PLAN DE AFACERI

Restaurant Romanesc “Casa De Editie”

Student: Soptea Claudiu-Alin

1. Prezentarea generala a societatii

SC. Casa De Editie S.A. s-a infiintat in 06.06.2020, cu un capital social de 20.000 RON. Obiectulde activitate il
constituie „activitati specifice pentru restaurante si alimentatie publica”, conform codului CAEN 5530. Pe
parcursul activitatii sale restaurantul detinut de societate si-a marit si consolidat nivelulde clienti, gradul de
utilizare a capacitatii sale de deservire evoluand de la 25% in anul 2020 la aprox. 70% in anul 2022.In 2021
valoarea cifrei de afaceri anuale aste de aprox. 30.000 RON, 13% fiind asigurata de serviciilede catering. Cota
de piata a restaurantului este de 3%, fiind sustinuta de serviciile a 32 de salariati.Persoana de contact:managerul
general-Soptea Claudiu

Descrierea serviciilor
Restaurantul Casa De Editie ofera un meniu cu mancaruri si bauturi deosebite,
lasati-va vrajiti demiresmele bucatariei romanesti traditionale si savurati specialitatile casei
, clientii sai avand de ales dintr-o gama larga de preparate. Societatea este renumita pentru politica stricta de
asigurare a calitatii seviciilor sale, facand din aceasta un avantaj concurential

In prezent compania dispune de un capital social de 50.000 RON, reprezentat de un numar de 500 deactiuni in
valoare de 100 RON/ actiune. Finantarea activitatii sale se face predominant din surse proprii, ladata intocmirii
planului de afaceri structura de finantare a activitatii cuprinzand in proportie de 82%capitaluri proprii si 18%
datorii curente catre furnizori, actionari si institutii ale statului.La aceasta data, SC Casa De Editie S.A. si-a
consolidat imaginea si pozitia pe piata-tinta, valoareacifrei de afaceri a anului 2010 ajungand la nivelul de aprox
imativ 15000 EUR.Structura actuala a cifrei de afaceri lunare este urmatoarea:

Cei 180 de clienti deserviti zilnic de sectorul „Catering” sunt generati de comenzile a 13 companii, iar cei 174
de clienti directi ai restaurantului se traduc intr-un numar mediu zilnic de 9,44 clienti/ masa (la ocapacitate a
restaurantului de 29 mese – aprox. 120 locuri)
Prin intermediul restaurantului, S.C. Casa De Editie SA presteaza servicii de alimentatie publica de peste 3 ani.
In acest interval de timp, ca urmare a calitatii ireprosabile a serviciilor sale,restaurantulsi-a castigat un renume
binemeritatsi o cota de piata confortabila. Calitatea oferteisi preturile accesibile atrag totusi un numar important
de consumatorii.. In prezent, capacitatea de deservirea restaurantului este utilizata in propor tie de 72%.
Nevoi financiare

Ca urmare a cresterii continue a cererii pentru serviciile restaurantului in conditiile unei capacitatilimitate, s-a
hotarat deschiderea unui nou restaurant care vine in intampinarea tendintelor pietei.Pentru dezvoltarea activitatii
societatea considera necesara deschiderea unui nou restaurant,investitie care necesita 20.000 Euro. Pentru
aceasta, se urmareste contractarea unui credit pe trei ani cudobanda de 12% pe an.Imprumutul va fi garantat
printr-un contract de gaj asupra activelor societatii.

2. Analiza pietei de desfacere

Activitatea societatii se incadreaza in sfera alimentatiei publice, focalizandu-se pe segmentul consumatorilor cu

pretentii. Conditia esentiala de competitivitate intr-un astfel de sector o reprezinta satisfacerea exigentelor
clientilor printr-un meniu variat, de o calitate ireprosabila, asigurarea unuiambient placut in incita restaurantului
precumsi promptitudinea livrarilor pentru serviciile de catering.Serviciile de alimentatie publica au fost si vor fi
intotdeauna o afacere permisivasi permeabila,deci usor de imitatsi deschisa competitiei sustinute. Prin urmaresi
riscul de faliment este destul de mare.In acest gen de activitate influentele generate de sistemul politic, politicile
macro economicesisistemul juridic nu au o importanta majora. Ceea ce conteaza cel mai mult sunt abilitatile
managementuluide a anticipasi percepe tendintele pietei, de a satisface dorintele clientilorsi de ai fideliza.

