Sunteți pe pagina 1din 14

Capitolul 2.

CONTABILITATEA CAPITALURILOR PERMANENTE


(CAPITALURI ANGAJATE)1

Obiective principale:
Delimitri i structuri privind capitalurile
Contabilitatea capitalului social
Contabilitatea primelor de capital
Contabilitatea rezervelor ntreprinderii
Contabilitatea rezultatului reportat
Contabilitatea provizioanelor
Contabilitatea mprumuturilor din emisiuni de obligaiuni
Contabilitatea creditelor pe termen mediu i lung
Concepte-cheie: capital social; capital propriu; capital permanent; situaie net; valoare
nominal; valoare de pia; pre de emisiune; drepturi de subscriere; drepturi de atribuire;
amortizarea capitalului; prim legat de capital; rezerve; provizioane.
Delimitri i structuri privind capitalurile
Prin structura contabil de capitaluri sunt delimitate sursele de finanare stabile ale valorilor
economice constituite ca activ patrimonial al ntreprinderii. Determinativul stabil marcheaz
prezena acestor surse la dispoziia ntreprinderii pe o perioad mai mare de un an. O asemenea
trstur reprezint unul din elementele care pledeaz pentru desemnarea lor i prin noiunea de
capitaluri permanente.
n raport cu modul lor de constituire financiar, capitalurile se difereniaz n capitaluri
proprii, provizioane i datorii pe termen lung.
Capitalurile proprii se constituie prin aportul proprietarilor, prin autofinanare i din alte surse
financiare nerambursabile.
Formula de calcul a capitalurilor proprii dezvluit de O.M.F.P. nr. 1802/2014 este :
capital social (101)
alte elemente de capitaluri proprii (103)
+ prime de capital (104)
+ rezerve din reevaluare (105)
+ rezerve (106)
aciuni proprii (109)
+ ctiguri legate de instrumentele de capital propriu (141)
pierderi legate de instrumentele de capital propriu (149)
rezultatul reportat (117 +SC/ SD)
rezultatul exerciiului financiar (121 +SC/ SD)
repartizarea profitului (129)
= Total capitaluri proprii

_____________
1

Capitol preluat i adaptat din Ristea Mihai i colab., Contabilitatea societilor comerciale, vol. I, Editura
Universitar, Bucureti, 2009.

Provizioanele sunt fonduri constituite la nchiderea exerciiului financiar prin autofinanare pe


seama cheltuielilor, fiind destinate finanrii pierderilor i cheltuielilor probabile sau exigibile n
viitor, certe sau nedeterminate n ceea ce privete mrimea lor.
Datoriile pe termen lung reprezint resurse financiare strine, furnizate pe termen mediu
sau lung, de tere persoane n raport cu ntreprinderea. Sunt considerate pe termen mediu dac
durata de finanare este pn la cinci ani i pe termen lung dac durata de finanare este de peste
cinci ani.
n mod concret, datoriile pe termen lung se identific cu mprumuturile din emisiunea de
obligaiuni, creditelor bancare pe termen mediu i lung, datoriile legate de participarea n cadrul
ntreprinderilor n participaie sau asociative, datorii privind concesiunile i locaiile de gestiune,
alte mprumuturi i datorii asimilate (credite de la alte ntreprinderi sau instituii financiare etc.)
precum i dobnzile aferente datoriilor pe termen lung i mijlociu.
n Planul de conturi general, capitalurile sunt evideniate cu ajutorul Clasei 1 Conturi de
capitaluri.
Contabilitatea capitalului social
n structura capitalurilor proprii capitalul social are un caracter avansabil fiind constituit la
nfiinarea ntreprinderii societare, prin aportul n natur i/sau n numerar al proprietarilor sau
asociailor. Fiind un capital investit, aa cum se afirm n modelul contabil anglo-saxon, capitalul
social reprezint creane reziduale (rezidual claim), n sensul c la lichidarea unei societi
comerciale se achit mai nti drepturile creditorilor (i alte obligaii), iar ce rmne dup ce
acestea sunt complet satisfcute, revine proprietarilor sau asociailor.
Capitalul social se mparte n capital subscris nevrsat i capital subscris vrsat.
Capitalul subscris nevrsat este capitalul pe care proprietarii sau asociaii s-au angajat s-l
pun la dispoziia ntreprinderii societare. n msura n care capitalul este eliberat sau capitalizat
efectiv n bani i/sau n natur, el devine capital subscris vrsat.
n cadrul societilor comerciale pe aciuni, pentru aporturile n numerar, constituirea
capitalului social n raport de stabilirea condiiilor pentru realizarea aportului se delimiteaz n trei
pai succesivi, cum sunt: subscrierea fr apelare, adic fr nominalizare la plat; subscrierea cu
apelare fr vrsare; subscrierea cu apelare i vrsare. n mod corespunztor, capitalul social se
difereniaz n : capital subscris neapelat; capital subscris apelat i nevrsat; capital subscris
apelat i vrsat.
Capitalul social este divizat n aciuni sau pri sociale, n raport de natura juridic i
economico-financiar a societilor comerciale.
Capitalul social al societilor comerciale, altele dect pe aciuni, se mparte n pri sau cote
sociale se valoare egal. Acestea sunt reprezentate de un certificat eliberat fiecrui asociat care
cuprinde: denumirea societii i capitalul social, numrul i valoarea unitar a prilor sociale,
precum i numele titularului lor.
Pe parcursul funcionrii ntreprinderii capitalul social se poate majora prin emisiunea de
aciuni noi i prin operaii interne (ncorporarea de rezerve, capitalizarea profitului exerciiului
precedent, transformarea de obligaiuni n aciuni). De asemenea, capitalul se poate micora prin
rambursarea ctre asociai a unei pri din capital, prin rscumprarea de aciuni, prin acoperirea
pierderilor provenite din exerciiile precedente i prin alte operaii potrivit legii.
Contabilitatea constituirii capitalului social
Actul iniial de constituire a capitalului social se identific n plan economico-financiar cu
nfiinarea ntreprinderilor societare. n acest scop trebuie s fie ndeplinite anumite condiii
stabilite prin legislaia economico-financiar, prin statut i contractul de societate. Din pachetul de
condiii prezint interes pentru contabilitate problema subscrierii capitalului i a aportului fizic n
natur i/sau n bani, dup caz. Aa cum prevede Legea 31/1990 privind societile comerciale

