Buget i Trezorerie

Public

Fundamentarea veniturilor
i cheltuielilor bugetare

Metode clasice de fundamentare

bugetar (I)
Metoda

automat fundamentarea
bugetului pe anul n se face n anul n-1
pe baza execuiei ultmului an financiar
ncheiat (n-2)

Avantaje: uor de aplicat, nu necesit un

volum mare de munc

Dezavantaje: nu se iau n calcul modificrile
ce intervin ntre timp

Metode clasice de fundamentare

bugetar (II)

Metoda majorrii/diminurii fundamentarea

bugetului pe anul n se face prin aplicarea
ritmului mediu anual de cretere sau
descretere a indicatorilor bugetari a
indicatorilor din anul n-1

Avantaje: uor de aplicat, nu necesit un volum mare

de munc
Dezavantaje: nu se iau n calcul modificrile ce
intervin n ultimul an

Metode clasice de fundamentare

bugetar (III)
Metoda

evalurii directe
fundamentarea se realizeaz pe baza
execuiei preliminare a bugetului pe n-1
i a previziunilor economico-sociale

Avantaje: uor de aplicat

Dezavantaje: necesit un volum mare de
lucru

Metode moderne de
fundamentare bugetar (I)
Urmresc

asocierea de indicatori de
performan n vederea eficientizrii
utilizrii fondurilor publice
Exemple de metode moderne:

Planning Programming Budgeting System

(Palnificare, programare i bugetizare)

Management by Objectives (Management
prin obiective)
Zero Based Budgeting (Baz Bugetar Zero)

Buget i Trezorerie
Public

mprumuturile de stat

Prezentare general

mprumuturile de stat reprezint obligaiile generate de

contractele de pe piaa financiar intern i/sau
internaional prin care statul obine fonduri de la o
persoan fizic sau juridic creditoare i se angajeaz s
le ramburseze mpreun cu dobnda i cu alte costuri,
ntr-o perioad specificat. Aceste obligaii sunt rezultatul
att a mprumuturilor contractate direct de ctre stat, ct
i a mprumuturilor garantate de stat.

Forme ale mprumuturilor de stat

MPRUMUTURILE ADMINISTRAIEI PUBLICE CENTRALE

MPRUMUTURILE ADMINISTRAIEI PUBLICE CENTRALE

INTERNE

Sunt destinate:
finanrii i/sau refinanrii deficitelor bugetare
i a datoriei publice interne constituite n baza
unor legi speciale;
angajate n nume propriu,
finanrii unor obiective de investiii de interes
prin Ministerul Finanelor,
naional, aprobate n condiiile legii;
sunt contractate pe piaa
meninerii unui sold corespunztor n contul
financiar
intern,
pe
general al trezoreriei statului;
termen scurt, mediu i lung.
asigurrii resurselor bneti necesare n vederea
convertirii n datorie public intern a garaniilor
pentru mprumuturile interne executate, pentru
suma neacoperit din fondul de risc i din
prevederile bugetului de stat cu aceast destinaie.
garantate de stat sunt o obligaie a statului
Sunt destinate:
finanrii din resurse de pe piaa
romn, executat de creditor n cazul n care
beneficiarul
mprumutului
(garantatul),
financiar intern a unor proiecte
persoan juridic, nu are capacitatea s
sau activiti de importan
achite, integral sau parial, mprumutul,
prioritar pentru Romnia;
finanrii unor destinaii stabilite
dobnda i alte costuri aferente acordului de
mprumut.
i aprobate de Guvern.

EXTERNE

Sunt destinate:
susinerii balanei de pli;
consolidrii rezervei valutare a statului;
realizrii unor proiecte de investiii i finanrii
exporturilor, modernizrii i dezvoltrii unor
domenii prioritare ale economiei;
realizrii unor reforme sectoriale;
realizrii unor importuri stabilite de Guvern;
finanrii i refinanrii deficitului bugetului de
garantate
de
stat
sunt
contractate
pe
termen
mediu
garantate de stat sunt contractate pe termen mediu
i lung
lung
stat. i
Sunt destinate:
angajate n nume propriu
sunt contractate direct de
stat
prin
Ministerul
Finanelor, de la guvernele
altor ri, de la instituiile
financiare
internaionale
i/sau de pe piaa financiar
internaional, pe termen
mediu i lung.

de
de persoane
persoane juridice
juridice (societi
(societi comerciale,
comerciale, regii
regii autonome,
autonome,
companii/societi
naionale
i
autoriti
ale
companii/societi naionale i autoriti ale administraiei
administraiei
publice
publice locale),
locale), pentru
pentru care
care Ministerul
Ministerul Finanelor,
Finanelor, n
condiiile
reglementrilor
legale
n
vigoare,
condiiile reglementrilor legale n vigoare, aa emis
emis oo
scrisoare
de
garanie,
n
numele
i
n
contul
statului,
sau a
scrisoare de garanie, n numele i n
ncheiat
un
acord
de
garanie,
dup
caz.
De
asemenea,
ncheiat un acord
De asemenea,
acestea
acestea sunt
sunt oo obligaie
obligaie aa statului
statului romn.

