PLAN DE AFACERI S.C. SELENA S.A.

PLAN DE AFACERI S.C.Selena S.A. Istoricul firmei si activitatea sa:

S.C. Selena SA Ploiesti a fost infiintata la data de 03.03.2003 cu un capital social integral privat de 120000 lei. Obiectul principal de activitate al societ tii l reprezint activitti specifice pentru restaurante si alimentatie public, conform codului CAEN 5530. Pe parcursul activittii sale cofetaria detinuta de societate si-a mrit si consolidat nivelul de clienti, gradul de utilizare a capacittii sale de deservire evolund de la 40% n anul 2003 la aproximativ 85% n anul 2010, iar activitatea sa s-a dezvoltat cuprinzand si o gelaterie. n prezent valoarea lunar a cifrei de afaceri aste de aproximativ 1550 lei, 25% fiind asigurat de serviciile de catering. Cota de piat a cofetariei este de 10%, fiind sustinut de serviciile a 58 de salariati. Descrierea serviciilor: Cofetaria Selena ofer un sortiment bogat de produse de cofetarie si patiserie,sortimente de inghetata precum si bauturi deosebite, , clientii si avnd de ales dintr-o gam larg de preparate.Mini-restaurantul Selena ofer un meniu cu mncruri si buturi deosebite, cu specific national sau apartinnd buctriei internationale, clientii si avnd de ales dintr-o gam larg de preparate. Societatea este renumit pentru politica stricta de asigurare a calittii seviciilor sale,avand in vedere si faptul ca intreaga gama de produse sunt preparate in laboratoare si bucatariile proprii fcnd din aceasta un avantaj concurential. Piata: Activitatea societtii se ncadreaz n sfera alimentatiei publice, focalizndu-se pe segmentul consumatorilor cu pretentii. Conditia esential de competitivitate ntr-un astfel de sector o reprezint satisfacerea exigentelor clientilor printr-un meniu variat, de o calitate ireprosabila, asigurarea unui ambient plcut n incita cofetarie , gelateriei si a mini-restaurantului precum si promptitudinea livrrilor pentru serviciile de catering.

Solicitrile financiare: Ca urmare a cresterii continue a cererii pentru serviciile cofetariei si a minirestaurantului n conditiile unei capacitti limitate, s-a hotrt deschiderea unui restaurant si cofetarii care vine n ntmpinarea tendintelor pietei, si a maririi laboratoarelor pentru a putea face fata comenzilor in crestere. Pentru dezvoltarea activittii societatea consider necesar deschiderea noilor spatii de alimentatie publica , investitie care necesit 300.000 USD. Pentru aceasta se urmreste contractarea unui

credit pe trei ani cu dobnda de 12% pe an. mprumutul va fi garantat printr-un contract de gaj si ipoteca asupra activelor societtii.

4. Descrirea afacerii 5. Descrirea ideii de afaceri: Prin intermediul cofetariei Selena, SC Selena SA presteaz servicii de alimentatie public de 8 ani. n acest interval de timp, ca urmare a calittii ireprosabile a serviciilor sale, firma cu serviciile pe care le ofera si-a cstigat un renume binemeritat si o cot de piat confortabil. Calitatea ofertei si preturile accesibile atrag totusi un numr important de consumatori din toata zona Neamtului. n prezent, capacitatea de deservire a cofetariei este utilizat n proportie de 75%. Strategia afacerii: Pe baza cunostintelor dobndite, succeselor anterioare si tipul serviciilor oferite, strategia viitoare a afacerii va fi una de diferentiere calitativ fat de oferta concurentei. Cu toate c exist o serie de localuri n care se pot servii produse de patiserie si cofetarie la preturi mai mici, special pentru atragerea si mentinerea clientilor-tint vizati de societate, acest tip de strategie s-a dovedit a fi cel mai performant. Experienta si succesul celor 8 ani de activitate argurmenteaz foarte bine alegerea acestei strategii. 2. Descrierea societtii: Prezentatrea situatiei actuale: n prezent societatea dispune de un capital social de 5200 lei, reprezentat de un numr de 5.200 de actiuni n valoare de 1 leu/ actiune. Finantarea activit tii sale se face predominant din surse proprii, la data ntocmirii planului de afaceri structura de finantare a activittii cuprinznd n proportie de 80% capitaluri proprii si 20% datorii curente ctre furnizori, actionari si institutii ale statului. La aceast dat, SC Selena SA si-a consolidat imaginea si pozitia de piattint, valoarea cifrei de afaceri la sfarsitul anului 2010 ajungnd la nivelul record de aproximativ 12400 lei .

