A B C D E F G

PC2022 Raport 2
Grup # număr

1: Acțiune 2: Acțiune 3: Acțiune 4: Acțiune 5: Acțiune (Exemplu - șterge coloana

2
(stock) (stock) (stock) (stock) (IPO stock) în propriul fișier!)

Nume și prenume
3 DOE Jane
(Last name / First name)

Adresă E-mail /Cont LinkedIn jane.doe@gmail.com

4
(E-mail address / LinkedIn account) lt.linkedin.com/in/janedoe

Instrument financiar
5 Acțiune comună
(Financial instrument)

Emitent / Numele entității

6 The Walt Disney Company
(Issuer / Entity name)

Bursa de valori New York Stock Exchange

7
(Stock exchange) (NYSE)

Localizare geografică
8 New York, US
(Geographical location)

Simbol bursier
9 DIS
(Symbol / Ticker)

Număr de acțiuni
10
(Shares outstanding)

Volum de tranzacționare
11
(Volume)

12 P/E

13 Beta

Preț de deschidere - 28.02.2022

14
(Open price - 28.02.2022)

Preț maxim - 28.02.2022

15
(High price - 28.02.2022)

Preț minim - 28.02.2022

16
(Low price - 28.02.2022)

Preț de închidere - 28.02.2022

17 148.46
(Close price - 28.02.2022)

18

Pagina web / Legătura la site-ul web al bursei

19 https://www.nyse.com/quote/XNYS:DIS
(Webpage / Hyperlink to exchange website)