finanrii din resurse de

pe
piaa
financiar
extern a unor proiecte
sau activiti susinute
de ministerele de resort
i
considerate
de

MPRUMUTURILE ADMINISTRAIEI PUBLICE LOCALE

MPRUMUTURILE ADMINISTRAIEI PUBLICE LOCALE
Sunt destinate:

INTERNE

angajate n nume propriu, de ctre

Consiliile locale, judeene i Consiliul
general al municipiului Bucureti sau
prin intermediul unor agenii sau al
altor instituii spcializate.

garantate de ctre Consiliile locale,

judeene
i
Consiliul
general
al
municipiului Bucureti sunt contractate de
unitile administrativ-teritoriale, precum i
de instituiile i serviciile publice de interes
local de la instituii financiare interne.

EXTERNE

finanrii investiiilor publice de

interes local;
refinanrii datoriei publice locale;
acoperirii golurilor temporare de
cas ca urmare a decalajului dintre
veniturile i cheltuielile bugetelor
locale.

Sunt destinate:

angajate n nume propriu sunt contractate,cu aprobarea

comisiei de autorizare, direct de ctre Consiliile locale,
judeene i Consiliul general al municipiului Bucureti sau
prin intermediul unor agenii sau al altor instituii
specializate de la guvernele altor ri, de la instituii
financiare internaionale i/sau de pe piaa financiar
internaional.
garantate de ctre Consilii locale, judeene i Consiliul
general al municipiului Bucureti, numai cu aprobarea
comisiei de autorizare a acestor mprumuturi, sunt
contractate de unitile administrativ-teritoriale, precum i
de instituiile i serviciile publice de interes local de la
instituii financiare internaionale.

refinanrii datoriei publice

locale;
finanrii investiiilor publice
de interes local.
Sunt destinate:

finanrii
investiiilor publice
de interes local;
refinanrii datoriei
publice locale.

Sunt destinate:

finanrii
investiiilor publice
de interes local.

mprumuturile interne
contractate de stat

Angajarea mprumuturilor interne contractate direct de stat prin:

emiterea titluri de stat n lei i n valut;

ncheierea acordurilor de mprumut cu instituii financiare interne.

FORME ALE TITLURILOR DE STAT

FORME ALE TITLURILOR DE STAT
TITLURI DE STAT CU
DOBND

nscrisuri ce constituie mprumuturile statului n moneda

TITLURI DE STAT CU
DISCONT

titluri de stat fr cupon de dobnd, care este vndut la o

TITLURI DE STAT
DEMATERIALIZATE

titluri de stat care se evideniaz prin nregistrare n cont i

naional sau n valut care au o valoare nominal la care

se pltete o dobnd stabilit.

valoare mai mic dect valoarea sa nominal.

care este nregistra pe suport de hrtie sau alt tip de suport

stabilit de Ministerul Finanelor Publice.

TITLURI DE STAT
MATERIALIZATE

titluri de stat n form fizic.

PLASAREA TITLURILOR DE STAT PE PIAA INTERN prin:

Certificate de trezorerie denominate n lei
vndute prin metoda licitaiei i lansate pe piaa primar prin
Banca Naional a Romniei, care acioneaz ca agent al
statului. Sunt adresate intermediarilor autorizai s
tranzacioneze titluri de stat pe piaa primar.

PIAA
INTERBANCAR

pe
termen
scurt

Certificate de trezorerie denominate n valut

vndute prin metoda subscripiei publice. Titlurile sunt
cumprate de ctre intermediarii autorizai pe piaa titlurilor
de stat, care pot subscrie n nume i n cont propriu, precum
i n contul clienilor, persoane fizice i juridice rezidente i
nerezidente, prin Banca Naional a Romniei.
Obligaiuni de stat emise pentru finanarea
deficitului bugetar
i
Obligaiuni de stat emise n baza unor legi speciale*)
denominate n lei vndute prin metoda licitaiei i
lansate pe piaa primar prin Banca Naional a
Romniei care acioneaz ca agent al statului;
denominate n valut vndute prin subscripie
public prin Banca Naional a Romniei care

Vnzarea
titlurilor
de stat pe
piaa
intern

pe
termen
mediu
i lung

acioneaz ca agent al statului.

TREZORERII
LOCALE

BURSA DE
VALORI

Certificate de trezorerie denominate n lei adresate

persoanelor fizice
vndute prin metoda subscripiei publice

pe termen
scurt

Obligaiuni municipale**)
vndute prin sistemul Bursei de Valori intermediarilor pieei
bursiere

pe termen
mediu

mprumuturile interne contractate de

ctre autoriti ale administraiei
publice locale

mprumuturile interne ale autoritilor administraiei

publice locale sunt contractate pe termen mediu i lung, sub
forma:
- acordurilor de mprumut de la bnci comerciale sau alte
instituii de credit;
- titlurilor de valoare;
- mprumuturilor fr dobnd din disponibilitile contului
general al Trezoreriei Statului a cror valoare total este
limitat la 5% din totalul veniturilor estimate a se ncasa n anul
fiscal n care se angajeaz mprumutul.
Rambursarea mprumuturilor interne contractate de ctre
autoritile administraiei publice locale

