i organizaiile financiare, putnd fi emise n mod progresiv, n
funcie de necesitile de capital. Ele pot fi emise n mod public, ns numai de societile cu
rspundere limitat i pe aciuni, care au ncheiate bilanurile pe trei exerciii i au n ntregime
capitalul dedus. De asemenea, forma lor este, conform legislaiei franceze, foarte clar
reglementat, cuprinznd numeroase informaii pentru identificarea situaiei societilor
comerciale care le-a emis.

Diverse categorii de mprumutai. n aceast categorie se nscriu contractele de

mprumut ntre particulari i societi. Forma acestor mprumuturi depinde de relaiile dintre teri
i societi i de gradul de ncredere existent ntre prile contractante. n afara relaiilor
personale i garaniile posibile date de valorile patrimoniale ale societii respective, se practic
n mod curent i ipoteca. Aceast garanie ofer cea mai sigur securitate i n practica francez
i are o mare audien la public. Contractele de mprumut, pe lng suma mprumutat, termenul
de rambursare, nivelul de dobnd, obiectul ipotecat etc., sunt autentificate de notari, care sunt
direct menionai n calitate de intermediari.
Creditele acordate de bnci rilor cu economie de pia pentru desfurarea activitii de
producie sau a celei comerciale pot avea i un caracter sezonier, cum ar fi:
creditul pentru stocurile sezoniere;
creditul impus de fluctuaii sezoniere ale activitii firmei (care nu depesc 9 luni);
creditul de trezorerie, care se numete n mod curent credit de fond de rulment;
creditul de schimb, n cazul efecturii unor operaiuni financiare speciale (emisiuni de
obligaiuni) care necesit unele finanri pe termen scurt.
n sistemul economiilor de pia dezvoltate, exist i o alt form de credit, denumit le
lease back. Prin acest sistem de lease back, proprietarul unei societi comerciale care se afl n
urgen de nevoie de fonduri bneti i vinde ntreprinderea unei societi de leasing i apoi o
nchiriaz printr-un contract obinuit. n acest mod, i transform fondurile imobilizate n
fonduri disponibile, iar dup realizarea scopului i rscumpr ntreprinderea la un pre dinainte
stabilit, n general la un nivel destul de sczut. Rscumprarea se poate face i prin rambursare
progresiv, dnd posibilitatea astfel la reducerea cheltuielilor de lease back10.
I.3. FUNCIILE I ROLUL CREDITULUI

10

Vcrel, Iulian: Finane publice, Ed. Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1992, pg. 332.
9

Locul i importana creditului n relaiile social economice sunt evideniate prin funciile
sale i anume:

funcia distributiv, const n mobilizarea resurselor bneti disponibile la un

moment dat n economie i redistribuirea lor prin acordarea de mprumuturi spre anumite ramuri,
sectoare de activitate care au nevoie de fonduri de finanare. Disponibilitile bneti se refer la
surplusurile de capital de circulaie aflate temporar sub form inactiv n conturile bancare ale
societilor comerciale, la rezervele de cas sub form inactiv n conturile bancare ale
societilor comerciale, la rezervele de cas ale firmelor pstrate n conturi bancare, economiile
populaiei depuse la casele de economii ori la bncile comerciale. Oferind agenilor astfel de
disponibiliti, creditul sporete puterea de aciune productiv a capitalului punnd astfel n
micare forele economice latente i contribuind la creterea avuiei reale a societii. De
asemenea, operativitatea dat procurrii de noi capitaluri d mai mult elasticitate economiei n
ansamblul ei, favoriznd orientarea mai rapid a investiiilor spre sectoarele sau activitile
inerente i externe i contribuind pe aceast baz la creterea eficacitii marginale a capitalului.
Tot prin funcia distributiv, creditul particip la concentrarea capitalului i dirijarea acestuia
spre aciuni de mare anvergur, profitabile ntregii societi.

funcia de transformare a economiilor n investiii, prin care se concretizeaz una

din legile obiective ale economiei de pia, i anume realizarea echilibrului macroeconomic
conform ecuaiei E = I, n care E reprezint economiile iar I investiiile; orice individ poate
economisi o anumit sum de bani, mai mare sau mai mic, n funcie de venitul i
comportamentul su economic. Economisirea care nu este urmat de investire constituie o
tezaurizare i reprezint un factor de dezechilibru pentru viaa economic. n acelai timp, nu
orice individ poate fi ntreprinztor, nu oricine i poate asuma riscurile unei investiii, iar dac le
au, este posibil s nu le poat valorifica din cauza lipsei de capital.
Creditul este cel care pune la dispoziia ntreprinztorului capitalul necesar, asigurnd
transformarea economiilor, altfel inactive n investiii. Sub acest aspect, creditul este un
important factor al creterii economice. Oferind posibilitatea accesului la credite al oricrui
individ care, prin inteniile sale realiste, riguros fundamentate garanteaz rambursarea sumelor
primite, creditul contribuie la proliferarea firmelor de mici dimensiuni, promotoare ale noului,
ceea ce favorizeaz concurena, cu efectele sale pozitive asupra echilibrului economic.
funcia de emisiune monetar. Urmare a consolidrii ideii de credit bazat pe
ncrederea ntre participanii la actul economic, a fost creat moneda fiduciar (cu valoare fictiv
ntemeiat pe ncredere), adic la biletele de banc, iar pe lng acestea determinate de nevoile
schimbului, au aprut o multitudine de alte instrumente de tehnici de plat. Astfel de instrumente
i tehnici, ca viramentul cecul, compensaia, trata, cambia etc., au dus la diminuarea numerarului
din circulaie i la creterea n mari proporii a monedei scripturale. Prin aceasta s-a realizat i o
important reducere a cheltuielilor cu circulaia monetar, noile tehnici i instrumente de plat
determinate de aciunea creditului, asigurnd i o cretere a volumului i valorii tranzaciilor
economice.
funcia de asigurare a stabilitii preurilor, se realizeaz prin reglementarea
dimensiunilor cererii i ofertei de mrfuri i servicii, creditndu-se consumul, pe de o parte i
stocurile, pe de alt parte. Astfel, dac anumite mrfuri a cror producere are, n mod obiectiv, un
caracter sezonier (ulei, zahr, produse din fructe etc.) ar fi aduse toate pe pia n momentul
realizrii lor, oferta ar deveni disproporionat de mare n raport cu cererea i am asista la o cdere
catastrofal a preurilor, care va fi urmat, dup un anumit timp, cnd se va ajunge la o penurie a
mrfurilor respective de o urcare exagerat a preurilor. Pentru prevenirea unor asemenea situaii
care ar perturba echilibrul economic (risip urmat de penurie), se folosete un instrument al
creditului, i anume warantul, care ofer pentru proprietarii mrfurilor posibilitatea depozitrii
lor i obinerii cu anticipaie, ntr-o proporie mai mare sau mai mic, a contravalorii acestora.
Prin finanarea produciei i consumului, precum i prin crearea unor instrumente i tehnici
deosebit de flexibile, creditul a devenit o prezen sine qua non n viaa social i economic din

10

orice ar civilizat. De asemenea, prezena sistemului de credit i a formelor sale n societile

avansate, ofer numeroase faciliti, inclusiv protecia participanilor la actul economic11.
Creditul are un rol deosebit i n promovarea relaiilor economice internaionale, stimulnd
exporturile i importurile, asigurnd o desfurare normal, rapid i n deplin siguran a
operaiunilor de export-import. n fine, trebuie avute n vedere rolul pe care l are creditul n
acoperirea deficitului bugetar al statului, sub forma creditului public.
Trebuie subliniat ns c, pe ct util i avantajos este creditul, pe att de primejdios devine
atunci cnd nu este utilizat n conformitate cu principiile sale i cu cerinele echilibrului
economico-financiar. Cel mai mare pericol l constituie folosirea abuziv, determinat de ideea
utopic, c prin sine nsui, creditul reprezint avuie. O astfel de concepie va avea consecine
extrem de grave att asupra debitorului ct i a creditorului: debitorul va fi tentat s foloseasc
sumele provenite din mprumut ca pe propria-i avere, fr discernmnt, ier creditorul se va
vedea srcit, n imposibilitatea de a-i recupera banii mprumutai.
Un alt pericol l reprezint aa numita supracreditare, care duce la mari dezechilibre
economice, financiare i monetare, genernd, atunci cnd ia proporii, inflaia. De asemenea,
utilizarea creditului pentru finanarea unor activiti economice insuficient fundamentate poate
duce la dezechilibru structural n economia naional, la disproporii ntre ramurile i sectoarele
ei de activitate.
O folosire arbitral a creditului poate stimula i o intensificare a operaiunilor speculative,
o cretere a capitalului fictiv, care poate genera crahuri financiare. n fine, nu trebuie omis nici
problema riscurilor rezultate din utilizarea creditului, n special pentru instituiile bancare, care,
dac nu sunt luate n considerare, pot provoca prbuirea n lan a sistemului bancar, cu
consecine extrem de dureroase pe plan economic, social i politic.
I.4. CONDIIILE CREDITULUI
n ndeplinirea funciilor i rolului creditului la economia de pia, pentru valorificarea la
maximum a avantajelor i diminuarea la minimum a dezavantajelor, este necesar s fie ntrunite
urmtoarele condiii12:

existena unui sistem juridic prin care s se reglementeze cadrul general la

operaiunile de credit, msurile asiguratorii i de protecie pentru participanii la contractul de
credit, drepturile i obligaiile creditorilor i debitorilor, procedura de soluionare a litigiilor
dintre pri i organele competente. Cadrul juridic trebuie s fie suficient de flexibil pentru a lsa
spaiul de afirmare liberei iniiative dar i categoric, astfel nct s creasc ncrederea agenilor
economici i s limiteze riscurile;

existena unui sistem instituional, constnd ntr-un ansamblu de instituii i

organisme specializate, cu o vast reea dispus n teritoriu, dar i cu relaii de coresponden cu
instituii similare din strintate. De asemenea, este necesar ca aceste instituii s dispun de
personal (bancheri) calificat i de mijloace tehnice moderne pentru efectuarea operaiunii de
credit;

existena unui cadru economic favorabil, legat de situaia de ansamblu a economiei

naionale, de perspectiva ei, de gradul de dotare profesional i tehnic a sectoarelor din
economie, precum i de conjunctura economic pe plan intern i extern. De asemenea, o
importan deosebit o are i situaia resurselor existente n economie i aflate la dispoziia
agenilor economici, accesul la acestea, structura economiei naionale, situaia pieei de mrfuri,
a pieei financiare etc.;

forma relaiilor social-politice n sensul existenei cadrului general de ordine i

consens social-politic, de stabilitate i continuitate a operaiunilor generale referitoare la deciziile
macro-economice, precum i atitudinea regimului politic fa de economie, fa de libera
iniiativ i fa de pia. Este evident c un mediu social caracterizat prin convulsii ntre
11

Bran, Paul: Relaiile financiar-bancare ale societii comerciale, Ed. Tribuna Economic, Bucureti, 1985, pg.
112.
12
Condor, Ioan: Drept financiar i fiscal, Ed. Tribuna Economic, Bucureti, 1996, pg. 287.
11

diferitele categorii sociale, un regim politic instabil, contestat, o politic economic oscilant sau
opiuni i atitudini nesigure, fr perspective clare, vor influena elementul esenial al creditului,
adic ncrederea, descurajnd att tendinele de economisire prin intermediul instituiilor
specializate, ct i cererea de credite sau acordarea lor;

factorii de natur psihologic i de tradiie, care se refer nu numai la elementul

definitoriu al creditului, ncrederea, ci i la comportamentul agenilor economici, a
ntreprinztorilor, dar i a populaiei n ansamblul su. Nu se poate face abstracie de aptitudinea
diferitelor grupuri sociale spre economisire, consum sau investiii sau spre tezaurizare, de poziia
populaiei n raport cu libera iniiativ etc., care ine de cutum, de religie, de nivel de cultur i
de educaie sau de profesiunea i poziia social a indivizilor.
Luarea n considerare a acestor condiii, cunoaterea i constituirea lor au o deosebit
importan pentru etapa de tranziie la economia de pia. La o analiz sumar a condiiilor
creditului, se constat c, n cea mai mare parte, acestea se gsesc ntr-o foarte mic msur n
ara noastr. De la vechiul regim mai persist obiceiurile i mentalitile antieconomice, contrare
principiilor de baz ale economiei de pia, care nc nu permit funcionarea unui sistem de
credit, care s poat deveni un factor de favorizare a acestora. n acest sens, statul va trebui, ntro prim etap, s nfptuiasc condiiile necesare de funcionare ale unui sistem de credit, fr,
ns, a folosi metode administrative, care ar avea efecte contrare scopului urmrit. Astfel, va
trebui s promoveze, alturi de politica financiar, monetar, bugetar, valutar, i o adecvat
politic de credit.
Politica de credit, nfptuit prin banca central (n unele state i prin guverne), cu
ajutorul unor instrumente i tehnici specifice, urmrete s asigure, prin promovarea
funciilor creditul echilibrul general economic al societii 13. Politica de credit se realizeaz
printr-o serie de instrumente specifice, i anume: manevrarea taxei scontului, operaiunile pe
piaa liber (open market), politica rezervelor obligatorii ale bncii centrale, politica de ncadrare
a creditului (care const n impunerea unor cote maxime de cretere a creditului) etc14.
Cunoaterea acestor instrumente i aplicarea lor adecvat, n funcie de evoluia de durat
conjunctural a economiei, va permite creditului exercitarea rolului su de factor mobilizator dar
i de reglare a vieii economice.

13
14

aguna, Dan Drosu: Drept financiar i fiscal, Ed. Oscar Print, Bucureti, 1994, pg. 118.
Gliga, Ion: Drept financiar public, Ed. All, Bucureti, 1994, pg. 255.
12

CAPITOLUL II
CREDITUL BANCAR
II.1. CONCEPT GENERAL. TRSTURI
Creditul este operaiunea prin care se iau n stpnire imediat resurse, n schimbul unei
promisiuni de rambursare viitoare, n mod normal nsoite de plata unei dobnzi ce remunereaz
pe mprumuttor.
Operaiunea privete dou pri. O parte care d creditul, cealalt parte l primete, altfel
spus se ndatoreaz1.
Relaiile de credit au existat i n economiile premonetare. Deci creditul poate exista i n
economiile fr moned. Evident c, n ansamblul lor, relaiile de credit, astzi, nu se pot
emancipa pe haina monetar.
Operaiunile de credit pot interveni ntr-o gam ampl de la relaiile ntre indivizi sub
forma unor acorduri personale simple, pn la tranzaciile formalizate ce se efectueaz pe pieele
monetare sau financiare foarte dezvoltate i formulate n cadrul unor contracte complexe. O parte
important a relaiilor de credit privete mobilizarea capitalurilor disponibile i a economiilor.
Prile implicate, tipul de instrumente utilizate i condiiile n care creditul este consimit,
sunt extrem de diverse i n continu evoluie. Dispozitivul instituional variaz de asemenea, de
la ar la ar.
Esenial rmne acelai peste tot: o valoare actual se transmite de un creditor (investitor
sau mprumuttor) unui debitor (mprumutat) care se angajeaz s-l ramburseze, dup un timp, n
condiiile specificate de acordul de credit, n cadrul cruia debitorul promite, de asemenea de a
plti dobnda pentru a remunera pe creditor.
n amplitudinea sa, esena raportului de credit se dezvluie prin analiza trsturilor
caracteristice.
a) Subiectele raportului de credit, creditorul i debitorul prezint o mare diversitate n
ceea ce privete apartenena la structurile social-economice, motivele angajrii n raport de credit
i durata angajrii sale, astfel ca ierarhizarea acestor laturi, n amnunt, este dificil.
O apreciere general asupra naturii participanilor la procesul de creditare: creditori i
debitori, contureaz trei categorii principale i de ampl cuprindere: ntreprinderile, statul i
populaia.
Raportul de credit implic, primordial, redistribuirea unor capitaluri aflate n stare de
disponibilitate ceea ce presupune preexistena unor procese de economisire sau acumulri
monetare.
Se afirm, preponderent, n calitate de creditori, ntreprinderile, care, pe de o parte,
manevreaz importante disponibiliti monetare, din circuitul crora au loc considerabile degajri
cu caracter temporar ce pot fi angrenate n procesul de creditare2.
Pe de alt parte, ntreprinderile, prin realizarea profitului, constituie fonduri i rezerve,
remunereaz acionarii, fapt major n desfurarea raportului de credit, n primul rnd, ia postura
de creditor.
n rile dezvoltate aportul populaiei n formarea resurselor de creditare tinde s-l ajung
pe cel al ntreprinderilor. Astfel n anul 1991, n Japonia, fa de 143.788 miliarde yeni, ct
reprezenta acumulrile ntreprinderilor, populaia nregistra un volum de economii de 128.243
miliarde yeni.
Aceste tendine de cretere absolut i relativ a economiilor populaiei, caracteristic
evoluiei raporturilor de credit n toate rile dezvoltate, pun noi probleme optimizrii procesului
1
2

Condor, Ion: op. cit., pg. 212.

