Capitolul 8 Previziunea

CAPITOLUL 8
PREVIZIUNEA FINANCIAR
8.1. Bugetul de venituri i cheltuieli instrument de asigurare a echilibrului
financiar i conducere
Agenii economici i desfoar activitatea n funcie de resursele de care
dispun la un moment dat. Aceste resurse trebuie previzionate pe baza datelor de care
dispune agentul economic n momentul n care face previziunea financiar.
Planurile financiare de orientare general se ntocmesc pe perioade mai lungi
(3-5) i care au n vedere introducerea de noi tehnologii, cucerirea de noi piee,
asimilarea n fabricaie de noi produse, aspecte cu privire la perspectiva forei de
munc, evoluia conjuncturii internaionale.
Previziunea pe termen scurt se refer la ntocmirea bugetului de venituri i
cheltuieli pe un an cu defalcare pe trimestre menionndu-se i datele din anul
precedent.
Fundamentarea datelor cuprinse n previziunea financiar pe termen scurt se
face din a doua jumtate a anului curent pentru anul previzionat i se aprob de ctre
Adunarea general a acionarilor dup luna aprilie a anului previzionat.
Spunem c bugetul de venituri i cheltuieli este un instrument principal de
conducere deoarece cuprinde informaii despre:
- modul cum sunt asigurate resursele proprii sau externe pentru finanarea
activitii agentului economic;
- previzioneaz nivelul cheltuielilor pe care le poate angaja societatea n anul
previzionat;
- previzioneaz profitul agentului economic i categoriile de venituri i cheltuieli
care-l formeaz;
- asigur echilibrul financiar al societii;
- furnizeaz informaii pentru manageri pentru luarea deciziilor;
- aeaz luarea deciziilor descentralizat la nivel de centru de profit;
- oblig managerii s-i orienteze activitile spre zonele profitabile;
- oblig managerii s mobilizeze toate resursele de care dispun pentru a realiza
performan financiar.
Fundamentarea elaborrii bugetelor previzionate este o activitate complex ce
necesit timp i care este efectuat de ctre specialitii fiecrui domeniu de activitate,
bugetarea efectundu-se n mai multe variante din care se alege varianta cea mai
bun.
ntre domeniile depuse de agenii economici pentru solicitarea de noi credite,
bugetul previzionat este un document de care se are nevoie pentru previzionarea
noilor resurse de care are nevoie agentul economic.
Pentru a rspunde cerinelor managerilor bugetul previzionat trebuie urmat de

un control riguros asupra datelor prezentate n bugete.
8. 2. Principiile de elaborare a bugetului agenilor economici
Aceste principii sunt prezentate de Gheorghe I. Ana, n Finanele i politicile
financiare ale ntreprinderilor la pag.191-194.
Aceste principii sunt:
- periodicitatea elaborrii bugetelor;
- universalitatea;
- specializarea bugetar;
- echilibrul bugetar.
Principiul periodicitii elaborrii bugetelor este determinat de faptul c
bugetul consolidat este elaborat anual, meninndu-se i n previziunea financiar
principiul anualitii, deci al ntocmirii bugetelor previzionate pe un an.
Principiul universalitii este asigurat n elaborarea bugetelor de faptul c
trebuie cuprinse toate veniturile i toate cheltuielile.
Principiul specializrii bugetare este dat de faptul c:
- trebuie respectat ordinea de nscriere n bugete, astfel veniturile se nscriu pe
surse de provenien iar cheltuielile pe categorii i destinaii.
- n felurile bugetelor sunt grupate n bugetele obligatorii i bugetele facultative.
Principiul echilibrului bugetar const n faptul ca totalitatea cheltuielilor
angajate de societatea comercial s aib acoperire n venituri astfel ca aceasta s
previzioneze profit i nu pierdere. Este necesar obinerea de profit pentru ca valoarea
ntreprinderii s creasc i n final s fie retribuii toi participanii la viaa
ntreprinderii, adic salariaii, acionarii, managerii, statul, creditorii i alii.
8.3. Bugetele obligatorii, ntocmite n conformitate cu O.M.F. nr.
616/26.06.2000
n Romnia prin O.M.F. nr. 616/26.06.2000 s-au aprobat Normele
metodologice privind ntocmirea bugetului de venituri i cheltuieli.
Bugetele obligatorii sunt:
- bugetul activitii generale;
- bugetul activitii de trezorerie;
- mprumutul garantat de stat;
- principalii indicatori economico-financiari.
Prezentm n continuare cteva consideraii privind coninutul bugetelor
obligatorii ntocmite de agenii economici.
Bugetul activitii generale este structurat pe cinci coloane: indicatori, nr. rnd,
preliminar/realizat n anul precedent, prevederile anului curent total din care:
5
trimestrul I, II, III, IV. Indicatorul venituri totale cuprinde veniturile pe cele trei
grupe: venituri din exploatare, venituri financiare i venituri extraordinare.
Cheltuielile sunt prezentate pe cele trei feluri de cheltuieli i anume: cheltuieli
din exploatare, cheltuieli financiare, cheltuieli extraordinare.
Se prezint apoi indicatorii profitul brut, impozitul pe profit, profitul net. La
final sunt prezentai indicatorii privind sursele de investiii i cheltuielile pentru
investiii.
Bugetul activitii de trezorerie (determinarea CASH-FLOW). Acest buget este
structurat pe o coloan de indicatori i opt coloane care cuprind: numrul rndului,
anul precedent, corelaii cu bilanul contabil, total an din care: previziuni trim. I, II,
III, IV. n coloana de explicaii sunt indicatorii de venituri din exploatare, venituri
financiare, venituri extraordinare i cheltuielile pe feluri: cheltuieli variabile i
cheltuieli fixe, apoi indicatori despre profit: profit din exploatare, profit brut, impozit
pe profit i profit net.
Se determin n continuare fluxurile de numerar.
Fluxul de numerar din activitatea de exploatare este determinat dup metoda
indicat plecnd de la profitul net la care se adaug cheltuieli cu amortizri i
provizioane se scad veniturile din provizioane, se scade profitul din cesiunea
activelor, se scad veniturile financiare, apoi se scade NFR.
Fluxul de numerar din activitatea de investiii cuprinde ncasrile din vnzarea
activelor i mijloacelor fixe, din care se deduc cheltuielile cu achiziiile i mijloacele
fixe, din care se deduc cheltuielile cu achiziiile de imobilizri corporale i cele
pentru imobilizri corporale i necorporale executate n regie proprie.
Fluxul de numerar din activitatea financiar (de finanare) cuprinde fluxurile
provenite din variaia creditelor, fluxurile pozitive din subveniile primite i se scad
dividendele de plat.
n finalul bugetului de trezorerie se urmrete corelaia dintre disponibilitile
de la nceputul perioadei plus fluxurile de numerar (exploatare, investiii, financiar)
s fie egal cu disponibilitile bneti de la sfritul perioadei.
Formularul mprumut garantat de stat cuprinde o balan a soldului
mprumutului la nceputul perioadei, intrri de mprumuturi, plile aferente
mprumuturilor, rambursri de mprumuturi i alte cheltuieli legate de acesta i n
final se obine soldul mprumutului la sfritul perioadei.
Formularul Principalii indicatori economico-financiari cuprinde indicatorii
structurai astfel: indicatori de lichiditate, indicatori de echilibru financiar, indicatori
de gestiune, indicatori de rentabilitate i indicatori ai fondului de rulment.
ANEXA 1
AUTORITATEA ADMINISTRAIEI PUBLICE
CENTRALE SAU LOCALE ..............
Agentul economic .................
Sediul/adresa ....................
Codul fiscal .....................
Cod 01
BUGETUL ACTIVITII GENERALE