Structura actual a cifrei de afaceri lunare este urmtoarea: Structura lunar a cifrei de afaceri Catering Servicii directe n incinta cofetariegelateriei si a minirestaurantului Total Procent 25% 75% Valoare lunar (lei) 262 108.750 Numr mediu de clienti (zilnic) 154 460

100%

370.750

614

500 400 300 200 100 0 procent valoare nr mediu lunara de clienti catering servicii directe

Cei 154 de clienti ce sunt deserviti zilnic de sectorul Catering sunt generati de comenzile a 11 companii, iar cei 460 de clienti directi ai cofetariei,gelateriei si minirestaurantului se traduc ntr-un numr mediu zilnic de 4 clienti/mas (la o capacitate a cofetariei de 10 mese aproximativ 40 locuri,scaune bar15 si mese gelaterie-10-aproximativ 20 locuri si mini-restaurant 10 mese). 3.Descrierea produselor si serviciilor: Obiectivul unittii este de a satisface pe deplin exigentele clientilor, avnd n vedere c preocuparea oamenilor pentru preparate sntoase si curate este n crestere n ultimii ani conform studiilor de piat efectuate de Agentiea de monitorizare a tendintelor de consum n anul 2006.

Produse si servicii: Cofetaria ,gelateria si minirestaurantul au reusit s atrag si s satisfac pretentiile unor noi clienti prin varietatea produselor de patiserie si cofetarie, a sortumentelor de inghetata si buturi disponibile,dar si prin diversitatea sortimentelor culinare. Actuala structur a ofertei poate fi urmrit n tabelul urmtor: TIP Produse de patiserie cofetarie si gelaterie Specialitti culinare Bauturi si Nr. aprox. de sortimente 150 70 70 Pondere n CA total 50% 30% 20%

produse specialitati bauturi

Se constat o crestere a interesului consumatorilor fat de specialittile de patiserie si cofetarie internationale, n special fat de cele italienesti, frantuzesti si nemtesti. Cu exceptia specialitatilor frantuzesti, firma dispune la ora actual de personal specializat pentru a satisface pe deplin aceste tendinte de consum. Servicii oferite: Sunt dou feluri de deservire a consumatorilor: 6. n mod direct la una din mesele din cadrul cofetariei si gelateriei sau a minirestaurantului 7. prin livrarea la domiciliu sau la biroul clientului a preparatelor comandate prin telefon sau fax.

4. Localizarea restaurantelor: Cofetaria Selena dispune de un vad comercial deosebit, fiind amplasat n centru,vizavi de Banca Comerciala Romana , la parterul unui bloc de locuinte. Amplasamentul viitoarei locatii pentru cofetarie si restaurant va fi in vecinatatea Primariei Roman. 5. Descrirea mediului n care evolueaz afacerea: Serviciile de alimentatie public au fost si vor fi ntotdeauna o afacere permisiv si permeabil, deci usor de imitat si deschis competitiei sustinute. Prin urmare si riscul de faliment este destul de mare. n acest gen de activitate influentele generate de sistemul politic, politicile macroeconomice si sistemul juridic nu au o important major. Ceea ce conteaz cel mai mult sunt abilittile managementului de a anticipa si percepe tendintele pietei, de a satisface dorintele clientilor si de ai fideliza. Dup o bun perioad de timp n care a existat o preferint general pentru genurile de fast-food,si consumul de produse de patisetrie si cofetarie la domiciliu, se constat o tendint de reconsiderare a localurilor clasice si de bun gust.

II. Planul de marketing

n concordan cu rezultatele cercetrii de pia efectuate, clienii-int au din ce n ce mai puin timp i abiliti s pregateasca pentru ei masa si produse de patiserie sau de cofetarie, preocuprile lor ndreptndu-se n general ctre viaa social i realizarea profesional. Societatea Selena i propune s rspund eficace acestor tendine ale persoanelor ce doresc s serveasc produse de casa cu renume international,traditionale si de cea mai buna calitate. 8. Descrierea pieei: n cadrul sectorului teriar serviciile de alimentaie public ocup locul 14 la nivel naional, vnzrile anuale fiind de aproximativ 9.500 lei (potrivit unui studiu publicat n Buletinul Static nr. 7/ 2006). n

