Capitolul VI Studii de caz

CAPITOLUL VI
STUDII DE CAZ

I.

Primul studiu de caz pe care-l avem în vedere în acest capitol priveşte deschiderea şi
utilizarea unui AD irevocabil, ale cărui părţi sunt:

1. Ordonatorul AD (importatorul, "applicant")

TASSOS TRADING
Beirut, Liban

2. Beneficiarul AD (exportatorul, "beneficiary")

S.C. FOREXIM S.A.
Bucureşti, România

3. Banca emitentă
HSBC BANK MIDDLE EAST
Beirut, Liban

4. Banca exportatorului
BANCA COMERCIALĂ ROBANK S.A.
Bucureşti, România.

Firma S.C. FOREXIM S.A. încheie un contract cu firma libaneză TASSOS TRADING pentru
exportul a 220 de anvelope de diferite tipuri, în valoare totală de 33.000 dolari S.U.A. S-a
convenit plata prin AD irevocabil, domiciliat la banca importatorului libanez, HSBC BANK
MIDDLE EAST, cu plata prin negociere.
Capitolul VI Studii de caz

ORDINUL DE DESCHIDERE A ACREDITIVULUI

(vezi Anexa 1)

Acreditivul este transmis băncii exportatorului prin sistem SWIFT testat din clasa 7, cu
prioritate 'normal' de către banca emitentă HSBC BANK MIDDLE EAST din Beirut, Liban. În
spaţiul destinat ordonatorului ("applicant") sunt incluse datele sale de identificare:
- numele firmei: TASSOS TRADING;
- adresa;
- numărul de telefon.
Numele şi adresa ordonatorului sunt necesare exportatorului pentru a şti pe numele cui
întocmeşte factura şi ce destinaţie are marfa. Numărul de telefon este necesar atât băncii
emitente, cât şi exportatorului, pentru eventualitatea clarificării unor probleme.
Mai sunt menţionate:
 forma AD: irevocabil confirmat;
 numărul AD;
 data emiterii: octombrie 2001;
 data şi locul unde expiră valabilitatea AD: 07 ianuarie 2002, România.
În spaţiul destinat beneficiarului ("beneficiary") este menţionat numele firmei
exportatoare - S.C. FOREXIM S.A. - urmat de adresa ei.
Suma totală a AD este de 33.000,00 USD, fiind interzisă depăşirea acestei sume.
Banca desemnată şi modul de utilizare al AD: banca desemnată este Banca Comercială
Robank S.A., cu sediul în Bucureşti, România; AD este plătibil prin negociere, cu cambii trase la
vedere.
Prin acreditiv se solicită ca acesta să fie şi confirmat, lucru ce se analizează de către
banca exportatorului din două puncte de vedere:
 tehnic, de către serviciul specializat şi
 ca pondere risc, de către direcţia de resort, după cum vom observa în continuare.
Trasul este banca confirmatoare.
Sunt permise atât livrările parţiale cât şi transbordările. Expedierea mărfurilor se poate
face prin orice port românesc, destinaţia mărfurilor fiind portul Beirut din Liban.

Descrierea mărfurilor. Sunt menţionate 13 sortimente de anvelope, însumând 220 de

bucăţi, astfel:
Capitolul VI Studii de caz

Cantitatea Preţul unitar

Tipul anvelopelor Suma totală
(bucăţi) (dolari S.U.A.)
18.4-26 12P R3 32 32,00 1.024,00
18.4-38 8P R1 63 88,00 5.544,00
18.4-38 10P R1 4 89,00 356,00
23.1-26 8P R3 2 50,00 100,00
23.1-26 10P R3 11 52,00 572,00
23.1-26 12P R3 21 58,00 1.218,00
20.5-25 16P E3 34 218,00 7.412,00
20.5-25 16P L3 20 218,00 4.360,00
20.5-25 16P L2 17 222,00 3.774,00
29.5-29 28P E3 4 634,00 2.536,00
29.5-29 28P L3 5 634,00 3.170,00
29.5-29 28P L5 3 634,00 1.902,00
29.5-25 22P L3 4 258,00 1.032,00
Total 220 - 33.000,00

