DECIZIA nr. 18 din 10.03.

2020
privind analiza operaţiunii de concentrare economică realizată prin
dobândirea controlului unic direct de către Sika Romania SRL asupra Adeplast SA

În temeiul:
1. Legii concurenței nr. 21/1996, republicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr.
153/29.02.2016, cu modificările şi completările ulterioare;
2. Decretului nr. 301/05.03.2015 pentru numirea preşedintelui Consiliului Concurenţei, publicat
în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 157/05.03.2015;
3. Decretului nr. 17 din 20 ianuarie 2017 pentru numirea unui vicepreședinte al Consiliului
Concurenței, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 61/20.01.2017;
4. Decretului nr. 18/20.01.2017 pentru numirea unui membru al Plenului Consiliului
Concurenţei, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 61/20.01.2017;
5. Decretului nr. 19/20.01.2017 pentru numirea unui membru al Plenului Consiliului
Concurenţei, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 61/20.01.2017;
6. Decretului nr. 472 din 15 iunie 2018 pentru numirea unui membru al Consiliului Concurenței,
publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 499/18.06.2018;
7. Decretului nr. 473 din 15 iunie 2018 pentru numirea unui membru al Consiliului Concurenței,
publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 499/18.06.2018;
8. Regulamentului de organizare şi funcţionare al Consiliului Concurenţei, publicat în Monitorul
Oficial al României, Partea I, nr. 976/04.12.2019, cu modificările şi completările ulterioare;
9. Regulamentului de procedură al Consiliului Concurenţei, publicat în Monitorul Oficial al
României, Partea I, nr. 601/26.07.2017, cu completările ulterioare;
10. Regulamentului privind concentrările economice, publicat în Monitorul Oficial al României,
nr. 713 bis/04.09.2017;
11. Instrucţiunilor privind conceptele de concentrare economică, întreprindere implicată,
funcţionare deplină şi cifră de afaceri, publicate în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr.
553 bis/05.08.2010, cu modificările ulterioare;
12. Instrucţiunilor privind definirea pieţei relevante, publicate în Monitorul Oficial al României,
Partea I, nr. 553/05.08.2010;
13. Instrucţiunilor cu privire la calculul taxei de autorizare a concentrărilor economice, publicate
în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 529/14.07.2016;
având în vedere:
14. Notificarea concentrării economice înregistrate la Consiliul Concurenţei cu nr. RS-
82/13.12.2019 şi a documentelor din dosarul cazului;
15. Nota Direcţiei Industrie şi Energie privind analiza concentrării economice notificate nr.
DIE/377/02.03.2020;
16. Hotărârea Plenului Consiliului Concurenţei din data de 10.03.2020.
 şi luând în considerare următoarele:

(1) La data de 13.12.2019 a fost depus la Consiliul Concurenţei, prin împuternicit, formularul de
notificare înregistrat sub nr. RS-82/13.12.2019, privind operaţiunea de concentrare economică
ce urmează a se realiza prin dobândirea de către Sika Romania SRL (denumită, în continuare,
“Sika Romania”) şi Sika Finanz AG (denumită, în continuare, “Sika Finanz”), reprezentând
împreună “Sika” sau “Achizitorul”, a 100% din acţiunile Adeplast SA (denumită, în
continuare, “Adeplast” sau “Societatea Țintă”).

(2) Notificarea a devenit efectivă la data de 26.02.2020, dată la care Consiliul Concurenţei a
primit toate informaţiile exacte şi complete.

I. PĂRŢILE IMPLICATE

1.1. Partea achiziţionată

(3) Adeplast1 este o companie românească înfiinţată în anul 2012, având ca obiect de activitate
fabricarea mortarelor, conform Cod CAEN 2364. Adeplast este activă în principal în
producția și comercializarea mortarelor și adezivilor pentru construcții și a produselor de
termoizolare, în special polistiren. Într-o măsură mai mică, Adeplast este activă și în domeniul
membranelor de hidroizolare, vopselelor și acoperirilor decorative, și la un nivel mai limitat,
în ceea ce privește amestecurile pentru betoane și mortare și accesorii (plasă din fibră de
sticlă, dibluri, lipici, spumă poliuretanică). Compania deține patru fabrici în România, situate
în apropierea orașelor Oradea, Ploiești, Roman și Craiova. Adeplast este o companie de sine
stătătoare și nu deține și/sau nu controlează nicio altă filială din România sau din străinătate.

1.2. Partea achizitoare

(4) Sika Romania2 a fost înființată în anul 2002 și are ca obiect de activitate principal comerțul cu
ridicata al produselor chimice, conform Cod CAEN 4675. Sika Finanz 3 este o societate cu
sediul în Elveţia şi are ca obiect de activitate oferirea de finanțare și asigurarea funcțiilor de
trezorerie companiilor aparținând grupului Sika, și anume combinarea și plasarea numerarului
pentru grupul Sika.

(5) Sika Romania și Sika Finanz sunt deținute 100% de societatea-mamă Sika AG4, care are ca
obiect de activitate deținerea de participații și, în special, asigurarea contribuției la finanțarea
întreprinderilor pentru fabricarea și comercializarea de produse specializate, precum și
servicii în industria construcțiilor și în industrie în general.

