Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
CLUJ-NAPOCA
COALA DOCTORAL
FACULTATEA DE AGRICULTUR
Specializare: Management i marketing n agricultur
Conductor tiinific,
Prof. Univ. Dr. EMILIAN MERCE
CLUJ-NAPOCA
2012
Lucica Armanc
MULUMIRI
Respectul i mulumirile mele se ndreapt ctre toi cei care, prin ncurajri, sugestii
i critici, bine venite, au contribuit la realizarea acestui demers tiinific, m-au susinut i
ajutat la finalizarea lui:
Domnului Prof. Dr. Emilian Merce, n calitate de conductor tiinific, doresc sa i
adresez cele mai calde mulumiri pentru ncrederea acordat, pentru insistenele i rbdarea
de care a dat dovad n decursul timpului, respectiv, peste zece ani, de colaborare i
activitate, a mea, n Catedra i Departamentul de tiine Economice, ct i pentru susinerea
i rafinamentul managerial prestat fa de efortul meu de a finaliza acest elaborat tiinific.
Adresez, n egal msur, mulumiri pentru sprijinul i sugestiile acordate tuturor
colegilor din Departamentul tiine Economice, a Facultii de Horticultur, din cadrul
USAMV Cluj Napoca.
Mulumiri deosebite adresez managerilor Cosmin
director economic Augusta Revnic, de la SC Cosm Fan Carmangerie SRL, pentru acceptul
i colaborarea n realizarea studiului de caz, din cadrul cercetrii ntreprinse.
Mulumiri adresez i d-nei administrator Ana Murean, de la SC Mariflor Prodcom
SRL, Gherla, pentru ajutorul oferit n colectarea datelor financiar contabile privind entitatea
administrat de domnia sa.
Nu n ultimul rnd, adresez mulumiri din tot sufletul familiei mele, pentru
permanenta susinere.
Lucica Armanc
CUPRINS
INTRODUCERE ............................................................................................................... 6
PARTEA I - STADIUL ACTUAL AL CUNOATERII ................................................ 7
CAPITOLUL 1. MANAGEMENTUL FINANCIAR CONTABIL .............................. 7
1.1. RETROSPECTIV N TIINA MANAGEMENTULUI ........................................ 7
1.1.1. Definirea conceptului de management i colile de management ..................... 7
1.2. MANAGEMENTUL I COLILE DE MANAGEMENT N ROMNIA................ 7
1.3. FUNCIILE MANAGEMENTULUI ....................................................................... 8
1.3.1. Conceptul de management financiar i rolul acestuia ....................................... 8
1.3.2. Funciile managementului financiar al firmei ................................................... 8
CAPITOLUL 2. DIAGNOSTICUL FINANCIAR CONTABIL ................................... 8
2.1. CONCEPTUL I IMPORTANA DIAGNOSTICULUI
FINANCIAR- CONTABIL .............................................................................................. 8
2.2. DIAGNOSTICUL FINANCIAR CONTABIL - INSTRUMENT AL ANALIZEI
FINANCIARE ..................................................................................................................... 9
2.2.1. Analiza financiar - Concepte i necesitate ...................................................... 9
2.2.2. Utilizatorii i obiectivele analizei financiare .................................................... 9
2.2.3. Sursele de date i informaii ale analizei financiare .......................................... 9
2.2.3.1 Situaiile financiare anuale documente de sintez reprezentative ............ 10
2.2.3.2. Tipologia analizei financiare (diagnosticului financiar-contabil) ............. 10
2.3. OBIECTIVELE DIAGNOSTICULUI FINANCIAR-CONTABIL .......................... 10
2.3.1. Tipuri de diagnostic financiar-contabil .......................................................... 10
2.4. STRUCTURA DIAGNOSTICULUI FINANCIAR-CONTABIL ............................ 11
2.5. RETRATAREA SITUAIILOR FINANCIAR CONTABILE ................................. 11
2.5.1. Bilanul financiar ........................................................................................... 11
2.5.2. Bilanul funcional ......................................................................................... 11
2.5.3. Soldurile intermediare de gestiune ................................................................. 11
PARTEA A II-A MATERIAL I METOD................................................................. 12
CAPITOLUL 3. OBIECTIVELE, SURSELE DE INFORMARE I
METODE DE PRELUCRARE A INFORMAIEI ....................................................... 12
3.1. OBIECTIVELE URMRITE ................................................................................. 12
3.2. MATERIALUL DE STUDIU ................................................................................. 12
3.2.1. Sursele de informare ...................................................................................... 12
3.2.2. Sursele informaionale .................................................................................. 14
3.3. METODOLOGIA DE PRELUCRARE A INFORMAIEI ..................................... 14
3.3.1. Metodologia analizei financiar-contabile ....................................................... 14
3.3.2. Metode specifice diagnosticului financiar ...................................................... 15
3. 3.2.1. Metoda SWOT (strengths, weaknesses, opportunities and threats) ......... 15
3
Lucica Armanc
Lucica Armanc
Lucica Armanc
INTRODUCERE
Realitatea vieii economice i sociale n care trim i ne desfurm activitatea de zi
cu zi, fie ca persoane fizice, fie ca entiti economice, este tot mai mult influienat de
fenomenul globalizrii. Tehnologia informaiei din ultimele decenii, demonstreaz c
deinerea informaiei este esenial n fundamentarea unei decizii, att pentru persoana fizic
ct i pentru entitatea economic.
Creterea complexitii activitii economice a agenilor economici, urmare a
evoluiei mecanismelor pieei, are implicaii majore n adoptarea deciziilor manageriale. n
acest context se impune utilizarea unor metode tiinifice ce au la baz un aprofundat studiu
al realitii, pentru a stabili legturile cauzale dintre fenomenele i procesele economice i
factorii determinani.
Diversitatea problemelor ce vizeaz activitatea economico-financiar-contabil a
entitii prin prisma relaiei cauz efect, impune studiul, analiza i interpretarea sau
diagnosticul economico-financiar-contabil.
Diagnosticul mediului extern al entitii are menirea de a cunoate publicul, utilizator
de informaie, fie de natur economic, de natur social, de natur financiar sau fiscal.
Cel mai des sunt analizai n mediul extern al unitii, actorii-ageni economici, pe
care i considerm concureni pe piaa produselor realizate de entitate.
Diagnosticul mediului intern presupune determinarea strii de sntate financiar a
firmei la un moment dat, eventualele ameninri ce pot s apare i indicaii de corectare a
derulrii activitii economice pe mai departe.
n cadrul acestei analize de obicei sunt verificate o serie de aspecte, precum: poziia
pe pia, tendina de cretere, structura concurenei, caracteristicile i fidelizarea clienilor,
modul de organizare i distribuie, locul de amplasare etc. Ajustarea informaiilor trebuie
obinute i procesate de entitatea ce face investigaia i const n valorificarea oportunitilor
de care dispune, valorificarea pe mai departe a punctelor forte, corectarea punctelor slabe
descoperite, precum i evitarea ameninrilor identificate.
Diagnosticul mediului intern presupune determinarea strii de sntate financiar a
firmei la un moment dat, eventualele ameninri ce pot s apare i indicaii de corectare a
derulrii activitii economice pe mai departe.