Georgescu, I. L.: Drept comercial roman, vol. I, Bucureti, 1999, pg. 321.
13

de mobilizare i utilizare a acestor economii. Pe acest fundal se desfoar modificri calitative

printre care transformarea economiilor de disponibiliti monetare n economii financiare, fapt ce
influeneaz radical activitatea intermediarilor, bncile.
n calitate de debitor alturi de ntreprinderi i populaie se afirm amplu, n toate rile
dezvoltate, statul3.
n Statele Unite angajarea n calitate de debitor n procesul de creditare are dimensiuni
apropiate, volumul total al ndatoririi fiind n 1990: pentru ntreprinderi 2.951 miliarde de dolari,
pentru populaie 2.837 miliarde de dolari i pentru administraia de stat 2.798 miliarde de dolari.
Desigur c aceste date reflect anumite particulariti proprii ale S.U.A.:
un grad mai mare de auto finanare a ntreprinderilor care diminueaz relativ
necesitile de credit;
o dezvoltare mai ampl a creditului acordat populaiei, ca expresie a unei economii de
consum dezvoltate generos;
o amplitudine specific a cheltuielilor bugetare axate ndeosebi pe destinaii militare,
care exagereaz nevoile de credit ale statului.
Dac pentru celelalte ri dezvoltate, participaiile cantitative pot diferi, factorii care le
genereaz i tendinele lor prezint grade mai mari sau mai mici de similitudine.
b) Promisiunea de rambursare, element esenial al raportului de credit, presupune riscuri
i necesiti, n consecin, adesea, angajarea unei garanii.
n raporturile de credit riscurile probabile sunt:

riscul de nerambursare;

riscul de imobilizare.
Riscul de nerambursare const n probabilitatea ntrzierii plii sau a incapacitii de plat
datorit conjuncturii, dificultilor sectoriale sau deficienelor mprumutului. Pentru prevederea
riscului trebuie s se analizeze temeinic mprumutul prin prisma cerinelor respectrii raportului
de credit cu diferite aspecte: umane (competena, moralitatea), economice (situaia
internaional, naional, cadru profesional), financiare (situaia financiar, ndatorarea existent,
capacitatea de rambursare), juridice (forma juridic, legturile juridice cu alte ntreprinderi).
Se poate aciona pentru diviziunea riscului prin colaborri cu alte instituii de credit.
Evident, prevenirea riscului este strict legat de procedurile de garantare a mprumutului.
Riscul de imobilizare survine la banca, sau la deintorul de depozite, care nu este n
msur s satisfac cererile titularilor de depozit, din cauza unei gestiuni nereuite a creditelor
acordate. Efectele negative ale unei asemenea situaii care afecteaz major pe deponent pot fi
prevenite prin administrarea judicioas a depozitelor i creditelor de ctre bnci; angajarea de
credite pe baza hrtiilor de valoare; mobilizarea efectelor (la piaa monetar), prin reescont i alte
operaiuni.
Creditele care se acord, de regul, prin bnci, angajeaz fonduri ce nu aparin bncii. De
aici necesitatea, n scopul unei ferme gestiuni a fondurilor ce-i sunt ncredinate bancherului s-i
ntreasc poziia sa de creditor prin garanii personale sau reale4.
Garania personal este angajamentul luat de o ter persoan de a plti, n cazul n care
debitorul este n incapacitate.
n cazul garaniei simple, garantul are dreptul de a discuta asupra ndeplinirii obligaiei
sale, de a cere executarea patrimonial a debitorului i, n cazul n care exist mai muli garani,
s rspund numai pentru partea sa5.
n cazul garaniei solidare, garantul poate fi tras la rspundere pentru a plti, concomitent,
sau chiar naintea debitorului, dac aparent prezint condiii preferabile de solvabilitate.
Garaniile reale cuprind reinerea, gajul, ipoteca i privilegiu.
3

Floander, Ion; (colectiv): op. cit., pg. 202.

aguna, Dan Drosu: Drept financiar i fiscal, Ed. Oscar print, Bucureti, 1994, pg. 297.
5
Popa, Ioan: Tranzacii comerciale internaionale, Ed. Economic, Bucureti, 1997, pg. 211-241.
4

14

Dreptul de reinere asigur creditorului posibilitatea de a reine un bun corporal, proprietate

a debitorului, atta timp ct el n-a fost achitat integral. Pentru aceasta trebuie ndeplinite anumite
condiii: bunul corporal deinut s aib o legtur cu creana iar creana trebuie s fie cert i
exigibil.
Gajarea este actul prin care debitorul remite creditorului un bun n garania creditului,
gajul.
Gajarea poate avea loc cu sau fr deposedare. Dac gajarea are loc fr deposedare,
creditorul primete un titlu de recunoatere a gajului care face obiectul publicrii (de pild
gajarea fondurilor de comer).
Creditorul titular al gajului are, n virtutea gajrii, anumite drepturi:
de preferin (de a plti naintea altora, n cazul vnzrii bunului ce face obiectul
gajului);
de urmrire (dac se schimb proprietarul);
de reinere (pstrarea obiectului gajului);
de vnzare (vnzarea n justiie a bunului gajat).
Ipoteca este actul prin care debitorul acord clientului dreptul asupra unui imobil, fr
deposedare i cu publicitate.
Ipoteca confer creditorului dreptul de preferin i dreptul de urmrire.
Ipoteca poate fi legal (prevzut de lege), convenit (consimit prin contract) sau
judiciar (acordat de organele judectoreti).
Privilegiul este dreptul conferit prin lege unor creditori de a avea prioritate n a fi pltii
atunci cnd dispun de o garanie asupra unei pri, sau asupra totalitii patrimoniului debitorului.
Creditorul privilegiat dispune de dreptul de preferin i de dreptul de urmrire.
Privilegiile pot fi generale i speciale, respectiv mobiliare i imobiliare.
Oricare ar fi garaniile oferite, creditorul nu poate s piard din vedere c o bun garanie
nu trebuie s fie dect o precauiune suplimentar, i nu un suport al unui risc mai mult dect este
probabil.
Decizia creditorului trebuie s se ntemeieze pe totalitatea nsuirilor calitative ale
debitorului, ale patrimoniului su, i a modului de administrare i nu numai pe cele ce se
desprind din aprecierea garaniilor.
Trebuie subliniat c, n caz de necesitate, transformarea garaniilor n bani presupune
pentru creditor eforturi i cheltuieli suplimentare i implic imobilizri ndelungate ale
fondurilor. Toate acestea deturneaz creditorul, respectiv pe bancher, din preocuprile sale
obinuite, i-i aduce prejudicii, ce nu ntotdeauna pot fi comensurate valoric i, pe aceast cale,
recuperate.
Creditorul, respectiv bancherul, este interesat n primul rnd de derularea normal a
procesului de creditare i mai puin de anomaliile acestuia, chiar dac acestea i aduc unele
recompense.
c) Termenul de rambursare ca trstur specific a creditului are o mare varietate. De la
termene foarte scurte (24 de ore, termen practicat ntre bnci pe pieele monetare) i ncheindu-se
cu termene de la 30 la 50 de ani i chiar 100 (n situaiile recente pentru mprumuturi privind
construcia de locuine).
Pentru creditele pe termen scurt, credite acordate ntreprinderilor, sau credite de consum,
este caracteristic rambursarea integral la scaden.
Creditele pe termen mijlociu i lung implic adesea rambursarea ealonat, fapt ce
nseamn c, pe parcurs, la termenele stabilite, lunare, trimestriale, etc., odat cu plile cuvenite
pentru dobnzi se ramburseaz o parte din mprumuturi.
Experiena a artat c atunci cnd creditele, prin natura lor pe termen lung, s-au acordat n
condiiile n care se plteau periodic numai dobnzile, rambursarea principalului credit urmnd a
fi fcut integral la termenul stabilit, s-au creat premise pentru lipsa de rspundere n domeniul
creditului, ceea ce a contribuit la apariia fenomenului de incapacitate de plat a debitorilor i
falimentul instituiilor de credit, pe scar larg6.
6

Bran, Paul: Relaiile financiar-bancare ale societii comerciale, Ed. Tribuna Economic, Bucureti, 1994, pg. 237.
15

d) Dobnda este o caracteristic a creditului.

