Capitolul 1: Cea mai importanta decizie din viata ta.

1) Ce reprezinta banii de fapt?

 Banii inseamna libertate.
 Muncesti, incasezi, economisesti, investesti si dupa cheltuiesti.
 Banii se fac usor; banii sunt mijloc, nu un scop; timpul inseamna
bani; banii sunt infiniti; banii sunt prietenii mei; banii mei au
grija de mine; banii mei fac alti bani.
2) Dobanda compusa (capitalizata).
 La 1.000 USD investiti cu dobanda anuala de 10%, dobanda se
aplica an de an la noua suma acumulata.
 Exemplu: Ai investit- 100 USD: -Anul 1 = 1.000 USD.
- 110 USD: -Anul 2 = 1.100 USD.
- 121 USD: - Anul 3 = 1.210 USD.
- Anul 50 = 305.000 USD.
3) Inflatia: inseamna deprecierea monedei nationale.
 Bunuri active: (Baga bani in buzunar).
 Bunuri pasive: (Scot bani din buzunar).

1
 Capitolul 2: Cat de aproape esti de libertatea financiara?

1) Cheltuieli lunare:
 Rata locuinta/chirie = ???
 Mancare = ???
 Transport = ???
 Haine = ???
 Abonamente = ???
 Asigurari = ???
 Distractii si iesiri in oras = ???
 Mici placeri = ???
 TOTAL = ???
 Calcul: venit lunar x 12 = ??? si venit anual x 25 = ???

2
 Capitolul 3: Este obligatoriu sa economisesti!!!

 Fond de urgenta = 300/500 USD.

 Fond de siguranta = 2/3 salarii.

 Regula 50/30/20:
 Cheltuieli esentiale: 50% din venit.
 Cheltuieli diverse: 30% din venit.
 Economii: 20% din venit.

 Rata de economisire:
 RE = economii / venit x 100.
 RE = 300 USD / 1.500 USD x 100 = 20%
 Monitorizarea acestor cheltuieli trebuie notata pe hartie.

3
 Capitolul 4: Pune piciorul pe acceleratie!

1) Surse de venit:
 Job: -Rezultate de performanta.
-Axandu-te sa oferi valoare.
- 40% impozit pe venit.
 Antreprenor: -Creezi un sistem automat.
-Lucrezi la afacerea ta.
-3% impozit pe venit.
 Freelance: -Liber profesionist.
-Propriul tau sef.
-10% impozit pe venit.
 Venit pasiv: -Investitii.
-Venit care nu necesita implicarea ta continua.

2) Mai multe surse de venit:

 Siguranta financiara.
 Venit diversificat.
 Posibilitati de venit pasiv.
 Actiuni S&P 500 sunt sigure.
 Imobiliare, metale pretioase sunt sigure.
 Mentiune: Profilul de risc difera.

4
 Capitolul 5: Unde aloci banii sau cum iti aloci activele?

1) Bursa:
-Bursa de valori este o piata in care poti cumpara si vinde titluri de
valoare reglementate, precum actiuni, fonduri tranzactionale (ETFs)
sau alte instrumente financiare ale companiilor listate.
-Randament mediu anual 10%.
-Risc mediu.

2) Obligatiuni:
-Cand cumperi o obligatiune, dupa cum ii spune si numele, imprumuti
o suma de bani statului sau unei corporatii pentru o anumita perioada
de timp.
-Randament mediu in romania 5/7% anual.
-Risc scazut.
-Mai putin riscante ca actiunile.
Exemplu: Daca imprumuti statului suma de 10.000 USD pentru o
perioada de 10 ani, cu randament de 5%, vei primi anual 500 USD. La
finalul perioadei de 10 ani (perioada de maturitate) primesti inapoi cei
10.000 USD ( chiar daca firma da faliment, creditorii vor fi platiti).
-Cu cat maturitatea este mai mare, cu atat si dobanda este mai mare.
3) Indicatorii specifici – obligatiuni.
1. Pretul obligatiunii.
2. Perioada de maturitate.
3. Dobanda.
4. Tipuri de obligatiuni.
5. Afectate de inflatie (ATENTIE!).

