Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Indicatori tehnici
● Moving Average (Media mobilă
)
➔ Ce sunt mediile mobile:
O medie mobilă este un indicator ce urmează trendul și se bazează pe prețurile din trecut.
După cum probabil ai observat, prețurile instrumentelor financiare pot fluctua rapid. Mediile
mobile ajută în netezirea acțiunii prețului. Asta face identificarea unui trend mult mai simplă. În
plus, ele sunt utilizate nu doar în identificarea direcției trendului, ci și în identificarea punctului
de intrare pentru o tranzacție.
Să vedem care sunt cele mai cunoscute medii mobile și cum le poți utiliza în activitatea ta
de trading. Conform figurii de mai jos care conține fereastra de setare a parametrilor, vom
configura orice medie mobilă. Acești parametri vor fi înțeleși pe parcurs odată ce vom începe să
utilizăm mediile mobile.
Înainte de toate vom avea o scurtă descriere despre fiecare.
➔ Period - reprezintă perioada ce o vom lua în calcul pentru a calcula media, dacă va fi 10
ca în imagine înseamnă că media se va calcula pentru cele mai recente 10 perioade
➔ Shift - reprezintă câte perioade din prezent să ignore, mereu va fi 0
➔ Metoda de calcul
➔ Media mobilă simplă (Simple Moving Average, prescurtat SMA)
➔ Media mobilă exponențială (Exponential Moving Average, prescurtat EMA)
➔ Smoothed Moving Average
➔ Linear Weighted Moving Average
➔ Apply to - media mobilă poate lua în calcul diferite momente ale unei perioade, în funcție
de strategia cu care vei lucra îți vei seta acest parametru
➔ Close - Prețul de închidere al unei perioade, care este cel mai folosit
➔ Open - Prețul de deschidere al unei perioade
➔ Low - Prețul de minim al unei perioade
➔ High - Prețul de maxim al unei perioade
➔ MedianPrice (HL/2) - Prețul de mijloc, media dintre minim și maxim
➔ TypicalPrice (HLC/3) - Media dintre codițe și prețul de închidere
➔ WeightedPrice (HLCC/4) - Media dintre codițe și prețul de închidere de 2 ori, astfel vei
avea o medie mai echilibrată (calcul în special pentru codițe uriașe).
După cum se poate observa, pentru primele două avem și o denumire în română și o
prescurtare, însă pentru ultimele două nu. Acest fapt e datorat strategiei pe care noi o s-o
învățăm, pe scurt, strategia presupune lucrul cu primele două medii mobile, celelalte nu sunt atât
de importante.
Orice strategie de trading trebuie să includă anumite informații nu doar despre momentul
și condițiile în care trebuie să deschizi o tranzacție, ci și despre un sistem de management al
riscului pentru a reduce pierderile. Asta crește probabilitatea generală de a tranzacționa pe
termen lung cu succes. Unele dintre cele mai cunoscute instrumente de analiză tehnică sunt
mediile mobile, ce sunt explicate detaliat în cele ce urmează.
Regula generală este că, atunci când piața sparge media mobilă (ca în exemplul de mai
jos) cu corpul unei lumânări și nu doar cu umbra acesteia, este un semnal că ”bears” câștigă
putere și există o probabilitate mai mare ca piața să înceapă un declin. Iată un exemplu:
Media Mobilă Simplă elimină zgomotul (volatilitatea) din graficul analizat și face trendul
prețului să fie mai vizibil. SMA are Rol în identificarea trendului curent, în identificarea
potențialului de schimbare a trendului și rolul de nivel de suport și/sau rezistență. Cele mai
folosite perioade pentru SMA sunt de 100 și, respectiv, 200. (Fig.1)
Pe de altă parte, dacă piața sparge deasupra mediei mobile (ca în exemplul de mai jos), cu
întreg ”corpul” unei lumânări, atunci este un semnal că ”bulls” câștigă teren și există o
probabilitate mai mare ca piața să înceapă să crească.
