GRUP COLAR INDUSTRIAL CONSTRUCII MONTAJ DEJ

PROIECT
NREGISTRAREA N CONTABILITATE A IMPRUMUTURILO PE TERMEN IN CADRUL UNEI SOCIETATI COMERCIALE

Profesor ndrumtor: Dan BODEA GHEORGHE

Absolvent:Damian Cl. a XII a A

 CAP. I PREZENTAREA SOCIETII

Societatea comercial CRILEY SRL cu sediul n Baia Mare, strada Nicolae Iorga nr.12 s-a constituit n anul 1991, avnd codul unic de nregistrare R3844527 i nr. din Registrul comerului J12/1657/1993. Asociaii societii sunt: MURESAN CRISTIAN: cetatean roman, de profesie medic chirurg; ASHLEY JOHN: cetatean englez, de profesie procuror;

Capitalul social iniial a fost de 250 lei, ulterior acesta fiind majorat la 10.000 lei. Domeniile de afaceri (obiect i pondere (% ) n total cifra de afaceri, pe fiecare domeniu) : 1. Vanzari auto: 46% 2. Piese auto: 27% 3. Accesorii auto : 16% 4. Cartele telefonice : 6% 5. Fast-food: 5% Din datele prezentate mai sus rezult c principalul obiect de activitate desfurat efectiveste vanzarile auto. Locaiile n care se desfasoar activitatea companiei sunt : Baia Mare, Beclean, Cluj Napoca, Dej, Turda, Cimpia Turzii, Alba-Iulia, Hunedoara, Deva, Gherla, Dumbraveni, Alexandria. Bncile prin care societatea i desfoar activitatea sunt: Banca principala: ING Procent din cifra de afaceri: 54% Procent din cifra de afaceri: 46% Alte banci: BCR, ALPHA BANK,BT

Furnizorii mai semnificativi cu care colaboreaz firma sunt: Denumire Tip produs / serviciu Pondere in total Mod de plata (numerar / OP / Termen de plata

aprovizionat

cheltuieli materiale (%) 21 18 17 24 9 8

CEC / BO, L/C, open acc..) OP, CEC, BO OP, CEC, BO OP, CEC, BO OP, CEC, BO OP, CEC, BO OP, CEC, BO 30-90 ZILE 30-90 ZILE 30-90 ZILE 30-60 ZILE 30 ZILE 30 ZILE

WOLKSWAGEN GROUP MERCEDES AUDI VALMARIS-AUTO SA MOTOPHONE SRL KFC

Automobile Automobile Automobile Piese si accesorii auto Cartele telefonice Produse fast-food

Principalii clieni ai firmei sunt prezentai n tabelul de mai jos: Denumire Tip produs / serviciu vandut Pondere in cifra de afaceri ANDREISAVA SA GTPLUS MECANICU SRL CONECTFON SEBASTIAN SRL Vanzari auto Vanzari auto Piese si accesorii auto Cartele telefonice Produse fast-food (%) 18 15 13 8 6 Mod de incasare (numerar / OP / CEC / BO, L/C, open acc,..) OP, CEC, BO OP, CEC, BO OP, CEC, BO OP, CEC, BO OP, CEC, BO Termen mediu de incasare 30-90 ZILE 30-90 ZILE 30-60 ZILE 30 ZILE 30 ZILE

Imobilizrile corporale mai importante deinute de companie sunt: Descriere MAGAZIN MAGAZIN MAGAZIN Valoare contabila de achizitie (lei) 120.000 230.000 467.000

RENAULT MEGANE WOLKSWAGEN GOLF AUDI A6 MERCEDES VITO MERCEDES C220

36.000 52.000 66.000 47.000 60.000

Proiecia veniturilor i cheltuielilor pe anii 2008 i 2009 este prezentat n tabelul urmtor: Indicatori VENITURI TOTALE, din care: Venituri din exploatare Venituri financiare Venituri exceptionale CHELTUIELI TOTALE, din care: Cheltuieli pt. exploatare An curent 2008 (RON) 1654.118 1454.265 199.853 600.981 475.700 An viitor 2009 (RON) 1980.000 1600.000 380.000 725.000 515.000

Societatea are un numr de 97 de angajai, organigrama fiind structurat pe urmtoarele posturi: Un director general 16 direcori de compartimente 12 manageri de zon 9 contabili 7 informaticieni 53 ageni de vnzri

Managementul agentului economic este asigurat astfel:

