Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Evoluia cotaiilor
Curs Price Action
Cuprins
1. Evoluia cotaiilor n piaa Forex
2. Puterea fitilelor
3. Mna ajuttoare a evoluiei cotaiilor
4. Cum atacm trendurile cu ajutorul evoluiei
cotaiilor
Subiecte de discutie:
Evolutia cotatiilor reprezinta studiul miscarii pretului intr-o piata.
Multi traderi apeleaza la evolutia cotatiilor (price action) intrucat reprezinta cea mai
curata abordare a analizei tehnice intr-o piata.
In acest capitol discutam despre relatia fundamentala din centrul evolutiei cotatiilor :
Cererea si Oferta.
Unul dintre cele mai dificile aspecte atunci cand invatam sa tranzactionam e sa
identificam ce sisteme, strategii sau indicatori ar opera cel mai bine in functie de
obiectivele personale. Cu siguranta, nu ducem lipsa de alegeri si exista numeroase
metode de a specula intr-o piata, lucru ce ne ingreuneaza oarecum calatoria noastra.
Ceea ce complica si mai mult acest scenariu ar fi si conceptul de lag, sau altfel spus,
orice indicator tehnic folosit (sau orice strategie bazata pe indicatori tehnici) ar avea
niste reactii intarziate. Motivul este unul foarte simplu : pentru a crea un indicator, sunt
utilizate o serie de cotatii anterioare pentru a-i calcula valorile, ceea ce creaza un efect
de medie. Asta poate fi benefic in ideea ca poate ajuta la ameliorarea evenimentelor
volatile (pana la urma, acesta este motivul nr. 1 pentru care se folosesc mediile mobile in
primul rand), insa poate fi si daunator deoarece acest efect de medie (fie ca e vorba de o
medie mobila sau de RSI) ii aduce traderului intarzieri in raspuns.
Aici ne poate ajuta evolutia cotatiilor. Evolutia cotatiilor se axeaza pe studiul pretului in
sine intr-o anumita piata, nefiind luati in calcul alti indicatori. Cu ajutorul evolutiei
cotatiilor, traderii pot evalua trendurile si conditiile de piata, pot intra si initia pozitii si
isi pot gestiona riscul in cadrul operatiunilor proprii de tranzactionare.
In acest capitol urmeaza sa examinam premisa functionarii evolutiei cotatiilor : Cererea
si Oferta. In urmatoarele sapte articole, vom aprofunda evolutia cotatiilor atat din
perspectiva analizei cat si a strategiilor.
FX, piete financiare sau marfuri : principiul ramane valabil pentru orice bun din lume.
Stii biletele alea de la Rolling Stones, Eminem (numiti voi un artist popular) ? Da, s-au
vandut instantaneu la lansare, asa ca trebuie sa platesti preturi exorbitante pe site-urile
de licitatii. (Cererea a depasit oferta,asa ca preturile urca in ceruri intrucat vanzatorii
pot emite pretentii).
Si preturile biletelor pot fi contorizate la fel ca graficul de o ora al perechii USDJPY :
Pe graficul de mai sus identificam un trend crescator dupa cum puteti vedea, piata a
montat progresiv maxime-superioare si minime-superioare pentru o perioada mai
lunga de timp. Putem inversa aceasta relatie pentru a descoperi trendurile
descrescatoare :
Maximele-inferioare si minimele-inferioare accentueaza un trend descrescator al
perechii EURAUD
Dupa cum puteti vedea in graficele de mai sus, identificarea trendului cu ajutorul
evolutiei cotatiei este relativ simpla si poate si mai important decat aceasta, are sens.
Indicatorii pot avea tendinta sa perturbe trendul avand in vederea intarzierea si
deconectarea aferenta, atribuindu-le o nota ezoterica in ceea ce priveste obiectivele
multor traderi.
Insa, trebuie sa ne punem o intrebare si mai cuprinzatoare; si asta nu se aplica numai in
cadrul evolutiei cotatiilor ci si a Analizei Tehnice in general : ce interval de timp este cel
mai potrivit pentru evaluarea unui trend ?