- milioane lei -
Preliminat/
Prevederile
Nr. realizat
anului curent
Trimestrul
Indicatori rnd n anul
Total,I II III IV
Precedent din care:
1
2
3
4
5
I. VENITURI TOTALE,
01
din care:
(rd. 02 + rd. 12 + rd. 13)
1. Venituri din
din care:
a) Venituri din
de baza
b) Venituri din
c) Venituri din
din care:
exploatare,
02
activitatea
alte activiti
surse bugetare,
03
04
05
7
- subvenii pentru produse i

activiti
- subvenii pentru acoperirea
diferenelor de pre i de
tarif
- transferuri
- prime acordate de la bugetul
de stat
- alte sume primite de la bugetul
de stat
d) Venituri din fonduri speciale
2. Venituri financiare
3. Venituri excepionale
II. CHELTUIELI TOTALE,
din care:
(rd. 15 + rd. 33 + rd. 34)
1. Cheltuieli pentru
exploatare - total,
din care:
a) Cheltuieli materiale
b) Cheltuieli cu personalul,
din care:
- salarii brute
- contribuie la asigurrile
sociale de stat
- ajutor de omaj
- contribuie la asigurrile
sociale de sntate,
conform Legii nr. 145/1997
- alte cheltuieli cu personalul
c) Cheltuieli de exploatare
privind amortizarea
i provizioanele
d) Cheltuieli prevzute de legea
bugetului de stat,
din care:
- transferuri sau subvenii
e) Cheltuieli de protocol
f) Cheltuieli de reclam i
publicitate
g) Cheltuieli cu sponsorizarea
h) Tichete de mas
i) Alte cheltuieli, din care:
- taxa pentru activitatea de
8
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
exploatare a resurselor
minerale
- redevena din concesionarea
bunurilor publice
31
32
2. Cheltuieli financiare
33
3. Cheltuieli excepionale
34
III. REZULTAT BRUT - profit

(pierdere)
35
IV. FOND DE REZERV
36
V. ALTE CHELTUIELI DEDUCTIBILE

STABILITE POTRIVIT LEGII
37
VI. ACOPERIREA PIERDERILOR DIN

ANII PRECEDENI
38
VII. IMPOZIT PE PROFIT
39
VIII. PROFITUL DE REPARTIZAT,

din care:
40
1. Fondul de participare a
salariailor la profit,
din care:
- cota managerului la regii
autonome
41
42
2. Vrsminte la buget din

profitul net al regiilor
autonome i al institutelor
naionale de
cercetare-dezvoltare
3. Surse proprii de finanare,
din care:
- cota de participare la profit
a administratorilor
4. Alte repartizri prevzute de
lege (denumirea i baza
legal), din care:
9
43
44
45
46
- cota managerului la societile

comerciale
- dividende cuvenite statului F.P.S.
- dividende cuvenite altor
acionari
IX. SURSE DE FINANARE A
INVESTIIILOR,
din care:
1. Surse proprii
2. Alocaii de la buget
3. Credite bancare:
- interne
- externe
4. Alte surse
X. CHELTUIELI PENTRU INVESTIII,
din care:
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
1. Investiii, inclusiv investiii