republicat, la constituirea ntreprinderii societare este necesar subscrierea integral a capitalului


social.
Totodat, asociaii subscriptori sunt obligai s aporteze efectiv n natur i/sau n numerar
valoarea capitalului subscris. Astfel, n cazul societilor n nume colectiv i n comandit simpl,
data la care se vars integral capitalul social subscris este stabilit prin contractul de societate.
Similar se rezolv problema i n cazul societilor cu rspundere limitat cu precizarea c nu pot
constitui aporturi prestaiile n munc, creanele i titlurile negociabile.
Aporturile n natur reprezint cel mult 60% din capitalul social. n cazul societilor pe
aciuni i n comandit pe aciuni, ntreprinderea societar se poate constitui numai dac ntregul
capital a fost subscris i fiecare acceptant a vrsat n numerar jumtate din valoarea aciunilor
subscrise. Aciunile ce reprezint aporturi n natur vor trebui acoperite integral. Aporturile n
creane nu sunt admise.
Dac asociaii nu fac n termen vrsmintele la capitalul social subscris, ei sunt obligai la
plata dobnzii legale pentru durata ntrzierii. Plata dobnzii nu exclude rspunderea asociatului
pentru daunele cauzate societii.
Exemplu. Pentru prezentarea contabilitii constituirii capitalului social se presupune c se
creeaz societatea comercial pe aciuni TITAN S.A. n condiiile:
capital subscris 40.000 lei;
numr de aciuni 40.000 titluri;
valoarea nominal a unei aciuni 1 leu;
cheltuieli de constituire pltite pe baza unui cec bancar 3.000 lei.
a) subscrierea celor 40.000 aciuni 1 leu = 40.000 lei se nregistreaz pe baza Borderoului
aciunilor prin articolul contabil:
40.000 lei
456
=
1011 40.000 lei
Pentru cheltuielile de fondare, pe baza cecului bancar se face nregistrarea:
3.000 lei
201
=
5121
3.000 lei
b) eliberarea a 50 % din capitalul social subscris prin depunerea n numerar direct n contul
de la banc:
20.000 lei
5121
=
456 20.000 lei i
20.000 lei
1011
=
1012 20.000 lei
c) unul din acionari care a subscris 5.000 lei face n echivalen un aport sub forma unui
stoc de materii prime:
5.000 lei
301
=
456 5.000 lei i
5.000 lei
1011
=
1012 5.000 lei
d) eliberarea (depunerea) restului de capital social subscris, n numerar, n contul de la banc
40.000 lei 20.000 lei 5.000 lei = 15.000 lei:
15.000 lei
5121
=
456 15.000 lei i
15.000 lei
1011
=
1012 15.000 lei
Capitalul social subscris a fost integral vrsat.
Contabilitatea creterii capitalului social prin aporturi noi n natur i/sau n numerar
O asemenea cretere este determinat de necesitatea procurrii de noi resurse pentru
finanarea investiiilor sau consolidarea situaiei financiare. Modalitatea financiar de cretere se
asigur prin aporturi noi n bani i/sau n natur.
Creterea capitalului prin aporturi n numerar se poate efectua, teoretic, dup dou metode:
creterea valorii nominale a aciunilor existente i prin emiterea de noi aciuni.
Prima modalitate evit creterea numrului iniial de aciuni i modificarea echilibrului
dintre acionari. Ea devine aplicabil prin consimmntul unanim al acionarilor.

Apelul la cea de a doua modalitate impune din partea societii s-i stabileasc preul de
emisiune pentru aciunile noi. Acestea se plaseaz ntre valoarea matematic contabil a vechilor
aciuni (limita maxim) i valoarea lor nominal (limita minim).
n msura n care preul de emisiune al aciunilor noi este mai mic dect valoarea matematic
contabil a aciunilor vechi, se produce efectul de dilatare a capitalului care la rndul su
antreneaz o pierdere pentru acionarii vechi care nu particip la subscrierea de noi aciuni.
Pentru a compensa aceast pierdere se apeleaz la drepturile prefereniale de subscriere (DS).
Discutate ca titluri de valoare, DS sunt titluri de valoare negociabile care intr n paritate cu
aciunile vechi. Mrimea lor se calculeaz ca diferen ntre valoarea matematic contabil veche
i valoarea matematic nou a unei aciuni: DS = VMC0 VMC1
Exemplu. Se consider cazul unei societi ale crei capitaluri proprii (48.000.000 lei) sunt
constituite din:
capital social 40.000.000 lei;
rezerve 8.000.000 lei;
capitalul este reprezentat de 40.000 aciuni;
valoarea nominal 1.000 lei/aciunea;
valoarea matematic contabil veche (VMC0) 1.200 lei/ aciunea.
n scopul dezvoltrii mijloacelor sale de investiie, societatea decide s majoreze capitalul
su cu 10.000.000 lei prin emiterea a 10.000 aciuni noi a cror valoare nominal este de 1.000 lei.
Deci, o nou aciune este emis pentru 4 aciuni vechi. Preul de emisiune este 1.100 lei.
n acest caz, situaia n contabilitate se prezint astfel:
Creterea capitalului propriu
10.000 aciuni 1.100 lei = 11.000.000 lei, din care:
creterea capitalului social
10.000 aciuni 1.000 lei = 10.000.000 lei
primele de emisiune
10.000 aciuni 100 lei = 1.000.000 lei
Valoarea matematic contabil nou (VMC1) = (48.000.000 lei + 11.000.000 lei)/(40.000
aciuni + 10.000 aciuni) = 1180 lei.
Raportul aciuni vechi/aciuni noi este 4/1
Dreptul de subscriere, DS = VMC0 VMC1 = 1.200 lei 1.180 lei = 20 lei
nregistrarea contabil va fi:
11.000.000 lei
456
=
1011 10.000.000 lei
1041 1.000.000 lei
Datele pot fi interpretate astfel:
solicitantul unei noi aciuni pltete ntreprinderii 1.100 lei pentru o aciune ce valoreaz
1.180 lei;
proprietarul unei aciuni vechi ar pierde 20 lei pe aciune (1.200 lei 1.180 lei). Pentru a evita
aceast situaie, fiecare solicitant de un titlu nou va plti 4 DS 20 lei = 80 lei purttorului de patru
aciuni vechi.
Procednd astfel, pentru fiecare aciune veche purttorul primete 20 lei, ceea ce l face
indiferent fa de modificarea valorii contabile a titlurilor de la 1.200 la 1.180 lei.
Se poate considera c fiecare cumprtor potenial trebuie s indemnizeze patru aciuni
vechi pentru a obine dreptul de a cumpra o aciune nou. Aceast indemnizaie se numete
drept preferenial de subscriere.
Este posibil situaia n care cel puin unul din vechii acionari s nu dein un numr de
aciuni divizibil cu patru. n acest caz el este obligat s cumpere un DS sau s le vnd pe acelea
care sunt n plus fa de multiplii lui patru.
Exemplu. Un acionar vechi deine 11 aciuni. n aceast situaie el trebuie s cumpere la
valoarea nominal 11/4 = 2 aciuni i s rmn cu 3 DS - uri pe care le poate vinde, sau poate