Ca exemplu daca ne uitam pe cele doua grafice de mai jos putem observa ca trendul
NZDUSD de pe graficul de 15 min este unul descrescator. Putem localiza pe grafic
maxime-inferioare si minime-inferioare, insa daca ne mutam pe graficul de o zi, e alta
poveste :
Aceasta este enigma intervalelor de timp si aduce in discutie vechea zicala daca vrei sa
gasesti un trend, schimba intervalul de timp.
Dar care dintre acestea este trendul corect ? Si, mai important, pe care ar trebui traderii
sa-l urmareasca ? Ganditi-va la aceste intrebari din perspectiva abordarii personale,
pentru ca nu exista un raspuns corect aici.
Cel mai bun raspuns e cel dat de tine, de abordarea ta si de perioada pe care tii
tranzactiile deschise. S-a discutat acest aspect in articolul Intervale Multiple de Timp
unde am dezbatut analiza pe intervale diferite de timp.
In articol, am impartasit faptul ca traderii urmaresc sa utilizeze doua intervale de timp
in incercarea de a vedea atat imaginea de ansamblu cat si un punct de intrare in piata
pe un interval mai mic in ideea unor trenduri si miscari mai ample.
Exista oarecum o zona fierbinte aici : daca intervalele de timp sunt prea departate,
atunci evolutia cotatiilor ar putea fi putin deconectata intre trend si punctele de intrare;
daca sunt prea apropiate, am putea pierde unele din beneficiile analizei.
In capitolam propus ca traderii sa urmareasca un raport intre 1:4 si 1:6 intre intervalele
de timp
Asta ar insemna ca daca urmaresti sa intri in tranzactii pe graficul de 1 ora, poti folosi
graficul de 4 ore pentru a vedea trendul in ansamblu. Daca urmaresti sa deschizi pozitii
pe trendul de o zi, poti analiza trendul pe graficul saptamanal.
In urmatorul articol, vom avansa cu analiza noastra a evolutiei cotatiilor pentru a
investiga suportul si rezistenta impreuna cu modalitatea de folosire a acesteia pentru a
incepe sa plasam tranzactii si sa identificam structuri de tranzactionare.
Subiecte de discutie:
Acest capitolcompleteaza seria noastra pe Evolutia Cotatiilor.
In primul nostru articol, am vazut cum poate fi observata cererea si oferta prin
intermediul miscarii cotatiilor.
In acest articol, vom aprofunda subiectul prin studiul dinamicii dintre lumanari.
In cele din urma, cotatiile cresc pana intr-un nivel in care vanzatorii preiau controlul in
piata.insa, exceptand faptul ca sunt mai multi vanzatori care intra in piata cu scopul
de a initia pozitii short, in momentul de fata cumparatorii sunt din ce in ce mai ezitanti
in a urmari aceste cotatii ridicate. Acest fenomen da nastere rezistentei
intr-o piata
(evidentiata in graficul de mai sus cu linia rosie in cotatia 1.5405 pentru perechea
GBPCHF).
Aceasta este frumusetea evolutiei cotatiilor : ilustreaza precis pulsul cererii si ofertei la
un anumit moment in timp pentru a oferi o cea mai clara imagine a acelei perechi
valutare. Insa, cum poate fi folosita aceasta informatie in mod proactiv intr-o abordare
de tranzactionare ?
Puterea Fitilului
Putem prelua aceste mesaje pana in urmatorul punct : localizarea punctelor de
strategice intr-o lumanare sau o serie de lumanari pentru posibile zone de intrare.
Avand in vedere faptul ca evolutia cotatiilor ne poate dezvalui cererea si oferta, gestul
unei perechi valutare de a oferi o lumanare cu un fitil alungit poate insinua o
posibilitate de corectie. Sa ne uitam la exemplul de mai jos.
Dupa un avans puternic din 1.4466, perechea GBPCHF si-a continuat raliul,
apropiindu-se de maxima de 2 ani. Asta pana cand cotatia a ajuns in nivelul 1.5405;
punct in care vanzatorii au intrat hora pentru a impinge cotatia in jos (chenarul
portocaliu). Vanzatorii au controlat piata pana in cotatia 1.5305, punct in care
cumparatorii au intrat pentru a furniza un suport (cercul gri).