Acțiunea are un simbol

(deși nu și un emitent) a
cărui primă literă coincide
cu prima literă din numele
meu de familie. În același
timp, acțiunea este
tranzacționată regulat la
NYSE. În efectuarea
20 Explicarea alegerii instrumentului financiar alegerii nu am luat în
considerare și alte criterii,
deoarece acțiunea
reprezintă ultimul
instrument selecționat în
portofoliul echipei,
cerințele fiind deja
respectate în cazul
celorlalte instrumente.
Date DIS(Open) DIS(High) DIS(Low) DIS(Close) DIS(Adj_Close) DIS(Volume)
2/28/2022 147.830002 149.479996 146.460007 148.460007 148.460007 10823900
2/21/2022 150.190002 150.789993 140 149.529999 149.529999 44152900
2/14/2022 149.369995 156.729996 149.210007 151.360001 151.360001 56972900
2/7/2022 143.389999 157.5 140.740005 149.470001 149.470001 103522100
1/31/2022 138.860001 144.690002 138.470001 142.020004 142.020004 46170400
1/24/2022 134.820007 138.690002 129.259995 138.630005 138.630005 82609400
1/17/2022 151.110001 153.130005 136.630005 137.380005 137.380005 67084900
1/10/2022 157.979996 158.990005 148.419998 151.940002 151.940002 50223700
1/3/2022 155.830002 160.320007 153.679993 157.830002 157.830002 59726800
12/27/2021 152.880005 157.070007 151.399994 154.889999 154.889999 42336300
12/20/2021 146.979996 154.190002 145.080002 153.630005 153.630005 36376100
12/13/2021 152.119995 152.5 146.570007 148.759995 148.759995 58229900
12/6/2021 147.279999 154.660004 146.669998 152.710007 152.710007 63991500
11/29/2021 148.809998 149.300003 142.039993 146.220001 146.220001 96864700
11/22/2021 153.229996 155.820007 145.850006 148.110001 148.110001 56324700
11/15/2021 160.089996 160.720001 152.770004 154 154 82761200
11/8/2021 178.690002 179.25 158.330002 159.630005 159.630005 116928600
11/1/2021 169.210007 176.990005 168.369995 175.630005 175.630005 46154100
10/25/2021 169.899994 173.119995 168.149994 169.070007 169.070007 38186900
10/18/2021 172.360001 173.339996 168.600006 169.419998 169.419998 55265200
10/11/2021 176.020004 178.889999 170.940002 176.460007 176.460007 43543500
10/4/2021 175.559998 179.630005 171.550003 176.740005 176.740005 31916200
9/27/2021 176.630005 179.449997 169.100006 176.009995 176.009995 49271900
9/20/2021 179.740005 182.229996 169.029999 176 176 59252800
9/13/2021 185.119995 185.899994 181.100006 183.470001 183.470001 34650800
9/6/2021 181.020004 187.580002 180.050003 184.119995 184.119995 32099800
8/30/2021 180.5 185.300003 178.529999 181 181 35684100
8/23/2021 177.080002 180.539993 175.910004 180.139999 180.139999 31384900
8/16/2021 180.509995 180.589996 172.559998 175.119995 175.119995 39062900
8/9/2021 177 187.580002 175.059998 181.080002 181.080002 59469800
8/2/2021 177.220001 178.820007 170.919998 177.130005 177.130005 35813700
7/26/2021 175.619995 181.419998 175.139999 176.020004 176.020004 31274500
7/19/2021 175.710007 177.899994 172.160004 176.139999 176.139999 40166400
7/12/2021 177.710007 186.289993 177.369995 179.309998 179.309998 59373200
7/5/2021 176.759995 177.520004 169.809998 177.039993 177.039993 33148600
6/28/2021 178.5 178.660004 173.339996 177.110001 177.110001 47848000
6/21/2021 172.130005 179.089996 171.309998 178.350006 178.350006 41449400
6/14/2021 177.649994 178.869995 172.119995 172.419998 172.419998 47664500
6/7/2021 177.970001 178.490005 175.190002 177.380005 177.380005 26346000
5/31/2021 180.179993 181.009995 175.419998 177.179993 177.179993 27254600
5/24/2021 172.449997 180.139999 171.75 178.649994 178.649994 44215200
5/17/2021 172.699997 173.119995 167.100006 172.399994 172.399994 52930000
5/10/2021 185.699997 186.970001 168.779999 173.699997 173.699997 73595600
5/3/2021 187.690002 189.220001 179.809998 184.839996 184.839996 34347100
4/26/2021 183.960007 186.320007 182.75 186.020004 186.020004 30072200
4/19/2021 187.509995 190.330002 178.860001 183.020004 183.020004 40245600
4/12/2021 187.75 190.399994 184.600006 187.259995 187.259995 39294900
4/5/2021 191.470001 191.669998 185.630005 187.889999 187.889999 35422500
3/29/2021 185.240005 189.100006 183.149994 188.970001 188.970001 29701800
3/22/2021 193.259995 196.330002 181.009995 185.919998 185.919998 52894100
3/15/2021 198.539993 198.539993 189.759995 191.139999 191.139999 72409900
3/8/2021 197.309998 203.020004 193.789993 197.160004 197.160004 87269300
3/1/2021 193.229996 197.960007 183.339996 189.990005 189.990005 50640600
DIS(Volume)
 A B C D E F G H
PC2022 Raport 2
1
Grup # număr
2.1.1. Piața primară și emisiunea acțiunilor

2 Companie Modalitate de listare Sursă informații (Știre/Anunț/Prospect)

Oferiți cel puțin un link la un website care oferă

3 1: Acțiune (stock) Sursa
informații asupra modalității de listare

Oferiți cel puțin un link la un website care oferă

4 2: Acțiune (stock) Sursa
informații asupra modalității de listare

Oferiți cel puțin un link la un website care oferă

5 3: Acțiune (stock) Sursa
informații asupra modalității de listare

Oferiți cel puțin un link la un website care oferă

6 4: Acțiune (stock) Sursa
informații asupra modalității de listare

Oferiți cel puțin un link la un website care oferă

7 5: Acțiune (IPO stock) Ofertă publică inițială Sursa
informații asupra modalității de listare

Precizați dacă ipoteza privind subevaluarea (underpricing) în ofertele publice inițiale este susținută în cazul companiilor care au încheiat cu succes o ofertă
publică inițială. Utilizați în acest scop cel puțin doi indicatori privind subevaluarea (rentabilitatea inițială brută și ajustată) și cel puțin patru prețuri post-ofertă:
8 (1) primul preț de închidere după încheierea IPO; (2) prețul de închidere în a 5-a zi de tranzacționare după încheierea IPO; (3) prețul de închidere în a 10-a
zi de tranzacționare după încheierea IPO și (4) prețul de închidere la o lună după încheierea IPO. Notă: Consultați Gajewski & Gresse (2008). A Survey of the European
IPO Market, ECMI Paper 2/2006, http://aei.pitt.edu/9412/2/9412.pdf pentru o descriere a mecanismelor IPO și indicatorilor de subevaluare