cumpra un DS disponibilizat de un alt acionar, completnd numrul de 4 DS-uri necesare


achiziionrii unei noi aciuni. n aceast ultim variant cea de-a 12 aciune l va costa:
1 DS + 1.100 lei = 20 lei + 1.100 lei = 1.120 lei.
Relaia de calcul prezentat mai nainte, a mrimii cursului dreptului de subscriere conduce
la o valoare teoretic. Aceast valoare se delimiteaz ca un sistem de referin pentru negocierea
dreptului de subscriere. De regul o asemenea negociere se face la un curs de plat inferior celui
teoretic.
Remarc. n cazul n care creterea de capital mbrac forma de aport n natur nu se pune
problema proteciei vechilor acionari. Aciunile noi se emit la un pre teoretic apropiat de
valoarea contabil a titlului. Diferena ntre valoarea de emisiune i valoarea nominal a noilor
aciuni se nregistreaz ca prim de aport.
Exemplu. Pentru un mijloc de transport evaluat la valoarea de 55.000 lei, valoarea reinut
la subscriere pentru o aciune 11 lei, valoarea nominal a aciunii este de 10 lei. Numrul de
aciuni noi create este de 55.000 / 11 = 5.000 aciuni.
nregistrarea creterii de capital se face:
55.000 lei
2133
=
1012 50.000 lei
1043 5.000 lei
Contabilitatea creterii capitalului social prin operaii interne
Creterea are loc prin ncorporarea rezervelor, a profitului, a rezervelor din reevaluare i a
primelor de capital. Motivul creterii este cel al ntririi credibilitii societii asigurnd acionarii
de disponibilitatea unei mari pri a fondurilor proprii.
Procedural, creterea de capital se poate realiza prin crearea de noi titluri atribuite gratuit
vechilor acionari sau prin creterea valorii nominale a vechilor aciuni. Se precizeaz c n
condiiile unui astfel de mod de majorare de capital, averea real a societii nu se modific.
Protecia financiar a vechilor acionari, n condiiile n care se emit noi aciuni, este
asigurat prin deinerea de ctre acetia a drepturilor de atribuire (DA) ca titluri negociabile.
Subscriptorii noilor aciuni pot fi att vechii acionari care utilizeaz drepturile lor, ct i noii
acionari cu condiia ca acetia s cumpere DA-uri la paritatea necesar.
Mecanismul de calcul i funcionare a DA-urilor este n principiu similar cu cel al DS-urilor:
DA = VMC0 VMC1
Exemplu. Relund exemplul de mai nainte, se presupune c din rezervele existente se
ncorporeaz n capitalul social 4.000.000 lei, pentru care se emit 4.000 de aciuni noi.
Situaia n contabilitate se prezint astfel:
capital social iniial 40.000.000 lei;
rezerve nencorporate 4.000.000 lei;
rezerve ncorporate n capitalul social prin emiterea de noi aciuni atribuite gratuit
4.000 aciuni 1.000 lei = 4.000.000 lei;
Total capital propriu 48.000.000 lei;
raportul aciuni vechi/aciuni noi : 10/1;
valoarea contabil a vechilor aciuni (VMC0) 1.200 lei;
valoarea contabil n condiiile emiterii de noi aciuni (VMC1):
VMC1 = 48.000.000 lei / 44.000 aciuni = 1.091 lei, rezult ca:
1 DA = 1.200 lei 1.091 lei = 109 lei
Corespunztor paritii de atribuire, vechiul acionar trebuie s posede 10 DA-uri pentru a i
se conferi n mod gratuit o aciune nou.
Dac posed, s presupunem 18 aciuni vechi, se afl n situaia de a obine n mod gratuit o
aciune nou, iar pentru cea de a doua aciune trebuie s cumpere 2 DA 109 lei = 218 lei,
disponibilizate de la ali acionari.