Functia DIRECTOR GENERAL DIRECTOR ECONOMIC

NUME CAMPEAN UNGURIA

Prenume IOAN MARIAN

Studii SUPERIOARE SUPERIOARE

DIRECTOR

VANZARI-

ARDEIAN CHIRAT

MARIA MIRELA

MEDII SUPERIOARE

MARKETING DIRECTOR LOGISTICA

Organigrama societatii

Director General

Director Director Exexutiv Exexutiv Director Exexutiv

Director Tehnic

Director Director Economic Economic

Director Comercial

CTC

Financiar Contabil

Contabilitate

Aprovizionar e

Desfacere

CAP. II TEORIE
CONTABILITATEA MPRUMUTURILOR

A. PREZENTARE GENERAL
Entitile pot beneficia de mprumuturi pe termen scurt, mediu i lung de la instituii bancare sau de la alte persoane juridice i fizice. mprumuturile au caracter rambursabil i sunt purttoare de dobnzi contabilizate sub forma cheltuielilor financiare. Dup natura lor, mprumuturile se pot clasifica astfel: mprumuturi din emisiuni de obligaiuni; Credite bancare pe termen lung, mediu i scurt; Sume datorate entitilor afiliate i entitilor de care compania este legat prin interese de participare; Sume datorate asociailor; Alte mprumuturi i datorii asimilate;

B. MODELE CONTABILE PRIVIND MPRUMUTURILE

Pentru nregistrarea n contabilitate a operaiunilor privind mprumuturile i a datoriile asimilate se vor parcurge etapele cunoscute ale analizei contabile. 1. Primirea mprumuturilor:
Modificri patrimoniale Cresc disponibilitile Cresc datoriile privind mprumuturile contractate Conturi corespondente 512 Conturi la bnci 531 Casa 16 mprumuturi i datorii asimilate 45 Grup i acionari/asociai 519 Credite bancare pe termen scurt Funcia contabil A P Reguli de funcionare Se debiteaz Se crediteaz

Modelul contabil general:

disponibiliti = mprumuturi

2. Achitarea dobnzilor:
Modificri patrimoniale Cresc cheltuielile cu dobnzile Scad disponibilitile Conturi corespondente 666 Cheltuieli privind dobnzile 512 Conturi la bnci 531 Casa Funcia contabil A A Reguli de funcionare Se debiteaz Se crediteaz

Modelul contabil general:

cheltuieli cu dobnzile = disponibiliti

3. Rambursarea mprumuturilor:
Modificri patrimoniale Scad datoriile privind mprumuturile rambursate Scad disponibilitile Conturi corespondente 16 mprumuturi i datorii asimilate 45 Grup i acionari/asociai 519 Credite bancare pe termen scurt 512 Conturi la bnci 531 Casa A Funcia contabil P Reguli de funcionare Se debiteaz Se crediteaz

Modelul contabil general:

mprumuturi = disponibiliti

C. CONTABILITATEA MPRUMUTURILOR DIN EMISIUNI DE OBLIGAIUNI

NOIUNI GENERALE Societile comerciale pe aciuni pot contracta mprumuturi din emisiuni de obligaiuni pentru o sum care nu poate depi trei ptrimi din capitalul social. Obligaiunile pot fi nominative sau la purttor. Valoarea nominal minim a unei obligaiuni este de 2,5 lei. Obliagaiunile pot fi emise n form material (pe support de hrtie) sau n form dematerializat (prin nscriere n cont). Cele mai ntlnite tipuri de obligaiuni sunt: Obligaiuni ordinare, care asigur cumprtorilor de obligaiuni (obligatarilor) o dobnd fix sau variabil, care se revizuiete periodic; Obligaiuni cu prim de rambursare, care se calculeaz ca diferen ntre valoarea nominal (nscris pe obligaiuni) i preul de emisiune (de vnzare), care este mai mic. Venitul realizat de obligatar n momentul rambursrii echivaleaz cu o anumit dobnd anual. Obligaiuni cu loterie, care se vnd i se rscumpr la valoarea nominal. Periodic, prin tragere la sori, se vor putea ctiga venituri echivalente cu dobnzile datorate obligatarilor.

Obligaiunile se ramburseaz fie la scaden, fie prin tragere la sori nainte de scaden.

CONTABILITATEA CREDITELOR BANCARE PE TERMEN LUNG

NOIUNI GENERALE Creditele sunt sume mprumutate de ctre bnci persoanelor fizice i juridice i care trebuie rambursate (restituite) la un anumit termen numit scaden. Creditele bancare sunt purttoare de dobnzi. Creditele bancare pe termen lung (peste 5 ani) i pe termen mediu (1-5 ani) sunt destinate finanrii investiiilor. La acordarea creditelor, bncile solicit clienilor garanii care, de regul, depesc cu 20-30 % valoarea creditului i a dobnzilor. De asemenea, entitile trebuie s ntocmeasc un dosar de creditare, care trebuie s conin informaii privind sediul societii, obiectul de activitate, destinaia creditului, posibilitile de rambursare, studiu de fezabilitate, bugetul de venituri i cheltuieli, fluxul de trezorerie, bilanul, balana conturilor etc. Dac creditul se aprob, se ntocmesc actele de ipotec sau gaj asupra garaniilor. Contractul de credit ncheiat ntre banc i client stipuleaz volumul i obiectul creditului, termenul de rambursare, dobnda, comisioanele etc.