5
4) Imobiliare:
-Investitiile in imobiliare au reputatia de a fi unele dintre cele mai
bune investitii pe termen lung.
-Proprietati rezidentiale, spatii comerciale, terenuri, etc.
-De-a lungul timpului valoarea proprietatii creste, te apara de inflatie,
pentru ca merg impreuna in acelasi sens de crestere.
-Randament mediu in Romania 7/8%.
-Risc scazut.
 Cum calculezi randamentul unui imobil?
Gross Yield = Chiria anuala / Pretul total al imobilului.
Exemplu: Chiria anuala = 350 USD x 12 = 4.200 USD.
Costul total al apartamentului + amenajare = 60.000 USD.
Gross Yield = (4.200 / 60.000) x 100 = 7% (mai mare de 6% =
rentabil).

5) Piata crypto:
-Piata de criptomonede nu are sprijin guvernamental.
-Se pot tranzactiona pe platforme de tp exchange precum: Bitfinex,
Binance, Revolut, etc.
-Principala lor caracteristica pentru care au devenit populare este
faptul ca tranzactiile facute sunt rapide si anonime.
-Randamente mari.
-Risc crescut.
 ATENTIE! Piata crypto este extrem de volatila, ceea ce
inseamna ca este si foarte riscanta.

6
6) Metale pretioase:
-Activ de refugiu, pentru ca pretul aurului creste odata cu inflatia.
-Valoarea lui se apreciaza in timp si atinge maxime istorice pe timp de
criza.
-Randamentul mediu in Romania este de 5% anual.
-Risc scazut
 Portofoliu diversificat:
Exemplu: 30% imobiliare, 30% actiuni, 20% obligatiuni, 10%
metale pretioase, 10% cash.

Capitolul 7: Cum sa investesti la bursa?

1) Volatilitatea bursei:
-Inseamna cat de mari sunt fluctuatiile unui produs.
 Bear market si Bull markets:
- S&P 500
 Prezinta risc:
-Investitiile in pietele de capital implica un anumit grad de risc,
inclusiv de pierdere a intregului capital, daca investesti in ceea ce
nu cunosti.
-Nu cumpara actiuni sau instrumente financiare fara sa te
documentezi inainte.

7
2) De ce sa investesti la bursa?:
 Venit pasiv: Actiuni, ETFs, Dividende, REITs.
 Te aperi de inflatie.
 Traiectorie ascendenta.
 Devii propietarul companiilor pe care le apreciezi, intr-un
procent mai mic.

3) Strategii si metode de investitie:

 Price per earnings ratio: P/E.
-Criteriu daca o companie este sub sau supra-evaluata.
-Cat trebuie sa investesti ca sa castigi 1 USD.
-S&P 500 are istoric P/E 13-15.
 Dividend Yield:
-Cat la % din pretul unei actiuni se distribuie ca dividend.
-Exemplu: 5% per actiune.
-Nu toate actiunile ofera dividende.
 Dividende:
-Dividendele sunt o modalitate directa prin care investitorii
beneficiaza de profitul inregistrat de societatea la care sunt actionari.
Mai exact firmele te platesc anual daca detii actiuni ale companiei lor.
-De exemplu: daca detii 100 de actiuni la Starbucks, vei primi 1,80
USD per actiunie, adica anual primesti 180 USD din dividende.
-Randament mediu in Romania de cel putin 5-6% pe an, fara prea
multa bataie de cap.