aceste condiii, activitatea serviciilor din restaurante,cofetarii,patiserii private reprezint cca. 90% din totalul activittii de alimentatie public. Conform cercetrii de pia comandate de societatea Selena romnii cheltuiesc n medie 10% din venituri pentru a lua masa n oras. Potrivit statisticilor oficiale, acest procent a nregistrat o evoluie fluctuant n ultimii 4 ani. n anul 2006 veniturile din activitatea restaurantelor au crescut n termeni reali, ajungnd la 3% din veniturile sectorului tertiar. Aceasta tendint este explicat de un raport ntocmit de Agentia de monitorizare a tendintelor de consum ca fiind efectul schimbrii stilului de viat, climatului economic si cresterea variettii ofertei existente pe piat. Anual se deschid n medie de 2-3 restaurante, 90% fiind localizate n zone usor accesibile ale municipiului. Aceste activitti se dezvolt n special n zone bune, n apropierea centrelor de afaceri/ spatilor de birouri, calitatea ofertei scznd n general odata cu deprtarea de zona central. 9. Segmentul de piat urmrit: Servicile actuale ale firmei se adreseaz urmtorului tip de clienti: -adulti peste 26 ani, persoane ocupate, cu un nivel al salariului de minimum 300 USD/lunar cu locuinta sau biroul amplasat n zona centrala a municipiului Roman; Pentru cofetaria si restaurantul ce se intentioneaz a fi deschis segmentultint va fi reprezentat de: -adulti peste 26 ani, persoane ocupate, cu un nivel al salariului de minimum 300 USD/lunar cu locuinta sau biroul amplasat n zona de sud a orasului dar si a celor care sunt in trecere prin Municipiul Roman in vecinatate fiin Gara Roman. 10. Trendul pietei: Att previziunile pe termen scurt, ct si cele pe termen lung indic un trend cresctor al acestei activitti, n direct corelatie cu evolutia previzionat a economiei nationale. Acelati studiu publicat de agentia de monitorizare a tendintelor de consum arat c, persoanele cu venit cel putin mediu vor fi nevoite s serveasc masa n oras din ce n ce mai des. 11. Concurenta si alte influente: Concurenta poate fi apreciat ca fiind foarte intens n acest domeniu, la nivelul municipiului activnd peste 20 unitati. Din acest motiv S.C. Selena S.A. ncearc s se diferentieze si vine cu o oferta ct mai variabil la preturi accesibile, pstrnd standardele de calitate cu care si-a cstigat un segment cu piat bine definit. Restaurantele ce sunt percepute n mod direct drept concurenti pentru Selena sunt

prezentate n tabelul de mai jos: Concurent Capacit ate (locuri) 60 100 40 200 CA lunar estimat lei 100 170 120 300 Calitate Preturi Amplasament Distanta aproximativa fat de amplasam ent (KM.) 2.5 2.6 1 0.5

Restaurant Mariko Inn Restaurant Royal Restaurant Parc Restaurant Casa Romascan a Restaurant Onix

Similar Similar Inferioara Similara

Similare Similare Superioar e Inferioare

Inferior Inferior Superior Inferior

80

140

Similar

Superioar e

Inferior

1.5

Din punct de vedere al serviciilor oferite, o pondere tot mai mare n concurent o au firmele de catering specializate exclusiv pe servicii de livrare a comenzilor la domiciliu sau la birou. Acest tip de activitate a nregistrat n ultimii 2 ani o crestere de 20%, existnd la ora actual pe piat aproximativ 18- 20 concurenti directi. Numrul persoanelor care servesc masa n oras este n crestere de la an la an. Pe aceast piat factorii-cheie i constituie amplasamentul, calitatea produselor, servicilor dar si preturile practicate. 4. Strategia de marketing: S.C. Selena S.A. isi propune s-si dubleze cota de piat detinut, prin deschiderea unui nou restaurant si a unei noi cofetarii n sudul Romanului. n plus conducerea societtii va adapta meniul la cerintele variate ce vin din partea consumatorilor strini. n prima faz sau ales produse specifice buctriilor frantuzesti, italiensti si asiatice. Dac acest proiect va avea succesul scontat, se va lua n calcul deschiderea unui al treilea restauran. Politica de pret: Politica de pret nu se va modifica, practicndu-se n continuare un adaos comercial acceptabil. Meniul pentru 2 persoane (incluznd felul 1, felul 2, desert si

bautur) va costa, n medie 30 lei. Costurile materiale corespondente vor fi de aproximativ 20 lei, avnd urmtoarea structur: Carne Cartofi Zarzavat 2.7lei 0.75lei 0.25lei Pine Butur Desert 0.15 lei 7.5 lei 1.5 lei

12. alte ingrediente ( ulei, sare, condimente,) 0.15 Pentru comenzile de livrare la domiciliu sau la birou, pretul unui meniu pentru o persoan se va mentine n jur de 10 lei incluznd transportul. Costul unui astfel de meniu este de aproximativ 6,5 lei, din care costul alimentelor-1.5 lei (pentru o distant medie de 5 km.) Strategia de distributie: Se va mentine strategia adoptat pn n prezent, strategie ce si-a dovedit eficienta. n continuare se va acorda o important deosebit satisfacerii cu promptitudine a cererilor de livrare la domiciliu sau la birouri a preparatelor solicitate. Pentru noul restaurant si noua cofetarie se vor achizitiona 3 autovehicule. Se doreste c durata maxim de distributie a comenzii s fie de 20 minute din momentul n care autoturismul pleac de la restaurant. n cazul unor aglomerri se va recurge la folosirea masinilor personale a doi angajati ce vor avea aceast sarcin complementar n situatiile de fort major. Promovarea si relatiile publice: Bugetul previzionat ce va fi alocat promovrii n primul an de previziune este de fapt de aproximativ 2600 lei si cuprinde: Tip de promovare Aparitia in revista specialitate si cotidiene Radio si tv local de 500 Valoare ( lei) Detalii -periodic, pe toat durata anului -posturile X,Y,Z -n primele 3 luni dup inaugurarea noului restaurant -realizare la Tipografia Copiex; -livrate la domiciliu sau la birourilor firmelor