Diagnosticul mediului intern include i diagnosticul financiar-contabil, ca o abordare
modern a situaiei economico-financiare a firmei ce are baz metodologii consacrate de
analiz economico-financiar a firmei,dar i cunoaterea unor concepte i termeni de
specialitate. Rezultatele diagnosticului financiar-contabil,indiferent c este unul preventiv,
dau unul de criz, const n expunerea unor opinii i puncte de vedere originale, ce au la
baz i raionamentul profesionistului analist.
Lucica Armanc
Lucica Armanc
CAPITOLUL 2
DIAGNOSTICUL FINANCIAR CONTABIL
2.1. CONCEPTUL I IMPORTANA DIAGNOSTICULUI FINANCIARCONTABIL
n accepiunea lui Thibault, JP., 1989 - Le diagnostique dentreprise, n cadrul
diagnosticului trebuie s-i gseasc rspuns, probleme cum sunt:
- Statutul juridic al firmei;
- Care sunt rezultatele ntreprinderii?
- Dac sunt sau nu satisfctoare i de ce?
- Cum au fost obinute?
8
Lucica Armanc
Lucica Armanc
10
Lucica Armanc
Diagnosticul de control - intern sau extern este angajat ntr-o manier preventiv,
ceea ce denot o bun i complet examinare a evoluiei firmei, pentru fundamentarea
programului de activitate sau pentru obinerea unui credit, etc
Diagnosticul de evaluare - este perceput n evaluarea firmei, poate fi realizat i
din exteriorul firmei, dar informaiile de care dispune evaluatorul sunt mai sintetice i nu-i
permit utilizarea unor instrumente de analiz complexe.
11
Lucica Armanc
Activitatea desfurat: cod CAEN 1013 ,,Fabricarea produselor din carne (inclusiv
din carne de pasre):
- fabricarea produselor pe baz de carne (inclusiv din carne de pasre):
- tranarea crnii, licen de fabricaie
- fabricarea preparatelor din carne, licen de fabricaie
- fabricarea semipreparatelor i preparatelor culinare, licen de fabricaie
- comer cu amnuntul al crnii i al produselor din carne.
Mixul de produse al firmei SC Cosm Fan Carmangerie SRL are urmtoarea structur:
A. Grupa prospturi este format din: Parizer, Crenvuti, Polonez.
B. Grupa Salam / Crnai fieri i semiafumai, este format din: Salam de cas,
Salam de porc, Salam Italian, Salam de var, Salam Victoria, Cabanos, Crna Picant,
Crna Csabay, Crna de cas, Crna Trandafir.
C. Grupa unc Specialiti este format din: unc presat, unca presat
semiafumat, Jambon afumat, Fleic condimentat, Muchi file afumat, Pastram.
D. Grupa afumturi este format din: Ciolane afumate, Coaste afumate, Costi
afumat, Oase garf afumate, Slnin afumat, Piciorue afumate.
E. Grupa tobe i caltaboi este format din: Tob, Caltaboi, Sineerete, Slnin fiart
cu boia.
F. Grupa semipreparate este format din: Carne tocat, Past de mici.
G. Grupa produs crud uscat este format din: Crnai plai, Salam bnean.
Toate produsele firmei sunt produse naturale de foarte bun calitate i sunt mult
apreciate de clieni.
B. Uniti concurente din Romnia
SC Mariflor Prodcom SRL nfiinat in anul 1994, cu un capital social de 200 lei,
care in anii urmtori este majorat la 8164 lei, ct este i n prezent. Sediul social este in
localitatea Gherla, judeul Cluj
12
Lucica Armanc
La nivelul anului 2011 se nregistreaz 287 uniti din categoria ntreprinderilor mici
i mijlocii ce au declarat n situaiile financiare anuale obiectul de activitate ,,Fabricarea
produselor din carne (inclusiv din carne de pasre). Rezultate economice pozitive au
nregistrat numai 126 de uniti, din care 48 se declar ca microntreprinderi, un numr de 3
unitile se declar ca ntreprinderi mari, iar 75 de uniti se ncadreaz la ntreprinderi Mici
i Mijlocii. Componena acestora din urm este prezentat n tabelul urmtor.
13
Lucica Armanc
14
Lucica Armanc
Tendine/Stare
Tendency/ Statement
mbuntire brusc
mbuntire lent
Meninere
Deteriorare lent
Deteriorare brusc
15
Bun
Good
4,5
4
3,5
3
2,5
Forte
Strong
5
4,5
4
3,5
3
Lucica Armanc
relaiei:
pi 1 ( 100%)
i 1
Calculul notei medii obinute n agregarea indicatorilor afereni fiecrui aspect supus
n
pixNi
i 1
unde pi reprezint ponderile de importan acordate fiecrui indicator, iar Ni reprezint nota
acordat fiecrui indicator. Punctajele de importan sunt acordate ierarhic intre indicatorii
analizai i cu raionamentul profesional al cercettorului.
7. Se interpretez nota final a aspectului diagnosticat utliznd tabelul de mai jos:
Tabelul (Table) 3.3
Grila de interpretare final a diagnosticului financiar contabil
Interpretation table of the financial-accounting diagnosis
Starea indicatorului
Nota medie
Clasificare SWOT
Index statement
Average note
SWOT classification
Forte
5
PUNCT FORTE
Foarte bun
4,5
Bun
4
PUNCT TARE
Satisfctor
3,5
Mediu-acceptabil
3
PUNCT INCERT
Nesatisfctor
2,5
PUNCT SLAB
Slab
2
Foarte slab
1,5
PUNCT CRITIC
Critic
1
Sursa (Source): Achim, 2012
Tabelul(Table) 3.4
Grila diagnosticului mediului extern (concurenial)
Diagnosis table of the external environment (competition)
Starea indicatorului
Nota medie
Clasificare SWOT
Index statement
Average note
SWOT classification
Forte
5
OPORTUNITATE
MAXIM
Foarte bun
4,5
Bun
4
OPORTUNITATE
Satisfctor
3,5
Mediu-acceptat
3
INCERTITUDINE
Nesatisfctor
2,5
AMENINARE
Slab
2
Foarte slab
1,5
AMENINARE
MAXIM
Critic
1
Sursa (Source): Achim, 2012
16
Lucica Armanc
17
Lucica Armanc
1989-1991
Bovine,din care:
6029
-proprietate majoritar privat
Porcine,din care:
12003
-proprietate majoritar privat
Ovine,din care:
15612
-proprietate majoritar privat
Caprine,din care:
805
-proprietate majoritar privat
Psri,din care:
128.000
-proprietate majoritar privat
Sursa (Source): INS (2010), Morar,(2010)
1998
3235
2006
2934
2921
6815
6784
7678
7666
727
727
84.990
84.310
8253
9337
654
81.000
Anul/ Year
2007
2819
2809
6565
6543
8469
8460
865
865
82.036
81.610
2008
2684
2676
6174
6163
8882
8871
898
898
84.373
84.355
2009
2512
2505
5793
5786
9141
9132
917
916
83.843
83.828
2010
2001
1995
5428
5413
8417
8408
1241
1240
80.845
80.832
2007
2008
2009
2010
Carne-total / Meat-total
Fig.4.1. Evoluia produciei animale n viu, sacrificate pentru consum, n exploataiile agricole din