n acordurile de credit s-a ncetenit clauza dobnzii fixe. Respectiv dobnda cuvenit n
cadrul acordului de credit este acceptabil pentru ambele pri, pentru ntregul mprumut i pe
toat durata creditului.
n condiiile presiunii inflaioniste accentuate din anii 70, s-a instituit regimul dobnzilor
variabile (sensibile) situaie n care dobnzile se modific periodic (de regul semestrial) n
funcie de nivelul dobnzii pe pia (naional sau internaional).
Acordurile de credit pot prevedea adiionarea dobnzii cuvenite i plata integral la
ncheierea contractului (situaie practicat mai ales pentru hrtiile de valoare, obligaiuni ale
ntreprinderilor, statului sau bncilor i instituiilor financiare).
e) Tranzacia. Acordarea creditului.
Creditul poate fi consimit n cadrul unei tranzacii unice: acordarea unui mprumut,
vnzarea unei obligaiuni, angajarea unui depozit.
n ultimul timp s-a dezvoltat sistemul de credit deschis, n cadrul cruia mprumuturile
efective intervin la intervale liber alese de debitor. Crile de credit sunt modalitile cele mai
rspndite pentru aceast form.
Consimirea tranzaciei, respectiv acordarea creditului, este un act de mare importan, n
vederea cruia creditorul trebuie s-i asigure o bun informare i documentare pentru evitarea
riscului7.
n acest sens bncile i creeaz un cadru propriu de informare i documentare, sau
apeleaz la ageni de specialitate care studiaz capacitatea de plat i respectiv potenialul
economic al firmelor.
O atenie deosebit se acord n economia unor ri, documentri privind riscul n
investirea n hrtii de valoare, obligaiuni, de o mare audien public, sfera n care acioneaz
agenii specializai, care au pus la punct un sistem de notaie complex, reunit ntr-o formul
literar sau numeric destinat a releva gradul de risc decurgnd din caracteristicile creditorului
i mai ales, ale debitorului.
f) Consemnarea i transferabilitatea sunt de asemenea caracteristici ale creditului.
Acordurile de credit sunt consemnate, n marea lor majoritate, prin nscrisuri, instrumentele
de credit, a cror form de prezentare implic aspecte multiple i difereniate8.
Esenial n aceste instrumente este obligaia ferm a debitorului privind rambursarea
mprumutului, respectiv dreptul creditorului de a i se plti suma angajat.
Implicit, prin intermediul transferului instrumentului de credit se realizeaz cesiunea
creanei, respectiv a dreptului de a ncasa suma nscris n instrumentul de credit, precum i
veniturile accesorii.
Negocierea instrumentelor de plat i a creanelor ce sunt reprezentate pot avea loc:

direct ntre investitori;

n cadrul pieelor de capital i financiare.

De regul, transferul direct se desfoar n cadrul raporturilor directe al creditelor sau ntre
bnci privind circulaia cambiei (contrare sau reescontare), a cecului etc., n timp ce obiect al
pieelor financiare sunt obligaiunile statului (bonuri de tezaur n principal) sau ale
ntreprinderilor precum i alte hrtii de valoare similare.
Transferabilitatea instrumentelor de credit i deci transferul acordurilor de credit de la un
beneficiar la altul este n primul rnd, o expresie a lichiditii portofoliului de creane,
posibilitatea pentru fiecare creditor de a transforma creana n bani, potrivit unei necesiti sau
unei noi opiuni.
n practica bancar, transferabilitatea are un loc important deoarece permite a asigura
utilizarea fluxurilor fireti de constituire i utilizare a capitalurilor temporar disponibile9.
7

Vivante, Cesar: op. cit., pg. 119.

Angheni, Smaranda: Drept commercial, Ed. Oscar Print, Bucureti, 1997, pg. 125.
9
Floricel, Constantin: Moned, credit,bnci, Ed. Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1997, pg. 136.
16
8

Prin creditare, bncile folosesc, ntr-o prim etap, capitalurile temporar disponibile
mobilizate ntre ele, urmnd ca, ntr-o etap urmtoare, s recurg la concursul altor fluxuri de
capital existente sau create de banca de emisiune i de alte bnci, prin operaiunile de recreditare.
n economia de pia raporturile de credit sunt considerabile, n dimensiunile lor, i
multiple, n varietatea lor.
n aceste condiii, orice categorie a acestor raporturi poate fi considerat discutabil prin
criteriile utilizate sau prin gradul de cuprindere.
Fcnd o analiz a raporturilor de credit folosim o ampl palet de criterii, care s le
caracterizeze, s le afirme independenele i prin aceasta s le diferenieze.
Criteriile care determin delimitarea principalelor tipuri de credite sunt:
persoana creditorului;
modalitatea specific de formare i utilizare a capitalurilor disponibile;
persoana debitorului;
dimensiunile i dinamica necesitilor debitorului i modul de folosire a capitalurilor
mprumutului;
obiectul creditului i sfera de utilizare;
duratele de constituire a capitalului disponibil i de utilizare de ctre mprumutai.
Privite din acest punct de vedere, raporturile de credit s-au cristalizat, de-a lungul vremii, n
cinci sfere principale: creditul comercial, creditul bancar, creditul ipotecar, creditul obligatar i
creditul de consum.
Creditul bancar cuprinde o serie larg de raporturi angajnd modaliti diferite, pe termen
scurt i pe termen mijlociu i lung, privind operaiunile bazate pe nscrisuri sau fr, garantate
sau negarantate, n fiecare caz n parte sau n cadrul unui acord general.
n rapoartele de credit cu banca se pot angaja i persoane care n acest cadru nu au calitatea
de ageni economici. Ne vom referi n continuare la raporturile de credit n care sunt angajate
ntreprinderile.
Raporturile de credit ale ntreprinderilor cu bncile sunt de regul reciproce. Pe de alt
parte, ntreprinderile avnd conturi deschise la bnci formeaz depozite care pot fi folosite de
ctre acestea, ca resurse. Pe de alt parte, bncile acord credite ntreprinderilor pentru nevoile
lor de producie curent sau cu recuperare ulterioar, pentru investiii.
Esenial n aceste raporturi este faptul c unul din parteneri este banca, iar relaiile ntre
banc i partener se desfoar pe terenul valorificrii capitalurilor disponibile i realizarea de
profituri, n principal sub forma de dobnzi.
Operaiile de credit bancar vor fi examinate n sensul raportului banc-ntreprindere,
respectiv principalele credite acordate de bnci.
Avansurile n cont curent sau creditele de cas (sau trezorerie), reprezint raporturile de
credite ntemeiate pe o deplin cunoatere a activitii ntreprinderii, fr a fi consemnate prin
nscrisuri relative la fiecare angajament.
n fapt, aceste credite nu sunt garantate formal. Ele sunt menite s satisfac necesitile
curente privind acoperirea cheltuielilor de producie cu caracter imprevizibil i greu de localizat,
n obiecte care s reprezinte o garanie veredic. Aceste credite nu au stabilite termene de
rambursare.
De regul, acordarea de astfel de credite este ntemeiat pe depozite compensatorii. Funcia
acestor depozite decurge ntr-un sens din faptul c ntreprinderile i pstreaz toate
disponibilitile n conturile de la banc, ceea ce permite bncii s acopere necesitile unor
ntreprinderi prin nsi redistribuirea depozitelor n cont curent constituite de alte ntreprinderi.
Pe de alt parte, existena permanent a depozitelor compensatorii nseamn pentru o banc
reducerea resurselor utilizate, iar pentru o ntreprindere o pstrare a solvabilitii.
O alt caracteristic a acestor credite este i faptul c acestea, neavnd la baz nscrisuri, nu
au posibilitatea de recreditare, bazndu-se pe principalele resurse ale bncii. De aici nivelul
dobnzii mai ridicat, dar stabilit de regula, n corelaie cu dobnda de pia i, n mod obinuit
utilizarea suplimentar pentru remunerarea bncii, a unui comision.
Sistemul de acordare general este linia de credit, n condiiile creia se stabilete limita
maxim a creditului acordat n acest cadru.
17

