Sunteți pe pagina 1din 86

MINISTERUL EDUCAIEI AL REPUBLICII MOLDOVA ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE DIN MOLDOVA FACULTATEA FINANE CATEDRA BNCI I ACTIVITATE BANCAR

STRATEGII DE CREDITARE ALE BNCILOR COMERCIALE LA ETAPA ACTUAL


TEZ DE MASTER
la specialitatea ADMINISTRARE BANCAR!

CUPRINS
INTRODUCERE""""""""""""""""""""""""""""""###$ Capit%l&l '# ORGANIZAREA ACTIVITII DE CREDITARE A BNCILOR COMERCIALE""""""""""""""""""""##########################( '#'# Ese)*a +i ,&)c*iile c-e.it&l&i /a)ca-""""""""""""##################( '#0# P%litici +i st-ate1ii .e c-e.ita-e ale /2)cil%- c%3e-ciale"""""############'4 Capit%l&l 0# GESTIUNEA ACTIVITII DE CREDITARE 5N BNCILE COMERCIALE DIN REPUBLICA MOLDOVA"""""""""#############06 0#'# C-ite-ii +i i).icat%-i .e ap-ecie-e a e,icie)*ei acti7it2*ii .e c-e.ita-e /a)ca-2"""""""""""""""""""""""""""###"#06 0#0# A)ali8a acti7it2*ii .e c-e.ita-e a BC!M%l.%7a9A1-%i)./a):!S#A##############$; Capit%l&l $# DIRECII DE DEZVOLTARE A ACTIVITII DE CREDITARE A BNCILOR COMERCIALE DIN REPUBLICA MOLDOVA"""""####4< $#'# P%si/ilit2*i .e pe-,ec*i%)a-e a acti7it2*ii .e c-e.ita-e a /2)cii p-i) i)te-3e.i&l p%liticii .e c-e.it""""""""""""""""""""4< $#0# St-ate1ii c%)te3p%-a)e a,e-e)te c-e.it2-ii /a)ca-e .i) Rep&/lica M%l.%7a"""""""""""""""""""""""""############;6 CONCLUZII I RECOMANDRI"""""""""""""""""#""""#"#6$ BIBLIOGRAFIE""""""""""""""""""""""""""""""##6( ANE=E""""""""""""""""""""""""""""""""""#(' ADNOTARE"""""""""""""""""""""""""""""##"#"#>0

INTRODUCERE
Act&alitatea te3ei i)7esti1ate# Creterea volumului de creditare este evident i constant, momentul care demonstreaz c sistemul bancar continu s-i mreasc treptat influena asupra dezvoltrii sectorului real al economiei. Cu toate c, creterea volumului de creditare este un indicator pozitiv care demonstreaz dorina clienilor de a mprumuta bani de la banc i este un factor important, care prezint sursa de venit pentru bnci, n situaii n care are loc un boom creditor, sistemul financiar poate deveni slab i neperformant. Condiiile economice actuale de dezvoltare a instituiilor financiare impun existena unor politici i strate ii mondiale. " contribuie ma#or la constituirea profitabilitii bancare o are calitatea portofoliului de credite ce la r$ndul su este n str$ns le tur cu politica de credit impus de banc care, prin strate ii specifice, trebuie s rspund principiilor i obiectivelor bncii, iar n situaii de criza s ofere soluii eficiente de depire a deficienelor ulterioare. Criza financiar mondial a creat bti de cap n special bncilor, situaia financiar care s-a nrutit brusc s-a reflectat n indicatorii financiari ai acestora, au avut de suferit raitin ul, credibilitatea i numele acestora, iar pentru unele bnci ce nu i-au putut ine piept aceasta fiind i motiv al insolvabilitii declarate de cur$nd. %stfel, an de an i n special acum, n toi de criz, bncile tind spre o cretere a profitabilitii portofoliilor sale de credite, mbuntirea calitii i diminuare a riscurilor acestuia pentru a obine venituri frumoase i indicatori financiari stabili, ns a atin e scopurile propuse a combina aspiraiile cu riscurile pentru a obine rezultatele dorite nu este at$t de simplu. " soluie eficient de mbuntire a profitabilitii portofoliului de credit i totodat fr de care nu ar fi posibil derularea activitii de credit n cadrul bncilor este politica de credit care necesit o a#ustare sistematizat la tendinele pieei pentru a putea prent$mpina ulterioarele eecuri, fapt ce implic un lucru imens ns fr de care nu vom putea niciodat s transformm rezultatele potenial ne ative n oportuniti. %nume influena politicii de credit asupra calitii portofoliului de credite a determinat bncile s atra o deosebit atenie la elaborarea acesteia, s analize precaut orice sc!imbare a le islaiei, orice tendin a economiei naionale i internaionale, s efectueze pro noze i s & bine or anizate i determinate prin aplicarea te!nicilor specifice i instrumentelor mana eriale caracteristice economiei auto!tone n situaia crizei financiare

determine efectele ne ative posibile pentru ca ulterior s fie elaborate strate ii de evitare sau minimizare a acestora, dat fiind faptul c anume de politica de credit depinde profitabilitate portofoliului de credite i respectiv rezultatele financiare ale bncii la sf$rit de an. 'otodat, amploarea activitii de creditare, calitatea portofoliului de credite influeneaz asupra coeficienilor i indicatorilor n baz crora este apreciat raitin -ul bncilor, tot acetia determin reputaia i locul acesteia n lista celorlalte bnci, stabilirea le turilor interbancare precum i colaborarea cu fondurile i instituiile financiare internaionale. (erioada n care efectele ne ative ale crizei financiare se fac simite impune sistemului bancar s se restructureze fundamental, at$t din punct de vedere al strate iilor, ct i al politicilor pe care aceasta le determin. )in marea diversitate a problemelor cu care ne confruntm una dintre cele mai actuale la prezent ntr-o instituie financiar care are drept scop de a se dezvolt cu pai rapizi i si uri sunt clienii care uit de obli aiunile asumate anterior, anume ei constituind inta mult r$vnit spre neutralizare sau minimizare a tuturor mana erilor la elaborarea unor politici de credit ce au drept scop mbuntirea calitii portofoliului de credite. %cest concurs de mpre#urri, n condiiile actuale, confirm cu prisosin act&alitatea te3ei tezei de fa. *n lucrarea data mi-am propus relevarea specificului activitii de creditare contemporane a bncilor comerciale din republica +oldova, tendinele dezvoltrii i cutarea noilor ci de mbuntire a calitii portofoliului de credite prin intermediul politicii de credit, ea fiind una dintre cele mai actuale i eficiente soluii n lumea contemporan oferind de nenumrate ori rezultatul mult r$vnit. Sc%p&l ce-cet2-ii const n analiza strate iilor i politicilor de creditare, a metodelor de estiune optim a portofoliului creditar i perfecionarea activitii de creditare a bncilor comerciale din ,epublica +oldova. -copul cercetrii impune urmtoarele %/iecti7e? .stimarea bazelor teoretice referitor la or anizarea activitii de creditare a bncilor comerciale/ 0nfluena politicii creditare asupra calitii portofoliului de credite pentru instituia bancar din ,epublica +oldova/ .laborarea i ar umentarea propunerilor privind strate iile de dezvoltare a activitii de creditare a bncilor comerciale n condiiile crizei financiare din ,epublica +oldova/ %naliza activitii de creditare a bncilor comerciale din ,epublica +oldova/ 1

(osibiliti de perfecionare a activitii de creditare a bncii prin intermediul politicii de credit.

O/iect&l i)7esti1at l constituie sistemul bancar al ,epublicii +oldova, mecanismul or anizrii activitii de creditare a bncilor comerciale din ,epublica +oldova, a factorilor determinani. %naliza de baz este efectuat n baza datelor referitoare la activitatea de creditare a 2C+oldova-% roindban3-%. S&/iect&l ce-cet2-ii reprezint practica bncilor comerciale din ,epublica +oldova privind or anizarea activitii de creditare, politicile i strate iile utilizate de bnci n estiunea creditrii bancare, direcii i strate ii de dezvoltare. Met%.%l%1ia ce-cet2-ii const n analiza sistemic, comparativ i n abordarea complex a temei cercetate, n funcie de scopurile i sarcinile propuse. (relucrarea datelor bncilor comerciale din ,epublica +oldovei i utilizarea metodelor statistice precum4 clasificarea, sinteza, analiza comparativ n dinamic precum i reprezentarea rafic a evenimentelor i fenomenelor investi ate. Ba8a i),%-3a*i%)al2 a l&c-2-ii o alctuiesc o serie de materiale statistice i datele furnizate de bncile comerciale din ,epublica +oldova i 2anca 5aional a +oldovei n perioada 2667-2668, actele le islative i normative ale ,. +oldova 9le islaia financiar : le i ale (arlamentului ,. +oldova, re ulamente, !otr$ri ale 2ncii 5aionale a +oldovei;, literatura de specialitate editat n ,usia, ,. +oldova, ,om$nia, precum i o serie de publicaii aprute n presa periodic. Val%a-ea i)7esti1a*iei const n faptul c efectuarea cercetrii dezvolt direciile de dezvoltare a activitii de creditare a bncilor comerciale i identific modaliti de perfecionare i optimizare acesteia, care este de mare importan economic. 0deile de baz ale tezei, concluziile i recomandrile sunt formulate in$nd cont de posibilitatea aplicrii lor n practic n activitile bncilor comerciale privind or anizarea activitii de creditare. Ap-%/a-ea -e8&ltatel%- ce-cet2-ii# ,ezultatele cercetrii nu au fost date publicaiei. St-&ct&-a +i c%)*i)&t&l te8ei# -copul i sarcinile cercetrii au determinat st-&ct&-a lo ic a tezei care este compus din introducere, trei capitole, concluzii i recomandri, biblio rafie, anexe i adnotare. *n Introducere este reflectat actualitatea temei de cercetare, este formulat scopul i sunt stabilite obiectivele de realizare ale acestuia, obiectul i subiectul cercetrii, este o lindit valoarea investi aiei efectuate.

Capitolul < @@Organizarea activitii de creditare a bncilor comerciale relev esena i funciile creditului bancar, rolul lui pentru asi urarea stabilitii bncii comerciale i economie, politicile i strate iile contemporane utilizate de bncile comerciale din ,epublica +oldova.. Capitolul 2 Gestiunea activitii de creditare n bncilor comerciale din Republica Moldova conine o analiz a dinamicii i structurii portofoliului de credite al +%02 at$t din punct de vedere cantitativ ct i din punt de vedere a calitii, este analizat influena politicii de credit asupra rezultatelor financiare ale bncii precum i influena indicatorilor i coeficienilor obinui de banc asupra strate iilor reflectate n politica de credit . Capitolul & Direcii de dezvoltare a activitii de creditare n bncilor comerciale din Republica Moldova ! sunt relevate posibilitile de perfecionare a activitii de creditare a bncii prin intermediul politicii de credit i strate ii contemporane aferente creditrii bancare din ,epublica +oldova. Concluziile i recomandrile conin rezultatele cercetrii, sunt sistematizate concluziile principale ale lucrrii i sunt trasate propuneri de eficientizarea a activitii de creditare n cadrul bncilor auto!tone n scopul asi urrii unei poziii stabile pe pia. ibliogra!ia, red surse de unde este luat informaia, cuprinde4 acte normative i re lementorii, lucrri tiinifice, surse statistice i date. 2iblio rafia include => de surse. "ne#ele, presupun tabele, fi uri, comparaii, definirea or anizaiilor, 7. "dnotrile redau rezumatul tezei n 2 limbi4 rom$n i en lez.

Capit%l&l '# ORGANIZAREA ACTIVITII DE CREDITARE A BNCILOR COMERCIALE


'#'#ESENA I FUNCIILE CREDITULUI BANCAR 0mplicaiile creditului asupra creterii economice i ec!ilibrului monetar explica interesul specialitilor pentru coninutul creditului i definirii lui. Creditul reprezint o form i o p$r !ie economic de baz a economiei moderne contemporane. .l exprim o relaie bneasc ntre o persoan fizic sau #uridic-creditor, care acord un mprumut n bani sau vinde mrfuri sau servicii cu plata am$nat temporar i o alt persoan fizic sau #uridic, debitor, care primete mprumutul sau cumpr pe datorie. %prut o dat cu sc!imbul n natur i cunosc$nd n evoluia sa numeroase forme, creditul ndeplinete un rol esenial n economia modern. )e altfel, apreciindu-se rolul deosebit al monedei i al creditului n dezvoltarea social-economic a omenirii, au fost conturate trei trepte de evoluie<4 treapta economiei naturale, n care indivizii produceau bunurile necesare existenei proprii sau cel mult a familiei. ?a aceasta treapt se distin dou subdiviziuni4 economia familial autar!ic, n care toate celelalte celule economice erau nc!ise, i economia de sc!imb n natur/ treapta economiei de sc!imb, n care sc!imburile de bunuri se fac prin intermediul monedei/ treapta economiei de a de credit, n n care se pun n circulaie .ste bunuri ultima contra i cea promisiunii restitui viitor aceeai valoare.

mai evolutiv treapt de dezvoltare economic i financiar a omenirii, unde n procesul sc!imbului rolul esenial l au operaiunile de credit. (rin finanarea produciei i a consumului, precum i prin crearea unor instrumente i te!nici deosebit de flexibile, creditul bancar a devenit o prezen necesar n viaa social i economic din orice ar. (rezena sistemului de credit i a formelor sale n societile avansate ofer numeroase facilitai, inclusiv protecia participanilor la actul economic. Creditul, n calitatea sa de cate orie economico-financiar, a format obiectul unor ample cercetri n literatura de specialitate. .timolo ic, creditul i are ori inea n cuv$ntul latin creditum, care nseamn a crede, a avea ncredere. %ceast ori ine a noiunii de credit scoate n
<

@ri ori, Cornelia. %ctivitatea bancar - ed. a 00-a, revz. i compl. :C!.4 Cartier, 2667. : (.<&2.

>

eviden un element psi!olo ic absolut necesar existenei unei operaiuni de mprumut ncrederea. 5oiunea de credit se definete printr-un raport de interese bneti ce apare ntre o persoan fizic sau #uridic numit creditor, care acord pe un termen prestabilit altei persoane numit debitor, un mprumut de bani sau care vinde mrfuriAservicii pe datorie, n eneral, cu o dob$nd stabilit n funcie de riscul pe care i-l asum creditorul sau de reputaia debitorului2. *n condiiile economiei de pia raporturile de credit sunt diverse n dimensiuni i multiple n varietate. )e-a lun ul timpului raporturile de credit s-au cristalizat n cinci rupuri principale4 creditul comercial/ creditul bancar/ creditul obli atar/ creditul ipotecar/ creditul de consum&. 'oate aceste sfere implic aceleai trsturi specifice ale relaiei de credit cum ar fi obiectul 9instrumentul de estiune; i subiecii 9participanii; raportului de credit, promisiunea de rambursare, asi urarea creditului, termenul de rambursare, dob$nda i nsi tranzacia : acordarea creditului. C-e.it&l /a)ca- este mprumutul bnesc acordat solicitanilor 9a eni economici sau persoane fizice; de ctre instituiile specializate - denumite instituii bancare - sub form bneasc, pentru un timp determinat, ce va fi rambursat n viitor, la o anumita dat, fiind nsoit de dob$nd1. "r anizarea deservirii financiar-creditare a ntreprinderilor, or anizaiilor, populaiei #oac un rol important n dezvoltarea economiei, n dezvoltarea structurilor financiar-economice i n tendina de a ridica nivelul de trai al populaiei. .voluia sistemului de credit se determin n mare msur de situaia economic din ara dat. Biecare etap a dezvoltrii istorico-economice a societii corespunde unui tip de sistem de credit, care determin cerinele la etapa de dezvoltare a omenirii. +ecanismul de funcionare a sistemului de credit se sc!imb n funcie de sc!imbarea structurii de or anizare, de executarea obli aiunilor de creditare sub diferite forme, de metodele i procedeele utilizate. -istemul de credit se caracterizeaz prin totalitatea instituiilor bancare i creditare cu drept de a or aniza i a executa operaiunile de creditare ntr-o anumit ar la o anumit etap a dezvoltrii economice. (rin sistemul de creditare se subnele e totalitatea elementelor ce determin or anizarea procesului de creditare 9metodolo ia si te!nolo ia;, precum i re lementarea acestuia n conformitate cu principiile i normele de creditare.

2 &

CDEFG, ..HIJKLM, ENIOMP, QRJEM. - SFTEGR4 UVORPIWKTPGF XYUZU, 2662.- (. 88 2asno, C., )ardac, 5., Bloricel, C. +oned. Credit. 2nci. - 2ucureti4 .ditura )idactic i (eda o ic, ,. %., 266&. : (. <&<. 1 @ri ori, Cornelia. %ctivitatea bancar - ed. a 00-a, revz. i compl. :C!.4 Cartier, 2667. - (.262.

-istemul de credit evideniaz dou nivele de or anizare a operaiunilor de creditare4 sistemul instituiilor bancare i sistemul instituiilor nebancare. -istemul bancar este reprezentat de banca central a statului i de diverse tipri de bnci, iar cel nebancar este reprezentat de instituiile financiar-creditare specializate. (olitica de credit realizat prin banca central cu a#utorul unor instrumente i te!nici specifice urmrete s asi ure - prin promovarea funciilor creditului - ec!ilibrul economic al societii. 2anca central are un rol important n or anizarea operaiunilor de creditare deoarece, conform le islaiei statului, ea este banca ce acorda credite de ultim instan statului i bncilor comerciale. )e asemenea, banca central elaboreaz i suprave !eaz politica monetar-creditar a statului. 2anca central va ma#ora sau va micora - la necesitate - volumul creditrii economiei naionale prin manevrarea ratelor de baz ale creditelor acordate bncilor comerciale, c$t i prin diverse instrumente ale politicii monetar-creditoare. \tilizarea corect a instrumentelor, n funcie de evoluia, de durata si de con#unctura economiei, va permite creditului exercitarea rolului de factor mobilizator, dar si de re lare a vieii economice. 2anca central elaboreaz un ir de acte #uridice sub form de re ulamente, instruciuni, norme prin care re lementeaz i suprave !eaz activitatea bncilor comerciale n domeniul ereditar. ,olul bncilor comerciale const n faptul c ele acord mi#loace bneti 9necesare economiei naionale; sub form de credite bancare. %stfel, bncile crediteaz acele sfere ale economiei care necesit mi#loace bneti, contribuind la prosperarea economiei naionale. 2ncile comerciale acord credite sectorului real al economiei pentru acoperirea c!eltuielilor de producie, precum4 combustibilul, ener ia, taxele etc., ce asi ur finisarea produciei. )e asemenea, ele acord credite investiionale necesare relansrii te!nolo ice, ac!iziionrii de te!nolo ii, mecanisme moderne, procurrii unor complexe industriale, mecanisme de fabricaie moderne etc. n acest mod, bncile comerciale contribuie la spri#inirea i dezvoltarea durabil a economiei naionale. 2ncile comerciale contribuie n mod substanial i la susinerea nivelului de trai al populaiei prin acordarea creditelor de consum, a creditelor pentru educaie i nvm$nt, pentru procurarea, reconstruirea si repararea imobilelor. Creditul bancar, ca i moneda, este o cate orie economico-financiar creat pentru a servi la rezolvarea unor probleme economice, sociale sau le ate de procesul de sc!imb. (entru o activitate prosper a ntreprinderilor industriale i a altor ramuri ale economiei naionale, un rol semnificativ l au relaiile de creditare i de decontare cu bncile care au drept obiectiv consolidarea economiei, extinderea produciei, soluionarea problemelor sociale. 8 eneral

\n element esenial al creditului l constituie sc!imbul n timp, adic separarea, printr-un interval de timp, a momentului cedrii unei sume de bani de momentul rambursrii acesteia. (entru timpul care va trece ntre oferirea sumei de bani i rambursarea sa, beneficiarul operaiunii va plti o dob$nd. (rin urmare, sc!imbul separat de timp, folosirea banilor, plata unei dob$nzi sunt elementele constitutive ale oricrei operaiuni de credit. (entru a putea contura rolul i funciile creditului bancar trebuie evideniate i analizate urmtoarele particulariti specifice creditului bancar:

- obiectul creditului bancar este reprezentat de disponibilitile bneti sub form de


moned fiduciar sau moned scriptural/

- participanii 9subiecii; creditului bancar sunt4 cel ce acord creditul, numit creditor
9banca; i cel care primete i folosete creditul, numit debitor 9a eni economici, populaia, statul, alte bnci i instituii financiare;/

- scadenta ] momentul sau momentele stabilite pentru rambursarea creditului. ?a


stabilirea scadenei bncile comerciale iau n considerare activitatea debitorului, afacerea propriu-zis, alte condiii. %stfel, vor. Bi stabilite i ratele ce vor fi rambursate la scaden. ,atele pot fi rambursate n mod e al, n ordine cresctoare ori descresctoare, sau n funcie de caracterul afacerii de credit. \n element important, n acest context, este stabilirea perioadei de raie - perioada dintre momentul an a#rii creditului i momentul nceperii rambursrii lui. %ceste condiii sunt stipulate n contractul de credit nc!eiat ntre debitor i creditor/

- asi urarea creditului, format din bunuri ce se constituie la dispoziia sau solicitarea
creditorului sau a unui ter pentru a asi ura ndeplinirea de ctre debitor a obli aiunii de rambursare a sumei creditului, ac!itrii dob$nzilor i a taxelor de credit/

- dob$nda este reprezentat de o sum de bani pltit de ctre debitor creditorului su


pentru mprumutul acordat pe un termen determinat si pentru riscul asumat de acesta n caz de neonorare a obli aiunilor de credit. ?ocul i importana creditului n relaiile social-economice sunt evideniate prin funciile sale, care n principal pot fi menionate. Funcia distributiv const n mobilizarea resurselor bneti, disponibile la momentul dat n economie, de ctre bnci i redistribuirea lor - prin acordarea de credite - spre anumite ramuri, sectoare de activitate care au nevoie de fonduri de finanare. )isponibilitile bneti se refer la surplusurile de capital de circulaie, aflate temporar sub form inactiv n conturile bancare ale

<6

societilor comerciale, n rezervele de cas ] pstrate n conturile bancare - ale firmelor, n economiile populaiei, depuse la bncile comerciale. "ferind a enilor asemenea disponibiliti, creditul sporete puterea de aciune productiv a capitalului, pun$nd astfel n micare forele economice latente i contribuind la creterea avuiei reale a societii. ,aporturile de credit dintre ntreprinderi i bnci sunt, de re ul, reciproce, ntreprinderile, av$nd conturi desc!ise la bnci, formeaz depozite care pot fi folosite de acestea, iar bncile acord credite ntreprinderilor pentru nevoile de producie curente sau cu o recuperare ulterioar pentru investiii. .senial n aceste raporturi este faptul c unul din parteneri este banca, iar relaiile dintre banc i partener se desfoar pe termenul de valorificare a capitalurilor disponibile si de realizare a profiturilor, n principal sub form de dob$nzi. "perativitatea oferit pentru procurarea de noi capitaluri confer mai mult flexibilitate economiei, favoriz$nd orientarea mai rapid a investiiilor spre sectoarele sau activitile rentabile, asi ur$nd o mai mare capacitate de adaptare la cerinele pieei interne i externe i contribuind pe aceast cale la creterea elasticitii mar inale a capitalului. Funcia de transformare a economiilor n investiii, n acest mod se concretizeaz una din le ile obiective ale economiei de pia, si anume realizarea ec!ilibrului macroeconomic. "rice individ poate economisi o anume sum de bani, mai mare sau mai mic, n funcie de venitul i comportamentul su economic. .conomisirea care nu este urmat de investire constituie o tezaurizare i reprezint un factor de dezec!ilibru pentru viaa economic, n acelai timp, nu orice individ poate fi ntreprinztor, nu oricine i poate asuma riscurile unei investiii, iar dac se i nt$mpl acest lucru, investiiile nu pot fi valorificate din lips de capital. Creditul bancar este cel care pune la dispoziia ntreprinztorului capitalul necesar, asi ur$nd transformarea economiilor inactive n investiii. -ub acest aspect, creditul este un important factor al creterii economice. Funcia de emisiune monetar. \rmare a consolidrii ideii de credit bazat pe ncredere ntre participanii la actul economic a fost creat moned fiduciar, adic biletele de banc. (e l$n acestea, determinate de nevoile sc!imbului, a aprut o multitudine de alte instrumente si te!nici de plat. %stfel de instrumente i te!nici 9viramentul, cecul, compensaia, trata, cambia, c$rdurile de credit etc.; au condus la diminuarea numerarului din circulaie si la creterea 9n mari proporii; monedei scripturale. (rin aceasta s-a realizat i o reducere considerabil a c!eltuielilor produse de circulaia monetar, s-au implementat noile te!nici i instrumente de plat determinate de aciunea creditului, asi ur$ndu-se o cretere a volumului i a valorii tranzaciilor economice.