CONTABILITATEA ALTOR MPRUMUTURI I DATORII ASIMILATE

Desfurarea activitilor de exploatare i de investiii a entitilor economice implic apelarea i la alte surse de finanare pe termen scurt sau lung, cum ar fi : Preluarea n concesiune a unor bunuri sau servicii ; Primirea de bunuri n leasing financiar ; Primirea unor mprumuturi de la alte entiti din cadrul grupului ; Sume lsate temporar de asociai la dispoziia entitii etc.

 CREDITUL PENTRU ACTIVITATEA DE LEASING

Leasingul este o form special de nchiriere a bunurilor imobile sau mobile, aflate n circuitul civil, de ctre societi financiare specializate, care ndeplinesc condiii prevzute de lege pentru desfurarea acestei activiti, ctre ageni economici care, n general, nu dispun de suficiente fonduri proprii sau mprumutate pentru a-i achiziiona astfel de bunuri cu plata integral, sau nu doresc s-i achiziioneze aceste bunuri ntruct le sunt necesare numai pentru perioade scurte de timp. Leasingul reprezint o convenie prin care locatorul (n calitate de proprietar) cedeaz locatarului (n calitate de chiria), pe o perioad determinat, dreptul de utilizare a bunului respectiv, destinat desfurrii activitii de exploatare a locatarului, contra unei chirii, cu opiunea de cumprare la scaden la un pre convenit prin contractul de leasing. Beneficiarii acestor credite pot fi

a)societi comerciale autorizate s efectueze operaiuni de leasing:

societi comerciale care au ca obiect de activate leasingul echipamentului industrial al bunurilor de folosin ndelungat i al imobilelor cu destinaie comercial sau industrial, al imobilelor cu destinaie de locuin ori leasingul fondului de comer sau al unuia dintre elementele sale corporale, denumite societi de leasing generale;

b) societi comerciale infinitate de ctre societi productoare de echipament industrial

sau bunuri industriale cu destinaie final, fr a consuma substana lor denumite societi integrate;

c)societi comerciale care au ca obiect de activate achiziia de imobile cu destinaie

comercial sau industrial, cu scopul utilizrii sau vnzrii lor, denumite societi imobiliare pentru comer i industrie. Banca poate acorda credite pe termen mediu pentru achiziionarea activelor care fac obiectul contractelor de leasing financiar ncheiate cu utilizatorii. Volumul maxim al creditului ce se poate acorda nu va depi: - 85% din preul de achiziie inclusiv TVA a bunurilor ce urmeaz a fi cumprate i nchiriate n regim de leasing n cazul societilor de leasing de intermediere;

- costul de producie efectiv al mijlocului fix ce urmeaz a fi nchiriat n regim de leasing n cazul societilor de leasing integrate. La dimensionarea volumului creditului se va avea n vedere cuantumul chiriei ce urmeaz a se ncasa de societatea de leasing, deoarece chiria constituie principala surs de rambursare a creditului. Documentaia de credit i analiza acestuia va cuprinde n plus: - autorizaia necesar desfurrii activitii de leasing; - existena contractelor de leasing; - asigurarea bunurilor care fac obiectul contractelor de leasing iar drepturile de ncasat din polia de asigurare s fie cesionate n favoarea bncii; - n contractul de credit se nscrie clauza obligatorie pentru societatea de leasing de a face dovada plii primelor de asigurare pe toat perioada de creditare; - perioada de creditare s nu depeasc durata contractului de leasing; - contractul de leasing s nu prevad clauza posibilitii rezilierii nainte de scaden; - plata chiriei s se efectueze n contul societii de leasing deschis la banc. Creditele pentru activitatea de leasing se vor garanta cu garanii asiguratorii din cadrul celor agreate de banc. Aprobarea creditelor pentru activitatea de leasing, indiferent de valoarea acestora, este de competena centralei bncii, sucursalele avnd obligaia ntocmirii i analizrii documentaiei. Creditul de investiii pe termen mediu i lung se acord n completarea surselor proprii, necesare acoperirii cheltuielilor prevzute n proiectele de investiii aprobate pentru:

a)realizarea de obiective noi i/sau capaciti de producie; b)dezvoltarea, modernizarea construciilor i/sau retehnologizarea obiectivelor de
investiii, a capacitilor de producie, utilajelor, mainilor i instalaiilor existente;