(6) Sika Romania produce și comercializează produse aparținând următoarelor linii de afaceri:
produse din beton, hidroizolații, sisteme pentru acoperișuri, soluții pentru pardoseli,
etanșeizare și lipire, respectiv recondiționare. În anul 2019, Sika a achiziționat Arcon

1
Societate cu sediul în România, Str. Adeplast, nr. 164A, Sat Corlătești, Comuna Berceni, Județul Prahova,
numărul și data certificatului de înregistrare la Registrul Comerțului J29/1794/2012, cod unic de înregistrare
5119976.
2
Societate cu sediul în România, Str. Ioan Clopoțel nr. 4, Brașov, județul Brașov, numărul și data certificatului
de înregistrare la Registrul Comerțului J8/852/2003, cod unic de înregistrare 14430652.
3
Societate cu sediul în Elveţia, Zugerstrasse 50, 6340 Baar, cod unic de înregistrare fiscală CHE-101.832.392.
4
Societate cu sediul în Elveţia, Zugerstrasse 50, 6340 Baar, Elveția, cod unic de înregistrare fiscală CHE-
106.919.184.

2
 Membrane SRL5 (denumită, în continuare "Arcon Membrane"), o societate activă în domeniul
producerii şi comercializării membranelor de hidroizolaţii și, într-o măsură foarte limitată, în
cel al materialelor de termoizolare, precum și a mortarelor și adezivilor pentru construcții în
România. Ca urmare a acestei operaţiuni6, acţiunile Arcon Membrane sunt deținute în prezent
de Sika Romania (99,99%) și de Sika Finanz (0,01%). Sika nu deține și/sau controlează nicio
altă filială în România.

(7) Totodată, grupul Sika realizează vânzări în România prin intermediul întreprinderii Index
Spa7, care a fost achiziţionată în anul 2018 și care activează în special în Italia, având
activități foarte limitate în România, în domeniul comercializării de mortare şi adezivi,
precum şi membrane de hidroizolaţii pentru construcţii.

II. CONCENTRAREA ECONOMICĂ

(8) Tranzacția constă în achiziția de către Sika a 100% din acțiunile Adeplast, în temeiul
Contractului de vânzare-cumpărare acțiuni (denumit, în continuare, "Contractul"), încheiat
între Sika şi Adeplast (moștenitorii domnului Marcel Bărbuț și doamna Cristina Paveliuc), la
data de 22 noiembrie 2019. Sika Romania va achiziționa acțiunile deținute de moștenitorii
domnului Marcel Bărbuț, reprezentând 99,999997% din acțiunile Adeplast, iar Sika Finanz va
achiziționa acțiunile deținute de doamna Cristina Paveliuc, reprezentând 0,000003% din
acțiunile Adeplast.

(9) Prin urmare, Sika Romania va dobândi controlul unic direct asupra Adeplast, iar societatea
mamă a grupului Sika, Sika AG, va deţine controlul unic indirect asupra Adeplast, prin
intermediul Sika Romania şi Sika Finanz.

(10) Operaţiunea prin care Sika Romania va dobândi controlul unic direct asupra Adeplast
reprezintă o concentrare economică în sensul prevederilor art. 9 alin. (1) lit. b) din Legea
concurenţei nr. 21/1996, republicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr.
153/29.02.2016, cu modificările şi completările ulterioare (denumită, în continuare, „Legea
concurenţei”).

(11) Având în vedere că cifra de afaceri cumulată a întreprinderilor implicate în concentrarea

economică notificată, în anul anterior realizării operaţiunii (anul 2018), depăşeşte echivalentul
în lei a 10.000.000 euro şi există două întreprinderi care au realizat pe teritoriul României,
fiecare în parte, o cifră de afaceri mai mare decât echivalentul în lei a 4.000.000 euro, reiese
că sunt îndeplinite condiţiile de prag prevăzute la art. 12 alin. (1) din Legea concurenţei,
concentrarea economică în cauză fiind o operaţiune notificabilă la Consiliul Concurenţei.

(12) Potrivit declarațiilor părții notificatoare, concentrarea economică analizată nu cade sub
incidența Regulamentului (CE) numărul 139/2004 al Consiliului din data de 20 ianuarie 2004
privind controlul concentrărilor economice întrucât nu are dimensiune comunitară.
Concentrarea economică a mai fost notificată autorităților de concurență din Austria, Moldova și
Serbia.

5
Societate cu răspundere limitată, organizată și funcționând în conformitate cu legea română, înregistrată sub
numărul J14/360/2018 la Registrul Comerțului de pe lângă Tribunalul Covasna, cod unic de identificare
40087643, având sediul social în Sf. Gheorghe, str. Lt. Pais David nr. 13-15, județul Covasna.
6
Operaţiunea de concentrare economică prin care Sika Romania SRL a dobândit controlul unic direct asupra
Arcon Membrane SRL a fost autorizată de Consiliul Concurenței prin Decizia nr. 37 din 31 mai 2019.
7
Societatea are sediul în Castel D'Azzano, Italia.

3
 III. PIEŢELE RELEVANTE

3.1. Piaţa relevantă a produsului

(13) Având în vedere activitățile desfășurate de părțile la concentrare prezentate mai sus, rezultă
că, urmare a realizării operaţiunii notificate, va avea loc o suprapunere pe orizontală între
activitățile acestora în ceea ce priveşte:
- mortarele și adezivii pentru construcţii,
- materialele de termoizolare pentru construcţii pe sub-segmentele: polistiren expandat
(EPS), polistiren extrudat (XPS) şi vată minerală bazaltică,
- membranele de hidroizolaţii pentru construcţii şi
- vopselele și acoperirile decorative pentru construcţii.