Precizarea documentelor necesare pentru plată, acceptare şi negociere

Acestea sunt:
 factură în trei exemplare originale semnate şi ştampilate de beneficiar. Facturile
originale trebuie să cuprindă următorul text:
"We hereby certify that the present invoice is authentic, that it is the only one issued by us for
goods mentioned therein, that it shows their exact value without any deduction of advance
payment and that their origin is exclusively romanian" ("Certificăm aici că prezenta factură este
autentică, că este singura emisă de noi pentru bunurile menţionate aici, că indică valoarea lor
exactă, fără deduceri de plată în avans şi că originea lor este exclusiv românească").
 certificat de origine română în trei exemplare;
 lista pachetelor în trei copii, certificând că bunurile sunt ambalate profesional;
 conosament set complet "clean on board" la ordinul transportatorului, andosat în
negru, cu valoarea totală a navlului şi notificarea ordonatorului.
Capitolul VI Studii de caz

Condiţii suplimentare

Asigurarea este acoperită de către ordonator.

Sunt precizate diverse condiţii, unele dintre ele nedocumentare, cum este cea potrivit
căreia expedierea să fie efectuată în container prin intermediul firmei "P&O Nedlloyd", la adresa
menţionată, iar altele documentare, cum ar fi:
 nu sunt acceptate conosamente maritime de tipul short form/blank back;
 documentele să fie în limba engleză, cu excepţia cazului când s-a specificat altfel în
dreptul numărului AD şi al numelui băncii emitente;
 orice greşeli, adăugiri sau ştersături pe documente trebuie să fie autentificate de
respectivul emitent al documentului.
Facturile trebuie să includă angajamentul beneficiarului că mărfurile nu vor fi îmbarcate
pe vase israeliene, şi nici pe vase incluse pe lista neagră a Oficiului Israelian de Boicot şi, de
asemenea, angajamentul că vasul nu va trece prin nici un port israelian ocupat.
Conosamentele maritime trebuie să precizeze numărul acreditivului şi să cuprindă
menţiunea că vaporul nu navighează sub pavilion israelian şi că nu va trece prin nici un port
israelian.
Trasbordările sunt permise, cu excepţia celor în porturile israeliene.
Transportul trebuie să fie efectuat pe un vas aprobat de "Registrele de clasificare". Vasul
trebuie să aibă cel mult 15 ani sau între 15 şi 25 de ani şi să se fi stabilit şi menţinut un comerţ
obişnuit, după un program prestabilit de încărcare-descărcare în anumite porturi. Conosamentul
trebuie să certifice acestea.
Conosamentul la ordinul expeditorului trebuie să menţioneze numele şi adresele
agenţilor cărăuşului în portul de destinaţie şi să poarte menţiunea privitoare la plata navlului la
destinaţie.
La momentul negocierii, banca negociatoare trebuie să trimită un telex prin care să
precizeze băncii emitente numărul şi data conosamentului, numele vasului, numărul de pachete,
numele containerului (dacă acesta există), numărul acreditivului, numele ordonatorului şi
valoarea documentelor ce însoţesc acreditivul. De asemenea, după fiecare prezentare a
documentelor efectuată după expirarea acreditivului se va percepe o taxă de 3‰ din valoarea
facturii (minimum 50 dolari S.U.A.). Cu toate acestea, dacă există instrucţiuni contrare celor
conţinute în termenii şi condiţiile acestui acreditiv, costurile vor fi trecute în contul
beneficiarului.
La prezentarea documentelor conforme termenilor şi condiţiilor acreditivului, banca
emitentă va plăti conform instrucţiunilor.
Banca emitentă poate accepta, într-o anumită măsură, neconcordanţe ale documentelor.
Capitolul VI Studii de caz

Cu excepţia cazului când este expres stipulat altfel, acest acreditiv este supus "Regulilor
uniforme şi practicii acreditivelor documentare" (revizuite în 1993) - Publicaţia nr. 500 a
Camerei de Comerţ Internaţional de la Paris.
Banca emitentă îşi ia angajamentul faţă de trăgători şi/sau deţinători de bună-credinţă ai
cambiilor că tratele trase şi negociate în conformitate cu termenii acestui acreditiv vor fi onorate
cum se cuvine la prezentare.
Costuri
Toate cheltuielile efectuate în afara ţării emitente vor fi trecute în contul beneficiarului
(exportatorului). De asemenea, costurile de confirmare vor fi trecute în contul beneficiarului.
Perioada de prezentare a documentelor este de 15 zile de la data expedierii
mărfurilor, dar în perioada de valabilitate a acreditivului.
Acreditivul este confirmat de banca exportatorului.