c)procurarea de maini, utilaje i mijloace de transport; d)cumprarea de active fixe (cldiri, construcii, uniti de producie, etc.); e)achiziii de imobilizri necorporale; f)alte investiii.
Pentru acest tip de creditare documentaia va trebui s cuprind n plus: -nota de fundmentare sau studiu de fezabilitate; -dovada aportului propriu de cel puin 25% din valoarea investiiei. Dup analiza clientului conform prezentelor norme, se va analiza documentaia tehnicoeconomic a investiiei, care s conduc la viabilitatea afacerii, la posibilitatea suportrii de ctre agentul economic a costurilor creditrii i rambursrii integrale la scaden a creditului i dobnzilor aferente. Analiza documentaiei tehnico-economice se va face n baza indicatorilor specifici privind investiiile, din prezentele norme. Aportul propriu const fie n lichiditi n cont, caz n care acesta se va utiliza cu prioritate n efectuarea plilor, fie n realizarea efectiv a unei pri din investiia respectiv. Decontarea investiiilor se efectueaz pe baza de documente justificative cu ncadrarea n devizul general aprobat, cu acordul bncii. Se vor urmri asigurarea resurselor de rambursare pe ntreaga perioad de creditare, rambursarea creditului de investiii trebuie corelat cu indicatorii din bugetul de venituri i cheltuieli. Dac obiectivul de investiii nu asigur generarea de venituri nc de la punerea lui n funciune i nu exist posibilitatea scadenrii creditului cu aceast dat, banca poate acorda o perioad de graie n rambursarea creditului (nu i la dobnd), dar nu mai mult de 6 luni. Creditele constituie o alt surs important pentru finanarea investiiilor. Apelul la credite se poate face: pe termen scurt (sub un an) pentru acoperirea decalajelor lunare sau trimestriale ntre necesarul de finanare a investiiei (cheltuieli

prevzute a se face pentru investiia n curs sau care abia debuteaz) i sursele proprii disponibile pentru respectiva investiie cazul NC > 0 n relaia (15.7); pe termen mediu sau lung (peste un an) pentru completarea resurselor proprii. n cel de-al doilea caz apelul la credit este, de regul, stabilit nc din proiectul de investiie. Rambursarea creditului i a cheltuielilor aferente se face din rezultatele curente viitoare ale firmei, precum i din fluxurile financiare nete degajate de investiie dup intrarea ei n exploatare. Pentru creditele pe termen scurt, rambursarea se face din sursele proprii, pe msura disponibilizrii lor n perioadele imediat urmtoare, conform graficelor de finanare existente, aprobate prin proiectul de investiie. Obinerea creditelor se face prin organisme specializate (bnci, instituii financiare, fonduri de investiii etc.) fie din resursele proprii ale acestora, fie prin mijlocirea de ctre ele a accesului la resursele disponibile ale altor ageni economici. Formulele de finanare a investiiilor prin credite sunt foarte variate.

a) Emiterea de obligaiuni simple genereaz un mprumut obligatar,

prin care se face apel la economiile publice. Procedeul este la ndemna firmelor mari,

solide, cu o imagine favorabil pe piaa de capital, firme n care posesorii de capital doresc s fac plasamente. Emisiunea este plasat, de regul, prin intermediul unei bnci. Emitentul ofer o dobnd anual fix, atractiv n raport cu piaa monetar, precum i garania rambursrii dup o procedur descris amnunit n prospectul de emisiune.

b) Emiterea de obligaiuni convertibile n aciuni prezint premise

similare celei precedente. Avantajul suplimentar l constituie posibilitatea ce se ofer deintorului de obligaiuni de a i le putea schimba, n caz c o dorete, la o dat (un interval de timp) menionat n mod expres i la o rat de conversie de asemenea anunat. Rata de conversie arat cte aciuni se vor da n schimbul unei obligaiuni. Procedura d rezultate deoarece posesorii de obligaiuni au sperana s accead la dividend. Tentaia este cu att mai mare cu ct firma a distribuit dividende atractive i se ateapt s-i mbunteasc performanele. Avantajele pentru emitent se concretizeaz n faptul c poate oferi o dobnd mai mic n virtutea viitorului acces la dividend i c i poate spori capitalul n limita valorii nominale a emisiunii n raport cu numrul de obligaiuni ce vor fi convertite.

c) Emisiunea de euroobligaiuni se face de regul de ctre grupurile

bancare, cu interese multinaionale, cu scopul de a face investiii ntr-o zon de interes fr a exporta capital. Euroobligaiunile se emit ntr-o valut atractiv (EURO, marc, dolar) pe piaa rii unde se dorete a se face investiia i pot fi procurate pe acesta pia inclusiv n moneda naional. Procedura este agreabil pentru ara/rile de reedin a/ale emitentului/emitenilor deoarece nu-i afecteaz balana de pli externe. Procedura este agreabil i pentru ara de destinaie deoarece susine sau revigoreaz ritmul investiiilor cu efecte favorabile n planul cererii de bunuri de investiie, n planul ocuprii forei de munc, n planul veniturilor bugetare (prin impozitele pe profit, prin taxele locale).