Acest fitil evidentiaza o posibila corectie. Le arata traderilor ca in timpul formarii
acestei lumanari cotatia a coborit pana in suportul anterior 1.5305, iar apoi
cumparatorii au intrat in piata pentru a impinge cotatia in sus (motiv pentru care a fost
creat fitilul in partea inferioara a lumanarii).
De indata ce s-a inchis aceasta lumanare de 4 ore, a aparut un fitil lung in partea de jos
a acesteia sugerand faptul ca ar putea fi finalizata corectia negativa a ratei GBPCHF si
ca pretul ar putea sa inceapa sa urce.
Traderul se poate folosi de aceste indicii pentru a-si stabili riscul.asta in ideea in care
cotatia urca si mai mult; aceasta minima ar trebui sa reziste daca trendurile crescatoare
monteaza maxime superioara si minime superioare. Daca pretul nu continua sa urce,
traderul trebuie sa inchida pozitia repede, cu scopul de a nu ajuge pe cealalta parte a
trendului.
Subiecte de discutie:
Analiza de tip price action e o forma de analiza ce se axeaza numai pe evolutia
cotatiei in sine.
Traderii isi pot modela abordarea pentru a folosi strategia potrivita pentru conditia
de piata potrivita.
Pentru c se poate ca o lichidare de 300 de pipi s duc cotaia drept n suport ce este
respectat prin intervenia cumprtorilor n pia, apoi exist anse s vedem un range,
caz n care actul de cumprare ar putea deveni cu siguran atractiv.
Sau poate c acest declin de 300 de pipi ar putea duce la o scdere suplimentar ce ne
poate duce cu gndul la o spargere. Dac chiar este cazul, ar fi recomandat s intrm
short nu long.
Aici discutm despre condiia manifestat de pia i nu putem avea parte dect de trei
posibiliti, iar natura condiiei de pia poate influena masiv abordarea traderului n
acel mediu.
Modul n care traderii, investitorii i managerii de fonduri se comport va dicta acest tip
de condiii de pia pentru toate intervalele de timp.
S spunem c recent am avut parte de nite veti bunei, n momentul de fa, Marea
n cele din urm, oricine a dorit s cumpere GBPUSD a facut-o deja. Lund n
considerare faptul c GBP se tranzaciona la o cotaie mai mare ca urmare a
ateptrilor pentru o rata mai ridicat, cererea ncepea s scad indiferent de creterea
cotaiei.
Traderii care au cumprat GBP nainte de anun nregistreaz acum un profit per
poziie i ar putea urmri ncasarea unui profit pe fondul temerilor legate de o corecie
negativ.
Acesta este aspectul ce creaz o corecie a trendului : o lips a motivaiei de a mpinge
cotaia n direcia trendului asociat cu vnzarea.
dup ce cotaia coboar spre suport perechea devine din nou atractiv i
cumprtoriinormalintervin. De acum ncolo, nelegei ideea J
Acestea sunt condiiile de range i asta se ntmpl cnd puterea de cumprare i de
vnzare sunt asemntoare. Deseori vedem acest scenariu dupa un val de anunuri
bune ntruct piaa ateapt altceva. Un exemplu bun de pereche valutar ce prezint
aceste simptome este USDJPY.
i mai exist un aspect: multe spargeri sunt false. Deseori vedem cum cotaia sparge
suportul sau rezistena pentru a reveni imediat spre aceste nivele. Deci, dac traderii pe
trend urmresc o rata de succes de 40-50% i traderii pe range sper la o rat de succes
de 50-60%, traderii de spargeri nregistreaz de cele mai multe ori procentaje de ctig
de 20-30%.
Ei bine de ce ar dori cineva s tranzacioneze spargerile dac au un procentaj de
reuit de 20 sau 30% ?
Muli traderi se arunc n acest gen de condiii de dragul entuziasmului. Montarea unor
noi maxime sau minime n pia atrage atenia. n general, spargerile sunt cauzate de
evenimentele notabile i muli traderi doresc s fie implicai n aceste circumstane.
ns, motivul principal pentru care traderii sunt atrai de spargeri l reprezint
potenialul de cretere. Muli sunt de prere c urmeaz o cretere major i nu mai iau
n considerare riscul implicat. Dar ideea e c riscul i recompensa merg mn n mn,
deci dac potenialul de cretere al unei spargeri este imens, la fel este i riscul.