Un nou acionar poate procura o aciune din cele noi numai n condiiile n care pltete 10
DA-uri, deoarece paritatea de atribuire este de 10/1. Deci o aciune nou se cumpr la 10 DA
109 lei = 1.090 lei.
Remarc. Valoarea calculat pentru un DA are caracter teoretic, deoarece acesta este de
regul, cotat la bursa de valori. n condiiile n care preul bursier al DA-ului este pozitiv,
acionarul vechi poate renuna total sau parial la DA-urile deinute. n acest scop se compar
preul bursier al unui DA i profiturile (dividendele) pe care le-ar asigura achiziionarea de noi
aciuni. Rezolvarea practic este similar cu cea prezentat la DS-uri.
nregistrarea contabil privind ncorporarea rezervelor n capital este:
4.000.000 lei 106
=
1012 4.000.000 lei
n cazul n care s-ar fi ncorporat n capitalul social i alte capitaluri, nregistrarea devine:
104
=
1012
117
Contabilitatea creterii capitalului prin dubla mrire
Dubla mrire de capital social se realizeaz prin capitalizarea rezervelor, primelor de capital
sau rezervelor din reevaluare i prin aporturi n numerar. Ea poate avea loc simultan sau succesiv.
n ipoteza n care creterile sunt simultane, drepturile de subscripie i cele de atribuire sunt
rezervate n mod exclusiv vechilor acionari. Dac creterile sunt succesive, drepturile de
subscripie sau de atribuire, dup caz, aparin vechilor acionari din timpul primei creteri.
Drepturile celei de-a doua creteri aparin vechilor acionari i a celor ce au beneficiat de prima
cretere de capital.
Exemplu. Situaia n contabilitate nainte de dubla mrire a capitalului social se prezint
astfel: capital social iniial 40.000.000 lei;
rezerve 8.000.000 lei;
Total capital propriu 48.000.000 lei;
Numrul de aciuni 40.000 titluri.
n adunarea general se hotrte creterea capitalului social prin emiterea de aciuni n
numr de 10.000 titluri la preul de emisiune de 1.000 lei i prin ncorporarea de rezerve
disponibile n valoare de 4.000.000 lei pentru care se emit 4.000 aciuni.
Dac cele dou creteri se produc simultan, situaia n contabilitate se prezint astfel:
capital social iniial (40.000 aciuni 1.000 lei = 40.000.000 lei);
rezerve nencorporate 4.000.000 lei;
rezerve ncorporate prin emiterea de noi aciuni (4.000 aciuni 1.000 lei =
4.000.000 lei);
creterea capitalului prin aporturi noi n urma emiterii de noi aciuni (10.000 aciuni 1.000
lei = 10.000.000 lei);
Total capital propriu 58.000.000 lei;
valoarea matematic contabil a vechilor aciuni 1.200 lei;
valoarea matematic contabil nou n condiiile creterii capitalului
(58.000.000 lei / 54.000 aciuni = 1.074 lei)
valoarea cumulat 1 DS + 1 DA = VMC0 VMC1 =1.200 lei 1.074 lei = 126 lei
Raportul paritate I (DS) 40.000 /10.000 = 4/1
II (DA) 40.000 /4.000 =10/1
Valoarea contabil

nou
1 DS =
4

Valoarea
nominal

1.074 1.000
4

= 18,50 lei

1 DA =

Valoarea contabil
nou
=
10

1.074
10

= 107,40 lei

Dac cele dou creteri se produc succesiv, situaia se prezint astfel:


Faza I: Emiterea de noi aciuni prin aporturi n numerar i/sau n natur:
capital social iniial 40.000.000 lei;
rezerve 8.000.000 lei;
cretere de capital (10.000 aciuni 1.000 lei = 10.000.000 lei);
Total capital propriu dup cretere 58.000.000 lei;
valoarea contabil nou (58.000.000 lei / 50.000 aciuni = 1.160 lei).
1 DS = 1.200 lei 1.160 lei = 40 lei
Faza II. ncorporarea rezervelor:
capital propriu 58.000.000 lei;
numr de aciuni emise 4.000.000 lei/1.000 lei = 4.000 aciuni;
raportul de paritate 50.000 aciuni / 4.000 aciuni = 12,5/1 sau 25/2;
valoarea contabil nou = 58.000.000 lei/54.000 lei 1.074 lei.
1 DA = 1.160 lei 1.074 lei = 86 lei
valoarea unei aciuni atribuit n mod gratuit: 12,5 86 lei = 1.075 lei
Contabilitatea creterii capitalului prin conversia obligaiunilor n aciuni
Pe aceast cale se asigur creterea capitalului social prin diminuarea datoriilor fr a apela
direct la trezorerie. Aceast conversie trebuie s fie dorit i motivat de obligatari pentru a deveni
acionari. Purttorul de obligaiuni ca titluri de valoare cu dobnd fix trebuie s fie interesat s
le transforme n titluri cu venit variabil (dividende). n acest scop, aciunile emise trebuie s aib o
valoare teoretic apropiat de cea a obligaiunilor.
Diferena dintre valoarea nominal total a obligaiunilor convertite i valoarea total a
aciunilor noi emise ca echivalent se nregistreaz ca prime de emisiune.
Nu se ridic problema proteciei financiare a vechilor acionari deoarece obligatarii ca
subscriptori ai noilor aciuni sunt creditorii societii comerciale.
Exemplu. Se transform 10.000 obligaiuni n 5.000 aciuni, raportul fiind de 2/1, n
condiiile n care valoarea nominal a unei obligaiuni este de 1 leu, iar valoarea nominal a unei
aciuni comune este de 1,8 lei.
Prima de emisiune = (10.000 1 leu ) (5.000 1,8 lei) = 1 000 lei
nregistrarea contabil este:
10.000 lei
161
=
1012 9.000 lei
1044 1.000 lei
Contabilitatea micorrii capitalului social prin rambursarea
unei pri ctre asociai i/sau rscumprarea i anularea de aciuni
Reducerea pe aceast cale are loc n cazul n care capitalul este supraproporionat fa de
activitatea sa, atunci cnd se reduc investiiile dintr-un sector de activitate sau cnd se decide
realizarea (vnzarea) unei pri din activul societii care nu este necesar activitii sale.
Diminuarea capitalului social se realizeaz prin: reducerea numrului de aciuni,
reducerea valorii nominale a aciunilor i prin rscumprarea aciunilor de ctre societate i
anularea lor.
n cazul n care se reduce valoarea nominal a aciunilor sau numrul de aciuni prin
rambursarea ctre acionari, fiecare acionar primete o sum proporional cu numrul de aciuni
pe care l deine.
Exemplu. Situaia n contabilitate se prezint astfel:
capital social 30.000.000 lei;
7

rezerve 6.000.000 lei;