ntr-o form primar, aceast linie de credit confer ntreprinderii un credit provizoriu,
ntru-ct banca poate cere oricnd acoperirea debitului.
O form mai favorabil pentru ntreprinderi este linia de credit confirmat, pe baza unui
acord scris, n care posibilitatea de acordare a creditului se menine pe o perioad stabilit n
contract.
Linia de credit revolving implic utilizarea curent a acestui mod de obinere de fonduri
de ctre ntreprinderi, ntru-ct rambursrile efectuate, reducnd nivelul creditului, permit n
etape ulterioare, obinerea unor credite, n limitele stabilite, deoarece, potrivit condiiilor acestui
acord, posibilitatea de creditare se rennoiete.
Creditele exemplificate pn aici, strns legate i de necesitatea de activitatea de producie,
asigur ntreprinderii un aflux de capital circulant, care este folosit de aceasta potrivit
necesitilor sale i liberului su arbitru, fr a se motiva utilizarea lui, putnd fi caracterizate,
prin aspectul lor general implicite.
O serie de alte credite bancare, de care pot beneficia ntreprinderile necesit, vis-a-vis de
bnci, o motivare clar i condiionarea utilizrii lor i adesea garantarea. Astfel dup modul lor
de angajare i folosin, ele pot fi caracterizate ca explicite.
Creditele explicite pot fi n ansamblul lor considerate drept credite pentru stocuri.
n acestea, creditele de producie sezonier sunt cunoscute sub numele de credite de
campanie. Acestea sunt menite s asigure resursele necesare n cazul iregularitii ciclului
aprovizionare-producie-vnzri, de pild, producia de conserve, blnuri, jucrii, etc. Aceste
credite sunt garantate cu mrfurile aflate n procesul de producie sau de circulaie.
Majoritare n activitile bncilor, n special a celor comerciale, sunt creditele pe termen
scurt.
n mod practic, soluiile optime pentru acoperirea necesitilor de investiii, de constituire
de noi fabrici sau capaciti de producie i alte majorri de capital fix prin preluri i achiziii, se
realizeaz pe alte ci, i dac se apeleaz la credit, acesta acioneaz n sfera creditului obligatar.
g) Dobnda
n formularea, dezvoltarea i perpetuarea conceptelor cu privire la credit i dobnzi,
gnditorii, colile i curentele s-au angajat primordial n explicarea, justificarea i utilizarea
dobnzii, de fapt ea nsi latura specific i esenial a manifestrilor relaiilor de credit. Astfel
c, n mod necesar, tratarea teoriilor asupra creditului i dobnzii nseamn efectiv, referiri,
uneori exclusive, asupra dobnzii.
Teoria dobnzii a constituit una din problemele cele mai discutate de filozofi, sociologi i
economiti.
n general se consider, n cadrul dat, dobnda ca ceva contrar eticii, n ciuda faptului c
realitatea relaiilor economice afirm permanent prezena acestui accident economic n cadrul
procesului de creditare.
Aceast opoziie a filozofilor, teologilor i profeilor s-a manifestat din timpurile cele mai
vechi i a durat secole. Abia la Calvin se ntlnete o adevrat justificare a dobnzii i o
superficial analiz a acestui fenomen.
Cnd tiina economic a nceput a lua form, de a se structura, liberat de diatribele
filozofilor i dogmatismului teologilor, ntre problemele analizate n primul rnd de economitii
care se afirmau, a fost acest fenomen pe care relaiile capitalismului modern l relevau constant.
Din acest moment, legat de studiile naturii i formrii capitalului, multe coli au intenionat s
construiasc o teorie a dobnzii. Se poate spune c fiecare coal a ncercat s dea dobnzii o
caracteristic determinant i distinct, n conformitate cu propriile lor puncte de vedere.
Dac ne propunem, mai nti o definiie, este foarte dificil de a reflecta n ea toate aceste
puncte de vedere.
Dobnda este, n mod firesc, comun cu conceptul de capital i cu elementele timp i
risc.
Aceste concepte i elemente se regsesc n cele mai succinte formulri ale dobnzii. Astfel,
ntr-un sens, dobnda poate fi considerat ca o remunerare pe care capitalistul o primete pentru
folosirea capitalului propriu (dobnda original a capitalismului) sau pentru capitalul ncredinat
18

spre utilizare pentru alte persoane (dobnda mprumutului) pe o durat, pentru o folosire
oarecare.
ntr-un fel restrns, sau ca formul mai mult utilizat, dobnda este suma ce revine
proprietarului la rambursarea sumei sau preul folosirii capitalului i totodat remunerarea
riscului pe care l implic mprumutul respectiv.
n aceste formulri regsim unele caracteristici, unele elemente descriptive, ns lipsesc
precizrile cu privire la originea dobnzii, la legile de formare i la justificarea sa.
n aceasta, o contribuie pe deplin recunoscut este cea a lui Bohm Bawerk, unul din cei
mai importani analiti ai dobnzii. Acesta, n cercetrile sale, pornete de la unele constatri
empirice, cu care sunt de acord economitii din vremea sa:
dobnda unui capital se produce indiferent de activitatea personal a capitalistului;
parte care este o calitate fireasc a capitalistului;
se formeaz fr ca acesta (capitalul) s se epuizeze i are astfel o durat etern de
constituire.
Ca element al contractului de credit, nivelul dobnzii este acceptat, n fiecare caz n parte,
de creditor i debitor ca urmare a unei negocieri de durat sau mai operative.
Fiecare din pri dorete s aib, n contextul acceptrii soluiei, anumite orientri care s
motiveze i s justifice soluia adoptat. Deci se pune problema de a discerne i considera
factorii cu audien i acceptabilitate general.
Un prim asemenea factor este productivitatea capitalismului, o anumit productivitate a
capitalismului, adic o anumit rat a profitului, aflate ntr-o dinamic determinat de evoluii i
conjuncturi.
ntreprinztorul atunci cnd i propune s mobilizeze un capital suplimentar, trebuie s
evalueze realist posibilitile de rentabilitate, respectiv dimensiunile profitului, ntruct el va
trebui s remunereze corespunztor pe deintorul de capital.
Contractul de credit care include ca un element semnificativ nivelul dobnzii, este de fapt
un acord, ntre cele dou pri interesate, cu privire la nivelul dobnzii, sau altfel exprimat un
compromis ntre cele dou pri.
Evident c aceste poziii nu se manifest ca atitudini personale, ci ca sum a lor, n relaiile
pe care cele dou pri le ntreine pe pieele creditului. Iat deci contextul n care, n fiecare
moment dat, nivelul dobnzii reflect i exprim nivelul de productivitate a capitalului de care
este intim legat.
Un al doilea factor general care determin nivelul dobnzii este lichiditatea.
Independent de orice alte condiii, creditorii vor prefera acea form de mprumut care s le
asigure lichiditatea. Deci se prefer termene scurte.
Orice angajare mai ndelungat a resurselor creditului, orice diminuare a lichiditii sale
este nsoit de o sporire a sumelor pltite ca dobnzi, implic deci o cretere a nivelului
dobnzii.
Deci stabilirea nivelului dat al dobnzii n cadrul contractului de credit este i o expresie a
compromisului ntre creditorii care doresc o ct mai ridicat lichiditate i debitorii interesai n a
plti mai puin pentru aceasta.
h) Riscul rambursrii este un alt factor general al nivelului dobnzii.
Rambursarea la termen este o condiie a perpeturii raporturilor de credit i a sistemului de
credit. Rambursarea este o cerin general care poate fi asigurat dac n cazurile particulare se
iau msurile necesare de evitare i acoperire a acestui risc.
Aceste cerine, n general acceptate, conduc la separarea elementelor de structur a
dobnzii n:

dobnda pur care este costul utilizrii capitalului;

plata necesar pentru recuperarea riscului nerambursrii, respectiv pentru acoperirea

pagubelor suferite pe aceast cale.
O asemenea considerare a riscului i a soluiilor de acoperire motiveaz politica personal a
bncilor n domeniul dobnzilor, orientat dup gradul de risc pe care l presupune fiecare credit
acordat, n funcie de condiiile reale pe care le are fiecare debitor.
19