Acum nu spun c spargerile nu pot fi tranzacionate, pentru c pot. ns, prudena
trebuie s fie religia de baz ntruct managementul riscului e vital n gestionare acestui
tip de mediu. Dac dorii mai multe informaii n legtur cu acest subiect, v recomand
cu plcere articolul Mecanica Spargerilor.
Pe de alt parte, dac evoluia cotaiilor este delimitat de nite nivele bine definite ale
suportului i rezistenei, cum se poate observa n cazul JPY n acest moment, avea de-a
face cu un range. Nu toate range-urile vor fi att de bine definite ca USDJPY n acest
moment, ns, dac exist un suport i o rezisten clar vorbim despre range.
Cnd observi un range, doreti s-i pui urmtoarea ntrebare:
Vrei s tranzacionezi continuarea range-ului sau o eventual spargere ?
Exist dou metode prin care putem ataca range-ul
Rspunsul la aceast ntrebare va determina toate detaliile din jurul abordrii. Dac
tranzacionai continuarea range-ului, urmrii s vindei n rezisten i s cumprai
n suport. Dac tranzacionai spargerea, vei face exact invers cumprai n rezisten
i vindei n suport (n anticiparea continurii spargerii).
Subiecte de discutie:
In acest capitol vom vedea cum traderii pot folosi analiza evolutiei cotatiilor pentru a
tranzactiona trendurile.
In ultimul nostru capitol, am observat cum traderii pot recunoaste conditiile de piata cu
ajutorul evolutiei cotatiilor si a analizei intervalelor multiple de timp.
Dupa cum explicam in capitol, exista trei conditii principale de piata, toate cu
caracteristici unice pe care traderii se pot concentra pentru a-si ajusta strategiile
conform mediului specific.
In acest articol, ne vom concentra pe una din cele mai atractive din cele trei conditii, si
anume trendurile. In urmatoarele doua articole, vom analiza tranzactionarea rangeurilor si spargerilor, dupa care vom investiga managementul pozitiilor.
De ce trendurile ?
Din cele trei conditii de piata existente, trendurile sunt atragatoare din mai multe
puncte de vedere.
Atunci cand v-am facut cunostinta cu evolutia cotatiilor, mentionam faptul ca miscarile
viitoare ale preturilor sunt imprevizibile. Evolutia cotatiilor le ofera traderilor numai o
perspectiva clara si concisa a pietei pentru a implementa niste rapoarte riscrecompensa solide in strategiile proprii.
De aceea tranzactionarea trendurilor poate fi atat de atractiva. Daca trendul continua,
traderul poate obtine o recompensa de trei, patru sau chiar cinci ori mai mare decat
riscul initial asumat la deschiderea pozitieiiar daca trendul nu continua, traderul isi
poate incasa repede pierderea.
Utilizarea evolutiei cotatiilor in cadrul unui trend e o metoda simpla si prietenoasa
pentru participantii din piata ce urmaresc sa evite Greseala numarul 1 pe care o fac
traderii Forex.
Dupa cum se poate vedea in graficul de mai sus, rata USDJPY a fost pe val din luna
august a anului curent, generand un trend crescator de 800 de pipsi, aspect evidentiat si
de evolutia cotatiilor sub forma maximelor-superioare si minimelor-superioare.
Cand apar situatii de genul acesta, traderul ar trebui sa caute oportunitati de intrare
long in cazul in care trendul de 800 de pipsi continua pentru a lua parte in miscare.
Singura intrebare ramane daca a fost montata sau nu o noua minima-superioara pe
acest grafic pe termen lung si raspunsul il putem afla cand este prea tarziu. Insa, acesta
este avantajul evolutiei cotatiilor, premisa formarii unei noi minime-superioare ii poate
permite traderului sa caute o intrare in piata cu un raport risc-recompensa eficient.