<<

Funcia de asigurare a stabilitii preurilor. -e realizeaz prin re larea dimensiunilor cererii i ofertei de mrfuri i servicii, prin creditarea de ctre bnci a consumului i prin crearea stocurilor. %stfel, dac mrfurile a cror producere are, n mod obiectiv, un caracter sezonier 9ulei, za!r, produse din fructe etc.; ar fi aduse toate pe pia n momentul realizrii lor, oferta ar de veni disproporional de mare n raport cu cererea i am asista la o scdere catastrofal a preurilor, ce se va produce dup un anume timp, a#un $nd la o penurie a respectivelor mrfuri. %poi se va nre istra o urcare exa erat a preurilor. (entru prevenirea unor asemenea situaii care pot perturba ec!ilibrul economic 9risip urmat de penurie; se folosete un instrument al creditului, i anume ^arantul, care ofer proprietarilor de mrfuri posibilitatea depozitarii lor i obinerii cu anticipaie, ntr-o proporie mai mare sau mai mic, a contravalorii acestora. Creditul bancar este principala surs de asi urare a fondurilor bneti necesare diferitelor sectoare de activitate ale economiei naionale. (rin acordarea creditului bancar se formeaz fundamentul activitii bancare. Creditul bancar are un rol deosebit i n promovarea relaiilor economice internaionale, stimul$nd exporturile, asi ur$nd o desfurare normal, rapid i n deplin si uran a operaiunilor de export. Creditul bancar are un rol semnificativ n ridicarea nivelului de trai al populaiei prin acordarea mprumuturilor bneti pentru procurarea bunurilor de consum, a locuinelor i automobilelor, pentru investirea n capitalul uman, sub form de credite pentru educaie, studii etc. )ar, pe c$t de util i avanta#os este creditul, pe at$t de prime#dios devine el atunci c$nd nu este utilizat n conformitate cu principiile sale i cu cerinele ec!ilibrului economicofinanciar. \n pericol, n acest sens, prezint aa-numita supracreditare, care duce la mari dezec!ilibre economice, financiare i monetare, ener$nd, atunci c$nd ia proporii, inflaia. )e asemenea, subcreditarea - utilizarea creditului n scopul finanrii unor activiti economice insuficient fundamentate poate provoca dezec!ilibru structural n economia naional, disproporii ntre ramurile i sectoarele ei de activitate. (entru ndeplinirea funciilor i rolului creditului n economia de pia, pentru valorificarea la maximum a avanta#elor i diminuarea la minimum a dezavanta#elor, este necesar a se ntruni urmtoarele condiii:

- existena unui sistem #uridic prin care s se re lementeze cadrul

eneral al

operaiunilor de credit, msurile de asi urare i de protecie pentru participanii la contractul de credit, drepturile si obli aiile creditorilor i debitorilor, procedura de soluionare a liti iilor dintre pri i or anele competente. Cadrul #uridic trebuie s fie suficient de flexibil pentru a lsa spaiu de afirmare iniiativei, dar i cate oric, nc$t <2

s cauzeze credibilitate n faa a enilor economici i s limiteze riscurile/

- existena unui sistem instituional, const$nd dintr-un ansamblu de instituii si


or anisme specializate de credit, cu o vast reea amplasat n teritoriu, dar i cu relaii de coresponden cu instituii similare din strintate/

- existena unui cadru economic favorabil, conform situaiei de ansamblu a economiei


naionale, perspectivei ei, radului de dotare profesional i te!nic a sectoarelor economice, precum i con#uncturii economice pe plan intern i extern. " importan deosebit are i situaia resurselor economice ale a enilor economici, accesul la aceste resurse, structura economiei naionale, situaia pieei de mrfuri, a pieei financiare etc./

- formarea relaiilor social-culturale, n sensul existenei cadrului eneral de ordine i n


context social-politic, de stabilitate i continuitate a opiunilor enerale referitoare la deciziile macroeconomice, precum i atitudinea re imului politic fa de economie, fa de libera iniiativ i fa de pia. " noiune important constituie i cea a portofoliului de credite. ?a ora actual exist mai multe concepii, referitoare la portofoliul de credite, cci fiecare economist i propune propria sa definiie. \nii specialiti consider c portofoliul de credite reprezint totalitatea creditelor acordate de banc cu scopul obinerii profitului. %lii consider c portofoliul de credite reprezint v$rful activitii de creditare a bncii. 5oiunea de eficien a portofoliului de credite se caracterizeaz prin calitatea i profitabilitatea lui care au o interconeciune proporional4 creterea riscului 9calitii; duce la creterea profitabilitii. Ca rezultat eficiena portofoliului de credite determin cerinele de realizare a strate iei i cerinele privind calitatea controlului i estiunea riscului de creditare. (ortofoliul de credite optim reprezint scopul lobal al activitii de creditare. *n le tur cu aceasta portofoliul de credite se determin ca totalitatea portofoliului format i a portofoliului de credite de rezerva. .xista o mulime de factori care influeneaz structura i volumul portofoliului de credite. -pecificul pieei n zona creia activeaz clienii bncii reprezint unul dintre factorii dai. )eci, este foarte important de determinat necesitatea resurselor atrase ale clientelei specifice a se mentului dat. .ste clar faptul c bncile nu sunt totalmente dependente de zona de deservire a clienilor la acordarea creditelor. 2ncile de asemenea trebuie s coopereze i cu alte bnci cu scopul procurrii resurselor creditare n caz de necesitate, care permite de a micora riscul pierderii n cazul instabilitii zonei economice de deservire a clientului.

<&

\rmtorul factor esenial ce influeneaz structura portofoliului de credite este mrimea capitalului bncii. 2ncile apar ca intermediari financiari specifici, ce se interpun ntre cei care dispun de resurse de finanare i cei care au nevoie de ele. 2ncile, deci, sunt administratori enerali a creditului. Corporaiile i ntreprinderile mari sunt deservite de bncile cu un capital mare. 2ncile mici sunt orientate spre acordarea creditelor persoanelor individuale i ntreprinderilor mici. -tructura portofoliului de credite a unei bnci depinde de veniturile ateptate ale bncii, nivelul crora depinde de veniturile altor active procurate de banc. %stfel banca prefer de a acorda credite ale cror venituri ateptate s fie maxime. \na din metodele de evaluare a veniturilor este sistema evidenei c!eltuielilor, care evalueaz toate veniturile ateptate, c!eltuielile directe i indirecte pe fiecare credit.

'#0# POLITICI I STRATEGII DE CREDITARE ALE BNCILOR COMERCIALE (olitica de credit stabilete obiectivele i prioritile activitii creditare a bncii, mi#loacele i metodele de realizare a acestora precum i principiile i sc!ema or anizrii procesului de creditare. (olitica de credit creeaz baza procesului de creditare a bncii n concordan cu strate ia i activitatea acesteia fiind condiia necesar procedurilor i standardelor ce re lementeaz procesul de creditare. .a este strate ia i tactica bncii n domeniul operaiunilor de creditare fiind stabilit de ctre banc n baza le islaiei n domeniu. %stfel politica de creditare a bncii trebuie 74 n cadrul elaborrii

- - stabileasc cum va fi or anizat serviciul de creditare/ - - stabileasc diferite niveluri de dele ri funcii i responsabiliti/ - - stabileasc comitetul de creditare i funciile lui/ - - descrie procesul de aprobare a creditului/
(olitica de creditare trebuie s indice clar structura departamentului de creditare care poate fi format dintr-o secie sau mai multe. (olitica de creditare trebuie s stabileasc cine n banc va poseda dreptul de a aproba fiecare tip de credit i va stabili cerinele bncii fa de a# i alte forme de asi urare a creditelor. 2anca va specifica tipurile de a# acceptate pentru fiecare tip de credit lunduse n consideraie lic!iditatea a#ului. )e asemenea prin intermediul politicii
7

SFNT_RJ, `OLRN. aNIOMPJbc OIdRNPR_IJP QRJER : FNLRJMVReMf ghhIEPMGJFc NRQFPb - SFTEGR4 UVO. aFJTRWPQRJEMN, 266&. - C. 1>.

<1

de creditare banca va stabili o metod de determinare a valorii corecte a a#ului i apreciere a valorii lui n timp. (olitica de creditare va stabili coeficientul minim pentru a#, fiind necesar de a asi ura ca valoarea a#ului s fie suficient pentru a acoperi suma datorat bncii.9 nu mai puin de <26-<16i, de obicei;. (olitica de credit determin direciile de baz ale activitii de credit. .le la rndul su pot fi tratate drept o sistem de realizare a direciilor adoptate ale politicii de credit. (olitica de credit trebuie s releve urmtoarele elemente de baz =4

- or anizarea activitii creditare/ estiunea portofoliului creditar/

- controlul asupra creditrii/ - principiile de determinare a competenelor/ - criteriile enerale de selectare a creditelor/ - limitele pe direcii separate de creditare/ - principiile monitorin ului creditar/ - formarea fondului de risc.
?a compartimentul j"r anizarea procesului de creditare sunt determinate competenele de luare a deciziilor ale departamentelor antrenate n procesul de creditare. %stfel, obli aiunile de baz ale specialistului credite constau n perfectarea contractului de credit, colectarea informaiei necesare, pre tirea actelor aferente creditului, determinrii nivelului de risc i deservirii curente : urmrirea creditului pn la ac!itarea inte ral a acestuia. *n compartimentul aferent portofoliului de credite urmeaz a fi incluse limitele i normativele ce determin mrimea acceptabil a riscului aferent unui client sau unui rup de clieni ce acioneaz n comun. (e l$n toate acestea banca este n drept de a stabili limita total a creditelor acordate persoanelor fizice, determin$nd aceast sum n corelaie cu capitalul propriu al bncii. Compartimentul j+onitorin creditar urmeaz a fi dedicat ordinei de perfectare a documentelor creditare, istoriei creditare a debitorului, determinrii cate oriei clientului : nivelului de risc, lucrului cu restabilirea creditelor neperformante, la care a fost sistat calcularea dobnzii, i creditelor compromise care au fost trecute la pierderi. *n compartimentul jBormarea fondului de risc sunt determinate caracteristicile creditelor care necesit formarea rezervelor pentru acoperirea pierderilor posibile.
=

SFNT_RJ, `OLRN. aNIOMPJbc OIdRNPR_IJP QRJER : FNLRJMVReMf ghhIEPMGJFc NRQFPb - SFTEGR4 UVO. aFJTRWPQRJEMN, 266&. - C. <1>.

<7

?a compartimentul j(olitica de credit sunt expuse limitele posibilelor abateri de la politica de credit. *n acest mod este or anizat procesul de creditare, obiectivul cruia este formarea unui portofoliu creditar stabil i efectiv estionat. %stfel nc$t totalitatea clienilor 2ncii se mparte n dou mari cate orii4 clieni comerciali i clieni retail, politica de credit difer i ea n dependen de aceasta dup cum urmeaz4

- (olitica de Credit pentru (ortofoliul de credite acordate clienilor comerciali furnizeaz an a#ailor bazele privind administrarea riscului de credit pentru portofoliul de credite prin identificarea, msurarea, aprobarea, monitorizarea i raportarea riscului de credit. (olitica de credit stabilete principiile ce trebuie urmate de personalul implicat n activitatea de acordare a creditelor n vederea asi urrii unor practici de bun calitate a portofoliului de credite. (olitica se proiecteaz n conformitate cu standardele celor mai bune practici curente i n conformitate cu cadrul de re lementare n vi oare. Controlul riscului de credit este realizat n concordan cu prevederile politicii i colaborat cu 5ormele de Creditare, -trate ia de %dmibnistrare a ,iscurilor -emnificative i alte proceduri i documente relevante.

- (olitica de Credit pentru (ortofoliul de credite acordate clienilor ,etail


2anca i asum i administreaz riscul de credit retail, dar n mediul de cretere i ntreinere a cotei de pia, calitatea activelor reprezint o importan primar. ,ealizarea unor obiective predeterminate trebuie s fie coroborat cu safisfacerea nevoilor clientelei i meninerea simultan a unui portofoliu sntos. (olitica de credit are un rol fundamental n obinerea acestui ec!ilibru triplu. (olitica de Credite pentru (ortofoliul 2ancar ,etail stabilete criteriile de creditare, politicile i procedurile care determin cadrul pentru administrarea i minimizarea riscului de credit retail asumat de 2anc. (olitica servete la stabilirea unei abordri comune pentru estionarea riscului bancar retail i la stabilirea cadrului pentru criteriile de creditare de baz. -copul principal este abordarea clientelei n conformitate cu re ulile i limitele maximale de risc ale 2ncii. (olitica de creditare servete la definirea standardelor bncii i obiectivelor de or anizare, a activitii de creditare, acoperind aspectele te!nice i de protecie a portofoliului de credit.

<=

(entru depirea deficienelor le ate de activitatea de creditare bncile trebuie s elaboreze politici de creditare bine fundamentate s an a#eze sau s pre teasc ofieri de credite care nele i accept disciplina politicii de creditare. +inuios elaborat i aprobat de conducerea bncii ea urmeaz a fi adus la cunotin tuturor subdiviziunilor antrenate n procesul de creditare pentru a asi ura funcionarea eficient a administrrii riscurilor creditare n scopul eficientizrii activitii creditare a bncii. .laborarea i mbuntirea politicii de credit este n competena directorilor i a mana ementului superior al bncii. 'ot ei rspund de dezvoltarea culturii de creditare n banc i ndeplinirea scopurilor de creditare. %nume datorit acestui fapt politica de credit pe l$n faptul c determin re ulile de baz i direciile activitii creditare contribuie i la formarea culturii de creditare. (olitica de credit se elaboreaz n concordan cu strate iile bncii i a politicii acesteia n domeniul administrrii riscurilor. .a determin urmtoarele direcii ale activitii creditare4

- -tandardele i criteriile de care se conduc persoanele antrenate n procesul de


creditare/

- Competenele de adoptare a deciziilor n procesul de creditare de care se conduce n


special mana ementul superior al bncii/

- (rincipiile de monitorizare a calitii portofoliului creditar al bncii i activitatea


auditului intern i extern al bncii. (olitica de credit este necesar n asi urarea continuitii i diversificrii activitii bncilor/ dele area competenelor i stabilirea obli aiunilor de baz a specialitilor de credit. *n lipsa politicii de credit i a pailor de realizare a acesteia nu ar fi posibil implimentarea n practic a re ulilor unice de creditare de care urmeaz a se conduce toi lucrtorii bncii. %nume din aceast cauz politica de credit i re ulile de ndeplinire corespunztoare acesteia urmeaz a fi redate n form scris ea asi ur$nd temelia procesului de creditare. )ac ar fi s ne conducem de un scenariu ideal elaborarea politicii de credit, a standardelor, instruciunilor i normativelor corespunztoare acesteia ine de competena Comitetului de Credite constituit pe l$n Consiliul bncii. (olitica de credit se bazeaz pe profesionalismul lucrtorilor bancari care necesit s alea corect i motivat4

- sectorul economiei care urmeaz a fi creditat la moment n dependen de evoluia


pieei/

<>

- clientul de#a existent reieind din capacitatea acestuia de deservire a datoriilor i a


altor factori importani/ (entru ca o politic bancar de creditare s se dovedeasc i util, nu doar un exerciiu academic, ea trebuie s ndeplineasc condiii de formulare corect i coninut complet. " politic de creditare poate fi apreciat ca fiind corect dac n elaborarea ei s-a acordat prioritate atin erii urmtoarelor obiective>4 -selecia unor credite si ure i cu o probabilitate maxim de rambursare/ -selecia unor plasamente fructuoase pentru fondurile de care dispune banca/ -ncura#area extinderii creditelor care corespund nevoilor pieelor pe care opereaz banca. (oliticile de creditare variaz n timp i n funcie de ciclul economic. .le trebuie s fie actualizate i s devin adaptabile la modificrile mediului concurenial i economic. *n elaborarea politicii de creditare, mana ementul bncii trebuie s parcur urmtoarele etape 4 (e baza clasificrii portofoliului de credite, n funcie de calitatea creditelor, n cele 7 cate orii 9standard, suprave !eate, substandard, dubioase i compromise; se identific se mentele de pia favorabile 9nefavorabile; pentru banc, n funcie de rezultate, bncile vor decide ce se mente de pia vor fi abandonate 9pstrate;. Cauzele care determin pierderile 9c$ti urile; bncii pot fi 4 la nivel macroeconomic : de natur politic economic social / la nivelul clienilor : de natur mana erial, fraude, revendicri sociale,

con#unctur economic/ la nivelul bncii in de relaiile ofierilor de credite cu clienii, calitatea revizuirii

i monitorizrii creditelor, evoluia procesului de recuperare a creditelor prin executare silit. -e stabilesc punctele slabe i forte ale bncii, creanele i succesele politicii de creditare din perioada analizat. -e evalueaz riscurile pe care i le-a asumat banca. -e constat c numai acei mana eri care menin o poziie de ec!ilibru ntre profiturile obinute i riscurile asumate reuesc s depeasc momentele dificile. )eterminarea costurilor pltite de banc pentru meninerea poziiei de ec!ilibru, urmat de compararea costurilor cu rezultatele obinute n vederea aprecierii calitii deciziilor mana eriale, permit evaluarea riscurilor enerate de activitatea de creditare.

>

SFNT_RJ, `OLRN. aNIOMPJbc OIdRNPR_IJP QRJER : FNLRJMVReMf ghhIEPMGJFc NRQFPb. - SFTEGR4 UVO. aFJTRWPQRJEMN, 266&. - C. =6.

<[

\rmtoarea etap ar consta n rspunderea la o serie de ntrebri le ate de politica economic uvernamental[, cum ar fi 4 - Ce ramuri economice vor fi susinute de subvenionatek - Ce influen au opiunile executivului asupra cursului de sc!imbk -.xecutivul va promova creterea 9reducerea; exportului 9importului; la anumite mrfurik - Ce instrumente de politic monetar vor fi utilizate de banca central pentru susinerea politicii economice urmrite de executivk )eciziile privind ptrunderea 9retra erea; bncii pe diferite se mente de pia se bazeaz pe cunoaterea concurenilor existeni i poteniali. Cunoaterea creditorilor bncii servesc la clasificarea surselor bncii n vederea corelrii pe scaden a activelor i pasivelor. (olitica de creditare trebuie s fie bine fundamentat i flexibil i s urmreasc evoluia politicii monetare i de credit a statului determinate de con#unctura economic i politic. Strategia i politica de creditore9. (rincipalul obiectiv al bncii este de a maximiza veniturile obinute pentru acionarii si n condiiile pstrrii unor nivele acceptabile ale parametrilor de risc. %ceti parametri trebuie s fie determinai de Consiliul de %dministraie 9 sau Comitetul de Credite;, dar trebuie estionai de Comitetul de Credit i de Comitetul de estiune al activelor i pasivelor bncii. Comitetul de Credite trebuie s pun n balan nevoia de a crete valoarea aciunilor bncii i apetitul pentru risc al bncii. (rincipalii parametrii ai riscului sunt limitele de expunere care determin valoarea maxim pe care banca o va risca ntr-un sector de activitate. Cu scopul de a reduce la maxim riscul, Comitetul de Credite trebuie s dezvolte un set de re uli i proceduri care s fie adoptate n ntrea a banc. "dat ce a fost determinat st-ate1ia .e c-e.ita-e, re ulile i procedurile pentru mana ementul riscului de creditare, se pot formula politicile de creditare. (rima latur a politicilor de creditare este cea a comitetului de credit, care conduce i controleaz dezvoltarea portofoliului de credite al bncii. *n continuare, politica de creditare are o latur de mana ement al activitatii de creditare, care este amplificat de ctre comitetul de credit ntr-un manual de proceduri de creditare. %cest manual de proceduri asi ur adoptarea politicilor de creditare n ntrea a banc.
[

uvern prin intermediul creditelor

2ratanovic, -on#a,lennie, van @reunin . %nalmzin and mana in ban3in ris3. - 2ucureti4 .d. 0recson, 266&. : (.<&>. 8 0bidem, (.<&8.

<8

St-ate1ia +i p%liticile .e c-e.ita-e sunt parte inte rant a planului de afaceri al bncii. (lanul de afaceri propune un cadru pentru 4 profitul. (olitica de creditare trebuie s fie punctul c!eie n misiunea bncii de a estiona portofoliul de credite, de a opera n condiii de expunere controlat la riscul de credit. )in practica nrilor n curs de dezvoltare volumul creditelor n totalul plasamentelor deine o pondere semnificativ, constant de aproximativ =6i din totalul activelor . oeniturile din dob$nzi ncasate la plasamentele n credite sunt de asemenea foarte aproape de 76i n fiecare an, n ultimul an cobor$nd sub aceast valoare. (olitica de creditare reprezint ansamblul principiilor, normelor, procedurilor i standardelor enerale n care se desfoar activitatea de creditare, definind cadrul n care banca acord credite pentru toate cate oriile de clieni, precum i sistemul de estionare a riscului asociat creditrii. (olitica de creditare acioneaz ca un !id eneral, care este consultat de ctre inspectori, autoriti bancare sau pentru audit. .a trebuie s urmreasc4 analiza tendinelor actuale ale pieei i a competitorilor/ analiza poziiei pe pia a bncii i performana operaional/ stabilirea obiectivelor pentru mbuntirea performanelor i a profitului/ panificarea utilizrii resurselor pentru a exploata oportunitile i a maximiza

- plasarea resurselor de care dispune banca n condiii de rentabilitate maxim/ - selectarea cu obiectivitate a cererilor de creditare astfel nc$t s fie onorate toate
cererile #ustificate din punct de vedere economic/

- actualizarea permanent a coninutului su.


" politic de creditare formulat cu ri# i bine administrat conduce la4 nele erea clar, la toate nivelele or anizatorice, a obiectivelor i parametrilor activitii de creditare/ posibilitatea meninerii unor standarde de credite corespunztoare/ evitarea riscurilor excesive pentru banc/ evaluarea corespunztoare a oportunitii afacerilor. -copul activitii de creditare este de a utiliza fondurile bncii n active performante, prin asi urarea de produse i servicii de calitate clienilor, pentru toate solicitrile de credite care ndeplinesc standardele acceptate prin 5ormele de Creditare ale bncilor i care asi ur meninerea profitabilitii bncilor. (olitica de creditare a bncilor din ,epublica +oldova stabilete4

- principiile enerale pe baza crora este conceput aceasta/ - limitele maxime de expunere sectorial i pe client/
26

- politica de preuri, respectiv costul creditului/ - principiile de aprobare a creditelor i de dele are a competenelor/ - principiile de evaluare a creditelor, de analiz a capacitii de rambursare, de
arantare a creditelor, precum i proceduri de urmrire a creditelor/

- principiile de revizuire i clasificare a creditelor, precum i determinarea


necesarului de provizioane specifice de risc. Cadrul de stabilire a politicilor de creditare a uneia din bnci poate fi prezentat astfel4
Tabelul 1.2.1. DETERMINAREA STRATEGIEI I A POLITICILOR DE CREDITARE ALE MAIB

Dete-3i)a-ea st-ate1iei +i a P%litici .e c-e.ita-e p-i7i). ? Responsabilit p%liticil%- .e c-e.ita-e la i MAIB +aximizarea veniturilor "r anizarea departamentului de Comitetul de Credite obinute credite -tabilirea limitelor cadrului de creditare .valuarea cererilor de credit -tabilirea preului creditului .xtinderea activitii de %utorizarea creditului )epartamentul de creditare credite +onitorizarea riscului de credit \nitile teritoriale ,ecuperarea creditelor
$ursa% Raport anual 2 9 a !" #$oldova%&groindban'# S&.(())).maib.md.

(olitica bncilor susine o atitudine de promovare a creditului ctre clienii considerai a avea capacitatea real de rambursare i de ndeplinire a obli aiilor la termen. "biectivul declarat al politicii de creditare este de spri#inii reforma economic i a asi ura o profitabilitate ridicat i pe termen lun pentru bnci, at$t prin creterea portofoliului de credite ct i prin meninerea unui nivel bun i foarte bun al calitii creditelor. -trate ia 2C+oldova-% roindban3-% pe termen mediu stabilete pentru domeniul de creditare, obiectivele bncii i modul de realizare a acestora. (rincipalele %/iecti7e st-ate1ice vizeaz4 - continuarea politicii prudeniale conservatoare prin orientarea activitii de creditare ctre sectoare viabile ale economiei/ - restructurarea portofoliului de clieni i consolidarea poziiei bncii pe piaa bancar n str$ns corelare cu condiiile concrete de restructurare a sectoarelor economice/ - elaborarea unor criterii selective privind atra erea de noi clieni corporativi av$nd n vedere performanele financiare, perspectivele de dezvoltare, viabilitatea sectorului n care activeaz/ 2<

- creterea implicrii bncii n dezvoltarea sectorului privat, precum i susinerea a enilor economici cu activitate de export prin crearea de produse noi care s satisfac cerinele acestora i respectiv atra erea clienilor ctre banca comercial/ - diminuarea radului de risc al portofoliului de credite/ - creterea radului de lic!iditate al portofoliului de credite. %ctivitatea de creditare are la baz prudena bancar, ca un criteriu fundamental de politic bancar ce caracterizeaz ntrea a activitate. Biecare decizie de acordare a unui credit trebuie s se bazeze pe o analiz detaliat a propunerii, lu$nd n considerare at$t aspectele financiare ct i cele nefinanciare, i aplic$nd principiile creditrii n mod sistematic. (rincipiile re lementeaz ntre ul proces de creditare i anume4 primirea i analiza cererilor de credit, procesul de analiz al creditului, ntocmirea i pstrarea dosarelor de credit, precum i controlul i urmrirea creditelor. *rincipiile generale pe ba+a crora este conceput activitatea de creditare a +%02 sunt4

%si urarea unei creditri n concordan strict cu strate ia eneral a bncii/ %locarea fondurilor bncii n active de bun calitate, n scopul prote#rii depozitelor clienilor i al creterii profitabilitii capitalului acionarilor/ %cordarea de credite numai n condiiile n care este asi urat rambursarea ratelor i plata dob$nzilor aferente, coroborat cu un risc de creditare 9riscul de neplat din partea clientului, plus riscul de a nu putea obine suma necesar prin valorificarea araniei, plus riscul de ar; ct mai redus. %cest lucru va prote#a profiturile viitoare ale bncii mpotriva deteriorrii cauzate de anumite pierderi din credite sau de alte costuri le ate de urmrirea mai dificil a unor clieni/

%coperirea nevoilor de credite ale se mentelor de pia i cate oriilor de clieni convinabili pentru banc, utiliz$nd proceduri i te!nici moderne de mar3etin / \rmrirea permanent i strict a situaiei clienilor, n mod deosebit a acelora care indic o deteriorare a activitii lor, cu consecine ne ative asupra serviciului datoriei ctre banc/

?imitarea expunerii pe ramuri, sectoare i clieni, reduc$nd tot mai mult creditarea n condiii de profitabilitate redus pentru banc.

(entru a asi ura o profitabilitate optim a capitalului i a celorlalte surse proprii ale bncii, n condiiile unui nivel acceptabil de risc, banca va urmri s dein un portofoliu de credite ec!ilibrat, structurat armonios pe diferite sectoare de pia, pe tipuri de produse de

22

creditare i pe termene variate de acordare, corelat cu o politic prudent n materie de lic!iditate, bazat pe natura i termenele resurselor atrase n banc. (e msura mbuntirii situaiei economice de ansamblu i a relansrii procesului investiional n ara noastr, banca va urmri valorificarea experienei prin implicarea n finanarea unor proiecte de interes naional, acord$nd o atenie deosebit discutrii prealabile a politicilor elaborate de instituiile de resort pentru realizarea unor asemenea investiii. %utoritatea de creditare a fost dele at de %dunarea @eneral a %cionarilor Consiliului de %dministraie, care la r$ndul su a dele at competene de aprobare a creditelor Comitetului ce Credite. Competena de aprobare se exercit la fiecare nivel numai c$nd expunerea pe un client sau rup de clieni este n interiorul nivelului respectiv de competen. .xpunerile de creditare care depesc un nivel de competen, sau care nu se conformeaz politicii de creditare, se vor prezenta nivelului superior de autoritate, acesta fiind responsabil pentru evaluarea acestor cazuri, n vederea lurii unei decizii sau formulrii unei recomandri. 5ormele de creditare elaborate ntr-o form clar i flexibil, conin procedurile specifice de aplicare a principiilor statuate n politica de creditare, av$nd ca scop aplicarea unitar a re ulilor de creditare n ntrea a reea de uniti teritoriale ale bncii. .le definesc principiile de analiz difereniate n funcie de natura clienilor i a cate oriilor de credite pun$nd accent deosebit pe latura preventiv privind riscul n creditare. "rearea cadrului de aplicare a politicilor de creditare , Cu scopul de a pune n aplicare strate ia i politicile de creditare, Comitetul de Credite determin funciile pe care trebuie s le ndeplineasc departamentele de credite. ?ista funciilor deteminante ale departamente de credite este urmtoarea4 <6

stabilirea competenelor de creditare, la nivelul Centralei i la nivelul unitilor/ analiza noilor cereri de credite/ autorizarea facilitilor de credit/ monitorizarea facilitilor de credit/ raportarea expunerii la riscul de credit i a performanei portofoliului/ raportul performanelor creditului n domeniul operaional/ verificarea profitabilitii facilitilor de credit/ mana ementul expunerii cu probleme/ participarea la stabilirea preului necesar de credit/

2ratanovic, -on#a,lennie, van @reunin . %nalmzin and mana in ban3in ris3. - 2ucureti4 .d. 0recson, 266&. : (.<1<.