n curs la finele anului
58
2. Rambursri de rate aferente
creditelor pentru investiii:
- interne
- externe
XI. REZERVE,
din care:
I. Rezerve legale
II. Rezerve statutare
III. Alte rezerve (denumirea i
baza legal)
59
60
61
62
63
64
65
Manager,
Conductorul compartimentului
Administrator,
financiar-contabil,
Director,
10
ANEXA 2
Sediul/adresa ....................
Codul fiscal .....................
BUGETUL ACTIVITII DE TREZORERIE
(DETERMINAREA CASH-FLOW)
Cod 02
- milioane lei
Nr. Anul
Corelatii
Total Pre- Pre- Pre- PreExplicaii
rnd prece- cu bilanul
an
vizi- vizi- vizi- vizident
contabil
curent uni
uni
uni
uni
din
tri- tri- tri- tricare: mes- mes- mes- mestrul trul trul trul
I
II
III
IV
0 1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
+ Cifra de afaceri
01
F20 rd. 03
col. 2
+ Producia stocat+/- 02
F20 rd. 04
col. 2
11
+ Producia
imobilizat
03
F20 rd. 06
col. 2
+ Subvenii de
exploatare
04
F20 rd. 08
col. 2
+ Alte venituri din

exploatare i
provizioane
05
F20 rd. (09+

+10) col. 2
= Total venituri
din exploatare
06
F20 rd. 11
col. 2
+ Cheltuieli privind
07
mrfurile, materiile
prime i materialele
consumabile
+ Energie, combustibil
etc.
08
F20 din rd.

(12 + 13 +
+ 14) col. 2
F20 din
rd. 15 col. 2
+ Salarii directe
09
F20 din rd. 22

col. 2
+ Alte cheltuieli
directe
10
= Total cheltuieli
variabile
F20 din rd.

(16+18+23)
col. 2
11
F20 din
rd. 25 col. 2
Marja brut (Venit

din
12
exploatare-cheltuieli
variabile)
+ Cheltuieli fixe cu
forta
de munc
13
F20 din
rd. 22 col. 2
+ Impozite, taxe i
14
F20 rd. 19
12
vrsminte asimilate
+ Amortizri i
provizioane
col. 2
15
+ Alte cheltuieli fixe 16

-
= Total cheltuieli
fixe
F 20 rd. 24
col. 2
F20 din rd. (12
la 16+18+23)
col. 2
17
F20 din rd. 25

col. 2
= Rezultatul din
exploatare (+/-)
18
F20 rd. 26
sau 27 col. 2
+ Venituri financiare
19
F20 rd. 34
col. 2
- Cheltuieli
financiare
20
F20 rd. 41
col. 2
= Rezultatul financiar 21
(+/-)
F20 rd. 42
sau 43 col. 2
+ Venituri
excepionale
22
F20 rd. 46
col. 2
- Cheltuieli
excepionale
23
F20 rd. 47
col. 2
24
F20 rd. 48
sau 49 col. 2
= Rezultatul
excepional
(+/-)
Rezultatul brut al
exerciiului (+/-)
25
F20 rd. 52
sau 53 col. 2
Impozit pe profit
26
F20 rd. 54
col. 2
Rezultatul net al
27
F20 rd. 55
13
exerciiului (+/-)
Flux de numerar
28
+/-Profit sau pierdere
29
F20 rd. 55
sau 56 (s2)
+ Amortizare inclus
n costuri
30
F20 rd. 24
col. 2
- Variaia
stocurilor (+/-)
31
F10 rd. 21
(s2-s1)
- Variaia
creanelor (+/-)
32
F10 rd. 22 la
25 (s2-s1)
33
F10 rd. (73+

+ 74)(s2-s1)
34
din F10
(s2-s1)
35
din F10
(s2-s1)
= Flux de numerar din

activitatea de
exploatare (A)
36
+ Sume din vnzarea

activelor i
mijloacelor
fixe
37
F28 din rd. 13

col. 3(3)
- Achiziii de
imobilizri
corporale
38
F28 din rd. 13

col. 2(2)
- Cheltuieli pentru
39
F28 din rd. 13
+ Variaia
furnizorilor i
clienilor
creditori (+/-)
- Variaia altor
elemente
de activ (+/-)
+ Variaia altor
pasive (+/-)
=
sau 56 col. 2
14
imobilizri corporale
i necorporale
executate n regie
proprie
+

activitatea de
investiii (B)
+ Variaia
mprumuturilor
(+/-), din care:
. credite pe termen
+ scurt de primit
. restituiri de
credite
- pe termen scurt
. credite pe termen
+ mediu i lung de
primit
. restituiri de
credite
- pe termen mediu
i lung
col. 2(2)
40
41
F10 rd. 72
(s2-s1)
42
43
44
45
+ Subvenii primite
pentru
investiii
46
F10 rd. 66
col. 2
+ Dividende de pltit
47
F21 rd. 10
col. 1

activitatea
financiar (C)
48
49
F10 rd. 27 la
35 col. 1
50
Disponibiliti
bneti
la nceputul
perioadei
Flux de numerar net
15
(A + B + C)
=
Disponibiliti
bneti
la sfritul
perioadei
51
F10 rd. 27 la
35 col. 2
Manager,
Administrator,
financiar-contabil,
Director,
NOTA:
a) s1 = sold la nceputul perioadei; s2 = sold la sfritul perioadei;
b) soldurile de la sfritul perioadei se vor corela cu cele nscrise n anexele la
bilanul contabil ncheiat potrivit Normelor metodologice privind ntocmirea,
verificarea i centralizarea bilanurilor contabile ale agenilor economici i cu datele
nscrise n bugetul de venituri i cheltuieli;
c) vezi precizrile din formularul cod 02 din prezentele norme metodologice.
16
ANEXA 3
Sediul/adresa ....................
Codul fiscal .....................
MPRUMUT GARANTAT DE STAT
- milioane moneda de contract - milioane lei -
Cod 03
......................................................................................
......
Exerciiul financiar
Nr. Realizat Preliminari