(14) În concluzie, pieţele relevante ale produsului definite în cazul concentrării economice
analizate sunt următoarele:
- piaţa producerii şi comercializării mortarelor și adezivilor pentru construcţii,
- piaţa producerii şi comercializării materialelor de termoizolare pentru construcţii, cu
următoarele sub-segmente:
• piaţa producerii şi comercializării polistirenului expandat ignifugat (EPS),
• piaţa producerii şi comercializării polistirenului extrudat (XPS),
• piaţa producerii şi comercializării vatei minerale bazaltice,
- piaţa producerii şi comercializării membranelor de hidroizolaţii pentru construcţii și
- piaţa producerii şi comercializării vopselelor și acoperirilor decorative pentru construcţii,
cu menţiunea că definiţia exactă a pieţelor relevante ale produsului poate fi lăsată deschisă.

3.1.1. Producerea şi comercializarea mortarelor şi adezivilor pentru construcţii

(18) Adezivii şi mortarele, inclusiv gleturile şi chiturile, sunt amestecuri de nisip, ciment, var şi
diverşi aditivi utilizate la finisarea diverselor suprafeţe ca de exemplu: pereţi, plafoane,
podele, suprafeţe de gips carton.

(19) În practica sa decizională anterioară8, Consiliul Concurenței a considerat mortarele și adezivii

pentru construcții ca o piață relevantă distinctă în sectorul materialelor de construcții din
România.

(20) Întrucât atât Sika, cât şi Adeplast sunt active pe această piaţă, în speţă, piaţa producerii şi
comercializării mortarelor şi adezivilor pentru construcţii este definită drept piaţă relevantă a
produsului.

3.1.2. Producerea şi comercializarea materialelor de termoizolare pentru construcţii

(21) Materialele de termoizolare reduc schimbul termic și acustic printr-un perete, acoperiș sau o
conductă pe care sunt aplicate. De obicei, sunt produse fie din spumă, fie din vată minerală și
pot lua diferite forme, ca de exemplu: panouri rigide sau covorașe elastice.

8
Decizia Consiliului Concurenței nr. 37/31.05.2019 (Sika Romania SRL/Arcon Membrane SRL), Decizia
Consiliului Concurenței nr. 90/13.12.2016 (PPG Europe BV/DEUTEK SA), Decizia Consiliului Concurenței nr.
81/12.12.2012 (Oresa Ventures Limited Cyprus/Fabryo Holding Limited Cyprus & Atlas Paints SRL), Decizia
Consiliului Concurenței nr. 36/19.06.2008 (Fabryo Corporation SRL/Fabryo Holding Ltd/Oresa Ventures NV),
Decizia Consiliului Concurenței nr. 157/12.07.2006 (Fabryo Corporation SRL/Fabryo Holding Ltd/Oresa
Ventures NV).

4
(22) În deciziile anterioare, Comisia Europeană (denumită, în continuare, "CE") a constatat că
materialele de izolare constituie o piață separată de alte produse de construcție. De asemenea,
CE a luat în considerare o sub-segmentare în funcție de material, respectiv: polistiren
expandat (EPS) sau spumă, polistiren extrudat (XPS) sau poliuretan și vată minerală (lână de
piatră sau sticlă) şi a avut în vedere segmentarea pieței relevante în izolarea clădirilor și
izolarea tehnică. Cu toate acestea, în toate deciziile anterioare, CE a lăsat definiția pieței în
cele din urmă deschisă.

(23) În concentrarea Sika România SRL/Arcon Membrane SRL, Consiliul Concurenței a considerat
piața materialelor de termoizolare ca o piață relevantă distinctă în sectorul materialelor de
construcție, defalcarea suplimentară a segmentului de polistiren expandat (EPS) fiind
considerată a fi relevantă pentru analiza operaţiunii.

(24) Având în vedere, în special, caracteristicile tehnice ale EPS, XPS și ale vatei minerale
bazaltice, aceste trei produse de termoizolare nu sunt considerate a fi substituibile, fapt pentru
care analiza a fost efectuată pentru sub-segmentele de piaţă aferente fiecărei categorii de
produse în parte, între activităţile părţilor implicate existând o suprapunere pe orizontală în
ceea ce priveşte producerea şi comercializarea de EPS, XPS şi vată minerală bazaltică.

3.1.2.1. Producerea si comercializarea polistirenului expandat (EPS)

(25) Polistirenul expandat face parte din categoria materialelor termoizolatoare, alături de alte
materiale izolatoare precum spuma poliuretanică, materiale izolatoare bazate pe vată
minerală. Materialele izolatoare din polistiren expandat aparţin pieţei materialelor izolatoare,
nefiind necesară o segmentare a acestei pieţe prin raportare la tipul materialului.

(26) Adeplast produce și comercializează EPS. Compania produce plăci de EPS în unitățile sale de
producție din apropierea orașelor Oradea, Roman, Craiova și Ploiești, iar vânzările acesteia
acoperă întreg teritoriul României.

(27) Sika şi Arcon Membrane sunt active pe această piaţă, cu precizarea că Sika nu produce EPS,
însă achiziționează aceste produse de la terți și le revinde/comercializează în România. Arcon
comercializează EPS marcă proprie care este fabricat pentru acesta de către alţi producători,
printre care şi Adeplast.

(28) Prin operaţiunea de concentrare economică se realizează o suprapunere pe orizontală între

activităţile Sika şi Adeplast şi în ceea ce priveşte producerea şi comercializarea de EPS.

