AN I FR R C V P

1 2 2 bis 3 4 5 5 bis
1 60 0 0 0 0 0
2 0 1,38 0 15 23 8
3 0 1,74 0 17 29 12
4 0 2,34 0 21 39 18
5 0 2,46 0 29 41 12
6 0 2,94 0 27 49 22
7 0 0 0,48 25 41 16
8 0 0 0,12 27 39 12
2,34

10.86 0.6
amortizare 6 ani
impozit 16 %
fond de rulment 6%

Legendă
I investițe
FR fond de rulment
R recuperări
C cheltuieli de exploatare
V venituri
P profit
Am amortizare
Imp impozit pe profit
CF fluxul de numerar
fa factor de actualizare
Cfa flux de numerar actualizat
CFaC flux de numerar actualizat cumulat
RIR rata internă de rentabilitate
T temnenul de recuperare a investiției
Am Imp CF CFC fa pt.a=min Cfa CFaC
6 7 8 8 bis 9 10 11
-60 -80 0,9 -57,54 -57,54
10 6,62 -53,38 0,82 5,47 -49,07
10 0,32 11,32 -42,06 0,75 8,50 -40,57
10 1,28 16,12 -25,94 0,68 11,01 -29,56
10 0,32 11,56 -14,38 0,62 7,18 -22,38
10 1,92 19,60 5,22 0,56 11,05 -11,33
10 0,96 15,52 20,74 0,51 7,96 -3,37
1,92 10,20 30,94 0,46 4,76 1,40
0,37

RIR=0,108

FR=fr*ΔVenit anual
Imp=imp*[Vexpl.-(Ch expl. + A)]
CF=(Vexp.+Rec.)-(I/FR+Imp+C)
CFC=CFA*FA
RIR=amin+(amax-amin)*VNA (+)/(VNA(+)-VNA(-))
T=Nr. întreg. Ani + |ultima valoare negativă (VNA)|*12/(Prima va
 fa pt.a=max Cfa
12 13
0,87 -52.2
0,75 -47.2
0,65 -39.75
0,57 -30.53
0,49 -24.78
0,43 -16.31
0,37 -10.48
0,32 -7.14

)/(VNA(+)-VNA(-))
re negativă (VNA)|*12/(Prima valoare pozitivă (VNA) + |Ultima valoare negativă (VNA)|)