De asemenea, la rndul lor, deponenii care asigur partea preponderent a resurselor

bncilor sunt, n mai toate rile, asigurai prin instituii speciale cu privire la redobndirea
integral a sumelor. Evident, plile pentru asigurarea depozitelor prezint un cost pentru bnci,
un element de cost al creditului.
i) Raportul dintre oferta i cererea de credite este evident un factor esenial n
determinarea nivelului dobnzii.
Oferta de credite este determinat primordial de nivelul economisirii n ara respectiv, de
opiunile tradiionale ale populaiei pentru economii. Evoluia nivelului de economisire poate fi
stimulat de nivelul dobnzii, dar oricare ar fi nivelul dobnzii, exist un nivel dat al
economisirii.
Determinat de preferinele familiilor de a economisii este nivelul individual al venitului i
implicit nivelul de preferine pentru consum.
Stabilitatea economic i politic are i ea un rol deosebit n ncurajarea formrii
capitalului. Orice fenomen de instabilitate politic i dezechilibru economic, n special inflaia,
diminueaz nivelul economisirii i influeneaz negativ dimensiunile resurselor de creditare.
Cererea de credite este intercondiionat de cei trei mari debitori: guvernul, agenii
economici i familiile, deopotriv influenai de evoluia activitii economice i tendinele de
dezvoltare a investiiilor.
Aa cum am precizat anterior, nivelul dobnzii, astfel determinat este dobnda de baz la
care se adiioneaz n mod firesc factorul de risc, care majoreaz astfel difereniat, nivelul
dobnzii pentru fiecare din solicitanii de credit.
Starea economiei n dezvoltarea sa liber sau n ncercrile de orientare prin politici
economice i ndeosebi prin politici monetare i de credit influeneaz asupra nivelului
dobnzilor, dar totodat trebuie s remarcm c nivelul dobnzilor, n dimensiunile sale din
fiecare etap, are o influen major asupra economiei afectnd dezvoltarea i expansiunea
economic, cheltuielile de consum i investiiile.
Nivelul dobnzii se exprim n diferitele segmente ale pieelor creditului i n diferitele
raporturi ntre debitori i creditori, n special ntre bnci i clienii lor, n variate tipuri i variate
mrimi.
Diferitele rate ale dobnzi existente, specifice n diverse relaii sunt structurate n cadrul
unor legturi reciproce semnificative i putem spune c acioneaz n cadrul unui mecanism.
n interiorul fiecrei bnci se instituie, de fapt, o scar a dobnzilor creditoare i debitoare
care reflect implicit raportul dintre cheltuielile i veniturile bncii i posibilitile sale de a
obine profit.
Pe de o parte, banca procur resurse prin depozitele ce le constituie n relaiile cu clienii i
de la furnizorii de resurse, alte bnci sau banca de emisiune, pe care trebuie s le remunereze la
nivelul dat, de regul de nivelul pieei.
Pe de alt parte, fa de debitorii si, fiecare banc aplic un anumit nivel de dobnzi n
msur s-i acopere cheltuielile (cu dobnzile i de funcionare) i implicit un anumit nivel al
profitului.
n corelare, ntre nivelul dobnzilor ncasate i pltite, banca trebuie s-i asigure
competitivitatea urmrind atragerea clienilor, i printr-un cuantum avantajos, pentru ei, a
dobnzilor.
Astfel ntre dobnzile interne practicate de bnci rata dobnzilor de depozit este de o
importan major pentru nivelul general al dobnzilor interne.
Aceast rat este de un nivel foarte sczut ntruct se aplic pentru depozitele la vedere i
asigur un grad nalt de lichiditate deponenilor, care, urmrind n general acest aspect, accept
un asemenea regim al dobnzilor.
Rata de baz a dobnzii reprezint pentru fiecare banc nivelul fundamental n raport cu
care se constituie o serie de rate ale dobnzilor practicate de banc n relaie cu clienii. n
continuare, pe prima treapt aflm ratele de dobnd normal sau comercial (n Anglia se
numete blue chip rate).
20

Blue chip este o expresie mprumutat de la bursa de valori care este folosit pentru a
reprezenta activitatea unei firme care funcioneaz fr repro i are bune relaii cu colaboratorii.
Aceast rat se construiete adugnd dou puncte la rata dobnzii de baz.
Funcie de gradul de risc, alte firme pot fi creditate cu dobnzi sporite prin adugarea la
dobnda de baz a nc 4,5 sau 7 puncte.
Rata dobnzilor pentru mprumuturile personale este la nivel real, foarte ridicat, deoarece,
cum este de neles, vizeaz operaiuni ce implic o multitudine de debitori i multiple riscuri.
Iat c privite n ansamblul lor, dobnzile practicate de bnci fa de clienii lor se afl n
corelaia necesar de conexiune a unui mecanism.
Examinarea ratelor interne ale dobnzilor subliniaz posibilitatea bncii de a avea o politic
proprie fa de clienii si, n general, i n deosebi vis-a-vis de fiecare dintre ei, n special.
n acelai timp este evident c n opiunile sale privind politica dobnzilor banca este
obligat s se alinieze la evoluiile pieei care determin propria atitudine prin multiple i
diverse influene.
Importana dobnzii, oricare ar fi teoria monetar care ncearc s o explice, se manifest
particular n unele funcii economice caracteristice economiei de pia contemporan.
Dobnda stabilete numai un oarecare echilibru ntre cererea i oferta de capitaluri
monetare (fonduri de mprumut sau fonduri lichide).
Fr acest factor, nu ar fi posibil o asigurare monetar a pieei10.
Dobnda este un instrument fundamental al politicii monetare. Prin intermediul modificrii
dobnzii, banca central influeneaz asupra expansiunii creditului i monedei scripturale
(bancare). De asemenea, dobnda este asigurat n unele limite n influenarea inflaiei i
deflaiei, n imobilizarea economiilor latente i determinarea nivelului investiiilor.
Diferitele tipuri de dobnzi ce se utilizeaz pe pia potrivit destinaiei economice
productive sau de consum, servesc pentru repartizarea masei monetare disponibile ntre
diferitele utilizri. Cnd, aa cum se ntmpl n general, o economie este n stadiul de
expansiune, tipurile de dobnd depind de intensitatea cererii din fiecare ramur a produciei, sau
sfer a activitii de consum n dezvoltare.
Evoluia dobnzii, decurgnd din cerinele spontane ale dezvoltrii economice, sau derivat
din politicile monetare i de credit, are un rol deosebit n orientarea i uneori dirijarea tendinelor
economice n ansamblu i n diferitele sale sfere. Optimizarea ei n funcie de potenialul ei i de
cerinele reale ale economiei reprezint o chestiune major n economia de pia contemporan.
II.2. RESURSELE DE CREDITARE
Operaiile pasive reprezint pentru bnci operaiile de constituire a resurselor.
n activitatea bncilor comerciale au fost preponderente vreme ndelungat, ca operaiuni
pasive: depozitele, reescontul i operaiunile similare i capitalul propriu.
Constituirea i utilizarea depozitelor bancare reprezint una din principalele funcii ale
bncilor, n general i a celor de depozit n special.
Depozitele bancare au un dublu caracter. Pe de o parte, depozitele bancare care constituie
obligaia unor bnci fa de depuntori, rezultate din mobilizarea capitalurilor temporar
disponibile, reprezint ci importante de constituire a resurselor de creditare ale bncii. Pe de alt
parte, depozitele bancare reprezint, pentru depuntori, creane creditoare fa de banc, mijloace
de plat pe care acetia le pot utiliza n orice moment, cu precdere pentru efectuarea plilor
ctre teri, pentru operarea n cont.
Depozitele bancare reprezint astfel o form de existen a banilor, respectiv a banilor n
cont, sau scripturali.
Pe de alt parte, depozitele bancare reprezint o form principal de mobilizare a
capitalurilor i economiilor temporar disponibile.
De natura i termenul acestor depozite depinde i modul n care banca va valorifica aceste
resurse de creditare.
10

Bran, Paul: op. cit., pg. 157.

21

Astfel, depozitele la vedere, sunt caracterizate de elasticitate, avnd n vedere c