(29) Din acest motiv, se consideră oportun ca, exclusiv în vederea analizei acestei notificări, piaţa
relevantă să fie considerată piaţa producerii şi comercializării polistirenului expandat (EPS).

3.1.2.2. Producerea şi comercializarea polistirenului extrudat (XPS)

(30) Grupul Sika nu produce XPS. Sika Romania […]. Arcon comercializează în România cantități
limitate de XPS importat din [...].

(31) Adeplast nu produce XPS, ci doar revinde în România [...], care sunt achiziţionate din import.
O [...] parte a produselor XPS comercializate de Adeplast provine de la un producător local și
este comercializată sub marca producătorului.

5
(32) Prin operaţiunea de concentrare economică se realizează o suprapunere pe orizontală între
activităţile părţilor implicate în ceea ce priveşte activitatea de import/comercializare de XPS,
motiv pentru care, se consideră oportun ca, exclusiv în vederea analizei acestei notificări,
piaţa relevantă să fie considerată piaţa producerii şi comercializării polistirenului extrudat
(XPS).

3.1.2.3. Producerea si comercializarea vatei minerale bazaltice

(33) Sika a comercializat vată minerală bazaltică provenind din import până în anul 2018. De
asemenea, Arcon importă cantități limitate de vată minerală bazaltică pe care le
comercializează în România. Adeplast importă vată minerală bazaltică produsă în afara
României, pe care le comercializează în România atât sub marcă proprie, cât și sub marca
producătorului.

(34) Prin operaţiunea de concentrare economică se realizează o suprapunere pe orizontală între

activităţile părţilor implicate în ceea ce priveşte activitatea de import/comercializare de vată
minerală bazaltică, motiv pentru care, se consideră oportun ca, exclusiv în vederea analizei
acestei notificări, piaţa relevantă să fie considerată piaţa producerii şi comercializării vatei
minerale bazaltice.

3.1.3. Producerea şi comercializarea membranelor de hidroizolaţii pentru construcţii

(35) În funcție de natura materialului din care sunt realizate, membranele de hidroizolaţii pentru
construcţii se împart în mai multe tipuri: membrane hidroizolante bituminoase, membrane
hidroizolante din PVC şi membrane hidroizolante lichide. Gradul în care cele trei tipuri de
membrane pot fi substituibile unele cu altele depinde, în principiu, de tipul de lucrare pentru
care sunt întrebuinţate, de tehnica de aplicare şi de caracteristicile specifice fiecărui tip de
produs. Ca regulă generală, cele trei tipuri de membrane sunt substituibile atunci când
condiţiile tehnice permit folosirea oricărui tip de produs.

(36) În concentrarea Sika România SRL/Arcon Membrane SRL, Consiliul Concurenței a considerat
piața membranelor de hidroizolaţii ca o piață relevantă distinctă în sectorul materialelor de
construcție, care cuprinde membrane bituminoase, membrane sintetice și de impermeabilizare
lichidă.

(37) În ceea ce priveşte Grupul Sika, produsele comercializate în România sunt importate de la
[…] şi constau în membrane din PVC şi membrane lichide. Din anul 2018, după
achiziţionarea întreprinderii italiene Index Spa, Grupul Sika a pătruns şi pe segmentul de
comercializare a membranelor bituminoase, întrucât Index Spa comercializează membrane
bituminoase pe teritoriul României, [...]. Arcon Membrane este unul dintre principalii
producători de membrane de hidroizolaţii, în special de membrane bituminoase. Adeplast
comercializează membrane de hidroizolaţii […], provenind din importuri.

(38) Având în vedere cele menţionate mai sus, întrucât există o suprapunere pe orizontală între
activitățile părților la concentrare, în cazul prezentei operaţiuni de concentrare economică,
Consiliul Concurenței va reține ca piaţă relevantă a produsului producerea și comercializarea
membranelor de hidroizolaţii pentru construcţii.

6
 3.1.4. Producerea şi comercializarea vopselelor şi acoperirilor decorative pentru
construcţii

(39) Vopselele și acoperirile decorative sunt utilizate în timpul construcției sau reamenajării
structurilor arhitecturale pentru decorarea pereților interiori sau exteriori, a ușilor etc. Acestea
sunt comercializate prin canale en-gros și cu amănuntul pentru decoratori și utilizatori
profesioniști de bricolaj.

(40) În deciziile sale anterioare9, Consiliul Concurenței a folosit definiții similare pentru piața de
vopsele și acoperiri și a considerat în cele din urmă segmentul general al vopselelor și
acoperirilor decorative ca o piață relevantă în sine, fără a fi necesară o segmentare
suplimentară.

(41) Adeplast este activă doar în segmentul vopselelor și acoperirilor decorative. Unele dintre
produsele de acoperire distribuite de Grupul Sika în România au un scop mai degrabă de
protecție decât decorativ și pot fi utilizate atât pentru destinații rezidențiale, cât și industriale.

(42) Având în vedere activitățile ambelor părți, se consideră că aceeași definiție folosită în
deciziile anterioare ale Consiliului Concurenței poate fi folosită în scopul analizei prezentei
operaţiuni de concentrare economică şi, prin urmare, va fi reţinută ca piaţă relevantă a
produsului producerea şi comercializarea vopselelor şi acoperirilor decorative pentru
construcţii.

3.2. Piața relevantă geografică

(43) La definirea pieţelor relevante geografice s-a ţinut cont de specificul pieţelor relevante ale
produselor şi de condiţiile de concurenţă existente pe aceste pieţe.