Instrucţiuni pentru banca plătitoare/acceptantă/negociatoare

Suma fiecărei livrări trebuie andosată pe verso-ul acreditivului original.
Toate documentele trebuie să fie expediate într-un singur set prin curier DHL, direct la
HSBC BANK MIDDLE EAST (este menţionată adresa). Taxele de curier vor fi suportate de
beneficiarul acreditivului.

AVIZAREA BENEFICIARULUI DE DESCHIDEREA ACREDITIVULUI

(vezi Anexa 2)

Avizarea beneficiarului de deschiderea acreditivului reprezintă următoarea etapă în

deschiderea şi utilizarea acreditivului documentar. Specific acestei etape este trimiterea de către
banca exportatorului a unei scrisori proprii de notificare către banca emitentă.
Banca emitentă este informată la 12 octombrie 2001 prin sistem SWIFT că banca
exportatorului a avizat deschiderea la HSBC BANK MIDDLE EAST a unui credit în valoare de
33.000,00 dolari S.U.A. în favoarea S.C. FOREXIM S.A., plătibil potrivit acreditivului ataşat în
copie.
Data şi locul de expediere a documentelor este 07 ianuarie 2002, România. Acreditivul
este valabil până la această dată.
Sunt permise atât livrările parţiale cât şi transbordările.
Capitolul VI Studii de caz

Asigurarea este acoperită conform termenilor acreditivului.

Se precizează, de asemenea, că toate spezele şi comisioanele în afara Libanului sunt în
sarcina băncii emitente. La prima utilizarea Banca Comercială Robank S.A. va reţine un comision
de 100 USD şi 15 USD taxe poştale iar în caz de neutilizarea a acreditivului va debita contul
băncii emitente cu valoarea comisioanelor aferente, plus 30 USD comision de neutilizare.
Se solicită băncii exportatorului examinarea cu atenţie a termenilor şi condiţiilor
acreditivului. În cazul în care acestea nu pot fi respectate, se sugerează contactarea
partenerului extern în vederea modificării corespunzătoare a acreditivului.
În legătură cu confirmarea de către Banca Comercială Robank S.A. a acreditivului,
aceasta va reveni cu o nouă scrisoare după primirea răspunsului băncii emitente la mesajul
Robank din 15 octombrie 2001, a cărui copie este anexată prezentei.
Se atrage atenţia că banca emitentă nu este corespondentă Robank. Ca urmare,
exportul se va realiza pe răspunderea exportatorului.

CORESPONDENŢĂ
(vezi Anexa nr. 3)

Banca Comercială Robank trimite HSBC BANK MIDDLE EAST o scrisoare pe data de 16
octombrie 2001, prin sistem SWIFT, cu prioritate 'normal'.
Banca exportatorului informează banca emitentă cu privire la următoarele:
1) Robank este îndreptăţită să negocieze acreditive, nu şi alte documente (conform art.
41 D din acreditiv);
2) Robank adaugă confirmarea sa numai pentru acreditive utilizate prin intermediul său.
În acest caz există o neconcordanţă între art. 41 D şi instrucţiunile de plată din acreditiv.
În vederea analizării posibilităţii ca Robank să-şi adauge confirmarea, se solicită băncii
emitente modificarea instrucţiunilor de plată şi autorizarea Robank de a cere reconfirmarea unei
bănci de primă clasă sau promisiunea către Robank de a-i satisface pretenţiile în termen de trei
zile lucrătoare de la data mesajului către banca emitentă.
Capitolul VI Studii de caz

PRIMUL AMENDAMENT
(vezi Anexele 4,5)

HSBC BANK MIDDLE EAST trimite Robank în data de 12 octombrie 2001 primul
amendament la acreditiv prin sistem SWIFT, cu prioritate 'normal'. Amendamentul constă în
schimbarea ordonatorului, care înainte era TASSOS TRADING. Noul ordonator este firma AXXON
TRADING COMPANY, situată în Beirut, Liban.
În data de 15 octombrie 2001 Robank trimite o scrisoare către beneficiar - S.C.
FOREXIM S.A. - prin care-l înştiinţează cu privire la amendament. Se solicită beneficiarului
răspunsul, prin care să-şi dea sau nu acordul asupra acceptării amendamentului.
De asemenea, se atrage atenţia beneficiarului că, potrivit art. 9, pct. d.IV al Publicaţiei
nr. 500, modificarea nu poate fi admisă parţial.
În final sunt precizate comisioanele băncii ocazionate de amendament.