d) mprumuturile la instituiile financiare au la baz resursele

mobilizate de acestea din economie sub forma fondurilor de investiii sau a societilor de asigurri. Procedura este agreat de deintorii de economii pentru c diminueaz riscul pe care l incumb, de regul, opiunile individuale i pentru c mecanismul finanrii se bucur de asistena unor instituii publice, cum sunt, de pild, n Romnia Consiliul Naional al Valorilor Mobiliare, Banca Naional, Ministerul Finanelor .a., care normeaz cadrul general al desfurrii unor astfel de activiti.

Puterea public stimuleaz, n diferite forme, apelul la astfel de mprumuturi pentru investiii: diminuarea fiscalitii, exonerarea de anumite taxe a importurilor de echipamente, subvenii de zon, compensarea parial a costului mprumutului, garantarea mprumutului .a.

e) Creditul bancar este obinut de la bnci (comerciale, de investiii,

ipotecare etc.) n baza unui contract de credit n care sunt menionate condiiile de creditare i de rambursare, precum i garaniile pe care trebuie s le constituie debitorul.

f) n cazul creditului-contract de nchiriere, numit leasing sau

creditbail, ntreprinztorul are poziia de beneficiar al creditului, realizator al investiiei i uzufructier al obiectului ce rezult din investiia respectiv. Cel ce pune la dispoziie suma pentru investiie (o banc, o societate de leasing etc.) este proprietarul obiectului de investiie. n contractul de leasing, partea ce ofer banii se angajeaz s nchirieze ntreprinztorului, pentru exploatare, pe o durat determinat, obiectul investiiei. ntreprinztorul se oblig s realizeze obiectul de investiie, s-l exploateze i s plteasc anual o sum de bani n beneficiul prii care i-a pus la dispoziie

capitalul pentru finanarea investiiei. Contractul de leasing se ncheie pentru o perioad egal cu cea necesar pentru amortizarea integral a investiiei i nu poate fi reziliat n acest timp de nici una dintre pri. La scaden contractul se poate ncheia n trei variante: cedarea obiectului ctre proprietarul lui; vnzarea obiectului la valoarea rmas, cu drept de preempiune pentru ntreprinztor; rennoirea contractului ntre cele dou pri. Cheltuielile de exploatare a obiectului de investiie cad n sarcina ntreprinztorului. Rezultatul anual al exploatrii, n caz c este nefavorabil, nu exonereaz pe ntreprinztor de plat convenit prin contract n beneficiul celui ce a oferit capitalul. Aceast sum include amortizarea anual a investiiei, costul mprumutului i o eventual rent (chirie sau redeven), toate convenite prin contract. ntreprinztorul are cteva avantaje: i acoper nevoile de capital pentru investiii dintr-o surs sigur; deduce suma anual de plat din profit nainte de impozitarea acestuia; realizeaz un ctig fr a angaja resurse bneti proprii pentru iniierea afacerii; poate obine, la scaden, obiectul investiiei la valoarea rmas. Obiectul investiiei apare n bilanul anual numai la proprietar; la ntreprinztor sunt incluse extrabilanier numai angajamentele financiare asumate prin contract.

Formele creditului
Creditul poate fi structurat dup mai multe criterii, i anume: 1.Dup natura economic i participani, se disting mai multe forme de credit: creditul comercial, creditul bancar, creditul de consum, creditul obligatar i creditul ipotecar.

Creditul comercial este creditul acordat de ntreprinztori la vnzarea

mrfurilor sub forma amnrii plii. Aceast form de credit se manifest n relaiile de vnzare-cumprare ntre ntreprinztorii productivi i cei din comer i direct ntre productori.Avantajul acestui credit este c accelerez circuitul capitalului real, ntreprinztorii desfcndu-i producia fr s mai atepte pn cnd cumprtorii vor dispune de bani. Dezavantajele acestui tip de credit sunt dou: primul este c ntreprinztorul trebuie s dispun de capital, care s-i permit continuarea activitii de exploatare, i al doilea este regularitatea ncasrii contravalorii mrfurilor vndute pe credit anterior. Dac suma nu va fi ncasat la timp productorul va trebui s restrng vnzarea cu plat ulterioar(pe credit). Creditul comercial cuprinde: creditul de vnztor i creditul de cumprtor. Creditul de vnztor are ca obiect vnzarea mrfurilor cu plata amnat. Creditul de cumprtor se identific cu plile n avans.Acesta apare ca o prefinanare de ctre beneficiari a fabricaiei produselor pe care acetia intenioneaz s le achiziioneze. Creditul comercial este un instrument de promovare a livrrilor, de reducere a cheltuielilor reclamate cu plata dobnzilor pentru contractarea de mprumuturi, care, altfel, ar fi necesare.

