Divergența medie de convergență mobilă (MACD)

Ce este divergența de convergență medie mobilă (MACD)?

Divergența de convergență medie mobilă (MACD) este un indicator de impuls care urmărește
tendința, care arată relația dintre două medii mobile ale prețului unui titlu. MACD se calculează
scăzând media mobilă exponențială pe 26 de perioade (EMA) din EMA pe 12 perioade.

Rezultatul acestui calcul este linia MACD. O EMA de nouă zile a MACD numită „linie de
semnal” este apoi trasată deasupra liniei MACD, care poate funcționa ca un declanșator pentru
semnale de cumpărare și vânzare. Comercianții pot cumpăra securitatea atunci când MACD trece
deasupra liniei sale de semnal și vinde - sau scurtă - securitatea atunci când MACD trece sub
linia de semnal. Indicatorii de convergență a convergenței medii mobile (MACD) pot fi
interpretați în mai multe moduri, dar metodele mai frecvente sunt încrucișări , divergențe și
creșteri / scăderi rapide.

CHEI DE LUAT MASA

 Divergența de convergență medie mobilă (MACD) este calculată prin scăderea mediei
mobile exponențiale de 26 de perioade (EMA) din EMA de 12 perioade.
 MACD declanșează semnale tehnice atunci când trece deasupra (pentru a cumpăra) sau
dedesubt (pentru a vinde) linia de semnal.
 Viteza încrucișărilor este, de asemenea, luată întrucât semnalul unei piețe este
supracumpărat sau supra-vândut.
 MACD îi ajută pe investitori să înțeleagă dacă mișcarea alcătească sau scăzută a prețului
se consolidează sau slăbește.

Învățarea de la MACD
MACD are o valoare pozitivă (afișată ca linie albastră în graficul inferior) ori de câte ori EMA
pe 12 perioade (indicată de linia roșie pe graficul prețurilor) este peste EMA pe 26 de perioade
(linia albastră din graficul prețurilor) și o valoare negativă atunci când EMA pe 12 perioade este
sub EMA pe 26 de perioade. Cu cât MACD este mai îndepărtat deasupra sau sub linia de
bază indică faptul că distanța dintre cele două EMA crește.

În graficul următor, puteți vedea cum cele două EMA aplicate graficului de preț corespund cu
trecerea MACD (albastră) deasupra sau sub linia de bază (punctată) în indicatorul de sub graficul
de prețuri. MACD este adesea afișat cu
o histogramă (a se vedea graficul de mai jos) care prezintă graficul distanței dintre MACD și
linia sa de semnal. Dacă MACD este deasupra liniei de semnal, histograma va fi deasupra liniei
de bază a MACD. Dacă MACD este sub linia sa de semnal, histograma va fi sub linia de bază a
MACD. Comercianții folosesc histograma MACD pentru a identifica momentul în care impulsul

urcării sau urcării este ridicat.

MACD vs. Forța relativă

Indicatorul de putere relativă (RSI) urmărește să semnaleze dacă o piață este considerată  supra-
cumpărată  sau  supra-vândută  în raport cu nivelurile recente de preț. RSI este un oscilator care
calculează câștigurile și pierderile medii de preț pe o anumită perioadă de timp. Perioada de timp
implicită este de 14 perioade cu valori delimitate de la 0 la 100.

MACD măsoară relația dintre două EMA, în timp ce RSI măsoară schimbarea prețurilor în raport
cu maximele și minimele recente ale prețurilor. Acești doi indicatori sunt adesea utilizați
împreună pentru a oferi  analiștilor  o imagine tehnică mai completă a unei piețe.

Ambii indicatori măsoară impulsul pe o piață, dar, deoarece măsoară diferiți factori, uneori dau
indicații contrare. De exemplu, RSI poate arăta o citire peste 70 pentru o perioadă de timp
susținută, indicând o piață  extinsă  la partea de cumpărare în raport cu prețurile recente, în timp
ce MACD indică că piața este încă în creștere în impulsul de cumpărare. Oricare dintre indicatori
poate semnala o viitoare modificare a tendinței, arătând divergența față de preț (prețul continuă
să fie mai mare în timp ce indicatorul devine mai mic sau invers).

Limitările MACD
Una dintre principalele probleme cu divergența este că poate semnala adesea o posibilă
inversare, dar nu se întâmplă de fapt nici o inversare efectivă - produce un fals pozitiv. Cealaltă
problemă este că divergența nu prevede toate inversările. Cu alte cuvinte, prezice prea multe
inversări care nu apar și insuficiente inversări reale ale prețurilor.

Divergența „fals pozitivă” apare adesea atunci când prețul unui activ se deplasează lateral, cum
ar fi într-un  model de interval  sau  triunghi,  urmând o tendință. O încetinire a impulsului -
mișcare laterală sau mișcare lentă de tendință - a prețului va determina MACD să se îndepărteze
de extremele sale anterioare și să graviteze către liniile zero chiar și în absența unei inversări
adevărate.

Resurse MACD suplimentare

Ești interesat să folosești MACD pentru tranzacțiile tale? Pentru mai multe informații,
consultați propriul nostru  manual despre MACD și Spotting Trend Reversals cu MACD .