1500

Pliante cu ofert de produse; fluturasi

600

Compania de promovare si programul de relatii publice vor fi conduse n mod direct de domnul Irinel Poenaru, ce a desfturat timp de 5 ani o activitate similar pentru cunoscutul restaurant Select din Bucuresti. Cu ocazia deschiderii noului restaurant si a cofetariei vor fi lansate comunicate de pres ctre toate mass-media interesate de eveniment. S-au finalizat discutiile privitoare la desfsurarea unor emisiuni pe teme gastronomice ale postului CNS n spatiul viitorului restaurant (societatea ce detine acest post de televiziune este actionar al S.C. Selena SA). Se vor face oferte pentru gzduirea la pret ce va fi stabilit ulterior a unor ntruniri, reuniuni, de afaceri, evenimente la care va avea acces si presa. Amenajrile necesare: Noul restaurant si cofetaria vor fi deschise n zona centrala a orasului, ntr-un imobil pentru care s-a pltit deja un avans de aproximativ 11% (14.000 USD). Imobilul n care se va materializa proiectul de inventie necesit unele renovri, mbunttiri si amenajri. Pentru aceasta se vor efectua lucrri de consolidare a structurii de rezistent si reparatiile necesare. O atentie special va fi acordat utilittiilor, finisajelor superioare si elementelor de decor- geam termopan, lambriuri din lemn pretios, iluminat indirect, instalatie de climatizare, si altele. Incinta va cuprinde o sal de mese (27 mese), un spatiu pentru separeuri (3 mese), garderob, vestiare pentru angajati, grupuri sanitare, buctrie, depozit pentru restaurant si sala vitrinelor pentru preparatele de patiserie si cofetarie si birourile. Restaurantul va beneficia de toate dotrile necesare: mobilier, utilaje de buctrie, vesel. Valoarea total a amenajrilor si dotrilor va fi de 190.000 USD: -amenajri- 100.000 USD (conform devizului de cheltuieli anticipate); -dotri materiale- 90.000 USD (conform preturilor pietei si selectiilor de ofert). Pentru realizarea amenajrilor vor fi necesare dou luni fiind angajata firma specializata. Cercetarea de piat: S.C. Selena SA a solicitat o cercetare de piat firmei specializate din Roman pentru a identifica imaginea restaurantului n piat si situatia general a pietei-tint. Cercetarea s-a realizat pe un esantion reprezentativ de 1.000 de subiecti. Rezultatele acestui sondaj se prezint astfel: - 65% dintre subiecti iau masa cel putin de 4 ori/ sptmn la restaurante

de clas similar; - 7% declar c iau n mod frecvent masa si consuma produsele firmei Selena - 15% prefer restaurantele luxoase; - 25% prefer serviciile de livrare a produselor la domiciliu/ birou; - 45% au auzit de serviciile prestate de Selena, dar nu au servit masa la aceasta (60% sunt din zona de sud a municipiului); - 15% nu au auzit de cofetaria Selena ( numai 40% din acestia sunt din zona de sud a Ploiestiului) ; 13. 40% declar c au fost cel putin o dat clienti ai cofetariei,gelateriei sau minirestaurantului; - 60% consider rezonabil sau atrgator raportul calitate/ pret pe care operatorul de interviu l-a descris; - conform declaratiilor lor, subiectii chestionati cheltuiesc n medie 10% din veniturile lunare pentru a lua masa n oras; - 75% cred c vor apela mai des la serviciile restaurantelor si a celor de patiserie si cofetarie in locul pregatirii si consumului lor la domiciliu n noul an. 5. Identificarea si analiza riscurilor: Elemente de risc ce ar putea afecta evolutia activittii societtii sunt: Calitatea conducerii- pentru aceasta se estimeaz un risc sczut. Justificarea acestui nivel de risc este dat de respectarea angajamentelor asumate pn n prezent, preocuparea permanent pentru mentinerea si dezvoltarea relatiilor de afaceri si portofoliul de clienti, experient profesional, structur organizatoric bun si capacitatea mare de influentare. Dinamica industriei- prezint un risc mediu n lumina previziunilor favorabile la nivel macroeconomic, trendului cresctor al pietei, pozitiei concurentiale avantajoase, strategiei realiste, corect dimensionate si directionate. Un element de risc important l constituie totusi intentia unor lanturi de restaurante de renume international de a-si extinde prezenta n apropierea celor dou restaurante ale de S.C. Selena S.A. Situatia financiar-prezint de asemenea un risc moderat, fiind caracterizat de: dublarea cifrei de afaceri, lichiditatea imediat peste 0.26, indicatori de rentabilitate pozitivi si grad de ndatorare previzionat n jurul valorii admisibile-50% n proportie de aproximativ 80% datoriile curente ale firmei sunt ctre actionarii si, ca urmare a repartizrii profiturilor anilor de previziune. n cazul unor presiuni asupra trezoreriei se poate diminua programul de distribuire de dividende n anii de rambursare a mprumutului.