Conform cercetarii de piaţa, comandata de societate, romanii cheltuiesc in medie 7% din venituri pentru a lua
masa in oras. Potrivit statisticilor oficiale, acest procent a inregistrat o evoluţie fluctuanta inultimii 4 ani. In anul
2007 veniturile din activitatea restaurantelor au crescut in termeni reali, ajungand la3% din veniturile sectorului
ter tiar. Aceasta tendinta este explicata de un raport intocmit de Agentia demonitorizare a tendintelor de consum
ca fiind efectul schimbarii stilului de viata, climatului economic si cresterea varietatii ofertei existente de
piata.Segmentul de piata urmarit Servicile actuale ale firmei se adreseaza urmatorului tip de clienti:- adulti peste
20 ani, persoane ocupate, cu un nivel al salariului de minimum 300 EUR/luna, culocuinta sau biroul amplasat in
zona apropiata restaurantului.
Concurenta poate fi apreciata ca fiind foarte intensa in acest domeniu. Din acest motiv S.C. Casa De Editie S.A.
incearca sa se diferentiezesi vine cu o oferta cat mai variabila la preturi accesibile, pastrand standardele de
calitate cu caresi-a castigat un segment de piata bine definit.Restaurantele ce sunt percepute in mod direct drept
concurenti pentru C.B. sunt prezentate intabelul de mai jos

Deşi au o mare popularitate restaurantele tip MC Donald’s, Pizza Hut, Sheriff’s, Spring Time, nusunt considerate concurenti
directi sau secundari, ele adresandu-se altui segment de piata. Totusi aceastaexercita o anumita atractie asupra clientilor-
tinta.Din punct de vedere al serviciilor oferite, o pondere tot mai mare in concurenta o au firmele decatering specializate
exclusiv pe servicii de livrare a comenzilor la domiciliu sau la birou. Acest tip deactivitate a inregistrat in ultimii 2 ani o
crestere de 20%, la ora actuala existand la ora actuala pe piata aproximativ 18- 20 concurenti directi (cercetare efectuata de
firma Quadrantsi publicata in revista MarketResearch). Numarul de clienti care servesc masa in oras este in crestere de la an
la an. Pe aceasta piata factorii-cheie ii constituie amplasamentul, cantitatea produselor, serviciilorsi preturile practicate.

3. Prezentarea serviciului
Obiectivul unitatii este de a satisface pe deplin exigentele gastronomice ale clientilor, avand invedere ca preocuparea
oamenilor pentru o alimentatie sanatoasasi hranitoare este in crestere in ultimii ani – conform studiilor de piata
efectuate.Restaurantul a reusit sa atragasi sa satisfaca pretentiile unor noi clienti prin varietatea produselor culinaresi
sortimentelor de bauturi disponibile. Actuala structura a ofertei poate fi urmarita in tabelul urmator:

Se constata o crestere a interesului consumatorilor fata de specialitatile culinare apar tinand bucatarieiromanesti
traditionale.Firma dispune la ora actuala de personal specializat pentru a satisface pe deplinaceste tendinte de consum. Sunt
doua modalitati de deservire a consumatorilor:-in mod direct – la una din cele 29 de mese din cadrul restaurantului;- prin
livrarea la domiciliu sau la biroul clientului a preparatelor comandate prin telefon

4. Alegerea amplasamentului

Restaurantul Casa De Editie dispune de un vad comercial deosebit, fiind amplasat pe strada 1 Decembrie 1918 restaurantul
beneficiaza de privelistea oferita de vegetatia parculuii. Aceasta se afla intr-o zona usor accesibila