din care:
Specificaie
rnd n anul
an curent, trimes- trimes- trimes- trimesprecedent
total
trul I trul II trul III trul IV
A
0
1
2
3
4
5
6
Soldul mprumutului
la nceputul perioadei 1
*
*
*
*
Intrri din
mprumuturi
2
17
Pli aferente
mprumuturilor
(rd. 5 + rd. 7),
din care:
- pli restante
(rd. 6 + rd. 8)
3
4
Rambursri de capital, 5
din care:
- pli restante
6
Dobnzi, comisioane,
speze bancare,
din care:
- pli restante
7
8
Soldul mprumutului
la sfritul perioadei 9
*
*
*
*
(rd.1 + rd.2 - rd. 5)
Manager,
Administrator,
Director,
financiar-contabil,
NOTA:
Formularul se completeaz pentru fiecare mprumut garantat de stat.
18
ANEXA 4
Sediul/adresa ....................
Codul fiscal .....................
PRINCIPALII INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI
Cod 04
I. Indicatori de lichiditate
1. Lichiditatea general
= Active circulante/Datorii curente
2. Lichiditatea imediata
= (Active circulante - Stocuri)
/Datorii curente
3. Rata solvabilitii generale
= Active totale/Datorii curente
II. Indicatori de echilibru financiar
1. Rata autonomiei financiare
= Capital propriu/Capital permanent
2. Rata de finanare a stocurilor
= Fond de rulment/Stocuri =
(Capital permanent - Active
imobilizate)/Stocuri
3. Rata datoriilor
= Datorii totale/Active totale
4. Rata capitalului propriu fa de
activele imobilizate
= Capital propriu/Active
imobilizate
5. Rata de rotaie a obligaiilor
= Cifra de afaceri/Media
datoriilor totale
(Viteza de rotaie n zile
= 360/Rata de rotaie a
19
obligaiilor)
III. Indicatori de gestiune

1. Rotatia activelor circulante
2. Rotaia activului total
3. Durata medie de recuperare a creanelor
IV. Indicatori de rentabilitate
1. Rata rentabilitii economice
2. Rata rentabilitii financiare
3. Rata rentabilitii resurselor consumate
4. Punctul critic al rentabilitii
5. Nivelul cifrei de afaceri aferent unui

profit minim
V. Indicatori ai fondului de rulment

1. Fondul de rulment total
2. Fondul de rulment permanent
= Cifra de afaceri/Active
circulante
= 360/Rotatia activelor circulante)
= Cifra de afaceri/Active totale
= 360/Rotatia activului total)
= Cifra de afaceri/Media
creanelor totale
= 360/Durata medie de recuperare
a creanelor)
=
=
=
=
Profit brut/Capital permanent

Profit net/Capital propriu
Profit net/Cheltuieli totale
Cheltuieli fixe totale/[1 (Cheltuieli variabile
totale/Cheltuieli fixe
totale + Cheltuieli variabile
totale)]
= (Cheltuieli fixe totale + Profit
minim aferent unui anumit volum
al cifrei de afaceri)/(1 Ponderea cheltuielilor variabile
n cheltuieli totale)
= Total active - Active imobilizate
= Capital propriu total +
mprumuturi i datorii financiare
(ntre 1-5 ani i peste) - Total
20
3. Fondul de rulment propriu

4. Necesar de finanat
5. Gradul de acoperire a activelor

circulante cu capital propriu (se
exprim procentual)
6. Necesarul de fond de rulment
7. Fondul de rulment net global
8. Trezoreria net
active imobilizate
= Capital propriu total - Total
active imobilizate
= Fond de rulment permanent +
Pli restante Fond de rulment propriu +
Pierderi neacoperite din
exerciiile financiare anterioare
= Fond de rulment propriu/Fond de
rulment total
= Stocuri + Creane + Active de
regularizare - Datorii curente
- Pasive de regularizare
= Capital permanent - Active
imobilizate
= Fond de rulment net global
- Necesarul de fond de rulment
9. Fluxul de lichiditi (cash-flow)
Manager,
Administrator,
Director,
financiar-contabil,
*ST*
21
Prezentm n continuare, un buget de venituri i cheltuieli folosit de societatea X, preluat dup modelul italian.
22
8. 4. Bugetele facultative ale agenilor economici

-
Aceste bugete sunt:

bugetul investiiilor;
bugetul vnzrilor;
bugetul produciei;
bugetul activitii administrative, bugetul publicitii.
Forma acestor bugete este1