depuntorii pot dispune n orice moment utilizarea lor pentru plile n cont sau retrageri din
cont, potrivit intereselor lor, ceea ce poate aciona spre eventuala lor diminuare abrupt.
Evoluia disponibilitilor din depozitele la vedere se caracterizeaz n mod necesar printr-o
anumit variaie a sumei soldurilor, n care se delimiteaz un anumit sold mediu permanent care
exprim posibilitile de fructificare a depozitelor de ctre banc prin folosirea lor ca resurse de
creditare.
Utilizarea sumelor provenite din depozitele la vedere necesit ns pruden, ntruct
angrenarea resurselor din depozite n proporii exagerate ar putea crea dificulti bncilor, n
cazul n care deponenii ar solicita, n ritmuri i volume neprevzute, disponibilitile din conturi.
Depozitele la vedere reprezint cea mai stabil resurs a bncilor comerciale.
A. Conturile curente reprezint o form special de servire bancar a titularilor de cont.
Sunt conturi prin care agenii economici ca i persoanele particulare nregistreaz intrri de sume
prin: cecuri, viramente, ordine de plat, etc.
Aceast funcie principal a contului curent este efectuarea operaiunilor de casierie ale
titularului de cont, deci prestarea unor servicii numeroase i laborioase care solicit efort
deosebit din partea bncii i reprezint pentru beneficiar o degrevare substanial a propriilor
atribuii antreprenoriale. Aa se face c marea majoritate a bncilor aplic un regim special
soldurilor ce se creeaz n aceste conturi, pentru care, fie c nu se acord dobnzi, fie c se
bonific o dobnd redus.
Dei apreciaz nsemntatea operaiunilor de care beneficiaz i recunoate public faptul c
gestionarea plilor implic cheltuieli mult mai mari dect veniturile obinute de la titularii de
cont n acest scop, totui acetia nu se sfiesc n a retrage i fructifica, pe alte ci, soldurile mai
mari care s-ar forma pentru o perioad mai ndelungat n aceste conturi.
B. Conturile de depozit sunt, prin natura lor, menite s asigure fructificarea unor economii
(fie ale firmelor, fie ale persoanelor) pe un termen mai ndelungat.
De aici posibilitile mai restrnse acordate titularilor privind micarea din cont prin
ncasri sau efecturi de pli. Unele bnci aplic restricii i cu privire la retrageri. Astfel bncile
engleze cer s fie anunate cu 7 (apte) zile anticipat pentru retragerile mai importante, dei n
fapt nu aplic aceste prevederi.
Normele de operare n aceste conturi orienteaz deci spre o dinamic stabil ntruct aceste
tipuri de conturi asigur pentru bncile comerciale marea majoritate a resurselor dimensionale, i
un grad de stabilitate n timp.
C. Depozitele la termen.
Potrivit conveniei ntre deponent i banc privind termenele sau celelalte condiii de
depunere (dobnzi, etc.) creeaz o baz sigur de fructificare n procesul de creditare, pe termene
corelate cu natura i durata acestor resurse.
Pentru bncile comerciale, forma principal de atragere o reprezint conturile de depozit
de investiii.
De asemenea, bncile comerciale deschid clienilor conturi de economii simple sau n
anumite sisteme (scheme, programe) care s asigure regularitatea procesului de economisire.
D. Reescontul reprezint o modalitate de cutare de resurse noi, prin cedarea
portofoliului de efecte comerciale, provenite din scontare, unei alte bnci, bncilor de scont, sau
de regul, bncilor de emisiune.
Banca de depozit recurge la reescontare n funcie de interesele sale de a obine
disponibiliti (adesea n scopul unei valorificri mai bune). Esenial este c, dac se recurge la
reescontare, chiar n aceeai zi n care s-a efectuat scontarea, banca de depozit are un profit,
rezultat din diferena dintre dobnda la care se sconteaz (mai mare) i taxa scontului, dobnda
practicat de banca de emisiune.
22

Similar reescontului sunt operaiunile de lombardare, operaiuni de mprumut de garanii

de efecte publice: obligaiuni i bonuri de tezaur, operaiuni prin care banca de depozit obine de
la banca de emisiune resurse pe termen scurt, valorificndu-i astfel deinerile n hrtii de
valoare.
Reescontul i lombardarea sunt operaiuni concrete prin care are loc recreditarea, un proces
de ampl extindere i n continu evoluie n economia modern. Aceste operaiuni sunt utilizate
cu necesitate pentru echilibrarea bancar, pentru asigurarea operativ a acoperirii necesitilor de
credite prin atragerea surselor dispersate din economie11.
Trebuie subliniat c procesul de recreditare este condiionat de garaniile pe care le ofer
creanele, n spe, i de caracteristicile lor. Astfel unele creane sunt negociabile deci se pot
vinde, respectiv pot fi acceptate, la cumprarea de ctre bnci sau ali creditori, n timp ce alte
creane nu pot deveni obiect de vnzare-cumprare.
Deci numai o mic parte din creane pot fi recreditabile, respectiv acceptate de bnci i n
special de banca de emisiune, i considerate astfel agreate la scontare.
Acceptarea ca negociabile sau recreditabile a creanelor se face pe baza aprecierii
temeiurilor obiective care au determinat acordarea creditului i a garaniilor materiale i morale
pe care le implic persoanele obligate i participanii la raportul de credit.
Creanele care nu sunt negociabile sau recreditabile nu nseamn c sunt justificate sau
lipsite de garanii i bune perspective, nseamn doar faptul c raportul de credit are un pronunat
accent personal prin motivaie, direct, sau modul de garantare i deci creditul iniial rmne cel
final, iar creanele nu pot trece n mna altui creditor.
Banca, cea care a acordat creditul, i asum pn la capt rspunderea i efectul, urmnd
s atepte rambursarea la termenul stabilit. Dar asemenea creane nu permit bncii s-i
rennoiasc resursele prin creditare i s-i majoreze astfel cifra de afaceri, suplimentar.
n efectuarea operaiunilor de recreditare bncile mbin sistemul angajrii resurselor la
preuri fixe (prin recreditare) cu sistemul angajrii lor la preuri libere (pe piaa monetar open
market).
Conjugarea cu miestrie a acestor operaiuni prin care banca i optimizeaz costurile, este
implicit i o cale de cretere a profitului bancar.
E. Capitalul propriu i fondul de rezerv constituie din profitul brut un aport relativ redus
n formarea resurselor de creditare a bncilor, prin definiie, intermediarii n reciclarea i
valorificarea capitalurilor. n marea lor majoritate, societi pe aciuni, bncile i formeaz
capitalul propriu prin emisiunea i subscrierea de aciuni.
Dar n formarea resurselor proprii, fondurile de rezerv constituite treptat, prin repartizarea
profiturilor anuale, au o pondere adesea relativ egal cu capitalul. Legislaiile multor ri
ngduie asemenea proporii. Aceste dimensiuni ale rezervelor sunt ndreptite prin varietatea i
periculozitatea riscurilor ce apar n operaiunile bancare.
n considerarea structurii pasivelor bancare i n orientrile cu privire la managementul
acestora trebuie s se in seama de realitile de pe pieele naionale ale creditului reflectnd
evoluii i tendine specifice.
Reglementarea depozitelor (n nelesul unor norme bancare speciale) avnd drept obiect
principal un regim de dobnzi sczut, au avut un rol esenial n reorientarea deponenilor ctre
alte modaliti de fructificare, n principal transformarea disponibilitilor destinate depunerii n
capitalurile angajate n relaiile de credit obligatar, n economii financiare.
i n acest domeniu s-a generalizat experienele S.U.A., inovaiile fiind preluate i de alte
piee naionale. Astfel, pentru atragerea deponenilor individuali, a economiilor familiilor,
ncepnd din 1981 s-au generalizat n S.U.A. conturile NOW (negociable orders of withdrawal)
i apoi, n 1983, conturile SUPER NOW, a cror trstur comun este tocmai nivelul nalt al
dobnzii acordat pentru soldul disponibilitilor, n timp ce contul, respectiv soldul su, poate fi
utilizat i pentru plile curente.

11

aguna, Dan Drosu: Tratat de drept financiar i fiscal, Ed. All Beck, Bucureti, 2001, pg. 489.
23

Asemenea conturi terg astfel diferena ntre depunerile la vedere i depunerile la termen
sau pentru economii, din punct de vedere operator, iar din punct de vedere al dobnzii bonificate
creeaz avantaje asigurnd un nivel ridicat, similar depunerilor la termen.
Conturile A.T.S. (automatic transfer system) sunt o variant a conturilor NOW, care
presupune meninerea n cont a unui depozit minim neremunerat destinat plilor curente, n timp
ce sumele ncasate ce depesc acest plafon sunt livrate automat la regimul de dobnzi din
economii, avantajos pentru titularul de cont.
n scopul mobilizrii deinerii de fonduri firmelor, bncile comerciale au dezvoltat, de
asemenea, modaliti specifice.
F. Fondurile comune de creane (mutuale) - (Money Market Mutual Fonds) constituie n
prezent o modalitate n continu i ampl cretere a atragerii resurselor de ctre bnci prin
titularizare, prin automatizarea administrrii unor creane, n cadrul unui sistem specific12.
Esenial pentru problema pus n discuie este c bncile pot nstrina anumite creane, n
condiii de pia, recupernd resursele investite, n scopul desfurrii altor operaiuni de credit.
Se creeaz astfel condiii de amplificare a raporturilor de credit pe baza atragerii ample a
resurselor, n condiiile stimulative de remunerare, convenabile, la nivelul pieei, pentru
deintorii de capital.
n sfrit o modalitate menit s pun n valoare deinerile de bonuri de tezaur aflate n
posesia bncilor este reprezentat de conveniile de rscumprare (Repurchase Agrements sau
Rps). Aceast modalitate const n vnzarea bonurilor de tezaur aflate n portofoliul, cuplat cu
convenia de rscumprare, la un pre care include i dobnzile cumulate eferente termenului
operaiei.
Trecerea n revist a pasivelor bancare scoate pregnant n eviden evoluiile i tendinele
din ultimul sfert de veac care au creat, n mod necesar, ci noi ale managementului bancar; au
impus diversificri i inovaii a cror implementare pe pieele naionale a trebuit s in seama de
condiiile specifice n care se formau disponibilitile i de preferinele deintorilor de capital
pentru valorificare; astfel c proporiile n care aceste modaliti, de regul general adoptate, au
ptruns fiecare n parte pe pieele naionale, au fost determinate de condiiile specifice i de
gradul de penetrabilitate i competitivitate a bncilor.
n managementul pasivelor s-a manifestat ca o necesitate tipic, determinat de ngustarea
gradului de lichiditate a activelor bancare, cerina ca bncile s se sprijine mai mult pe pasive, pe
elasticitatea i oportunitatea utilizrii lor n asigurarea lichiditii.
II.3. ANGAJAREA RESURSELOR BANCARE
A. Operaiunile de creditare a firmelor
Bncile Comerciale i-au diversificat tehnicile de creditare pentru a rspunde solicitrilor
ntreprinderilor i pentru a face fa cerinelor dezvoltrii acestora, funcie de profilul lor i
posibilitile lor de creditare. Aa cum se va vedea, bncile comerciale au renunat la o serie de
operaiuni specifice pe care le-au cedat unor instituii specializate.
B. Creditarea necesitilor de capital fix
Prin natura lor nevoile principale de capital fix ale ntreprinderilor se satisfac de ctre
acestea prin recurgerea la piaa de capital: emisiuni de obligaiuni i aciuni.
ntreprinderile se adreseaz uneori bncilor pentru creditarea echipamentelor, operaiune
practicat mai puin de bncile comerciale i n mai mare msur de ctre bncile de creditare pe
termen mijlociu i lung, bncile de ramur.
Astfel n Frana, bncile comerciale acord credite pe termene de pn la doi ani firmelor
industriale, comerciale sau meteugreti pentru procurarea de echipament sau pentru lucrri de
construcii sau de amenajare a localurilor profesionale. Mai mult de 2/3 din aceste credite nu sunt
recreditabile, ceea ce nseamn c banca i asum pn la sfrit acoperirea cu resurse, riscul.
12