Puncte tari - experient n domeniu; - imagine foarte bun pe piat; - echip de conducere experimentat ti unit; - amplasament favorabil al restaurantelor; - strategie de marketing eficient; - servicii variate si de calitate; - raport pret/ calitate favorabil; - relatii strnse cu un important post TV Oportunitti --crestere macroeconomic prognozat; - program de lucru ncrcat pentru persoanele din segmentul tint; - cadrul legislativ favorabil pentru IMM; - utilizarea la scar tot mai larg a internetului (comenzi pentru e-mail); - construirea unui centru de afaceri n apropierea noului restaurant. 6. Analiza SWOT

Puncte slabe -lipsa spatiilor de parcare proprii; -suprasolicitarea personalului de deservire; -imposibilitatea de a prelua comenzi mici de deservire la mai putin de dou zile pn la data livrrii; -capacitate insuficient de deservire n orele de vrf (prnz); -traficul aglomerat al zonelor de amplasare; Amenintari - extinderea unor lanturi de restaurante cu renume international; - deschiderea unor restaurante similare n cadrul centrelor de afaceri;

14. Planul operational Activittile de marketing si promovare vor fi conduse de domnul Anton Popescu, actualul director al societtii, care s-a ocupat si de lansarea primei cofetarii si minirestaurant. Rspndirea pliantelor si fluturasilor va ncepe cu 2 sptmni nainte de deschiderea cofetariei si a restaurantului, iar reclama n pres si radio va fi difuzat incepand cu saptamana inaugurrii. Utilajele de buctrie vor fi achizitionate de la S.C. Practic SRL care n urma unei selectii de ofert (5 ofertanti) a produs cel mai bun raport calitate/pret pentru dotarea cofetariei si restaurantului la capacitatile planificate. In ceea ce priveste serviciile de catering, modul de derulare a procesului va fi: Orele: 08.00 10.30 primirea comenzilor pentru preparate primite n ziua respectiv 10.30 12.30 pregtirea comenzilor primite

12.30 13.30 distribuirea comenzilor ( la domiciliu/ birou) Astfel, se va evita supraaglomerarea buctriei n intervalul de vrf (12.30 15.00) cnd cofetaria si restaurantul vor trebui s fac fat consumatorilor directi. Pentru livrarea comenzilor n afara restaurantului, serviciile acestora vor fi contractate n prealabil. n cazul unor solicitri neasteptate din partea unor clienti permanenti sau de volum importanti vor fi disponibile 2 masini ale angajatilor n afara celor 3 autovehicule deja repartizate pentru distributie si aprovizionare. Programul de functionare se va desftura ntre orele 10.00 22.00, comenzile pentru buctari care vor lucra n 2 schimburi (3 buctari pe schimb), cu program individual de 6 ore pe zi,la cofetarie aprovizionarea facandu-se de la laboratoarele din centrul orasului. Structura personalului ce va deservii noua locatie, precum si nivelul de salarizare aferent se prezint astfel: Pozitie ef cofetarie-restaurant Resposabil aprovizionare Buctari Gestionari Chelneri Soferi Garderobier Personal de curtenie oferi-distribuitori Numr 1 1 6 2 6 5 1 2 3 Salariul individual net Lei 100 900 800 800 700 670 670 670 800

Dupa finalizarea investitiei se va avea in vedere si incheierea politei de asigurare pentru noua locatie a cofetariei si restaurantului ca si la prima locatie.

IV. Managementul afacerii 15. Descrierea echipei manageriale: Conducerea operativ a societtii este asigurat de o echip echilibrat si bine nchegat, cu experient.Singurul nou membru al echipei este doamna Alina Petrescu ce va ocupa pozitia de sef al noului restaurant. Componenta acestei echipe se prezint astfel: a).Anton Popescu (40 ani)- director general ocup aceast functie nc din anul 2003. De profesie economist (absolvent al faculttii de Management al

ASE Bucuresti) are o experient de aproximativ 15 ani in alimentatie public. b). Sorin Poescu (32 ani)- director economic, ocup de 2 ani aceast pozitie n cadrul societtii. A absolvit Facultatea de FinanteContabilitate din cadrul facultatii Pitesti si este membru CECCAR de 6 ani. Dispune de o experient de 8 ani n domeniul su de activitate. c).Marcu Silviu (36 ani)- director de marketing, detinnd aceast functie de la nfiintarea societtii Absolvent al Faculttii de Comert din cadrul ASE Bucuresti, are o experient n domeniu de 12 ani. d).Dobre Daniel (36 ani)- responsabil cofetarie, angajat pe aceast pozitie de aproape 2 ani. A absolvit Facultatea de Management si are o experient profesional de 4 ani. e). Alina Petrescu (34 ani)- viitor responsabil al restaurantului, ce va fi angajat de societate imediat ce vor ncepe lucrrile de investitie. Doamna Petrescu a terminat Liceul Economic nr.5 si e licentiat a Fculttii de Economie General.A lucrat timp de 5 ani ca administrator al unui bar renumit.