2&

participarea la stabilirea necesarului de provizionane specifice de risc/ controlul riscului lobal de creditare/ verificarea respectrii politicilor de creditare/ colaborarea cu )ireciile de 'rezorerie, .conomic i Comitetul de estiune a pre tirea personalului. produsele i serviciile oferite de banc/ mrimea bncii i dispersia eo rafic/ modul de raportare n departamentul de credite/ profilul portofoliului de credite/ cultura le at de controlul creditului/ sistemul informaional de mana ement.
Ta/el&l '#0#0# FUNCIILE NIVELELOR ORGANIZAIONALE ALE BNCII

activelor i pasivelor/ Bactorii care determin structura or anizaional a unui departament de credite sunt4 -

FUNCIILE DEPARTAMENTULUI CREDITE

Depa-ta3e)t DE ce)t-ali8at
Centrala Centru re ional Bilial

Depa-ta3e)t .esce)t-ali8at
Centrala Centru re ional Bilial

+ar3etin )iscuii le ate de aplicaia de credit, documente necesare +eninerea datelor despre credite .valuarea cererii de credit .valuarea expunerii la risc 5e ocierea contractului de credit -tabilirea limitelor %utorizarea creditului Considerearea limitelor lobale 'ra erea din credit +onitorizarea rambursrilor %ctualizarea datelor despre credit

$ursa % 2ncil, 5atalia. 'eoria i practica de evaluare a unitilor economice n baza cerinelor actuale bancare. %utoreferat la tez de dr.n economie 6[.66.<6 4 susinut 26.61.6>4 aprobat <1.6=.6> A5.2ncil.

(entru un departament de credite centralizat, avanta#ele sunt 4

21

dimensiuni reduse ele departamentului/ concentrarea experienei/ personal redus necesar la nivel re ional/ controlul facil al respectrii politicilor de creditare. ndeprtarea de client/ senzitivitate redus la condiiile locale de pia/ mai mult birocraie/ timp suplimentar pentru conducerea unitilor re ionale/ calitatea sczut a personalului re ional/ ndeprtare de unitile teritoriale i mediul local.

)ezavanta#ele sunt 4 -

)in aceste puncte de vedere exist dou moduri de a or aniza un departament de credite, fiecare cu avanta#ele i dezavanta#ele sale. Bunciile fiecrui nivel or anizaional, prezentate comparativ pe cele dou tipuri de or anizare sunt prezentate n 'abelul <.2.2. (entru un departament de credite descentralizat , avanta#ele sunt urmtoarele 4 autonomie local - reducerea timpului de conducere n procesul decizional/ senzitivitate la condiiile locale de pia/ sisteme de comunicareAraportare mai puin complicate/ mai puine raportri la Central/ apropiere fa de client. riscul de eroare decizional i de control/ personal de credite suplimentar.

)ezavanta#ele unui departament descentralizat sunt urmtoarele 4 -

27

Capit%l&l 0# GESTIUNEA ACTIVITII DE CREDITARE 5N BNCILE COMERCIALE DIN REPUBLICA MOLDOVA


0#'#CRITERII I INDICATORI DE APRECIERE A EFICIENEI ACTIVITII DE CREDITARE BANCAR p(ortofoliul total de creditep reprezint suma creditelor bncii 9inclusiv factorin ul, cambiile, cambiile scontate, cardurile de credit, overdrafurile temporare permise, finanarea tranzaciilor comerciale, acordurilor ,.(", plasrile- aranii la termen n bnci; i datoriilor debitoare privind leasin ul financiar, minus alocrile pentru pierderi de la credite sau leasin . << (ortofoliul de credite al fiecrei bnci este supus re lrii deoarece calitatea lui influeneaz ntr-o msur mare riscul i stabilitatea bncii. -tructura portofoliului creditar cuprinde dup cum urmeaz n fi . 2.<.<. de mai #os 4
-tructura portofoliului creditar Clasificarea mprumuturilor 0nformaia despre creditele prelun ite expirate, problematice

)up tipul de debitori

Caracteristicile creditelor

)up scopuri

+asurile de influen asupra creditelor problematice

)up termen

)up mrime

)up tipuri de aranie


<<

,e ulamentul 2ncii 5aionale cu privire la creditele mari. nr.&A68 din 6< decembrie <887 AA +onitorul oficial. : <887. : nr. >6A&<.

2=

$ursa% elaborat de autor conform informaiei bncilor comerciale (( ))).maib.md.

Fi1# 0#'#'# ScAe3a -e1le3e)t2-ii p-%ces&l&i .e c-e.ita-e B) /2)cile c%3e-ciale .i) Rep&/lica M%l.%7a# -tandardele formrii portofoliului de credite constituie principalul instrument de realizare a abordrii conservative fa de estiunea portofoliului de credite. Componentele de baz ale unor astfel de standarde sunt urmtoarele4 re ulilile de acceptare a riscurilor/ limitele de creditare/ prioritile de formare a portofoliului. -tabilirea limitelor de creditare<2 reprezint metoda de baz al controlului formrii portofoliului de credite, utilizat la minimizarea riscurilor i mbuntirea viabilitii la termen. %ceasta permite bncilor4 s evite pierderi critice pentru meninerea solvabilitii din cauza concentrrii unui

sau altui tip de risc/ s diversifice portofoliul de credite n scopul minimizrii concentrrii i asi urrii

unui profit stabil. )e obicei, deosebim limite ramurale, pe ara, pe cate orii de debitori, limite pe tipuri de valute, termene, tipul araniei. ?imitele pot fi stabilite i sub forma normativelor sau mrimilor absolute. *n calitate de baz la calculul normativului poate servi volumul capitalului propriu al bncii sau mrimea portofoliului de credite i ali indicatori. *nainte de a determina limitele de creditare, trebuie s identificm factorii de baz a riscului. %riile riscului pentru bnci i ri diferite vor fi diferite. "dat ce au fost determinate ariile de baz a riscului, conducerea bncii n baza factorilor principali de pia i ariilor determinate ale riscului trebuie s stabileasc limitele portofoliului de credite. *rioritile gestiunii portofoliului i regulile de acceptare a riscului (rima rup de standarde determin re ulile de transfer a portofoliului n situaia, n care ntr-un mod optim se rezolv dilema jrisc : profitabilitate, cu alte cuvinte4 se minimizeaz riscul, n cadrul acestei limitri ct de posibil, i se maximizeaz profitabilitatea. )eterminarea prioritilor de formare a portofoliului const n evidenierea acelor ramuri, care au un nivel minim de risc, precum i acelor din care banca poate obine o profitabilitate

<2

qRETPIN, YFN_RJ/ qRNNIWW ZF_RT/ rgcJT ,sMNM. qRJEFGEFI OIWF4 TPNRPILMtITEFI NDEFGFOTPGF. - SFTEGR4 UVO. aFJTRWPQRJEMN, 266<. : C. 2&=.

2>

creditar mai mare. ,e ulile de acceptare a riscului reprezint nite criterii de rezolvare a dilemei jrisc : profitabilitate i cerinele de structur la credite individuale. %stfel bncile deseori cer ca companiile sectorului de producie s aib un raport minim dintre mi#loacele mprumutate i cele proprii, dect n alte ramuri, ceea ce este le at de o parte considerabil a fondurilor mai puin lic!ide, necesare procesului de producere. .valuarea cantitativ a profitabilitii portofoliului de credite se nfptuiete prin intermediul utilizrii sistemului de coeficieni.<& (rincipalul coeficient inte ral care definete profitabilitatea portofoliului de credite n planul eficienei activitii, l constituie mar#a procentual net, lu$nd n consideraie riscul creditar : indicatorul raportului dintre venitul procentual net, modificat cu mrimea pierderilor la credite, i mrimea portofoliului de credite. %cest coeficient poate fi utilizat pentru evaluarea rezultatelor sistemului de estiune a riscului creditar n banc4 el include at$t pierderile cauzate, ct i veniturile, primite n rezultatul acceptrii anumitor riscuri.
Ma-Ca p-%ce)t&al2 )et2@ i)cl&si7 -isc&l c-e.itaoenituri procentuale : C!eltuieli procentuale : (ierderi la credite u 9999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999 0nvestiii creditare D0#'#'#E

?a r$ndul su, mar#a procentual net, se calculeaz conform unei sisteme de indicatori <1, fiecare din ei caracteriz$nd o parte a estiunii portofoliului creditar. Coeficientul pierderilor la credite, care reflect decontarea din bilan a creditelor nerambursabile i c!eltuielilor n le tur cu existena unei pri nefuncionabile n portofoliul de credite, se determin prin intermediul altor coeficieni.
P%).e-ea c-e.itel%- eFpi-ate B) s&3a t%tal2 .e c-e.ite ac%-.ate Credite expirate u -----------------------------0nvestiii de credit D0#'#0#E

%cest coeficient poate fi utilizat la evaluarea eficienei politicii creditare a bncii comerciale, la evaluarea mrimii minime al fondului de rezerva creditar al bncii 9din punct de vedere al mana ementului interbancar;.
C%e,icie)t&l asi1&-2-ii c%)t-a -isc&l&i c-e.it%,ezerve u -----------------------------0nvestiii de credit D0#'#$#E

Cu toate acestea, trebuie de menionat c, n cazul crerii fondului de rezerv suplimentar al bncii pentru nerambursarea creditelor, resursele date trebuie investite n active mai si ure i mai uor realizabile, ceea ce de asemenea presupune evidena acestui factor la elaborarea i
<&

2ncil, 5atalia. 'eoria i practica de evaluare a unitilor economice n baza cerinelor actuale bancare. %utoreferat la tez de dr.n economie 6[.66.<6 4 susinut 26.61.6>4 aprobat <1.6=.6> A5.2ncil. : (.8[.
<1

?a o analiza enarala a activitatii bancii, des se utilizeaza o alta modificare a indicatorului dat4 +ar#a procentuala neta u 9oenituri procentuale : C!eltuielei procentuale v -oldul altor venituri si c!eltuieli : ,ezerve; A 9-uma medie a activelor profitabile;.

2[

realizarea politicii creditare a bncii, n care trebuie reflectat ordinea crerii i estiunii cu aceste active.
-uma creditelor eliberate n perioada trecut u -----------------------------------------------------------uma creditelor eliberate n perioada curent

Rit3&l .e c-e+te-e a i)7esti*iil%- c-e.ita-e

D0#'#4#E

Creterea investiiilor creditare nseamn ma#orarea riscurilor aferente portofoliului de credite i necesit optimizarea fondului de rezerv a bncii n scopul compensrii pierderilor posibile la credite. %naliza acestui indicator, ce caracterizeaz dinamica portofoliului de credite, permite de a efectua o pro noz a necesitaii totale de rezerv pentru creditele nerambursate i de a modifica coeficientul asi urrii contra riscului creditar.
C%e,icie)t&l -e)ta/ilit2*ii pie-.&te la c-e.ite (rocente neac!itate u -----------------------------(rocente primite D0#'#;#E

*n cadrul calculului indicatorului de mai sus, trebuie luate la eviden procentele, ce nu au fost primite de banc n urma apariiei ndatorrii expirate, prolon area i decontarea creditelor nerambursabile din bilan. 5ecatnd la faptul ca n prezent, 25+ a elaborat o sistem detalizat de condiii obli ative privind rezervarea mi#loacelor n cazul pierderilor la credite, bncile trebuie s efectueze o analiz sinestatatoare a datelor primite, pentru a lua msuri necesare de estiune cu portofoliul de credit. %naliza portofoliului de credite dup risc. " analiz a portofoliului de credite dup risc poate oferi o informaie despre corectitudinea modelelor de estimare a riscului de credit, n etapa de acordare a creditelor, fiind o aciune analitic post-factum. (entru a estima radul lobal de risc de credit, asumat de banc, se poate calcula coeficientul asi urrii contra riscului de credit prin raportarea fondului de risc format prin defalcrile din cele cinci tipuri de credite clasificate la reducerile pederilor i la activitate i ale provizioanelor pentru pirderi la an a#amente condiionale4 D0#'#(#E %cest coeficient de eviden a riscului de credit poate fi utilizat la evaluarea eficienei politicii de credit a bncii, precum i a mecanismelor de detectare a riscului de credit, n etapa conlucrrii cu debitorul, la evaluarea mrimii minime a fondului de risc. " tendin pozitiv n estiunea riscului de credit la nivel de portofoliu o constituie diminuarea mrimii acestui coeficient pe parcursul perioadei de analiz a activitii bancare.

28

" analiz calitativ a portofoliului de credit n domeniul riscului presupune departa#area portofoliului n credite performante, cum sunt creditele din cate oriile -tandarde i -uprave !eate. *mbuntirea calitii portofoliului de credite este dat de creterea urmtorului coeficient4 D0#'#>#E 5ivelul creditelor clasificate nefavorabil este suma total a creditelor clasificate n cate oriile -ubstandard, )ubios i Compromis. " comparare a nivelului creditelor clasificate nefavorabil pe parcursul unei peioade de analiz va indica tendinele ne ative n calitatea portofoliului de credite i aceasta ar putea necesita defalcrile la reducerile pentru pierderi la active i a provizioanelor pentru pierderi la an a#amente condiionale. D0#'#<#E (entru a avea o nc!ipuire, valoarea creditelor neperformante trebuie comparat cu Capitalul 5ormativ 'otal i %ctivele 'otale. D0#'#'G#E D0#'#''#E " norm curent n +oldova, n momentul actual constat faptul c, dac totalul creditelor clasificate ca neperformante depesc 76i din Capitalul 5ormativ 'otal, atunci calitatea activelor este cate oric #oas. " alt analiz util a coeficientului este de a compara nivelul creditelor expirate cu 'otal credite. *n mod normal, cnd creditele expirate reprezint 26i sau mai mult din portofoliul de credite al bncii, atunci calitatea activelor este #oas i orice procent peste 16i este o problem serioas pentru banc. D0#'#'0#E Credite expirate i n stare de neacumulare a dobnzii sunt4 - credite )ubioase i Compromise/ - credite cu termenul expirat de 86 zile i mai mult/ - creditele cu ac!itarea la vedere, la care a fost expirat prima plat a dob$nzii/ - creditele rambursate prin pli pariale e ale, la care a fost expirat rata de amortizare a creditului. &6

" analiz a raportului pierderilor efective la media de credite acordate 9n total sau dup portofoliul pe sector;, pe parcursul unei perioade de timp, va indica evoluia mana ementului riscului de credit. D0#'#'$#E )ac coeficientul crete, aceasta poate nsemna un risc sporit pentru banc, enerat de diminuarea efectelor politicilor creditare ale bncii sau de incapacitatea bncii de ase conduce de o politic stabilit sau de expansiunea activitilor de creditare ale bncii n domenii cu risc mai nalt. -valuarea riscului de portofoliu <7'eoria modern a portofoliilor s-a dezvoltat pornind de la ideea c variaiile cursurilor aciunilor sunt n totalitate imprevizibile. %ceast idee s-a formalizat n teoria pieelor eficiente, care stipuleaz c, la un moment dat, cursul unei aciuni reflect toate informaiile posibile, care au dus la formarea sa. %ceste informaii, fiind prin definiie, noi sunt imposibil de a se prevedea. ,ezult c variaiile de curs, provocate de evenimente imprevizibile, nu pot fi anticipate, cursul urm$nd o pia la nt$mplare 9en l.4 random ^al3/ fr. marc!e au !asard;. %nalitii bursieri i estionarii de portofolii au constatat, din propria lor experien, c4 - variaiile cursului oricrui titlu sunt, mai mult sau mai puin, le ate de variaiile pieei n ansamblul su/ rare sunt titlurile care tind a se mica tot timpul invers dec$t piaa n ansamblul su/ - anumite titluri sunt mai volatile, mai sensibile dec$t altele la micrile pieei. oolatilitatea unui titlu este descris prin sensibilitatea sa la micrile pieei. %ceast relaie dintre rentabilitatea unui titlu i rentabilitatea pieei este formalizat prin intermediul modelului de pia. Cursul unui titlu poate varia sub influena unor factori care afecteaz piaa n ansamblul su 9factori macroeconomici, politici, le islativi, externi etc.;, caz n care vorbim despre riscul de pia. )ar cursul titlului poate varia i datorit unor factori strict le ai de societate, caz n care vorbim despre riscul specific. +odelul de pia a fost dezvoltat de -!arp 9<8=1;, pornind de la cercetrile lui +or3o^itz 9<872 i <878;. .ste modelul cel mai cunoscut n descrierea rentabilitii i riscului unei investiii. 0deea modelului este c variaia cursului unui titlu, sau portofoliu de titluri, este determinat de pia, pe de o parte, i de alte cauze specifice, pe de alta. ,elaia obinut,

<7

2ncil, 5atalia. 'eoria i practica de evaluare a unitilor economice n baza cerinelor actuale bancare. %utoreferat la tez de dr.n economie 6[.66.<6 4 susinut 26.61.6>4 aprobat <1.6=.6> A5.2ncil. : (.<1>.

&<

considerat ca fiind linear, prin ipotez 9reprezentarea sa rafic poart denumirea de dreapt caracteristic; posed o pant w# i o ordonat x#. .cuaia dreptei, care a#usteaz cel mai bine punctele date de cuplurile 9,#,t , ,+,t ;, va avea expresia4 ,#,t ux#vw#,+,tvy#,t \nde4 ,#,t : indic rata de rentabilitate a acinii #, n perioada t/ ,+,t : rata de rentabilitate a pieei, n perioada t/ w# : parametrul propriu fiecrei aciuni, care indic relaia existent ntre fluctuaiile aciunii # i fluctuaiei pieei/ se mai numete coeficient de volatilitate sau simplu beta/ y#,t : variabila specific a aciunii #, care nsumeaz ali factori de influen asupra titlului #, nafar de pia/ x# : parametrul care arat locul de intersecie a dreptei de re resie cu axa ordonatei, reprezentnd rentabilitatea care ar putea fi obinut de titlul #, n condiiile n care rentabilitatea pieei este 6. w este e al cu covariana dintre rentabilitatea titlului # i rentabilitatea pieei, raportat la variana ratei de rentabilitate a pieei, dup expresia4 D0#'#';#E Conform teoriei moderne a portofoliilor, w este elementul central, pentru c el msoar riscul sistematic al acelui titlu sau portofoliu. *n funcie de valoarea pe care o ia acesta, aciunile se pot mpri n mai multe cate orii4 - aciuni cu volatilitate unitar4 variaz n acelai sens i n aceeai proporie cu piaa/ acionarea unei astfel de acini presupune expunerea investitorului exact la riscul pieei/ - aciuni cu volatilitate subunitar9nevolatile;4 variaz n acelai sens dar ntr-o proporie mai mic dec$t piaa/ expunerea la riscul pieei este mai mic, ele fiind aciuniledefensive/ - aciuni cu volatilitate supraunitar 9volatile;4 variaz n acelai sens, dar ntr-o proporie mai mare ca piaa/ sunt acinileofensive care amplific variaia pieei i sunt atractive c$nd se anticipeaz o tendin ascendent a pieei. )istincia dintre risc sistematic i risc specific poate fi evideniat pornind de la modelul de pia, prin aplicarea variantei, astfel4 o9,#,t;u {29,#;u o9,+,t;vo9y#,t;z D0#'#'6#E D0#'#'4#E

{29,+;v{29y#;

&2

%dic4 9,iscul total;2u9,isc sistematic;2 v 9,isc specific;2 ,iscul sistematic este e al cu w 9beta; nmulit cu abaterea medie ptratic a pieei4 w{9,+;. ,iscul specific este e al cu abaterea medie ptratic a factorului rezidual4 {9y #;, aceasta fiind msura variabilitii proprii titlului. ,iscul unui portofoliu depinde de trei factori4 - riscul fiecrui titlu inclus n portofoliu/ - covariana dintre randamentele aciunilor din portofoliu/ - numrul de titluri din portofoliu. \n portofoliu va fi cu at$t mai riscant, cu ct titlurile care-l conin vor avea un w mai mare. @radulde interdependen a variaiilor de curs dintre ele are o mare importan n reducerea riscului portofoliului. *n eneral, dou aciuni nu vor varia de o manier total independent. Covariana lor este, n eneral mai mare de 6. *n acest caz reducerea riscului nu este aa de mare ca n cazul n care cele dou aciuni vor varia independent. Componena de pia a unui portofoliu va varia de o manier sistematic dat de incertitudinile pieei. .ste imposibil eliminarea acestui risc i orice investitor i-l va asuma mai mult sau mai puin. Componena independent a portofoliului dat de factori specifici societilor cotate poate fi eliminat uor prin diversificarea portofoliului. Bie un portofoliu format din 5 titluri, iar |i proporia n care s-a investit n titlul i, unde u<. ,andamentul portofoliului va fi e al cu media ponderat a randamentelor titlurilor ,i. )ac n modelul de pia n locul randamentului titlului # se

care-l compun, astfel4 ,pfu

va introduce expresia de calcul al randamentului portofoliului, se va obine expresia4 ,pfu v9 ;,+ v D0#'#'(#E

)e unde se poate observa c x i w portofoliului sunt e ale cu mediile ponderate ale lui x i w ale fiecrei aciuni. .fectul diversificrii se poate observa, din relaia urmtoare, fr a pierde din eneralizare, presupunnd c toate titlurile individuale au acelai risc specific {9y;. ,iscul unui portofoliu ec!iponderat, compus din 5 titluri, va fi e al atunci cu4 {29,pf;u {29,+;v D0#'#'>#E

&&

Cnd 5}~, variana portofoliului tinde spre w2pf{29,+;, iar riscul specific spre 6. ,elaia empiric, existent ntre riscul unui portofoliu i numrul de titluri care l compun, a fost studiat pentru prima dat pe piaa american de .vans%rc!er 9<8=[;, respectiv a ner?au 9<8><; i de -olni3 9<8>1; pentru principalele piee europene. -ocietile din aceste portofolii au fost selecionate aleatoriu. ,ezultatele acestor studii arat c un numr de la <7 sau 26 de societi sunt suficiente pentru a face ca riscul specific s tind spre 6. 'otodat, este interesant de remarcat faptul c riscul de pia ntr-un portofoliu foarte bine diversificat9peste 76 titluri; este situat ntre 26i i 11i din riscul total al portofoliului. auillat-olni3 9<88>; au identificat cinci posibiliti de aplicare practic a modelului de pia, astfel4 - fixarea unui obiectiv de risc pentru portofolii/ - utilizarea mai eficient a prevziunilor pieei/ - orientarea analizei financiare/ - msurarea performanei portofoliilor estionate/ - completarea modelelor de evaluare a aciunilor. +odelul de pia constituie un instrument puternic n nele erea comportamentului pieelor financiare. .l este n esen foarte simplu, fiind fondat pe o metod statistic elementar4 re resia liniar simpl. %cest model constituie o prim formalizare cu caracter empiric a teoriei moderne a portofoliilor. \n al doilea model, cu un caracter accentuat normativ este +odelul de .c!ilibru al %ctivelor Binanciare 9+.%B;. Conform acestuia pe o pia eficient informaional numai riscul de pia este remunerat. *n aceste condiii, estimarea acestui risc de pia i stabilitatea acestuia devin eseniale n teoria i practica modern a portofoliilor. ,iscul de pia va fi estimat ex-post i va fi utilizat ex-ante. *n aceste condiii ipoteza stabilitii lui devine esenial. 0nstabilitatea acestuia constituie principala activitate n utilizarea practic a modelului de pia. 2eta reflect riscul de pia al societii emitente. 5u exist motive pentru a considera c acest parametru trebuie s fie constant n timp. )in contra, n funcie de deciziile pe care societatea le ia, riscul pe pia al acesteia va varia. %stfel, creterea ratei de ndatorare a societii va crete riscul financiar i implicit riscul de pia msurat prin beta. %doptarea unor proiecte de activitate riscante, de ctre societate, va duce la creterea riscului acesteia. % considera c ntreprinderea emitent a titlului are aceleai caracteristici de la o perioad la alte este valabil numai dac aceste perioade sunt foarte apropiate. (e perioadele lun i, societile nu vor mai avea aceeai structur financiar, aceeai parte din pia sau aceeai te!nolo ie. *n consecin ele nu vor mai avea aceleai perspective privind beneficiile 9a annat!anan , &1

9<88=;;. %stfel spus, coeficientul beta, care msoar riscul de pia, nu va avea modive s fie constant pe perioade mari de timp. 0nstabilitatea lui beta a fost amplu evideniat at$t pe piaa american, ct i pe cele europene. (e piaa american oasice3 9<8>&; i 2lume 9<8><; au evideniat caracterul instabil a lui beta n timp propunnd o serie de a#ustri ale acestuia. Caracterul instabil al lui beta, pe piaa francez, a fost scos n eviden, pentru prima dat, de %ltman, auillat i ?evasseur 9<8>1;. *n prezent, se destin dou ci n estimarea lui beta. (rima cale utilizeaz variabilele prezente, cum ar fi randamentul i variaia pieei adic statistici de pia. (entru a lua n considerare !eteroscedasticitatea, care afectez variabilele financiare, diferii autori au utilizat modearea !eteroscidastic n estimarea lui beta. (rintre cele mai reprezentative cercetri n acest sens, sunt ale lui 2ollerslev, .n le i ooldrid e 9<8[[;, respectiv -c!^ert-e uin 9<886;. % doua cale presupune includerea n model a altor variabile dect statisticile de pia, cum ar fi mrimea i valoarea contabil a ntreprinderii cotate. BamaBrenc! 9<882, <88&; au sit c aceste variabile influeneaz semnificativ evoluia lui beta.

0#0# ANALIZA ACTIVITII DE CREDITARE A BC!MOLDOVA9 AGROINDBANH!S#A# Creterea volumului de creditare este evident i constant, momentul care demonstreaz c sistemul bancar continu s-i mreasc treptat influena asupra dezvoltrii sectorului real al economiei. Cu toate c, creterea volumului de creditare este un indicator pozitiv care demonstreaz dorina clienilor de a mprumuta bani de la banc i este un factor important, care prezint sursa de venit pentru bnci, n situaii n care are loc un boom creditor, sistemul financiar poate deveni slab i neperformant. 'otalitatea clienilor bncilor comerciale se mparte n dou mari cate orii4 Clieni comerciali/ Clieni retail.