numr de aciuni 10.000 titluri;
valoarea nominal a unei aciuni 3.000 lei;
diminuarea capitalului social cu 10 %.
a) modalitatea reducerii valorii nominale de la 3.000 lei la 2.700 lei;
10.000 aciuni (3.000 lei 2.700 lei) = 3.000.000 lei. Acionarii primesc suma de 300 lei
pentru fiecare aciune.
nregistrarea contabil este:
3.000.000 lei 1012
=
456 3.000.000 lei
iar la rambursare:
3.000.000 lei 456
=
5121 3.000.000 lei
b) modalitatea reducerii numrului de aciuni cu 10 % (10.000 aciuni 10/100) prin
rambursarea ctre acionari 1.000 aciuni 3.000 lei valoare nominal = 3.000.000 lei.
nregistrarea este similar cu cea prezentat la punctul a).
c) rscumprarea i anularea a 10 % din numrul de aciuni, deci 1.000 aciuni, preul de
rscumprare 3.200 lei titlul, valoarea total 3.200.000 lei.
rscumprarea aciunilor proprii:
3.200.000 lei 109
=
5121 3.200.000 lei
anularea aciunilor:
3.000.000 lei 1012
=
109 3.200.000 lei
200.000 lei 149
acoperirea din rezerve a pierderilor legate de anularea aciunilor proprii:
200.000 lei 1068
=
149
200.000 lei
Dac preul de rscumprare ar fi fost de 2.900 lei titlul, diferena de 100 lei 1.000
aciuni = 100.000 lei s-ar fi nregistrat pe creditul contului 141 Ctiguri legate de vnzarea sau
anularea instrumentelor de capitaluri proprii.
Contabilitatea micorrii capitalului social prin acoperirea
pierderilor
Acoperirea pierderilor exerciiului din capitalul social are loc numai n cazul n care nu
exist o alt modalitate de finanare. n principiu, acoperirea pierderilor se face prin report la noul
exerciiu, din rezervele legale constituite n acest sens i prin vrsminte noi pentru rentregirea
capitalului.
Practic, apelul la capitalul social intervine n cazul n care se constat c bilanul prezint un
nivel al pierderilor reportate prea important pentru a putea fi absorbit rapid de beneficiile
exerciiilor viitoare.
Modalitile contabile i financiare folosite pentru finanarea pierderilor direct din capitalul
social sunt cea a reducerii valorii nominale a aciunilor i cea a anulrii numrului de aciuni.
Indiferent de soluia reinut, se debiteaz contul 1012 Capital subscris vrsat i se crediteaz
contul 117 Rezultatul reportat.
Exemplu. Capitalul propriu al societii ACVILA S.A., cotat la bursa de valori se
prezint astfel:
capital social (20.000 aciuni 2.000 lei = 40.000.000 lei);
rezerve legale 8.000.000 lei;
alte rezerve 2.000.000 lei;
report pierderi (20.000.000) lei.
Total capital propriu 30.000.000 lei

Adunarea general extraordinar decide o reducere a capitalului propriu pentru a acoperi


pierderea reportat.
Valoarea matematic contabil a unei aciuni este 30.000.000 lei/20.000 aciuni = 1.500 lei.
Valoarea nominal nou a unei aciuni stabilit n urma reducerii capitalului este de 1.300
lei. n aceste condiii pierderea va fi acoperit astfel: diferena de 20.000 aciuni (2.000 lei 1.300 lei) = 14.000.000 lei se va deconta la capitalul social. Iar diferena de 6.000.000 lei
(20.000.000 lei 14.000.000 lei) va fi acoperit astfel: 2.000.000 lei din alte rezerve i 4.000.000
lei din rezerva legal.
nregistrarea contabil privind reducerea capitalului este:
2.000.000 lei
1068
=
117 20.000.000 lei
4.000.000 lei
1061
14.000.000 lei
1012
Situaia capitalului propriu n urma reducerii se prezint astfel:
capital social (20.000 aciuni 1.300 lei = 26.000.000 lei)
rezerve legale 4.000.000 lei
Total capital propriu 30.000.000 lei
Contabilitatea amortizrii capitalului
Amortizarea capitalului const n rambursarea depunerilor ctre acionari fr ca prin
aceasta s se reduc mrimea capitalului social. Rambursarea se face din rezervele disponibile
constituite sau prin afectarea unei pri din beneficiu. Ca reglementare, amortizarea capitalului se
efectueaz n virtutea unei dispoziii statutare sau prin decizia adunrii generale extraordinare a
acionarilor.
n scopul de a indica meninerea capitalului de origine, rezerva sau beneficiul care se
substituie la fraciunea rambursat acionarilor este decontat prin crearea a dou analitice n
cadrul contului 1012 Capital subscris vrsat respectiv 1012.1Capital neamortizat i 1012.2
Capital amortizat. Aceast ultim parte de capital este indisponibil, iar aciunile echivalente
nu particip la primul dividend i au un regim diferit la partajul capitalului realizat la lichidarea
societii.
Exemplu. Capitalul subscris vrsat se ridic la 3.000.000 lei. Se decide s se amortizeze
capitalul cu 500.000 lei prin afectarea unei pri din rezervele disponibile:
500.000 lei 1068
=
456
500.000 lei i
500.000 lei 456
=
512
500.000 lei
Totodat se face virarea intern prin debitarea contului 1012 Capital subscris vrsat i
creditarea conturilor 1012.1 Capital neamortizat i 1012.2 Capital amortizat.
Schema nregistrrilor contabile se poate prezenta i sub forma:
a) nregistrarea deciziei de amortizare a capitalului pentru fraciunea amortizat:
500.000 lei 1012
=
456
500.000 lei
b) afectarea rezervelor la amortizare:
500.000 lei 1068
=
1012.2
500.000 lei
c) virarea la contul de capital a cotei corespunztoare de capital neamortizat:
2.500.000 lei 1012
=
1012.1
2.500.000 lei
d) rambursarea efectiv a aciunilor:
500.000 lei 456
=
512
500.000 lei
Desigur, se pot folosi i alte variante, noi o recomandm pe aceasta din urm, n spiritul
divulgrii integrale a informaiei.
Contabilitatea primelor de capital
Primele de capital (capitalul adiional) se constituie ca excedent ntre valoarea de emisiune i
valoarea nominal (primele de emisiune); ntre valoarea contabil sau intrinsec a aciunilor
9