AL DOILEA AMENDAMENT
(vezi Anexele 6,7)

În data de 23 octombrie 2001, HSBC BANK MIDDLE EAST trimite Robank prin sistem
SWIFT, cu prioritate 'normal', al doilea amendament la acreditiv. Prin acesta este înlăturat
caracterul plăţii "prin negociere".
De asemenea, se menţionează că Robank şi-ar putea adăuga confirmarea acreditivului.
HSBC BANK MIDDLE EAST îşi ia angajamentul de plată a sumei în termen de cinci zile
lucrătoare de la data primirii telegramei prin care se confirmă că documentele prezentate sunt
în deplină conformitate cu termenii acreditivului.
În data de 24 octombrie 2001 Robank trimite o scrisoare către beneficiar - S.C.
FOREXIM S.A. - prin care-l înştiinţează cu privire la amendament. Se solicită beneficiarului
răspunsul, prin care să-şi dea sau nu acordul asupra acceptării amendamentului.
De asemenea, se atrage atenţia beneficiarului că, potrivit art. 9, pct. d.IV al Publicaţiei
nr. 500, modificarea nu poate fi admisă parţial.
În final, banca precizează care sunt comisioanele percepute cu ocazia amendamentului
şi menţionează că va reveni cu detalii cu privire la confirmare.
Capitolul VI Studii de caz

CORESPONDENŢĂ INTERNĂ ÎN CADRUL BĂNCII COMERCIALE ROBAK

(vezi Anexele 8,9)

Printr-o notă internă din data de 24 octombrie 2001 Direcţia Afaceri Documentare din
cadrul Robank remite Direcţiei Generale de Metodologie şi Management al Riscului copii ale
acreditivului şi ale modificărilor aferente şi solicită acestuia să analizeze şi să comunice dacă
acest acreditiv poate fi confirmat şi, în caz afirmativ, care este nivelul comisionului care
urmează a fi perceput pentru confirmare, în condiţiile în care banca emitentă nu este
corespondentă Robank.
Drept răspuns, Direcţia Generală de Metodologie şi Management al Riscului comunică pe
data de 25 octombrie 2001 Direcţiei Afaceri Documentare că a efectuat demersurile necesare în
vederea:
 perfectării relaţiei de corespondent bancar (în cazul în care banca emitentă este
subsidiară a HSBC Group);
 comunicării statutului de sucursală a HSBC Group, caz în care tranzacţiile vor fi
încadrate pe limita băncii-mamă.
Ulterior, ca urmare a analizei făcute de Direcţia Generală de Metodologie şi Management
al Riscului, s-a hotărât că acreditivul nu poate fi confirmat pentru moment, fapt ce a fost adus
la cunoştinţa beneficiarului.

DOCUMENTE

1. CERTIFICATUL DE ORIGINE (vezi Anexa 10, p. 1)

Este emis de Camera de Comerţ şi Industrie din România în data de 23 octombrie 2001,
pentru cele 220 anvelope pentru maşini agricole şi forestiere, având o cantitate totală de 42.394
kilograme. Sunt specificate numărul şi tipul containerelor, modul de transport şi destinaţia finală
a mărfurilor.
Se certifică, prin prezenta, că mărfurile menţionate sunt de origine română.
Capitolul VI Studii de caz

2. CONOSAMENTUL (vezi Anexa nr. 10, p. 2)

Este de tipul "pentru transport combinat" sau "din port în port"; compania de transport
este "P&O Nedlloyd", iar agentul său din portul Constanţa este firma română S.C. MEDTAINER
RO S.R.L. Exportatorul este S.C. FOREXIM S.A., marfa urmând a fi eliberată la ordinul acestuia.
Cărăuşul, la destinaţie, va anunţa firma ordonatoare - AXXON TRADING COMPANY - că
marfa a sosit în port, însă nu i se va putea imputa dacă el sau agenţii săi omit a-l notifica pe
ordonator de sosirea mărfii.
Marfa va fi încărcată în portul Constanţa pe vasul "Regina Eberhardt", urmând a fi
descărcată în portul Beirut din Liban. Conosamentul este "clean on board" la data de 28
octombrie 2001.
În document sunt menţionate marcajul containerelor, numărul şi felul acestora pentru
identificarea mărfii, mărfurile conţinute în fiecare container şi greutatea acestora.
Conosamentul este liber de cheltuieli de descărcare.
Plata contrastaliilor cade în sarcina destinatarului, după o perioadă de graţie de la data
descărcării mărfurilor. Această perioadă, precum şi ratele contrastaliilor sunt în concordanţă cu
tarifele aplicate de P&O Nedlloyd.
Navlul şi celelalte cheltuieli (Origin Inland Haulage Charge, Origin Terminal Handling/LCL
Service Charge, Ocean Freight, Destination Terminal Handling/LCL Service Charge, Destination
Inland Haulage Charge) urmează a fi colectate la destinaţie.