Intrarea in piata
Dupa cum spuneam mai sus, nu ne putem da seama cand a fost montata o minimasuperioara decat dupa ce evolutia cotatiilor a validat continuarea trendului. Insa,
ipoteza formarii unei minime-superioare e suficienta pentru traderi pentru a-si pregati
parametrii de gestionare a riscului pentru o potentiala pozitie.
Graficul de 1 ora prezinta detalii mai clare pentru planificarea unei intrari
Traderii pot analiza graficul pe termen mai scurt pentru a incepe sa-si planifice intrarile
si, in cazul unui trend crescator, asa cum am vazut mai sus, traderii vor sa astepte ca
suportul sa fie stabilit (minima superioara) pentru a incepe sa cumpere cu un stop
plasat sub minima-superioara.
Subiecte de discutie:
Acest capitol continua seria noastra despre analiza evolutiei cotatiilor.
Anterior, am investigat cele trei conditii de piata ce se manifesta in general.
In ultimul nostru capitol, am urmarit tranzactionarea trendurilor; in acest articol,
vom aborda range-urile.
In ultimul nostru capitol, am analizat tranzactionarea trendurilor prin intermediul
evolutiei cotatiilor. Asa cum explicam, trendurile sunt deseori preferate de traderi
datorita potentialului imens de castig asociat cu abilitatea de a deschide pozitii cu un
risc relativ scazut (stop-uri mici atunci cand incercam sa prindem swing-uri corectii
negative in cadrul trendurilor crescatoare).
Insa, adevarul e ca trendurile reprezinta exceptia decat regula. In cele mai multe cazuri,
pietele petrec o mare parte din timp tranzactionandu-se pe orizontala si in functie de ce
pereche valutara tranzactionezi sau pe cine asculti aceasta abatere poate fi mai mult
sau mai putin pronuntata.
Poate fi considerat acest aspect un dezavantaj? Multi traderi se feresc de range-uri ca
de ciumainsa, ar trebui ignorata aceasta conditie de piata?
In acest capitol, voi face tot ceea ce e posibil pentru a analiza range-ul, iar in urmatorul
nostru articol, vom aborda conditia de piata exact opusa range-ului: Spargerea
(breakout).
Asadar, David s-a uitat apoi la nivelele de volatilitate si abia atunci aceasta deviatie a
inceput sa aiba sens.
Volatilitatea, in general, este mai scazuta in timpul sedintei asiatice. Asta inseamna ca
miscarile cotatiilor sunt mai mici, iar nivelele de suport si rezistenta sunt oarecum mai
respectate.
Perioadele cu o volatilitate mai ridicata, cum ar fi sedinta europeana sau cea
americana, au prezentat o profitabilitate mult mai scazuta in randul traderilor retail si
unul din motivele principale ar fi ca nivelele ridicate de volatilitate generate de
eliberarea stirilor sau a anunturilor economice au pus speculatorii intr-o pozitie si mai
vulnerabila datorita Greselii numarul 1 pe care o fac traderii Forex.
Deci, daca un trader deschide o pozitie long cu un stop plasat sub suport (sau cu un
stop plasat deasupra rezistentei pentru pozitiile short) are sanse mult mai mari sa
observe o respectare a nivelelor intr-un mediu cu o volatilitate scazuta, cum ar fi rangeul.
Dar asta inseamna ca toti traderii ar trebui sa se opreasca din conceperea planurilor de
tranzactionare pentru a se concentra numai pe range-urile din timpul sedintei asiatice?
In nici un caz.asta inseamna doar ca traderii trebuie sa gaseasca o metoda de a
tranzactiona range-urile deoarece pot reprezenta un mediu mai tolerabil, in special
pentru traderii retail noi care nu au experienta in sedintele mai agitate. Nu reprezinta
decat inca o caramida din fundatia proprie.
Daca doriti sa accesati intreaga serie de studii, puteti vizita link-ul urmator:
Caracteristicile Traderilor de Succes
Observati reactia cotatiei dupa ce a stabilit un suport in 1.0490, aceasta desfasuranduse intre acest nivel si rezistenta din 1.1300 pentru mai bine de 9 luni.