(ortofoliul de clieni comerciali ai bncii cuprinde companii mari, cu dezvoltare stabil, precum i companii cu potenial de cretere, din domeniile de baz ale economiei naionale, cum sunt industria prelucrtoare alimentar i nealimentar 9fabricarea uleiului, za!rului, conservelor din fructe i le ume, vinului, articolelor din mas plastic, materialelor de construcie, sticlei i articolelor din sticl etc.;, comerul, construciile etc. *n acelai timp, diviziunea

&7

%ctivitate Comercial finaneaz activ a enii economici din domeniile care nre istreaz un ritm sporit de dezvoltare n ultimii ani, n special4 te!nolo iilor informaionale, leasin -ul financiar etc. ,elaia bncii cu clienii si comerciali a cunoscut pe parcursul anului 2668 o dezvoltare continu. 5oile oportuniti de business au fost valorificate prin atra erea unor noi companii, astfel, nc$t la sf$ritul anului portofoliul de clieni comerciali a crescut fa de anul precedent cu >i. %cest lucru s-a datorat intensificrii comunicrii cu clienii comerciali existeni i poteniali, lansrii de servicii i produse adaptate necesitilor clienilor, precum i profesionalismul

personalului )iviziunii %ctivitate Comercial, care are ca scop s ofere companiil spri#inul necesar n vederea implementrii cu succes a pro ramelor acestora. .fectuarea analizei dinamicii i structurii portofoliului de credite n cadrul bncii const n ntocmirea unor rapoarte lunare, trimestriale i anuale reprezentate prin intermediul diverselor tabele, rafice, dia rame .a. )ac ar fi s efectum o analiz a dinamicii i structurii portofoliului de credite, atunci n cadrul acesteia urmeaz s atin em obli atoriu anumite aspect ce urmeaz a fi studiate i reprezentate reieind din riscurile la care acesta este supus, printre care4 .olumul portofoliului de credite, reprezentarea acestuia at$t din punct de vedere a volumului totat de credite ct i a numrului de clieni. ?a &<.<2.2668 ma#oritatea indicatorilor financiari au avut o evoluie ne ativ. %stfel, venitul aferent dob$nzilor s-a micorat cu <>,[2i fa de 266[, venitul neaferent dob$nzilor cu <6,[i. (ortofoliul creditar al !" +oldova-% roindban3 -%. s-a micorat comparativ cu anul precedent cu ><[ &2& mii lei sau <1,27i, constituind n totalul activelor bancare 77,2[i. (e c$nd anul 266[ a fost marcat de creterea indicatorilor financiari, astfel venitul aferent dob$nzilor a crescut cu &&i, venitul neaferent dob$nzilor cu 28i n comparaie cu anul precedent. -oldul creditelor acordate clienilor comerciali a nre istrat o cretere cu <1i, totodat ponderea acestora n portofoliul total al bncii a constituit 7<i, la &<.<2.266[. .voluia n dinamic pentru anii 2662-2668 este reprezentat n raficul ce urmeaz4

&=

3000 2500 2000 1500 1000 500 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

S&-sa?,apoartele financiare i informaie privind dezvaluirea activitatii de creditare a 2C +oldova-% roindban3 -%. a.a. 2662-2668 AA ^^^.maib.md. Fi1# 0#0#'# Dia1-a3a .i)a3icii p%-t%,%li&l&i .e c-e.ite a,e-e)t clie)*il%- c%3e-ciali B) pe-i%a.a a# 0GG0 I 0GG< B) BC!M%l.%7a9A1-%i)./a):!S#A# %stfel pe parcursul anilor 2662-2668 observam o cretere considerabil a portofoliului de credite, astfel pentru anul 2668 s-a nre istrat o cretere a volumului de credite acordate clienilor comerciali ai bncii cu &,[ i fa de anul precedent sau &[=i fa de anul 2662, iar n 266[ a fost nre istrat o cretere de circa <[i fa de anul 266[. Clienii retail cuprind n sine persoanele fizice i ntreprinderile mici i mi#locii. (e parcursul anului 2668 piaa produselor i serviciilor financiar : bancare destinate acestor clieni a cunoscut o sc!imbare influenat de impactul evenimentelor internaionale din sfera financiar. C!eia succesului fiind reprezentat de investiiile n serviciile orientate spre satisfacerea nevoilor se mentelor de clieni persoane fizice i ntreprinderi mici i mi#locii. "biectivul fiind dezvoltarea serviciilor i produselor de nalt calitate, cu o atitudine constant dinamic, ax$nduse pe inovare i dezvoltarea serviciilor nalt te!nolo izate. (e parcursul anului 2668 ponderea creditelor acordate persoanelor #uridice din cate oria retail n totalul portofoliului de credit al bncii s-a diminuat cu 8i fa de anul 266>972i; i a constituit 1>i totodat, acesta i-a ma#orat cota parte n portofoliu fa de anul 266&9&7i; cu &1i . (onderea creditelor acordate persoanelor fizice s-a diminuat de asemenea fa de anul 266>9&6i; cu <>i i a constituit 27i totodat ca i n cazul persoanelor #uridice din aceeai cate orie acestea au nre istrat o cretere de circa >&&i fa de anul 266& c$nd acestea au constituit doar &i. Componena portofoliului de credite al bncii reflectat din punct de vedere a ponderii creditelor acordate pentru clienii retail ai bncii4 persoane fizice i persoane #uridice este reflectat n raficul ce urmeaz4

&>

60 00 50 00 40 00 30 00 20 00 10 00 0 200 3 2004 2005 2006 2007 2008 2009 C redite M !" total # oldul $reditelor retail # oldul $reditelor %ers oane & i' i$e

$ursa% !ilanul contabil i informaie privind de+valuirea activitatii de creditare a !" #$oldova%&groindban'# S&. &nii 2 /%2 9 (( ))).maib.md.

Fi1# 0#0#0# Dia1-a3a e7%l&*iei st-&ct&-ii p%-t%,%li&l&i .e c-e.ite a# BC!M%l.%7a9 A1-%i)./a):!SA# B) a#a# 0GG$90GG< D3l)# leiE# \na dintre cauzele principale ale diminurii ponderii creditelor din cate oria retail n totalul portofoliului de credite este i suspendarea de mai multe ori pe pearcursul anului a creditrii acestor cate orii de clieni. Riscul valutar : aici are loc reflectarea ponderii creditelor n valut strain n volumul total al portofoliului de credite. Conform standardelor bncii , ponderea creditelor acordate dup valute urmeaz s se ncadreze n urmtoarele cote4 credite n moned naional - 16i/ credite n valut strin - =6i.

%stfel n dependen de ponderea acestora este determinat nivelul de risc 9sczut, mediu, nalt; i sunt stabilite sarcinile de diminuarea a riscului n cazul necorespunderii parametrilor admisibili stabilii de ctre banc.
Ta/el&l 0#0#'# INDICATORII FINANCIARI AI BC!MOLDOVA9AGROINDBANH!SA B) a# a# 0GG; 9 0GG< 0GG; 0GG6 0GG( 0GG>
Valoarea totala a expunerilor mari
#$% &'( *+) &'# '() &#* $%# $(& % +** %($ $&+ #'& % &*+ +)% )'' (&$

0GG<
% %#% ')% &)/ +&#

!mii lei" ,uma totala a expunerilor bancii fata de persoanele afiliate si-sau .rupurile de persoane care actioneaza impreuna cu persoanele afiliate bancii !mii.lei" Credite expirate si in stare de

&/ #)%

%+# )'&

/) '##

&*# ))#

$&# *)&

&[

neacumulare !mii lei" Credite nefavorabile

!substandarde,

)/ +*/ '#.(* )'( #*/ & )#&

/& **' '#.#$ (%$ %*+ * &$$ %/' $./# %'% )++ * %)% #'+

/+ *%# '#,(( #&$ /*+ $ (*( *$% *,#% %#+ *)+ $ '$( +&*

&+( &#+ '/,&+ % +#+ ((& ) +$% #/+ $,'# &*' %/& $ #*$ '%+

$(/ )'$ )),&/ % %)# %%% $ *&* )'( (,'/ **& )## * #$$ ++*

dubioase si compromise" !mii lei" 0otal credite - total active !1" Capitalul normativ total !mii lei" 0otal credite 2educeri pentru total credite !1"
2educeri pentru pierderi la credite Credite performante !mii lei"

pierderi la credite -

'%+ $.++ %+* *)+ & )&* )(%

$ursa% !ilanul contabil i informaia privind activitatea financiara a !" #$oldova%&groindban'# S&. a.2 0%2 9 (( ))).maib.md.

%naliz$nd datele prezentate n tabelul 2.2.<. observm o micorare a valorii creditelor mari acordate de 2C+oldova-% roindban3-.%. n 2668 comparativ cu anul 266[ cu 1[ 166 mii lei sau &,8 i. %ceast micorare a avut loc dup o cretere constant pe parcursul celor patru ani precedeni. .ste evident c pe parcursul perioadei analizate a crescut considerabil valoarea creditelor nefavorabile ale 2C+oldova-% roindban3-.%. %stfel, dac la sf$ritul anului 2667 creditelor nefavorabile constituia 78 6&8 mii lei, atunci la sf$ritul anului precedent a a#uns la 1>8 7=1 mii.lei, ma#or$ndu-se cu 126 727 mii le sau ><2i. %cest lucru se datoreaz nrutirii situaiei financiare a debitorilor bncii ca rezultat a influenei crizei financiare cu care se confrunt economia auto!ton. " evoluie asemntoare au avut-o i creditele expirate i n stare de acumulare a 2C+oldova-% roindban3-.%., valoarea crora a crescut pe parcursul ultimilor cinci ani cu &8[ 76< mii lei sau cu aproximativ <&&7i. Ca rezultat a nrutirii calitii portofoliului de credite 2C+oldova-% roindban3-.%. s-au ma#orat respectiv reducerile pentru pierderi la credite **& )## mii lei sau de peste trei ori comparativ cu sf3ritul anului &++). 2anca este n proces continuu de perfecionare a metodelor de mana ement al riscurilor bancare. 'otodat, n contextul crizei financiare, banca aplic o abordare mai conservativ la estionarea riscurilor aferente, care presupune acoperirea sau !ed#area maxim a acestora. <=

<=

,aport anual 266[ al 2C +oldova-% roindban3 -% AA ^^^.maib.md.

&8

*) *+ &) &+ %) %+ ) + &++' $,(* *,*) &,#) $,/# &,+& $,%% %,/% *,#% &++( $,'# &++/ (,'/ %%,+/ %+,(*

%%,$

4 onderea creditelor expirate n total credite !1" 4 onderea creditelor neperformante n total credite !1" 5radul .lobal de risc de credit !1"

%%,/#

#,)(

&++#

&+%+

S&-sa4 -laborat de autor n ba+a informaiilor privind activitatea financiar a !" #$oldova%&groindban'# S& n a.a. 2 1%2 , (( ))).maib.md.

Fi1# 0#0#$# Dia1-a3a e7%l&*iei i).icat%-il%- -isc&l&i .e c-e.it B) BC!M%l.%7a9 A1-%i)./a):!SA# Creditele neperformante sunt creditele care implic un rad semnificativ de risc de neac!itare. (onderea creditelor neperformante n total portofoliului de credite n anul 266=, 266> constituie 2,[7i i, respectiv, <,8<i, ceea ce denot existena unui portofoliu de credite calitativ. )ar ncep$nd cu anul 266[ indicatorul a crescut cu 2.2 p.p. comparativ cu anul 266>, cu =,[8 p.p. n 266[ fa de 266> i cu nc 6,8 p.p. n primul trimestru al anului 26<6. Creditele cu termenul expirat de 86 zile i mai mult, precum i creditele la care a fost expirat prima plat a dob$nzii sunt percepute drept credite expirate i n stare de neacumulare a dob$nzii. *n urma analizei ponderii creditelor expirate n total portofoliu de credite, putem constata o ma#orare a acesteia ncep$nd cu anul 266[, cu 2.>< p.p. comparativ cu 266>, cu = p.p. n 2668 comparativ cu 266[ i nc cu 6,=> p.p. n primul trimestru 26<6. Cauza principal a ma#orrii creditelor nefavorabile i a creditelor expirate constituie afectarea sistemului bancar de ctre criza economic mondial, care a dus la apariia strii de insolvabilitate a multor debitori, care a atras dup sine respectiv nerambursarea creditelor bancare contractate i a dob$nzilor aferente acestora n termenii stabilii. %ceast ma#orare indic tendinele ne ative n calitatea portofoliului de credite, care au ca rezultat necesitatea ma#orrii defalcrilor la reducerile pentru pierderi la active i a provizioanelor pentru pierderi la an a#amente condiionale.
Ta/el&l 0#0#0# DINAMICA INDICATORILOR RISCULUI DE LICJIDITATE 5N BC!MOLDOVA9 AGROINDBANH!SA

16

I).icat%-ii licAi.itatii ,ata lic!iditatii 9i; (rincipiul 0 9coef; (rincipiul 00 9i;

0GG6 &6,81 6,=1 21,=[

0GG( &<,&[ 6,[< 21,2

0GG> &7,7 6,[7 27,>=

0GG< =<,27 6,=& 1<,=>

0G'G 7[,<< 6,7 &[,&=

S&-sa? In!ormaii privind activitatea !inanciara a M"I n a&a& '(()*'(+( KK LLL#3ai/#3.#

%naliz$nd rata lic!iditaii pentru anii 266=-2668 observm o tendin pozitiv de cretere a acestui indicator, n special n anul 2668. %ceast cretere semnificativa cu <=,2& p.p fa de 266[ este rezultatul creterii activelor lic!ide de <.&1 ori. *n 26<6 indicatorul scade cu &,<1 p.p., ceea ce denot faptul c banca ncearc s-i estioneze mai eficient lic!iditile. %stfel 2C+oldova-% roindban3-.%. obine ratin ul < pentru lic!iditate 9vezi anexa =;, ceea ce indic niveluri de lic!iditate puternice i practici de administrare a fondurilor bine dezvoltate. 0nstituia are acces si ur la suficiente surse pentru constituirea de fonduri n termeni favorabili pentru nevoile de lic!iditi prezente i anticipate. (e parcursul anilor 266=-266[ banca nre istreaz o cretere a principiului 0 al lic!iditii, motivat de creterea valorii %'? de <,> ori i micorarea volumului de resurse financiare cu scadena mai mare de 2 ani, n 2668 principiul 0 scade p$n la 6.=&, iar n 26<6 p$n la 6,7.
Ta/el&l 0#0#$# INDICATORII CALITII PORTOFOLIULUI CREDITAR AL BC!MOLDOVA9 AGROINDBANH!SA B) pe-i%a.a a# 0GG; 9 0GG< 0GG; 0GG6 0GG( 0GG> 0GG<
6% 2educeri pentru pierderi la credite total credite !1"
$.++ $./# *,#% $,'# (,'/

2 Credite performanteA total credite !1"


6* 0otal credite nefavorabile - total credite !1" 1 0otal credite nefavorabile-C70 6) 0otal credite nefavorabile - total active !1"

8>,8<
&.&/

8>,<7
&.#)

8[,68
%,/%

87,[8
$,%%

[[,8<
%%,+/

<6,16
%.)(

<2,8&
%./'

<6,87
%,*%

<8,<[
&,#$

1<,1<
',%*

= Credite expirateA total credite !1" <,<= &,&7 2,62 1,>& 8,8< $ursa% !ilanul contabil i informatia privind activitatea financiara a !" #$oldova%&groindban'# S&. a.2 0%2 9 (( ))).maib.md.

(rincipiul 00 al lic!iditii nre istreaz o cretere semnificativ ncep$nd cu anul 266[, cu <,7= p.p fa de 266> i cu <7,8< p.p n 2668 fa de 266[. Creterea indicatorului este explicat prin ma#orarea semnificativ a activelor lic!ide de <,&1 ori. *n 26<6 indicatorul scade p$n la &[,&=. %mbele principii ale lic!iditii corespund cerinelor le islaiei n vi oare. Creterea activelor lic!ide a 2C+oldova-% roindban3-.%. denota o preocupare intens a bncii n meninerea atractivitii sale, a ncrederii deponenilor i deci e o modalitate a

1<

bncii de a se asi ura contra insolvabilitii, n condiiile crizei economice i a numeroaselor falimente n sistemul bancar mondial.
K2 100 98 96 94 92 90 88 86 84 2005 2006 2007 2008 2009 88,91 K2 97,91 97,15 98,09 95,89

S&-sa4 -laborat de autor n ba+a informaiilor privind activitatea financiar a !" #$oldova%&groindban'# S& a.a. 2 0%2 , (( ))).maib.md.

Fi1# 0#0#4# Dia1-a3a e7%l&*iei -ap%-t&l&i c-e.ite pe-,%-3a)teK t%tal c-e.ite aBC!M%l.%7a9A1-%i)./a):!SA# %naliz$nd indicatorii reflectai n tabelul 2.2.&. putem meniona c cota creditelor performante n totalul portofoliului creditar al 2C+oldova-% roindban3-.%. s-a micorat considerabil pe parcursul perioadei analizate.
K4 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 2005 2006 2007 2008 2009 10,4 12,93 10,95 19,18 K4 41,41

S&-sa4 -laborat de autor n ba+a informaiilor privind activitatea financiar a !" #$oldova%&groindban'# S& a.a. 2 0%2 , (( ))).maib.md.

Fi1# 0#0#;# Dia1-a3a e7%l&*iei -ap%-t&l&i $redite ne(a)orabile*C+T a BC!M%l.%7a9A1-%i)./a):!SA#

12

.ste evident c evoluia tuturor indicatorilor demonstreaz nrutirea calitii portofoliului creditar al 2C+oldova-% roindban3-.%. i respectiv creterea radului de risc aferent activitii de creditare a instituiei bancare.
12 11,09 10 8

7,69 K1 6,13 4,98 4,68 4,11 2,84 1,91 1,31 K3 K5

6 4 4 2,29 1,57 2,85 1,96

3,81

2 0

2005

2006

2007

2008

2009

S&-sa4 -laborat de autor n ba+a informaiilor privind activitatea financiar a !" #$oldova%&groindban'# S& a.a. 2 0%2 , (( ))).maib.md.

Fi1# 0#0#6# Dia1-a3a e7%l&*iei -ap%-t&l&i $redite ne(a)orabile*total $redite, ne(a)orabile*total a$ti)e, a BC!M%l.%7a9A1-%i)./a):!SA# .ste evident c 2C+oldova-% roindban3-.%. trebuie s ia msuri ur ente n privina estiunii portofoliului creditar. +ana ementul bancar trebuie s acorde o deosebit atenie estiunii creditelor problematice pentru a micora pierderile aferente activitii de creditare.
k6 12 10 8 6 4 2 0 2005 2006 2007 2008 2009 4,73 3,35 2,02 1,16 k6 9,91

S&-sa4 -laborat de autor n ba+a informaiilor privind activitatea financiar a !" #$oldova%&groindban'# S& a.a. 2 0%2 , (( ))).maib.md.

Fi1# 0#0#(# Dia1-a3a e7%l&*iei -ap%-t&l&i $redite e-pirate*total $redite a BC!M%l.%7a9A1-%i)./a):!SA#

1&

*n baza analizei efectuate putem meniona c creditele problematice pot afecta serois stabilitatea bncii dac nu vor fi ntreprinse msuri pentru reducerea i c!iar evitarea lor. &nali+a termenelor de rambursare a creditelor . ?a aceast etap are lor reflectarea prin intermediul unor dia rame a termenelor de rambursare stabilite conform raficelor de ac!itare aferente contractelor de credit n vi oare. %stfel volumul creditelor acordate este reflectat pe perioade, respectiv, credite ce urmeaz a fi rambursate4 pn la < lun/ pn la 2 luni/ pn la & luni/ pn la 1 luni/ pn la = luni/ pn la 8 luni/ pn la un < an/ de la < an pn la 2 ani/ de la 2 ani pn la & ani/ de la & ani pn la 7 ani/ peste 7 ani.

'otodat se ine cont att de cota creditelor restante i termenele de rambursare ale acestora precum i de faptul c debitorii au dreptul de a rambursa creditele n avans, avnd posibilitatea de ac!itare timpurie a unui pre opional de <i din suma pltit n avans. \n alt aspect al important al analizei este Scopul creditelor deinute n portofoliu de ctre banc. (rintre acestea deosebim4 credite pentru capital circulant/ credite cu scop investiional/ finanri de leasin .

\n alt aspect al analizei portofoliului de credite este determinarea riscului genului de activitate sau ramural. %stfel, la &< decembrie 2668 volumul creditelor acordate pentru mai multe enuri de activitate a 2C+oldova-% roindban3-.%. at$t n lei c$t i n valut s-a micorat cosiderabil comparativ cu perioada precedent 2667- 266[. %stfel,
Ta/el&l 0#0#4# VOLUMUL CREDITELOR ACORDATE PE GENURI DE ACTIVITATE A BC!MOLDOVA9AGROINDBANH!SA B) a# a# 0GG6 I 0GG< Dmii lei)

11

Tipul de $redit
Credite a$ordate a.ri$ulturii /i industriei ali0entare Credite a$ordate industriei *$o0erului Credite a$ordate industriei ener.eti$e /i a $o0bustibilului Credite a$ordate pentru $onstru$ia dru0urilor /i transportare Credite a$ordate pentru i0obil, $onstru$ii /i i0buntirea (un$iar Credite a$ordate de $onsu0 Credite 1u)ernului a$ordate

0GG6

0GG(

0GG>

0GG<

%&/ ))'%%& (*( %/%#/) &$& $/' ) #(+ && *'' ' *'/ )& /(+

%%*+)+ %%' )#% %&#'#$ $&% ++( $ /*+ $# ('' $ ''' $+ ''%

%&) ##& #$ )+* %&& /+'%*& /)( * +') #)) * /*# $ +'#

## &#'%+ &*# %$+ ''#&%) )*) % +#+%)# /'/ & &(+ # (**

$' %'/ %'$*'

)#'$/ $( ((/

*/ /%/ %) )/#

%+ +/#&& %%+

*&+ )%*+.++
6A6

*%&()/+,++ %)+ -+,++

)( #(+ +,++
6A6

*# (/) +,++
6A6

* *++-+.++ 6A6 Credite bn$ilor )/ %&% lte $redite %&('% %')%## %%( %#* a$ordate

6A6

6A6

%+* )#% ( ))/

'( /#& -%%

$ursa% !ilanul contabil i informaie privind de+valuirea activitatii de creditare a !" #$oldova%&groindban'# S&. &nii 2 /%2 9 (( ))).maib.md.

)in datele tabelului 2.2.2. este evident c structura portofoliului de credite at$t n lei c$t i n valut a fost diferit de la un an la altul. (ractic, la sf$ritul anului 2668 volumul tuturor tipurilor de credite s-a micorat considerabil comparativ cu anii precedeni.

17

agriculturii i industriei alimentare 67 982 88 286 industriei /comerului industriei energetice 38 795 construcia drumurilor i trans ortare imo!il, construcii i im!un"t"irea #unciar" de consum $lte credite

10 098 2 1 270 080

140 668

S&-sa4 -laborat de autor n ba+a informaiilor privind activitateade creditare a !" #$oldova%&groindban'# S& a.a. 2 0%2 , (( ))).maib.md.

Fi1# 0#0#># St-&ct&-a p%-t%,%li&l&i $reditar al BC!M%l.%7a9 A1-%i)./a):!SA# la $'#'0#0GG< oolumul creditelor de consum n moned naional a avut cea mai vdit micorare, i n 2668 a fost cu 2[<><[ mii lei mai puin, ce a constituit >2=i comparativ cu 266=. Creditele acordate a riculturii i industriei alimentare acordate n lei au nre istrat o evoluie ne ativ, micor$ndu-se n 2668 cu 1<2>6 mii lei sau 1=,>i fa de 266=, iar a celor n valut strin volumul creditelor acordate a riculturii i industriei alimentare s-a micorat cu <62 188 mii lei sau peste <66i comparativ cu 266=. Creditele n lei acordate industriei au un trend ne ativ, fiind n scdere n 2668 cu 7< 22> mii lei sau cu &=,1i fa de 266=. *n baza datelor prezentate mai sus observm o diminuare a creditelor oferite anume acelor enuri de activitate care au avut mai mult de suferit n urma crizei economice i financiare. Riscul concentrrii creditelor : clasificarea volumului creditelor acordate dupa criteriul mrimei sumei acordate, respectiv avem4 credite pn la 7.666 mii lei/ credite ntre 7.666-<6.666 mii lei/ credite ntre <6.666-<7.666 mii lei/ credite ntre <7.666-26.666 mii lei/ credite ntre 26.666-&6.666 mii lei/ credite ntre &6.666-76.666 mii lei/ credite ntre 76.666-<66.666 mii lei/

1=

credite peste <66.666 mii lei.

nin s menionm c expunerea net asumat fa de o persoan sau un rup de persoane acionnd n comun nu terbuie s depeasc 27i din capitalul normativ total al bncii, iar expunerea total a bncii fa de o persoan afiliat iAsau un rup de personae care acioneaz mpreun cu persoana afiliat a bncii nu terbuie s depeasc 26i 9cot micorat ulterior n baza !orrrii 25+ pn la nivelul de <7i ; din capitalul normative total al bncii. *n scopul formrii unei viziuni ample asupra riscurilor crora este supus banca urmeaz vom determina expunerea total a bncii la riscul de credit. 'abelul de mai #os reprezint expunerea maxim la riscul de credit a elementelor bilaniere i extrabilaniere ale 2ncii. ?a sf$ritul anului 2668 observm o cretere a expunerii totale la riscul de credit a 2C+oldova-% roindban3-.% cu <<18 mii lei sau<7,&i fa de anul precedent, lucru ce se datoreaz nrutirii calitii portofoliului de credite al instituiei creditare. +a#orarea expunerii totale a bncii pentru anul 2668 a fost determinat de creterea mi#loacelor cuvenite de la alte bnci care s-au ma#orat cu ><2 mii lei sau de 1,& ori fa de anul 266[/ creterea dobnzii calculate ce urmeaz a fi primit cu 1,8 mii lei sau cca <<8,7 i comparativ anul 266[, creterea volumului araniilor i cu 8 mii lei sau 7 i fa de anul 266[/ valorii valorilor mobiliare disponibile cu 8&,> mii lei sau cca <&2&i fa de anul 266[/ valorii valorilor mobiliare investiionale cu 887 mii lei sau cca 11[i fa de anul 266[. 'otodat au fost nre istrate i un ir de diminuri, respectiv4 scderea mi#loacelor bneti cuvenite de la 25+ cu [76,8 mii lei 9=7,7i; fa de anul 266[/ micorarea valorii acreditivelor cu aproximativ & mii lei sau cca [,&i fa de anul 266[. )atorit ma#orrii portofoliului de credite cu &61,71[ mii lei pe parcursul anului 266[ sau =i fa de anul 266> a avut loc i ma#orarea expunerii totale a bncii la riscul de credit respectiv cu =61,>6[ mii lei sau [i fa de anul precedent i respectiv cu cca 7>i fa de a.266=. +a#orarea expunerii totale a bncii pentru anul 266[ a fost influenat i de creterea mi#loacelor cuvenite de la 25+ care s-au ma#orat cu cca 76i n anul 266> i cu &>i n anul 266[, creterea dobnzii calculate ce urmeaz a fi primit cu cca <<6i n a.266[ i cca 17i n a.266>, creterea volumului araniilor i cu &<,8=6 mii lei sau 22i fa de a.266> cnd acestea au nre istrat o cretere de cca [<i, creterea an a#amentelor de finanare cu <7,826 mii lei 91i; fa de a.266>9<[i;.
Ta/el&l 0#0#;# E=PUNEREA MA=IM LA RISCUL DE CREDIT A ELEMENTELOR BILANIERE I E=TRABILANIERE ALE BNCII 5N BC!MOLDOVA9AGROINDBANH!SA

1>

B) pe-i%a.a a# 0GG6 9 0GG< D3ii@ MDLE

0GG< 0GG> +i#loace bneti cuvenite de la bnci +i#loace bneti cuvenite de la 25+ 82= ,&>7 2<1,<12 118, <1& <,&66,6= 7 oalori mobiliare, disponibile pentru tranzacii i vnzare oalori mobiliare investiionale Credite i cerine privind leasin ul financiar )obnd calculat ce urmeaz s fie primit %lte active T%tal <78 ,1<& =7,=8& <, 2<>, 266 222,=2= 1, &2&, 7=> 7,61<,[8 6 17 ,8<& 1<,62< =2 ,=6> [<,[17 (@'>4@0'> 6@<6(@0> 0 %creditive @aranii %n a#amente de finanare i altele T%tal ,#punerea total la riscul de credit &&,2<> &=,&&< <[=,=>[ <>>,6&< 1&=,[88 1<<,=8[ 6;6@(<4 60;@G6G -./0+.(+' /.12'.30 '

0GG( 2=7,6== 876,727

0GG6 11>,[[< 1<7,6<7

=8,[&2 2[&,1[6 1,>&>,&12

266,<8> >2,=22 &,26&,<6=

<8,76= [2,=1> 6@4G>@$<>

<&,16< 7&,<1> 4@$<'@<6>

&[,&[> <17,6>< &87,>>[ ;(<@0$6 ).2-/.)30

&1,68& [6,66& &&&,>>[ 44(@>(4 0.-32.-0'

$ursa% !ilanul contabil i informaie privind de+valuirea activitatii de creditare a !" #$oldova%&groindban'# S&. &nii 2 1%2 9 (( ))).maib.md.