stabilite n urma fuziunii societilor i valoarea lor nominal (primele de fuziune) ,ntre valoarea
bunurilor primite ca aport i valoarea nominal a aciunilor sau prilor sociale subscrise (primele
de aport).i ntre valoarea nominal a obligaiunilor convertite n aciuni i valoarea nominal a
aciunilor (prime de conversie a obligaiunilor n aciuni)
Evidena primelor legate de capital se realizeaz prin contul sintetic de gradul I, cu funcie de
pasiv, 104 Prime de capital care se dezvolt pe sintetice de gradul II 1041 Prime de emisiune
1042 Prime de fuziune/divizare, 1043 Prime de aport i 1044 Prime de conversie a
obligaiunilor n aciuni. Se crediteaz cu primele de capital calculate la constituirea, creterea
i fuziunea capitalului social. Se debiteaz cu primele ncorporate n capitalul social sau rezerve,
dup caz. Soldul creditor reprezint primele de capital delimitate ca o structur distinct a
capitalului propriu.
Operaiile care se nregistreaz n contabilitate privind primele legate de capital sunt cele
legate de constituirea lor ca surs de finanare i de utilizare pentru acoperirea cheltuielilor de
stabiliment sau de ncorporarea lor n rezerve.
Exemplu. Cu ocazia subscrierii aporturilor, valoarea la pre de emisiune este de 12.000.000
lei, iar valoarea nominal a aciunilor subscrise de 10.000.000 lei. Primele de emisiune constituite
au urmtoarea destinaie: 600.000 lei pentru acoperirea cheltuielilor de constituire, 400.000 lei
pentru constituirea de rezerve i 1.000.000 lei pentru creterea capitalului social.
a) constituirea capitalului social i a primelor de capital:
12.000.000 lei
456
=
104
2.000.000 lei
1011 10.000.000 lei
b) utilizarea primelor pentru acoperirea cheltuielilor de constituire:
600.000 lei
104
=
201
600.000 lei
c) ncorporarea primelor de capital n capitalul social i n rezervele ntreprinderii:
1.400.000 lei
104
=
1012 1.000.000 lei
1061
400.000 lei
Contabilitatea rezervelor ntreprinderii
Rezervele reprezint n principiu beneficii capitalizate n mod durabil de ntreprindere pn
la o decizie contrar a organelor autorizate. Deci ele se constituie i doteaz n raport cu cotele
distribuite din beneficiile anului.
n mod excepional rezervele se mai pot constitui i din alte resurse cum sunt diferenele din
reevaluare i primele de capital.
Structural, rezervele se mpart n rezerve legale, rezerve statutare sau contractuale, rezerve de
valoare just, rezerve reprezentnd surplusul realizat din rezerve din reevaluare i alte rezerve.
Rezervele legale se constituie n proporie de cel puin 5 % din profitul contabil anual
nainte de impozitare (profitul brut) pn la limita cnd rezerva atinge 20 % din capitalul social
la societile comerciale cu capital autohton i regiile autonome - i 25% la societile comerciale
cu participare de capital strin. Se precizeaz c sumele utilizate pentru constituirea sau majorarea
fondului de rezerv sunt deductibile la determinarea profitului impozabil, n limita a 5 % din
profitul anual, pn ce acesta va atinge a cincea parte din capitalul social.
Legea societilor comerciale prevede c n rezervele legale se include i excedentul obinut
prin emisiunea aciunilor la un curs mai mare dect valoarea lor nominal, dac acest excedent nu
este ntrebuinat la acoperirea cheltuielilor de emisiune sau destinat amortizrilor.
Prin scopul lor rezervele legale sunt destinate s protejeze capitalul social n cazul n care
exerciiile financiare s-au ncheiat cu pierderi.
Rezervele statutare sau contractuale se constituie anual din beneficii nete ale unitilor
patrimoniale, conform prevederilor din statutul acestora. Ele pot avea ca scop temperarea
asociailor de a pretinde dividende n dauna altor obligaii mai mari i mai urgente ale
ntreprinderii privind funcionarea sa normal.
10

Rezerve de valoare just apar numai n situaiile financiare anuale consolidate (la
societile comerciale de grup).
Rezerve reprezentnd surplusul realizat din rezerve din reevaluare apar atunci cnd
imobilizrile corporale au fost realizate (amortizate, vndute, casate etc.), iar rezerva din
reevaluare aferent nu-i mai are obiectul.
Alte rezerve prevzute de lege sau de statut pot fi constituite facultativ pe seama beneficiilor
i din alte surse, cum sunt primele legate de capital, fiind destinate acoperirii pierderilor, creterii
capitalului social, acordrii de dividende i n anii de exerciiu financiar care se ncheie cu pierderi,
pentru rscumprarea propriilor aciuni de ctre societate i alte destinaii stabilite prin hotrrea
general a asociailor.
Evidena rezervelor constituite prin capitalizarea beneficiilor i din alte resurse stabilite prin
lege se realizeaz prin contul de pasiv 106 Rezerve, dezvoltat pe sintetice de gradul II, 1061
Rezerve legale, 1063 Rezerve statutare sau contractuale, 1064 Rezerve de valoare just, 1065
Rezerve reprezentnd surplusul realizat din rezerve din reevaluare i 1068 Alte rezerve
corespunztoare categoriilor de rezerve pe care le poate constitui i gestiona o ntreprindere.
Constituirea rezervelor se nregistreaz n creditul conturilor menionate mai sus, iar utilizarea lor n
debitul conturilor. Soldul creditor al conturilor evideniaz rezervele delimitate ca surs de finanare
durabil a activelor.
a) rezervele legale constituite n cursul sau la sfritul anului din profitul brut se
nregistreaz:
129
=
1061
b) rezervele statutare i alte rezerve constituite anual din profitul net se contabilizeaz prin
relaia:
129
=
1063
sau 1171
c) rezervele constituite din primele de capital:
104
=
106(8)
d) rezervele utilizate pentru acoperirea pierderilor din exerciiile anterioare:
106
=
1171
e) rezerve utilizate pentru acoperirea pierderilor din rscumprarea propriilor aciuni:
106(8)
=
149
f) rezervele constituite sau majorate din transferarea ctigurilor legate de vnzarea sau
anularea instrumentelor de capitaluri proprii:
141
=
106(8)
Contabilitatea rezultatului reportat
n categoria capitalurilor proprii se includ i rezultatele reportate din exerciiile precedente a
cror decizie de repartizare a fost amnat de adunarea general a asociailor. Profitul figureaz ca
surs proprie de finanare pn n momentul distribuirii sale pe destinaiile stabilite prin lege i
statutul ntreprinderii societare, iar pierderea pn la acoperirea sa din rezultatul exerciiului
urmtor sau din rezervele destinate n acest sens.
La ntreprinderile personale profitul net virat la capitalul individual n prima zi de deschidere
a exerciiului celui care urmeaz realizrii sale.
Rezultatul sub form de profit sau pierdere obinut n exerciiile anterioare a crui decizie de
repartizare a fost amnat pentru exerciiile urmtoare se nregistreaz la contul 1171 Rezultatul
reportat reprezentnd profitul nerepartizat, respectiv pierderea neacoperit. Se crediteaz
cu rezultatul reportat sub form de profit, se debiteaz cu rezultatul reportat sub form de
pierdere. Ulterior, cu ocazia admiterii deciziei de repartizare a rezultatului, contul se crediteaz
cu acoperirea pierderii din profitul realizat n perioada curent, din rezervele constituite sau prin
decontare asupra capitalului social. Se debiteaz cu profitul reportat destinat prin repartizare
creterii rezervelor sau capitalului social. Soldul debitor reprezint pierderea nerepartizat, iar
soldul creditor, profitul nerepartizat.
a) n cazul profitului:

11

121

1171

b) n cazul pierderilor:
1171
=
121
Pe msur ce se ia decizia de repartizare se fac nregistrrile:
a) n cazul n care profitul este distribuit:
1171
=
1012
106
457
b) n cazul n care pierderile sunt acoperite, n ordine, din:
rezultatul pozitiv al exerciiului:
121
=
1171
din rezervele constituite cu acest scop:
106
=
1171
din capitalul social constituit:
1012
=
1171
Contabilitatea provizioanelor
n spiritul principiului prudenei se constituie provizioane care cumuleaz pn n momentul
utilizrii lor volumul sumelor incluse n cheltuielile anuale. Ele sunt destinate finanrii riscurilor
i cheltuielilor pe care evenimente trecute sau actuale le fac probabile (litigii, penaliti, impozite,
cheltuieli provocate de reparaii ce se repartizeaz pe mai multe exerciii). n mod indirect ele
reprezint echivalentul unor datorii probabile generatoare de pierderi sau de cheltuieli. Cazurile
cele mai tipice sunt:
a) litigiile, amenzile i penalitile, despgubirile, daunele i alte datorii incerte;
b) cheltuieli legate de activitatea de service n perioada de garanie i alte cheltuieli privind
garania acordat clienilor;
c) provizioane pentru restructurare;
d) pensii i obligaii similare;
e) impozite;
f) alte provizioane.
Un provizion este o datorie a crei mrime sau scaden este incert.
Un provizion va fi recunoscut numai n momentul n care:
- o entitate are o obligaie curent generat de un eveniment anterior;
- este probabil ca o ieire de resurse s fie necesar pentru a onora obligaia respectiv; i
- poate fi realizat o estimare credibil a valorii obligaiei.
Dac aceste condiii nu sunt ndeplinite, nu va fi recunoscut un provizion.
n contabilitatea provizioanelor se disting dou momente:
a) constituirea provizionului prin recunoaterea sa ca:
(a1) parte a costului activului, de exemplu, provizion pentru costurile estimate pentru
demontarea i mutarea activelor, respectiv pentru costurile de restaurare a amplasamentului:
2XX
=
151
(a2) component a cheltuielilor:
6812
=
151
b) reluarea provizionului prin diminuare sau anulare:
(b1) dac provizionul iniial a fost inclus n costul activului, n mod corespunztor se
diminueaz valoarea activului innd seama de deprecierea acumulat sau amortizarea acumulat 2:
151
=
2XX
(b2) dac provizionul iniial a fost trecut pe cheltuieli:
151
=
7812

_____________
2

Potrivit O.M.F.P. nr. 1802/2014 constituirea provizioanelor se face prin creditarea contului 151 pe seama
cheltuielilor (681) sau a costurilor estimate iniial cu demontarea i mutarea imobilizrii corporale, precum i cele cu
restaurarea amplasamentului pe care este poziionat imobilizarea (212, 213). Diminuarea sau anularea provizioanelor
se face prin debitarea contului 151 cu sumele reprezentnd diminuarea sau anularea provizioanelor, inclusiv a celor
constituite pentru demontarea i mutarea imobilizrii corporale, precum i cele cu restaurarea amplasamentului (781).