Romnia
Fig. 4.1. Evolution of animals production, sacrificed for consumption, in the agricultural
exploitations in Romania
18
Lucica Armanc
Prelucrarea i conservarea
crnii (kg) / processing and
preserving of meat 26%
Prelucrarea i conservarea
crnii de pasre (kg) /
processing and preserving of
poultry meat 32%
Fig. 4.2 Structura produciei realizat i vndut n industria prelucrrii i conservrii crnii n
Romnia la nivelul anului 2010
Fig. 4.2. Structure of production obtained and sold in the industry of meat processing and canning
in Romania in 2010
0
-100
2006
2007
2008
2009
2010
-200
Carne i organe
comestibile / meat and
offal
-300
-400
Preparate din
carne,pete / meat, fish
-500
-600
-700
-800
Fig. 4.3. Evoluia balanei comerciale privind animalele vii, carnea i produse din carne
n Romnia (mil.euro)
Fig.4.3. Evolution of commercial balance of animals, meat and meat products, Romania (mil.euro)
1,111
3,07
3,1
1,068
2,905
1,05
2,9
2,7
3,103
1,12
1,1
1,08
2,8
3,115
1,106
1,06
1,04
1,02
2,693
1,003
2,6
0,98
2,5
0,96
2,4
0,94
2006
2007
2008
2009
2010
Fig.4.4. Evoluia consumul mediu lunar de carne i produse din carne/persoan, Romnia, 2010
Fig.4.4. Evolution of average monthly consumption of meat and meat products per person in
Romania, 2010
19
Lucica Armanc
Turda
Snnicoar 9%
5%
Huedin
9%
Apahida
5%
Apahida
Cluj-Napoca
Cojocna
Dej
Gilu
5%
Gherla
Cluj-Napoca
49%
Gherla
8%
Gilu
Huedin
Snnicoar
Dej
Cojocna
5%
5%
Turda
Lucica Armanc
Poziia de pia
Tendina de
cretere
Structura
concurenei
Piaa de desfacere
Caracteristicile
clienilor
Fidelizarea
clienilor
Gradul de difereniere al produselor
Pre / calitate
Amplasamentorganizare/
distribuie
Imaginea de marc
Diagnosticul
general al mediului
concurenial
Observaii
Observations
Diagnostic
SWOT
SWOT
diagnostic
Stare forte
Punctaj
Points
Pondere de
importan
Importance
Punctaj agregat
Aggregated
points
18%
0,9
Stare bun
16%
0,64
Stare bun
14%
0,56
Stare bun
15%
0,60
Stare bun
7%
0,28
Stare bun
9%
0,36
Complementaritate
Stare bun
5%
0,20
Respectarea standardelor de
calitate impuse pentru
produsele sale
Locaiile de vnzare cu
amnuntul
Distribuie proprie
Da
Puncte forte
Puncte slabe
Oportuniti
Ameninri
Stare
forte/bun
4,5
12%
0,54
Stare forte
3%
0,15
Stare forte
Oportunitate
(3,5-4)
1%
0,05
4,28
Sursa: prelucrare autor, dup Notele explicative, componente a Situaiilor financiare anuale ale entitii
Source: own calculation, after the explicative notes, components of the annual financial statement of the company
Lucica Armanc
CAPITOLUL 5
DIAGNOSTICUL STRII ECONOMICE PRIN ANALIZA RESURSELOR
CONTROLATE
5.1. DIAGNOSTICUL RESURSELOR UMANE
5.1.1. Analiza asigurrii cu resurse umane
200
180
160
140
120
100
80
Indicele productivitii
medii a muncii / average
laber productivity index
60
40
20
0
2007
2008
2009
2010
2011
Fig. 5.1. Dinamica indicilor cifrei de afaceri net, a numrului de salariai i a productivitii
muncii la SC Cosm-Fan Carmangerie SRL
Fig. 5.1. Evolution of indices net turnover, number of employees and labor productivity at SC
Cosm-Fam Carmangerie SRL
La nivelul anului 2010 toi indicii analizai au valori peste 100, sporul n creterea
cifrei de afaceri este efect al sporirii numrului de salariai, indicele este 120,45 i mai puin
pe seama creterii productivitii muncii indicele este 111,04.
La nivelul anului 2011, indicele cifrei de afaceri i al productivitii muncii au valori
sub 100, iar indicele numrului de personal are valoare peste 100. Aceste aspecte reflect
faptul c diminuarea cifrei de afaceri nu a influienat n acelai sens i numrul de salariai,
ci dimpotriv acesta a crescut cu 8,49%, fa de anul 2010. Productivitatea muncii
nregistreaz cel mai sczut indice, 91,22 din toat perioada analizat.
Pentru a realiza comparaia n spaiu a indicilor prezentai pentru SC Cosm Fan
Carmangerie, sunt redai n tabelul de mai jos , aceeai indicatori i indici, pentru o unitate,
din acelai jude i considerat concurent, SC Mariflor Prodcom SRL.
22
Lucica Armanc
160
140
Indicele cifrei de afaceri /
turnover index
120
100
80
60
Indicele productivitii
medii a m uncii / average
laber productivity index
40
20
0
2007
2008
2009
2010
2011
Fig.5.2. Dinamica evoluei indicilor cifrei de afaceri, numr de personal i productivitatea muncii
la SC Mariflor Prodcom SRL
Fig. 5.2. Evolution of indices net turnover, number of employees and labor productivity at SC
Mariflor Prodcom SRL
67,8
8962
70
56,3
48,2
50
50,7
6032
50,16990
40
30
4155
3885
20
10
0
2006
2007
10000
9000
8000
7000
5622 6000
5000
4000
3000
2000
1000
0
2011
61,7
2008
2009
2010
Fig. 5.3 Dinamica indicatorilor privind cheltuielile cu personalul la 1000 lei cifra de afaceri i a
productivitii muncii la SC Cosm Fan Carmangerie SRL
Fig. 5.3 Evolution of the indices labor cost at 1000 lei turnover and labor productivity at SC Cosm
Fan Carmangerie SRL
23
Lucica Armanc
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
20000
18000
16000
14000
12000
10000
8000
6000
4000
2000
0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Fig. 5.4 Dinamica indicatorilor privind cheltuielile cu personalul la 1000 lei cifra de afaceri i a
productivitii muncii la SC Mariflor Prodcom SRL
Fig. 5.4 Evolution of the indices labor cost at 1000 lei turnover and labor productivity at SC
Mariflor Prodcom SRL
Observaii
Observations
1. Asigurarea cu
personal
-asigurat
integral
-nu e corelat
cu
productivitate
a muncii
Fluctuant
Fr corelare
cu salarizarea
2. Productivitatea
muncii
Diagnosticul
resurselor umane
Diagnostic
SWOT
SWOT
diagnosis
Stare
slab/
meninere
Punctaj
Points
Imp.
Imp.
Punctaj
Agregat
Aggreg
ated
pts.
0,50
2,5
p1 =
20%
p2 =
80%
100%
2,5
PUNCT SLAB
(2 -2,5)
24
Msuri necesare
Necessary
measures
Utilizarea mai bun
a personalului i
optimizarea
structurii acestuia
Creterea
productivitii
muncii prin
creterea cifrei de
afaceri i a
profitului.