aguna, Dan Drosu: op. cit., pg. 488.

24

Creditele bancare pe termen mijlociu recreditabile se acord, de regul prin girul unor
instituii de credit specializate, menite s promoveze anumite activiti, care examinnd utilitatea
creditului din punct de vedere economic general, preia, n prim instan, creana urmnd s o
transfere bncii de emisiune.
n general distribuirea creditelor n economie se face n rile dezvoltate n poziii relativ
egale ntre firm i familii.
Prezint de asemenea interes deosebit structura creditelor pe tipuri principale i pe ramuri.
Un asemenea sistem funcioneaz n Frana unde instituiile interesate ca bnci de ramur sunt:
Credit Naional, Credit Foncier, Caisse National de Credit Agricole, Credit dEquipament de
Petites et Moyens Enteprises.
Dac n acest domeniu bncile comerciale au intervenii mai restrnse, bncile de credit pe
termen mijlociu i lung, bncile de ramur, societile financiare, cele de leasing n principal,
sunt pe larg implicate n creditarea cerinelor de capital fix ale firmelor.
C. Creditarea cheltuielilor de exploatare a ntreprinderilor
Nevoile ntreprinderilor privind acoperirea cheltuielilor de exploatare se satisfac de bnci
pe dou ci:
a) prin creditarea creanelor comerciale;
b) prin acordarea de credite din trezorerie.
a) Creditarea creanelor comerciale
Creditarea creanelor comerciale nseamn pentru bnci a prelua, contra moned, creanele
comerciale pe care ntreprinderile furnizoare le au asupra clienilor lor.
Cea mai veche tehnic cunoscut i folosit ca atare este operaiunea de scontare.
Scontarea ca form de baz a operaiunilor cambiale reprezint concesiunea cambiei
ctre un alt beneficiar n schimbul valorii actuale a cambiei. Necesitatea scontrii cambiei se
creeaz n condiiile n care beneficiarul cambiei, care (n perspectiv, la scaden, urmeaz s
ncaseze valoarea integral a creanei), avnd nevoie urgent de bani cedeaz acest drept, de
regul bncii
Scontarea este o operaiune caracterizat prin urmtoarele trsturi:

cedarea cambiei, prin scontare are caracterul de act de vnzare-cumprare, n sensul

c se cedeaz i se preia dreptul de a beneficia de suma prevzut n cambie;

scontarea cambiei este o vnzare special, n sensul c fiecare din beneficiari care au
recurs la scontare i deci au cedat proprietatea cambiei rmne obligat la plata sumei din cambie
n condiiile n care trasul sau ali participani la procesul cambiei nu au putut plti. Se manifest
astfel o caracteristic specific, rspunderea solidar a tuturor semnatarilor cambiei la plata
sumei respective;

scontarea cambiei este o operaiune de creditare, att prin faptul c se refer la

transferul unui instrument de credit, ct i prin aceea c determin plasarea resurselor de
creditare a unei bnci pe un anumit termen, cu asigurarea ncasrii dobnzii aferente.
Scontarea este actul prin care creditul comercial, consacrat n cambie, se transform n
credit bancar.
Prin scontare, beneficiarul iese (n limitele precizate mai sus) din raportul de credit anterior,
obligaia trasului de a pltii fiind nlocuit prin bani efectivi, pe care bancherul i avanseaz.
Pe de alt parte, trasul, angajat iniial ntr-o operaiune comercial, de vnzare a mrfurilor
de credit, devine, ca urmare a scontrii, debitor al bncii comerciale.
Scontarea angajeaz banca n raporturi cambiale specifice. Devenind beneficiar a cambiei,
fie n mod definitiv, fie ca intermediar, n cazul n care decurge de la reescontare, banca i
asum, n caz de consemnatar a cambiei, obligaia de a plti n caz de necesitate, respectiv riscul
de a participa la acoperirea sumei de plat. De aici necesitatea ca banca s selecioneze cu
atenie cambiile pe care le sconteaz potenialul economic i solvabilitatea fiecruia dintre
semnatarii cambiei.

25

b) Creditele de trezorerie - sunt credite pe termen scurt, n general pn la un an, avnd

drept scop acoperirea necesitilor monetare legate de ciclul de fabricaie i de comercializare.
Ele au dou forme principale:
avansul n cont curent;
creditele specializate.
1. Avansurile n cont curent reprezint forma predominant a creditelor n Anglia i
S.U.A., avnd ponderi importante i n alte ri.
Avansurile n cont curent se acord de ctre banc prin plata cecurilor emise de titularii de
cont i n cazul n care acetia nu au disponibiliti n cadrul unei limite convenite, confirmate
(overdraft).
2. Creditele specializate. Creditele specializate sunt destinate a acoperi o serie de necesiti
legate de desfurarea produciei cum ar fi:

creditele de campanie care au drept scop s acopere cheltuielile de fabricaie i de

stocare pentru uniti cu activitate sezonier din agricultur i activiti anexe (industria
alimentar ndeosebi) din industria de confecii i nclminte, lucrri, etc.;

creditele pentru stocuri (garantate prin warant) pentru acoperirea mrfurilor

susceptibile de a fi gajate i n general depozitate n docuri sau aflate n curs de transport.
Dup cum se tie, warantul este documentul care atest existena mrfurilor ntr-un depozit
general (n porturi, vmi, etc.). Acest document permite transmiterea proprietii prin meniuni
fcute pe o parte a documentului respectiv, pe recipisa warant. Warantul n sine este documentul
utilizat pentru obinerea i garantarea creditului i poate fi utilizat ca un efect de comer. Deci
prin meniunea fcut pe warant se transmite creana constituit prin gajare i dreptul extrem, de
a dispune ca atare asupra mrfurilor gajate.
Warantul asigur creditorului garania asupra mrfurilor i posibilitatea recuperrii
creditului acordat.
Avnd n vedere posibilitatea scderii preurilor, nivelul creditului este diminuat n raport
cu valoarea garaniei, asigurndu-se o marj n favoarea bncii.
Warantul permite recursul cambial, fiind din acest punct de vedere, asimilat cambiei i de
asemenea, fapt esenial, permite mobilizarea lui. Deci d posibilitatea bncii s recurg la
recreditare.
n practica francez, warantul este utilizat pe larg i a luat forme diversificate care se abat,
formal, de la litera noiunii: warantul agricol, warantul hotelier, warantul petrolier, warantul
industrial.
Creditele specializate sunt mobilizate, lrgind astfel prin recreditare posibilitatea de
acoperire a nevoilor de finanare a mijloacelor de rulment i prin aceasta necesitile de creditare
a produciei i a circulaiei mrfurilor.

26