5. Implementarea serviciului

Amenajarile necesare vor fi realizate de firma Gama Construct, conform devizului de cheltuieli ante calculat cu ocazia
intocmirii planului de afaceri. Societatea dispune de o experienta de peste 10 ani inastfel de activitati.Activitatile de
marketingsi promovare vor fi conduse de domnul Soptea Claudiu, actualul director al societatii, care s-a ocupatsi de lansarea
primului restaurant. Raspandirea pliantelorsi fluturasilor va incepe cu 2-3 saptamani inainte de deschiderea restaurantului, iar
reclama in presasi radio va fi difuzatadin saptamana inaugurarii.Utilajele de bucatarie vor fi achizitionate de la furnizorul
S.C. Lambo S.R.L, care in urma unei selectii de oferta (5 ofertanti) a produs cel mai bun raport calitate/pret pentru dotarea
restaurantului lacapacitatile planificate.Periodic se vor organiza tombole/concursuri pentru clientii restaurantului,
formularele completatecu acel prilej cuprinzandsi o serie de intrebari prin care se va obtine feed-back din partea
acestora.Pentru comenzile primite, pentru servicii de catering, modul de derulare a procesului va fi:
Orele:

08.00 – 10.30 – primirea comenzilor pentru preparate primite in ziua respectiva

10.30 – 12.30 – pregatirea comenzilor primite
12.30 – 13.30 – distribuirea comenzilor ( la domiciliu/ birou)

Astfel, se va evita supra aglomerarea bucatariei in intervalul de varf (12.30 – 15.00) cand restaurantul va trebui sa faca fata
consumatorilor directi. Pentru livrarea comenzilor in afara restaurantului, serviciile acestora vor fi contractate in prealabil. In
cazul unor solicitari neasteptate din partea unor clienti permanenti sau de volume importante vor fi disponibile 2 masini ale
angajatilor inafara celor 3 autovehicule deja repartizate pentru distributiesi aprovizionare.Programul de functionare al
restaurantului se va desfasura intre orele 10.00 – 22.00, comenzile pentru bucatari care vor lucra in 2 schimburi (3 bucatari
pe schimb), cu program individual de 6 ore pe zi.Structura personalului ce va deservii noul restaurant, precumsi nivelul de
salarizare aferent se prezinta astfel
Pentru recrutareasi angajarea de personal ce dispune de abilitatilesi experienta necesara atingerii parametrilor solicitati de
conducere au fost cate 2 luni. In scopul limitarii riscurilor se va mai aloca o luna pentru acomodaresi verificarea competentei
personalului.Se vor organiza schimburi de experientasi programe de pregatire comuna a angajatilor celor doua restaurante,
mai ales in perioada de acomodare si verificare a persoanelor nou angajate.Imediat dupa finalizarea investitiei vor fi facute
toate demersurile necesare pentru extinderea politei de asigurare incheiate de societate pentru restaurantul C.B.si asupra
noului restaurant

6. Planul financiarIn corcondanta cu studiile financiare ale intervalului N-2 – N, sinteza indicatorilor de apreciere aevolutiei
afacerii pe perioada anterioara este prezentata in tabelul urmator
O analiza a indicatorilor din tabelul de mai sus este prezentata in cele ce urmeaza:- Indicatorii de lichiditate calculati pun in
evidenta politica societatii privind alocarea profiturilor anilor precedenti de catre actionarii sai. Avand in vedere ca in primii
doi ani dividentele repartizateactionarilor constituie aprox. 80% din totalul datoriilor curente, iar in anul N lichiditatea
generala esteaprox. 1.5, se poate aprecia ca situatia trezoreriei este perfect asiguratoare. In anul N remarca oimbunatatire a
indicatorilor de lichiditate ca urmare a limitarii procentului de acordare a dividendului inscopul pregatirii investitiei din anul
N+1.- Indicatorii de solvabilitate exprima capacitatea companiei de a-si onora obligatiile fata de tertiidin activele sale. Rata
datoriilor este favorabila (valori de sub 0.5, culminand cu 0.2 in N). Rata deacoperire a capitalului propriu arata un echilibru
permanent intre Datoriile curente ale firmei si Capitalul propriu
- Indicatorii de gestiune demonstreaza eficacitatea administrarii resurselor stabile si derularii activitatilor. In viteza de rotatie
a activelor circulante se observa o incetinire a acesteia de la 13.52 rotatii pe an in N-2 la aprox. 10.74 rotatii in N, ca urmare
a cresterii volumului activitatii. Viteza de rotatie astocurilor prin cifra de afaceri este foarte buna (ajungand la 36 rotatii pe an
in N. Compania si-a pastrat oimagine buna in fata furnizorilor sai, eliberand viteza de rotatie a furnizorilor la aprox. 60
rotatii pe an