Creterea
productivitii
muncii i
optimizarea
structurii
personalului
Lucica Armanc
2006
2007
2008
1371048
4922083
10863803
3551035
An/ Year
2009
2010
2011
11411968
12280111
12590200
5941720
548165
868143
310089
259,00%
120,70%
5,04%
7,60%
2,53%
1136604
4546242
10275084
10065545
10154015
10031691
72,14%
54,82%
53,50%
9,07%
6,70%
0,28%
48,49%
2,00%
4,23%
72,14%
54,95%
102,20%
11,07%
10,92%
76,36%
5,41%
11,80%
17,31%
20,32%
10,05%
35,80%
51,64%
9,07%
6,70%
2006
2,12%
32,71%
36,88%
2007
1,54%
5,58%
7,2%
An/ Year
2008
2009
1,28%
1,36%
4,03%
48,30%
39,57%
48,51%
0,30%
0,07%
0,25%
0,68%
0,54%
0,41%
27,99%
41,74%
50,74%
1,15%
43,75%
4,13%
25
2010
1,35%
48,96%
49,15%
2011
1,36%
50,40%
47,83%
Lucica Armanc
Indicatori de eficien
Efficiency indices
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Qex1000Ic
2769
1339
814
1087
1503
1250
CAN1000Ic
4223
1890
1187
1805
2394
2398
VA1000Ic
433
216
106
220
249
293
VEXP1000Ic
5211
2465
1739
2612
3230
3385
VT1000Ic
5221
2467
1742
2612
3230
3387
RBEXP1000Ic
109
91
34
36
73
65
111
85
13
45
47
92
72
10
0,9
37
38
RBE
Ic
1000
RNE1000Ic
Lucica Armanc
Observaii
Observations
Diagnostic
SWOT
SWOT
diagnosis
Punctaj
Points
Imp
Imp.
1.
Asigurare
cu resurse
tehnice
Stare bun/
tendin
de
mbuntire
p1
=
20%
2.
Eficiena
utilizrii
resurselor
tehnice
-valoarea adugat,
veniturile totale i
veniturile din exploatare la 1000 lei
imobilizri sunt n
cretere
PUNCT TARE
(3.5 4)
Stare bun
tendina de
mbuntire
p2
=
80%
Diagnosticul
resurselor
tehnice
Punctaj
Agregat
Aggreg
ated
pts.
0,8
3,2
4,00
100%
27
Msuri necesare
Necessary
measures
Renoirea
echipamentelor
tehnologice i a
utilajelor
conform noilor
cerine de
producie.
Creterea cifrei
de afaceri, a
veniturilor din
exploatare i a
rezultatului brut.
Noi investiii n
capaciti
productive n
vederea creterii
generale a
rezultatelor.
Lucica Armanc
4,5
7,7
3,5
6,4
3,7
2006
2007
2008
2009
4800289
-
8591558
12199961
18170306
24303078 24051502
2771429
178,98%
4289810
142%
7231960
148,93%
10039350
133,75%
98,96%
13197337 11328275
1732,1
154,76%
2002,81
168,59%
1687,00
138,82%
1809,90
131,46%
1841,60
85,84%
2123,20
115,62
84,23
107,28
101,75
115,29
28
2010
2011
Lucica Armanc
Indicatori
Indices
1.Asigurare cu
resurse
materiale
2.
Eficiena
utilizrii
resurselor
materiale
Msuri necesare
Necessary measures
Planificare riguroas a
aprovizionrilor cu
bunuri de natura
stocurilor , att pentru
producie ct i pentru
mrfurile din magazine.
Evitarea pstrrii
bunurilor de natura
stocurilor n condiii
necorespunztoare i
evitarea pierderilor din
aceast cauz.
Lucica Armanc
3.Structura
furnizorilor
Structura
furnizorilor este
puin diversificat
Stare slab
10%
0,20
4.Condiii
de
transport i
plat
Aprovizioarea se
face cu mijloacele
proprii
Stare slab
10%
0,20
5.Stocuri
cu micare
lent
Diagnosticul
resurselor
materiale
Nu sunt stocuri cu
micare lent
Stare forte
5%
0,25
100%
2.65
Identificarea partenerilor
furnizori, pentru
aprovizionare ritmic,
eventuale restituiri i
intocmirea contractelor
de aprovizionare.
Verificarea permanent,
prin calcule economice,
dac folosirea
mijloacelor proprii de
transport proprii este
benefic , n cazul
aprovizionrilor.
Inventarierea bunurilor
de natura stocurilor ori
de cte ori se impune.
Eficientizarea produciei
prin prin mbuntirea
politicii privind stocurile
i cheltuielile aferente
acestora.
Indicatori
Indices
1.Diagnosticul
resurselor umane
2.Diagnosticul
resurselor tehnice
3.Diagnosticul
resurselor
materiale
Diagnosticul
strii economice
30
15%
Punctaj
agregat
Aggregated
pts.
0,375
40%
1,60
45%
1,1925
Imp
Imp.
3,167
Lucica Armanc
Msuri necesare:
- pentru diagnosticul resurselor umane: creterea productivitii muncii i buna
gestionare a timpului de lucru.
- pentru diagnosticul resurselor tehnice: noi investiii n capaciti productive n
vederea creterii generale a rezultatelor.
- pentru diagnosticul resurselor materiale: eficientizarea produciei prin
mbuntirea politicii privind stocurile i cheltuielile aferente acestora.
Puncte tari:
- personalul entitii este bine calificat capabil s se adapteze la renoire i nu
exist probleme n asigurarea personalului potrivit specificului activitii;
- protecia muncii este corespunztoare, nu exist accidente de munc nregistrate
n perioada analizat;
Puncte slabe:
- organizarea defectuoas a lucrului pe schimburi, ca atare utilizarea
necorespunztoare a timpului de lucru n cadrul normei de timp de munc a
fiecrui salariat;
- productivitatea muncii este oscilant nu-i exprim permanent contributivitatea
la cifra de afaceri;
- sistemul informaional cu multe disfuncionaliti, insuficient adaptat pentru o
conducere operativ corespunztoare.
Terapie:
- gestionarea cu mai mult eficien a personalului angajat;
- analiza cilor de cretere a productivitii muncii prin folosirea raional a
timpului de lucru i mbuntirea normelor de deservire a utilajelor din punctele
de lucru.
- cutarea unor soluii de stimulare i motivare a salariailor.
CAPITOLUL 6
DIAGNOSTICUL STRII FINANCIARE
6.1. DIAGNOSTICUL POZIIEI FINANCIARE
6.1.1. Diagnosticul evoluiei activelor, datoriilor i capitalurilor proprii
Analiza trendului de ansamblu a poziiei financiare presupune determinarea indicilor
cu baza n lan calculai pentru elementele de active/datorii/capitaluri proprii.
Evoluia elementelor patrimoniale pentru cele dou entiti concurente este redat n
Fig.6.1 i Fig.6.2.
31
Lucica Armanc
12000000
10000000
8000000
6000000
4000000
2000000
0
Activele imobilizate( Active circulante(AC) Datorii totale (DT) /
Capitalurile
AI) / fixed assets
/ current assets
total debt
proprii(Cpr) / equity
2006
2007
2008
2009
2010
2011
10000000
9000000
8000000
2006
7000000
2007
6000000
2008
5000000
2009
4000000
2010
3000000
2011
2000000
1000000
0
Activele imobilizate( Active circulante(AC) /
AI) / fixed assets
curent assets
Capitalurile
proprii(Cpr) / equity
32
Lucica Armanc
Activele
circulante
Diagnosticul
evoluiei
activelorpunctaj final
Observaii
Observations
Diagnostic
SWOT
SWOT
diagnosis
Stare bun/
meninere
3,5
40%
Punctaj
agregat
Aggregated
pts.