Creditul bancar se acord sub form bneasc de bancheri

ntreprinztorilor. Creditul bancar implic bancherul, ca deintor al sumei mprumutate, i ntreprinztorul. Prin formarea depozitelor bancare pe seama disponibilitilor i acordarea de credite pentru activitatea de exploatare curent, bncile i clienii lor se gsesc n raporturi de

reciprocitate. Modalitile tehnice de creditare a activitii curente a agenilor nefinanciari sunt multiple: avansurile n cont curent(credite pentru acoperirea unor goluri de cas), linia de credit simpl(limita maxim a creditului ce se accept), linia de credit confirmat(beneficiaz de o consemnare ntr-un document scris, convenit de banc), linia de credit revolving(rennoirea creditului pe masur ce creditele anterioare au fost rambursate, fr producerea expres de documente) i creditele cu destinaie special (se acord pentru constituirea de stocuri sezoniere privind materii prime agricole, materiale de construcii, etc).

Creditul de consum const n vnzarea cu plata n rate a unor bunuri de

consum personal de valori mari i folosin ndelungat(mobil, autoturisme, articole de uz casnic).

Creditul obligatar exprim relaii ntre uniti economice n calitate de

debitori, care emit obligaiuni, pe de o parte, iar pe de alt parte, subscriptorii de obligaiuni, n calitate de creditori, care i avanseaz capitalul n scopul obinerii unei dobnzi. Dezvoltarea creditului obligatar a extins activitatea instituiilor de evaluare mobiliar(rating). Ratingul exprim o apreciere asupra riscurilor legate de rambursare sau plat a dobnzilor, fiind un proces de evaluare a poziiei financiare a unui titlu de mprumut. Obligaiunile se vnd n mod curent ntre ntreprinderi i bnci, ntre bnci i Banca central. Ele reprezint fondul material al unor ample operaiuni bancare active i generea numeroase i diverse operaiuni de credit bancar.

Creditul ipotecar este creditul garantat cu proprietatea imobiliar i are

ca principal obiectiv susinerea dezvoltrii acestei proprieti. El poate fi rural sau urban. Creditul rural este garantat cu proprietatea funciar, iar creditul urban este garantat cu ipotecarea cldirilor. 2.Dup destinaia dat creditului, sunt: credite productive i credite neproductive. Creditele productive sunt cele destinate unei activiti productive. Creditele neproductive au ca destinaie consumul indiviual. Acest tip de credit nu este lipsit de semnificaie, rezultatul final al acestuia putnd avea efecte productive comparabile sau superioare creditului productiv.

 3.Dup natura garaniilor ce servesc ca acoperire, creditul poate fi real sau personal. Creditul real l pune la adpost pe creditor deoarece este acordat pe temeiul unor garanii materiale, certe, ce acoper valoarea creditului.Creditul personal nu cere o garanie sub raport juridic, ci are la baz ncrederea i reputaia de care se bucur debitorul, calitile morale ale acestuia neputnd fi ignorate. 4.Dup termenul la care trebuie rambursat, creditele pot fi pe termen sau fr termen. Creditele pe termen pot fi credite pe termen scurt, mediu sau lung i trebuie rambursate la o dat stabilit. Nerespectarea termenului de rambursare atrage sanciuni. Creditele fr termen nu stipuleaz data lichidrii obligaiei. Acestea sunt creditele de cont curent ce presupun relaii continue i curente. 5.n funcie de fermitatea scadenei creditul poate fi denunabil sau nedenunabil. Creditul este denunabil cnd bancherul i rezerv dreptul ca, pe baza unui preaviz, s cear debitorului s plteasc nainte de data scadent(creditul de cont curent). Creditul este nedenunabil cnd bancherul nu-i rezerv dreptul de a cere restituire anticipat. 6.n funcie de modul de stingere a obligaiilor de plat pentru lichidarea creditelor, se disting: credite amortizabile i credite neamortizabile. Creditele pe termen lung i mediu se pot rambursa prin rate anuale, suma care trebuie restituit anual numindu-se amortizare sau amortisment. Amortizarea se realizeaz n cadrul anuitilor, care includ i dobnzile aferente. Creditele mici sau pe termen scurt pot avea pli ealonate altfel dect anual sau pot fi achitate global.