Primite la transport de către cărăuş în stare aparent corespunzătoare, toate containerele

sau unităţi indicate în căsuţa "Numărul Total de Containere/Pachete primite de către Cărăuş"
("Total No. of Containers/Packages received by the Carrier") sunt supuse termenelor şi
condiţiilor conosamentului (inclusiv cele de pe verso-ul acestuia şi tarifele aplicabile de către
cărăuş), de la locul primirii sau de la portul de încărcare, după caz, până la portul de descărcare
sau locul livrării, după caz.
Dacă etichetele de identificare a mărfurilor nu sunt aplicate pe containere, aceasta indică
faptul că respectivele containere au fost închise şi sigilate de către expeditor sau agenţii săi,
cărăuşul nefiind prezent şi neputând controla sau verifica nici etichetele mărfurilor, nici
aranjarea acestora pe vas, fiindu-i, în consecinţă, necunoscute. Destinatarul acceptă că, cu
excepţia anumitor prevederi ale prezentului conosament, containerele nu sunt niciodată
cântărite de către cărăuş.
Capitolul VI Studii de caz

La solicitarea cărăuşului, înainte de livrarea mărfurilor, un exemplar original al

conosamentului andosat corespunzător, trebuie să fie predat cărăuşului în portul de descărcare
sau într-un alt loc convenit de acesta.
Acceptând acest conosament, expeditorul este de acord cu toate termenele şi condiţiile
acestuia, tipărite, ştampilate, scrise sau altfel încorporate, chiar dacă nu-l semnează.
Este atrasă atenţia asupra clauzelor 12 (Responsabilitatea Expeditorului/a Cărăuşului), 19
(Mărfuri periculoase) şi 24 (Legea aplicabilă şi Jurisdicţia).
Conosamentul a fost emis la data de 29 octombrie 2001 în portul Constanţa, în 3
exemplare originale.

3. FACTURA (vezi Anexa 10, p. 3)

Este emisă şi semnată de exportator - S.C. FOREXIM S.A. - pe numele ordonatorului-

cumpărător, TASSOS TRADING.
Sunt precizate următoarele elemente:
- data şi numărul facturii: 24 octombrie 2001, factura nr. 010;
- modul de transport: pe vas, în containere;
- locul de descărcare: Beirut;
- numărul documentului de transport (al conosamentului);
- locul de încărcare: Constanţa;
- locul de plată şi destinaţie a mărfurilor: Beirut;
- banca exportatorului: Banca Comercială Robank, Bucureşti, România;
- ţara de origine a mărfurilor: România;
- condiţia de livrare: EXW;
- modalitatea de plată: AD irevocabil.
Sunt menţionate şi descrise pe scurt toate tipurile de anvelope ce fac obiectul tranzacţiei,
cantitatea, numărul de bucăţi, preţul unitar şi valoarea totală a mărfii, exprimate în dolari
S.U.A., monedă în care s-a convenit şi plata prin AD. Toate aceste precizări concordă cu
documentul de transport şi certificatul de origine a mărfii.
Se certifică că prezenta factură este autentică, că este singura emisă de exportator pentru
bunurile menţionate, că indică valoarea lor exactă, fără deduceri de plată în avans şi că originea
lor este exclusiv românească.
Beneficiarul îşi asumă angajamentul că mărfurile nu vor fi îmbarcate pe vase israeliene,
şi nici pe vase incluse pe lista neagră a Oficiului Israelian de Boicot şi, de asemenea,
angajamentul că vasul nu va trece prin nici un port palestinian ocupat.
Capitolul VI Studii de caz

SCRISOAREA DE REMITERE A DOCUMENTELOR

(vezi Anexa 11)

În data de 1 noiembrie 2001, S.C. FOREXIM S.A. remite băncii sale o scrisoare, având
alăturate următoarele documente referitoare la export:
 factura originală în 3 exemplare;
 lista pachetelor originală în 3 exemplare;
 certificatul de origine original în 3 exemplare;
 conosamentul original în 3 exemplare;
 DIV - declaraţie de încasare valutară;
 declaraţie vamală - copie.