1,4
2,5
60%
1,5
100%
2,9
Punctaj
Points
Imp
Imp.
Msuri necesare:
- identificarea activelor imobilizate aflate n exploatare i necontributive la
realizarea de venituri,
- inventarierea permanent a activelor circulante i urmrirea transformrii mai
rapide, a acestora n disponibiliti bneti.
6.1.1.2. Analiza evoluiei pasivelor patrimoniale
A. Datoriile totale ncorporeaz: datoriile pe termen scurt, mprumuturile pe termen
lung, precum i veniturile nregistrate n avans (subveniile). Valoarea medie a acestora este
8462555lei, cu depire de 20%, fa de entitatea concurent.
9000000
8000000
7000000
6000000
5000000
4000000
3000000
2000000
1000000
0
2006
Datorii totale / debt
2007
2008
2009
2010
2011
Lucica Armanc
B. Capitalurile proprii sunt constituite din: capitalul social, rezultatul economicofinanciar, rezerve i diferene din reevaluare. Valoarea medie a acestora pentru perioada
analizat este de 1300090lei, respectiv numai 31% din valoarea medie a capitalurilor proprii
ale entitii concurente.
8000000
7000000
6000000
5000000
4000000
Imprumuturile pe termen lung /
long term loans
3000000
2000000
1000000
0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Datoriile totale
Sinteza
diagnosticului
dinamicii
pasivelor
Observaii
Observations
Diagnostic
SWOT
SWOT diagnosis
Punctaj
Points
Imp
Imp.
70%
Punctaj
agregat
Aggregated
pts.
1,4
30%
0,6
100
%
Msuri necesare:
- eficien n gestionarea activitii firmei investigate, pentru creterea mai rapid
a rezultatelor economice, sau majorarea substanial a capitalului social, de alte persoane ce
vor fi asociate.
- evitarea situaiilor n care capitalurile mprumutate, depesc capitalurile proprii.
34
Lucica Armanc
1. Ratele
generale ale
structurii
activelor
2.Ratele
structurii
activelor
imobilizate
3.Ratele
structurii
activelor
circulante
4.Ratele
structurii
stocurilor
5. Ratele
structurii
creanelor
6.Ratele
structurii
trezoreriei
Diagnosticul
structurii
activelorpunctaj final
Stare forte/
mbuntire
lent
4,5
20%
Punctaj
agregat
Aggregate
d pts.
0,9
Stare bun
/mbuntire
lent
15%
0,6
Stare bun /
3
Deteriorare lent
20%
0,6
Stare medie /
mbuntire
lent
15%
0,525
Stare bun /
3
Deteriorare lent
15%
0,45
Stare medie /
2,5
Deteriorare lent
15%
0,375
Diagnostic
SWOT
SWOT diagnosis
Indicatori
Indices
Punctaj
Points
3,5
Imp
Imp
3,45
Msuri necesare:
- pstrarea unei ponderi de peste 70% a activelor imobilizate, fapt realizabil prin
continuarea investiiilor.
35
Lucica Armanc
2007
2008
2009
2010
2011
Fig.6.5. Evoluia ratelor de structur ale pasivului la SC Cosm Fan Carmangerie SRL
Fig. 6.5. Evolution of the structure rates of the liabilities at SC Cosm Fan Carmangerie SRL
Observaii
Observations
1.Ratele
generale ale
structurii
pasivelor
2.Ratele
structurii
datoriilor
3. Ratele
structurii
datoriilor
sub 1 an
4.Ratele
Diagnostic
SWOT
SWOT diagnosis
Punctaj
agregat
Aggregated
pts.
0,8
Punctaj
Points
Imp
Imp
Starea critic/
tendina de
meninere
40
%
Stare critic/
Tendina de
meninere
20
%
0,4
Stare forte /
mbuntire
lent
20
%
0,4
Stare critic-
2,5
20
0,5
36
Lucica Armanc
structurii
capitalurilor
proprii
Diagnosticul
structurii
pasivelorpunctaj final
Tendina de
meninere
2,1
PUNCT SLAB
(2 2,5)
Msuri necesare:
- reducerea ponderii de peste 85% a surselor atrase din totalul pasivului, prin
creterea capitalurilor proprii, mai cu seam pe seama rezultatului economico financiar.
- evitarea finanrii activelor circulante pe seama mprumuturilor pe termen lung,
acest fenomen provoac dezechilibru financiar, respectiv capital de lucru negativ.
- creterea ponderii rezultatului economico financiar n totalul capitalurilor
proprii, dar cu prunden n promovarea politicii de dividend.
Tabelul (Table) 6.5
Sinteza diagnosticului evoluiei i structurii poziiei financiare
Diagnosis of the evolution and structure of the financial position
Explicaii
Description
Diagnostic
evoluie i
structur active
Diagnostic
evoluie i
structur pasive
Diagnostic
evoluie i
structur poziie
financiar
Observaii
Observations
Evoluia i
structura activelor
este mediu
acceptabil
Evoluia i
structura pasivelor
este slab /
nesatisfctoare
Evoluie i o
structur slab a
poziiei financiare a
firmei .
Diagnostic
SWOT
SWOT diagnosis
PUNCT
INCERT-PUNCT
TARE
Puncta
j
Points
3,175
25%
0,7938
PUNCT SLAB
2,05
75%
1,5375
100%
2,3313
PUNCT SLAB
( 2-2,5)
Imp
Imp.
Punctaj agregat
Aggregated pts.
Msuri necesare:
- administrarea eficient a patrimoniului unitii prin utilizarea eficient a
resurselor existente.
- utilizarea resurselor patrimoniale nou create, doar pentru utilizrile destinate.
37
Lucica Armanc
Indicatori
Indices
Rata lichiditii
imediate
Rata lichiditii
efective
2010
0,33
2011
0,18
0,06
0,04
0,05
0,04
0,05
0,02
38
Lucica Armanc
Indicatori
Indices
Rata solvabilitii
generale pe termen lung
Capacitatea de
rambursare a datoriilor
Gradul de acoperire al
serviciului datoriei
Rata de acoperire a
dobnzilor din rezultat
Rata de acoperire a
dobnzilor din cash
2010
1,22
2011
1,43
0,16
0,06
0,03
0,08
0,11
0,14
1,39
2,11
0,10
0,31
0,17
0,26
15,36
11,03
0,52
0,06
1,55
2,47
23,24
13,01
2,56
2,27
3,98
7,07
Indicatori
Indices
Diagnostic
lichiditate
Diagnostic
solvabilitate
Sinteza
diagnosticului
lichiditii i
solvabilitii
39
Imp
Imp
P1 =
50%
Punctaj
agregat
Aggregated
pts.
1,25
P1 =
50%
100%
2,25
Lucica Armanc
Msuri necesare:
- optimizarea raportului creane / datorii aferente activitii de producie.
- accelerarea ritmului de ncasare al creanelor, livrri periodice- ncasri
periodice.
- efectuarea plilor din disponibilitile bneti, doar pe baza unui scadenar al
plilor de efectuat.