'otodat au fost nre istrate i un ir de diminuri, respectiv4 scderea mi#loacelor bneti cuvenite de la alte bnci cu 76,821 mii lei 9<8i; fa de a.266> pe parcursul cruia au nre istrat o diminuare brusc de cca 1<i fa de a.266=/ scderea valorii valorilor mobiliare disponibile cu cca =i fa de a.266> sau =>i fa de a.266=/ scderea valorii valorilor mobiliare investiionale cu cca 2<i fa de a.266> cnd au nre istrat o cretere brusc de cca 286i fa de a.266=/ micorarea valorii acreditivelor cu cca 7i fa de a.266>9<2i;. ninem s menionm c creditele emise de ctre banc reprezint credite n care fondurile sunt acordate direct debitorului i sunt recunoscute n bilan cnd fondurile sunt puse la dispoziia

1[

debitorilor. %ceste credite sunt recunoscute iniial la cost, reprezentat de valoarea #ust a fondurilor acordate la iniierea creditului, i sunt ulterior evaluate la costul mai puin provizionul pentru pierderi la credite. Reflectarea termenelor de utili+are a creditelor : are loc stabilirea volumului de credite acordate dup termene, respective4 credite pe termen scurt/ credite pe termen mediu/ credite pe termen lun .

Ca i n cazul riscului valutar de ctre banc sunt stabilite anumite cote n care este necesar de a se ncadra ponderea creditelor acordate pe termene, astfel4 credite pe termen scurt - &6i/ credite pe termen mediu - 77i/ credite pe termen lun - <7i.

*n dependen de aceasta este estimate nivelul riscului, iar n caz de necessitate stabilirea sarcinilor i msurilor ur ente ntru diminuarea riscului dup termenele de utilizare. Riscul asigurrii : are loc o analiz a totalitii de bunuri mobile i immobile ce asi ur creditele oferite, iar ulterior determinarea nivelului de asi urare a datoriei la credite pe ntre portofoliul deinul de ctre 2anc. nin s menionez c nivelul minim de asi urare al creditelor cu bunuri immobile i mobile constituie <16i minim i <66-<<6i n cazul a#ului amanet 9mi#loace bneti; , exist desi ur i excepii dar acestea au loc doar n baza deciziei speciale al nivelului de mputerniciri respective, dar nu mai #os de nivelul (reedintelui bncii. )eterminarea i analiza raportului dintre ga2ul 3sigur# i 3nesigur#. %stfel a# si ur este reprezentat prin4 bunuri immobile/ depozite bancare. ec!ipamentul i utila#ul/ produsele alimentare i alte mi#loace circulante/ animalele i produsele a ricole/ averea personal/ alte tipuri de asi urare.

0ar a#ul nesi ur fiind4 -

18

*n condiiile crizei economice i financiare internaionale pe piaa local, 2anca tinde spre o nlocuire treptat a a#ului jnesi ur cu cel jsi ur.

Capit%l&l $#DIRECII DE DEZVOLTARE A ACTIVITII DE CREDITARE A BNCILOR COMERCIALE DIN REPUBLICA MOLDOVA
$#'# POSIBILITI DE PERFECIONARE A ACTIVITII DE CREDITARE A BNCII PRIN INTERMEDIUL POLITICII DE CREDIT (ierderile importante, enerate de criza de pe piaa creditrii, au determinat sistemul bancar s examineze introducerea unor noi re uli de raportare a indicatorilor de expunere a bncilor la risc s-i reorienteze politicile de credit i s caute soluii de redresare a efectelor ne ative ale crizei financiare. %stfel, dac p$n la criza financiar politica de credit a bncilor era orientat n primul r$nd spre v$nzarea produselor creditare existente i promovarea unora noi pe pia atunci la moment bncile se lupt n fiecare zi cu debitorii problematici care nu snt nimic altceva dec$t rezultatul politicii de credit de care s-au condus specialitii de credit o lun perioad de timp. (rintre principiile de baz ale acesteia putem enumera4 standarde din ce n ce mai le#ere pentru aprobarea de mprumuturi/ o cretere semnificativ a stimulentelor pentru credite, precum termeni iniiali avanta#oi/ o tendin pe termen lun de cretere a preului bunurilor. Ca orice criz, cea cu care ne confruntm azi are lecii ce trebuie nvate i ofer o list de sarcini pentru le iuitori. )ou dintre cele mai importante provocri sunt le ate de transparen i lic!iditi. )e asemenea, exist o presiune spre a impune o contabilitate mai eficient. )up modul n care lucrurile se prezint astzi la momentul de fa politica creditar a bncilor este preocupat de4 - elaborarea noilor strate ii de lucru cu creditele problematice/ - introducerea unor cerine de prudenialitate mai aspre/ - elaborarea unui cadru de re lementare extins, care va include o metodolo ie mai bun de raportare a riscurilor i revizuirea modului de calcul a valorii activelor financiare/ 76

- elaborarea sc!emelor de a mica surplusul de lic!iditate de la cei ce economisesc la cei ce au nevoie de mai multe resurse 9pentru consum sau pentru investiii;, pentru a-i a#uta debitorii s evite restanele ulterioare la credite/ - pstrarea unui nivel al dob$nzilor 9ce acoper diverse orizonturi de timp; care ar concilia dorina unora de a se mprumuta cu nclinaia altora de a renuna la o parte din resursele proprii pe o perioada de timp/ - elaborarea unor mecanisme noi de suprave !ere 9prudeniale; eficace, cu a#utorul crora s-ar evita eecurile ma#ore i turbulenele de proporii. (e l$n toate acestea fiecare banc are lacune specifice politicii sale de credit care necesit o abordare diferit n dependen de situaia financiar a bncii i nu poate fi aceeai pentru ntre ul sistem bancar. .xist i lacune proprii tuturor bncilor, astfel, din multe puncte de vedere, metodele clasice de evaluare a riscului utilizate p$n acum n cadrul sistemului bancar au devenit perimate. *n ziua de azi, complexitatea instrumentarului disponibil pe piaa bancar arat c aceste metode sunt lipsite de ncredere. +etodele cantitative, folosite adesea n luarea deciziilor de investiii i n evaluarea riscurilor de pe pieele bancare dein, inerent, o eroare conceptual intrinsec. ,iscul ns nu poate fi redus la c$teva cifre, de aceea este nevoie de o descriere mult mai compre!ensiv. (robabil c cea mai mare sarcin pe care o au de rezolvat banc!erii este aceea de a combate rsp$ndirea marilor riscuri sistemice, atunci c$nd inovaiile bancare iau amploare. )ac ar fi s vorbim despre tendine vdite ale politicii de credit care nu necesit o cultur economic pentru a putea fi observate concluzionm urmtoarele aspect ale direciilor n activitatea bncilor auto!tone4 evitarea investiiilor pe termen lun / nsprirea criteriilor de selectare a clienilor poteniali i de acordare a noilor credite/ evitarea acordrii creditelor ipotecare i a autocreditelor prin introducerea standardelor aspre de evaluare a clienilor, de adoptare a deciziilor i a condiiilor de acordare/ modificarea normelor de asi urare a creditelor, se prefer a#ul si ur 9imobile, depozite bancare, !$rtii de valoare etc.;/ evitarea acordrii creditelor de consum neasi urate/ ma#orarea pac!etului de documente solicitat la examinarea tranzaciei de credit/

7<

micorarea limitelor maximale de creditare pe toate direciile4 credite persoanelor fizice, credite ntreprinderilor, limite maximale pe client i rup de persoane ce acioneaz n comun/ direcionarea mi#loacelor creditare libere spre sectoarele economiei care au avut de suferit mai puin n urma crizei financiare sau care nu au fost atinse de aceasta.

Concluzion$nd asupra politicii de creditare desfurate n cadrul bncilor comerciale din ,epublica +oldova, vom opina pentru locul primordial al acesteia n finanarea a enilor economici in$nd cont de rezultatele evalurii. )in aceste considerente, se propun urmtoarele direcii de perfecionare a politicii de creditare4 - n vederea sporirii profitului net al bncilor comerciale, mbuntirii calitii portofoliului creditar, diversificrii activelor i selectrii celor mai credibili clieni bancari, este necesar intercorelarea obiectivelor politicii de creditare cu cele ale activitii de evaluare/ - desfurarea concomitent a procesului de creditare i a proceselor de evaluare n conformitate cu cerinele internaionale pentru a reduce volumul creditelor problematice i a ntri opiunile bncii privind finanarea clienilor bancari/ - ntrirea disciplinei de credit prin monitorizarea permanent a activitii bncii, inclusiv a procesului de creditare i prin perfecionarea bazei le islative a mecanismului de depunere i evaluare a a#ului/ - monitorizarea permanent a araniilor asi urrii i rambursrii creditului/ - revederea metodolo iei privind evaluarea i comercializarea departamentelor de evaluare a a#ului a bncilor comerciale/ - revederea politicii de creditare a bncilor comerciale prin prisma dispersrii riscului portofoliului de credite i stabilirii ratei dob$nzii, in$nd cont de principiul prudenei bancare/ - desfurarea analizei-dia nostic al strii financiare a a enilor economici n vederea determinrii credibilitii, utiliz$nd baze de date unice pe rupe de clieni i pe sectoare ale economiei/ - analiza credibilitii clienilor bancari prin utilizarea bazelor de date computerizate i documentare, n vederea asi urrii veridicitii informaiei i clasificrii adecvate a acestora pe rupe de risc i pe ramuri ale economiei. (entru eficientizarea portofoliului de credite, ar fi oportun revizuirea permanent a politicii de creditare vis-a-vis de problemele rambursrii creditelor i diminurii riscului de credit, ceea ce ar ameliora, la r$ndul su, situaia privind creditele problematice i ar contribui la mbuntirea mecanismului de pli ntre clieni i banc . a#ului n cadrul

72

)in acest punct de vedere, este necesar revederea strate iilor bancare privind creditarea, care s includ mai multe modaliti de rambursarea a creditelor, metode mai eficiente de evaluare a credibilitii clienilor bancari. " preocupare ma#or a bncilor comerciale, n acest context, o constituie limitarea i diviziunea 9diversificarea; riscului de credit, care, la r$ndul su, influeneaz calitatea portofoliului de credite. )ac ar fi s elucidm problemele i cauzele nrutirii calitii portofoliului de credite al bncii atunci urmeaz s pornim de la faptul c la baza tuturor aciunilor instituiilor financiare stau n primul r$nd le ile, re ulamentele i actele normative aprobate de ctre conducerea rii. ,espectiv i toate standardele, re ulamentele, procedurile i normele interne ale bncilor au la baz n primul r$nd le islaia ,epublicii +oldova. *ns, astfel nc$t, baza le islativ nu este perfect i conine diverse lacune sarcina politicii de credit este n primul r$nd depistarea acestor lacune i suprimarea acestora prin intermediul standardelor i procedurilor elaborate de aceasta. %cest lucru nu este ntotdeauna at$t de uor de ndeplinit dat fiind faptul c ntr-un departament ntotdeauna au existat viziuni diferite asupra acelorai lucruri i nu ntotdeauna poate fi sit jmi#locul de aur n soluionarea unor probleme, de aici rezult$nd i ulterioarele lacune n standardele i procedurile elaborate impuse de politica de credit a unei bnci, care deseori i devin cauze ale nrutirii calitii portofoliului de credite. %stfel la baza standardelor, re ulamentelor i procedurilor impuse de politica de credit a bncii stau mai multe le i printre care4 ?e ea 2ncii 5aionale a +oldovei nr. 71[-|000 din 2<.6>.<887/ ?e ea instituiilor financiare 5r.776-|000 din 2<.6>.<887/ ?e ea ,epublicii +oldova cu privire la a# nr.[&[ din 2&.67.<88=/ ?e ea ,epublicii +oldova cu privire la societile pe aciuni nr.<<&1-|000 din 62.61.<88>/ ,e ulamentul 2ncii 5aionale a +oldovei jCu privire la clasificarea activelor i an a#amentelor condiionale i formarea reducerilor pentru pierderi la active i provizioanelor pentru pierderi la an a#amente condiionale/ ,e ulamentul 2ncii 5aionale a +oldovei jCu privire la credite expirate/ ,e ulamentul 2ncii 5aionale a +oldovei jCu privire la creditele mari 5r.&A68 din 6<.<2.87. " alt cauz a nrutirii portofoliului de credite a bncii este personalul bncii i anume ofierii de credit care sunt cei de care depinde n primul r$nd calitatea portofoliului de credit,

7&

anume ei selecteaz potenialii clieni ai bncii i sunt cei care primii iau decizia de acordare a creditului, ei efectuiaz monitorin ul creditelor de#a acordate i urmresc situaia financiar a debitorilor bncii, de ei depinde ntr-o oarecare msur atitudinea clientului fa de banc i fa de an a#amentele pe care acesta i le asum odat cu semnarea contractului de credit. .ste foarte important ca ofierii de credit s cunoasc perfect standardele, re ulamentele i procedurile impuse de ctre politica de credit a bncii, s conceap esena strate iilor de care se conduce banca i scopurile spre care aceasta aspir. *ns, deseori bncile sunt preocupate de calificarea personalului su nu n acea msur n care ar fi trebuit s fie, mana ementul superior av$nd drept scop primordial elaborarea normelor interne uit de cei care se conduc de ele i de rolul lor deosebit de important. \na dintre cauzele principale ale nrutirii calitii portofoliului de credit la moment este criza financiar mondial care a dat bti de cap ban3erilor de pretutindeni. +uli dintre debitorii cu istorii creditare perfecte c$nd s-au pomenit fa n fa cu criza nu au putut s-i in piept, aceasta a afectat situaia lor financiar i procesul de onorare a obli aiunilor acestora fa de banc. *ns vinovai de nrutirea calitii portofoliului de credite sunt nu numai ru platnicii dar i mana ementul superior al bncilor care odat cu apariia primelor semne ale crizei financiare urmau s-i sc!imbe imediat toate strate iile i cile de atin ere a scopurilor propuse i bineneles cele mai mari sc!imbri urma s le suporte politica de credit de care i depinde cel mai mult calitatea portofoliului de credit al oricrei bncii. %flai n situaia n care criza te face s-i simi toate efectele ne ative4 i taie din venituri sau i fur sursele de venit n ntre ime, a enii economici dar i persoanele fizice !otrsc s se adreseze la banc dup credite, acesta fiind momentul c$nd ofierii de credit se pomenesc cu o mulime de cereri de credit pe mesele lor i s ale i clienii perfeci nu este at$t de simplu deoarece aflai pe mar inea prpstiei clienii devin foarte jin enioi4 recur la diverse iretlicuri i sc!eme de obinere a banilor atunci c$nd te atepi cel mai puin. %nume astfel banca se i pomenete c i-a mrit portofoliu cu c$teva credite care o s-i dea mari bti de cap i o s-i nruteasc calitatea portofoliului de credite cosiderabil. %ici a fost i momentul pe care trebuie s-l prevad din timp politica de credit n sarcin creia este de a stabili acele filtre care nu vor permite apariia creditelor problematice n portofoliul de credite al bncii. "dat acordate creditele urmeaz a fi re ulat monitorizate, iar un monitorin efectiv este remediul cel mai bun pentru a menine un portofoliu de credite sntos. .fectuat la timp i cu mare atenie el ne permite determinarea problemelor cu care se confrunt debitorii bncii i ne a#ut la prent$mpinarea restanelor i apariia creditelor infectate care ulterior ne pot nruti calitatea portofoliului de credite. *ns din pcate nu toate bncile sunt atente la acest factor 71

imperios de important care deseori le i

#oac fiesta. +onitorin ul le er fiind una din

principalele cauze ale nrutirii portofoliului de credit al bncii. .ste, desi ur evident c o politic de credit performant trebuie s cuprind at$t pro rame ct i proceduri de estionare a portofoliului de credit care vizeaz, de fapt, minimalizarea probabilitii de nrutire a acestuia i a expunerii poteniale a bncii. -usinem c este evident deoarece obiectivul principal al acestor politici este acela de minimizare a pierderilor sau c!eltuielilor suplimentare suportate de banc, iar obiectivul central al activitii bancare l reprezint obinerea unui profit ct mai mare pentru acionari. %stfel, principala concluzie care se desprinde din analiza portofoliului de credite al +%02 este aceea c banca a avut ca prioritate creditul pentru sectorul privat, creditul destinat industriei i, din punct de vedere al termenului, creditul pe termen scurt, care au i format cea mai important parte n portofoliul de credite al bncii pe parcursul ultimilor ani. -usinem perfecionarea politicii de credit, ncep$nd cu analiza cererilor de credite i p$n n momentul rambursrii inte rale a creditelor i ncasrii dob$nzilor diferite prin urmtoarele msuri ce urmeaz s fie luate n vederea eficientizrii acesteia4 analizarea cu maxim competen a capacitii financiare i non-financiare a a entului economic/ intervenia or anelor de control bancare pe parcursul derulrii procesului de creditare, n scopul identificrii reutilor cu care se confrunt clientul i al evitrii acordrii de noi credite/ cu privire la araniile acceptate la credit, practica ultimilor ani, a demonstrat c

execuia silit, demareaz reu, iar n unele situaii, unele bunuri aduse n aranie sunt reu valorificabile. (entru aceea se impune completarea a#ului eneral cu a#uri concrete de bunuri uor valorificabile. n ce privete ncasarea dob$nzilor la creditele acordate, propunem introducerea de clauze contractuale care dau dreptul bncii de a bloca utilizarea creditului, n cazul n care mprumutatul nu a ac!itat dob$nzile dou luni consecutiv. dispersia riscului prin sindicalizarea mprumuturilor mari cu alte societi bancare/ asi urarea mpotriva riscului la instituii specializate 9societi de asi urare reasi urare;/ stabilirea unor limite de expunere nu numai pe ramuri de activitate, ci i pe tipuri de credite i debitori, pe baza unor modele proprii de analiz/ creterea ponderii creditelor acordate pe obiect n total credite/

77

interzicerea accesului la credite pentru a eni economici nerentabili i fr posibiliti de rambursare, inclusiv din cate oria ) i ./ monitorizarea a enilor economici, clieni ai bncii cu performane financiare necorespunzatoare, cu cele mai mari datorii restante ctre bnci/ conlucrarea, cu biroul de credite care poate furniza informaii asupra clienilor care au mai beneficiat de credite de la alte bnci/ constituirea corect a provizioanelor specifice de risc de credit i dobnd de ctre filiale prin atin erea unui rad de provizioane pe total +%02 de peste <7i din total portofoliu existent n sold/ sistemul de a#uri i irani s fie nlocuit total, cu arania societilor de asi urare a re ate de banc/ reducerea maturitii creditelor i a portofoliului de investiii/ a#ustarea ratelor de dob$nd activ pentru reducerea mar#ei de dob$nzi, prea mare/ utilizarea cu precdere a ratelor de dob$nd variabile/ revizuirea permanent a creditelor acordate, n vederea depistrii anticipate a potenialelor falimente. revizuirea i accentuarea condiiilor de creditare prudent/ un ansamblu de politici i strate ii ce vizeaz eliminarea pierderilor i reducerea c!eltuielilor/ nivel ridicat al controlului intern/ politici de creditare extrem de restrictive/ evitarea situaiei ruprii creditelor n cate oriile cu risc ma#or/ determinarea trendului calitii portofoliului astfel nc$t sa se poat ntreprinde msurile necesare pentru a evita o deteriorare, n timp, a acestei caliti/ asi urarea mana ementului riscului de credite i protecia corespunztoare a bncii mpotriva acestui risc/ n scopul evalurii i limitrii riscului n activitatea de creditare se recomand ca fiecare banc s promoveze politici enerale, specifice i sectoriale. (entru prevenirea nrutirii portofoliului de credite, banca trebuie s evite acordarea creditelor4 - a enilor economici care nre istreaz pierderi i nu au perspectiv de redresare, cu excepia cazurilor n care prin acte normative s-a re lementat astfel/ 7=

- a enilor economici care nu contribuie cu capital propriu la finanarea mi#loacelor circulante sau la realizarea proiectelor de dezvoltare 9investiii;/ - a enilor economici cu datorii fa de banc, trecute de aceasta n afara bilanului i care nu prezint pro rame de redresare viabile, n msur s asi ure recuperarea creanelor n cel mai scurt termen posibil/ - unitilor economice pentru care s-a instituit procedura de reor anizare sau faliment n conformitate cu prevederile ?e ii, cu excepia cazurilor n care instana #udectoreasc !otrte c pot fi acordate credite n vederea reor anizrii i redresrii activitii debitorului/ ?a acordarea creditelor, bancare trebuie s se aib n vedere ntotdeauna principiul ca prima surs de rambursare a creditului s fie considerat capacitatea mprumutatului de a enera lic!iditi, iar araniile materiale trebuie s constituie ntotdeauna ultima surs de rambursare a creditului i de plat a dob$nzilor aferente. 0ar, prima aranie obli atorie a oricrui credit trebuie s o constituie cesionarea n favoarea bncii a cas!-flo^-ului a entului economic, care se va derula prin conturi desc!ise la unitile teritoriale ale bncii. $#0# STRATEGII CONTEMPORANE AFERENTE CREDITRII BANCARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (erioada contemporan poate fi caracterizat prin expansiunea creditar a bncilor prin instrumente inovaionale n se mentele pieei, care c$ndva preau c!iar inaccesibile. %cest proces se caracterizeaz n primul r$nd prin apropierea maxim a produsului creditar de nevoile financiare ale clientului i a#ustarea armonioas cu fluxul su de numerar. (rezint, de exemplu, un interes deosebit procesul de creditare la asist procesele investiionale speciale, cum sunt ac!iziiile de companii. Binanarea prin credite presupune ac!iziionarea unei firme prin intermediul datoriei principale sau senior 9senior debt;/ credit de le tur 9brid e financin ;/ datorie subordonat sau mezanin 9mezzanine debt;/ credit pentru fondul de rulment 9^or3in capital;. Binanarea prin credite debuteaz cu faza ofertei de finanare 9tender financin ;. .a presupune c cel care ia cu imprumut fondurile necesare unei ac!iziii trebuie s demonstreze propriului acionariat capacitatea de a cumula sumele necesare ofertei. %ceast perioad dureaz intre 1 : = luni maximum i presupune constituirea unui rup de investiii, care dispune de un mare potenial de finanare. ?a prelurile ostile aceti investitori se numesc invadatori 9raiders;.

7>

%poi urmeaz lansarea apelului la bncile comerciale care se an a#eaz printr-o scrisoare de confirmare s participe la finanarea operaiunii. *n cele mai multe cazuri, aceste mprumuturi sunt arantate cu activele firmei int. -copul acestor aranii vizeaz acoperirea riscului de faliment al firmei ac!izitoare, d$nd posibilitatea bncilor de a prelua aceste active. Cea mai important parte a finanrii o constituie dob$nda principal, iar n cazul ac!iziiilor de dimensiune redus furnizeaz totalitatea fondurilor necesare. 9)obanda principal reprezint intre 76i i [6i din necesarul total de fonduri pentru nc!eierea operaiunii de ac!iziie a unei firme.; %cest credit este acordat de ctre un consoriu bancar ac!izitorului, de re ul, pe termen mediu sau lun 9ntre < : [ ani;. %cest consoriu poate insera clauza multidevize i obli aia rambursrii pariale, anticipate, in cazul revinderii unor active importante ale firmei int. @arania cu activele firmei int poate fi dublat i de acordarea unor drepturi creditorului asupra unor titluri ale firmei ac!izitoare sau asupra aciunilor firmei rezultate. Caracteristicile dob$nzii senior sunt derivate din faptul c dobanda perceput este cu < : & puncte peste dob$nda de baz 9?02",, (02", sau first rate;/ durata mare a creditului 9<6 ani;/ prevederea n contract a amortizrii imprumutului, cu toate c este lsat o anumit mar# pentru rene ocierea ulterioar a rambursrii datoriei<>/ obli aia firmei ac!izitoare de a furniza informaii financiare pentru a permite bncilor s urmreasc derularea activitii companiei ac!izitoare i s intervin dac este cazul printr-o rene ociere a contractului de mprumut. *n situaia in care, dup realizarea tranzaciei, acionarii i v$nd titlurile ctre firma iniiatoare, intervine necesitatea existenei unor noi fonduri pentru firma ac!izitoare. %ceasta se poate realiza prin intermediul unui mprumut sub forma creditului de le tur, care este de re ul pe termen scurt i cu derulare foarte rapid. ,iscul de nerambursare a acestui credit este practic minim, mprumutul acordat de societatea financiar sau bancar 9sau consoriu bancar; ce asi ur mana ementul tranzaciei fiind rambursat i substituit cu o nou sc!em de finanare 9finanare definitiv; dup preluarea definitiv a controlului firmei int. *n cazul in care capitalurile proprii i datoria principal nu sunt suficiente, monta#ul financiar al tranzaciei cu firme este completat cu ,i)a)*a-ea 3e8a)i)2. %ceasta poate fi definit ca o furnizare de fonduri cu o rat nalt de randament, dar cu aranii reduse, creditorul dob$ndind adesea posibilitatea convertirii creanelor sale in aciuni ale firmei mprumutate. Caracteristicile acestei forme de finanare deriv din4 durata mai mare de rambursare dec$t in cazul datoriei principale 9rambursarea sa fiind subordonat datoriei senior;, plata dob$nzilor se va efectua dup plata dob$nzilor asociate creditului senior, riscul finanrii este mai ridicat 9ceea
<>

0n mod curent, se rene ociaz rambursarea datoriei dup 1 : 7 ani de la finalizarea ac!iziiei.