Dacă doriți să aflați mai mulți indicatori, cursul de analiză tehnică al Investopedia oferă o
introducere cuprinzătoare a subiectului. Veți învăța analize tehnice de bază și avansate, abilități
de citire a graficelor, indicatori tehnici pe care trebuie să îi identificați și cum să valorificați
tendințele prețurilor în peste cinci ore de videoclipuri la cerere, exerciții și conținut interactiv. 

Exemplu de MACD Crossovers

Așa cum se arată în graficul următor, atunci când MACD cade sub linia de semnal, este un
semnal de urs care indică faptul că este posibil să fie momentul vânzării. În schimb, atunci când
MACD crește deasupra liniei de semnal, indicatorul dă un semnal alcătesc, ceea ce sugerează că
este posibil ca prețul activului să experimenteze un impuls ascendent. Unii comercianți așteaptă
o cruce confirmată deasupra liniei de semnal înainte de a intra într-o poziție pentru a reduce
șansele de a fi „falsificați” și de a intra într-o poziție prea devreme.

Crossover-urile sunt mai fiabile atunci când se conformează trendului predominant. Dacă MACD
trece deasupra liniei sale de semnal după o scurtă corecție într-o tendință ascendentă pe termen
mai lung, se califică drept confirmare alcătească.
Dacă MACD trece sub linia de semnal după o scurtă mișcare mai mare într-o tendință
descendentă pe termen mai lung, comercianții ar considera că este o confirmare descendentă.

Exemplu de divergență
Când MACD formează maxime sau minime care diferă de maximele și minimile
corespunzătoare din preț, se numește divergență. O divergență alcătească apare atunci când
MACD formează două minime crescătoare care corespund cu două minime scăzute ale
prețului. Acesta este un semnal valabil de urcare atunci când tendința pe termen lung este încă
pozitivă.
Unii comercianți vor căuta divergențe alcătitoare chiar și atunci când tendința pe termen lung
este negativă, deoarece pot semnala o schimbare a tendinței, deși această tehnică este mai puțin
fiabilă.

Când MACD formează o serie de două maxime

în scădere care corespund cu două maxime în creștere a prețului, s-a format o divergență
descendentă. O divergență descendentă care apare în timpul unei tendințe descendente pe termen
lung este considerată confirmarea faptului că tendința este probabil să continue.

Unii comercianți vor urmări diferențele descendente în timpul tendințelor alcista pe termen lung,
deoarece pot semnala slăbiciune în tendință. Cu toate acestea, nu este la fel de fiabil ca o

divergență de urs în timpul unei tendințe de urs.

Exemplu de creșteri sau căderi rapide
Când MACD crește sau scade rapid (media mobilă pe termen scurt se îndepărtează de media
mobilă pe termen lung), este un semnal că securitatea este supra-cumpărată sau supra-vândută și
va reveni în curând la nivelurile normale. Comercianții vor combina adesea această analiză
cu indicele de rezistență relativă (RSI) sau alți indicatori tehnici pentru a verifica condițiile de
supracumpărare sau supravânzare.

Nu este neobișnuit ca investitorii să utilizeze

histograma MACD în același mod în care ar putea folosi MACD în sine. În histogramă pot fi
identificate și încrucișări pozitive sau negative, divergențe și creșteri sau scăderi rapide. Este
necesară o anumită experiență înainte de a decide care este cea mai bună în orice situație dată,
deoarece există diferențe de sincronizare între semnale pe MACD și histograma sa.

Cum utilizează comercianții divergența de convergență medie mobilă (MACD)?

Comercianții folosesc MACD pentru a identifica schimbările în direcția sau severitatea tendinței
prețurilor unei acțiuni. MACD poate părea complicat la prima vedere, deoarece se bazează pe
concepte statistice suplimentare, cum ar fi media mobilă exponențială (EMA). Dar, fundamental,
MACD îi ajută pe comercianți să detecteze când impulsul recent al prețului unei acțiuni poate
semnala o schimbare a tendinței sale de bază. Acest lucru îi poate ajuta pe comercianți să decidă
când să intre, să adauge sau să părăsească o poziție.

MACD este un indicator principal sau un indicator de întârziere?

MACD este un indicator de întârziere. La urma urmei, toate datele utilizate în MACD se bazează pe acțiunea
istorică a prețului acțiunii. Deoarece se bazează pe date istorice, trebuie să „întârzie” în mod necesar prețul. Cu toate
acestea, unii comercianți folosesc histograme MACD pentru a prezice când va avea loc o schimbare de
tendință. Pentru acești comercianți, acest aspect al MACD ar putea fi privit ca un indicator principal al schimbărilor
viitoare ale tendințelor.

Ce este o divergență pozitivă MACD?

O divergență pozitivă MACD este o situație în care MACD nu atinge un nou minim, în ciuda faptului că prețul
acțiunii a atins un nou minim. Acesta este văzut ca un semnal de tranzacționare alcătesc - de aici, termenul
„divergență pozitivă”. Dacă apare scenariul opus - prețul acțiunilor atingând un nou maxim, dar MACD nu reușește
să facă acest lucru - acest lucru ar fi văzut ca un indicator descendent și denumit o divergență negativă.