(44) Pentru pieţele relevante ale produsului definite mai sus, atât Comisia Europeană, cât și
Consiliul Concurenței au lăsat deschisă definiția pieței geografice în toate deciziile anterioare
și au considerat că piețele la nivel național pot fi considerate adecvate pentru efectuarea unei
evaluări concurențiale.

(45) În concluzie, pieţele relevante definite în cazul concentrării economice supuse analizei sunt:
✓ Piaţa producerii şi comercializării mortarelor şi adezivilor pentru construcţii din România,
✓ Piaţa producerii şi comercializării materialelor de termoizolare pentru construcţii din
România, cu următoarele sub-segmente:
▪ piaţa producerii şi comercializării polistirenului expandat ignifugat (EPS) din
România,
▪ piaţa producerii şi comercializării polistirenului extrudat (XPS) din România,
▪ piaţa producerii şi comercializării vatei minerale bazaltice din România,
✓ Piaţa producerii şi comercializării membranelor de hidroizolaţii pentru construcţii din
România,
✓ Piaţa producerii şi comercializării vopselelor și acoperirilor decorative pentru construcţii
din România.

9
Decizia Consiliului Concurenței nr. 41/10.09.2018 (Akzo Nobel N.V., Akzo Nobel Coatings InternationaL,
B.V., Panter B.V./Fabryo Corporation SRL), Decizia Consiliului Concurenței nr. 90/13.12.2016 (PPG Europe
BV/DEUTEK SA), Decizia Consiliului Concurenței nr. 81/12.12.2012 (Oresa Ventures Limited Cyprus/Fabryo
Holding Limited Cyprus & Atlas Paints SRL), Decizia Consiliului Concurenței nr. 36/19.06.2008 (Fabryo
Corporation SRL/Fabryo Holding Ltd/Oresa Ventures NV), Decizia Consiliului Concurenței nr. 157/12.07.2006
(Fabryo Corporation SRL/Fabryo Holding Ltd/Oresa Ventures NV).

7
 3.3. Pieţe afectate

(46) Întrucât cota de piaţă însumată a părţilor implicate pe fiecare dintre următoarele pieţe: piaţa
producerii şi comercializării mortarelor şi adezivilor pentru construcţii din România, piaţa
producerii şi comercializării de XPS din România, piaţa producerii şi comercializării vatei
minerale bazaltice din România şi piaţa producerii şi comercializării vopselelor şi acoperirilor
decorative pentru construcţii din România nu depăşeste 20%, rezultă că aceste pieţe relevante
nu sunt pieţe afectate în sensul prevederilor din Regulamentul privind concentrările
economice (denumit, în continuare, “Regulament”).

(47) În ceea ce priveşte suprapunerea orizontală între activităţile părţilor pe piaţa producerii şi
comercializării polistirenului expandat (EPS) din România şi pe piaţa producerii şi
comercializării membranelor de hidroizolaţii pentru construcţii din România, aceasta a dat
naştere la pieţe afectate, întrucât cotele de piaţă însumate ale părţilor implicate pe fiecare
dintre aceste pieţe depăşeste 20%.

IV. EVALUAREA CONCENTRĂRII ECONOMICE DIN PUNCT DE VEDERE

CONCURENŢIAL

4.1. Piața producerii şi comercializării mortarelor şi adezivilor pentru construcţii din

România

(48) Cotele de piaţă ale Sika/Arcon pe piaţa producerii şi comercializării mortarelor şi adezivilor
pentru construcţii din România, calculate în funcţie de valoarea vânzărilor, au fost de circa
[...]%, în anul 2018 şi de circa [...]%, în anul 2019. De menţionat faptul că Arcon nu este
producător de mortare şi adezivi, produsele din această categorie pe care societatea le
comercializează sub marcă proprie fiind fabricate de alţi producători.

(49) Ca urmare a realizării operaţiunii de concentrare economică se realizează o suprapunere pe

orizontală între activităţile părţilor implicate, cotele de piaţă însumate ale acestora, calculate
în funcţie de valoarea vânzărilor, fiind de circa [...]%, în anul 2018 şi, respectiv, [...]%, în anul
2019. Întrucât cota de piaţă însumată a părţilor implicate pe piaţa producerii şi comercializării
mortarelor şi adezivilor pentru construcţii din România în anul anterior realizării operaţiunii
(2018) nu depăşeste 20%, rezultă că această piaţă relevantă nu este o piaţă afectată în sensul
prevederilor din Regulament.

(50) Prin urmare, chiar dacă operaţiunea de concentrare economică conduce la suprapunerea
activităţilor desfăşurate de părţile implicate pe piaţa producerii și comercializării mortarelor
şi adezivilor pentru construcţii din România, aceasta nu generează îngrijorări de natură
concurenţială, întrucât nu ridică obstacole semnificative în calea concurenţei efective pe piaţa
românească sau pe o parte a acesteia și nu conduce la crearea sau consolidarea unei poziţii
dominante pe piaţă.

4.2. Piața producerii şi comercializării polistirenului expandat (EPS) din România

(51) Prin operaţiunea de concentrare economică structura pieţei se modifică în sensul că de pe

piaţă dispare un concurent. Cantităţile de EPS comercializate de Arcon ca marcă proprie au
fost fabricate de alţi producători, printre care şi Adeplast, Arcon neavând capacităţi de
producţie proprii.

8
(52) Cotele de piaţă şi nivelul de concentrare oferă primele indicii asupra structurii pieţei şi a
importanţei concurenţiale, atât a părţilor la concentrare, cât şi a concurenţilor acestora.