12

Totodat, cheltuielile sau pierderile devenite exigibile n raport de natura lor se nregistreaz
n conturile din Clasa 6 Conturi de cheltuieli.
nregistrarea de la punctul (b) intervine i n situaia n care la nchiderea exerciiului
financiar provizionul devine fr obiect i se anuleaz total sau parial, dup caz.
Contabilitatea mprumuturilor din emisiuni de obligaiuni
mprumuturile din emisiuni de obligaiuni denumite i credite obligatare, reprezint
datorii pe termen lung create prin vnzarea de titluri de credit negociate ctre public. Vnzarea se
face, de regul, prin intermediul unor instituii financiare sau bancare, fr s fie exclus i
posibilitatea vnzrii directe de ctre ntreprinderea societar.
ntreprinderea care emite astfel de titluri se angajeaz s ramburseze la termen sau ealonat
ratele scadente i s plteasc o dobnd sub forma cupoanelor ataate titlurilor de credit.
Evidena datoriilor din emisiunea obligaiunilor se realizeaz prin contul de pasiv 161
mprumuturi din emisiuni de obligaiuni. n creditul contului se nregistreaz valoarea
nominal sau de rambursare, dup caz, a obligaiunilor emise, iar n debit, rambursrile de
mprumuturi din obligaiuni sau valoarea obligaiunilor rscumprate anulate.
n contabilitatea operaiilor privind obinerea i rambursarea unui mprumut din emisiunea
de obligaiuni urmtoarele elemente sunt importante:
societatea pe aciuni poate emite obligaiuni pentru o sum care s nu depeasc 3/4 din
capitalul vrsat i existent conform celui din urm bilan aprobat;
procentul dobnzii care este remunerarea anual a obligaiunilor;
valoarea nominal a unei obligaiuni care nu poate fi mai mic de o anumit limit i n
funcie de care se calculeaz dobnda;
preul de emisiune care este valoarea la care obligaiunea este emis i care este adesea
inferioar valorii nominale. Acest pre trebuie pltit de ctre toate persoanele care subscriu
obligaiuni n momentul emiterii lor;
valoarea (costul) sau preul de rambursare care poate fi egal sau superioar valorii
nominale;
durata mprumutului care trebuie s fie mai mare de un an;
valoarea obligaiunilor subscrise trebuie s fie integral vrsat.
n funcie de condiiile pieei, obligaiunile sunt emise cu un randament (rata dobnzii
efective) egal, superior sau inferior ratei nominale a dobnzii. Dac obligaiunea este emis sub
valoarea nominal, diferena (valoarea nominal - preul de emisiune) reprezint prima de
emisiune (discount-ul asimilat din punct de vedere contabil cu prima de rambursare), iar diferena
eventual ntre costul de rambursare i valoarea nominal este prima de rambursare.
Exemplu. ntreprinderea TITAN S.A. emite la 1 ianuarie N, 1.000 obligaiuni n
urmtoarele condiii: valoarea nominal 1.000 lei, preul de emisiune 990 lei, durata de
rambursare 10 ani, preul de rambursare 1.000 lei, rata dobnzii 13 % pe an.
a) subscrierea mprumutului sub forma obligaiunilor emise i distribuite:
990.000 lei 461
=
161 1.000.000 lei
10.000 lei
169
b) vrsarea sumelor datorate de persoanele care au subscris:
990.000 lei 5121
=
461
990.000 lei
c) dobnda anual se calculeaz i nregistreaz:
Dobnda = 1.000.000 lei 13 % = 130.000 lei
130.000 lei 666
=
1681 130.000 lei
d) plata dobnzii
130.000 lei 1681
=
5121 130.000 lei
e) amortizarea primelor de rambursare a obligaiunilor 10.000 lei/10 ani = 1.000 lei.
1.000 lei 6868
=
169
1.000 lei
Rambursarea mprumutului din emisiunea de obligaiuni se face prin tragerea la sori
(loterie), la scadena final (global) i prin trane egale i prin rscumprare la bursa de valori.

13

Dac rambursarea se face prin tragere la sori sau la scadena final se face nregistrarea:
1.000.000 lei 161
=
5121 1.000.000 lei
Dac rambursarea se face prin rscumprare, caz n care emitentul cumpr i retrage de pe
pia titluri de o anumit valoare, tipurile de nregistrri care intervin sunt:
a) rscumprarea obligaiunilor la preul de rscumprare:
505
=
5121
b) anularea obligaiunilor emise rscumprate, dac preul de rscumprare este mai mare
dect valoarea nominal a obligaiunilor:
161
=
505
668
c) iar dac preul de rscumprare este mai mic dect valoarea nominal a obligaiunilor:
161
=
505
768
d) trecerea asupra cheltuielilor a primelor cu ocazia rscumprrii obligaiunilor:
6868
=
169
Contabilitatea creditelor pe termen mediu i lung
Datoriile din creditele pe termen lung i mediu primite de la banc se contabilizeaz prin
conturile de pasiv 162 Credite bancare pe termen lung, sumele principale i 1682 Dobnzi
aferente creditelor bancare pe termen lung, dobnzile aferente. Dac creditele sunt primite de
la alte instituii financiare, inclusiv creditele ntreprindere, se nregistreaz la contul 167 Alte
mprumuturi i datorii asimilate sumele principale i 1687 Dobnzi aferente mprumuturilor
i datorii asimilate, dobnzile corespunztoare.
n creditul conturilor se nregistreaz datoriile din creditele primite, respectiv dobnzile
aferente, iar n debitul lor, dup caz, rambursrile de credite i plile de dobnzi. Soldul creditor
al conturilor reprezint datoriile din credite pe termen lung i mediu, respectiv din dobnzi
neexpirate pn la nchiderea exerciiului financiar.
mprumuturile pe termen lung i mediu primite de la societile bancare sunt contabilizate
prin formula:
5121
=
162
Rambursarea creditelor se poate face o singur dat la scadena final sau sub forma
amortizrilor financiare. La rambursare se face nregistrarea invers n raport cu cea prezentat
mai nainte.
Dobnzile anuale aferente creditelor bancare pe termen lung i mediu se nregistreaz:
666
=
1682
iar plata dobnzilor genereaz nregistrarea:
1682
=
5121
Similar se contabilizeaz creditele primite de la alte instituii financiare.

Subiecte pentru pregtirea n vederea evalurii finale:


1. Care este componena capitalurilor proprii? dar a capitalurilor permanente?
2. Ce este aciunea? Dar obligaiunea? Care este distincia dintre ele ?
3. Care sunt metodele prin care se realizeaz majorarea capitalului social ?
4. Ce este dreptul de subscriere i care este semnificaia i logica lui ?
5. Ce este dreptul de atribuire?
6. Care sunt operaiile interne?
7. n ce const dubla mrire a capitalului social ?
8. Care sunt modalitile de diminuare a capitalului social?
9. n ce const amortizarea capitalului?
10. Cum se obin primele legate de capital? Dar cum se utilizeaz?
11. Ce reprezint rezervele? De cte tipuri sunt?
12. Ce sunt subveniile pentru investiii?
13. Ce reprezint mprumuturile din emisiuni de obligaiuni?
14. Care sunt elementele unui mprumut din emisiuni de obligaiuni?
15. Care sunt modalitile de rambursare a unui mprumut din emisiuni de obligaiuni?

14