7[

ce #ustific rata mai mare a dob$nzii percepute cu & : 7i peste dob$nda principal;. 9,ata dob$nzii la creditele mezanine se situeaz ntre <2 : 22i, dar poate urca i p$n la &7i la titlurile care nu sunt tranzacionate pe o pia secundar.; Binanarea mezanin este frecvent compus din titluri obli atare speculative, obli aiuni murdare, obli aiuni convertibile i obli aiuni cu drepturi de cumprare de aciuni, cre$nd posibilitatea finanatorilor de a participa la capitalurile firmei ac!iziionate. Binanarea mezanin iAsau creditul de le tur au ca surs societile financiare ce estioneaz fonduri de risc 9venture capital funds; sau de bnci de afaceri 9merc!ands ban3s;, spre deosebire de creditele arantate care sunt oferite de bnci. -indicalizarea finanrii ac!iziiilor poate s apar in situaia in care o mare instituie financiar preia finanarea complet a unei ac!iziii, urm$nd ca la operaiune s se asocieze alte bnci i societi financiare. (entru asi urarea nevoilor curente de fonduri ale noii companii i, eventual, obinerea unor faciliti suplimentare pe termen scurt 9facilitate standbm;, necesare susinerii planului de afaceri, se recur e la finanarea fondului de rulment al ac!izitorului 9^or3in capital;. )esi ur, nivelul de dezvoltare a pieei de capital n ,epublica +oldova 5\ permite aplicarea acestei experienei, ns la momentul de fa bncile comerciale ar putea s participe la cofinanarea unor proiecte de investiii de talie naional, prin participarea la credite de consoriu. 4mpedimentele i oportunitile de de+voltare a activitilor de factoring i forfeiting. )ei pe parcursul ultimilor ani operaiunile de factorin i forfeitin au cptat o

amploare deosebit n economia multor state, dat fiind problemele ce in de acutizarea neac!itrii plilor ntre ntreprinderi i creanele tot mai mari, n ,epublica +oldova aceste operaiuni bancare nu au cunoscut o dezvoltare prea mare 9sau c!iar nu s-au dezvoltat n cazul tranzaciilor de forfeitin ;. )ei aceste operaiuni reprezint nite servicii bancare de perspectiv, care aduc un profit substanial, ele nu sunt practicate pe lar n ara noastr din cauza riscurilor bancare semnificative pe care le implic. "peraiunile de factorin i forfeitin , fiind noi pentru economia naional, nu au o baz normativ corespunztoare, care ar reda esena lor economic. )at fiind faptul c factorin ul are un caracter creditar n conformitate cu ?e ea instituiilor financiare 9art.2=b 5!ncile pot desfura, in limita autori+aiei acordate, urmtoarele activiti: 6b7 acordarea de credite 8de consum si ipotecare, factoring cu sau fr drept de regres . 6;, el este inclus n cadrul operaiunilor de creditare, n timp ce operaiunile de forfeitin nu au nici o baz normativ, unde ar fi clar stipulat autorizarea bncilor de a efectua operaiuni de forfeitin , deci bncile comerciale din ,epublica +oldova nu au dreptul de a efectua aceste operaiuni. 'otui, n

78

conformitate cu aceeai le e bncile comerciale pot desfura activiti de cumprare, pe cont propriu sau al clienilor, a cambiilor ce constituie obiectul de baz al unei tranzacii de forfeta#. *n ,epublica +oldova, operaiunile de factorin sunt efectuate preponderent de ctre bncile comerciale. (entru realizarea operaiunilor de factorin , n bncile comerciale se formeaz servicii 9 rupe; de factorin . -arcina acestor servicii este s efectueze pentru clieni operaiuni de decontare i creditare, care sunt le ate de ac!itarea ur ent a plilor pentru mrfuri i servicii. *n ,epublica +oldova servicii de factorin presteaz 2C% +oldindconban3, 2C% oictoriaban3, 2C% +oldova-% roindban3 i alte bnci comerciale. *ns bncile din republic au o experien nesemnificativ n acest domeniu. "peraiunile de factorin efectuate de acestea se reduc la urmtoarele servicii de baz4 cumprarea de la furnizor a dreptului de ncasare a plii pentru operaiuni comerciale de la un cumprtor anumit sau un rup de cumprtori, componena cruia este prevzut n contractul de factorin / cumprarea de la furnizori a creanelor restante privind mrfurile expediate i serviciile prestate. " alt c!estiune ce ine de operaiunile de factorin este impozitarea acestora. *n ,epublica +oldova factorin ul, ca i toate tipurile de credite, n conformitate cu Codul fiscal, art.<6& este scutit de 'o%, fapt care ar trebui s stimuleze practicarea pe lar a acestei operaiuni de ctre bncile republicii. )e asemenea, o importan ma#or o are i or anizarea corect a contabilitii operaiunilor de factorin n bnci i alte instituii financiare din ,epublica +oldova, deoarece, dup cum s-a mai menionat, aceste operaiuni se efectueaz rar de ctre bncile comerciale, care nu au acumulat experien n domeniul contabilitii acestora. C$t privete operaiunile de forfeitin , bncile comerciale din ara noastr nu se ocup de analiza i or anizarea pieei serviciilor de forfeitin . Cauzele dezinteresului bncilor n acest tip de servicii sunt baza normativ necorespunztoare, riscurile mari, lipsa de susinere din partea statului etc. ?a realizarea acestor operaiuni se folosete o te!nic special, ce necesit implicarea unui personal destul de calificat. -pecialiti n acest domeniu sunt foarte puini, iar pre tirea lor necesit mult timp. Borfeitin ul nu se numr printre operaiunile permise de a fi realizate de ctre bncile comerciale conform ?e ii cu privire la instituiile financiare. 'otui, bncile din ,epublica +oldova au dreptul de a cumpra sau vinde, pe cont propriu sau al clienilor, cambii ce reprezint instrumentul principal al unei tranzacii de forfeta#. +a#oritatea bncilor comerciale din ara noastr efectueaz tranzacii cu aceste instrumente financiare.

=6

)ei factorin ul i forfeitin ul reprezint nite instrumente eficiente ce soluioneaz problema neac!itrii plilor ntre ntreprinderi i aduc un profit substanial, ele nu sunt practicate pe lar n +oldova av$nd un rad nalt de risc. C$t despre perspectivele de dezvoltare a factorin ului i forfeitin ului n ,epublica +oldova, este de menionat c ele sunt foarte limitate din cauza instabilitii financiare i a riscurilor. ?u$nd n considerare situaia economic n care se afl ,epublica +oldova i problemele cu care se confrunt, nu putem vorbi de o dezvoltare de perspectiv a acestor servicii bancare. 9mpac:etarea creditelor cu depo+itele bancare. Creditul poate deveni un stimulator pentru oferirea unor servicii bancare complementare. *n prerea noastr, bncile au posibilitatea de a mri treptat termenele de atra ere a mi#loacelor bneti libere ale populaiei la conturi de depozit pe un termen de <6 ani i mai mult. *ns pentru aceasta trebuie ca bncile s ofere o anumit protecie a depuntorilor de anumite riscuri, principalele dintre care sunt riscul inflaionist i riscul lic!iditii. ,iscul inflaionist, adic al deprecierii sumei plasate i a dob$nzilor primite poate fi estionat prinoferirea unor condiii speciale de calcul a ratei dob$nzii la depozitele pe termen lun , astfel nc$t deponenii s obin un nivel acceptabil al ratei reale 8efective7 a dob;n+ii. *n condiiile actuale, dat fiind faptul, c unele cate orii de depuntori consider mai important meninerea unui ecivalent valutar al sumei n lei/ lor li se pot oferi depozite cu rate a#ustabile, ns la rata modificrii cursului leului moldovenesc fa de .\,", cci utilizarea .\," ca mi#loc de tezaurizare de ctre populaia ,epublicii +oldova crete din an n an. *n ce privete riscul lic!iditii, problema aferent este mai complicat, cci este le at de posibilitatea, c depuntorul va avea nevoie de banii depui p$n la expirarea termenului depozitului. *n acest caz apare frica, c retr $nd suma depus nainte de termen, deponentul va pierde cel puin o parte a dob$nzilor aferente. (entru rezolvarea acestei probleme este necesar o soluie complex. )at fiind faptul, c nevoia eventual de bani la deponent cel mai probabil va avea un caracter temporar, are sens de a mpac!eta noul produs : depozitul pe termen lun : cu un cont de card de credit. )intr-o parte, depozitul pe termen lun va servi drept aranie pentru restituirea creditelor oferite prin intermediul cardului, iar suma lui : ca plafon pentru volumul creditului. )in alt parte, pentru a face rost temporar de bani deponentul nu va fi nevoit s rup contractul de depozit.

=<

*n afar de aceasta, creditul poate fi completat cu alte servicii bancare. -pre exemplu, ,epublica +oldova se dezvolt cu pai rapizi reelele de telefonie celular, ceea ce acord posibilitatea implementrii te!nolo iilor mobile-ban3in informaie cu privire4 la cursul valutar/ la ratele dob$nzilor/ soldurile din conturi/ datele cu privire la tranzaciile cu contul de card.
<[

(entru nceput clientului pot s fie transmise cu a#utorul serviciului -+- umtoare

)ac primele patru servicii pot constitui un mi#loc de aprofundare a colaborrii dintre banc i client, apoi ultimul serviciu va permite, de asemenea, ridicarea securitii utilizrii cardurilor bancare i, posibil, reducerea numrului de fraude i combaterea escroc!eriilor cu cardurile bancare. " alt idee de lr ire a operaiunilor de creditare ar consta n urmtoarele. (entru atra erea mi#loacelor bneti n scopul finanrii diferitor pro rame ipotecare, banca ipotecar ar putea emite obligaiuni ipotecare sau obligaiuni garantate prin acorduri 4ga5ul6 de ipotec& -c!ema de emitere este urmtoarea4 banca investiional emite obli aiuni ipotecare, apoi mi#loacele obinute le folosete pentru creditarea ipotecar. (rin urmare, activele create n cadrul ipotecii servesc drept aranie pentru rambursarea mprumutului. &plicarea te:nologiei <ata $ining n bnci,9 'e!nolo iile )ata +inin reprezint sisteme de analiz intelectual a datelor, care devin tot mai actuale n domeniul bancar n le tur cu influena urmtorilor factori4 acumularea de ctre bnci a unui volum mare de informaie, intensificarea concurenei, mrirea numrului de cazuri de escroc!erii i nerambursare a creditelor. )ezvoltarea cu succes i prosperarea bncii depinde n mod direct de capacitatea sa de a reaciona adecvat la modificarea mediului extern, precum i de capacitatea de a pro noza rezultatele unor sau altor factori de influen. %stfel, n raportul publicat de %sociaia 2anc!erilor %mericani 9%2%; s-a remarcat c 17 de <66 bnci mari din -\% au implementat sisteme de analiz intelectual a datelor i nc 76 bnci au nceput implementarea sau planific s-o fac n timpul apropiat.

%#
<8

89:9;<= >?@AB@C-- DDD.rus.al.ru. %plicarea te!nolo iei )ata +inin n bnci AA ^^^.inftec!.^ebservis.ru.

=2

\tilizarea instrumentelor )ata +inin are urmtoarele sarcini.


-

analiza riscului de creditare/ atra erea i meninerea clienilor/ pro nozarea modificrii clientelei/ depistarea totalitii produselor i serviciilor bancare procurate de ctre clieni / pro nozarea soldurilor n conturile clienilor/ estiunea portofoliului de valori mobiliare/ depistarea cazurilor de escroc!erii cu cardurile de credit/ evaluarea profitabilitii proiectelor investiionale/ estimarea intensitii concurenei i a concurenilor apropiai / profilarea celor mai mari succese/ ridicarea calitii informaiei financiare de ar!iv/ verificarea datelor dup cursul valutelor. *n aa fel, pentru a : i menine poziia pe piaa bancar i a dispune de stabilitate bncile

comerciale vor fi nevoite s ntreprind msuri ur ente privind estiunea activitii de creditare n vederea micorrii ponderii creditelor problematice n portofoliul creditar i ma#orrii veniturilor aferente activitii de creditare.

=&

CONCLUZII I RECOMANDRI *n baza unui studiu al activitii sistemului bancar ns nu este reu de observat c, condus de tendina apri a de ma#orare a veniturilor, acesta nu ntotdeauna a ales cele mai eficiente ci de atin ere a scopurilor sale astfel, nu ntotdeauna bncile auto!tone s-au dovedit a fi receptive la tendinele pieei pentru a evita ulterioarele eecuri, o dovad perfect a cuvintelor de mai sus fiind c!iar 2Cj0nvestprivatban3-% 9banc declarat falit n 2668;. 0scusina de corelare a scopurilor cu si urana, este relevat n cadrul activitii de creditare a 2C +oldova-% roindban3-%, anume n baza analizei portofoliului de credite al acesteia, demonstrm o stins le tur dintre politica de credit impus de banc i profitabilitatea portofoliului creditar, dar mai cu seam eficiena cu care acioneaz o politic de credit sntoas asupra indicatorilor de baz ai bncii. -pre sf$ritul anului 2661, politica de credit a bncii era preferenial orientat spre ma#orarea numrului de clieni, vinderea produselor noi care n acea perioad apreau ca ciupercile dup ploaie n urma implementrii unui numr semnificativ de inovaii n sistemul bancar auto!ton. %stfel, preocupai de promovarea noilor produse 9cerine minime la acordarea creditelor, dob$nzi mici, pac!et minim de documente, scorin uri le ere etc.; ns, nu s-a prevzut ma#orarea numrului de clieni ai bncii inclusiv cu un numr important de debitori care ulterior vor nre istra sistematizat restane la credite i care vor presupune c!eltuieli substaniale pentru banc n procesul monitorin ului acestora. ,ezultatul acestor aciuni s-a relevat n indicatorii de apreciere a calitii portofoliului de credite pentru urmtorii ani care s-au nrutit n urma ma#orrii numrului de restane i apariia unui numr impuntor de credite infectate. Cu toate acestea politica de credit a bncii a acionat promt la primele semnale de nrutire a calitii portofoliului de credite, concomitent dovedindu-se a fi deosebit de sensibil i la primele indicii ale crizei financiare.

=1

%stfel, ncep$nd cu anul 266= i continu$nd pe parcursul anilor 266>, 266[,2668 banca i-a reorientat politica de credit spre mbuntirea calitii portofoliului de credite prin intermediul4 - lucrului intens cu debitorii ce admit restane sistematice/ - monitorin ul asiduu al creditelor/ - urmrirea situaiei financiare a clienilor n scopul prevenirii ulterioarelor dificulti la rambursarea creditelor/ - controlul strict asupra ndeplinirii condiiilor suplimentare impuse de clienilor/ - impunerea clienilor de a asi ura bunurile depuse n a# la companii independente de asi urri/ - ma#orarea nivelului minim de asi urare a creditelor p$n la <16i/ - ma#orarea pac!etelor de documente solicitate la acordarea creditelor de la potenialii clieni/ - implementarea unor noi standarde de evaluare a clienilor ce presupun analiza unui numr mai mare de indicatori ce caracterizeaz situaia financiar a clienilor/ - efectuarea analizelor i pro nozelor complexe a situaiei economiei auto!tone/ - nfiinarea unui nou departament n cadrul bncii desinat lucrului cu clienii problematici : Colector, etc... 0mplementarea unui ir de msuri care i-au produs rapid efectele benefice prin intermediul politicii de credit, impus de banc au reuit, meninerea indicatorilor financiari n limitele satisfctoare i nu au permis nrutirea considerabil i brusc a acestora. \n exemplu al eficienei acesteia este i anul 2667. Biind posesorii unui portofoliu al crui calitate se nrutea constant din an n an 2C+oldova-% roindban3-% i-a reorientat rapid politica de credit i a reuit s-i mbunteasc considerabil calitatea portofoliului de credit n decursul aceluiai an. ,itm de mbuntire a calitii portofoliului ns, care, nu a putut fi pstrat pentru o perioad ndelun at, dat fiind faptul c aflat n pra de criz, banca reuind s-i estioneze eficient sursele i s evite deficienele sale, nu a putut face acelai lucru i pentru clienii si, aceasta fiind n stare doar s prevad posibile reuti financiare i efecte nefavorabile care ulterior vor afecta situaia ntreprinderilor. 2anca desi ur n cazul depistrii unor astfel de situaii cu mult pruden totui s-a implicat n activitatea clienilor, acest lucru av$nd loc prin intermediul aplicrii diverselor restricii i impunerii dup caz a unui ir de cerine suplimentare fa de activitatea acestora 9atin erea unor nivele anumite ale indicatorilor financiari, ma#orarea capitalului social, atra erea investitorilor, elaborarea planurilor anti-criz, limitarea c!eltuielilor, =7

stabilirea plafoanelor de ndatorare, etc...;. .fectuarea acestor pai desi ur au fost reflectai n normele interne i standardele care au la baz politica de credit a bncii i care a #ucat un rol decisiv n elaborarea i implementarea modificrilor survenite at$t n activitatea de creditare a bncii precum i n monitorizarea ulterioar a acesteia. 'otui, cu toate c o bun parte a clienilor bncii au avut de suferit pierderi substaniale, diminuri de profitabilitate sau c!iar au fost nevoii s se declare insolvabili, fapt care a influenat direct asupra deservirii datoriilor creditoare ale acestora, banca a reuit s minimizeze prin intermediul implementrii unei politici de credit eficiente efectele ne ative cauzate de mo#orarea numrului de credite restante i infectate n portofoliu, astfel la sf$ritul anului 266[ o bun parte a indicatorilor au reuit s nre istreze c!iar i mbuntiri fa de anii precedeni. %stfel, importana acesteia s-a simit ndeosebi acum, c$nd aflai fa n fa cu criza financiar, ban3erii au realizat c meninerea profitabilitii portofoliilor sale de credit, este posibil doar prin intermediul implimentrii unei politici de credit eficiente i receptive la tendinele pieei. %flai n situaia cnd consecinele poteniale ale crizei financiare mondiale, ce pot influena ne ativ asupra economiei naionale, alte cauze economice i politice, at$t externe ct i interne, impun necesitatea ntreprinderii msurilor suplimentare de estionare efectiv a riscurilor creditare 2anca s-a condus de principiul unei politici de credit de maxim pruden la acordarea creditelor noi, aplic$nd criterii mai dure la selectarea clienilor poteniali. (rintre strate iile de baz ale bncii incluse n politica de credit pentru anul 2668 se enumer4
-

estiunea prudenial a riscurilor i procedurilor de control intern n scopul prote#rii profitabilitii bncii/ creditarea clienilor ce activeaz n diminurii consumului/ enurile de activitate mai puin expuse influenei

sporirea permanent a calitii produselor de credit existente/ diversificarea portofoliului de credite sub aspectul jcoului de valute utilizat, acord$nd credite n valut strin de re ul clienilor, ce dispun de ncasri de valuta strin respectiv /

diversificarea portofoliului de a#, monitorizarea ri uroas a suficienei i reevalurii oportune a a#ului/ stabilirea unor normative mai dure privind expunerile mari i expunerile 2ncii fa de persoanele afiliate/

==

aplicarea evalurii pesimiste a proiectelor noi din enurile de activitate ce pot fi uor afectate de scderea consumului/ aplicarea politicii preurilor adecvate, strict n conformitate cu nivelul riscului asumat. 'otodat n scopul diminurii n continuare a efectelor ne ative ale crizei financiare

precum i mbuntire a calitii portofoliului de credite politica de credit care reprezint un factor determinant n cadrul acestui proces urmeaz s ntreprind un ir de msuri ce urmeaz s fie luate n vederea eficientizrii acesteia, printre care4 revizuirea permanent a creditelor acordate, n vederea depistrii anticipate a potenialelor falimente/ revizuirea i accentuarea condiiilor de creditare prudent/ un ansamblu de politici i strate ii ce vizeaz eliminarea pierderilor i reducerea c!eltuielilor/ nivel ridicat al controlului intern/ politici de creditare extrem de restrictive/ evitarea situaiei ruprii creditelor n cate oriile cu risc ma#or/ determinarea trendului calitii portofoliului astfel nc$t sa se poat ntreprinde msurile necesare pentru a evita o deteriorare, n timp, a acestei caliti/ sistemul de a#uri i irani s fie nlocuit total, cu arania societilor de asi urare a re ate de banc/ dispersia riscului prin sindicalizarea mprumuturilor mari cu alte societi bancare/ asi urarea mpotriva riscului la instituii specializate 9societi de asi urare reasi urare;. intervenia or anelor de control bancare pe parcursul derulrii procesului de creditare, n scopul identificrii reutilor cu care se confrunt clientul i al evitrii acordrii de noi credite/ (e l$n cele expuse mai sus departamentul ce elaboreaz politica de credit a bncii urmeaz s efectueze sistematizat analize i pro noze at$t a situaiei financiare din interiorul bncii ct i a situaiei economiei naionale n ansamblu dar i a economiei pe plan mondial, deoarece anume de capacitatea de sesizare rapid a tendinelor pieei depind i strate iile bncii care se relev n politica de credit i care determin aciunile bncii n activitatea sa de zi cu zi, bine determinate, elaborate i aplicate n practic acestea permit bncii evitarea deficienelor i minimizarea efectelor ne ative cauzate de anumite situaii create at$t pe plan intern i naional

=>

ct i internaional. %stfel, prin intermediul unei perfecionri continue i adaptri sistematizate la tendinele pieei politica de credit se va transforma ntr-un pilon si ur al profitabilitii i calitii portofoliului de credite i eficientizrii activitii de creditare a bncii care ulterior va determina constituirea unor indicatori financiari stabili i enerarea unor venituri cu ritmuri constante de cretere.

I#
<. 2. &. 1. 7. =. >. [. 8.

BIBLIOGRAFIE Acte )%-3ati7e +i -e1le3e)t%-ii

?e ea cu privire la 2anca 5aional a +oldovei nr. 71[- |00 din 2<.6>.87 AA +onitorul "ficial al ,epublicii +oldova nr. 7=-7>A=21 din <2.<6.<887. ?e ea instituiilor financiare nr.776-|000 din 2<.6>.<887 AA +onitorul "ficial al ,epublicii +oldova nr.<A2 din 6<.6<.<88=. ?e ea privind birourile istoriilor de credit nr. <22-|o0 din 28.67.266[ AA +onitorul "ficial nr.<&&-<&8A778 din 28.6>.266[. ,ecomandri cu privire la sistemele de control intern n bncile din ,epublica +oldova din 8.<<.<88[ AA +onitorul "ficial al ,epublicii +oldova nr.<1-<7A&> din <2.62.88. ,e ulamentul nr.&&A68-6< cu privire la acordarea creditelor de ctre bnci funcionarilor si.AA +onitorul "ficial al ,epublicii +oldova nr.=1 din 6&.<6.<88=. ,e ulamentul nr.&&A68-6< cu privire la acordarea creditelor de ctre bnci funcionarilor si.AA +onitorul "ficial al ,epublicii +oldova nr.=1 din 6&.<6.<88=. ,e ulamentul nr.&A68 cu privire la expunerile pmarip.AA+onitorul "ficial al ,epublicii +oldova nr.>6A&< din <1.<2.<887. ,e ulamentul <A68 privind tranzaciile cu persoane afiliate bncii.AA +onitorul "ficial al ,epublicii +oldova 2>-2[, art. <62 din <8.62.26<6. ,e ulamentul nr. <18 cu privire la clasificarea activelor i an a#amentelor condiionale i formarea reducerilor pentru pierderi la active i provizioanelor pentru pierderi la an a#amente condiionale.AA +onitorul "ficial al ,epublicii +oldova, 266>, -<72A7=6. ,e ulamentul cu privire la creditele expirate.AA +onitorul "ficial al ,epublicii +oldova nr.[>-[8 din 21.68.<88[. ,e ulamentul nr.<7& cu privire la activitatea de creditare a bncilor ce opereaz n ,epublica +oldovaAA+onitorul "ficial nr. [ din &6.6<.<88[. =[

<6. <<.

<2.

(olitica de creditare a !" +oldova-% roindban3 -%. aprobat la edina Consiliului de administraie din 22.<2.2668 II# L&c-2-i +tii)*i,ice

<&. <1. <7. <=. <>. <[. <8. 26. 2<. 22.

2aidoc, +onica. %naliza si clasificarea portofoliului de credite4 publicatie pentru a entii economici - Binante, banci,asi urari, v.>, nr.<6, octombrie 2661. - 7&7 p. 2endea C. ,iscul i performana creditului bancar n ,om$nia. 2ucureti4 .ditura .conomic, 266<. - 2=6 p. 2asno C. +oned i Credit. 2ucureti4 .ditura .conomic, <88<. <>[p. 2asno C., )ardac 5. +ana ement 2ancar. 2ucureti4 .ditura .conomic, 2662. 2><p. 2erea, %urel "ctavian/ -toica, .milia Cornelia. Creditul bancar4 coordonate actuale si perspective, 2ucuresti4 .d. .xpert, 266&. : &=2 p. 2onciu, )iana ,aluca/ Cornescu, oiorel. Creditul si instrumentele de credit4 componente ale politicii macroeconomiceAA 'ez de dr. - 2ucuresti4 %-., 2666.<=8p. 2rendea, Cosmin/ @!ita, (aul 'anase. 0nteresele economice si rationalitatea creditului bancar AA 'ez de dr. - 2ucuresti4 %-., 2661. -<16p. 2rendea, Cosmin/ )aeanu, oalentin .u en. ,iscul si performanta creditului bancar in ,omania, 2ucuresti4 .d. Coresi, 266<. : 28[ p. 2urtea, %. Creditul in mecanismul economiei de pia, 2ucureti4 .ditura -i ma (lus, <88[. : 28> p. Catavei, Cornel/ ,atiu--uciu, Camelia. Contributii cu privire la necesitatea si oportunitatea creditarii bancare a intreprinderilor mici si mi#locii in ,omania AA 'ez de dr. 2ucuresti4 %-., 2661.- <17p. Cerna, -. 2anii i creditul in economiile contemporae, 2ucureti4 .ditura .nciclopedic, <881. : 17[ p. Cociu o.Cinic ?. +ana ement bancar. Cule ere de probleme.-C!iinu4 .ditura %-.+, 266[. - <&>p. Cociu o. Cinic ?. @estiunea riscurilor bancare.- C!iinu4 .ditura %-.+, 266[.- 2<7p. Costica, 0onela/ ?azarescu, -orin. (olitici si te!nici bancare, 2ucuresti4 .d. %-., 2661. : 7&2 p. Cristea +. .videna creditului bancar AA Binane, Credit, Contabilitate. <888. 5r.7 (.1[7=

2&. 21. 27. 2=. 2>.

=8

2[.