(53) Având în vedere structura pieței producerii și comercializării de EPS din România, precum şi
faptul că Arcon nu deţine capacităţi proprii de producţie, ci doar Adeplast şi, prin urmare,
capacitatea de producţie a entităţii rezultate din concentrare rămâne neschimbată, nu există
riscul manifestării unor efecte unilaterale în urma concentrării economice analizate. De
asemenea, cota de piață cumulată a entității nou formate în urma concentrării economice nu
depășește nivelul de 40%, de la care se prezumă că întreprinderea se află în poziție
dominantă.

(54) Segmentul de piaţă rezultat din însumarea cotelor de piaţă ale părţilor implicate în
concentrarea economică pe piața producerii și comercializării de EPS din România, conform
datelor aferente anului 2018, este de aproximativ […]%, calculat în funţie de valoare.
Valoarea cumulată a cotelor de piață este relativ similară în anul 2019, de aproximativ [...]%.

(55) După concentrare, cotele de piață ale principalilor jucători vor fi de circa: […]%, […]%,
[…]%, […]%, […]%, […]%, […]%, […]%, (calculate în funcţie de valoarea vânzărilor), deci
cote de piață relativ diferite, cel puțin între primul concurent și următorii 3 (care totalizează
aproximativ […]% din piaţă), dar și între principalii jucători de pe piață (primii 4) și restul
concurenților.

(56) În scopul măsurării nivelului de concentrare, Consiliul Concurenţei calculează Indicele

Herfindahl - Hirschman (în continuare “IHH”), care oferă un indiciu despre presiunea
concurenţială de pe piaţă după realizarea operaţiunii, şi variaţia IHH (delta), care arată
modificarea gradului de concentrare a pieţei generat în mod direct de concentrarea analizată.

(57) IHH calculat în funcţie de volumul vânzărilor are valoarea de […] înainte de realizarea
concentrării economice și […] după realizarea concentrării, iar variaţia IHH are valoarea de
[…]. Conform regulilor de concurenţă, se identifică îngrijorări concurenţiale pe plan orizontal
într-o concentrare cu un IHH peste 2.000 şi delta cu o valoare mai mare de 150.

(58) Date fiind valorile prezentate mai sus, gradul de concentrare a pieței producerii și
comercializării de EPS din România indică o piaţă foarte concentrată anterior concentrării
analizate, gradul de concentrare al acesteia crescând şi mai mult ulterior concentrării. Cu toate
acestea, Fabra şi Motta (2013) consideră că o concentrare economică poate fi problematică
atunci când două sau trei firme dețin o cotă de piață cumulată de peste 70% și aceste cote sunt
relativ simetrice. În cazul de față, după concentrare, cotele de piață cumulate ale primilor trei
jucători, în funcţie de valoarea vânzărilor, conduc la o rată de concentrare CR3 de
aproximativ […]%, însă, din cele prezentate anterior reiese cu claritate faptul că cotele de
piață ale principalilor jucători prezintă diferențe importate.

(59) Având în vedere structura pieței producerii și comercializării de EPS din România, au fost
analizate eventualele efecte coordonate ce ar putea apărea pe această piață ca urmare a
realizării concentrării economice. Analiza efectuată indică faptul că, date fiind condițiile
curente ale pieței, riscurile apariţiei unor comportamente coordonate pe piaţa producerii și
comercializării de EPS din România, ca urmare a concentrării economice în speță, sunt relativ
scăzute.

9
(60) Consiliul Concurenţei a solicitat concurenților şi clienţilor din România ai părților implicate
punctul de vedere cu privire la operaţiunea de concentrare economică şi la modul în care
aceasta le-ar putea afecta activitatea. Majoritatea (96%) concurenților şi a clienţilor
identificaţi şi chestionaţi au precizat că nu se consideră afectaţi de tranzacţia notificată,
aceasta neavând un impact semnificativ asupra activităţii lor.

(61) În concluzie, chiar dacă operaţiunea de concentrare economică conduce la suprapunerea

activităţilor desfăşurate de părţile implicate pe piaţa producerii și comercializării
polistirenului expandat (EPS) din România, aceasta nu generează îngrijorări de natură
concurenţială, întrucât nu ridică obstacole semnificative în calea concurenţei efective pe piaţa
românească sau pe o parte a acesteia și nu conduce la crearea sau consolidarea unei poziţii
dominante pe această piaţă.

4.3. Piața producerii şi comercializării polistirenului extrudat (XPS) din România

(62) Ca urmare a realizării operaţiunii de concentrare economică are o loc o suprapunere

orizontală a activităţilor părţilor implicate, cotele de piaţă deţinute de Arcon şi Adeplast, în
anul 2018, pe piaţa producerii şi comercializării de XPS din România, calculate în funcţie de
valoarea vânzărilor, fiind de circa 1,83%, respectiv de circa 5,50%, prin însumarea acestora
rezultând un segment de piaţă combinat de circa 7,33%. La nivelul anului 2019, cotele de
piață ale Arcon și Adeplast erau de 0,98%, respectiv 4,91%, valoarea cumulată a cotelor de
piață fiind de 5,89%.

(63) Întrucât cotele de piaţă însumate ale Arcon şi Adeplast nu depăşesc 20% pe piaţa producerii şi
comercializării de XPS din România, rezultă că această piaţă relevantă nu este o piaţă afectată
în sensul prevederilor din Regulament.

