Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
714
BALAN IULIA
BUCURESTI, 2012
Cuprins
1. ASPECTE GENERALE PRIVIND OPERATIUNEA DE LEASING
1.1.
Istoricul leasing-ului
1.2.
Definitia leasing-ului
1.3.
2.2.
2.3.
2.4.
4. CONCLUZII
Introducere
Leasing-ul a aprut pentru prima dat n Statele Unite ale Americii, ca mai apoi, treptat,
s ptrund i n alte ri, ndeosebi n Europa. n S.U.A., leasing-ul a fost reglementat prin
United States Uniform Consumer Credit Code i prin Uniform Commercial Code. n Marea
Britanie, Frana i Belgia s-au elaborat reglementri, care definesc relaiile contractuale pe baza
de leasing i precizeaz operaiunile pe care le include.
Leasing-ul reprezint un pas uria n fa pentru finanarea ntreprinderilor care doresc s
achiziioneze utilaje i echipamente dar, care, nsa, nu au fonduri suficiente proprii sau
mprumutate. Aceast tehnic de finanare vine n sprijinul agenilor economici care se gsesc n
imposibilitatea de a obine credite bancare sau nu doresc s i greveze bunurile mobile sau
imobile prin instituirea de ipoteci sau gajuri. Leasing-ul vizeaz n primul rnd finanarea
integral prin fonduri mprumutate a unei investiii fr ca beneficiarul s constituie
msuri asiguratorii. Iat, o prima deosebire a leasing-ului de tradiionala creditare a
investiiilor, unde ntreprinderea beneficiar suport o parte din valoarea investiiei. n acest
context, putem afirma faptul c operaiunile de leasing vizeaz ntreprinderile care urmresc pe
lng lrgirea activitii i creterea performanelor, asigurnd astfel progresul economic.
Termenul de leasing a fost preluat din jargonul economic i comercial englez lease,
unde s-a impus de aproximativ un secol, fiind apoi preluat de rile europene occidentale. Acest
termen s-a extins cu rapiditate, fiind acum cel mai utilizat termen pentru a denumi aceste
operaiuni, chiar dac, n fapt, el nu exprim o nchiriere.
O definiie a leasing-ului poate fi dat att din punct de vedere economic ct i din punct
de vedere juridic.
Din punct de vedere economic, leasing-ul reprezint o operaiune de finanare, pe baza
unui contract de leasing, n care finanatorul asigur beneficiarului fonduri necesare pentru
ntreaga investiie. Pe tot parcursul derulrii contractului, cel care nchiriaz (fiind n continuare
proprietar) permite chiriaului (utilizator) s foloseasc un anumit bun n schimbul promisiunii
celui din urm de a efectua o serie de pli (rate de leasing).
Din punct de vedere juridic, leasing-ul este un contract complex care permite unei
persoane s obina i s utilizeze un lucru fr a plati imediat preul cu posibilitatea de a-l
cumpra la un pre rezidual. Aadar, normele legale prevd: leasing-ul este o operaiune, prin
Dup procedurile de calcul a ratelor, leasing-ul este net sau brut. Leasing-ul net
este acela n care ratele cuprind preul net de vnzare al echipamentului i
beneficiul realizat din ultilizarea bunului respectiv. Leasing-ul brut care mai este
cunoscut i sub denumirea de full-service leasing, este acela n care ratele includ
urmtoarele: preul net de vnzare al bunurilor nchiriate; cheltuielile efectuate
pentru ntreinerea i reparaiile echipamentelor, mainilor sau utilajelor nchiriate;
beneficiile realizate pe parcursul utilizarilor.
Dup durata ncheierii, leasing-ul poate fi pe termen scurt sau pe termen lung.
Leasing-ul pe termen scurt implic nchirierea echipamentelor pe baza mai multor
contracte de o durat mai redus. Leasing-ul pe termen lung este acela n care se
ncheie un singur contract pentru ntreaga perioad.
Mai sunt ntlnite: leasing-ul experimental, leasing-ul ordinatoarelor, renting-ul
i lease-back-ul. Leasing-ul experimental se caracterizeaz prin nchirierea
bunurilor pe o perioad scurt de 2 sau 3 luni, n mod experimental. Leasing-ul
ordinatoarelor se caracterizeaz prin finanarea i comercializarea calculatoarelor
i a altor echipamente. Aceast form de leasing mai este cunoscut i sub
denumirea de time sharing. Renting-ul sau hire ii dovedesc utilitatea, mai ales n
cazul mijloacelor de transport. Fiind un mijloc de finanare deosebit de ingenios,
lease-back-ul este utilizat ntr-o masur tot mai mare. Prin lease-back,
proprietarul, fr s piard echipamentul care i servete onorrii comenzilor,
obine capitalul n scopul dezvoltrii activitailor sale economice.