BUGETUL INVESTIIILOR
- milioane lei SPECIFICAIE
0
1.
RESURS
E PROPRII
TOTAL
din care:
1. Autofinanare
din profit
2. ncasri din
vnzri
de
mijloace fixe i
alte
active
imobilizate
3. ncasri din
valorificarea
materialelor
rezultate
din
dezmembrarea
imobilizrilor
corporale
4. Creteri de
capital
II. DESTINAIA
RESURSELOR
PROPRII
1.
Rambursare
credite
EXERCIIUL FINANCIAR
CURENT
PRECEDENT
din care:
(realizri)
TOTAL Trim. Trim. Trim.
I
II
III
Trim.
IV
Gheorghe I. Ana, Finanele i politicile financiare ale ntreprinderii, Editura Economic, pag.207,
209, 211
1
23
2.Finanarea
investiiilor:
- lucrri n
continuare
- lucrri noi
- achiziii i alte
cheltuieli de
investiii
3. Dobnzi i alte
speze
III. EXCEDENT
(I-II)
IV. DEFICIT (II-I)
Acoperire:
mprumutur
i noi financiare
(pe termen lung)
alocaii
bugetare
24
BUGETUL VNZRILOR
Anul.
- milioane lei -
ELEMENTE
0
CIFRA DE
AFACERI BRUT
din care:
1.Produsul..
2. Produsul.
3. .
.
- Semifabricantul..
- Semifabricantul..
- Materiale.
-
II. AVANTAJE
ACORDATE
CLIENILOR
rabat comercial
discount
III. CIFRA DE
AFACERI NET
(I-II)
IV. CHELTUIELI DE
DESFACERE:
din care:
1. De stocaj
2. de marketing
3.
de
desfacere
propriu-zis
V. MARJA
COMERCIAL
(III-IV)
Anul
precedent
TOTAL
an
25
Perioada proiectat
din care:
Trim. Trim. Trim. Trim.
I
II
III
IV
SPECIFICAIE
0
I. PRODUCIA
MARF
II. COST DE
PRODUCIE TOTAL,
din care:
1. cheltuieli materiale:
- materii prime i
materiale
- combustibil, energie,
abur i ap
- amortizri
- alte cheltuieli
materiale
2. cheltuieli de
personal:
- salarii i contribuii
- protecia social
- deplasri, detari,
transferri
- alte cheltuieli de
personal
3. ncasri din
valorificarea
materialelor rezultate
din dezmembrarea
imobilizrilor corporale
III. REZULTATE:
profit (I-II)
Pierdere (II-I)
EXERCIIUL FINANCIAR
CURENT
PRECEDENT
din care:
(realizri:
TOTAL Trim. Trim. Trim.
preliminari)
I
II
III
Trim.
IV
BUGETUL PRODUCIEI
- n milioane lei26
Bugetul activitilor administrative, bugetul publicitii

Bugetul activitilor administrative, bugetul publicitii sau cuprinderea n sistemul
de bugetare a altor programe vizate de ntreprindere au rolul de a cuantifica mai
aproape de realitate cheltuielile generale, de conducere, de cercetare, de marketing i
altele, precum i restricionarea acestora n raport cu rentabilitatea urmrit.
nscrierea n buget a fiecrui fel de cheltuial i cuantumul acesteia se face dup o
prealabil analiz a valorii acestora, care urmrete, pe de o parte, mbuntirea
raportului cost/beneficii, iar pe de alta parte, eliminarea sau diminuarea cheltuielilor i
chiar a activitilor inutile.
n acest context, pot fi elaborate bugete multiple, pentru fiecare program sau
activitate n parte, rolul acestora fiind de a se cunoate n detaliu costul operaiunilor, dar
i de a responsabiliza personalul ntreprinderii asupra poziiei acestuia.
Bugetul investiiilor cuprinde resursele proprii, destinaia resurselor proprii i
excedentul sau deficitul de resurse pentru finanarea investiiilor.
Bugetul vnzrilor este prezentat prin cifra de afaceri brut, avantaje acordate
clienilor, cifra de afaceri net, cheltuieli de desfacere i marja comercial.
Bugetul produciei are specificat indicatorii: producia marf, costul produciei
marf, rezultate putndu-se determina costul la 1000 lei marf.
Bugetul activitilor administrative, bugetul publicitii reflect cheltuielile
generale, de conducere, de cercetare, de marketing i altele la nivelul societii
comerciale.
Noi considerm c trebuie elaborat un act normativ care s structureze
componentele bugetului de venituri i cheltuieli n concordan cu prevederile OMFP
1752/2005, modificat i cu cerinele actuale ale economiei de pia.
8.5. Bugetele regiilor autonome i societilor comerciale cu capital de stat
Normele metodologice nr.181061/28.03.1995 privind ntocmirea bugetului de
venituri i cheltuieli de ctre regiile autonome i societile comerciale cu capital de
stat cuprinde urmtoarele formulare:
- bugetul activitii generale;
- bugetul activitii de producie;
- bugetul activitii de trezorerie;
- bugetul activitii de ncasri i pli n valut;
- bugetul activitii de investiii;
- bugetul mprumuturi garantate de stat;
- rezerve;
- repartizarea profitului;
- principalii indicatori economici i financiari.
Structural aceste formulare se prezint astfel:
27
MINISTERUL
UNITATEA PATRIMONIAL
ADRESA
COD FISCAL |_|_|_|_|_|_|_|_|_|_|_|_|
BUGETUL ACTIVITII GENERALE

01
- mii lei
Exerciiul financiar:
SPECIFICAIE
Nr.
curent
rd.
Precedent
(preliminat;
din care:
realizat)
TOTAL
trim. I trim. II trim. III trim. IV
A
0
1
2
3
4
5
6
I. VENITURI TOTALE, din care:

(rd. 02 + rd. 08 + rd. 09)
01
1. Venituri din exploatare,
total, din care:
02
a) subvenii pe produse
i activiti
03
b) subvenii pentru
acoperirea
diferenelor de pre
i tarif
04
c) transferuri
05
28
d) prime acordate
productorilor
agricoli
e) alte venituri*)
2. Venituri financiare
3. Venituri excepionale
II. CHELTUIELI TOTALE, din
care:
(rd. 11 + rd. 18 +
rd. 19 + rd. 20 + rd. 21 +
+ rd. 22)
1. Cheltuieli pentru
exploatare, total,
din care:
a) cheltuieli materiale
b) cheltuieli de
personal, din care:
- salarii brute
- asigurri sociale
i protecie
social
c) cheltuieli de
exploatare privind
amortizrile i
provizioanele
d) cheltuieli de
protocol, reclam i
publicitate**)
2. Cheltuieli financiare
3. Cheltuieli excepionale
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
29
4. Rezerve legale
20
5. Acoperirea pierderilor
din anul precedent
21
6. Impozitul pe profit
22
III. REZULTATUL NET AL
EXERCIIULUI
(rd. 01 - rd. 10)
23
Manager,
financiar-contabil,
*)Enumerare i baz legal.