(64) Chiar dacă operaţiunea de concentrare economică conduce la suprapunerea activităţilor

desfăşurate de părţile implicate pe piaţa producerii și comercializării polistirenului extrudat
(XPS) din România, aceasta nu generează îngrijorări de natură concurenţială, întrucât nu
ridică obstacole semnificative în calea concurenţei efective pe piaţa românească sau pe o parte
a acesteia și nu conduce la crearea sau consolidarea unei poziţii dominante pe această piaţă.

4.4. Piața producerii şi comercializării vatei minerale bazaltice din România

(65) Întrucât, prin operaţiunea de concentrare economică are loc o suprapunere orizontală a
activităţilor părţilor implicate, cotele de piaţă cumulate ale acestora, calculate în funcţie de
valoarea vânzărilor, au fost de circa 3,27%, în anul 2018, şi de circa 2,36%, în anul 2019.

(66) Având în vedere cota de piaţă relativ mică rezultată prin cumularea cotelor de piaţă deţinute
de părţile implicate, rezultă că piaţa producerii şi comercializării vatei minerale bazaltice din
România nu este o piaţă afectată în sensul prevederilor Regulamentului.

(67) Chiar dacă operaţiunea de concentrare economică conduce la suprapunerea activităţilor

desfăşurate de părţile implicate pe piaţa producerii şi comercializării vatei minerale bazaltice
din România, aceasta nu generează îngrijorări de natură concurenţială, întrucât nu ridică

10
 obstacole semnificative în calea concurenţei efective pe piaţa românească sau pe o parte a
acesteia și nu conduce la crearea sau consolidarea unei poziţii dominante pe această piaţă.

4.5. Piața producerii şi comercializării membranelor de hidroizolaţii pentru construcţii

din România

(68) Prin concentrarea economică realizată, structura pieţei se modifică în ceea ce priveşte oferta,
în sensul că de pe piaţa relevantă analizată dispare un concurent. Întrucât Adeplast nu deţine
capacităţi de producţie, fiind importator, capacitatea de producţie a entităţii rezultate din
concentrare rămâne neschimbată.

(69) Principalii producători, care deţin capacităţi de producţie pentru fabricarea de membrane de
hidroizolaţii pentru construcţii, sunt Arcon Membrane, membră a Grupului Sika, şi [...].

(70) Arcon Membrane a deţinut cote de piaţă estimative, calculate în funcţie de valoarea
vânzărilor, de circa […]%, în anul 2018, respectiv […]%, în anul 2019.

(71) Aproximativ […]% din piaţă (procent calculat în funcţie de volum) sau […]% (procent
calculat în funcţie de valoare) este deţinut de întreprinderi care importă membrane de
hidroizolaţii şi le comercializează pe teritoriul României. Ca importator activează şi Sika, care
a deţinut o cotă de piaţă, calculată în funcţie de valoarea vânzărilor, de circa […]%, în anul
2018, respectiv […]%, în anul 2019, precum şi Adeplast, cu cote de piaţă de circa […]%, în
anul 2018, respectiv […]%, în anul 2019.

(72) Segmentul de piaţă rezultat din însumarea cotelor părţilor implicate în concentrarea
economică pe piața producerii și comercializării membranelor de hidroizolaţii pentru
construcţii din România, conform datelor aferente anului 2018, este de circa […]%, calculat
în funcţie de valoarea vânzărilor. Pentru anul 2019, cota cumulată se ridică la […]%.

(73) Având în vedere cota de piaţă cumulată rezultată în urma concentrării rezultă că piața
producerii şi comercializării membranelor de hidroizolaţii pentru construcţii din România este
o piață afectată în sensul Regulament.

(74) Întrucât Adeplast nu deţine capacităţi proprii de producţie, ci doar Arcon Membrane,
capacitatea de producţie a entităţii rezultate din concentrare rămâne neschimbată şi, prin
urmare, nu există riscul manifestării unor efecte unilaterale în urma concentrării economice
analizate. De asemenea, cota de piață cumulată a entității nou formate în urma concentrării
economice nu depășește nivelul de 40%, de la care se prezumă că o întreprindere se află în
poziție dominantă.

(75) În scopul măsurării nivelului de concentrare, Consiliul Concurenţei calculează IHH, care
oferă un indiciu despre presiunea concurenţială de pe piaţă după realizarea operaţiunii, şi
variaţia IHH (delta), care arată modificarea gradului de concentrare a pieţei generat în mod
direct de concentrarea analizată.

11
(76) IHH calculat în funcţie de volumul vânzărilor are valoarea de […] înainte de realizarea
concentrării economice și […] după realizarea concentrării, iar variaţia IHH are valoarea de
[…]. Conform regulilor de concurenţă, se identifică îngrijorări concurenţiale pe plan orizontal
într-o concentrare cu un IHH peste 2.000 şi delta cu o valoare mai mare de 150.

(77) Date fiind valorile prezentate mai sus, gradul de concentrare a pieței producerii și
comercializării membranelor de hidroizolaţii pentru construcţii din Romănia, indică o piaţă
moderat concentrată anterior concentrării analizate şi, chiar dacă ulterior concentrării acest
grad creşte, rămâne totuşi la un nivel moderat.

(78) Având în vedere structura pieței producerii și comercializării membranelor de hidroizolaţii

pentru construcţii din România, au fost analizate eventualele efecte coordonate ce ar putea
apărea pe această piață ca urmare a realizării concentrării economice. Analiza efectuată indică
faptul că, date fiind condițiile curente ale pieței, riscurile apariţiei unor comportamente
coordonate pe această piaţă, ca urmare a concentrării economice în speță, sunt relativ scăzute.

