MIJLOACE DE PLATĂ INTERNAŢIONALE

INSTRUMENTE DE PLATĂ
MODALITĂŢI DE DECONTARE

MIJLOACE DE PLATĂ INTERNAŢIONALE - totalitatea posibilităţilor

materiale (valute, aur) cu ajutorul cărora se poate lichida o creanţă
internaţională

INSTRUMENTE DE PLATĂ - totalitatea înscrisurilor comerciale

exprimate într-o valută (cambii, bilete la ordin, cecuri), care
înlocuiesc mijloacele de plată, cu ajutorul cărora pot fi stinse de
asemenea creanţe internaţionale

MODALITĂŢI DE DECONTARE – ansamblul de tehnici, practici

bancare şi mecanisme prin care se pot transmite de la debitor
mijloacele şi /sau instrumentele de plată către creditor, pentru
stingerea unei creanţe
 PONDEREA DIFERITELOR MODALITĂŢI DE DECONTARE ÎN
COMERŢUL INTERNAŢIONAL

PONDERE AVANTAJE DEZAVANTAJE

AD aprox. - cea mai asiguratorie - cea mai complexă modalitate

modalitate de decont. - foarte costisitoare
80%
- formalism
ID aprox. -modalitate de - metodă de decontare neasiguratorie (dar cu
decontare simplă posibilităţi de atenuare a riscului neîncasării)
10%
- puţin costisitor
OP aprox. - modalitate de - metodă de decontare total neasiguratorie
decont. foarte simplă
10%
- cel mai puţin
costisitor
SGB aprox. -modalitate de - dificil de obţinut din partea băncilor
decontare - foarte costisitoare
4% asiguratorie - complexitate mare
- nu există o regflementare uniformă pe plan
internaţional, jurisprudenţă extrem de variată =>
dificultatea stăpânirii normelor de drept din
fiecare ţară
 ACREDITIVUL DOCUMENTAR

1. Definire
2. Părţi implicate în derularea AD
3. Mecanismul derulării AD
4. Forme şi tipuri de AD
5. Forma AD
 Definire

Acreditivul documentar este angajamentul ferm asumat de o

bancă de a asigura plata contravalorii unui export contra
documentelor prezentate de exportator în condiţiile şi termenii
stabiliţi de importator.
 Părţi implicate în derularea AD

1. Ordonatorul ( importatorul) - iniţiaza relaţia de AD, prin instrucţiunile pe

care le da băncii sale de a plăti exportatorul, instrucţiuni cuprinse în
“ordinul de deschidere AD”, unde precizează tote condiţiile de termene şi
documente potrivit cărora banca să efectueze plata.
2. Beneficiarul ( exportatorul) - în favoarea căruia banca importatorului s-a
angajat la plată şi care, îndeplinind condiţiile de termene şi documente
cuprinse in textul AD, încaseaza banii.
3. Banca emitentă ( banca ordonatorului) - la solicitarea ordonatorului îşi
asumă angajamentul de a plăti exp documentele, în anumite condiţii.
Angajamentul de plată poate fi asumat :
▫ direct în sensul că ea însăşi efectuează şi plata, îndeplinind atât rolul de
bancă emitentă cât şi de bancă plătitoare
▫ indirect, desemnând o altă bancă să efectueze plata in numele ei,
banca numită plătitoare sau dupa caz negociatoare
4. O alta bancă, denumită si bancă corespondentă, situată de regulă in ţara
exportatorului prin care banca emitentă transmite textul AD spre a fi
comunicat beneficiarului AD, exportatorului. În funcţie de modul cum se
face plata, aceasta bancă poartă urmatoarele denumiri:

● bancă notificatoare sau avizatoare - are rolul unui simplu

intermediar, manipulator de documente dacă plata documentelor are
loc la banca emitentă sau la o terţă bancă. Ea anunţa exportatorul
de deschiderea AD, primeşte de la exportator documente şi le
transmite băncii plătitoare, primind un comision de notificare / preluare
de documente.
● bancă plătitoare - de obicei este situată în ţara exportatorului, este
autorizată să plăteasca exportatorului documentele pe care le remite
băncii emitente iar aceasta îi rambursează suma plătită. Încasează un
comision de plată contra documente.
● bancă trasă / acceptată - când plata urmează să se facă prin
cambii trase asupra unei bănci, banca asupra căreia au fost trase
cambiile şi care la scadenţă le va achita se numeşte banca trasă.
Ea primeşte documente însoţite de cambii de la exportator,
acceptă cambiile şi i le restituie, iar documentele le remite
importatorul sau băncii emitente. La scadentă banca trasă achită
cambiile beneficiarului. Încasează comisionul de accept de plată
documente.
● bancă negociatoare - în cazul cambiilor trase asupra băncii
emitente deci locul plaţii este la ea (domiciliul trasului) daca o altă
bancă este însărcinată cu negocierea înseamnă că banca
negociatoare este autorizată să preia documentele de la exportator
să i le achite, contra unui comision de negociere şi să le remită
apoi la băncile emitente. Comisionul de negociere este egal cu
dobânda la suma contra documente, plătită exportatorului, calculată
pe intervalul de timp dintre momentul plăţii şi cel al rambursării
banilor la banca emitenă.
● bancă confirmatoare - care adaugă propriul ei angajament de
plată la angajamentul asumat de banca emitentă. Angajamentul
este egal ca valoare şi condiţii. În cazul în care banca
emitentă nu-şi onorează angajamentul de plată, banca emitentă
va efectua plata.
- poate fi din ţara exportatorului, banca
plătitoare sau o bancă dintr-o ţara terţă
- ea încasează un comision de confirmare
Mecanismul derulării AD
 Forme şi tipuri de AD
D.p.v. al fermiăţii angajamentului bancar: - revocabile
- irevocabile - neconfirmate
- confirmate
D. p.v. al domicilierii: - domiciliu în ţara exportatoare
- domiciliu în ţara importatoare
D. p.v. al stingerii obligaţiei de plată: - cu plata la vedere
(modul de utilizare): - cu plata diferată ( la termen)
- cu plata prin acceptare
- cu plata prin negociere

D. p.v. al clauzelor pe care le coţin: - reânoibil (revolving) (a)

- transferabil (b)
- cu clauză roşie (red clause) (c)
- de compensaţie (reciprice) (f)
- stand – by (g)
D. p.v al folosirii combinate de beneficiar: - cesionat (d)
- subsidiar (back-to-back) (e)
 Forma AD

• Acreditivul documentar revocabil

- poate fi modificat sau anulat de banca emitentă în orice moment fără
nici o avizare prealabilă a beneficiarului
- dreptul de revocare, anulare sau modificare se stinge în momentul în
care plata a fost facută. O plată făcută rămane făcută iar banca emitentă
e obligată să ramburseze banii băncii plătitoare.
- oferă importatorului o marjă mare de manevră însă nu dă siguranţa
necesară exportatorului => rar utilizat în comerţul internaţional datorită
riscurilor pe care le incubă
• Acreditivul documentar irevocabil
- presupune un angajament ferm al băncii emitente de a executa
sau a face să se execute (desemnând o altă bancă) plata /
acceptarea / negocierea în favoarea beneficiarului, cu condiţia ca
documentele prezentate de acesta să fie strict conforme cu
condiţiile şi termenii din AD
- angajamentul băncii poate fi modificat numai cu acordul tuturor
părţilor implicate. Semnifică pentru beneficiar o certitudine absolută
privind plata.
▫ neconfirmat
▫ confirmat
 ▫ neconfirmat - banca emitentă este singura angajată ferm la
plată, celelalte bănci care intervin în relaţie de AD acţionează ca
mandatar, în numele băncii emitente si potrivit instrucţiunilor
acesteia, fără să-şi asume vreun angajament ferm de plată.

▫ confirmat - angajamentul ferm al băncii emitente este dublat

de angajamentul de plată ferm al unei terţe bănci - banca
confirmatoare
- banca confirmatoare poate fi banca exportatorului
sau o bancă situată într-o bancă terţă
- în cazul în care banca emitentă nu plăteşte
documentele care sunt conforme cu condiţiile AD banca
confirmatoare în virtutea angajamentului va plăti documentele
 Modalităţi de stingere a obligaţiilor de plată

a) Acreditiv documentar cu plată la vedere :