Putem observa de asemenea cum traderii nu au fost foarte inclinati sa astepte ca pretul
sa coboare pana in 1.0490 inainte sa cumpere sau pana in 1.1297 inainte sa vanda..sau instalat practic niste zone de suport si rezistenta in interiorul celor initiale.
Observati de asemenea cum se asociaza niste zone de rezistenta in interiorul pragurilor
initiale avem parte de o confluenta in interiorul range-ului AUDNZD.
Dupa ce am definit zonele de suport si rezistenta, putem sa ne apropriem putin de
crearea unei strategii de tranzactionare a acestui range:
Acesta este motivul pentru care range-urile pot fi atat de benefice pentru
traderi
Dupa ce ne-am adaugat zonele, putem decide, cum, cand si unde sa ne plasam pozitiile
de cumparare sau de vanzare. Si cea mai buna parte despre range este ca nu trebuie sa
ghicim. Imaginea de mai jos ne arata cum isi pot construi traderii o strategie in functie
de ce am vorbit pana acum:
Cea mai buna parte in tranzactionarea range-ului e faptul ca riscul este intotdeauna
definit. Asta nu inseamna ca pretul nu poate sparge suportul sau rezistenta si reveni in
cadrul tiparuluiinsa, inseamna ca atunci cand observi o spargere, poti sa fii increzator
cand inchizi pozitia pentru a evita o pierdere suplimentara inutila.
Pentru a intari argumentul, tintele de profit nu le ghicim. Daca tranzactionezi un range
si ai cumparat atunci cand cotatia s-a apropiat de suport, iar cotatia se afla acum in
rezistenta, poti, din nou, sa inchizi pozitia cu incredere.
Asadar, in timp ce in privinta trendurilor ne punem intrebarea daca s-a atins o minima
superioara sau o maxima inferioara si spargerile intampina constant aspecte de
legitimitate, range-ul este asteptat sa continue pana cand se schimba ceva in piata.
Luxul de a avea un profil definit al riscului in cadrul strategiei face ca range-ul sa fie si
mai atractiv si, daca mai asociem si faptul ca range-ul reprezinta una din cele mai
comune conditii de piata, e o binecuvantare sa detinem un plan de atacare al acestuia.
In concluzie
Sa speram ca acest capitol v-a entuziasmat sau macar poate aceasta conditie de piata a
devenit mai atractiva pentru voi.
Subiecte de discutie:
In ultimul nostru capitol am vazut cum traderii se pot folosi de evolutia cotatiilor pentru
a analiza si tranzactiona range-urile in piata Forex. In acest articol, ne vom uita exact
la abordarea opusa: Spargerea.
Aceasta conditie de piata poate fi incitanta si periculoasa in acelasi timp. Spargerile se
manifesta de obicei dupa stiri sau anunturi economice cand traderii se grabesc sa
contorizeze noile informatii publicate cauzand spargeri ale suportului si rezistentei.
Insa, sa aveti mare grija: Spargerea poate fi o conditie periculoasa de tranzactionare,
intrucat strapungerea suportului sau rezistentei poate fi urmata de corectii, iar aceste
corectii, daca nu sunt tinute sub observatie, pot fi extrem de costisitoare.
In acest articol, va voi arata cum traderii isi pot implementa strategiile de
tranzactionare a spargerilor cu un accent pus pe managementul riscului.
Prezentare
In ultimul nostru articol, v-am aratat cum traderii pot folosi evolutia cotatiilor in
analizarea range-urilor. Cand cotatiile fluctueaza intre suport si rezistenta, avem un
rangesi exista doua metode prin care il putem tranzactiona.
Fie putem sa ne asteptam ca range-ul sa continue, adica vindem cand cotatia se apropie
de rezistenta si cumparam cand aceasta se apropie de suport, sau mai exista
posibilitatea ca range-ul sa fie intrerupt de o spargere, ce s-ar putea solda cu o miscare
puternica sau chiar cu formarea unui trend.
Partea interesanta despre conditia de range este legata de mesajele pe care evolutia
cotatiilor le transmite cand aceasta se manifesta.