6.2.2. Diagnosticul capitalului de lucru
6.2.2.1. Fondul de rulment versus capitalul de lucru
Dinamica fondului de rulment, a necesarului de fond de rulment i a trezoreriei nete
aferente SC Cosm Fan Carmangerie SRL este prezentat prin urmtorul grafic.
1000000
0
-1000000
2006
2007
2008
2009
2010
2011
-2000000
-3000000
-4000000
-5000000
-6000000
-7000000
-8000000
Fondul de rulment financiar
Capital requirement
Trezoreria net
Net treasury
Fig.6.6. Evoluia fondului de rulment financiar, a necesarului de fond rulment i a trezoreriei nete la
SC Cosm Fan Carmangerie SRL
Fig.6.6. Evolution of the financial working capital, the capital requirement and the net treasury at
SC Cosm Fan Carmangerie SRL
Indicatori
Indices
Diagnosticul
capitalului de lucru
Punctaj
Points
1.5
Msuri necesare:
- redresarea prin creterea valorii capitalurilor permanente (mai ales pe seama
capitalurilor proprii) peste valoarea imobilizrilor.
- redresarea prin creterea valorii activelor circulante, peste valoarea datoriilor pe
termen scurt.
40
Lucica Armanc
Interpretri, cauze
Interpretation, reasons
20062011
-Viteza de
rotaie a
totalului
activelor
-Viteza de
rotaie a
activelor
imobilizate
-Viteza de
rotaie a
stocurilor totale
-Viteza de
rotaie a
creanelor
-Viteza de
rotaie a
datoriilor
Msuri necesare:
- eficientizarea utilizrii activelor totale
- eficientizarea utilizrii pasivelor totale
41
Diagnostic
SWOT
SWOT
diagnosis
Punctaj
Points
Stare bun /
Deteriorare
lent
Lucica Armanc
Indicatori de activitate
Activity indices
20062011
-Corelaia creane /
Datorii
-Corelaia furnizori /
Stocuri
Interpretri, cauze
Interpretation, reasons
Diagnostic
SWOT
SWOT diagnosis
Stare medie /
deteriorare lent
Punctaj
Points
2,5
Msuri necesare:
- optimizarea raporturilor corelative: creane / datorii i furnizori / stocuri, astfel
nct vitezele de rotaie a acestora s nu nregistreze oscilaii maxime , sub i peste nivelul
acceptat de practica economic.
Tabelul (Table) 6.12
Sinteza diagnosticului indicatorilor de activitate
Diagnosis of activity indices
Indicatori
Indices
1.Diagnosticul
comparativ al
indicatorilor de
activitate
Observaii
Observations
Diagnostic
SWOT
SWOT
diagnosis
Stare bun /
deteriorare
lent
Stare medie /
deteriorare
lent
Punctaj
Points
Punctaj agregat
Aggregated pts.
50%
1,5
2,5
50%
1,25
100%
2,75
PUNCT INCERT
(n jur de 3)
42
Imp
Imp
Lucica Armanc
Observaii
Observations
1.Diagnosticul
evoluiei i structurii
poziiei financiare
2.Diagnosticul
echilibrului poziiei
financiare
Evoluie i o structur
slab a poziiei
financiare a firmei.
Per ansamblu
predomin o stare
slab- nesatisfctoare
a echilibrului financiar
Per ansamblu o
evoluie i gestiune
slab a patrimoniului
Diagnosticul poziiei
financiare-punctaj
final
Diagnostic
SWOT
SWOT diagnosis
PUNCT SLAB
(2 2,5)
PUNCT SLAB
(2 2,5)
Punctaj
Points
Imp
Imp
2,3313
20%
Punctaj agregat
Aggregated
pts.
0,4663
2,35
80%
1,88
PUNCT SLAB
(2 2,5)
100% 2,3463
Msuri necesare:
- ntrirea managementului de exploatare a patrimomiului entitii.
- calcule i determinri periodice privind evoluia poziiei financiare a entitii.
- ntrirea ,,disciplinei de cas, dispunerea plilor i urmrirea ncasrilor sub
strictul control al managerului financiar.
Tabelul (Table) 6.14
Sinteza analizei SWOT a poziiei financiare a SC Cosm Fan Carmangerie SRL, 2006-2011
SWOT analysis of the financial position of SC Cosm Fan Carmangerie SRL, 2006-2011
Active
Datorii
43
Lucica Armanc
y = 4267,5x + 416,53
R2 = 0,9636
25000
mii lei
20000
24052
18170
15000
12200
10000
5000
8592
4800
0
2006
2007
2008
2009
44
2010
2011
Lucica Armanc
2.Diagnosticul
produciei
exerciiului
3.Diagnosticul
valorii adugate
4.Diagnosticul
excedentului brut
din exploatare
5.Diagnosticul
rezultatului
exploatrii
Diagnostic
SWOT
SWOT diagnosis
Observaii
Observations
Punctaj
Points
Imp
Imp
Punctaj
agregat
Aggrega
ted pts.
0,35
Stare bun /
meninere
3,5
P1 =
10%
Stare bun /
deteriorare lent
P2 =
20%
0,60
Stare medie /
mbuntire lent
P3 =
20%
0,60
Stare medie /
meninere
P4 =
10%
0,30
Stare medie /
meninere
P5 =
15%
0,45
45
Lucica Armanc
6.Costul
bunurilor
vndute i al
serviciilor
7.Rezultatul brut
aferent cifrei de
afaceri
Diagnosticul
trendului
performanelor
din exploatare
Stare bun /
meninere
3,5
P6 =
10%
0,35
Stare bun /
meninere
3,5
P7 =
15%
0,525
100
%
3,175
PUNCT INCERT
PUNCT TARE
(3 3,5)
Msuri necesare:
- preocupare pentru creterea veniturilor din exploatare
- calculul i urmrirea n permanen a ritmului de cretere al cifrei de afaceri
comparativ cu cel al costului bunurilor vndute i al serviciilor prestate.
6.4.1.2. Nivelul financiar
Indicatorii ce reflect performanele la nivel financiar sunt: veniturile financiare,
cheltuielile financiare i rezultatul financiar. Valorile absolute ale acestor indicatori sunt
preluate din ,,Contul de profit i pierdere al entitii analizate, SC Cosm Fan Carmangerie
SRL. Evoluia acestora este reflectat prin urmtoarea diagram.
400000
300000
200000
lei
100000
0
-100000
2006
2007
2008
2009
2010
2011
-200000
-300000
-400000
Lucica Armanc
Observaii
Observations
Venituri
financiare
Cheltuieli
financiare
Rezultat
financiar
Diagnosticul
trendului
performanelor
din activitatea
financiar
Sursa (Source): prelucrare autor (own calculation)
Diagnostic
SWOT
SWOT
diagnosis
Stare slab /
deteriorare
lent
Punctaj
Points
Imp
Imp
Punctaj
agregat
Aggregate
d pts.
0,6
P1 =
30%
Stare critic/
meninere
P2 =
30%
0,6
Stare critic /
meninere
P3 =
40%
0,8
100%
2,0
PUNCT SLAB
( 2 2,5)
Msur necesar:
- scderea, pn la eliminare a costurilor financiare, n spe cele cu dobnzile
bancare i de alt natur.