**)Pentru regiile autonome care primesc subvenii de natura celor prevzute la rd. 03, 04, 05, cheltuielile de protocol, reclam
i publicitate sunt aprobate prin hotrri ale Guvernului i reprezint limite maxime.
MINISTERUL
ADRESA
COD FISCAL |_|_|_|_|_|_|_|_|_|_|_|_|
BUGETUL ACTIVITII DE PRODUCIE*)

02
- mii lei
30
SPECIFICAIE
Nr.
rd.
curent
Precedent
(preliminat: TOTAL
din care:
realizat
trim. I trim. II trim. III trim. IV
A
0
1
2
3
4
5
6
PRODUCIA-MARF total, din care:

01
COSTUL DE PRODUCIE total, din
care:
02
- materii prime i materiale
03
- combustibil, energie i ap
04
- amortizarea imobilizrilor
corporale
05
- lucrri i servicii executate
de teri
06
- salarii personal
07
- asigurri i protecie social 08
- alte costuri
09
REZULTATE
- profit (rd. 01 - rd. 02)
10
- pierdere (rd. 02 - rd. 01)
11
RECAPITULAIA COSTURILOR
Cost de producie total, din care: 12
- cheltuieli materiale
13
- cheltuieli cu munca vie
14
- alte cheltuieli
15
31
Manager,
financiar-contabil,
*)Formularul va fi adaptat n funcie de specificul activitii unitii patrimoniale.
NISTERUL
ITATE PATRIMONIAL
RESA
D FISCAL |_|_|_|_|_|_|_|_|_|_|_|_|
BUGETUL ACTIVITII DE TREZORERIE

03
- mii lei
SPECIFICAIE
Nr.
curent
rd.
Precedent
(preliminat; TOTAL
din care:
realizat)
trim. I trim. II trim. III trim.
A
0
1
2
3
4
5
6
RESURSE PROPRII (rd. 02 + rd. 06)

01
SPONIBILITI - nceput de perioad
(rd. 03 + rd. 04 +
32
+ rd. 05)
- fond de dezvoltare
- rezerve
- alte fonduri
SURSE PROPRII PERIOADEI
d. 07 + rd. 08 + rd. 09 + rd. 10)
- venituri din exploatare (exclusiv
subveniile pe produse i
activiti)
- venituri financiare
- venituri excepionale
- alte resurse, din care:
- rezerve
- alte fonduri
. NECESAR DE RESURSE - TOTAL
(rd. 15 + ...+ rd. 26)
- finanare cheltuieli de exploatare
(exclusiv amortizarea)
- finanare cheltuieli financiare
- finanare cheltuieli excepionale
- rambursri de credite
- finanarea imobilizrilor
corporale i necorporale
- majorarea rezervelor
- impozitul pe profit
- participarea la profit a
salariailor
- cota managerului
- vrsminte la bugetul de stat
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
33
sau bugetele locale

24
- plata dividendelor
25
- alte cheltuieli
26
I. EXCEDENT (+) (rd. 01 - rd. 14)
FICIT (-) (rd. 14 - rd. 01)
27
V. ACOPERIREA DEFICITULUI
- credite sau alte mprumuturi
28
- subvenii pe produse i activiti 29
- alocaii pentru investiii
30
Manager,
financiar-contabil,
34
MINISTERUL
ADRESA
COD FISCAL |_|_|_|_|_|_|_|_|_|_|_|_|
BUGETUL ACTIVITII DE NCASRI I PLI N VALUT

04
- mii dolari S.U.A.

Exerciiul financiar
Nr.
curent
rd. Precedent
SPECIFICAIE
(preliminat;
din care:
realizat)
TOTAL
tr. I tr. II tr. III tr. IV
A
0
1
2
3
4
5
6
Disponibil la nceputul anului

01
NCASRI N CURSUL ANULUI - TOTAL
(rd. 03 + rd. 10 la rd. 12), din:
02
ACTIVITATEA DE BAZ (rd. 04 la rd. 09)
03
- export direct
04
- executri de lucrri n
strintate
05
- prestaii de servicii
internaionale
06
- aport valutar
07
35
- comisioane ncasate de la
furnizorii de mrfuri la export
sau beneficiarii de mrfuri din
import
- alte operaiuni externe
VALUTA CUMPRAT DE LA BNCILE
COMERCIALE
CREDITE N VALUT PRIMITE
DOBNZI BANCARE NCASATE PENTRU
DEPOZITE N VALUT
PLI - TOTAL (rd. 14 + rd. 18)
IMPORTURI REALIZATE - TOTAL
(rd. 15 la rd. 17), din care pentru:
- investiii proprii
- materii prime, materiale,
subansambluri, destinate
consumului propriu
- alte bunuri destinate vnzrii
ALTE CHELTUIELI N VALUT - TOTAL
(rd. 19 la rd. 25), din care:
- reprezentare n strintate
(salarii i cheltuieli de
ntreinere)
- reclam i publicitate
- deplasri n strintate
- restituiri credite primite
- dobnzi bancare pltite pentru
creditele primite
- alte cheltuieli prevzute de lege
- valut vndut bncilor comerciale
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
36
Disponibil la sfritul anului

(rd. 01 + rd. 03 + rd. 10 la rd. 12 rd. 13);
(rd. 01 + rd. 02 - rd. 13)
26
Manager,
financiar-contabil,
MINISTERUL
ADRESA
COD FISCAL |_|_|_|_|_|_|_|_|_|_|_|_|
BUGETUL ACTIVITII DE INVESTIII

05
- mii lei
Nr.
curent
SPECIFICAIE
rd.
Precedent
(preliminat;
din care:
realizat)
TOTAL
A
0
1
2
3
4
5
6
I. RESURSE PROPRII- TOTAL