Desigur, poți folosi medii mobile pe mai multe perioade și mulți traderi folosesc mai mult
de o perioadă (cum ar fi 50 și 100 sau 100 și 200) pentru a avea mai multă acuratețe în analiza
direcției pieței și pentru a identifica momentul în care trendul se va inversa.
Regula generală ar fi, cu cât media mobilă este calculată pe mai multe perioade, cu atât
este mai netedă și cu atât indică mai clar un trend puternic (după cum este indicat în graficul de
mai jos):
Fig.1
Cele 2 medii mobile se pot accesa în următorul fel: Insert-> Indicators-> Trend-> Moving
Average. Setările se pot observa în Fig. a linia rapidă (100) și Fig. b linia lentă (200).
Fig. a
Fig. b
Regulile de interpretare a indicatorului tehnic Simple Moving Average (SMA)
Când SMA setată pe termen mai scurt (linia rapidă 100) trece deasupra SMA pe termen
mai lung (linia lentă 200), putem să ne așteptăm la un trend ascendent. (BUY) (Fig.2)
Fig.2
Atunci când SMA pe termen mai scurt (linia rapidă 100) este sub SMA pe termen mai l
ung (linia lentă 200), este semnalată o mișcare descendentă. (SELL)(Fig.3)
Fig.3
Regula generală de interpretare a unei singure Medii Mobile Simple este următoarea: Rol
de Suport sau Rezistență.
Când prețul se formează deasupra SMA, oricare din cele două, tendința dominantă este
ascendentă (BUY) (Fig. 4)
Fig.4
Când prețul se formează sub SMA, oricare din cele două, tendința dominantă este
descendentă (SELL) (Fig.5)
Fig.5
Cele 2 medii își pot schimba caracterul din Suport în Rezistență, respective din Rezistență
în Suport.
➔ Exponential Moving Average (EMA)
Exponential Moving Average reduce decalajul în timp, deoarece ia mai mult în calcul
prețurile din zilele recente (depinde de perioada de timp folosită). Astfel, acest tip de medie
mobilă reacționează mai repede la modificările recente de preț. Cele două Moving Average se
folosesc cu același scop.
Nu se poate face o ierarhizare între cele două instrumente, ambele având plusuri și
minusuri în egală măsură. Alegerea MA se recomandă să fie făcută în funcție de rezultatele
practice obținute în tranzacționare de către fiecare trader în parte.
Medile mobile exponențiale (EMA), în comparație cu SMA, acordă mai multă greutate și
importanță prețurilor mai recente și mai puțină greutate și importanță prețurilor mai vechi pe o
anumită perioadă de timp. Asta oferă Mediilor Mobile Exponențiale avantajul de a reacționa mai
rapid la fluctuațiile de preț față de o Medie Mobilă Simplă. Totuși, acest lucru poate fi privit și ca
un dezavantaj, deoarece EMA este mai predispusă generării semnalelor false.
În exemplul de mai sus, este aplicată o medie mobilă de 50 de zile aurului (GOLD). După
cum poți observa, piața a oferit mai întâi un semnal de cumpărare, după care, piața a câștigat în
valoare. Mai târziu, piața a spart media mobilă de sus în jos, oferind un semnal de vânzare după
care piața a pierdut în valoare.
În exemplul de mai jos, o SMA de 50 de zile (linia albastră) și o SMA pe 100 de zile
(linia albă) au fost aplicate pe graficul DE30. Un semnal de cumpărare a fost oferit atunci când
media mobilă de 50 de zile a intersectat media mobilă de 100 de zile de jos în sus, moment după
care, piața a câștigat în valoare.
Totuși, reține faptul că toți indicatorii și oscilatorii oferă adesea semnale false, astfel că,
este recomandat să fie folosite împreună cu alte instrumente de analiză tehnică. Atunci când toate
instrumentele tale de analiză tehnică indică aceeași direcție posibilă pentru piață, probabilitatea
de succes a tranzacției este crescută.