Deficitul de resurse pe termen mediu si lung n gestiunea financiara a ntreprinderii

Asa cum am vazut n partea a treia a lucrarii, procesul de consum

care se organizeaza n ntreprindere cere un volum importan t de resurse mobilizabile prin repartitia financiara. Majoritatea acestor resurse sunt imobilizate n structura economica a firmei pentru o perioada mai mare de timp (au un ciclu de rotatie de peste 5 ani). Daca avem n vedere o ntreprindere n functiune, necesarul de fonduri cu imobilizare pe termen lung apare n cazul unor actiuni de refacere, dezvoltare, restructurare. Pentru acoperirea acestor necesitati, se face apel la fluxul de fonduri financiare din interior (autofinantarea din cash-flow-ul firmei), precum si la fluxurile financiare din afara ntreprinderii. Cele mai mari solicitari de fonduri din afara unitatii economice sunt generate de activitatile de investitii (vezi capitolul 8). Asemenea solicitari sunt ntlnite si n cazul actiunilor de cercetare-dezvoltare, de protectie si refacere a mediului nconjurator etc. Pentru acoperirea deficitului de resurse pe termen lung, firmele se adreseaza unor surse gestionate de sistemul bancar (credite pe termen mediu si lung), proprietarilor (pentru cresterea de capital social), pietei de capital (prin vnzarea de titluri) si finantelor publice (n cazuri extreme, pentru subventii). Fondurile procurabile pe termen lung din sursele amintite mai sus se regasesc n continutul capitalului permanent al ntreprinderii (capital social + fonduri proprii + mprumuturi pe termen mediu si lung).

Analiza solicitantului si a cererii de credite pe termen mediu si lung

n scopul fundamentarii si adoptarii deciziei de creditare pe termen mediu si lung, serviciul financiar al firmei si comitetul de directie al bancii comerciale procedeaza la formarea bazei de date necesare analizei complexe a solicitantului si a cererii de credit. n afara documentelor si datelor solicitate de banca n cazul creditarii pe termen

scurt, acum firma trebuie sa ntocmeasca studii de fezabilitate, previziuni pe perioade viitoare mai mari, calcule de actualizare si de comparatie cu piata internationala etc.

Decizia de creditare pe termen lung si fluxurile de fonduri determinate de ea

n momentul n care Studiul de fezabilitate este acceptat, cererea de credite este luata n calcul ca decizie de creditare pe termen lung, procedndu-se la ncheierea Contractului de creditare. Concomitent cu adoptarea deciziei de creditare, se realizeaza si Situatia privind esalonarea ratelor si a dobnzilor pentru creditul contractat. Situatia respectiva reprezinta o proiectare a fluxurilor financiare viitoare de la firma catre banca. Pe baza contractului de credit si a situatiei de esalonare a rambursarii creditului, serviciul financiar al firmei proiecteaza fluxurile curente si viitoare determinate de decizia de creditare pe termen mediu si lung, introducndu-le n structura deciziilor financiare si a bugetului firmei. Astfel, suma de 2,5 mild. lei aprobata va fi pusa la dispozitia ntreprinderii pe masura aparitiei necesarului de plati, suma respectiva integrndu-se n continutul deciziei financiare privind investitiile. n unele cazuri, adresa acestor fluxuri poate fi reprezentata de deciziile financiare privind protectia muncii, refacerea si protejarea mediului nconjurator, actiunile sociale (care presupun investitii) etc. n faza de utilizare a cred itului pe termen lung apar fluxurile generate de ratele de rambursat si de plata dobnzii. n cazul nostru, aceste fluxuri cuprind rata de 312 mil. lei / an, timp de 8 ani, dupa un an de gratie, precum si platile anuale ale dobnzii (la o rata a dobnzii de 28% introdusa n contract).

CAP III Aplicatii

 1. O regie autonom beneficiaz la 1.07.N de un credit bancar pe termen de un an n valoare de 10.000 EUR, la un curs de 3,2lei/EUR. Dobnda anual datorat bncii este de 12%, potrivit contractului de mprumut i se achit integral la scadena rambursrii mprumutului (pe 30.06.N+1). La 31.12.N cursul de schimb al monedei europene este de 3,19lei, iar la rambursare de 3,27lei. n contabilitatea regiei autonome se nregistreaz operaiile: n exerciiul N 1) Primirea creditului de la banc n contul de disponibil. 1 5124 Conturi la bnci n = 1621 Credite bancare pe 32.00 32.000 0 . valut termen lung 10.000 EUR x 3,2lei/EUR = 32.000lei 2) La sfritul exerciiului se nregistreaz: a) dobnda datorat bncii pentru perioada de creditare din exerciiul N: 10.000 EUR x 12% x 6/12 = 600 EUR; valoarea dobnzii la cursul zilei: 600 EUR x 3,19lei/EUR = 1.914lei 2a. 666 Cheltuieli privind = 1682 Dobnzi aferente creditelor 1.91 1.914 4 dobnzile bancare pe termen lung 600 EUR x 31.900lei/EUR = 1.914lei