16. Organizarea afacerii: Organizarea afacerii este una mixt n care, plecnd de la o organizare de responsabilitti, se ajunge la organizarea pe produs respectiv pe cele dou locatiicofetarie-restaurant. Conducerea operativ este asigurat de cei 5 membrii ai echipei manageriale aflati n directa subordonare a directorului general. Activitatea celor dou sedii de prestare de servicii de alimentatie publica este direct supravegheat de cei doi sefi care au n subordine

cte 29 de angajati. Pentru noua investitie se va recurge la aceeati structur a personalului, numrul salariatilor si caracteristicile necesare angajrii permitnd atingerea volumului de activitate previzionat. Politica de management a resurselor umane: Programul de recrutare si verificare a personalului se va derula conform precizrilor din planul operational. Recrutarea personalului se va executa prin colaborare cu o firma de recrutare si plasare a fortei de munc. ntregul personal va fi angajat cu carte de munc, remunerarea sa se face prin salariu fix si se vor mai acorda prime cu ocazia anumitor evenimente sau obtinerii unor rezultate deosebite. Evolutia salarial si primele se vor corela cu rezultatele individuale ale fiecrui angajat. Politica societtii de management a resurselor umane presupune programe de pregtire comun a angajatilor, mai ales din perioada de acomodare si verificare a persoanelor nou angajate. V. Necesarul de finantare 17. Destinatia fondurilor: Pentru realizarea proiectului de investitii specificat societatea indentific un necesar de finantare de 300.000 USD, suma care se argumenteaz astfel: Alocri fonduri -achizitie imobil cu destinatia cofetarie- restaurant, din care: -Teren (300 mp; 80 USD/mp) -Constructie (250 mp; 400 USD/mp) -amenajri -utilaje de buctrie si mobilier -autoturisme pentru livrri (3) Total necesar Acoperit de surse proprii Necesar de finantare Suma USD 124.000 24.000 100.000 110.000 55.000 25.000 314.000 14.000 300.000

18. Modul de finantare: Se intentioneaz ca necesarul de finantare astfel obtinut s fie acoperit prin obtinerea unui credit din partea unei institutii specializate. Previziunile financiare s-au fcut sub premisele obtinerii unui mprumut pe termen lung de 300.000 USD, a crui rambunsare se va face n 3 ani prin rate egale si dobnd calculat la sold. Rata

dobnzii creditului n valut ce a fost utilizat n proiectiile financiare este de 12%. 19. Momentul finantrii: Datorit timpului scurt n care se va efectua investitia, creditul se va trage ntr-un singur an, mai exact n primul trimestru al anului 2011, dup cum urmeaz; a. 313.5 lei n luna ianuarie b. 313.5 lei - n luna februarie c. 228 lei n luna martie 20. Beneficiului finantatorului: Pentru suma mprumutat (300.000 USD) institutia creditoare va primi o dobnd la sold de 12% pe an. Conform programului de rambursare a mprumutului, pn la momentul recuperrii totale a sumelor avansate, finantatorul va ncasa o dobnd total de 176.13 mii lei . n plus, SC Selena SA va garanta mprumutul primit printr-un contract de gaj si ipoteca asupra activelor societtii. Evaluarea acestor active dovedeste c garantia constituit va fi suficient de acoperitoare. VI. Planul financiar 21. Diagnosticul financiar al perioadei anterioare prin sistemul ratelor: n corcondant cu studiile financiare ale intervalului 2009 2011, sinteza indicatorilor de apreciere a evolutiei afacerii pe perioada anterioar este prezentat n tabelul urmtor: Denumire indicator INDICATORI DE LICHIDARE Lichiditate global (Active circulante/Pasive curente) Lichiditate imediat (Disponibilitti/Pasive curente) INDICATORI DE SOLVABILITATE Rata datoriilor (Total datorii/Total active) Rata de solvabilitate (datorii financiare/ Capital Propriu) Rata de acoperire a capitalului propriu (Total datorii/Capital Propriu) Rata de acoperire a datoriilor (Rezultat net+Amortizare+Dobnzi/Rata 2008 0.48 0.27 0.50 0.98 2009 0.64 0.23 0.49 0.96 2010 1.47 0.78 0.19 0.23

de rambursare INDICATORI DE GESTIUNE Viteza de rotatie a activelor circulante prin cifra de afaceri (Active circulante x 365 zile/ Cifra de afaceri); zile Viteza de rotatie a stocurilor (Stocuri x 365 zile/Cifra de afaceri); zile Viteza de rotatie a creantelor (Creante x 365 zile/Cifra de afaceri din vnzri fr incasare inedit); zile Viteza de rotatie a furnizorilor (Furnizori x 365 zile/Cumprri pe credit); zile INDICATORI DE RENTABILITATE Marjea profitului de exploatoare (Rezultat de exploatoare x 100/ Cifra de afaceri);% Marjea profitului net (Rezultat net x 100/ Cifra de afaceri);% Rentabilitatea capitalului propriu (Rezultat net x 100/Capital propriu);% Rentabilitatea activelor totale (Rezultat brut + dobnzi) x 100/Total active; %