Indicatorii de rentabilitate exprima reusita societatii de a realiza vanzari care depasesc costurile implicate prin obtinerea lor.
Evolutia tuturor indicatorilor de rentabilitate se caracterizeaza printr-un trendcrescator pe perioada studiata.

Sintetizand, analiza indicatorilor calculati prezinta o situatie favorabila a evolutiei activitatii societatii pe intervalul N-2-N,
crescand premizele unei dezvoltari fara probleme si pe perioada N+1 – N+5. Exista o rezerva suficienta ce-i va permite
societatii sa faca fata cu succes datoriilor financiare din primii doi ani revizionati.

Volumul vanzarilor
Privitor la acest element s-a estimat pentru anul N+1 o crestere de 38% al veniturilor din vanzarifata de anul N, ca urmare a
deschiderii noului restaurant. In anul N+2 s-a previzionat o crestere a veniturilor de 100% fata de anul N ca efect al dublarii
capacitatii de deservire (restaurantul nou este exploatat pe toata durata anului N+2, fata de numai 6 luni in anul N+1). Pentru
urmatorii doi ani (N+3 si N+4) s-a previzionat sporirea volumului activitatii, anticipare bazata pe: exploatarea vadului
comercial foarte bun, alocarea de sume suplimentare pentru reclama si publicitate, cresterea capacitatii de deservire si a
gradului de ocupare (de la 72% la 81%). Efectul este reprezentat de cresterea veniturilor cu 6% in N+3fata de N+2 si cu 5%
in N+4 fata de N+3.

Vanzarile de marfuri reprezinta 27% din cifra de afaceri totala (2%- provenit din activitatile de catering si 25%- din
desfasurarea activitatii in incintele restaurantelor). Datorita specificului activitatii,vanzarile cu incasare sub 30 zile reprezinta
35% din valoarea cifrei de afaceri.Elemente de cost. Costul marfurilor vandute se mentin la aprox. 45% din vanzarile de
marfuri si reprezinta cca. 15 %din volumul cheltuielilor de exploatare. Cheltuielile cu materiile prime anticipate pentru
perioada de previziune constituie aprox. 57% din totalul cheltuielilor de exploatare. Nivelul costurilor indirecte alesocietatii
se situeaza la aprox. 11% din totalul cheltuielilor de exploatare, iar cheltuielile cu amortizarilereprezinta aprox. 2,3% din
aceasta din urma

Elemente de cost
Costul marfurilor vandute se mentin la aprox. 45% din vanzarile de marfuri si reprezinta cca. 15 %din volumul cheltuielilor
de exploatare. Cheltuielile cu materiile prime anticipate pentru perioada de previziune constituie aprox. 57% din totalul
cheltuielilor de exploatare. Nivelul costurilor indirecte ale societatii se situeaza la aprox. 11% din totalul cheltuielilor de
exploatare, iar cheltuielile cu amortizarilereprezinta aprox. 2,3% din aceasta din urma