b) actualizarea valorii creditului la nivelul cursului de nchidere al exerciiului: - valoare credit la 31.12 10.000EUR x 3,19lei/EUR = 31.900lei; - valoare credit la primire 10.000EUR x 3,20lei/EUR = 32.000lei;
1

n Ordinul ministrului finanelor publice nr. 1752/2005, datoriile agenilor economici -datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad de pn la un an; i -datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an ( acestea fiind incluse n capitalurile permanente)

sunt clasificate n dou categorii, n funcie de termenul de rambursare:

Diferen favorabil de curs valutar 100lei. 2b . 1621 Credite bancare pe = 765 Venituri din diferene de termen lung curs valutar 10 100 0

n exerciiul N+1 1) La scadena rambursrii mprumutului se nregistreaz dobnda datorat bncii pentru perioada de creditare din exerciiul N+1: 10.000 EUR x 12% x 6/12 = 600 EUR; valoarea dobnzii la cursul zilei: 600 EUR x 3,27lei/EUR = 1.962lei. 2a. 666 Cheltuieli privind = 1682 Dobnzi aferente creditelor dobnzile bancare pe termen lung 1.96 1.962 2

600 EUR x 32.700lei/EUR = 1.962lei 2) Rambursarea mprumutului datorat b ncii (10.000 EUR) i a dobnzii aferente perioadei de creditare (1.200 EUR), cu evidenierea diferenelor de curs valutar. 1- Valoare pli la curs zi: 11.200 EUR x 3,27lei/EUR = 36.624lei; 2- Val. credit la 31.12.N 10.000 EUR x 3,19lei/EUR = 31.900lei; 3- Val. dob. la 31.12.N: 600 EUR x 3,19lei/EUR = 1.914lei; 4- Val dob. 1.01 30.06 N+1.: 600 EUR x 3,27lei/EUR = 1.962lei; 5- Total dobnd la curs istoric: 3.876lei 6- Val. pli la curs istoric (2+5) 35.776lei; 7- Difer. de curs valutar nefavorabil (1 6) 848lei. 2. % = 5124 Conturi la bnci n valut 1621 Credite bancare pe termen lung 1682 Dobnzi aferente creditelor bancare pe termen lung 665 Cheltuieli din diferene de curs valutar 848 31.900 3.876 - 36.624

2. O entitate emite un pachet de 2000 de obligaiuni, care se vnd la valoarea nominal de 5 lei. Dobnda anual este de 10%. Dup 2 ani, obligaiunile se rscumpr la valoarea nominal, apoi se anuleaz. Emisiunea de obligaiuni, conform prospectului: 2000x5=10000 ncasarea mprumutului prin banc 461 = 1618 5121 = 461 10000 10000

Achitarea dobnzilor anuale: 10000x10%=1000 Rscumprarea obligaiunilor la scaden Anularea obligaiunilor rscumprate

666 = 5121 505 = 5121 1618 = 505

1000 10000 10000

3. O entitate emite un pachet de 2000 de obligaiuni, cu valoarea nominal de 5 lei, care se vnd la preul de emisiune de 4 lei. Dup 2 ani, obligaiunile se rscumpr la valoarea nominal, iar primele de rambursare se amortizeaz. Emisiunea de obligaiuni, conform prospectului: - valoarea nominal a obligaiunilor: 2000x5=10000 - valoarea de emisiune (de rambursare): 2000x4=8000 ncasarea mprumutului prin banc Rscumprarea obligaiunilor la scaden Anularea obligaiunilor rscumprate Amortizarea primelor de rambursare a obligaiunilor 5121 = 461 505 = 5121 1618 = 505 6868 = 169 8000 10000 10000 2000 % = 1618 461 169 10000 8000 2000

4. O entitate primete un credit bancar pe 2 ani n sum de 60.000 lei, care se ramburseaz n trane lunare egale. Dobnda anual este de 10% i se achit lunar. n anul doi ultima tran a creditului, precum i dobnda aferent, se achit n cel de-al treilea an. ncasarea creditului Achitarea dobnzii din prima lun: 60000x10%/12 = 500 Rambursarea primei rate a creditului: 60000/48 luni = 1250 Transferarea ultimei rate a creditului la credite restante Calcularea i nregistrarea dobnzii restante: 1250x10%/12 = 10,42 Rambursarea creditului restant Achitarea dobnzii restante 5121 = 1621 666 = 5121 1621 = 5121 1621 = 1622 666 = 1682 1622 = 5121 1682 = 6000 0 500 1250 1250 10,42 1250 10,42

5121