6.4.1.3. Nivelul global
Tabelul (Table) 6.17
Diagnosticul trendului performanelor globale
Diagnosis of the trend of global efficiencies
Indicatori
Indices
1.Rezultatul
curent
Observaii
Observations
Rezultatul curent se concretizeaz
n profit pe toat perioada analizat,
dar cu oscilaii foarte brute.
Diminuarea n anul 2008 i apoi
apogeul scderii, n anul 2009, este
efect al rezultatului financiar
negativ i de valori mari.
47
Diagnostic
SWOT
SWOT diagnosis
Stare slab /
deteriorare lent
Punctaj
Points
Imp
Imp
10%
Punctaj agregat
Aggregated
pts.
0,2
Lucica Armanc
Stare medie /
meninere
20%
0,6
Stare slab /
deteriorare lent
/2
15%
0,3
Stare critic /
deteriorare lent
1,5
15%
0,225
Stare slab /
deterioare lent
20%
0,4
Stare bun /
mbuntire
lent
20%
0,80
100
%
2,525
PUNCT SLAB-PUNCT
INCERT
(2,5 3 )
Msuri necesare:
- creterea pozitiv a rezultatului din activitatea de exploatare i cea financiar.
- creterea rezultatului net al exerciiului prin diminuarea valorii impozitului pe
profit, pn la limita minim legal.
48
Lucica Armanc
Puncte slabe(-)
Weaknesses
2006
4800289
126049
2,62%
2007
8591558
384248
4,47%
An/ Year
2008
2009
12199961
18170306
128994
19050
1,05%
0,10%
104589
2,18%
324862
3,78%
103406
0,85%
8298
0,05%
371681
1,53%
381881
1,59%
124323
2,59%
412234
4,80%
343843
2,82%
365638
2,01%
740961
3,04%
646534
2,69%
215069
4,48%
552245
6,43%
439285
3,60*%
905579
4,98%
1219393
5,01%
1345079
5,59%
396803
2770997
677246
5117918
1195115
9365074
2640343
14847510
2588113
17087295
3693967
21107260
14,32%
13,23%
12,76%
17,78%
15,15%
17,50%
49
2010
24303078
454305
1,87%
2011
24051502
470281
1,96%
Lucica Armanc
Observaii
Observations
Rata
rentabilitii
activelor
nregistreaz tendin de
diminuare, cauzat n principal
de creterea mai rapid a
indicelui activelor fa de
indicele de cretere al
rezultatelor. Valoarea medie este
1,63% fa de valoarea medie a
grupului de 2,70%.
Are o evoluie oscilant, cu
scdere brusc la nivelul anului
2009, cu aproape 8 puncte
procentuale
fa
de
anul
precedent, cea ce reflect
inexistena eficienei utilizrii
capitalurilor proprii.
Privit prin prisma modelului
multiplicativ, aceast deteriorare
brusc se asociaz cu
diminurile nregistrate la viteza
de rotaie a activelor, a ratei
marjei nete a profitului i a
efectului de levier financiar. Prin
prisma rentabilitii capitalurilor
totale, valoarea medie este
13,38% comparativ cu valoarea
medie a grupului de 9,88%.
n general se constat o
diminuare a eficienei utilizrii
activelor i a capitalurilor proprii.
Rata
rentabilitii
capitalurilor
proprii
Diagnosticul
rentabilitii
economice
i financiare
Diagnostic
Punctaj Imp
SWOT
Points
Imp
SWOT diagnosis
Stare slab / 2,5
50%
meninere
Stare slab
meninere
PUNCT SLAB
(2 2,5)
50
/ 2,5
50%
Punctaj agregat
Aggregated pts.
1,25
1,25
100% 2,5
Lucica Armanc
Observaii
Observations
Diagnostic SWOT
SWOT diagnosis
Punctaj
Points
Imp
Imp
Diagnosticul
rentabilitii
comerciale
Diagnosticul
rentabilitii
economice i
financiare
Sinteza
diagnosticului
rentabilitii
PUNCT SLAB
PUNCT INCERT
(2,5 3 )
PUNCT SLAB
(2 2,5)
2,8
50%
Punctaj
agregat
Aggregated
pts.
1,4
2,5
50%
1,25
100
%
2,65
Msuri necesare:
- mbuntirea raportului rezultat / active sau cheltuieli
- sporirea produciei i a gestionrii activelor, respectiv corelarea mai strns
ntre resurse proprii i rezultate.
6.4.4. Sinteza diagnosticului performanelor financiare
Elaborarea diagnosticului global al performanelor financiare se realizeaz pe baza
diagnosticelor pariale ale performanelor financiare ce au fost elaborate.
Tabelul (Table) 6.22
Sinteza diagnosticului performanelor financiare
Diagnosis of the financial performances
Indicatori
Indices
Observaii
Observations
Diagnosticul
evoluiei
performanelor
financiare
Diagnosticul
structurii
performanelor
financiare
51
Diagnostic
SWOT
SWOT
diagnosis
PUNCT
SLABPUNCT
INCERT
(2,5 -3)
PUNCT
SLAB
PUNCT
INCERT
( 2,5 3 )
Puncta
j
Points
Imp
Imp
2,8205
25%
Punctaj
agregat
Aggregated
pts.
0,7052
2,70
25%
0,675
Lucica Armanc
2,65
PUNCT
SLAB
PUNCT
INCERT
(2,5 3)
PUNCT SLAB PUNC
INCERT
(2,5 3)
50%
1,325
100
%
2,7052
Msuri necesare:
- creterea accentuat a surselor proprii provenite din rezultatul curent al activitii
- creterea mai accentuat a rezultatului brut nainte de impozitare i dobnd,
comparativ cu creterea capitalurilor permanente.
6.5. DIAGNOSTICUL RISCURILOR - RISCUL DE FALIMENT
Analiza riscului de faliment, respectiv a posibilitii de apariie a ncapacitii de a
onora obligaiile scadente de unitatea analizat, s-a utilizat metodele Altman, Conan
Holder i Modelul Centralei Bilanurilor Bncii Franei.
Tabelul (Table) 6.23
Determinarea riscului de faliment
The risk of brankrupting
Indicatori
Indices
2008
0,53
0,02
2,206
An/ Year
2009
2010
1,14
2,20
0,02
0,13
1,821
1,075
2011
2,26
0,12
1,196
Potrivit modelului Altman: perioada 2008 2009, este sub risc de faliment inevitabil,
iar a doua parte a perioadei analizate se afl n dificulti financiare.
Dup modelul Conan Holder, n perioada 2008 2009, firma este n risc de
faliment n proporie de 65% - 90%, iar n ultima perioad, situaia este mai bun, respectiv
riscul de faliment scade la 10% - 30%.
Potrivit Modelului Centralei Bilanurilor Bncii Franei, , n anii 2008 i 2009, exist
probabilitatea de faliment n urmtorii trei ani, n proporie de 30,40%. La nivelul
urmtorilor ani n urmtorii trei ani este de 3,2%.
52
Lucica Armanc
Diagnosticul
performanelor
financiare
Diagnosticul
riscurilor
Rezultatele indicatorilor de
faliment prezint existena
probabilitii de faliment a firmei i
este destul de mare.