- în momentul prezentarii documentelor la bancă, după efectuarea
controlului documentelor, dacă acestea sunt în concordanţă cu
condiţiile şi termenii din AD şi dacă se încadrează în termenul de
valabilitate al acreditivului documentar exportatorul este plătit imediat.
b) Acreditivul documentar cu plată diferită (amânată):
- plata documentelor nu se face în momentul prezentarii la bancă ci
la o dată ulterioară mentionată expres în textul AD (de regulă 30-60
zile de la prezentarea documentelor)
- importatorul intră în posesia documentelor şi îşi ridică marfa
înainte să o achite iar expeditorul care a facut de fapt o vânzare pe
credit are certitudinea, prin angajamentul bancar din AD că va fi
plătit la termenul diferat (amanat)
- în baza unui astfel de AD băncile adesea acordă avansuri şi/sau
credite pe termen scurt exportatorilor, care cesionează AD în
favoarea băncii sale drept garanţie, garanţia constituind-o deci
angajamentul de plată al băncii emitente a AD.
c) Acreditiv documentar cu plata prin acceptare :
- sunt utilizate în cazul vânzărilor pe credit pe termene scurte şi foarte
scurte (între 60 şi 180 de zile)
- elementul caracteristic este faptul că întotdeauna setul de documente
cuprinde una sau mai multe cambii, iar plata contravalorii mărfurilor se
face la scadenţa cambiei
- la depunerea documentele care atestă expedierea mărfii, exportatorul
prezintă băncii plătitoare şi o cambie sau setul de cambii trase asupra
băncii indicate în textul AD (poate fi banca emitentă, banca acceptantă
sau o bancă trasă expres desemnată) cu scadenţa corespunzătoare
numărului de zile precizat în AD. Banca acceptă cambiile, devine debitor
cambial principal, le restituie exportatorului iar documentele le remite
importatorului. La scadentă exportatorul prezintă cambiile iar banca
acceptantă le achită.
- exportatorul, care a acordat o facilitate importatorului vânzând
mărfurile pe credit, poate să nu aştepte scadenta şi să sconteze
cambiile la o bancă comercială, plătind o taxă de scont. Astfel vânzarea
pe credit se transformă în vânzare cu plata la vedere, exportatorul
recuperându-şi mai devreme banii mai puţin taxa scontului, de aceea în
negocierea preţului, exportatorul trebuie să aibă în vedere atat dobanda
aferentă vanzării pe credit, cat şi costul refinanţării sale prin scontarea
cambiei (taxa scontului).
- importatorul are posibilitatea, dacă este intermediar, să vândă marfa
şi să o achite după vânzare, în acest mod neavansând fonduri proprii în
afaceri sau evitând recurgerea la credit bancar. Dacă este producător
va utiliza marfa pentru realizarea produselor finite şi, după vânzarea
acestora, să achite importul, desigur, la termenul scadent.
Obs: cambiile se trag de trăgător, exportator asupra băncii acceptante
(trase) sau asupra băncii emitente. Dacă sunt trase asupra
ordonatorului, băncile le vor trata ca pe nişte simple acte adiţionale.
d) Acreditiv documentar cu plata prin negociere:
- este o variantă a AD denumită şi scrisoare comercială de credit (S/C),
utilizată cu precădere în ţările de drept bancar anglo – saxon - este
deschisă de banca emitentă, cel mai adesea în moneda locală a propriei ţări
- presupune prezentarea de beneficiar a documentelor însoţite de una sau
mai multe cambii trase asupra băncii emitente. Potrivit dreptului cambial,
locul plăţii este domiciliul trasului deci al băncii emitente. Situaţia e
dezavantajoasă pentru exportator pentru ca locul plăţii este în străinătate, la
banca emitentă. Pentru a elimina acest neajuns, banca emitentă la
instrucţiunile ordonatorului poate autoriza o alta bancă să negocieze
documentele adică dă dreptul băncii negociatoare de a “cumpara”
documentele deci de a plăti exportatorului şi de a le transmite băncii
emitente, percepând pentru aceasta un comision de negociere. Comisionul
reprezintă dobanda la suma plătită pe documente, pe intervalul dintre plata
lor şi rambursarea sumei de la banca emitentă. În cazul cel mai des întalnit
în practică, beneficiarul dacă doreşte să încaseze banii la banca sa,
întotdeauna va suporta el comisionul de plată, respectiv comisionul de
negociere.