9 Rentabilitatea inițială brută Rentabilitatea inițială ajustată Rentabilitatea inițială ajustată (optional)
Preț post-ofertă Preț de închidere
10 Relație de calcul Valoare (%) Relație de calcul Valoare (%) Relație de calcul Valoare (%)

(1) Primul preț de închidere

11
după încheierea IPO

(2) Prețul de închidere în

12
a 5-a zi de tranzacționare

(3) Prețul de închidere în

13
a 10-a zi de tranzacționare

(4) Prețul de închidere la o

14
lună după încheierea IPO
Interpretare:

15
 A B C D E F G H
PC2022 Raport 2
1
Grup # număr
2.1.2. Piața secundară și tranzacționarea acțiunilor

2 Construiți pentru fiecare acțiune o lumânare (candlestick) la 28.02.2022 și interpretați forma și culoarea acesteia.

4 Interpretați rata P/E și factorul beta pentru fiecare dintre acțiuni.

5
 A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z
PC2022 Raport 2
1 2.1.3. Riscul, rentabilitatea și evaluarea acțiunilor
Grup # număr

2 Extrageți pentru fiecare dintre acțiunile grupului prețul de închidere ajustat (adjusted close) cu o frecvență săptămânală (sau zilnică) pentru o perioadă de cel puțin 52 de săptămâni care se încheie la data de 24.02.2021.

1. Simbolul 2. Simbolul 3. Simbolul 4. Simbolul 5. Simbolul

3 Sursa (link website) Sursa (link website) Sursa (link website) Sursa (link website) Sursa (link website) (Exemplu) http://finance.yahoo.com/q/hp?s=DIS&a=09&b=8&c=2012&d=09&
acțiunii acțiunii acțiunii acțiunii acțiunii
Nr. Data
Preț de Rata Altă variabilă Altă variabilă Preț de Rata Altă variabilă Altă variabilă Preț de Rata Altă variabilă Altă variabilă Preț de Rata Altă variabilă Altă variabilă Preț de Rata Altă variabilă Altă variabilă Preț de Rata Altă variabilă Altă variabilă
4
închidere rentabilității (dacă este cazul) (dacă este cazul) închidere rentabilității (dacă este cazul) (dacă este cazul) închidere rentabilității (dacă este cazul) (dacă este cazul) închidere rentabilității (dacă este cazul) (dacă este cazul) închidere rentabilității (dacă este cazul) (dacă este cazul) închidere rentabilității (dacă este cazul) (dacă este cazul)
5 1 64.59 -1.09%