Cheltuielile cu dobanzile s-au dimensionat in raport cu programul de rambursare a imprumutului la o rata a dobanzii de 12%
pentru imprumuturile in valuta. Imprumutul solicitat va fi de 900.000 Ron, curambursare in 3 ani prin rate egale si dobanda
calculata la sold. Sinteza planului de rambursare trimestrial este prezentata in tabelul de mai jos
Activele fixe si amortizarea lor Societatea detine la data intocmirii planului active fixe in valoare neta de 3.200.000
RON(imobilul restaurantului, trei autovehicule pentru livrarile de comenzi, dotarile bucatariei si mobilier). Prin efectuarea
investitiilor planificate, valoarea mijloacelor fixe va creste cu aprox. 2.800.000 RON. Sistemul de amortizare utilizat este cel
liniar. Valoarea stocurilor este mica, avand in vedere specificul activitatii, determinand astfel o viteza derotatie a acestora
foarte mare. Structura lor este reprezentata de marfuri (53%), materii prime (20%), produse finite (10%), ambalaje (10%) si
produse consumabile (7%). Urmare a sporirii controlului asupracalitatii ingredientelor utilizate s-a anticipat o diminuare
importanta a volumului stocului.Creantele vor avea valori relativ mici si vor reprezenta in principal drepturi neincasate de la
firmele catre care se presteaza servicii de catering. Specificul activitatii permite recuperarea creantelor dela clienti in marea
majoritate a cazurilor la termene mai mici de 30 de zile de la data facturare

Nivelul disponibilitatilor banesti

Asa cum reiese din calculul indicatorilor de lichiditate, acestia indica o situatie echilibrata lanivelul trezoreriei fara
descoperiri de cont si fara pericolul unor dezechilibre monetare pe perioada de previziune. Excedentul de trezorerie anual
este repartizat catre dividente.

Politica de obtinere a creditului comercial

Neachitarea imediata a datoriilor catre furnizori constituie o politica ce se va mentine si pe viitor,avand in vedere faptul ca
acestia sunt in relatie stransa cu firma.

Datoriile catre bugetul statului

Acestea sunt reprezentate de contributia firmei si retinerile din salariile angajatilor pentru CAS,fond de sanatate, somaj,
impozit pe salarii si alte contributii.Toate aceste contributii ale firmei se ridica la aprox. 38% din Fondul de salarii, iar
aportulsalariatilor la CAS, fonduri si impozite se ridica la aprox. 30% din fondul de salarii.

Impozitul pe profit
Acest element s-a calculat utilizand o cota de impozitare de 16% pentru intreaga perioada de previziune.

Dividentele
In urma politicii de alocare a excedentelor de numerar anticipate dividentele repartizate anual pe perioada de previziune au
fost calculate la nivelul a 75% (in anul N+1), 60% (in anul N+2) si 100% (inultimii 3 ani) din profitul net anticipat.

Capitalul social
Valoarea capitalului social va ramane constanta pe parcursul celor 4 ani previzionati (820.000 RON)

Pragul de rentabilitate si analiza de senzitivitate:

In conditiile volumului de activitate anticipat pentru exercitiu N+1, cifra de afaceri la prag lunara este de22,638.50 Ron.
(271,662.00 Ron / 12 luni).

Determinarea intervalului de siguranta: N+1 = CApz N+1 – CApg N+1 = 720,129.00 – 271,662.00 =448,467.00 Ron, unde:
CApz = cifra de afaceri prognozata,
CApg = cifra de afaceri la prag.

Acest indicator exprima gradul de risc al exploatarii. Cu cat valoarea lui este mai mare cu atatriscul este mai mic sau cu alte
cuvinte, activitatea de exploatare se situeaza mai departe de nivelul minimde profitabilitate (profit zero)
.In cazul exercitiului N+1 indicatorul pune in evidenta o situatie favorabila, cifra de afaceri prognozata depasind pragul de
rentabilitate cu aprox. 165%

Pentru intreaga perioada de previziune evolutia intervalului de siguranta este prezentata in tabelulurmator:(Sumele sunt
exprimate in EUR)

Pentru analiza de sezitivitate am indentificat urmatoarele scenarii:

1. Situatia tensionata dintre Guvern si Patronatul Carnii poate produce o crestere cu 25% a pretului carnii, masura care
genereaza o crestere a cheltuielilor variabile ale societatii cu 15%.