Un contract de vnzare-cumprare;
Un contract de locaiuni;
Un contract de mandat;
Un contract prealabil privind promisiunea de vnzare pe care o face cumprtorul
Leasing-ul mai cuprinde, de asemenea, promisiunea bilateral de locaie din partea
finanatorului i a utilizatorului, preexinstena contractului de locaie care va avea valoarea de
contract numai atunci cnd se vor concretiza toate elementele contractului de locaie. n
acelai timp, este inclus o stipulaie pentru altul, n baza creia utilizatorul poate aciona n
garanie pe vnztorul bunului.
Rolul finanatorului este de a finana afacerea, neavnd vreo influena asupra mersului acesteia,
ceea ce ngduie acestuia s cedeze contractul su, dac circumstanele o cer.
n acelai timp, leasing-ul are trsturi caracteristice ale unui contract de adeziune, deoarece la
ncheierea sa utilizatorul nu are posibilitatea s aduc modificri clauzelor stipulate.
n concluzie, leasing-ul este prin natura sa juridic i prin trsturile enunate un contract
complex, reprezentnd o mbinare a mai multor tehnici juridice ntr-un cadru unitar.
Descrierea corect a bunului care face obiectul contractului de leasing. Se trec toate
caracteristicile necesare pentru a identifica i individualiza bunul respectiv;
Valoarea total a contractului de leasing. n contractul de leasing sunt nscrise sumele
reprezentate de: valoarea bunului, dobnda de finanare, comisioanele;
Valoarea ratelor de leasing i termenul de plat al acestora . Se ntocmete un desfurtor
care cuprinde valoarea ratei de platit i termenul de plat. Se menioneaz de asemenea
dac exist o rat rezidual sau nu la sfritul contractului;
Perioada de utilizare (ncheierea contractului). De obicei, aceast perioad este mai scurt
dect ciclul de viaa al produsului. n Romnia contractele se ncheie pe 12 36 luni sau
12 60 luni;
Clauza de asigurare a bunului. Aceast clauz prevede n mod obligatoriu cine asigur
bunul: finanatorul sau utilizatorul. n Romnia utilizatorul este cel care asigur bunul.
Obiect al operaiunilor de leasing l pot constitui bunurile imobile, bunurile mobile de
folosin ndelungat aflate n circuitul civil, cu excepia nregistrrilor pe band audio i
video, a pieselor de teatru, manuscriselor, brevetelor i a drepturilor de autor.
inchiriaza
SOCIETAT
EA DE
LEASING
vinde
leasing-ul apare ca o vnzare n rate, n cadrul creia dreptul de proprietate este transferat dup
achitarea preului rezidual .
nchiriaz rate de leasing
BENEFICIARUL
Cumpr pre rezidual
Alegerea leasing-ului ca form de finanare presupune o analiz deosebit de riguroas
innd cont de faptul c o ntreprindere poate apela n condiiile actuale la diverse modalit i de
procurare a bunurilor: credit / mprumut, vnzare-cumprare n rate, nchiriere. Prin urmare, se
impune o analiz comparativ ntre ceea ce nseamn leasing
avariat. De asemenea, societatea de leasing poate nlocui echipamentul nvechit, uzat sau depit.
Aceast nlocuire implic perceperea unei chirii majorate.
Societatea de leasing are dreptul s controleze modul n care este exploatat echipamentul de ctre
beneficiar. n acelai timp, este ndreptit s vnd echipamentul locatarului n condiiile
examinate n sub-capitolele anterioare.
Dac beneficiarul nu pltete ratele la termenele i n condiiile stipulate n contract, societatea
de leasing are dreptul s rezilieze pe deplin contractul, iar clientul are obligaia: s restituie
echipamentul; s suporte cheltuielile aferente; s plteasca ratele restante ale chiriilor. Mai mult,
beneficiarul este obligat s plteasc o indemnizaie forfetar de reziliere, care reprezint ratele
restane viitoare. Toate acestea pun n eviden existena unor condiii severe impuse de
instituia finanatoare beneficiarului. Toate aceste msuri au caracter sancionator, de
pedepsire a utilizatorului.
Finanatorul primete bunul napoi, avnd posibilitatea s l renchirieze unei alte persoane sau s
l vnd, n timp ce primete i plata integral a tuturor ratelor, calculate n raport cu viaa
economic a echipamentului respectiv.
Leasing - Credit
n tranzaciile comerciale, creditul reprezint un element indispensabil, de aceea, n
prezent, funcioneaz mecanisme de finanare complexe, realizate, de regul, prin bnci. Creditul
este o form de finanare tradiional ntruct, pentru investiii, se apeleaz de obicei la credit.
Dac analizm leasingul n forma sa clasic putem spune c acesta este asemenea unui
credit de investiii chiar dac beneficiarul nu devine imediat proprietarul acesteia. Din punctul de
vedere al finanatorului, leasing-ul este un mprumut pe termen mediu i lung, garantat de un
drept de proprietate iar, din punctul de vedere al beneficiarului el, constituie o form de creditare
n cadrul cruia sumele necesare achiziionrii bunului se obin din exploatarea acestuia, iar
rambursarea lui se face ealonat, sub forma ratelor de leasing i n final a preului rezidual.