27 7 27 6.4 2012 22.96 16.64 105.5 2 73.45

38 13 26 5.7 2011 26.25 18.94 111.72 78.24

34 10 22 6.1 20 10 22 .8 4 16 .5 1 61 .5 2 68 .9 3

O analiz a indicatorilor din tabelul de mai sus este prezentat n cele ce urmeaz: - Indicatori de lichiditate calculati pun n evident politica societtii privind alocarea profiturilor anilor precedenti de catre actionarii si. Avnd n vedere c n primii doi ani dividentele repartizate actionarilor constituie aprox. 80% din totalul datoriilor curente, iar n 2010 lichiditatea general este aprox. 1.5, se poate aprecia c situatia trezoreriei este perfect asiguratoare. n anul 2010 remarc o mbunttire a indicatorilor de lichiditate ca urmare a limitrii procentului de acordare a dividentului n scopul pregtirii investitiei din anul 2011. -Indicatori de solvabilitate exprim capacitatea companiei de a-ti onora obligatiile fat de tertii din activele sale. Rata datoriilor este favorabil (valori de sub 0.5, culminnd cu 0.2 n 2010). Rata de acoperire a capitalului propriu arat un echilibru permanent ntre Datoriile curente ale firmei si Capitalul propriu).

-Indicatori de gestiune demonstreaz eficacitatea administrrii resurselor stabile si derulrii activittilor. n viteza de rotatie a activelor circulante se observ o ncetinire a acesteia de la 13.52 rotatii pe an n 2008 la aprox. 10.74 rotatii n 2010, ca urmare a cresterii volumului activittii. Viteza de rotatie a stocurilor prin cifra de afaceri este foarte bun (ajungnd la 36 rotatii pe an n 2010. Compania si-a pstrat o imagine bun n fata furnizorilor si, elibernd viteza de rotatie a furnizorilor la aprox. 60 rotatii pe an. -Indicatori de rentabilitate exprim reusita societtii de a realiza vanzri care depsesc costurile implicate prin obtinerea lor. Evolutia tuturor indicatorilor de rentabilitate se caracterizeaz printr-un trend cresctor pe perioada studiat, dup cum urmeaz: 22. Ipotezele previziunilor: Volumul vnzrilor: Privitor la acest element s-a estimat pentru anul 2011 o crestere de 38% a veniturilor din vanzari fat de anul 2010, ca urmare a deschiderii noului restaurant si cofetarie. n anul 2012 s-a previzionat o crestere a veniturilor de 100% fat de anul 2010 ca efect al dublrii capacittii de deservire (restaurantul nou este exploatat pe toat durata anului 2011, fat de numai 6 luni n anul 2010). Pentru urmtorii doi ani (2011 si 2012) s-a previzionat sporirea volumului activittii, anticipare bazat pe: exploatarea vadului comercial foarte bun, alocarea de sume suplimentare pentru reclam si publicitate, cresterea capacittii de deservire si a gradului de ocupare (de la 70% la 78%). Efectul este reprezentat de cresterea veniturilor cu 6% n 2013 fat de 2012 si cu 5% n 2014 fat de 2013. Vnzrile de mrfuri reprezint 27% din cifra de afaceri total (2%provenit din activittile de catering si 25%- din desfsurarea activittii n incintele restaurantelor). Datorit specificului activittii, vnzrile cu ncasare sub 30 zile reprezint 100% din valoarea cifrei de afaceri.

Elemente de cost: Costul mrfurilor vndute se mentin la aprox. 45% din vnzrile de marfuri si reprezint cca. 15 % din volumul cheltuielilor de exploatare. Cheltuielile cu materiile prime anticipate pentru perioada de previziune constituie aprox. 57% din totalul cheltuielilor de exploatare. Nivelul costurilor indirecte ale societtii se situeaz la aprox. 11% din totalul cheltuielilor de exploatare, iar cheltuielile cu amortizrile reprezint aprox. 2.3% din aceasta din urm. Cheltuielile cu dobnzi s-au dimensionat n raport de programul de rambursare a mprumutului la o rat a dobnzii de 12% pentru mprumuturile n valut.

mprumutul solicitat va fi de 300.000 USD, cu rambursare n 3 ani prin rate egale si dobnd calculat la sold. S-a considerat o perioad de garantie de 6 luni. Sinteza planului de rambursare anual este prezentat n tabelul de mai jos: explicatie Rambursare Dobnzi Anuitti An 2012 342 63.27 405.27 Trim. I 0 17.955 17.955 An 2013 342 22.23 364.23 2011 Trim. II 0 25.65 25.65 Trim. III 85.5 24.795 107.73 Trim. IV 85.5 22.23 107.73 - leiTotal 171 90.63 261.63