37
(rd. 02 + ... rd. 08)

- Disponibil la nceputul perioadei
- Sume din valorificarea materialelor
rezultate din dezmembrarea
imobilizrilor corporale
- Sume din vnzarea activelor i
mijloacelor fixe
- Amortizarea imobilizrilor
corporale
- Sume reprezentnd reducerea
impozitului pe profit cu 50%
- Sume repartizate din profitul net
- Alte resurse prevzute de
acte normative*)
II. DESTINAIE RESURSE PROPRII
- Rambursare credite
- Finanarea investiiilor
(rd. 01 - rd. 09)
III. CHELTUIELI DE INVESTIII - din care:
- Lucrri n continuare
- Lucrri noi
- Achiziii de bunuri i alte
cheltuieli de investiii - din
care:
- dotri independente
IV. EXCEDENT (rd. 10 - rd. 11)
V. DEFICIT (rd. 11 - rd. 10) - acoperit:
- Credite i alte mprumuturi
- Alte resurse
- Alocaii de la buget sau din fondul
01
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
38
special pentru investiii

20
Manager,
financiar-contabil,
*)Enumerare i baz legal.
NISTERUL
ITATEA PATRIMONIAL
RESA
D FISCAL |_|_|_|_|_|_|_|_|_|_|_|_|
MPRUMUTURI GARANTATE DE STAT
06
- moneda de contract
- mil. lei
Nr.
curent
rd.
Precedent
SPECIFICAIE
(preliminat;
din care:
realizat)
TOTAL
A
0
1
2
3
4
5
6
toria efectiv
01
x
x
x
x
nceputul perioadei
02
x
x
x
x
39
trri din mprumuturi

i aferente mprumuturilor (rd. 9 + rd. 11)
n care:
(rd. 10 + rd. 12)
pli restante
mbursri de capital
bnzi, comisioane, speze bancare
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
toria efectiv
sfritul perioadei (rd. 1 + rd. 3 - rd. 9) 13
x
x
x
x
(rd. 2 + rd. 4 - rd. 10) 14
x
x
x
x
Manager,
financiar-contabil,
NOT: Formularul se completeaz pentru fiecare mprumut garantat de stat, la extern i la intern.
MINISTERUL
ADRESA
COD FISCAL |_|_|_|_|_|_|_|_|_|_|_|_|
REZERVE
07
- mii lei
Exerciiul
40
financiar:
Nr.
rd.
Precedent
SPECIFICAIE
(preliminat;
realizat)
curent
din care:
TOTAL
tr. I
tr. II
tr. III tr. IV
A
0
1
2
3
4
5
6
I. REZERVE LEGALE
1) FOND DE REZERV
a) Resurse, total (rd. 02 + rd.
03 + rd. 04)
din care
01
- sold la nceputul perioadei
02
- repartizri din profitul anului
curent
03
- alte resurse *)
04
b) Utilizare, total (rd. 06 + rd. 07)
din care:
05
- acoperirea pierderilor din anii
precedeni
06
- alte utilizri*)
07
c) Sold la sfritul perioadei
08
41
(rd. 01 - rd. 05)

2) FOND DE ..........*)
a) Resurse, total, din care:
b) Utilizare, total, din care:
II. REZERVE STATUTARE
1) FOND DE ......... *)
c) Sold la sfritul
perioadei
III. ALTE REZERVE
1) FOND DE ....... *)
01
02
03
04
05
06
07
08
09
01
02
03
04
05
06
07
01
02
03
04
05
06
07
42

Manager,
financiar-contabil,
*)Denumirea i baza legal
MINISTERUL
ADRESA
COD FISCAL |_|_|_|_|_|_|_|_|_|_|_|_|
REPARTIZAREA PROFITULUI NET

08
- mii lei
Nr.
curent
rd.
Precedent
SPECIFICAIE
(preliminat;
din care:
realizat)
TOTAL
A
0
1
2
3
4
5
6
Profitul net al exerciiului

01
- Fond de participare a salariailor
02
- Surse proprii de finanare, total,
din care:
03
43
04
- Cota managerului
05
- Vrsminte la buget
06
- Dividende cuvenite, total, din care: 07
- cota F.P.S.
08
- cota F.P.P.
09
- ali acionari
10
- Alte repartiii legale*)
11
Manager,
financiar-contabil,
*)Denumirea i baza legal
44
BUGETUL PE ANUL 1995

09. - "Principalii indicatori economico-financiari"
1) Pragul de rentabilitate - reflect nivelul cifrei de afaceri (volumul total al ncasrilor) pentru care profitul este egal cu zero
Costuri fixe (mii lei)
Pragul de rentabilitate =
Preul de livrare unitar

(lei/U.M.) - Costuri variabile unitare (lei/U.M.)
2) Lichiditatea global (general) - reflect posibilitatea componentelor patrimoniale curente de a se transforma ntr-un termen
scurt n lichiditi pentru a satisface obligaiile de plat exigibile.
Se apreciaz o lichiditate global favorabil atunci cnd o mrime supraunitar (ntre 2 i 2,5).
Active circulante
Lichiditatea global =
Datorii curente
3) Lichiditate redus (intermediar)
Active circulante - Stocuri
Lichiditate redus =
Datorii curente
Lichiditatea redus trebuie s tind spre o mrime unitar (ntre 0,5 i 1)
45
4) Lichiditatea imediat
Trezorerie (cas, dispoziii bancare i plasamente de
scurt durat
L.i. =
Datorii pe termen scurt