CORESPONDENŢĂ
(vezi Anexa 12)

În data de 5 noiembrie 2001 Banca Comercială Robank trimite băncii emitente HSBC
BANK MIDDLE EAST o scrisoare prin care o informează asupra stării documentelor prin
intermediul cărora se derulează operaţiunea de export.
Se precizează că documentele urmează a fi trimise pe riscul exportatorului, fără nici o
responsabilitate din partea băncii în privinţa formei, autenticităţii sau corectitudinii lor, ca şi a
naturii, calităţii sau greutăţii mărfii.
Documentele sunt următoarele:
 factura în 3 exemplare;
 lista pachetelor în 3 exemplare;
 certificatul de origine în 3 exemplare;
 conosamentul în 3 exemplare.
Robank solicită HSBC BANK MIDDLE EAST creditarea contului Robank de la DEUTSCHE
BANKERS TRUST NEW YORK, U.S.A. cu suma de 33.000,00 USD, reprezentând valoarea
acreditivului.
Robank trimite şi exportatorului o copie a acestei scrisori, prin care-l informează despre
existenţa următoarelor discrepanţe ale documentelor:
Capitolul VI Studii de caz

 toate documentele, cu excepţia conosamentului, menţionează vechiul ordonator;

 în factură lipseşte numele băncii emitente;
 în certificatul de origine lipseşte atât numărul acreditivului, cât şi numele băncii
emitente;
 conosamentul nu menţionează cerinţele obligatorii din acreditiv, este neandosat,
menţiunea "clean on board" este neştampilată, nu indică numele cărăuşului şi
lipseşte numele şi adresa agentului cărăuşului din Liban;
 lista pachetelor este incompletă, conţine adnotări neautentificate, lipseşte numele
băncii emitente.

AUTORIZAREA REMITERII DOCUMENTELOR

(vezi Anexa 13)

În data de 6 noiembrie 2001, S.C. FOREXIM S.A. trimite băncii sale o scrisoare prin care o
autorizează să remită documentele cu rezerve către HSBC BANK MIDDLE EAST în vederea
încasării, pe întreaga răspundere a firmei exportatoare.

PLATA ACREDITIVULUI
(vezi Anexa 14)

În urma remiterii documentelor către HSBC BANK MIDDLE EAST (Beirut, Liban), aceasta
trimite către Banca Comercială Robank, la data de 13 noiembrie 2001, un mesaj SWIFT cu
prioritate 'normal', prin care se atestă că a fost plătită contravaloarea mărfurilor ce fac obiectul
acreditivului.
Astfel, la data de 15 noiembrie 2001 HSBC BANK MIDDLE EAST plăteşte suma de
32.920,00 USD, adică 33.000,00 USD din care s-au scăzut 80,00 USD datoraţi pentru:
- taxa de transfer ("cable charge"), respectiv 30,00 USD şi
- taxa pentru discrepanţe ("discrepancy fee"), respectiv 50,00 USD.
Corespondenţii celor două bănci sunt:
 corespondentul băncii emitente: HSBC BANK USA, New York, USA;
 corespondentul băncii exportatorului: DEUTSCHE BANKERS TRUST, New York, USA.
Capitolul VI Studii de caz