Titlurile de stat n valut

plasate pe piaa intern
mprumuturile

interne prin emisiuni de

titluri de stat denominate n valut

Emisiunea

Vnzarea

de titluri de stat n valut

titlurilor de stat n valut pe

piaa intern

mprumuturile interne garantate de stat

Garaniile de stat pentru mprumuturile interne

Acordarea garaniei

Persoana juridic
- GARANTAT -

cerere de garantare

1.

propuneri de mbuntire

2.

documentaie suplimentar

3.

convenie de garanie - model

4.

convenie de garanie ncheiat

5.

Banca creditoare

Ministerul Finanelor
Publice
- GARANT -

scrisoare de garanie
6.

Procedura de executare a garaniei

Persoana juridic
- GARANTAT -

ntiinare cu 15 zile lucrtoare nainte de

data scadenei
1.
recuperare sume

demersuri
recuperare
2.

de

5.

Ministerul Finanelor
Publice
- GARANT constituire
fond de risc

ntiinare n scris asupra

inteniei de a proceda la
executarea garaniei 3.

Banca creditoare
Pli ca
garaniei

urmare

Banca
Naional a
Romniei

a executrii
4.

Fondul de risc pentru mprumuturi interne garantate de stat

2.3.2.mprumuturile interne garantate de ctre autoriti

ale administraiei publice locale

Garaniile autoritilor locale pentru mprumuturile interne

mprumuturile externe
contractate de stat

Contractactarea de mprumuturi externe

Utilizarea mprumuturilor externe contractate direct de stat

de ctre Ministerul Finanelor Publice n scopul susinerii balanei de pli,

consolidrii rezervei valutare a statului, finanrii i refinanrii deficitului
bugetului de stat;

de ctre beneficiarii finali care intr n posesia disponibilitilor prin intermediul

instituiilor financiare interne mandatate n acest sens ctre Ministerul
Finanelor Publice, cu acordul creditorului extern i n condiiile prevzute n
acordul de mprumut;

de ctre beneficiarii finali care ncheie acorduri de mprumut subsidiar cu

Ministerul Finanelor Publice.

Contractarea de mprumuturi externe de stat n numele i n contul statului

Autoriti ale
administraiei
centrale

cerere oficial
documentaii
fundamentrii
studii de fezabilitate
5
scrisoare/memorandum
proiect de mandat
1

Beneficiari
finali

acord de
mprumut
subsidiar

Ministerul Finanelor
Publice

Guvern
proiect de mandat aprobat 2

5
acord de mprumut negociat 4

Instituii
financiare
interne

mandat
acord de
mprumut
subsidiar
5(a)

acord de mprumut
subsidiar
5(b)

negociere 3

Beneficiari
finali

Creditori externi

acord negociat
4

Parlament

mprumuturile externe contractate

de ctre autoriti ale administraiei
publice locale
Contractarea

de mprumuturi externe de
ctre Consiliile locale, judeene i
Consiliul general al municipiului Bucureti

Rambursarea

mprumuturilor externe
contractate de ctre autoritile
administraiei publice locale, precum i
plata dobnzilor i comisioanelor

Titlurile de stat n valut

plasate pe piaa extern

Titluri de stat denominate n valut plasate pe piaa

extern

Emisiunea de titluri de stat n valut

mprumuturile externe garantate de ctre

autoriti ale administraiei publice
centrale

Solicitarea garaniei la mprumuturile externe de stat de ctre autoritile

administraiei publice centrale i persoanele juridice
Autoritatea administraiei
publice centrale
sau
persoana juridic
- GARANTAT -

cerere de garantare; documentaii;

fundamentri; copie de pe hotrrea
Guvernului; proiect al acordului de
mprumut i scrisorii de garanie
1.
proiect de convenie de garanie 2.

Ministerul Finanelor
Publice
- GARANT Direcii de resort

Solicitarea garaniei la mprumuturile externe de stat de ctre S.C., R.A., C./S.N

Societatea comercial, regia
autonom,
sau
compania/societatea naional
- GARANTAT -

solicitare aviz

1.

aviz de principiu

2.

copie aviz favorabil; proiect

acord de mprumut; scrisoare
de garanie
5.
convenie de garanie

cerere de garantare
3.
aviz favorabil
4.

Comitetul
Interministerial de
Garanii i Credite
de Comer Exterior

6.

Ministerul Finanelor
Publice
- GARANT -

Direcii de resort

Executarea garaniilor de stat pentru mprumuturile

externe

Garantatul

Instituia extern
creditoare

nu pltete

ntiinare

2.

Ministerul
Finanelor Publice
- GARANT Direcii de resort

ntiinare cu 15 zile lucrtoare

nainte de data scadenei 1.
recuperare sume

iniiaz procedura de plat la

extern a sumelor datorate 3.

4.

Fond de risc pentru mprumuturi externe garantate de stat