Asa cum am explicat in articolul legat de tranzactionarea trendului, informatiile noi
sunt filtrate in piata intr-un mod progresiv. Anunturile economice pozitive pot declansa
trenduri crescatoare ce afiseaza de obicei maxime-superioare si minime-superioare.
De obicei, exista un tip de motivatie ce ii permite cotatiei sa sparga rezistenta in primul
rand, fie ca e vorba e vorba de o stire sau de un anunt economic. Aceasta se numeste
spargere.
Tranzactionarea spargerii
Partea dificila in ceea ce priveste spargerea se refera la faptul ca traderii cumpara in noi
maxime si vand in noi minime. Daca motivatia ce a condus la spargerea suportului sau
rezistentei este destul de intensa, putem vedea cum piata continua sa monteze noi
maxime superioare sau minime inferioare, insa ideea de baza e ca simplul act al
spargerii suportului sau rezistentei este un eveniment in sine si ar putea atrage mai
multi cumparatori sau vanzatori de partea cealalta a tranzactiei.
Subiecte de discutie:
Acesta este cel de-al 7-lea capitol din seria noastra privind evolutia cotatiilor.
In acest articol, vom urmari caracteristicile tranzactionarii in toate cele trei conditii
de piata.
In ultimele trei articole din cursul nostru Price Action, v-am impartasit strategii si
metode pe care traderii le pot folosi petru a aborda oricare din cele trei conditii primare
de piata.
Dupa cum am explicat in Mana Ajutatoare a Evolutiei Cotatiilor, pietele vor afisa in
general una din cele trei tonalitati si, in functie de conditia redata, traderii sunt nevoiti
sa-si modeleze abordarile si strategiile pentru a trata ca atare acea manifestare a pietei.
In acest articol, va voi prezenta o privire de ansamblu asupra acestor conditii de piata
impreuna cu recomandari, instrumente si sugestii pentru traderi cu scopul de a proceda
profesionist in fiecare situatie. Incepem cu un tabel ce contureaza punctele forte si slabe
ale fiecarei conditii si, pentru fiecare dintre acestea, v-am oferit un link direct catre
articolul in cauza. Daca doriti sa aflati cat mai multe informatii despre oricare dintre
conditiile de mai jos, dati click va rog pe titlu sectiunii si veti fi directionat catre articolul
ce dezbate in detaliu acel subiect.
Range-ul
Range-ul reprezint cea mai intalnita conditie de tranzactionare in majoritatea pietelor,
iar in aceasta situatie aflam cat mai multe informatii despre cotatie.
Range-urile isi fac aparitia cand piata experimenteaza o putere de cumparare si de
vanzare aproape egala. Asta inseamna ca pretul va jongla de obicei intre niste nivele
definite ale suportului si rezistentei, iar acest aspect il poate avantaja pe trader.
Unul dintre cele mai atractive aspecte ale range-ului il reflecta consistenta
Grafic preluat din Cea mai buna conditie de tranzactionare pentru traderii retail
Motivul pentru care acest mediu poate fi atat de avantajos il reprezinta plasarea stopului. Avand in vedere faptul ca range-ul contine nivele definite ale suportului si
rezistentei, traderii pot urmari sa-si plaseze stop-urile pentru pozitiile long sub suport,
iar stop-urile pentru pozitiile short deasupra rezistentei. Astfel, daca range-ul este
strapuns, traderul isi poate inchide pozitia rapid prin declansarea stop-ului, evitand
asadar o pierdere masiva din cauza spargerii.
De aceea range-ul este considerat deseori cea mai buna conditie pentru traderii Forex
retail, iar aceasta afirmatie este intarita de studiul Caracteristicile Traderilor de Succes.
Spargerea
Orice range este intrerupt la un moment dat. E o chestiune de timp si rabdare.
Aspectul pozitiv al acestei conditii de piata consta in faptul ca traderul poate obtine un
profit frumusel de pe urma tranzactiei, desigur, daca se afla de partea buna a acesteia.
Partea proasta e ca mai exista si spargeri false, momentele in care cotatia strapunge
suportul sau rezistenta numai pentru a reveni ulterior in cadrul range-ului.