Cucu +. %spectul stabilizrii i sporirii si uranei sistemului bancar al ,+ n contextul inte rrii n \niunea .uropean-%utoreferat al tezei de doctor n economie.-C!iinu4 .ditura %-.+, 266>.-p. 1 )aeanu, oalentin .u en/ Ciucur, )umitru. @estiunea creditului in economia actuala a ,omaniei AA 'ez de dr. - 2ucuresti4 %-., 266&.-<17p. )ardac, 5icolae/ oascu, 'eodora. +oneda - credit4 vol. 2, 2ucuresti4 .d. %-., 2662. : 287 p. )eaconescu, )iana. ,olul sistemului bancar in realizarea dezvoltarii durabile a economiei romanesti AA 'ez de dr. - 2ucureti4 %-., 2661. -<&8p. )arpe 5., Consideraii privind creditarea a enilor economici i araniile colaterale. 2ucureti4 .ditura didactic i peda o ic, 2666.- [7 p. )edu o., +ana ement bancar.- 2ucureti 4 .ditura +onda <88>. -<[6 p )edu o. @estiune 2ancar. 2ucureti4 .ditura didactic i peda o ic, <88=. 28&p. )edu o. @estiunea lic!iditii bancare.-2ucureti4 .ditura .conomica, 266&.-&&8p. @!eor !e, +i!ai. 'e!nica i practica operaiunilor bancare- relaiile a enilor economici cu bncile, 2ucureti4 .ditura 'ribuna .conomic, <887. : 1>[ p. @ri ori C. %ctivitate bancar. - C!iinu4 .ditura Cartier, 2661. : 2[6 p @ust +. 2o oi ). +ana ement bancar. - (iteti4 0ndependena .conomic, 266&. -&77p. 0srescu, +. ,eflecii economice. (iee, bani, bnci, 2ucureti4 %cademia ,oman, Centrul ,oman de .conomie Comparat i Consensual, 266<. : 182 p. loana 5. 2nci, banc!eri, te!nici i operaii bancare n economia de pia.- 2ucureti4 .ditura .conomic, 266&.-&<7p. 0mireanu +. @!eor !e %. 'e!nica i practica operaiunilor bancare, realiile a enilor economici cu bncile.- 2ucureti4.ditura .conomic, <88&.-2>&p. ?eoveanu, oalentin. .ficacitatea metodei credit scorin in fundamentarea deciziei de creditare. ,evista finante publice si contabilitate. - februarie 2661. - 5r.2. : 11> p. +i!ai 0. 'e!nica i mana mentul operaiunilor bancare.- 2ucureti4.ditura .xpert, 266&.&66p. +anolescu @., -rbea )iaconescu %. +ana ement 2ancar. 2ucureti4 .ditura Bundaiei ,om$nia de +ine, 266<. 2[>p. "oiu +. 5e ru +. 2ncile i operaiunile bancare4 fundamentele profesiunii bancare. : 2ucureti4 .ditura .conomic, <88[. -72> p.

28. &6. &<. &2. &&. &1. &7. &=. &>. &[. &8. 16. 1<. 12. 1&. 11.

17.

>6

1=. p. 1>. 1[. 18. 76. 7<.

,otaru, C., +ana ementul performanei bancare. : 2ucureti4 .ditura .xpert, 266<. -268 ,oxin ?. @estiunea bancar.- 2ucureti4.ditura .conomic, <88>.-217p. -imon C. 2ncile.-2ucureti4 .ditura .conomic, <88&. -2>7 p. -toica +. @estiune 2ancar.- 2ucureti4 .ditura ?umina ?ex, 2662.- 278p. -toica +. +ana ement 2ancar. - 2ucureti4 .ditura .conomica, <888. 221p. -toica +. (rovizioane de risc acoper risculk AA 'ribuna .conomica. <88[. 5r.<7 (.27 ,ic!ard )., o!nson %. 2an3 +ana ement.- Colorado4 -tate \niversitm, <886. <8[p. ,ose (. Commercial 2an3 +ana ement.- -in apore4 0nternational .ditions, <888.=>[p. -mlvie de Cousser ues. @estion de la 2anue.- (aris4 .diture )unod, <882. 27=p. qRWbJTEMc . r., QRf PIFNMf OIJIL M ENIOMPR.- aMMJIG4 MVO `GNMER, <88[. -217c. RGNDMJ . qRJEFGTEFI OIWF.-SFTEGR4 MJRJTb M TPRPMTPMER, 2662.-&71p. SFNT_RJ, `OLRN. aNIOMPJbc OIdRNPR_IJP QRJER : FNLRJMVReMf ghhIEPMGJFc NRQFPb, SFTEGR4 UVO. aFJTRWPQRJEMN, 266&. - &[= TPN. aRQDEMJ . dNRGWIJMI QRJEFGTEM_ ENIOMPJb_ NMTEF_.-SFTEGR4 YFGFI JRJMI, 2661. -<82c. . YFN_RJ, qRETPIN/ ZF_RT, qRNNIWW/ sMNM, rgcJT. qRJEFGEFI OIWF4 TPNRPILMtITEFI NDEFGFOTPGF, SFTEGR4 UVO. aFJTRWPQRJEMN, 266<. : 128 cPp. TFTEMJ r. S. FGNI_IJJbc EF__INtITEMc QRJE.- SFTEGR4 JPMOFN, <88[. -&2[ p. TFTEMJ r. S., FGNI_IJJbc EF__INtITEMc SFTEGR4 MVO JPMOFN, <88[. -2&7 c. QRJE4 dNRGWIJMI M FdINReMM.-

72. 7&. 71. 77. 7=. 7>. 7[. 78. =6. =<. =2. =&. =1.

'renaca, 0. +etode i te!nici bancare4 principii, re lementri, experiene, Clu#-5apoca4 .d. Casa Crii de tiin, 2662. : 1=& p. INERTFG, MJRJTFGbc RJRWMV G EF__INtITEF_ QRJEI.- SFTEGR4 MVO U, <887. -2=6 c. ninteanu-+oldoveanu, @abriela. 2ncile scurteaz calea 0++-urilor ctre credite. Capital. : 266>. - 5r. &&. : 728 p. III# S&-se statistice +i .e .ate

><

=7. ==. =>.

,apoarte anuale, trimestrialeAA ^^^.bnm.md 0ndicatorii sistemului bancar AA ^^^.lo os.press.md ,apoarte anualeAA ^^^.maib.md

>2

A)eFa '#
LIMITE PRIVIND ACTIVITATEA DE CREDITARE A BINCILOR COMERCIALE DIN REPUBLICA MOLDOVA

De)&3i-ea act&l&i le1islati7

Resp%)sa/ilit2*i p-i3a-e

Creditele acordate unui debitor, datoriile cruia depesc de [ ori capitalul propriu 9n cazul n care nu exist alte probleme ,e ulamentul cu privire poteniale sau reale, le ate de starea financiar a acestuia sau de la clasificarea creditelor i asi urarea creditului; se clasific nu mai sus ca suprave !eat. )ob$nzile aferente la credite nu se supun clasificrii i pentru formarea reducerilor acestea nu se rezerv mi#loace n contul reduceri pentru pierderi pentru pierderi la credite la credite 9fondul de risc;.

9fondul de risc;

?e ea ,epublicii +oldova cu privire la a#

(lata pentru nre istrarea a#ului i pentru furnizarea informaiei, eliberarea extrasului din ,e istrul a#ului sau a oricrei alte informaii privind nre istrarea, se percepe taxa de stat stabilit prin ?e ea taxei de stat. (entru nre istrarea a#ului, se percepe, de asemenea, plata stabilit prin ?e ea cu privire la metodolo ia calculrii plii pentru servicii notariale.p p'axa de stat pentru ndeplinirea actelor notariale se vars de solicitant sau de persoana care desfoar activitate notarial la bu etul de stat. (ersoana care desfoar activitate notarial vars taxa de stat cel trziu n ziua lucrtoare urmtoare celei n care a fost ndeplinit actul notarial.p

,e ulamentul 25+ cu privire la creditele mari

li0itarea a$ordrii $reditelor 0ariE F datoria creditului mare acordat unei persoane sau unui .rup de persoane nu trebuie s depeasc &)1 din capitalul normativ total al bnciiG F suma datoriilor nete la creditele acordate la zece persoane, inclusiv la .rupurile persoanelor n interconexiune, care au cele mai mari datorii nu trebuie sa depeasc )+1 din portofoliul total al creditelor bnciiG F datoria total la creditele mari a bncii nu trebuie s depeasc de ) ori capitalul normativ al bncii.

>&

,e ulamentul 25+ privind nc!eierea acordurilor cu persoanele afiliate bncilor comerciale, inclusiv eliberarea creditelor

li0itarea a$ordrii $reditelor persoanelor afiliateE F datoria creditului acordat unei persoane afiliate sau .rup de persoane afiliate ce acioneaz n comun nu trebuie s depeasc &)+ mii leiG F datoria total a creditelor acordate persoanelor afiliate bncii nu trebuie s depeasc capitalul de .radul HG

,e ulamentul 25+ cu privire la acordarea creditelor de ctre bnci funcionarilor si.

?e ea cu privire la creditul ipotecar ,e ulamentul cu privire la diri#area riscului ratei dobanzii

li0itarea a$ordrii $reditelor (un$ionarilor ban$ari2 F suma pentru acordarea creditelor curente unei persoane !funcionar al bncii" nu trebuie s depeasc %+ salarii de funcie a persoanei respectiveG F suma pentru acordarea creditelor imobiliare unei persoane !funcionar al bncii", nu trebuie s depeasc %++ salarii de funcie a persoanei respectiveG F datoria total a creditelor acordate funcionarilor bancari nu trebuie s depeasc %+1 din capitalul normativ total. limitarea ratelor de pltit n cazul unui credit ipotecar, la cel mult &7i din veniturile nete ale solicitantului i ale familiei sale 9fa de limita de 76i existent anterior, conform le ii;. Incile ale cror active depesc )+ milioane lei trebuie s formeze un comitet de diriJare a activelor i pasivelor. Kcest comitet, n componena cruia vor intra membri ai or.anului executiv i conductori ai subdiviziunilor de sine stttoare, va elabora i va prezenta spre aprobare consiliului bncii proiectul politicii cu privire la diriJarea riscului ratei dob3nzii, care va include diriJarea combinat a riscului ratei dob3nzii, riscului licLiditii, riscului scadenei, msuri privind respectarea de ctre banc a prevederilor actelor normative de domeniu i controlul realizrii politicii n cauzG

S&-sa4 regilamentele !=$(())).bnm.md.

>1

A)eFa 0#
Cl.-'0"5%, - +").?
CAesti%)a-&l .at se 7a B).epli)i .e c2t-e c%la/%-at%-&l -esp%)sa/il .e c-e.ite .i) ,iliala BC !M%l.%7a9A1-%i)./a):! SA Este p-e,e-a/il2 %/*i)e-ea &)%- -2sp&)s&-i a,i-3ati7e la 3aC%-itatea B)t-e/2-il%- i).icate 3ai C%s# 5) ca8&l apa-i*iei &)%- )ecla-it2*i sa& %/*i)e-ii .e -2sp&)s&-i )e1ati7e la &)ele .i) B)t-e/2-i@ este )ecesa-2 %/*i)e-ea .e i),%-3a*ii s&pli3e)ta-e pe)t-& .etalie-ea +i cla-i,ica-ea 3%3e)tel%- %/sc&-e# %r '# 0# $# 4# ;# 6# umentarea informaiilor preliminare privind solicitarea de credit4 Este %a-e B)te3eiat2 s%licita-ea .e c-e.it a clie)t&l&iM Este %a-e l%1ic sc%p&l pe)t-& ca-e este s%licitat c-e.it&lM Este %a-e B)te3eiat2 +i a-1&3e)tat2 s&3a c-e.it&l&i s%licitatM Este %a-e B)te3eiat te-3e)&l pe)t-& ca-e este s%licitat c-e.it&lM Este %a-e B)te3eiat2 3%.alitatea s%licitat2 .e ac%-.a-e a c-e.it&l&iM P%se.2 %a-e s%licita)t&l la 3%3e)t&l .isc&*iei .ate -e,e-it%- la a,ace-ea .es,2+&-at2 ,2-2 a c%)s&lta alte pe-s%a)e sa& 3ate-iale acces%-iiM (# P%se.2 %a-e s%licita)t&l i),%-3a*ii c%)c-ete p-i7i). .ist-i/&i-ea +i asi3ila-ea s&3ei c-e.it&l&iM ># Este %a-e c%)+tie)ti8at2 .e c2t-e s%licita)t s&-sa acAit2-ii c-e.it&l&i la sca.e)*2M <# Este .eli3itat2 s&-sa acAit2-ii l&)a-e a .%/B)8il%- a,e-e)te c-e.it&l&iM 'G# P%ate %a-e /a)ca ,i si1&-2 .e ,apt&l c2 s%licita)t&l )& 7a &tili8a c-e.it&l pe)t-& ac%pe-i-ea /-e+el%- ,i)a)cia-eM ''# P%ate %a-e /a)ca a7ea B)c-e.e-e B) i)te)*iile s%licita)t&l&i .e a -a3/&-sa c-e.it&l +i .e a acAita pl2*ile a,e-e)te acest&iaM '0# EFist2 %a-e % s&-s2 sec&).a-2 /i)e .ete-3i)at2 .e -a3/&-sa-e a c-e.it&l&i +i acAita-e a pl2*il%- a,e-e)te acest&iaM '$# A-e %a-e s%licita)t&l p%si/ilit2*i s&pli3e)ta-e .e a acAita .at%-iile B) a,a-a s&-sei p-i3a-e +i celei sec&).a-eM '4# A c%)+tie)ti8at %a-e s%licita)t&l set&l .e p-%/le3e c& ca-e se 7a c%),-&)ta B) 7iit%- la -eali8a-ea %/iecti7el%- ,iFateM ';# A c%)+tie)ti8at %a-e s%licita)t&l set&l .e -isc&-i la ca-e este eFp&s2 acti7itatea l&i .e /a82M '6# A c%)+tie)ti8at %a-e s%licita)t&l p%si/ilit2*ile .e acAita-e a .at%-iil%- p%te)*iale ,a*2 .e /a)c2 B) ca8&l B) ca-e acti7itatea l&i 7a ,i i),l&e)*at2 ese)*ial .e -isc&-ile eFiste)teM '(# Este %a-e -e.&s2 p-%/a/ilitatea acAit2-ii c-e.it&l&i .i) c%)t&l -eali82-ii .e c2t-e /a)c2 a a7e-ii -e3ise B) 1aCM (roprietarii, conducerea i personalul companiei solicitante4 '># A-e %a-e c%).&ce-ea ,i-3ei eFpe-ie)*2 s&,icie)t2 pe)t-& a c%).&ceM '<# A& %a-e pe-s%a)ele c& ,&)c*ii .e c%).&ce-e eFpe-ie)*2 s&,icie)t2 .e acti7itate B) .%3e)i&l .atM 0G# Este %a-e /a)ca asi1&-at2 .e ,apt&l c2 .i-ect%-&l sa& ,%).at%-ii s%licita)t&l&i@ ca-e s&)t pe-s%a)e c& i),l&e)*2 pe-s%)al2 B) 8%)2@ a- p&tea a)&la p%si/ilitatea .e -ec&pe-a-e B) 7iit%- a c-e.it&l ac%-.atM 0'# EFist2 %a-e &) )&32- s&,icie)t .e pe-s%)al cali,icat pe)t-& -eali8a-ea %pe-a*i&)il%- )ecesa-e .es,2+&-2-ii p-%ces&l&i .e p-%.&c*ie al clie)t&l&iM 00# S&)t %a-e e,icie)te pla)&-ile ,i)a)cia-e@ /&1et&l +i siste3&l .e c%)t-%l ale s%licita)t&l&i .e c-e.itM 0$# EFist2 %a-e B) ca.-&l c%).&ce-ii s%licita)t&l&i .e c-e.it &) siste3 .e s&ccesi&)e /i)e sta/ilitM 04# 5) ca.-&l ,i-3ei s%licita)te .e c-e.it lipsesc %a-e c%),licte B)t-e p-%p-ieta-i +i c%).&ce-e ca-e p%t a7ea -epe-c&si&)i se-i%ase as&p-a a,ace-ii .ateM 0;# Este %a-e ,a3ilia-i8at2 /a)ca c& .eci8iile l&ate .e c%).&ce-ea c%3pa)iei s%licita)te .e c-e.itM 06# C%-esp&). %a-e .atele .e*i)&te .e c2t-e /a)c2 c& cele p-e8e)tate .e s%licita)t&l .e c-e.itM 0(# Este %a-e satis,2c2t%a-e -ela*ia .i)t-e c%).&ce-ea c%3pa)iei s%licita)te .e c-e.it +i pe-s%)al&l a)1aCatM 0># Este %a-e satis,2c2t%- )i7el&l eFiste)t .e -e3&)e-a-e a 3&)cii pe-s%)al&l&i a)1aCatM 2aza contractual a creditului solicitat4 0<# A p-e8e)tat %a-e .e/it%-&l p%te)*ial B)t-e1 pacAet&l .e .%c&3e)te s%licitat .e /a)c2M $G# S&)t %a-e .%c&3e)tele p-e8e)tate B)t%c3ite B) c%),%-3itate c& ce-i)*ele /2)ciiM $'# C%-esp&). %a-e se3)2t&-ile .e pe .%c&3e)te c& speci3e)ele .e se3)2t&-i a&te)ti,icate )%ta-ialM $0# A p-e8e)tat %a-e s%licita)t&l .%c&3e)tele )ecesa-e B) 3%. %pe-ati7M -ituaia financiar a companiei solicitante4 $$# Reali8ea82 %a-e la ti3p s%licita)t&l .e c-e.it sit&a*iile sale ,i)a)cia-eM $4# C%-esp&). %a-e .%c&3e)tele ,i)a)cia-e -ealit2*ii eFiste)teM $;# Este %a-e accepta/il2 pe)t-& /a)c2 sit&a*ia -eal2 p-i7i). acti7ele@ 7al%a-ea l%- +i 1-a.&l .e ac%pe-i-e c& acestea a a)1aCa3e)tel%- eFiste)teM $6# Este %a-e s%licita)t&l .e c-e.it p-%p-ieta- al t&t&-%- st%c&-il%- eFiste)teM $(# Este %a-e capital&l .e l&c-& al s%licita)t&l&i .e c-e.it s&,icie)t pe)t-& -eali8a-ea a,ace-ii pla)i,icateM $># Dac2 eFist2 .at%-ii .e/it%-iale@ s&)t %a-e ele B)s%*ite .e % /a82 c%)t-act&al2 c%-esp&)82t%a-e +i .e 32s&-i c%)c-ete .e -ec&pe-a-eM $<# Dac2 eFist2 .at%-ii c-e.it%-iale@ s&)t ele B)s%*ite .e % /a82 c%)t-act&al2 c%-esp&)82t%a-e +i .e 3as&-i c%)c-ete .e acAita-eM 4G# Este %a-e asi1&-at s%licita)t&l .e pe-ic%l&l apa-i*iei GAP9&-il%- .e ti3p B)t-e -ec&pe-a-ea c-ea)*el%- +i acAita-ea .at%-iil%-M 4'# Lipsesc %a-e %/li1a*i&)i as&3ate .e s%licita)t&l .e c-e.it B) a,a-a /ila)*&l&iM 'endine n evoluia companiei solicitante4 40# Este %a-e ist%-ia +i e7%l&*ia sit&a*iei ,i)a)cia-e a s%licita)t&l&i .e c-e.it satis,2c2t%a-e pe)t-& /a)c2M

>7

4$# 44# 4;# 46# 4(# 4>#

A-e %a-e s%licita)t&l .e c-e.it B) .e87%lta-ea sa te.i)*e p%8iti7e ca-e se p%t .e87%lta B) 7iit%-M Va e7%l&a %a-e sit&a*ia ,i)a)cia-2 a s%licita)t&l&i .&p2 %/*i)e-ea c-e.it&l&i B) .i-ec*ie p%8iti72M S&)t %a-e c&)%sc&te .e c2t-e /a)c2 p-%/le3ele .e /a82 c& ca-e se c%),-&)t2 s%licita)t&l .e c-e.it B) acti7itatea saM tie %a-e s%licita)t&l ca-e s&)t s&-sele sale .e 7e)it&-iM tie %a-e s%licita)t&l ca-e s&)t p-i)cipalele s&3e la capit%l&l cAelt&ieliM S&)t %a-e s&,icie)te 7e)it&-ile s%licita)t&l&i pe)t-& ac%pe-i-ea cAelt&ielil%- c& .%/B).a +i a -isc&-il%- D.e c&-s 7al&ta-@ .e t-a)8ac*i%)a-e )ecalitati72@ .e p-%.&ce-e a cala3it2*il%- +#a#EM 4<# Disp&)e s%licita)t&l c-e.it&l&i .e 3iCl%ace pe)t-& ac%pe-i-ea .at%-iil%- B) ca8&l &)&i eFces .e pe-.e-iM ;G# EFist2 %a-e % c%)ce)t-a-e a 7B)82-il%- ,i-3ei s%licita)te pe clie)*i@ -a3&-2 .e acti7itate +i t2-iM ;'# S&)t %a-e c&)%sc&*i .e c2t-e s%licita)t&l .e c-e.it p-i)cipalii c%)c&-e)*i eFiste)*i pe pia*2M ;0# Este %a-e ,a7%-a/il2 p%8i*ia s%licita)t&l&i .e c-e.it B) -ap%-t c& c%)c&-e)*ii s2iM ;$# Este %a-e i3p%-ta)t se13e)t&l .e pia*2 %c&pat .e c2t-e s%licita)t&l .e c-e.itM ;4# Este %a-e se13e)t&l .e pia*2 %c&pat .e s%licita)t B) c-e+te-eM ;;# P-%.&sele s%licita)t&l&i s&)t %a-e a7a)sate +i a.ec7ate ce-i)*el%- c%)s&3at%-il%-M ;6# A-e %a-e s%licita)t&l .e c-e.it cel p&*i) $ s&-se .e ap-%7i8i%)a-e pe)t-& ,ieca-e 3ate-ie p-i32 .e /a82M ;(# Este %a-e ,a7%-a/il2 p%litica .e p-e*&-i p-%3%7at2 .e s%licita)t&l .e c-e.itM ;># S&)t %a-e p-e*&-ile s%licita)t&l&i .e c-e.it 3ai -e.&se .ecBt cele ale c%)c&-e)*il%-M ;<# C-e+te-ea c%st&-il%- .i-ecte .e p-%.&c*ie +i@ i3plicit@ a p-e*&-il%- p%t %a-e ,i &+%- s&p%-tate .e s%licita)t&l .e c-e.itM 6G# S&)t %a-e capacit2*ile .e p-%.&c*ie )e&tili8ate .e c2t-e s%licita)t&l .e c-e.it )ese3)i,icati7eM 6'# A-e %a-e s%licita)t&l .e c-e.it &) pla) .e a,ace-i B)t%c3it +i % st-ate1ie .e .e87%lta-e /i)e .ete-3i)at2M @araniile creditului solicitat4 60# Lipse+te %a-e % ,i)a)*a-e .e c2t-e clie)t&l s%licita)t .e c-e.it a i)7esti*iil%- pe te-3e) l&)1 .i) c%)t&l B3p-&3&t&-il%- pe te-3e) sc&-tM 6$# Este %a-e s&,icie)t2 s&3a a7e-ii p-%p&se B) 1aC pe)t-& ac%pe-i-ea c-e.it&l&i s%licitat +i a .%/B)8il%- a,e-e)te acest&iaM 64# S&)t %a-e p-e8e)tate B) /a)c2 .%c&3e)tele ce c%),i-32 .-ept&l .e p-%p-ietate a s%licita)t&l&i as&p-a a7e-ii p-%p&se B) 1aCM 6;# S&)t %a-e asi1&-ate /&)&-ile p-%p&se B) 1aC .e t%ate sit&a*iile ca-e p%t .&ce la .ete-i%a-ea acest%-aM 66# S&)t %a-e /&)&-ile p-%p&se B) 1aC asi1&-ate B) ,%l%s&l /2)ciiM 6(# Va p&tea %a-e /a)ca s2 -eali8e8e c& &+&-i)*2 /&)&-ile p-%p&se B) 1aC la p-e*&-ile i).icate .e s%licita)tM 6># EFist2 %a-e la 3%3e)t % pia*2 .e .es,ace-e +i c&3p2-2t%-i p%te)*iali la /&)&-ile p-%p&se B) 1aCM 6<# Este %a-e asi1&-at2 /a)ca c2 s%licita)t&l )& a-e i)te)*ia s2 -eali8e8e a7e-ea p-%p&s2 B) 1aC c%)t-a s&3ei c-e.it&l&iM (G# Este %a-e asi1&-at2 /a)ca .e )ecesitatea s%licit2-ii .e 1a-a)*ii s&pli3e)ta-eM ,elaia solicitantului de credit cu BC !M%l.%7a9A1-%i)./a):! SA i alte bnci4

><. Dac2 s%licita)t&l a 3ai /e)e,iciat .e c-e.ite la BC !M%l.%7a9A1-%i)./a):! SA#@ +i9a %)%-at acesta B) te-3e) +i B)
s&32 .epli)2 %/li1a*i&)ile as&3ateM (0# Dac2 s%licita)t&l a /e)e,iciat .e c-e.ite la alte /2)ci@ +i9a %)%-at acesta B) te-3e) +i B) s&32 .epli)2 %/li1a*i&)ile as&3ateM ($# Lipsesc %a-e .at%-ii ale s%licita)t&l&i ,a*2 .e BC !M%l.%7a9A1-%i)./a):! SA la c-e.itele ac%-.ateM (4# Lipsesc %a-e .at%-ii ale s%licita)t&l&i ,a*2 .e alte /2)ci la c-e.itele ac%-.ateM ,iscurile poteniale ale afacerii4 (;# C%)+tie)ti8ea82 %a-e s%licita)t&l B)t-e1&l set .e -isc&-i la ca-e p%ate ,i eFp&s2 a,ace-ea .at2M (6# S&)t %a-e set&-ile .e -isc&-i .epistate accepta/ile pe)t-& /a)c2M ((# Este %a-e p%8iti7 -e8&ltat&l c%),-&)t2-ii sit&a*iei ,i)a)cia-e act&ale c& p-%1)%8a ei pe 7iit%-M (># EFist2 %a-e B) ca.-&l c%3pa)iei s%licita)te .e c-e.it -ap%-t&-i ale a&.it&l&i cali,icat pe)t-& &lti3ii $ a)iM (<# Este %a-e c%3pa)ia s%licita)t2 .e c-e.it B) a,a-a %-ic2-%- -est-ic*ii .e %-.i) ,i)a)cia-M Concluzii eneralizatoare4 >G# Este %a-e s%licita)t&l .e c-e.it &) clie)t ca-e se B)ca.-ea82 B) st-ate1ia .e c-e.ita-e a /2)ciiM >'# Se i)cl&.e %a-e c-e.it&l s%licitat B) cate1%-ia c-e.itel%- N3a-iN sa& Na,iliateN pe)t-& /a)c2M >0# C%-esp&).e %a-e c-e.it&l s%licitat p%liticii c-e.ita-e a /2)ciiM >$# C%-esp&).e %a-e c-e.it&l s%licitat p-e7e.e-il%- le1isla*iei B) 7i1%a-e@ actel%- )%-3ati7e ale B2)cii Na*i%)ale a M%l.%7ei +i BC !M%l.%7a9A1-%i)./a):! SAM >4# P%ate %a-e /a)ca satis,ace c%).i*iile s%licitate .e clie)tM >;# P-i) ac%-.a-ea acest&i c-e.it 7a p&tea /a)ca %/*i)e p-%,itM >6# Va ,i %a-e p%si/il2 ac%-.a-ea c-e.it&l&i s%licitat B) c%),%-3itate c& p%litica c-e.ita-2 a /2)cii +i le1isla*ia B) 7i1%a-eM

S&-sa? *olitica de creditare a !" #$oldova%&groindban'# S&. aprobat la edina "onsiliului de administraie din 22.,2.2 9(())).maib.md.