6 2 65.30 0.17%

7 3 65.19 0.28%

8 4 65.01 -2.55%

9 5 66.69 8.28%

10 6 61.39 0.92%

11 7 60.83 -1.47%

12 8 61.73 -0.71%

13 9 62.17 -4.04%

14 10 64.73 -2.71%

15 11 66.51 2.33%

16 12 64.98 -0.28%

17 13 65.16 -2.75%

18 14 66.98 4.83%

19 15 63.82 1.06%

20 16 63.15 0.67%

21 17 62.73 -1.69%

22 18 63.80 -1.63%

23 19 64.85 2.77%

24 20 63.08 -3.75%

25 21 65.49 -1.65%

26 22 66.58 -0.93%

27 23 67.20 3.64%

28 24 64.80 4.63%

29 25 61.87 0.50%

30 26 61.56 1.65%

31 27 60.55 4.82%

32 28 57.70 1.57%

33 29 56.80 0.04%

34 30 56.78 -1.40%

35 31 57.58 0.33%

36 32 57.39 3.66%

37 33 55.33 1.97%

38 34 54.25 -2.48%

39 35 55.61 1.72%

40 36 54.66 0.13%

41 37 54.59 0.39%

42 38 54.38 3.82%

43 39 52.34 3.42%

44 40 50.58 -3.13%

45 41 52.19 6.00%

46 42 49.15 -1.71%

47 43 50.00 2.70%

48 44 48.67 -1.16%

49 45 49.24 -0.85%

50 46 49.66 0.81%

51 47 49.26 3.81%

52 48 47.42 0.76%

53 49 47.06 -5.78%

54 50 49.86 -0.44%

55 51 50.08 -3.57%

56 52 51.90 2.56%

57 53 50.59 -

58 Calculați rentabilitatea medie săptămânală și riscul (ca dispersie și abatere standard) pentru fiecare acțiune

(Exemplu - șterge coloana în propriul fișier!)

59 Indicator 1. Simbolul acțiunii 2. Simbolul acțiunii 3. Simbolul acțiunii 4. Simbolul acțiunii 5. Simbolul acțiunii Utilizați funcții Excel pentru calcularea rentabilității /
riscului.
60 Rentabilitatea medie 0.4698%

61 Riscul (dispersie) 0.0008

62 Riscul (abatere standard) 2.7936%

Interpretare

63

64 Calculați rentabilitatea medie săptămânală și riscul (ca dispersie și abatere standard) pentru portofoliul echiponderat (format în proporții egale din acțiunile grupului).

Riscul Interpretare
Rentabilitatea Riscul
65 Portofoliu (abatere
medie (dispersie)
standard)

66 P1 (echiponderat)

Portofoliul de piață
67
(adițional)

68 Precizați care dintre alternativele investiționale oferă cea mai mare rentabilitate ajustată la risc și dacă aceasta este superioară celei a indicelui S&P 500.

69
 A B C D E F G H
PC2022 Raport 2
1
Grup # număr
2.2. Piața obligațiunilor și ratele dobânzilor

Sursa Oferiți cel puțin un link la un website (FINRA) care oferă

2 Obligațiune: Emitent
(Știre/Anunț) informații despre obligațiune

3 Obligațiune: Simbol Alte informații

(dacă este cazul)

Accesați situl web al Financial Industry Regulatory Authority (finra-markets.morningstar.com/BondCenter/) și extrageți pentru perioada 2020-2022 (începând
4 cu prima zi de tranzacționare până la 28.02.2022) următoarele informații privind obligațiunea corporativă selectată: emitentul, simbolul, data ofertei, scadența,
principalul, data și frecvența plății cupoanelor, rata cuponului, randamentul inițial, randamentul actual, prețul de ofertă, prețul actual, rating, clauze (eventuale).

Data ofertei
5
(Offering date)

Scadența
6
(Maturity date)

Principalul
7
(Amount outstanding)

Data plății primului cupon

8
(First coupon date)

Frecvența plății cupoanelor

9
(Payment frequency)

Rata cuponului
10
(Coupon rate)

Randamentul inițial
11
(Yield at offering)

Randamentul actual
12
(Last trade yield)

Prețul de ofertă
13
(Price at offering)

Prețul actual
14
(Last trade price)

Rating
15
(Rating)

Clauze
16
(Provisions)

Alte informații
17
(dacă este cazul)
Interpretare

18

Precizați dacă obligațiunea se tranzacționează la un preț superior valorii de emisiune și indicați data și mărimea următorului cupon plătit investitorilor. Este
19
obligațiunea analizată speculativă (high-yield) sau în clasa investiție (high-grade)? Explicați răspunsul.

20

Obligațiunile guvernamentale (sovereign) sunt, în mod asemănător obligațiunilor corporative, speculative sau în clasa investiție. Accesați siturile celor mai
21 importante agenții de rating (Standard & Poor’s, Moody’s and Fitch Ratings) și identificați cel mai recent rating pentru obligațiunile guvernamentale românești.
Precizați dacă ratingurile acordate converg.

22

Identificați cele mai recente curbe ale randamentelor (yield curves) ale obligațiunilor guvernamentale și corporative și interpretați forma acestora. Explicați pe
23
scurt cum se modifică randamentele în funcție de scadență.

24