Asist. Univ. Dr.

Smaranda Cimpoeru suport seminar Econometrie (Finante , an II)

1

Modele cu ecuaii simultane aplicaie Eviews
Fie urmtoarele variabile:
Y1 = PIB (ajustat sezonier , exprimat in billioane $)
Y2 = M2 oferta de bani (ajustat sezonier, exprimat n bilioane $)
X1 = investiiile (gross private domestic investment / exprimat n bilioane $)
X2 = cheltuieli guvernamentale (Federeal Governamental Expenditure / exprimat
n bilioane $)
Ecuaiile modelului:
Funcia de venit:
1t
= o +b
2t
+c X
1t
+ J X
2t
+ u
Funcia ofertei de bani:
2t
= c +
1t

Variabile endogene ale MES : Y1, Y2.
Variabile exogene ale MES: X1, X2.
Cov (Y2, u) = f* var(u) 0 rezult c nu este ndeplinit una dintre ipotezele modelului de
regresie (corelaie ntre variabil exogen Y2 , din primul model i variabila rezidual).
Se cunosc realizrile celor 4 variabile pentru 30 de perioade (vezi fiier EViews ataat).
n acest caz, aplicarea MCMMP pentru estimarea parametrilor din model nu va da rezultate
optime.
A. MCMMP in dou stadii

1) Se regreseaz Y1 n funcie de variabilele exogene ale modelului, X1 si X2:
Comanda Eviews: equation eq1. ls y1 c x1 x2

Dependent Variable: Y1
Method: Least Squares
Date: 12/16/13 Time: 17:35
Sample: 1 30
Included observations: 30


Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.


C 2587.351 72.00106 35.93491 0.0000
X1 1.670732 0.164621 10.14897 0.0000
X2 1.969327 0.098368 20.02005 0.0000


R-squared 0.994756 Mean dependent var 5794.517
Adjusted R-squared 0.994368 S.D. dependent var 1520.432
S.E. of regression 114.1062 Akaike info criterion 12.40678
Asist. Univ. Dr. Smaranda Cimpoeru suport seminar Econometrie (Finante , an II)
2

Sum squared resid 351546.3 Schwarz criterion 12.54690
Log likelihood -183.1016 F-statistic 2560.941
Durbin-Watson stat 0.427806 Prob(F-statistic) 0.000000



Se rein valorile estimate pentru Y1 din modelul de mai sus:
Comenzi EViews: series Y1e=eq1.c(1)+eq1.c(2)*X1+eq2.c(3)*X2.

2) Estimarea parametrilor formei structurale.
Estimm ecuaia 2 a modelului nlocuind variabila endogen Y1 cu Y1e (variabila
endogen Y1 estimat n prima parte) :
Comenzi EViews: equation eq2.ls Y2 c Y1e

Dependent Variable: Y2
Method: Least Squares
Date: 12/16/13 Time: 17:40
Sample: 1 30
Included observations: 30


Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.


C -2198.297 139.0986 -15.80388 0.0000
Y1E 0.791598 0.023248 34.05020 0.0000


R-squared 0.976419 Mean dependent var 2388.630
Adjusted R-squared 0.975577 S.D. dependent var 1214.819
S.E. of regression 189.8494 Akaike info criterion 13.39468
Sum squared resid 1009198. Schwarz criterion 13.48809
Log likelihood -198.9202 F-statistic 1159.416
Durbin-Watson stat 0.296090 Prob(F-statistic) 0.000000


B. Estimarea parametrilor cu ajutorul Variabilelor Instrumentale
Comenzi Eviews: Quick Estimate Equation

Asist. Univ. Dr. Smaranda Cimpoeru suport seminar Econometrie (Finante , an II)
3

Se alege Metoda de estimare: Two Stage Least Squares

Se completeaz specificarea variabilelor ecuaiei: variabila dependent, variabilele
independente i variabilele instrumentale

Tabelul de output in urma comenzii de mai sus (rezultatele estimrii acestei ecuaii se
regasesc in workfile n ecuaia eq3):


Asist. Univ. Dr. Smaranda Cimpoeru suport seminar Econometrie (Finante , an II)
4

Dependent Variable: Y2
Method: Two-Stage Least Squares

Sample: 1 30
Included observations: 30
Instrument list: X1 X2



Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.


C -2198.297 126.9598 -17.31491 0.0000
Y1 0.791598 0.021219 37.30578 0.0000


R-squared 0.980355 Mean dependent var 2388.630
Adjusted R-squared 0.979654 S.D. dependent var 1214.819
S.E. of regression 173.2817 Sum squared resid 840743.4
Durbin-Watson stat 0.303240 Second-stage SSR 1009198.


Observaii:
Parametrii estimai cu ajutorul variabilelor instrumentale cocincid cu cei obinui n
urma aplicrii metodei celor mai mici ptrate n dou stadii (vezi tabel de output
Eviews partea A).
Variabilele instrumentale se aleg n aa fel nct s nu fie corelate cu variabilele
reziduale din cadrul modelului

Seriile de datele, ecuaiile i datele la care se face referire n acest material se regasesc in
workfile-ul Exercitiu_MES