>=

A)eFa $#
LISTA DOCUMENTELOR PREZENTATE LA SOLICITAREA CREDITULUI 5N CADRUL BC !M%l.%7a9A1-%i)./a):! SA# DE CTRE O PERSOAN OURIDIC
5r. dAo <. 2. &. <. 2. &. 1. 7. =. >. [. 8. <6. <. 2. )enumirea documentelor I#I),%-3a*ii 1e)e-ale Cererea de solicitare a creditului Copia buletinelor de identitate sau a paapoartelor persoanelor responsabile 9conducatorului, contabilului-ef; (rocesul-verbal cu decizia de solicitare a creditului, depunerea n a# a averii i acordarea dreptului la semntur II#Ca-acte-istica %-1a)i8at%-ic%9C&-i.ic2 Certificatul de nre istrare a intreprinderii -tatutul i alte documente de constituire, precum i toate modificrile la ele (rocesul-verbal sau ordinul de numire n funcie a directorului (rocura pentru reprezentanii mputernicii ai ntreprinderii sau fondatori, autentificat la notar (rocesul-verbal privind acordul de solicitare a creditului i depunerea n a# a averii .xtrasul din ,e istrul Comercial 9cu indicarea fondatorilor i conductorului; la data depunerii cererii n banc Certificatele care confirm nlesniri ?icentele de activitate Certificatul de la 0nspectoratul Biscal de -tat cu privire la desc!iderea contului de mprumut Certificatul privind atribuirea codului fiscal III#Ca-acte-istica ec%)%3ic%9,i)a)cia-2 )rile de seam privind activitatea economica i starea financiar4 pe anul curent 9trimestriale;, pe ultimiii trei ani 9anuale; cu tampila )epartamentului -tatistic *n cazul existenei conturilor n alte bnci4 -crisoarea de la banc despre existena sau lipsa creditelor 9cu indicarea sumei, soldului, termenului, ratei dobnzii, araniei; i datoriilor pe credite i dobnzi/ .xtrasul privind rotaiile n contul de mprumut/ Copiile contractelor de credit i de a# pe creditele curente n alte bnci 0nformaia despre creditele precedente i curente 9locul primirii, suma,data acordrii,data rambursrii, rata dobnzii; ,eferitor la creditele precedente n cadrul 2C% p2anca de .conomiip - informaia despre istoria rambursrilor )escifrarea datoriei de debitor i creditor 9denumirea, suma, data apariiei, data stin erii; *n cazul cnd firma-solicitant are n posesie aciunile altor firme4 certificatul de posesie/ lista posesorilor cu menionarea cotelor-pri/ dinamica cotrii aciunilor la 2ursa de oalori 0nformaia privind mi#loacele fixe 9formele <6 i <<, contractele de cumprare, dare n expluatare, alt documentaie te!nic; Contractele privind obli aiunile de arend Concluzia auditorului calificat 9n cazul societii pe aciuni cu peste &66 de acionari; IV#Ca-acte-istica acti7itatii pla)i,icate Contractele cu furnizorii de materie prim,mrfuri,servicii Contractele cu furnizorii poteniali de instalaii,utila#e,care urmeaz a fi procurate din contul creditului solicitat Contractele cu beneficiarii viitoarei producii Contractele de parteneriat, inclusiv cu investitorii care stau la baza viitoarei activiti 9dac activitatea prevede cooperarea; 2usiness-planul activitii ntreprinderii pentru perioada <-7 ani, inclusiv proiectele financiare i ar umentarea te!nico-economic a proiectului sau afacerii comerciale )ocumentele privind c!eltuielile de deviz i proiect, n cazul cnd scopul proiectului este construcia, reconstrucia, reparaia capital 9pentru persoanele fizice; )etaliile te!nice ale produciei, proiecte de reclam, mostre, foto rafii etc. )ata primirii n banc )ata restit. banc de

&. 1. 7. =.

>. [. 8. <. 2. &. 1. 7. =. >.

In!ormaii privind asigurarea creditului !.#3R# <. %R!M R4 56 R M"3R# R6

Bluxul de numerar pro nozat

>>

2. &.

(lanul de venituri i c!eltuieli 0nformaia privind rula#ul pe conturile curente 9n lei i valut; !!.#3R#4 #6C3+5 R 56 R M"3R# R6

<. 2. &. 1. 7. =. >. [. 8. <. 2. &. 1. 7. =. >. [. 8. <6. <<. <2. a. b. c. d. e. f. <. 2. &. <. 2. &.

'#Pe)t-& /&)&-ile ci-c&la)te ?ista bunurilor propuse n a#, cu indicarea unitii de msur, cantitii i preului unei uniti, conform valorii contabile, semnate de conducatorul i contabilul-ef al solicitantului )ocumentele ce confirma ac!itarea totala fata de furnizori a marfii propuse in a# %cordul tuturor proprietarilor de a remite bunurile in a# )ocumentele ce confirma dreptul de proprietate al solicitantului asupra bunurilor propuse in a# %cordul )epartamentului (rivatizrii i %dministrrii (roprietii de -tat, n cazul cnd statul deine o cot n fondul statutar al ntreprinderii )eclaraia vamal pentru produsele importate (aapoartele te!nice pentru utila# Certificatele de conformitate ale -istemului 5ational de Certificare al ,epublicii +oldova, certificatele i ienice de la Centrul 5aional tiintifico-(ractic de 0 ien i .pidemiolo ie, certif. de calitate de la productor, certif. de provenien Certificatele de depozitare, n cazul bunurilor circulante depozitate, iar dac depozitul este arendat : i certificatul care atest lipsa datoriilor pentru arend 0#Pe)t-& /&)&-ile i3%/ilia-e lotrrea autoritilor locale pentru construcia imobilului (rocesul-verbal de repartizare a sectorului de pmnt pentru construcie, eliberat de (rimrie (rocesul-verbal de recepie final a obiectului n expluatare i lotrrea corespunztoare a (rimriei )osarul cadastral, eliberat de "r anul Cadastral 'eritorial .xtrasul din ,e istrul bunurilor imobile, eliberat de "r anul Cadastral 'eritorial Certificatul cu privire la valoarea bunului imobil, eliberat de "r anul Cadastral 'eritorial )ecizia (rimariei cu privire la privatizarea terenului aferent 'itlul de autentificare a dreptului deintorului de teren, eliberat de (rimrie Confirmarea dreptului de proprietate asupra terenurilor pe care sunt amplasate obiectele a#ate %ctele de vnzare cumprare a imobilului i terenului aferent Boto rafii ale imobilului, planul lui i descrierea succint (entru apartamentele privatizate i casele de locuit, cu excepia caselor de locuit ale persoanelor, activitatea de baz a crora este a ricultura, cazurilor cnd creditul este acordat pentru construcia casei de locuit i n cazurile prezenei copiilor minori %cordul scris al tuturor membrilor familiei privind a#area apartamentului sau casei, le alizat de notar Certificatul eliberat de ctre "r anul de 'utel i Curatel privind consimmntul de a a#a apartamentul unde au viz de reedin sau locuiesc minori 9de la secia de protecie a familiei i copilului de pe ln (retur; Cartea de imobil a locuinei privatizate, care trebuie s se pstreze la 2anc Certificatul eliberat de ctre )epartamentul (rivatizrii i %dministrrii (roprietii de -tat pe ln +inisterul .conomiei i ,eformelor al ,epublicii +oldova 9lista participanilor la privatizare; )ocumentele, n baza crora persoana #uridic sau fizic a devenit proprietar al imobilului 9contractele de vnzare-cumprare, contractele de privatizare, contractele de donaie etc;. Boto rafiile bunurilor propuse n a#, semnate de ctre reprezentantul solicitantului de credit $#Pe)t-& 3iCl%acele .e t-a)sp%-t Certificatele de nmatriculare a mi#loacelor de transport Confirmarea )ireciei nmatriculare a transportului pe ln +inisterul %facerilor 0nterne al ,epublicii +oldova cu privire la faptul c transportul propus n a# nu este de#a a#at, nu se afl sub sec!estru sau n liti iu 0nterdicia notarului vizat de )irecia sus-menionat 4#5) ca8&l cB). .e/it# GaCist este % te-*2 pe-s%a)2 DC&-i.ic2E -crisoarea solicitantului de credit ctre tera persoan cu ru mintea de a depune n a# obiectulproprietatea terei pers. 'oate documentele #uridice i financiare prevzute n list (rocesul-verbal al or anului competent privind acceptarea depunerii n a# a averii i mputernicirea cu dreptul la semnt.

S&-sa? *olitica de creditare a !" #$oldova%&groindban'# S&. aprobat la edina "onsiliului de administraie din 22.,2.2 9(())).maib.md.

>[

A)eFa 4#
LISTA DOCUMENTELOR PREZENTATE LA SOLICITAREA CREDITULUI 5N CADRUL BC !M%l.%7a9A1-%i)./a):! SA# DE CTRE O PERSOAN FIZIC
5r. dAo )enumirea documentelor )ata primirii n banc )ata restit. de banca,

<. 2. <. 2. &. 1.

I# I),%-3a*ii 1e)e-ale Cererea de solicitare a creditului Copia buletinului de identitate sau a paaportului II# Ca-acte-istica ec%)%3ic%9,i)a)cia-2 )eclaraiile despre venituri pentru ultimii 2 ani Certificatul despre salariul mediu lunar n decursul ultimelor <2 luni 0nformaia despre creditele precedente i curente 9locul primirii, suma,data acordrii,data rambursrii, rata dobnzii; ,eferitor la creditele precedente n cadrul 2C% p2anca de .conomiip - informaia despre istoria rambursrilor

In!ormaii privind asigurarea creditului !. #3R# &. %R!M R4 56 R M"3R# R6

0nformaia privind depozitele n lei sau valut !!. #3R#4 #6C3+5 R 56 R M"3R# R6

<. 2. &. 1. 7. =. <. 2. &. 1. 7. =. >. [. 8. <6. <<. <2. a. b. c. d.

'# Pe)t-& /&)&-ile ci-c&la)te ?ista bunurilor propuse n a#, cu indicarea unitii de msur, cantitii i preului unei uniti )ocumentele ce confirma ac!itarea totala a mrfii )ocumentele ce confirma dreptul de proprietate al solicitantului asupra bunurilor propuse in a# )eclaraia vamal pentru produsele importate (aapoartele te!nice pentru utila# Certificatele de depozitare, n cazul bunurilor circulante depozitate, iar dac depozitul este arendat : i certificatul care atest lipsa datoriilor pentru arend 0# Pe)t-& /&)&-ile i3%/ilia-e lotrrea autoritilor locale pentru construcia imobilului (rocesul-verbal de repartizare a sectorului de pmnt pentru construcie, eliberat de (rimrie (rocesul-verbal de recepie final a obiectului n expluatare i lotrrea corespunztoare a (rimriei )osarul cadastral, eliberat de "r anul Cadastral 'eritorial .xtrasul din ,e istrul bunurilor imobile, eliberat de "r anul Cadastral 'eritorial Certificatul cu privire la valoarea bunului imobil, eliberat de "r anul Cadastral 'eritorial )ecizia (rimariei cu privire la privatizarea terenului aferent 'itlul de autentificare a dreptului deintorului de teren, eliberat de (rimrie Confirmarea dreptului de proprietate asupra terenurilor pe care sunt amplasate obiectele a#ate %ctele de vnzare cumprare a imobilului i terenului aferent Boto rafii ale imobilului, planul lui i descrierea succint (entru apartamentele privatizate i casele de locuit, cu excepia caselor de locuit ale persoanelor, activitatea de baz a crora este a ricultura, cazurilor cnd creditul este acordat pentru construcia casei de locuit i n cazurile prezenei copiilor minori %cordul scris al tuturor membrilor familiei privind a#area apartamentului sau casei, le alizat de notar Certificatul eliberat de ctre "r anul de 'utel i Curatel privind consimmntul de a a#a apartamentul unde au viz de reedin sau locuiesc minori 9de la secia de protecie a familiei i copilului de pe ln (retur; Cartea de imobil a locuinei privatizate, care trebuie s se pstreze la 2anc Certificatul eliberat de ctre )epartamentul (rivatizrii i %dministrrii (roprietii de -tat pe ln +inisterul .conomiei i ,eformelor al ,epublicii +oldova 9lista participanilor la

>8

e. f. <. 2. &. <. 2. &.

privatizare; )ocumentele, n baza crora persoana #uridic sau fizic a devenit proprietar al imobilului 9contractele de vnzare-cumprare, contractele de privatizare, contractele de donaie etc;. Boto rafiile bunurilor propuse n a#, semnate de ctre solicitantul de credit $# Pe)t-& 3iCl%acele .e t-a)sp%-t Certificatele de nmatriculare a mi#loacelor de transport Confirmarea )ireciei nmatriculare a transportului pe ln +inisterul %facerilor 0nterne al ,epublicii +oldova cu privire la faptul c transportul propus n a# nu este de#a a#at, nu se afl sub sec!estru sau n liti iu 0nterdicia notarului vizat de )irecia sus-menionat 4# 5) ca8&l cB). .e/it# GaCist este % te-*2 pe-s%a)2 DC&-i.ic2E -crisoarea solicitantului de credit ctre tera persoan cu ru mintea de a depune n a# obiectul-proprietatea terei pers. 'oate documentele #uridice i financiare prevzute n list (rocesul-verbal al or anului competent privind acceptarea depunerii n a# a averii i mputernicirea cu dreptul la semnt.

S&-sa? *olitica de creditare a !" #$oldova%&groindban'# S&. aprobat la edina "onsiliului de administraie din 22.,2.2 9(())).maib.md.

[6

A)eFa ;#
LIMITELE ACCEPTATE DE CTRE BC !M%l.%7a9A1-%i)./a):! SA# LA COEFICIENII UTILIZAI LA EVALUAREA RISCULUI C%e,icie)*ii .e licAi.itate? lic!iditatea de radul 0 u active cu lic!iditate de radul 0 A datorii pe termen scurt/ lic!iditatea de radul 00 u active cu lic!iditate de radul 0 i 00 A datorii pe termen scurt/ lic!iditatea de adul 000 u active cu lic!iditate de radul 0, 00 i 000 A datorii pe termen scurt/ P Q G@' P Q G@$ P Q G@>

unde4 active cu lic!iditate de radul 0 sunt mi#loacele bneti i investiiile pe termen scurt n lo-/ active cu lic!iditate de radul 00 - mi#loace bneti v investiii n lo- v &6 i din creane v >6 i din stocuri/ active cu lic!iditate de radul 000 - mi#loace bneti v investiii n lo- v total creane v total stocuri/ solvabilitatea de radul 0 u >6 i din active curente A datorii totale/ solvabilitatea de radul 00 u 9>6 i din active curente v 76 i active pe termen lun ; A datorii totale/ P Q G@( PQ'

C%e,icie)*ii .e s%l7a/ilitate?

C%e,icie)*ii 1-a.&l&i .e B).at%-a-e? radul de ndatorare 0 u datorii totale A total bilan/ radul de ndatorare 00 u datorii pe termen scurt A total bilan/ R Q G@( R Q G@(

C%e,icie)*ii sta/ilit2*ii ,i)a)cia-e? coeficientul de imobilizare u active pe termen lun A total active/ coeficientul de manevrare u 9capital propriu - active pe termen lun ; A capital propriu/ coeficientul de reevaluare u suma reevalurii A capital propriu/ R Q G@; PQG R Q G@$

C%e,icie)*ii .e -e)ta/ilitate? rentabilitatea bene!iciului global 7 pro!it brut 8 vnzri nete9 rentabilitatea de la activitatea operaional 7 pro!it de la activ& oper& 8 vnzri nete9 rentabilitatea bene!iciului net 7 pro!it net 8 vnzri nete9 rentabilitatea activelor totale 7pro!it net 8 active totale S C%e,icie)*ii acti7it2*ii .e a,ace-i? viteza de rotaie a stocurilor totale u nr. de zile n perioad stocuri totale A vnzri nete/ viteza de rotaie a datoriilor debitoriale u nr. de zile n perioad dat.debit. A vnz. nete/ viteza de rotaie a datoriilor creditoriale u nr. de zile n perioad dat.cred. A vnz. nete/ ciclul de producie u vit.de rot. a d.debit. v vit.de rot. a stoc. - vit.de rot. a dat. credit./ : 7 ,0 :7> :70 PQ0 R Q <G R Q 6G R Q 6G R Q <G

C%e,icie)*ii ist%-iei c-e.ita-e? ponderea pasivelor cu dobnd n total pasive u pasive cu dobnd A total pasive/ capacitatea de acoperire a dobnzilor u profitul brut A c!eltuieli cu dobnda/ capacitatea de acoperire a dat financiare u profitul brut A datorii financiare/ ponderea c!elt. cu dobnda n cifra de afaceri u c!elt. cu dobnda A vnzri nete/ coeficientul de istorie creditar pozitiv, unde neonorrii obli aiunilor asumate la creditele primite anterior/ C%e,icie)*ii .at%-iei .e/it%a-e? ponderea celui mai mare debitor n suma total 7 suma celei mai mari dat&debitoare 8 total datorii debit&9 ; 7 ,/ gradul de concentrare a datoriilor debitoare 7 suma celor mai mari - datorii debitoare 8 total datorii debitoare9 ; 7 ,> termenul mediu de ac<itare a datoriilor debitoare 7 44suma+=termenul n luni pn la ac<itare6 > 4suma'=termenul n luni pn la ac<itare6 > 4suma3=termenul n luni pn la ac<itare6 > 4suma0=termenul n luni pn la ac<itare6 > R Q G@; PQ' PQ' RQ;T PQG

se confer cte un punct n cazul ac!itrii n termen a creditelor primite anterior i se scade cte un punct n cazul

[<

4suma1=termenul n luni pn la ac<itare66 8 suma+ > suma' > suma3 > suma0 > suma1 7 96 C%e,icie)*ii .at%-iei c-e.it%a-e?

ponderea celui mai mare creditor n suma total 7 suma celei mai mari dat&creditoare 8 total datorii creditoare9; 7 (.3 gradul de concentrare a datoriilor creditoare 7 suma celor mai mari - datorii creditoare 8 total datorii creditoare9 ; 7 (. termenul mediu de ac<itare a datoriilor creditoare 7 44suma+=termenul n luni pn la ac<itare6 > ?& > 4suma @=termenul n luni pn la ac<itare66 8 suma+ >?&&> suma @. unde sumele +*@ sunt egale cu sumele +*1 din !ormula de calcul a termenului mediu de ac<itare a datoriilor debitoare : 7 01 C%e,icie)*ii .e st-&ct&-a si GAP? raportul activelor pe termen lun la capital u active pe termen lun A capital propriu raportul creditelor pe termen scurt la active curente u credite t.scurt A active curente raportul investitiilor pe termen scurt la active curente u investitii t.scurt A active curente Q '0G T Q ;G T R Q $; T

raportul an a#amentelor cu termenul de scadenta pina la termenul de ac!itare a creditului solicitat la suma activelor curente an a#amentelor totale diferenta dintre termenul mediu de ac!itare a obli atiunilor si termenul mediu de recuperare a creantelor PQG diferena dintre termenul mediu al pasivelor i cel al activelor PQG R Q >G T R Q ;G T raportul an a#amentelor cu termenul de scadenta pina la termenul de ac!itare a creditului solicitat la suma

Raportrile di!eritor capitole din bilan i raportul despre pro!it i pierderi la suma creditului solicitat% suma creditului solicitat 8 total active9 7 (.1 rula5ul mediu lunar pentru ultimele +' luni 8 suma creditului solicitat9 vnzri nete 8 suma creditului solicitat9 7) rezultatul din activitatea economico*!inanciara 8 suma creditului solicitat in mi5loace !i#e9 suma creditelor e#istente 8 suma creditului solicitat9 termenul mediu de ac<itare a creditelor e#istente 8 termenul creditului solicitat9 suma anga5amentelor e#trabilantiere8 suma creditului solicitat& Coe!icienii de personal% raportarea sumei activelor totale la numarul total de personal anga5at9 '((((( coe!icientul de corespundere a conducatorului solicitantului cerintelor bancii9 73 coe!icientul de corespundere a contabilului*se! cerintelor bancii9 Coe!icienii capacitatii de deservire a datoriei% raportarea sumei vinzarilor medii lunare e#istente la suma vinzarilor lunare necesare9 7 (. raportarea sumei pro!itului brut lunar e#istent la suma pro!itului brut lunar necesar9 raportarea sumei intrarilor medii lunare e#istente la suma intrarilor lunare necesare9 unde4 ; : 7 (.3 : : 7 (.; 7 (.3 ; 7 (./ 7(

7 :

:73

: : 7 (.: 7 (./

profitul brut lunar necesar trebuie sa acopere c!eltuielile lunare aferente dobinzilor, c!eltuielile lunare de baza a solicitantului, precum si suma lunara spre rambursare a partii din credit utilizate pentru completarea mi#loacelor fixe/ vinzarile medii lunare necesare se calculeaza ca raportul dintre profitul brut lunar necesar la ponderea medie statistica a profitului brut in suma vinzarilor nete/

[2

suma intrarilor medii lunare necesare in conturile curente trebuie sa constituie >7 i din suma vnzrilor nete medii lunare necesare/

coe!icientul de dinamica a pro!itului. adica e#istenta pro!itului si atestarea unei tendinte de crestere a acestuia in dinamica9 :7( Coe!icienii sursei secundare de ac<itare% capacitatea de acoperire a creditului si dobinzilor. adica raportarea sumei averii propuse in ga5 evaluate de banca la suma creditului si dobinzii9 : 7+ gradul de lic<iditate al averii propuse in ga5. adica numarul de zile necesar pentru realizarea averii propuse in ga5 pe piata ; 7 )( gradul de completare a documentelor de proprietate asupra averii propuse in ga59 7 +(( A corespunderea calitatii documentelor de proprietate asupra averii propuse in ga5 cerintelor de calitate stabilite de banca9 7 +(( A Coe!icienii compartimentului 5uridic% gradul de completare a pac<etului de documente 5uridice stabilite de banca9 corespunderea calitatii documentelor 5uridice cerintelor de calitate stabilite de banca9 gradul de corespundere solicitarii de credit politicii promovate de banca9 Coe!icienii bazei contractuale% su!icienta bazei contractuale inc<eiate si prezentate in banca vizind a!acerea creditata9 +(( A gradul de corespundere a conditiilor de livrare si celor de ac<itare din contracte9 e#istenta proiectelor contractelor necesare stabilite de banca9 7 +(( A 7 +(( A 7 +(( A

7 7 +(( A 7 +(( A

S&-sa? *olitica de creditare a !" #$oldova%&groindban'# S&. aprobat la edina "onsiliului de administraie din 22.,2.2 9(())).maib.md.

[&

5+7T R6 te8ei .e 3aste- B) ,i)a)*e c& te3a 8#trate.ii de $reditare ale bn$ilor $o0er$iale la etapa a$tual9 Creterea volumului de creditare este evident i constant, momentul care demonstreaz c sistemul bancar continu s-i mreasc treptat influena asupra dezvoltrii sectorului real al economiei. Cu toate c, creterea volumului de creditare este un indicator pozitiv care demonstreaz dorina clienilor de a mprumuta bani de la banc i este un factor important, care prezint sursa de venit pentru bnci, n situaii n care are loc un boom creditor, sistemul financiar poate deveni slab i neperformant. Condiiile economice actuale de dezvoltare a instituiilor financiare impun existena unor politici i strate ii mondiale. *n prezenta tez, a evaluat activitatea de creditare, a fost efectuat analiza calitii portofoliului de credit, a fost determinat msura n care aceasta este influenat de politica de credit. *n sistemul bancar auto!ton nrutirea calitii portofoliului de credite este cauzat de efectele ne ative ale crizei financiare mondiale care au avut drept consecine ma#orarea restanelor la credite i apariia creditelor infectate. (entru a nltura sau cel puin a micora efectele ne ative ale crizei financiare, i nu numai, e nevoie de elaborarea unei politici de credit eficiente n baza unei analize complexe a influenei factorilor economici, monetari, financiari, sociali i politici asupra activitii de creditare a bncii. -ensibilitatea portofoliului de credit la tendinele economiei actuale pune n faa instituiilor bancare problema elaborrii unor strate ii eficiente ce vor permite ulterior mbuntirea sau meninerea calitii portofoliului de credite. Mn baza analizei portofoliului de credite al ICNoldova-K.roindbanO,K este determinat le.tura stins i influena politicii de credit asupra calitii portofoliului de credite. Kstfel, principalele probleme de abordare cuprind forma administrrii portofoliului de credite i evaluarea coeficienilor i bine or anizate i determinate prin aplicarea te!nicilor specifice i instrumentelor mana eriale caracteristice economiei auto!tone n situaia crizei financiare

[1

indicatorilor ce caracterizeaz profitabilitatea acestuia pentru instituia bancar din 2epublica Noldova, planificarea i or.anizarea eficient a activitii de credite din cadrul instituiei bancare naionale, care reprezint factorul de succes n mana.ementul portofoliului de credite, controlul i finanarea acestuia. Naterialele lucrrii pot fi destinate studenilor, personalului din bnci, dar i celor interesai in descifrarea acestui domeniu puternic mediatizat al economiei 2epublicii Noldova. A))%tati%) Maste-s i) Fi)a)ce tAesis %) St-ate1ies ,%- le).i)1 /U c%33e-cial /a):s at p-ese)t! '!e increasin lendin volume is clear and consistent, s!o^in t!at ^!en t!e ban3in smstem continues to increase raduallm it influence t!e development of t!e real sector. %lt!ou ! t!e increasin volume of lendin is a positive indicator t!at s!o^s t!e desire of customers to borro^ monem from t!e ban3, s!o^in source of income for ban3s, but in situations ^!ere t!ere is a boom lender t!e financial smstem mam become ^ea3 and unsatisfmin . Current economic conditions reuire t!e development of financial institutions and policies of strate m ^ell or anized and determined bm applmin tec!niues and mana ement tools tmpical to a specific local economm in lobal financial crisis situation. 0n t!is sentence, 0ve assessed lendin activitm and analised t!e credit portfolio ualitm, and ^as determined !o^ it is affected bm t!e credit policm. '!e national ban3in smstem loan portfolio ualitm is deterioratin due to t!e ne ative effects of lobal financial crisis, ^!ic! !ave resulted in increased occurrence of arrears on loans and t!e development of infected credits. 'o remove or at least minimize t!e ne ative effects of financial crisis, and not onlm is need to develop a credit policm, and not onlm is need to develop a effective credit policm on a complex analmsis of t!e influence of economic factors li3e, monetarm, financial, social and political impacts on credit activitm of a ban3. Credit portfolio sensitivitm to current economic trends creates situations ^!en ban3s must to develop effective strate ies t!at ^ill enable furt!er improve or maintain t!e ualitm of loan portfolio. 0n t!e analmsis of 2C+oldova-% roindban3-% is determined a lin3 credit and t!e influence of credit policm on loan portfolio ualitm.

[7

'!us, t!e main issues to address include t!e administration form of t!e loan portfolio and t!e evaluation of factors and its profitabilitm indicators c!aracterizin t!e ban3 in +oldova, t!e plannin and t!e efficient or anization of lendin activitm ^it!in t!e national ban3in institution, ^!ic! is t!e factor of success in credit portfolio mana ement, its control and fundin . +aterials can ^or3 for students, staff of ban3s, but also t!ose interested in decip!erin t!e !i !lm publicized area of t!e +oldovan economm.

[=