Fig.6
RSI este unul dintre cele mai utilizate instrumente de traderi în analiza tehnică. Acest
lucru se datorează faptului că este foarte simplu de folosit şi poate fi aplicat pe orice instrument
de tranzacţionare şi pe aproape toate platformele de tranzacționare.
Folosit corect, acest instrument poate aduce un mare plus în analiza tehnică. Puterea
relativă a indexului (RSI) a fost creat de către J. Walles Wilder în 1978 în cartea New Concepts
în Technical Trading System . De atunci, a devenit unul dintre cele mai populare instrumente
folosite întranzacţionare.
RSI este folosit pe o perioadă de 14 zile. O valoare a RSI în intervalul 0-30 este
considerat semnal de supra-vânzare. Traderii presupun că o pereche valutară supra-vândută
indică posibilitatea ca trendul ascendent să se inverseze și poate fi tratată ca pe o oportunitate de
cumpărare.
Pe de altă parte, valorile RSI din intervalul 70-100 este considerată zonă de
supra-cumpărare. Semnalul sugerează că nivelul de rezistență al respectivului instrument este
aproape sau a fost atins, iar prețul este probabil să scadă; traderii ar interpreta asta ca pe o
oportunitate de vânzare. Spre exemplu, dacă vezi că RSI pentru EURUSD a crescut peste 70, un
semnal de intrare în zona de supra-cumpărare este generat și poți vinde perechea valutară.
➔ Avantaje și dezavantaje:
Indicatorii tehnici și oscilatorii pot fi instrumente utile. Ei pot indica când poate fi
deschisă o tranzacție și în ce direcție ar putea merge piața. Totuși, merită reținut că se bazează pe
date din trecut, și nu din viitor. Asta înseamnă că, din când în când, pot transmite semnale false
care pot duce la o pierdere.
De aceea, un trader responsabil nu trebuie să se încreadă mereu în ele, ci să le folosească
ca pe o confirmare sau infirmare a unui semnal.
Pentru a deschide acest indicator, se merge la: Insert-> Indicators-> Oscillators->
Relative Strength Index. Setările sunt următoarele la Parametri și Levels:
➔ Metode de utilizare
La fel ca şi în cazul celorlalţi oscilatori, acest indicator se foloseşte pentru identificarea
divergenţelor. În momentul în care pe grafic avem două maxime în creştere, iar pe RSI maximele
sunt în scădere, acest indicator ne semnalează o divergenţă de sell, anunțând că preţul urmează să
facă o mişcare corectivă sau chiar o schimbare de trend.
În cazul în care pe grafic avem două minime în scădere, iar pe indicator două minime în
creştere, acest indicator ne semnalizează o divergenţă de Buy, anunțând că preţul poate să facă o
mişcare corectivă sau o schimbare de trend. Iar dacă avem pe grafic două maxime în creștere, iar
pe indicator două maxime în scădere, indicatorul ne arată un semnal de Sell.
În momentul în care divergenţele se creează pe M15, M30, H1 ele anunţă cel mai
probabil mişcări corective. În cazul În care divergenţele se creează pe H4, D1, W1 sau MN,
acestea anunţă schimbări de tendinţă.
Cele mai bune rezultate se obţin pe baza semnalelor care apar la linia de suport şi linia de
rezistenţă, trasate de indicator 30 şi 70. Nivelurile supra-cumpărării (overbought) şi
supra-vânzării (oversold). La RSI nivelul de supra-cumpărare se consideră mai sus de 70, iar de
supra-vânzare mai jos de 30. Pentru o acurateţe mai mare, această metodă se poate combina cu
divergenţe. În momentul în care media de 14 loveşte nivelul de 30 sau 70 aşteptaţi formarea unei
divergenţe pe acelaşi time frame sau unul mai jos.
În piaţă, aceste niveluri sunt folosite astfel: Dacă indicatorul intră în zona de
supra-cumparare, asta înseamnă faptul că în piaţă sunt multe tranzacţii de cumpărare şi în scurt
timp vor începe vânzările, deoarece toţi cei care au cumpărat au făcut-o deja.