8
  Stock Picking:
-Stock picking sau alegerea actiunilor individuale este o alta strategie
de a investi pe bursa.
-Exemplu: Tesla, Apple, Amazon, Etc.
-Alegerea unei actiuni poate fi un proces dificil, deoarece nu exista
niciodata un mod sigur de a stii ce va face pretul ei in viitor. Cu toate
acestea, exista anumiti factori pe care sa ii analizezi ca sa ai o mai
buna intelegere a posibilitatii de evolutie a companiei.
 Value Investing:
-Strategia Value Investing presupune investitia in actiuni care se
tranzactioneaza la preturi mai mici decat valorile lor intrinseci, o
strategie popularizata de renumitul investitor Warren Buffet.
-Pentru aceasta strategie este luat in calcul urmatorul coeficinet:
 P/E (Price-per-Earnings Ratio).
 P/E Ratio = PRICE / EPS.

 ETF:
-Sunt cosuri cu instrumente financiare care urmaresc un mix de
actiuni, obligatiuni la un loc.
-Sunt gestionate in mod pasiv, urmarind un indice.
-Au avantajul comisioanelor mici.
-Alt avantaj este diversificarea.
-Se tranzactioneaza pe bursa ca o actiune normala.
 Cel mai mare din SUA: SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY).
 Cel mai mare din EU: Vanguard FTSE Europe ETF (VGK).

9
  DCA- Dollar Cost Averaging:
-DCA este o practica in care un investitor aloca o suma stabila de bani
la intervale regulate, de obicei mai scurte de un an (lunar sau
trimestrial). DCA este utilizat in general pentru investitii cum ar fi
actiuni sau ETFs, si nu pentru obligatiuni sau alte tipuri de investitii.
-De exemplu: Sa presupunem ca ai de investit o suma de 1000 USD si
decizi sa faci DCA. Imparti suma la 4 si investesti o parte in fiecare
luna timp de 4 luni. Daca preturile actiunii la sfarsitul fiecarei luni ar
fi de 45 USD, 35 USD, 35 USD, 40 USD, costul mediu de achizitie la
finalul celor 4 luni ar fi de 38,75 USD. Daca in schimb ai fi investit
intreaga suma la inceputul investitiei, costul tau mediu ar fi fost de 45
pe actiune.
 Lump Sum:
-Strategia Lump Sum inseamna investitia dintr-o bucata a unei sume
mari de bani. Adica in exemplul de mai sus, ar insemna sa investesti
toata suma de 1000 USD dintr-o data, intr-o actiune sau ETF.
-Strategia Lump Sum este buna daca in momentul investitiei avem un
pret foarte bun si stim sigur ca piata urmeaza sa creasca in viitor la o
valoare mai mare decat valoarea curenta.

4) Diversificare:
 Industrii: Blockchain, Inteligenta artificiala, Bio Tech, Farma, E-
sports, Green Energy, Industria spatiala.

10
5) Cum iti alegi un broker bun?:
 XTB: Comisioane: 0% ; Fractiuni de actiuni: Nu ; Limita
depunere: 0 RON.
 TR^DING 212: Comisioane: 0% ; Fractiuni de actiuni: Da ;
Limita depunere: 1 USD.
 Interactive Brokers: Comisioane: 0% ; Fractiuni de actiuni: Da ;
Limita depunere; 100 USD.
 ETORO: Comisioane: 0% ; Fractiuni de actiuni: Da ; Limita
depunere: 50 USD.
 TradeVille: Comisioane: 0,25% - 0,65% (Min. 1.9 RON). ;
Fractiuni de actiuni: Nu ; Limita depunere: 3000 RON.

6) Taxe si impozite:
 Impozitul pe dividende Romania: 5% platite direct de companie.
 Impozitul pe dividende international: 30% platit direct de
companie.
 Castigurile obtinute la bursa: 10% la final de an pentru profitul
marcat.
 Contributia de asigurari sociale (CASS): doar cand castigurile
din investitii la bursa depasesc plafonul de 12 salarii minime
brute pe tara (2.676 RON pe an).

11