La nivelul SC Cosm Fan
Carmangerie se constat o stare
financiar acceptabil, spre mediu,
pe perioada analizat 2006 - 2011
Sinteza
diagnosticului
strii
financiare
Diagnostic
SWOT
SWOT
diagnosis
PUNCT SLAB
PUNC
INCERT
(2,5 3)
PUNCT SLAB
PUNC
INCERT
(2,5 3)
PUNCT
INCERT (3)
Observaii
Observations
Punctaj
Points
Imp
Imp
2,7603
25%
Punctaj
agregat
Aggregated
pts.
0,6901
2,7052
50%
1,3526
25%
0,75
100
%
2,7927
Msuri necesare:
- utilizarea resurselor patrimoniale nou create doar pentru utilizrile destinate.
- creterea rezultatelor pe nivele de activitate.
- planificarea ct mai corect a ncasrilor i a plilor, pentru evitarea trezoreriei
negative.
53
Lucica Armanc
CONCLUZII
Sinteza diagnosticului financiar contabil general la SC Cosm Fan
Carmangerie SRL
Pe baza sintezelor diagnosticelor pariale elaborate n lucrare se procedeaz la
realizarea diagnosticului general financiar contabil al entitii investigate.
Diagnosticul SWOT
1. Indicatorul: Mediul concurenial
caracteristica Oportuniti:
a. desfacerea n magazinele en-detail i a altor produse alimentare
b. prin reeaua proprie de distribuie se asigur aprovizionarea zilnic a
locaiilor, conform cererilor de vnzare
c. extinderea reelei de vnzare n mediul rural.
caracteristica Ameninri:
a. concentrarea concurenei, pe aceeai strad, n aceai localitate sau n
apropierea locaiei de vnzare.
b. concentrarea portofoliului de clieni i furnizori.
ponderea de importan atribuit este 20%.
raportul Oportuniti / Ameninri ale mediului, potrivit punctajului genereaz o
stare de Bun spre Foarte bun.
2. Indicatorul: Starea economic pe baza resurselor controlate
caracteristica Puncte tari:
a. personalul entitii este calificat, capabil s se adapteze la renoire i nu
exist probleme n asigurarea personalului potrivit specificului activitii.
b. protecia muncii este corespunztoare, nu exist accidente de munc
nregistrate n perioada analizat.
caracteristica Puncte slabe:
a. organizarea defectuoas a lucrului pe schimburi, ca atare utilizarea
necorespunztoare a timpului de lucru n cadrul normei de timp de munc
a fiecrui salariat.
b. productivitatea muncii este oscilant i nu exprim contributivitatea la
cifra de afaceri.
c. Sistemul informaional inter-departamente
i cel electronic cu
disfuncionaliti, insuficient adaptat pentru o conducere operativ
corespunztoare.
ponderea de importan atribuit este 40%.
raportul puncte forte / puncte slabe potrivit punctajului reflect o stare mediu
acceptabil spre Satisfctor, concretizat n Punct incert-punct tare.
3. Indicatorul: Starea financiar
caracteristica Puncte forte:
a. cresc investiiile n grupa imobilizrilor corporale ca efect al interesului
pentru politica de finanare dar i al cofinanrii europene.
b. stocurile cresc ntr-un ritm mai rapid dect datoriile pe termen scurt.
54
Lucica Armanc
Lucica Armanc
56
Lucica Armanc
BIBLIOGRAFIE
1. ACHIM MONICA VIOLETA, S.N. BORLEA, 2012, Manual Diagnostic financiar
contabil, n curs de apariie, 4, 22-29.
2. ANDREICA ILEANA, LUCICA ARMANC, 2011, Evaluating bankruptcy risk
through a financial and accounting diagnossis-case study at SC Tehnofavorit SA Bonida,
Universitatea de tiine Agricole i Medicin Veterinar Iai, Lucrri tiinifice-vol.nr. 54,
Supliment/2011, seria Agronomie, 73-75.
3. ANICA POPA LIANA-ELENA, 2005, Conducerea ntreprinderii prin costuri. Recursul
la modelele contabilitii manageriale, Ed. Economic, Bucureti.
4. ANDONE, I.,I., IULIANA C. GEORGESCU,TOMA, 2011, Metodologia cercetrii n
contabilitate, Ed. Tehnopress, Iai.
5. ANDRONIC, B.C., 2000, Performana firmei, Ed. Polirom, Iai.
6. ARDELEAN, M., 2005, Metodologia elaborrii tezelor de doctorat, Ed.
AcademicPress, Cluj Napoca.
7. ARMANC LUCICA, 2011, Analysis and Forecast of the Performance Indicators in
case of SC Cosm Fan Carmangerie SRL Snnicor-Cluj ,,Bulletin of University of
agricultural sciences and veterinary medicine al Facultii de Horticultur, Cluj-Napoca,
Ed. AcademicPress, Cluj-Napoca,68:2, 23-30.
8. ARMANC LUCICA, 2011, Analysis the Cost / Income Ratio at the SC Tehnofavorit
SA Bonida ,, Bulletin of University of agricultural sciences and veterinary medicine al
Facultii de Horticultur, Cluj-Napoca, Ed. AcademicPress, Cluj-Napoca,68:2, 261.
9. ARMANC LUCICA, GABRIELA IGNAT, 2011, Particularities of value added
analysis case study at SC.Tehnofavorit SA Bonida-Cluj, Universitatea de tiine Agricole
i Medicin Veterinar Iai, Lucrri tiinifice-vol. nr.54, Supliment(2011), seria
Agronomie, 76-79.
10. ARMANC LUCICA, 2012, Profitability Ratios in Establishing a Performance
Diagnosis for the Butcher Company SC Cosm Fan Carmangerie SRL of Snnicor-Cluj
,,Bulletin of University of agricultural sciences and veterinary medicine al Facultii de
Horticultur, Cluj-Napoca, Ed. AcademicPress,Cluj-Napoca,69:2,36-43.
11. ARMANC LUCICA, 2012, Business risk diagnosis in SC Cosm Fan Carmangerie
SRL Snnicoar Cluj ,,Lucrri tinifice, vol.55, nr.2, seria Agronomie, Ed.,,Ion Ionescu
de la Brad, n curs de apariie, decembrie 2012.
12. ARMANC LUCICA, ILEANA ANDREICA, 2012, Essential aspects in the Dynamic
and Structure of Patrimony. Case study: SC Tehnofavorit SA Bonida
,, Bulletin of University of agricultural sciences and veterinary medicine al Facultii de
Horticultur, Cluj-Napoca, Ed. AcademicPress, Cluj-Napoca,69:2, 366-367.
13. BTRNCEA, I., I. LAZR, 1997, Analiza economico-financiar a ntreprinderilor,
Ed. Intelcredo, Deva.
14. BTRNCEA, I, 2000, Analiza financiar, Ed. Dacia, Cluj-Napoca.
15. BERHECI MARIA, 2010, Valorificarea raportrilor financiare. Sinteze contabile,
teorie, analize, studii de caz, Ed. CECCAR, Bucureti, 328, 331, 338-339.
16. CPUNEANU, S., 2003, Contabilitatea de gestiune i calculaia costurilor-Aplicaii,
Ediia a-II-a, Ed. Economic, revizuit i adugit, Bucureti.
17. CABARIU, L., 2002, Analiza i evaluarea societilor comerciale, Ed. Expert,
Bucureti.
57
Lucica Armanc
Lucica Armanc
59
Lucica Armanc
60