In acest conditii CA la prag atinge nivelul de431,246.69 Ron, cu urmatoarele efecte:

diminuarea marjei cifrei de afaceri asupra cheltuielilor variabile cu76,862.99 RON;

diminuarea intervalului de siguranta cu159,583.37 Ron, valoarea sa fiind in aceasta situatie de288,882.31 Ron;- scaderea
Marjei profitului din exploatare (MPE) de la 17,96% la 9,96% si a rentabilitatiicapitalului propriu (ROI) de la 48,12% la
11,92%

In acesta varianta cifra de afaceri prognozata va depasi pragul de rentabilitate cu doar 67%

2. Conform tendintelor actuale, se anticipeaza introducerea unor taxe suplimentare, masura cear conduce la cresterea
cheltuielilor fixe cu 15%.

In mod automat are loc o crestere a cifrei de afaceri la prag pana la valoarea de312,412.81 Ron. Intr-oasemenea ipoteza va
creste si riscul exploatarii, insa cu un efect negativ mai scazut decat cel determinat decresterea cheltuielilor variabile:

reducerea intervalului de siguranta cu40,749.50 Ron, valoarea sa efectiva fiind de407,716.19 Ron

scadera Marjei profitului din exploatare (MPE) de la 17,96% la 16,74% si a Rentabilitatiicapitalului propriu (ROI)de la
48,12% la 42,58%.

In aceasta ipostaza valoarea cifrei de afaceri prognozate depaseste punctul critic cu 131%.

3.Pentru obtinerea unui profit din exploatare cu 10% mai mare decat valoarea anticipata pentru anul N+1 este necesara
stimularea unei cifre de afaceri crescute, situatie definita de:

cresterea intervalului de siguranta cu44,846.55 Ron, valoarea sa ajungand la493,312.24 Ron;

cresterea Marjei profitului din exploatare (MPE) de la 17,96% la 18,11% si a Rentabilitatii capitalului propriu (ROI) de la
48,12% la 54,21%.

Pentru acest scenariu calculele ne conduc la o valoare a cifrei de afaceri de764,975.55 Ron, cu aprox.6%mai mare decat cea
prognozata
Indicatori de evaluare a proiectului de investitii

Determinarea Ratei interne de rentabilitate financiara (RIR):

Acest indicator a fost determinat considerand o perioada de functionare a investitiei de 10 ani, sireprezinta acea valoare a
ratei de actualizare pentru care valoarea neta actualizata este nula. In urmacalculelor efectuate, rata de actualizare pentru care
valoarea actualizata a venitului net este nula, sesitueaza in intervalul 41% - 42%. Conform calculelor facute cea mai potrivita
valuare a lui RIR este de42%.

Determinarea valorii actualizate nete a proiectului

Pentru calcularea acestui indicator pentru o perioada de viata economica a proiectului de 10 ani s-autilizat o rata de
actualizare de 19% (formata din 12% - rata medie a dobanzii la creditele in valuta si 7% -factor de risc pentru proiectiile
realizate).
Calculele conduc la un VAN de 275,042.08 Ron, prin actualizarea cashflow–urilor nete ale proiectului de investitii cu rata de
mai sus.
Mentionez faptul ca proiectile financiare se bazeaza pe o abordare a evolutiei afacerii in preturi constante (cele existente la
data la care s-a intocmit prezentul plan de afaceri).

Termenul de recuperare a investitiei

Termenul de recuperare exprima intervalul de timp necesar recuperarii capitalului investit prin intrarile nete de trezorerie
medii anuale actualizate generate de proiect.
Rezultatele conduc la un termen de recuperare de aprox.6,2 ani apreciat ca fiind bun, comparativcu durata de viata a
proiectului, ce este de cel putin 10 ani.

7. Concluzii si recomandari
Riscuri potentiale in initierea noului restaurant:
-informatizare slaba a clientilor potentiali din zona ;
-existenta unor concurenti directi, chiar daca reprezinta alte bucatarii cu specific

Recomandari :
-campanie de publicitate intensa ;
-crearea unei imagini bune in zona nou-vizata-controlul costurilor