Transformarea n USD a acestui program de rambursare s-a fcut la un curs valutar de 28.500 lei pentru 1 USD si se prezint dup cum urmeaz: 2011 Trim. II 0 0,9 0.9

Explicatie Rambursare Dobnzi Anuitti

Trim.I 0 0,63 0,63

Trim. III 3 0.87 3.87

Trim. IV 3 0.78 3.78

Total 6 3.18 9.18

An 2012 12 2.22 14.22

An 2013 12 0.78 12.78

Activele fixe si amortizarea lor: Societatea detine la data ntocmirii planului active fixe n valoare net de 303.1 lei (imobilul restaurantului, trei autovehicule pentru livrrile de comenzi, dotrile buctriei si mobilier). Prin efectuarea investitiilor planificate, valoarea mijloacelor fixe va creste cu 855 lei n anul 2011, cu 85.5 lei n anul 2012, cu 85 lei n anul 2013 si cu 50 lei n anul 2014. Sistemul de amortizare adaptat este cel liniar, cota de amortizare global anual fiind de aproximativ 4,6% din valoarea contabil.

Stocurile: Valoarea stocurilor este mic, avnd n vedere specificul activittii, determinnd astfel o vitez de rotatie a acestora foarte mare. Structura lor este reprezentat de mrfuri (53%), materii prime (20%), produse finite (10%), ambalaje (10%) si produse consumabile (7%). Urmare a sporirii controlului asupra calittii ingredientelor utilizate s-a anticipat o diminuare important a volumului stocului. Creante: Creantele vor avea valori relativ mici si vor reprezenta n principal drepturi nencasate de la firmele ctre care se presteaz servicii de catering. Specificul activittii permite recuperarea creantelor de la clienti n marea majoritate a cazurilor la termene mai mici de 30 de zile de la data facturrii. Politica de obtinere a creditului-furnizor: Neachitarea imediat a datoriilor ctre furnizori constituie o politic ce se va mentine si pe viitor, avnd n vedere faptul c acestia sunt n relatie strns cu firma. Datoriile ctre bugetul statului: Acestea sunt reprezentate de contributia firmei si retinerile din salariile angajatilor pentru CAS, fond de sntate, somaj, impozit pe salarii si alte contributii. Toate aceste contibutii ale firmei se ridic la aprox. 38% din Fondul de salarii, iar aportul salariatilor la CAS, fonduri si impozite se ridic la aprox. 30% din fondul de salarii. Capitalul social: Valoarea capitalului social va rmne constant pe parcursul celor 4 ani previzionati (5200 lei). 23. Pragramul de rentabilitate si analiza de senzitivitate: Pentru ntreaga perioad de previziune evolutia intervalului de sigurant este prezentat n tabelul urmtor: Explicatii Cifra de afa2011 24.004.396 2012 38.810.000 2013 36.898.600 2014 38.743.530 2015 38.743.530

ceri prognozat Cifra de afaceri la prag Interval de sigurant

9.055.480 14.948.916

9.441.335 25.368.665

10.120.867 26.777.733

10.562.546 26.180.984

10.723.150 28.020.380

24. Indicatori de evaluare a proiectului de investitii: a. Determinarea Ratei interne de rentabilitate financiar (RIR): Acest indicator a fost determinat considernd o perioad de functionare a investitiei de 10 ani, si reprezint acea valoare a ratei de actualizare pentru care valuarea net actualizat este nul. n urma calculelor efectuate, rata de actualizare pentru care valoarea actualizat a venitului net este nul, se situeaz n intervalul 41% - 42%. Conform calculelor fcute cea mai potrivit valoare a lui RIR este de 42%. b. Determinarea valorii actualizate nete a proiectului: Pentru calcularea acestui indicator pentru o perioad de viat economic a proiectului de 10 ani s-a utilizat o rat de actualizare de 19% (format din 12% - rata medie a dobnzii la creditele n valut si 7% - factor de risc pentru proiectiile realizate). Calculele ne conduc la un VAN de 916.81 lei prin actualizarea cashflow urilor nete ale proiectului de investitii cu rata de mai sus. Mentionm faptul c proiectile financiare se bazeaz pe o abordare a evolutiei afacerii n preturi constante (cele existente la data la care s-a ntocmit prezentul plan de afaceri). c. Termenul de recuperare a investitiei: Termenul de recuperare exprim intervalul de timp ncesar recuperrii capitalului investit prin intrrile nete de trezorerie medii anuale actualizate generate de proiect. Rezultatele ne conduc la un termen de recuperare de aprox. 6,2 ani apreciat ca fiind bun, comparativ cu durata de viat a proiectului, ce este de cel putin 10 ani.