II. ACREDITIV CU PLATA PRIN ACCEPTARE

Firma Star Impex S.R.L. este solicitată de un partener din Marea Britanie să îi exporte
componente, părţi de motoare pentru tractoare, în condiţii de credit pe termen scurt - 180 zile.
Star Impex S.R.L. însă nu are aceste produse şi, la rândul ei, le procură de la un alt agent
economic, Auto-Moto S.R.L., care însă doreşte plata în valută. În acest context, Star Impex
S.R.L. convine cu World Co din Marea Britanie plata în următoarele condiţii: AD irevocabil
transferabil, plata prin acceptare la 180 zile, domiciliat în România.
Derularea tranzacţiei:
- World Co (importatorul) ordonă băncii sale deschiderea unui AD irevocabil, transferabil în
România, cu plata prin acceptare la 180 zile (schema 1);
- Star Impex S.R.L., la primirea AD, transferă firmei Auto-Moto S.R.L. (exportatorul real) suma
aferentă plăţii componentelor de motor (schema 4);
- în urma transferului, Auto-Moto S.R.L. expediază marfa în condiţiile AD şi remite
documentele la banca ce a efectuat transferul;
- Star Impex S.R.L. întocmeşte setul de documente, însoţit de o cambie trasă asupra băncii
emitente cu scadenţa la 180 zile şi cu o valoare egală cu a mărfurilor livrate (schema 2);
- Capital Bank (banca exportatorului/intermediar) remite documentele şi cambia băncii
emitente;
- banca emitentă acceptă cambia şi notifică de îndată firma Star Impex S.R.L. (schema 3), iar
documentele le dă importatorului britanic;
- la 180 de zile, respectiv la scadenţa cambiei, banca emitentă va remite banii la banca din
România în contul indicat de ea.
Construcţia financiară a afacerii prin AD irevocabil, transferabil, cu plata prin acceptare la
180 zile a permis:
 importatorului britanic să încorporeze timpul respectiv (180 de zile) componentele de
motor şi să le vândă pe piaţa sa, constituind astfel suma pentru plata importului;
 exportatorului/intermediar Star Impex S.R.L. să încaseze un comision de
intermediere şi în posesia cambiei acceptate de banca emitentă să o poată sconta la
banca sa, obţinând fonduri valutare până la scadenţă;
 exportatorului real, Auto-Moto S.R.L., să exporte marfa, urmând să încaseze valută la
scadenţa cambiei: fie anticipat în măsura în care Star Impex S.R.L. scontează cambia
şi o parte din fonduri le transferă anticipat acestuia, fie la scadenţă (180 zile).
Capitolul VI Studii de caz

Date and time: 94.05.19

From: ADC Bank London
To: Capital Bank Bucharest

40 A form of documentary credit: irrevocable

20 documentary credit number: 1040
31 C date of issue: 94.05.18
31 D date and place of expiry: 94.06.30 in Romania
50 applicant: World Co 120 Will's Road London Great Britain
59 beneficiary: Star Impex SRL 4 Circului Street Bucharest Romania
32 B Currency code amount: currency code: USD
amount: 130.000
41 available with/by name: available with Capital Bank Bucharest
42 C drafts at: drafts at 180 days after sight
42 D drawee - name and adress: ourslves
43 P Partial shipment: not allowed
43 T Transshipment: allowed
44 A on board/disp/taking charge: Constanţa, Romania
43 B for transportation to: London Great Britain
45 A deser goods and/or services: 120 pieces tractor motor. FOB Constanţa Romania
46 A documents required:
- commercial invoice in 4 duplicate;
- full set of clean on board/multimodal transport document to order blank endorsed, marked freight
collect, notify applicant;
- inspection certificate signed by Mr. C. Stănescu stating that he inspected the goods and they meet
with his approval.
71 B charges: all banking charges outside Great Britain for
beneficiary's account
48 period for presentation: documents to be presented within 10 days after the
date of shipment but within credit validity
49 confirmation instruction: without

78 instruction to pay/accept/neg bk: negotiating bank to airmail:

(1) draft and complete set of documents
(2) remaining documents by next mail to the: London ADC Bank Credit services; 4 th floor, 40 King
street, London, Great Britain on receipt of documents in order we shall pay a depositary of
negotiating bank's choosing at maturity.
79 narrative:
This credit is transferable only in your country with the advising bank only any transfer must be
advised by the transfering bank.
47 B special conditions
- container shipment request
- insurance to be cover by applicant
- a discrepancy handling fee of USD 35 is payable by the beneficiary on each drawing presented
wich does not strict by comply with the terms and conditions of this credit and has to be
referred to the applicant
……………………………………………………………………………………………………………………………………………………

Ilustrativ este redat în schemă un AD transmis prin sistem SWIFT. Fiecărei menţiuni îi
corespunde un câmp cu variante posibile. În esenţă, cuprinde toate menţiunile necesare şi
posibile pentru un AD şi o identificare rapidă a clauzelor.