(79) Prin urmare, chiar dacă operaţiunea de concentrare economică conduce la suprapunerea
activităţilor desfăşurate de părţile implicate pe piaţa producerii și comercializării
membranelor de hidroizolaţii pentru construcţii din România, aceasta nu generează îngrijorări
de natură concurenţială, întrucât nu ridică obstacole semnificative în calea concurenţei
efective pe piaţa românească sau pe o parte a acesteia și nu conduce la crearea sau
consolidarea unei poziţii dominante pe piaţă.

4.6. Piaţa producerii şi comercializării vopselelor şi acoperirilor decorative pentru

construcţii din România

(80) Pe această piaţă, Sika şi Adeplast au deţinut, în anul 2018, cote de piaţă calculate în funcţie de
valoarea vânzărilor de circa [...]% şi, respectiv, [...]%.

(81) Cota de piaţă însumată a părţilor implicate pe piaţa producerii şi comercializării vopselelor şi
acoperirilor decorative din România, ca urmare a realizării concentrării economice, a fost de
circa […]% în anul anterior realizării operaţiunii (2018) şi, prin urmare, această piaţă nu
reprezintă o piaţă afectată în sensul prevederilor Regulamentului.

(82) Prin urmare, chiar dacă operaţiunea de concentrare economică conduce la suprapunerea
activităţilor desfăşurate de părţile implicate pe piaţa producerii şi comercializării vopselelor
şi acoperirilor decorative pentru construcţii din România, aceasta nu generează îngrijorări de
natură concurenţială, întrucât nu conduce la crearea sau consolidarea unei poziţii dominante
pe această piaţă.

12
În temeiul prevederilor art. 19 alin. (1), art. 25 alin. (1) lit. d) şi art. 47 alin. (2) lit. a) din
Legea concurenţei nr. 21/1996, republicată, cu modificările și completările ulterioare,

PLENUL CONSILIULUI CONCURENŢEI

DECIDE:

Art. 1 În conformitate cu dispoziţiile art. 47 alin. (2) lit. a) din Legea concurenţei nr. 21/1996,
republicată, cu modificările şi completările ulterioare, se emite prezenta decizie de
neobiecţiune privind operaţiunea de concentrare economică ce urmează a se realiza prin
dobândirea controlului unic direct de către Sika Romania SRL asupra Adeplast SA,
constatându-se că, deşi operaţiunea notificată cade sub incidenţa legii, nu există îndoieli
serioase privind compatibilitatea cu un mediu concurenţial normal.

Art. 2 Potrivit dispoziţiilor art. 31 alin. (1) şi (2) din Legea concurenţei nr. 21/1996,
republicată, cu modificările şi completările ulterioare, Sika Romania SRL este obligată la
plata taxei de autorizare a concentrării economice notificate.

Art. 3 Taxa de autorizare prevăzută la art. 31 alin. (1) din Legea concurenţei nr. 21/1996,
republicată, cu modificările și completările ulterioare, calculată în conformitate cu
Instrucţiunile cu privire la calculul taxei de autorizare a concentrărilor economice, în funcţie
de cifrele de afaceri comunicate de partea notificatoare10, este de [...] lei, reprezentând
echivalentul a [...] euro11.

Art. 4 Suma reprezentând taxa de autorizare se va vira în termen de maxim 30 (treizeci) de

zile de la data comunicării prezentei decizii, cu ordin de plată tip trezorerie, în contul
RO94TREZ70020E330800XXXX, deschis la Trezoreria Operativă a Municipiului Bucureşti,
beneficiar Consiliul Concurenţei, cod fiscal 8844560, cu menţiunea „Taxa de autorizare
concentrare economică conform Legii concurenţei nr. 21/1996”. O copie a ordinului de plată
va fi transmisă neîntârziat Consiliului Concurenţei.

Art. 5 Conform dispoziţiilor art. 51 alin. (1) din Legea concurenţei nr. 21/1996, republicată,
cu modificările şi completările ulterioare, decizia Consiliului Concurenţei poate fi atacată în
contencios administrativ la Curtea de Apel Bucureşti în termen de 30 de zile de la
comunicare.

Art. 6 Prezenta decizie devine aplicabilă de la data comunicării sale.

Art. 7 În conformitate cu dispozițiile art.62 din Legea Concurenței nr. 21/1996, republicată,
cu modificărileși completările ulterioare, decizia urmează a fi publicată, în varianta
neconfidențială, pe site-ul autorității de concurență.

10
Prin adresa înregistrată la Consiliul Concurenței cu nr. RG/13201/26.09.2019.
11
Cursul de schimb este de 1 euro = 4,6639 lei, valabil la data de 31.12.2018.

13
Art. 8 Direcţiile şi compartimentele de specialitate din subordinea Secretarului General şi
Direcţia Industrie și Energie din cadrul Consiliului Concurenţei vor urmări aducerea la
îndeplinire a prezentei decizii.

Art. 9 Prezenta decizie se va transmite către:

Sika România SRL și Sika Finanz AG

Prin împuternicit,
Avocat Georgiana Bădescu
Schoenherr și Asociații SCA
Bd. Dacia nr. 30, et. 7, Bucureşti, sector 1
E-mail: g.badescu@schoenherr.eu, t.radu@schoenherr.eu

Bogdan M. CHIRIŢOIU

Președinte

14