5) Securitatea financiar - reflect gradul n care capitalurile proprii asigur finanarea activitii
Capitaluri proprii
S.f. =
Datorii pe termen mediu i lung
5') Rata rentabilitii economice - msoar eficiena mijloacelor materiale i financiare alocate
Profitul exploatrii
R. e. =
Total active
Rata rentabilitii economice trebuie s fie superioar ratei inflaiei; trebuie s permit rennoirea i creterea activelor ntr-o
perioad ct mai scurt.
6) Rata rentabilitii financiare - exprim capacitatea capitalurilor proprii de a produce profit
Profitul net
R. f. =
Capitaluri proprii
46
7) Solvabilitatea patrimonial reprezint gradul n care unitile patrimoniale pot face fa obligaiilor de plat.
Capital propriu
S. p. = x 100
TOTAL pasiv
S. p. este considerat bun, cnd rezultatul obinut depete 30%, indicnd ponderea surselor proprii n totalul pasivului.
7') Rata autonomiei financiare (rata general a solvabilitii)
Capital strin
R. a. f. =
Capital propriu
8) Gradul de ndatorare arat limita pn la care agentul economic este finanat din alte surse dect fondurile proprii.
Pli exigibile
G. i. = x 100
Total activ
9) Rata profitului
Profitul brut
Rata profitului = x 100 (%)
Cifra de afaceri
10) Potenialul de dezvoltare/cretere
47
P. d. =
Prelevri din profit pentru fondul de dezvoltare

x 100
Fond de rulment = (Active/Circulante - Obligaii)
11) Perioada de recuperare a creanelor

(Debitori + Facturi nencasate)
P. r. c. = Creane = x 365 (zile)
Cifra de afaceri
12) Perioada de rambursare a datoriilor
Obligaii
P. r. a. = x 365 (zile)
Cifra de afaceri
13) Rotaia stocurilor
Cifra de afaceri
R. s. = x (zile)
Total stocuri - Facturi nencasate
14) Productivitatea muncii

48
P. m. =
Cifra de afaceri
Nr. total personal
15) Ponderea salariilor n costuri

Salarii directe
P. s. c. =
Costuri directe de producie
(%)
Formularul Bugetul activitii generale este structurat pe Venituri totale, Cheltuieli totale i Rezultatul net al exerciiului. De
asemenea la venituri din exploatare sunt evideniate: subvenii pe produse i activitate, subvenii pentru acoperirea diferenelor de
pre i tarif, transferuri, prime acordate productorilor agricoli.
Bugetul activitii de producie are specificat producia marf, costul de producie, rezultate i o recapitulaie a costurilor.
Bugetul activitii de trezorerie are specificate resursele proprii i ncepe cu disponibiliti la nceputul perioadei, resurse
proprii perioadei, necesarul de resurse, excedent sau deficit, acoperirea deficitului. Se specific apoi ncasrile n cursul anului
defalcate pe feluri.
Bugetul activitii de investiii are specificate resursele proprii, destinaia resurselor proprii, cheltuieli de investiii, excedent,
sau deficit precum i acoperirea deficitului.
mprumuturile garantate de stat are specificat balana mprumuturilor garantate de stat.
Formularul Rezerve are specificate felurile rezervelor: rezerve legale, rezerve statutare i alte rezerve.
Formularul 08 Repartizarea profitului net are specificat profitul net al exerciiului precum i destinaiile acestuia.
49

Capitolul 8 Previziunea

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Capitolul 8 Previziunea

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

CAPITOLUL 8

Pentru a rspunde cerinelor managerilor bugetul previzionat trebuie urmat de

BUGETUL ACTIVITII GENERALE

- subvenii pentru produse i

III. REZULTAT BRUT - profit

IV. FOND DE REZERV

V. ALTE CHELTUIELI DEDUCTIBILE

VI. ACOPERIREA PIERDERILOR DIN

VII. IMPOZIT PE PROFIT

VIII. PROFITUL DE REPARTIZAT,

2. Vrsminte la buget din

- cota managerului la societile

1. Investiii, inclusiv investiii

+ Alte venituri din

F20 rd. (09+

F20 din rd.

F20 din rd. 22

F20 din rd.

Marja brut (Venit

+ Alte cheltuieli fixe 16

F20 din rd. 25

+/-Profit sau pierdere

F10 rd. (73+

= Flux de numerar din

+ Sume din vnzarea

F28 din rd. 13

F28 din rd. 13

F28 din rd. 13

= Flux de numerar din

= Flux de numerar din

Nr. Realizat Preliminari

III. Indicatori de gestiune

5. Nivelul cifrei de afaceri aferent unui

V. Indicatori ai fondului de rulment

Profit brut/Capital permanent

3. Fondul de rulment propriu

5. Gradul de acoperire a activelor

9. Fluxul de lichiditi (cash-flow)

8. 4. Bugetele facultative ale agenilor economici

Aceste bugete sunt:

Forma acestor bugete este1

Bugetul activitilor administrative, bugetul publicitii

BUGETUL ACTIVITII GENERALE

I. VENITURI TOTALE, din care:

*)Enumerare i baz legal.

BUGETUL ACTIVITII DE PRODUCIE*)

trim. I trim. II trim. III trim. IV

PRODUCIA-MARF total, din care:

*)Formularul va fi adaptat n funcie de specificul activitii unitii patrimoniale.

BUGETUL ACTIVITII DE TREZORERIE

trim. I trim. II trim. III trim.

RESURSE PROPRII (rd. 02 + rd. 06)

sau bugetele locale

BUGETUL ACTIVITII DE NCASRI I PLI N VALUT

- mii dolari S.U.A.

Disponibil la nceputul anului

Disponibil la sfritul anului

BUGETUL ACTIVITII DE INVESTIII

I. RESURSE PROPRII- TOTAL

(rd. 02 + ... rd. 08)

special pentru investiii

trri din mprumuturi

bnzi, comisioane, speze bancare