Dacă indicatorul intersectează nivelul 70 de sus în jos sau se respinge din această zonă, se
consideră că în piață a apărut un semnal pentru vânzare. Iar situația este inversă pentru
supra-vânzare. Folosind aceste semnale, trebuie să ținem cont de trendul curent. Dacă trendul
este ascendent, semnalele de sell ale acestui indicator ne semnalează o corecţie şi apoi o
continuare a tendinţei şi, invers, într-un trend descendent, semnalele de buy ne indică o posibilă
corecţie şi ulterior continuarea trendului descendent.
Traderi mai folosesc şi nivelul de 50. Acest nivel ne ajută să înţelegem situația curentă
din piaţă. În cazul în care linia mobilă este poziţionată sub acest nivel şi este orientată în jos, este
semnal de sell şi evitare a tranzacţiilor de buy. În cazul în care media mobilă se plasează peste
nivelul de 50 şi este orientată în sus, acesta este un semnal de buy şi evitarea tranzacțiilor de sell.
● Moving Average Convergence Divergence (MACD)
MACD este un acronim pentru Moving Average Convergence Divergențele.
Indicatorul MACD a fost dezvoltat de Gerald Appel. Acesta indică diferența dintre două medii
mobile exponențiale. Acesta arată diferența dintre cele două medii mobile exponențiale, având
linia de semnal dată de media exponențială de 9 perioade a diferenței. În prezent, un indicator
MACD tipic definit cu parametrii 12-26-9, unde cu mediile de 12 și 26 de zile se calculează
diferența, iar media de 9 perioade este linia de semnal.
Rezultatul este un oscilator neted care dă semnale pentru tranzacție: intersecția liniei zero,
divergențele și intersecția semnalului de intrare în zona de supra-cumpărare sau supra-vânzare.
"12, 26, 9", pentru parametrii MACD (aceasta fiind setarea cea mai des întâlnită), acesta
este modul în care s-ar interpreta:
- 12- reprezintă media mobilă mai rapidă (în exemplul de mai sus apare cu albastru);
- 26- reprezintă media mai lentă (în exemplul de mai sus apare cu culoarea roșie);
- 9- reprezintă 9 bare anterioare ale diferenței dintre cele două medii mobile.
Acest lucru este reprezentat grafic prin linii verticale numite histogramă (liniile verzi și roșii din
graficul de mai sus).
Există o concepție greșită comună atunci când este vorba de liniile MACD. Cele două
linii care sunt desenate, nu sunt medii mobile ale prețului. În schimb, ele sunt mediile mobile ale
diferenței dintre cele două medii mobile. În exemplul de mai sus, media mai rapidă în mișcare
este media mobilă a diferenței dintre 12 și 26 perioada mediei mobile.
Media mai lentă în mișcare împarte media liniei MACD precedentă. Încă o dată, din
exemplul nostru de mai sus, acest lucru ar fi o medie mobilă de 9 perioade.
Acest lucru înseamnă că este luată media ultimelor 9 perioade ale liniei MACD mai rapid
și împărțită, ca media noastră mai lentă în mișcare. Histograma împarte pur și simplu diferența
între media în mișcare rapidă și lentă. Dacă te uiți la graficul nostru original, se poate observa că,
cu cât cele două medii se distanțează, cu atât histograma devine mai mare.
● Me
tode de utilizare a MACD
Pentru că există două medii mobile cu diferite "viteze" cea mai rapidă reacţionează mai
devreme la reacţia preţului. Atunci când are loc o schimbare de tendință, linia rapidă va reacționa
mai repede și, în cele din urmă, străpunge linia mai lentă.
Atunci când se întâmplă acest lucru, "intersecția", iar linia rapidă începe să se îndepărteze
de linia mai lentă,indică faptul că, o nouă tendință s-a format.