Creditul astfel obinut este sub form de echipamente i nu bneasc, ns n realitate cele doua
noiuni prezint caracteristici diferite cu privire la: gradul de finanare, forma de acordare,
garanie,analiza documentaiei financiare i politica de creditare.
Indicator
Gradul de finanare
Credit tradiional
beneficiarul
contribuie
30%-50%
din
Leasing
cu este asigurata o
finanare
investiiei
investiia este grevat de o garania este dat chiar de
Garania
Forma de acordare
bunului nchiriat.
se
form
de
echipament/utilaj
finanatorul acord o atenie societatea de leasing
ca
mult
mai
situaiei
mare
financiare
acord
sub
mare
atenie
analizei
Analiza documentaiei
financiare
puin previzional
Politica de creditare
Leasing - mprumut
Leasing-ul se aseamn i cu un mprumut, iar prin compararea celor dou elemente se
desprind urmtoarele:
mprumutul necesit garanii din partea ambelor pri.
Banca trebuie s stabileasc sistem de rate n general mai mari dect cele de
leasing, care nu sunt deductibile din profit (sumele deductibile se scad din profitul
impozabil al firmei).
Bunul cumprat prin mprumutul obinut aparine beneficiarului i va aprea n
bilanul firmei.
Beneficiarul va suporta riscul uzurii morale a bunului, degradarea n timp, din punct de
vedere tehnic n comparaie cu bunuri din aceeai categorie, mai performante aprute ulterior pe
pia. Presupune c garania o constituie bunul insui. Ratele impuse de societatea de leasing
sunt mai mici(de asemenea, avansul pentru leasing este mai mic dect contribuia cu care
trebuie s participi n cazul n care solicii un mprumut) i se stabilesc n funcie de preul de pe
piaa al bunului dar i n funcie de T.V.A., dobnd, profit. Ratele n sistemul leasing sunt
deductibile din profit. Bunul este folosit de beneficiar n regim de nchiriere i, prin urmare, nu
apare n bilan, ns beneficiarul poate cumpra bunul la sfritul contractului de leasing la o
valoare marginal (costul se stabilete n funcie de perioada ramas pn la deprecierea fizic a
bunului), ns nu este obligat s o fac. Firma de leasing suport de asemenea uzura moral (ceea
ce nseamn, spre exemplu, c dac ai achiziionat n sistem leasing un calculator poi, n timp ce
plteti ratele, s-l upgradezi, nu e necesar ca configuraia s fie aceeai la sfritul contractului).
Indicator
Inchiriere
Numarul participanilor la
Doi
operaiune
participani
(cel
Leasing
care Trei pari furnizorul, societatea
de
Dreptul de opiune
leasing
contractului
sau
de
ncetarea
raporturilor contractuale
ntreprinderea ce d cu chirie bunul se cumpra de ctre
Modul de achiziie al
bunurilor
Proveniena obiectului
achiziioneaz
bunul
proprie iniiativ
contractul
de
cumprarea
de
durata optim
rentabilitatea,
anticipat
durata
de
utilizare i modalitile de
amortizare
societile
care
operaiuni
de
practic societile
de
leasing
Structura obiectului
tranzaciei
cu utilaje standard
pltete
chirie
Plata chiriei
respectiv,
dup
restituie,
prin
care
contravaloarea cuprinznd
cote-pari
din
Riscuri i responsabiliti
acestea
nu
utilizatorului,
se
ci
Leasing
rmne
ncheierii contractului,
exercit
opiune
dreptul
de
favoarea
plile
achiziionrii
bunului
de
ctre clientului
beneficiar
beneficiarul trece doar amortismentul beneficiarul poate include
periodic pe cheltuieli, calculate prin redevenele
Din perspectiva fiscal
Concluzii
direct
pe
Din cele prezentate mai sus putem concluziona c leasing-ul prezint o multitudine de
avantaje fa de celelalte operaiuni comerciale att pentru beneficiar ct i pentru finanator i
productor.
Astfel, pentru beneficiar importana leasing-ului rezid din elemente care in de:
posibilitatea negocierii ratelor de leasing,
utilizarea mai multor variante de leasing,
programarea cu rigurozitate a cheltuielilor i lipsa unor garanii suplimentare,
posibilitatea achiziionrii bunului la valoarea reziduala,
finanarea avantajoas a bunurilor necesare.
n ceea ce privete finanatorul sau societatea de leasing, importana leasing-ului
este evideniata prin:
posibilitatea obinerii unor ctiguri suplimentare din revnzarea sau renchirierea
echipamentelor/utilajelor dup perioada de nchidere de baz,
pstrarea dreptului de proprietate asupra bunului n regim de leasing.
Bibliografie
1. O.M.F.P. nr. 3055 / 29.10.2009 pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu
Directivele Europene
2. Standardul International de Audit nr. 17 Leasing
3. D. Visan si C. Burada Contabilitatea operatiunilor de Leasing in Revista Gestiunea
si Contabilitatea Firmei
4. Totul despre leasing Editura Meteor Press