Schema 1. Acreditiv documentar cu plata prin acceptare

(transferabil) (mesaj SWIFT).
Capitolul VI Studii de caz

Place and date of issue Currency and amount in figures

Bucharest, 14.06.1994 USD. 130.000

At: 180 days after sight

Pay against this bill of exchange (draft)
To the order of: Star Impex SRL 4 Circului Street Bucharest
Romania
The sum of: one hundred and thirty thousand only
Effective payment to be made in: US dollars only
This bill of exchange is payable at: London, Great Britain
Drawn on: ADC Bank London Great Britain
Accepted: ……………… (signature of drawer)
Draw under L/C no. 1040 dated
94.05.18.

Drawer
Star Impex S.R.L.

(specimen signature of drawer)

Schema 2. Cambia ce a însoţit setul de documente.

From: ADC Bank London

To: Capital Bank Bucharest
Ref: our documentary credit no. 1040 dated 94.05.18
Draft with us has been accepted to mature on 14 december 1994 at maturity we shal pay as
per your instructions.
ADC Bank London

Schema 3. Notificarea acceptului dat de banca trasă (banca emitentă a AD).

Capitolul VI Studii de caz

Star Impex S.R.L.

Circului 4, Bucureşti
Fax: ……….. Telefon: ………….

Către Capital Bank - Bucureşti

Vă rugăm să transferaţi acreditivul documentar nr. 1040 emis de ADC Bank Londra la data
de 94.05.18 prin sucursala dvs. din Piteşti, păstrând toate condiţiile acreditivului original.
noul beneficiar: Auto-Moto S.R.L. Piteşti, Str. Regina Elisabeta 13
cont nr. …………………………………….
valoarea 100.000 dolari S.U.A.
marfa: 120 pieces tractor motor; FOB Constanţa
Prezentarea documentelor conform cu acreditivul original în 5 zile de la data documentului de
transport la ghişeele dvs. în Bucureşti.
Transferul se efectuează în aceleaşi condiţii ca acreditivul de bază.
Taxele şi comisioanele aferente transferului se suportă de firma noastră şi de beneficiarul
transferului pentru banca din Piteşti.
Star Impex S.R.L.
Schema 4. Cerere de transferare a AD.

Capital Bank Bucureşti

Către Auto-Moto S.R.L.

Din ordinul Star Impex S.R.L., se transferă în favoarea dvs., ca beneficiar secund sub
referinţă DC 1040 un acreditiv documentar irevocabil emis de "World" Co Londra, în
următoarele condiţii:
- valabil până la: 30 iunie 1994
- acoperind marfa: 120 pieces tractor motor; FOB Constanţa
- valoarea: 100.000 dolari S.U.A.
Plata contra documente (în anexă) se va realiza numai după încasarea contravalorii
documentelor de primul beneficiar.
Comisioanele bancare privind transferul sunt pentru contul dvs.
Transferul se realizează în conformitate şi respectând condiţiile referitoare la acreditive
documentare Publicaţia nr. 500.
Capital Bank Bucureşti
Capitolul VI Studii de caz

Anexă la notificarea transferului AD.

Documente:
 factura comercială 4 exemplare;
 set complet conosament cu menţiunea "Clean on board" sau document de transport
multimodal cu aceeaşi menţiune, la ordinul andosat în alb marcat transport plătit, notificaţi
ordonatorul AD;
 certificat de inspecţie semnat de C. Stănescu atestând că în urma inspecţiei făcute de el
mărfurile corespund.

Capital Bank Bucureşti

Schema 5. Notificarea transferului AD.

Comentariu. Exemplul prezentat ilustrează modul în care un AD, prin inserarea a două
menţiuni specifice, "plata prin acceptare la 180 zile" şi "transferabil", poate fi utilizat de o firmă
intermediară fără să avanseze propriile sale fonduri în afacere. De remarcat cele două relaţii
dezvoltate în paralel de firma românească:
1. relaţia cu partea britanică, pe de o parte, cu importatorul britanic care a ordonat
deschiderea AD cu cele două menţiuni (schema 1), iar pe de altă parte, cu banca din Londra
căreia i-a trimis spre acceptare cambia (schema 2) şi care i-a dat acceptul bancar (schema 3).
Star Impex S.R.L. în baza cambiei acceptate poate obţine un credit de la banca românească, cu
scadenţa egală cu cea inserată în cambie.
2. relaţia cu exportatorul real, firma Auto-Moto S.R.L. din Piteşti, în favoarea căreia a cerut
transferul AD (schema 4), iar banca Capital a transferat AD (schema 5).