Din graficul de mai sus, se poate observa că linia rapidă a trecut sub linia lentă și s-a
format o tendinţă descendentă. Observați că atunci când liniile se încrucișează, histograma
dispare temporar. Acest lucru se datorează faptului că diferența dintre linii la momentul
încrucișării este 0.
Pe măsură ce începe tendința descendentă, media rapidă diverge departe de linia lentă,
histograma devine mai mare, ceea ce este un bun indiciu al unui trend puternic. Există un
dezavantaj la MACD. În mod natural, mediile mobile tind să rămână în urma prețului.
La urma urmei, este doar o medie a prețurilor istorice. Având în vedere că MACD
reprezintă medii mobile ale altor medii mobile și sunt netezite de o altă medie mobilă, îți poți
imagina că există o mică întârziere.
● Divergențele simple
MACD mai are aceeași folosință ca și RSI, pentru depistarea divergențelor simple. Dacă
pe grafic avem maxime în creștere și pe indicator maxime în scădere, avem un posibil semnal de
Sell. Dacă pe grafic avem minime în scădere și pe indicator minime în creștere, atunci avem un
posibil semnal de Buy.
Pe indicator ne uităm la maximele și minimele formate de cele două linii de semnal. În
momentul în care divergenţele se creează pe M15, M30, H1, ele anunţă cel mai probabil mişcări
corective. În cazul În care divergenţele se creează pe H4, D1, W1 sau MN, acestea anunţă
schimbări de tendinţă.
● Concluzii
Fiecare din cei 3 indicatori ne arată câte un semnal. Indicatorii nu trebuie folosiți
individual, ci împreună cu alte instrumente de analiză pentru mai multe confirmări.
Niciodată nu ne vom lua după un singur semnal de la un singur indicator. Indicatorii sunt
al 5-lea pas într-o analiză făcută pentru orice instrument. Nu vom începe niciodată analiza cu
indicatorii. Vom face un test la tema de casă, cu intrări doar pe semnalele indicatorilor.
● Tipuri de traderi
Înainte de a începe tranzacționarea, trebuie să definiți: ce tip de trader doriți să fiți? Ideea
din spatele acestei întrebări este de a vă ajuta să înțelegeți și să determinați în prealabil, ce tip de
trader sunteți sau ce tip de trader doriți să deveniți.
➔ "Scalping"
Scalpingul este ca și acele filme thriller de mare acțiune care te țin pe marginea scaunului
tău. Are un ritm rapid, interesant și deranjant. Aceste tipuri de tranzacții sunt, de obicei, ținute
doar pentru câteva secunde până la câteva minute, cel mult!
Obiectivul principal pentru scalperi este de a atrage foarte mici cantități de pips de câte
ori pot în cele mai aglomerate momente ale zilei. Deoarece scalperii trebuie în principiu să fie
lipiți pe grafice, este cel mai potrivit pentru cei care pot petrece mai multe ore de atenție
nedivulgată la tranzacționarea lor. Ea necesită o concentrare intensă și o gândire rapidă pentru a
avea succes. Nu este vorba despre cei care doresc să facă câștiguri mari tot timpul ci, mai
degrabă, pentru cei cărora le place să câștige profituri mici pe termen lung pentru a obține un
profit global.
S-ar putea să fii un scalper dacă:
➔ Îți plac emoțiile
➔ Nu te deranjează să te concentrezi asupra graficelor tale pentru mai multe ore la un
moment dat
➔ Ești o persoană nerăbdătoare, căreia nu-i place să aștepte mult pentru a intra într-o
tranzacție
➔ Poți gândi rapid și poți schimba părerile foarte rapid
➔ Ai degete rapide
S-ar putea să nu fi un scalper în cazul în care:
➔ Nu reziști foarte bine la stres
➔ Nu poți să stai mai multe ore foarte atent la grafice
➔ Preferi să faci mai puține tranzacții cu câștiguri mai mari pe profit
➔ Îți place să te ocupi de analizarea imaginii generale a pieței