Acest aspect combinat cu amplificarea volatilitatii ce acompaniaza de obicei aceste
spargeri ne comunica faptul ca trebuie sa ne asteptam la niste rate ridicate de esec. In
timp ce traderii de range ar putea urmari o rata de succes de 60% si traderii de trenduri
una de 40-50%, traderii de spargeri sunt in cautarea unui procentaj mai modest, de 2530%.
Imi dau seama ca nu suna tocmai incurajator pentru un trader nou ideea de a reusi 1
tranzactie din 4, insa ceea ce trebuie sa retinem e faptul ca acea tranzactie poate purta
un potential semnificativ de castig.
Aceasta este esenta spargerii daca miscarea continua, traderul doreste sa colecteze cat
mai multi pipsi posibil daca nu continua, pierderea trebuie minimizata.
Asadar, de maxima importanta in cazul spargerilor sunt rapoartele risc-recompensa
agresive de 1 la 3 (risti 1$ pentru a castiga 3$), 1 la 4 (risti 1$ pentru a castiga 4$), sau 1
la 5 (intelegeti ideea).
Trendul
Primul capitol din seria noastra despre evolutia cotatiilor a fost adresat strategiei de
tranzactionare a trendului.
Cand cotatia sparge suportul sau rezistenta stabilita anterior si miscarea continua, se
formeaza un nou trend.
Trendurile crescatoare vor afisa de obicei o serie de maxime-superioare si minimesuperioare, in timp ce trendurile descendente vor prezenta o serie de minime-inferioare
si maxime-inferioare.
Maxime-superioare si minime-superioare ale graficului USDJPY in 2014
Subiecte de discutie:
In ultimele luni, am publicat cateva articole despre evolutia cotatiilor (price action).
Si toate au condus la acesta: articolul unde va putem arata cum puteti folosi evolutia
cotatiilor in identificarea tranzactiilor si deschiderea pozitiilor.
Desigur, exista multe metode pentru a identifica tranzactiile. Multi traderi prefera
analiza fundamentala in ideea de a anticipa posibilele miscari in perioada urmatoare.
Altii prefera analiza tehnica deoarece pot arunca o privire pe formatiunile grafice din
trecut in incercarea de a anticipa ce se poate intampla in viitor.
Exista o singura problema cu aceste metode: niciuna nu va functiona de fiecare data.
Viitorul este imprevizibil indiferent daca folosim indicatori, formatiuni grafice, tarot sau
orice metode ce incearca sa anticipeze viitorul.
Acest aspect, la suprafata, nu suna foarte grav, dar cand te gandesti ca o singura
tranzactie proasta poate anula castigul cumulat de 5, 10 sau chiar 100 de tranzactii, e
evidenta importanta managementului riscului. Fara un management al riscului solid
majoritatea traderilor nu au nici cea mai mica sansa sa reziste.
Aici intra in scena evolutia cotatiilor. La fel ca analiza fundamentala sau analiza
tehnica, evolutia cotatiilor nu este perfecta (nici nu anticipeaza cu o precizie maxima).
Pur si simplu va ofera accesul la cea mai curata imagine a pietei si la tiparele istorice
ale cotatiei astfel incat traderii isi pot forma o idee asupra a ceea ce s-ar putea intampla
in viitor.
In acest capitol vom incerca sa va aratam cum traderii isi pot construi planurile de
tranzactionare in jurul analizei evolutiei cotatiilor.
Acestea sunt ciclurile de viata ale pietelor, iar traderii se pot folosi de Mana Ajutatoare
a Evolutiei Cotatiilor pentru a recunoaste aceste cicluri si ce abordari pot fi aplicate
pentru a trata potrivit acea conditie.
Am explicat acest concept in Evolutia Cotatiilor pe scurt si tabelul de mai jos, preluat
din articol, prezinta caracteristici unice ale acestor conditii de piata:
Ati putea observa un model: aceste intrari urmaresc pur si simplu potentiale corectii.
Aspectul important in aceasta situatie este ca aceste corectii respecta imaginea de
ansamblu, iar traderul foloseste aceste tipare pentru a tranzactiona conditia principala
a pietei prin sfidarea miscarii pe termen scurt (cumpara in suport sau vinde in
rezistenta pe graficul de intrare).